ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限：989-1/2↓4-1/2、11月限：909-1/2↓3-1/2

シカゴ大豆は続落。新たな買いの手掛かりに欠ける中、株や原油など他市場の下落を嫌気しポジション整理の売りが広がった。取引前半は前日終値を中心に上下に振れる展開、中盤にはプラス圏で推移する場面も見られた。しかし原油や株が軟調に推移する中で上値は重く後半は売りが加速。コーンや小麦など他のシカゴ市場が値を崩したことも嫌気、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン5月限：396-1/4↓9-1/4、12月限終値：427-1/2↓9-1/4

シカゴコーンは反落。新たな強気材料が見あたらない中、株や原油の下落を手掛かりにファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売りが優勢の相場展開。取引前半はまだ前日の安値近辺の水準を維持していたものの、終盤には改めて売りが加速、一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：551-3/4↓17-1/4

シカゴ小麦は続落。ドル高が進行し株や原油が値を下げる中、投機筋を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は取引開始から売りが優勢となったものの、中盤までは前日終値近辺の水準を維持。一時プラス圏を回復する場面も見られた。しかし引けにかけては株や原油が下げ幅を広げるのに連れて売りが加速、550セントまで一気に値を崩した。

10年債利回り：2.90↓0.03

債券は反発。業績不安を背景にした株安が買い戻しを誘う格好となった。先週後半から相場下落が続いていた反動からの買い戻しもある。ただ、本日の10年物インフレ連動債（TIPS）をはじめ今週は国債入札が相次ぐため、需給面で積極的に買い進むのは見送り。午後はTIPSの入札結果がさえず、株価一段安の効果を相殺だ。

相場は終日、限定的な上昇だった。長期金利の指標10年債利回りは日中に2.9%を下回る場面もあったが、長続きせず。結局は2.9%台で終わっている。

ドル/円：100.41、ユーロ/ドル：1.3270、ユーロ/円：133.26 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。特に大きな材料が見あたらない中、ポジション整理の動きが中心の相場展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて円高が進行。NY早朝には一時100円の節目を割り込むまでにドルが売られる場面も見られた。NYに入ると反動からドル買い加速、昼前には100円台後半まで値を伸ばしたものの、流れを決定付けるには至らず。午後からは100円台前半から半ばの水準に戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは前日の流れを継いで東京からユーロ売りが先行。その後やや買い戻される場面も見られたもののユーロ安の流れは変わらず、ロンドンでは改めてユーロ売りが加速しNY朝には1.32ドル台半ばまで値を下げた。NYではユーロ売りの流れも一服、1.32ドルの比較的狭いレンジで上下を繰り返す展開。午後遅くには消費者信用残高の発表を受けてユーロが買われる場面も見られたが、動きは一時的なものにとどまった。ユーロ/円はここまでの上昇の反動もあり、東京からユーロ売りが優勢の展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY朝には132円台前半まで下落した。NYでは134円台まで反発するなど値動きの荒い展開となったが、午後には133円台前半の水準で落ち着いた。

ダウ工業平均：7,789.56↓186.29
S&P500：815.55↓19.93
NASDAQ：1,561.61↓45.10

NY 株は大幅続落。1-3月期企業決算の発表が始まるのに着目して、慎重ムードが支配的な一日だった。本日の取引終了後に決算報告を控えるアルコアが業績悪化見通しにより落ち込み、また金融関連株は財務体質に懸念を示すアナリストコメントで売られるなどが相場全体に重しだ。

寄り付きから弱気の相場展開だったが、午前の取引ではまだ下げ渋る場面もみられている。しかし、午後は下げ幅を広げていき、最終的に主要株価指標は揃って1日以来の安値引けとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米連邦準備理事会（FRB）は7日、6日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.250%で落札となったことを明かした。応札した銀行は105行。応札額が1062億5100万ドル、倍率0.71だった。今回の入札は28日間で1500億ドルの融資。先月23日に行った前回入札でも同じく1500億ドルだったが、期間は84日間と長かった。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.562↓0.170

NY天然ガスは続落。原油や株安の進行を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが広がり2002年9月以来の安値を更新した。特に大きな材料が出たわけではなかったが、株や原油の下落傾向が強まったことで景気後退による工業需要の減少懸念が改めて浮上、夜間取引から売り一色の展開となった。朝方に3.60ドル台を割り込んだ際にはそれなりに買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的。午後に入ると改めて売りが加速、一段安となって取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：49.15↓1.90

