ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米財務省は2日、7日に実施の10年物インフレ連動債（TIPS）入札予定額を600億ドルにすると発表した。1月に発行した2019年1月15日に償還するTIPSのリオープンである。発行規模は初回売出しより200億ドル少ない。また、昨年10月の10年物TIPSリオープンと同じ発行額である。

CBOT大豆5月限：977-0↑25-0

シカゴ大豆は大幅高。ドル安や株高といった外部要因に加え、朝方発表された輸出成約が大幅に予想を上回ったことを好感し大きく買いが集まった。5月限は寄付きから買い一色の展開となりあっさりと直近の高値を上抜け、980セント台後半まで値を伸した。その後は生産者などからの売り意欲も強く伸び悩んだものの、大きく値を崩すような動きも見られない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：402-1/2↑6-1/2

シカゴコーンは反発。株や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ファンドを中心に改めて買いが集まった。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったこともプラスに作用し、寄付きでいきなり直近の高値を更新。その後は生産者の売りに押されじり安の展開となったものの、大きく値を崩すにも至らない。株高やドル安といった外部要因も支えとなり、結局最後まで4ドルの大台を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：2.77↑0.11

債券は大幅下落。金融サミットでの世界景気回復に向けて協調を決めたことや米会計基準の緩和に伴う銀行収益増加観測が売りにつながった。さらには日中の株高で売りの流れが止まらないだけでなく、ピッチが速まる場面もみられている。

夜間取引から売りモードとなり、通常取引に入ってもブレーキが掛かることなく弱気相場でスタートとなった。米金融当局による国債買い入れ規模が膨らんだと伝わったが、取引への影響は限定的。むしろ、昼前に20カ国・地域（G20）の声明や米会計基準の変更と発表が続き、相場下落が加速したほどだ。この結果、長期金利の指標10年債利回りは2.7%台後半に上昇した。

CBOT小麦5月限終値：550-1/2↑25-0

シカゴ小麦は反発。ドル安が進行し株や商品市場全体が上昇する中、日中を通じて買いが先行する展開となった。5月限は寄付きであっさりと週の高値を更新するなど買い一色の相場展開。540セントを上抜ける場面では売り意欲も強く伸び悩んだものの、値を戻すにも至らない。中盤以降も高値圏での推移を続け、最後は550セント台まで一段高となった。

ドル/円：99.51、ユーロ/ドル：1.3461、ユーロ/円：133.96 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。G-20金融サミットを受け世界的に株高が進行、投資家のリスク回避志向が後退したことを好感しユーロを買い動きが加速した。ユーロ/ドルは東京で1.32ドル台後半の水準で小動き。ロンドンに入りサミットの様子が伝わるに連れてユーロが騰勢を強め、NY早朝に1.34ドル台を回復した。ECB理事会で利下げが小幅なものにとどまったこともユーロ高を後押しする格好となり、昼過ぎには一時1.35ドル台をつけるまでに上昇。午後に入っても1.34ドル台後半の水準で高止まりした。

ドル/円は東京で98円台後半の水準で推移した後、ロンドンに入ると株高の進行に連れ99円台後半まで上昇。NYではドル高も一服、市場の注目がユーロの動向に集まる中、99円台半ばを中心にした比較的狭い値幅での上下に終始した。ユーロ/円はロンドンで急速に騰勢を強めNY早朝には133円台後半まで上昇。NYに入ってからもそれなりに売りをこなしながら上昇を続け、昼過ぎには134円台を回復するまでに上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.782↑0.082

NY天然ガスは反発。株高や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。5月限は前日の下落の反動もあり、やや買いが先行して取引を開始。在庫統計発表を受けて激しく上下に振れる場面が見られた後、昼にかけては売りに押される展開となった。午後からは原油高につれて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。ただ、他市場の動きに比べると全体的に動意は薄かった。

ダウ工業平均：7,978.08↑216.48
S&P500：834.38↑23.30
NASDAQ：1,602.63↑51.03

NY 株は大幅続伸。米国で時価会計基準の緩和が決まったことや、金融サミットにおいて界景気回復に向け協調することで合意となったことが買い意欲を高めた。朝方から会計基準や金融サミットに前向き見通しが強まっていたが、それぞれ正式な発表となると買いに一段と弾み。景気底入れシナリオも市場心理を支えて相場上昇に寄与している。

相場は寄り付きから強含み、そのまま堅調な値動きとなった。昼前に会計基準を決める米財務会計基準審議会（FASB）が会計基準の緩和、G20声明と続いて発表を受け、値上がりピッチが加速。ダウ平均は2月以来で8000ドル突破である。

日中には上昇幅が300ドルを超える場面もあり、またS&P500やNASDAQ指数も力強い動きだ。取引終盤には利食い売り台頭。相場は伸び悩んだが、NASDAQ指数は1月8日以来で1600の大台に持ち直したまま引けた。ダウ平均は8000ドルの節目を再び下回って終了だったが、終値は2月9日以来の高水準だ。S&P500は2月12日以来の高値引け。

アルジェリアのヘリル石油相は2日、ダウジョーンズのインタビューに答え、金融サミットで各国が協調して景気対策を行う方針を打ち出したことを踏まえ、OPECの最終目標は依然として1バレル70-80ドルにあると改めて強調した。また、価格は今年中に60ドル台を回復するとの見通しも示した。

20カ国・地域（G20）首脳会合（金融サミット）において、各国は2010年の世界経済2%成長に向けて協調する方向で合意したとの声明を発表した。必要なあらゆる措置を取るとし、ヘッジファンドから格付け会社、銀行リスクなど広範囲にわたる金融がらみの規制強化、国際通貨基金（IMF）などへの1兆ドル以上拠出などを実施するという。また、保護主義の防止でも一致した模様。

オバマ米大統領は記者会見で、サミットを歴史的な会合とコメントした。建設的な討議だったといい、また、各国の合意をターニングポイントともしている。

NYMEX原油5月限終値：52.64↑4.25

NY原油は大幅反発。G-20金融サミットを受けた株高の進行を好感、需要回復への期待が高まりファンドをはじめとして幅広く買いが集まった。夜間取引でロンドンの時間帯に入ったあたりから急速に騰勢を強めた相場は早々に50ドルの節目を回復。通常取引開始後も買い意欲は衰えず、株の上昇に連れるように騰勢を強め、最後は52.ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：908.9↓18.8

NY金は大幅反落。G-20金融サミットを受けて株が大幅高となったのを嫌気、幅広くポジション整理の売りが膨らんだ。6月限はアジアや欧州で株高が進むのに連れ、ファンドを中心に売りが加速。通常取引が始まっての弱気の流れは変わらず、予想を上回る伸びとなった製造業受注の発表後には一時3月18日以来で900ドルの節目を割り込む展開となった。昼前あたりからはやや値を持ちなおしたものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー5月限終値：116.80↑2.30

NYコーヒーは反発。株高や原油をはじめとした商品市場全体の上昇、ドルの急落などといった外部要因を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、ドルの下落やアジア、欧州での株高を受け早々に117セント台まで値を伸ばした。NY朝に118.15セントの日中高値をつけた後は伸び悩んだものの、金をのぞく商品市場全体が騰勢を強める中買い意欲は強く、最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖5月限終値：13.06↑0.33

NY砂糖は大幅続伸。原油や株式の上昇を好感、日中を通じて強気の相場展開となった。5月限は夜間から買いが先行し早朝には13セントの節目を回復。朝方には13.20セントの高値まで値を伸ばした。その後は一旦13セントを割り込むまでに値を戻したものの、ダウ平均が8,000ドルを回復するなど市場全体が強気に推移する中で下値は堅く、早々に節目を回復。最後まで堅調に推移した。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2009/10年度の米冬小麦生産を前年比15.5%減の15億7800万ブッシェルと見通していると伝えられている。具体的には、硬質赤色種を9億2600万ブッシェル、軟質赤色種4億3500万ブッシェルとみている模様。前年からはそれぞれ10.5%、29.2%それぞれ落ちる見方になる。

コスタリカコーヒー協会によると、3月のコーヒー輸出は前年比7.8%減の20万2199袋となった。2008/09年度の輸出は年初の10月からあわせて70万1670袋、前年同期を4.6%下回る。

国際通貨基金（IMF）のカーン専務理事は2日、IMF派先に発表した403.3トンの計画以上に保有金を売却する予定はないことを明らかにした。同日に開かれたG-20金融サミットでは、IMFによる保有金売却益を最貧国への援助に充てる方針が明らかとなり、金価格はそれを嫌気して大きく下落した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が2日に明らかにしたデータによると、4月18日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,215万バレルと3月21日までの4週から96万バレル減少、2003年5月以来の水準に落ち込んだ。このうち中東加盟国からの出荷は日量 1,596万バレルと4週前から73万バレル減少する。