NY原油は続落、株安の進行などを嫌気、前日の流れを継いだ手仕舞い売りが下げを主導した。5月限は夜間取引からじりじりと売りが膨らむ展開。朝方に50ドルの節目を割り込むと売りストップもヒット、一気に49ドル前半まで値を下げた。その後はやや値を回復したものの、明日のEIA在庫統計で原油の大幅積み増しが予想されていることも嫌気され上値は重い。引けにかけては改めて売りが加速、49ドル割れを試す格好で取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金6月限終値：883.3↑10.5

NY金は反発。前日までの売りの流れも一服、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行。インドや中東などで現物需要回復の兆候が見られ始めたことも支えとなり、ロンドンの時間帯には880ドル台を試す展開に。通常取引開始時には売りに押されたもののすぐに値を回復、中盤以降は880ドル台で堅調に推移した。

格付けや金融調査を手掛けるスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）によると、1-3月期の米企業配当は1955年以来の低水準だった。過去最多の367社が減配し、金額で770億ドルに上ったという。逆に増配したのは283社で、これは過去最少としている。S&Pはまた、1955年からこれまで1社の減配に対して14社の増配が平均だったが、現在は4社の減配に対して3社の増配とも記した。

ICE-USコーヒー5月限終値：117.50→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。株や原油の下落、ドル高の進行といった他市場の動きが重石となる一方、ここまでのトレンドに乗った投機筋からの買いが大きな支えとなった。夜間の時間帯には他市場の動きを嫌気し売りが先行したものの、前日の安値を割り込む水準では買い意欲も強く早々に下げ止まり。朝方から中盤にかけてはファンドなどからの買いが集まり一気にプラス圏まで値を回復した。昼過ぎには118.35の日中高値をつけたものの、その後はポジション整理の売りに押し戻された。

ICE-US砂糖5月限終値：12.23↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。前日同様に原油や株の下落を嫌気した売りが相場の重石となったものの、値下がり局面では実需筋などからの買いが下支えとなった。5月限は朝方にはファンドの売りに押され値を下げたものの、前日の安値手前で下げ止まり。中盤にかけては商社などからの買いで12.30セント台後半まで値を戻した。午後からは原油や株の下落に連れ改めて売りが膨らみ、前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計市場予想
8 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは7日、2009年のハリケーン発生推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が12個、ハリケーンが6個、カテゴリー3以上の大型ハリケーンが2個となっている。昨年12月の推定ではそれぞれ14個、7個、3個だったのから引き下げられた。現在南太平洋上ではラ・ニーニャ現象が勢力を弱めており、ハリケーンシーズンに向けて弱いエル・ニーニョに移っていくものと予想されると言う。エル・ニーニョ減少下では、大西洋上のハリケーン活動は相対的に弱まるとされている。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービシズ（GFMS）は7日、「ゴールドサーベイ2009」を発表、金価格は今後数ヶ月以内に1トロイオンス1,100ドル台まで上昇する可能性があるとの強気の見方を示した。宝飾需要の減少やスクラップ供給の急増により価格は2月につけた高値から戻しているが、投資家にとってゲームオーバーと言うにはまだほど遠いところにあると指摘。短期的に900ドルをやや下回る水準で推移する可能性はあるものの、現物市場のファンダメンタルズの弱さを投資需要の強さで補うことが出来るなら、価格は1,000ドルの節目を簡単に回復し1,100ドル台を試す動きになると見通した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが7日に発表した四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数がマイナス5.0となった。前月のプラス16.5から一段と低下し、またゼロを割り込んだのは2002年10-12月期の調査開始から初めてだ。

中国砂糖協会は7日、2008/09年度の国内砂糖生産いついて3月末時点で1128万トンになったと発表した。砂糖きびから1038万トン、ビートから89万4300トンを生産したという。いずれも前年比較は不明。中国の圧搾シーズンは11月から4月までで、同協会は2月に2008/09年度の生産が前年比15.5%減の1245万トンになると見越していた。