OPEC産油量
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は1日時点で73万2080トンとなった。一週間前の58万1902トンを上回り、2週連続増加。荷積みを予定している船は前週の23隻から29隻にアップ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

UAEのアル・ハミリ石油相は2日、フランスのパリで開かれている石油会議で発言、石油市場は依然として供給過剰の状態にあるとの見方を示した。過剰分は製油所ではなくと在庫の積み増しに向かっており、在庫を消費の59日分と通常の52日分を遙かに上回る水準まで押し上げているとした。一方で価格の低迷は開発プロジェクトの停止や投資の抑制につながり、近い将来に供給不安をもたらすとの改めて警告した。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は3月28日時点で前年同期比1.8%増の361万8361トンとなった。シーズン20週目に当たる 22-28 日の生産が前年から2.7%ダウン。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは28日時点で11.54%となり、一年前の11.34%を上回る。 2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、54ヶ所が操業している。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明で2008/09年度産コーン11万6000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

イラク穀物局幹部は2日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、15万トンの硬質小麦を購入したと発表した。買い付けたのはオーストラリア産10万トンとロシア産5万トン。価格は1トン230ドル、202ドルだったという。

2009/10年度のベトナムコーヒー生産について、季節外れの降雨による影響懸念が浮上していることが報じられている。地元トレーダーは、生産が前年度より小幅減少する可能性があるとコメント。ただ、インパクトを量るのはまだ早いといい、また向こう数ヶ月間の天気を見守る必要があることを強調。このほか、一年後の収穫までほかにも生産を左右するイベントはあるだろうとしている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドコーヒー輸出協会の幹部は、コーヒー生産、輸出ともに前年を下回る見通しを示した。9月に終わる2008/09年度の生産は約26万トンで、前年度の26万2000トンよりダウンとみる。このため、2009年には前年比19.7%減の17万トンを出荷すると見通しているという。

同氏によると、ロシアやベルギーによる買い付けが減っており、輸出全体を押し下げている。また、種類別ではアラビカ収穫が昨年10月の季節外れの雨による悪影響を受け、このため輸出もロブスタ以上に不調の見通しという。同氏はアラビカの生産が8万トン、ロブスタ18万トンと見通しており、いずれも11月時点での予測9万50トン、18万6550トンから引き下げである。

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月27日時点で3,880億ドルと前週から27億ドル増加した。昨年末時点からは391億ドルの減少となる。

日本の農林水産省が2日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は2月末時点で10万8706トンとなった。1月末時点での10万5468トンから3.1%増加。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、3月のコーヒー輸出は前年同月比13.8%減の46万75袋となった。2008/09年度の出荷は10月の出荷からあわせて136万6032袋で、前年同期を8.5%下回る。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、3月のコーヒー輸出は前年同月比11.4%増の56万2851袋となった。昨年2008/09年度の出荷は年度始めの10月からあわせて137万463袋。前年同期を11.2%下回る。

欧州中銀（ECB）は2日に開いた理事会で、政策金利を25bp引き下げ年1.25%とすることを明らかにした

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は2日、フランスで開かれたエネルギー会議で、IMFが世界経済の成長見通しを引き下げたことを受け、石油需要見通しを更に引き下げる可能性があることを示唆した。

OPECのエル・バドリ事務総長は2日、フランスで開かれたエネルギー会議で質問に答え、OPECは今のところ1バレル50ドル前後の価格水準で何とかやりくりができるとの見方を示した。世界的に経済が落ち込む中、石油コストの下落は消費国に取って大きな助けになると指摘、価格下落の効果を強調した。会議では石油価格の下落が、世界経済に対して2兆ドルの景気刺激効果があるとも発言している。

また、現在OPEC加盟国は減産の遵守について非常に良くやっていると発言、具体的な遵守率については明らかにしなかったが、前月の総会時点で79%としていたのから更に遵守が進んでいることを示唆した。目先の生産方針については、今の減産を達成するのが先決とだけ述べるにとどめた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・2月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：2.65↓0.01