イラク国営商社は最低2万5000トンの砂糖買い付けを予定していることを発表した。提示は19日まで受け付けるという。

イランの国営通信社IRNAが7日に伝えたところによると、同国のハティビOPEC理事はOPEC加盟国が現在の生産量を維持した場合、今年後半にかけて原油価格は1バレル60ドル台までじりじりと上昇するとの見通しを示した。イラクを含めたOPECの2月生産量は、日量2,800万バレルをやや上回る水準となっている。理事は加盟国が3月も2月の生産量を維持するならば、世界市場は日量約50万バレルの供給不足となり、その分は在庫の積み増しに向かわないと指摘、こうした状況が続くならば年末なでに60ドル台まで価格が上昇するとした。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から今月6日までに輸入粗糖から48万6500トンの精製糖を生産した。前年同期を8.8%下回る。製糖所が年初から受け取った粗糖は一年前の半分以下である13万2100 トン。先月10日からほとんど変わらない。前年度から持ち越した砂糖とあわせて49万5400トンの粗糖を加工済みとしており、前年に比べて7.4%減。製糖所の輸入粗糖在庫は現時点で12万4800トンになり、一年前の13万9400トンを下回る。

米地質調査所（USGS）が7日に明らかにしたデータによると、同国の国内鉱山における1月の金生産量は2万500kgと前月の1万9,600kgから4.6%増加した。1日あたりの平均生産量は662kgで、前年同月の562kg、2008年平均の625kgを上回る。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は5週ベースで前月比0.5%増加だった。事前見通しの0.4%を上回る伸びである。前年同期と比べると0.8%ダウンで、予想と一致したという。

穏やかな天気や4月に控える復活祭絡みの需要が販売改善に寄与したとコメントしている。また、ディスカウントストアでは食品や日用品の販売が上向いたことも指摘。レッドブックは4月の小売販売が前年同月を0.1%上回り、前月比で1.1%増加するのを見通している。

ロシア農務省は7日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が3月31日時点で1620万2000トンになったと発表した。このうち小麦が1437万7000トン。3月の出荷は穀物全体で前月から62.1%増の194万2000トンだった。小麦だけなら176万1000トン、前月比58.1%のプラスという。

オーストラリア統計局は7日、2月の小麦輸出が前月比17.2%増の144万3000トンだったと発表した。最も比率の高いウェスタン・オーストラリア州が56%。2008/09年度の出荷は10月の年度初めからあわせて485万3000トン。国内消費は2月だけで前月を8.8%下回る38万3800トンだった。年初から累計で208万2500トン。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は2月末時点で63万300トンとなり、一ヶ月前の62万8800トンとほぼ同水準だ。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため2月に始まったたばかり。このため前年比較が不明である。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。2週連続プラス。ただ、前週に1.1%上がったのからは伸び悩んだ。前年同期と比べると0.3%低下。昨年12月半ば以来から連続して前年を下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・日銀金融政策会合
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジルIBGE、CONAB農産物生産推定

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限：994-0↓1-1/2、11月限：912-0↓11-1/4

シカゴ大豆は反落。中西部で週末に積雪が見られたことを受け、作付が遅れるコーンからの転作が進むとの見方が新穀を中心に売り圧力となった。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともポジション整理の売りを誘った。5月限は午前中一時10ドル台を回復するまでに買いが集まったものの、その後は期先限月の下落に連れ軟調に推移。一方新穀の受け渡しとなる11月限は日中を通じて軟調に推移した。

CBOTコーン5月限：405-1/2↑1-0、12月限終値：436-3/4↑4-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。日中を通じてポジション整理の動きを中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。週末に中西部一体で降雪が見られ、今後も平年以下の気温が続くとの予報が出ていることから、今後始まる作付作業の遅れに対する懸念が浮上、相場を下支えした。一方、ここまでの上昇を受け買われ過ぎ感も高まっており、高値ではポジション整理の売りが重石となった。

CBOT小麦7月限終値：569-0↓6-3/4

シカゴ小麦は反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、引け後に今年度初めてとなるクロップレポートが発表されることもありポジション整理の動きが広がった。7月限は寄付きこそ買いが先行したものの、直後から手仕舞い売りに押されマイナス転落した。ここまでの上昇が急だった反動もあって売り意欲はものの相場は意外に底堅く、先週金曜の安値を一気に割り込むような値下がりにもならない。結局最後まで570セントをやや下回ったあたりでの値動きが続いた。

10年債利回り：2.92↑0.04

債券は続落。今週の入札に関心が集まり、需給だぶつき見通しから売り圧力が強まった。日中は米連邦準備理事会（FRB）による新たな国債買い入れ、株安が下支えして相場も小じっかりとなったが、取引終盤にじわりと下落。2年債は最後まで買いの流れが続いたが、長期金利の指標10年債利回りは2.8%台での推移から上昇に転じた。2.9%を上抜け、引けは先月17日以来の高水準である。

ドル/円：100.98、ユーロ/ドル：1.3415、ユーロ/円：135.48 （NY17:00）

為替はドル高が進行。ここまでの流れを継いだ買いがドルを対円で昨年10月以来の水準まで押し上げたほか、対ユーロではNY株が下落に転じたことがドル買いにつながった。ドル/円は先週の流れを継ぎ東京からドル買いが優勢、100円台後半の水準で堅調に推移した。ロンドンに入るとまとまったドル買いが入り一気に101円台を突破、そのままNY早朝には101.40台まで値を伸ばすなどドル全面高の展開。NYでは株安の進行が嫌気されたこともありポジション調整の売りに押されたものの、100円台後半の水準はしっかりと維持した。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.35ドル台後半まで上昇。アジア株に買いが先行したこともユーロ買いを後押しした。しかし東京午後からロンドンにかけてはじりじりとユーロ売りが広がる展開。NYに入ると更にユーロ売りが加速、昼前には1.34ドル台を割り込むまでに値を崩した。午後には1.34ドル台まで買い戻されたものの、NY株が下落したこともあり最後までユーロの上値は重いままだった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ高が進行、135円から137円台前半まで値を伸ばした。しかしユーロ買い一巡後はじりじりと売りが台頭、NY早朝からは株安の進行なども嫌気し下げ足を速め、昼前には134円台半ばまで下げ幅を拡大した。午後からは改めてユーロが買い戻された。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ナイジェリアの治安関係者が6日に明らかにしたとことによると、同国南部の石油拠点のポートハーコートで5日、英国人の石油企業職員が武装勢力に誘拐された模様。職員はホテルのバーで襲われ、現場に居合わせた警官一名が射殺されたという。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.732↓0.069

NY天然ガスは反落。ファンドを中心に株や原油の下落を嫌気した売りが膨らんだ。夜間取引では先週後半の流れを継いだ買いが先行したものの、早朝からは原油安につれて売りが台頭。通常取引開始後は終始売りが先行する展開となった。中盤には一時3.70ドルを大きく割り込む場面も見られたものの、直近の安値手前では下げ止まり。引けにかけては売られ過ぎ感からテクニカルな買いが集まり下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：7,975.85↓41.74
S&P500：835.48↓7.02
NASDAQ：1,606.71↓15.16

NY 株は反落。この一ヶ月間近くしっかりした相場展開が続いて高値警戒感がちらついており、このため朝方から売り圧力が強まった。IBMのサン・マイクロシステムズ買収交渉決裂と報じられたことなども重しであり、また今週から1-3月期の企業決算発表が始まるのを背景に慎重ムードが強い。相場は弱含んで始まってから、昼にかけて下げ幅拡大。午後は小口の買い戻しもみられ、相場は下げ渋っている。それでも、朝安から完全に立ち直る勢いには欠け、結果的に5日ぶりのマイナス引けとなった。

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

4月5日現在

NYMEX原油5月限終値：51.05↓1.46

NY原油は反落。ドル高が進行し株が値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引で買いが先行したものの、先週金曜の高値を試すことなく息切れ。NY早朝からは急速に手仕舞い売りに流れが強まり、一気に50ドル台前半まで値を崩した。津上取引開始後は一旦買い戻される場面も見られたものの、その後再び売りに押され50ドルの節目を下抜け。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけて51ドルまで値を戻した。

COMEX金6月限終値：872.8↓24.5

NY金は続落、先週後半の流れを継ぎ、ファンドを中心にポジション整理の売りが下落を主導した。6月限はアジア市場で株高が先行したことなども嫌気し夜間取引で880ドル割れを試すまで下げ幅を拡大。その後NY朝方までは880ドルを中心としたもみあいが続いたが、株式市場の取引開始と共に改めて売りが加速、一時870ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、870ドル台まで買い戻されたものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー5月限終値：117.50↓0.90

NYコーヒーは反落。ドル高の進行や商品市場全体の下落を嫌気、ファンドを中心とした手仕舞い売りに押される展開となった。夜間お取引開始時にはそれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、直後から売りに押される相場展開。朝方には116セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、先週金曜の安値を試す手前で下げ止まり。一気に値を回復するような動きこそ見られなかったものの、最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.22↓0.33

NY砂糖は大幅続落。株式や原油をはじめとした商品全体に売りが広がったのを嫌気、1月15日以来の安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間の時間帯こそプラス圏で推移していたものの、朝方にまとまった売りが出ると一気に12.10セント台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて安値からやや買い戻す動きも見られたが、ドル高の進行も重石となり最後まで日中安値圏で推移した。

米財務省は3日、15日の3年債入札予定額を350億ドルに決めたことを発表した。翌16日の10年債リオープンでは180億ドルの発行になるといい、あわせて530億ドル。3年債は3月の340億ドルから引き上げである。10年債は前月と同じ。今週はまた10年物インフレ連動債入札もあり、あわせて590億ドルの供給になる。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は3日、2008/09年度のコーヒー生産見通しを20万袋引き下げた。UCDA幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、最新予測は330万袋。生産の55%を占める中部と東部のメインクロップ収穫がシーズン初めの干ばつでイールド低下とコメント。ただ、下方修正でも前年度の321万袋は上回る見方で、近年の農業技術改善とコーヒーの植え替えプログラムが奏功しているという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は6日、 3月のコーヒー輸出が前年同月比8.1%減の25万6579袋になったと発表した。中部と東部のメインクロップ収穫が終了近くとなったことや西部と南部の悪天候を出荷ダウンの理由にしている。また、価格下落から農家が売り渋っていることも響いたと指摘。事前見通し27万袋にも届かなかったという。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は3日付け作柄報告で、2008/09年度の大豆生産見通しを180万トン引き下げて3940万トンとした。シーズン初めの干ばつ被害に加え、北部では依然として乾燥による影響からイールドがこれまで見越していた以上に悪化しているという。取引所によると、収穫はこれまでのところ26.2%終わった。

2008/09年度コーン収穫は現時点で49.9%終わったと記している。農家は乾燥と高温が響いてイールド低下を伝えているという。取引所はとりあえず1350万トンの生産見通しを維持するものの、後で修正する可能性があるとしている。

インドの大豆加工協会（SOPA）は6日、3月の同国大豆ミール輸出が22万2876トンだったと発表した。前年同月から63.2%落ち込み。国内価格の下落で農家が売り渋っているためという。2008/09年度の出荷は年初の10月からあわせて259万トンで、一年前を19.9%下回る。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明でコーンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。2008/09年度産と2009/10年度産で5万8000トンずつ、あわせて11万6000トンという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

アルジェリアのヘリル石油相は5日、地元通信社のインタビューに答え、現在のOPECの減産遵守状況に満足しており、これを受けて国際価格も安定する可能性があるとの見通しを示した。世界的な経済危機による需要の落ち込みによって価格上昇は期待出来ないとしながらも、石油価格は1バレル50-55ドルの間に回復するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：2.89↑0.12

債券は大幅続落。雇用統計が一部で懸念していたような情勢悪化を示すには至らず、売りが優勢となった。日中は経済指標から来週の入札に関心が移り、売りがさらに進む展開。取引の早い段階から軟調相場だったが、午後は一段安である。週末前の調整、底堅い株価も影響した。長期金利の指標10年債利回りは午前に2.8%台に上昇し、じり高を経て取引終盤には2.9%を超える場面もあった。引けではやや伸び悩んだが、それでも先月18日以来の高水準で終了だ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：100.30、ユーロ/ドル：1.3480、ユーロ/円：135.21 （NY17:00）

為替は円全面安。目先の景気見通しが好転したことから投資家のリスク回避志向が後退、円を売る動きが強まった。ドル/円は東京市場で早々に昨年11月以来となる100円の大台を回復。その後円が買い戻され99円台前半まで値を戻したものの、ロンドンでは再び100円台を試すなど値動きの激しい展開が続いた。NYに入ってもこうした傾向は変わらず、午後に入ると株価が弱気の雇用統計を受けた前半の下落から値を回復して来たことなどを好感、100円台前半まで上げ幅を拡大して越週となった。

ユーロ/ドルは前日急伸した流れも一服、東京からロンドンにかけては1.34ドル台で方向感なく上下を繰り返す展開。NYでは雇用統計は票後に弱気の内容を嫌気して1.33ドル台まで売りに押される場面も見られたものの、株安の進行が限定的だったこともあり早々に値を回復。午後からは改めてユーロを買う動きが強まり1.34ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて134円を挟んだ比較的広いレンジで上下を繰り返す展開。NYに入ってもこうした流れが続いたものの、午後からは改めてユーロ買いが加速し135円台で越週となった。

CBOT大豆5月限：995-1/2↑18-1/2

シカゴ大豆は続伸。強気の作付推定を受けた買いの流れが継続、5月限は終値ベースで2月10日以来の高値をつけた。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行。特に大きな手掛かりが出たわけではなかったが、テクニカルな動きも買いを後押しし日中を通じて堅調に推移した。引け間際に990の節目を上抜けると買いストップがヒット、10ドル目前まで一気に値を伸ばした。

CBOTコーン5月限終値：404-1/2↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。独自に新たな材料が見あたらない中、大豆や小麦の上昇が相場を下支えした。寄付きでは原油安の進行などを嫌気し手仕舞い売りに押されたものの、4ドルの節目を割り込む水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は一気に値を伸ばすような場面こそ見られなかったものの、他市場の上昇を好感しじりじりと下値を切り上げる展開となり最後はプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：563-1/2↑13-0

シカゴ小麦は続伸。生産地の気温低下など供給面の強気材料を手掛かりに買いが先行、終値ベースで2月10日以来の高値を更新した。5月限は寄付きから終始堅調に推移。春小麦の生産地域で悪天候による作付の遅れが懸念される一方、南部の冬小麦生産地では気温が低下し冷害の問題が浮上、どちらも大きなかいの手掛かりとなった。中盤に560セント台を回復した後はやや上昇ペースが鈍ったものの、最後まで大きく売りに押されることもなく取引を終了した。

ダウ工業平均：8,017.59↑39.51
S&P500：842.50↑8.12
NASDAQ：1,621.87↑19.24

NY 株は続伸。週末前の持ち高調整にもまれる一日だった。最近の値上がり続きの反動で利食い売りが出やすい一方で景気の底入れシナリオを先取りし始めていることが下支え。朝方発表の3月の雇用統計、米供給管理協会（ISM）非製造業指数は経済活動の不振を示したが、予想を大きく外れるほど悪くもなかったとして市場の反応は限られている。最後は買いが優勢となり、相場上昇に寄与した。

雇用統計を乗り越えて相場は高く始まってから、間もなくして利食い売りに押されて反落だ。下げ幅が広がると下値で買いが集まり、値下がりは止まった。NASDAQ指数がまずプラス転換し、続いてS&P500も立ち直り。ダウ平均も午後に前日終値を上回った。

引けにかけて前日終値をはさんでもみ合い、最終的に続伸で終了。ダウ平均が2月9日以来で8000ドル台の引けを確保し、S&P500も同日以来の高値で終えた。NASDAQ指数終値は1月6日以来の高水準だ。週ベースでは主要株価指標揃って4週続伸である。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.801↑0.019

NY天然ガスは小幅続伸。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日の流れを継いだ買いが相場を下支えした。朝方は弱気の雇用統計を嫌気した売りに押される展開となったものの、3.70ドル台でしっかりと下げ止まり。しばらく日中安値近辺でのもみ合いが続いた後、昼前あたりからは株が安値から回復したのを好感し買い戻しが集まり始め、ほどなくプラス圏を回復した。午後遅くには3.80ドル台を回復、それ以上積極的な買いは見られなかったものの、そのまま最後まで高値圏で推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は3日の講演で、金融市場と景気動向の監視を改めて強化する意向を示した。信用収縮からの立ち直りに向けた一連の当局の対策による効果を見極めるとともに、市場への流動性供給を停止するタイミングを計るのも狙いの模様。議長は金融対策により資金調達に改善が出ているとコメントしながら、まだ機能が正常化していない市場もあると指摘。

議長はこのほか、JPモルガン・チェースによるベア・スターンズ買収やAIGについて、当局が支援すること自体には消極的であったことを明かした。FRBの管轄外となることが背景にあったことを示唆。しかし、金融システムや景気全体へのインパクトを考慮して救済に乗り出すしかなかったことを強調した。バーナンキ議長は講演で現行の景気に関する見解や金融政策に言及するのは見送った。

NYMEX原油5月限終値：52.51↓0.13

NY原油は期近5月限のみ反落。週末を前に手仕舞い売りが先行したものの、目先の景気回復に伴う需要増への期待は強く、ガソリンの上昇が主導する形で底堅く推移した。5月限は夜間取引でまとまった買いが入り53ドル台後半まで急伸する場面が見られたものの、その後は基本的に前日終値近辺での小動きに終始。午前中は雇用統計やISMサービスが弱気の内容だったことを嫌気し51ドル割れを試すまで値を下げたものの、株価が安値から回復したこともあってその後52ドル台を回復した。

COMEX金6月限終値：897.3↓11.6

NY金は続落、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。朝方には弱気の雇用統計を受けて一時買いが膨らむ場面が見られたものの、910ドルを超えたあたりで早々に息切れ。高値では改めて売り意欲が強まり、昼前には900ドルの節目割れを試す展開となった。午後からは900ドルを支持線にやや下げ渋る動きとなったが、最後は改めて売りが膨らみ日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：118.40↑1.60

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく集まった。5月限は夜間には前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方には弱気の雇用統計発表を受け売りに押される場面が見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まった。その後はそのまま強気の流れが出来上がり、昼前には118セント台を回復。さすがにその水準では伸び悩むかに見えたものの、午後遅くに改めて売りが加速、119セント台を回復し最後は2月11日以来の高値をつけた。

ICE-US砂糖5月限終値：12.55↓0.51

NY砂糖は反落。原油安や弱気の経済指標を嫌気、週末を前にポジション調整の売りが広がった。夜間には前日の終値近辺で推移していたものの、朝にかけて売りが優勢となり13セントの節目を下抜け。雇用統計が予想よりやや弱気の内容だったことも嫌気され、発表後は大きく売りが膨らんだ。その後は前日の安値手前で何とか下げ止まったものの、原油が軟調に推移したことなどが重石となり日中安値圏に低迷。昼過ぎにやや買い戻しが集まる場面も見られたが、戻り高値ではすかさず売りが膨らみ結局は前日の安値を大きく割り込んだ。

北米製粉協会のニュースレターによると、業界年次会議で2009年の米軟質赤色冬小麦生産が4億7000万トンになるとの見通しがあがった。これは前年から34%減少の見方という。軟質白色冬小麦は一年前を2%下回る1奥9300万ブッシェルの見通しだったとしている。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国政府系穀物専門サイトは3日、国内には価格を落ち着かせるのに十分な穀物在庫があるとの政府高官のコメントを報じた。サイトによると、穀物局高官は会議で、ここ数年間の穀物在庫が安定しており、在庫率は世界的に需給均衡とみなされる17-18%を上回っていると述べた。それでも、価格が政府の設定する最低価格を下回った場合には農家からの買い取りを始めるという。一方、ほかの政府高官による政府が農家の利益を考慮して小幅の価格上昇を支持するとの発言も伝えている。

ドイツ農家を代表するDRVは3日、2009年の国内穀物生産が前年比5%減の4730万トンになるとの見通しを発表した。3月の調査に基づいて作付は一年前を1.5%下回ったという。また、イールドは前年の7.1トンから6.84トンに下がると予想。一部では気温低下や多雨の影響が出ており、また肥料消費の削減がイールド低下の要因としている。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国が3万トンのタイ産粗糖を買い付けていたことが伝わっている。中国では生産減少見通しから価格が国際価格以上に上がっているため、市場関係者は輸入粗糖で製糖所の利ざや改善になるとコメントしている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月失業率 (08:30 )
・3月非農業雇用数 (08:30 )
・3月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・CFTC建玉報告 (4/3 - 15:30 )