債券はまちまち。強弱の経済指標を消化しながら、最終的に雇用情勢をめぐる不透明感や米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れが下支えとなった。朝方にまず民間ADPの雇用データが予想を上回る減少だったのを手掛かりに買いが進み、間もなくして予想以上の住宅販売ペンディング指数や米供給管理協会（ISM）製造業指数で売りにシフト。しかし、その後で当局の国債購入結果を受けて買いが戻った。

午後に入ってからも株高など売り材料はあり、このため相場はほぼ終日、比較的狭いレンジで上下に振れる展開だった。しかし、労働省が雇用統計を3日に発表していることに関心も向き、結局的には売りが後退して相場は上向き。長期金利の指標10年債利回りは小幅低下し、30年債や中期債にも買いがみられた。しかし、短期債の2年債には堅調な株価が足かせだった。

CBOT大豆5月限：952-0±0

シカゴ大豆は前日から変わらず。強気の作付意向を受けた買いが下支えとなったほか、アルゼンチンの供給不安が再浮上していることも買いを後押しする一方、原油安の進行などを手掛かりにしたポジション整理の売り意欲も強く、最後まで明確な方向感が出ることはなかった。相場は日中を通じてやや買いが優勢の展開となったものの、高値で積極的に買いを仕掛けようとする向きもなく、値幅はきわめて限定的。最後はやや売りに押される格好で取引を終了した。

ドル/円：98.53、ユーロ/ドル：1.3243、ユーロ/円：130.49 （NY17:00）

為替は円小幅高。G-20金融サミットを前にポジション整理の動きが強い中、前日に大きく値を下げた円に対する買い圧力がやや優勢となった。ドル/円は東京朝に発表された日銀短観が過去最低を記録したことを受け一時99円台半ばまで値を伸ばしたものの、流れを作るには至らず。その後はロンドンにかけて98円台後半から99円の比較的狭いレンジで上下を繰り返す展開が続いた。NYに入ってもこの傾向は変わらず、レンジは98円台半ばまでやや円高にシフトしたものの、最後まで明確な方向感が出ることはなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドルを中心とした狭いレンジで上下を繰り返す展開。ロンドンに入ってからはユーロを買う動きが強まり、NY朝には1.32ドル台後半まで値を伸ばした。しかしその後は強気ISM指数を受け株が買われたにもかかわらずユーロ売りが進み、午後には一時1.32ドル台を割り込む場面も見られた。明日のECB理事会で追加利下げが予想されていることもユーロ売りを後押しした。ユーロ/円は東京ではユーロ売りが先行し130円割れを試す展開。ロンドンに入ってからもしばらくはユーロが弱かったがその後買い戻されNY早朝には131円台を回復。その後は131円を挟んで不安定に推移していたものの、午後からはややユーロ売りの圧力が強まった。

CBOTコーン5月限終値：396-0↓8-3/4

シカゴコーンは反落。強気の作付意向を受けた前日の上昇の反動もあり、手仕舞い売りに押される展開となった。5月限は寄付きから売りが先行し4ドルの節目をあっさりと下抜け。高値では生産者の売り意欲も強いほか、弱気の在庫統計を受けた原油の下落もマイナスに作用した。中盤に394セントあたりまで下げたところで売りも一服、引けにかけては株高の進行も支えとなりやや下げ幅を縮小した。

CBOT小麦5月限終値：525-1/2↓7-1/4

シカゴ小麦は反落。前日の上昇の反動からテクニカルな売りが先行する展開となった。前日の強気の作付意向を受けた大豆の上昇が一服したことも弱気に作用、5月限は中盤にかけてポジション整理の動きが強まり520セントを割り込むまでに値を戻した。しかし、それ以上積極的に売りを進める向きもなく相場は下げ止まり、春小麦の生産地で悪天候により作付が遅れるのではとの懸念も相場を支えた。引けにかけては買い戻しが入り、やや下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：7,761.60↑152.68
S&P500：811.08↑13.21
NASDAQ：1,551.60↑23.01

NY 株は続伸。景気の底入れ観測を支える経済指標を手掛かりにした買いでしっかりの相場展開となった。市場心理を上向かせたのが2月の住宅販売ペンディング指数改善や米供給管理協会（ISM）製造業指数の上昇で、いずれも予想も上回っている。同じデータでも、民間ADPによる予想以上の雇用減少は嫌気したが、後で発表されたデータにより乗り越えた格好だ。

ADPの数字を背景に寄り付きの相場は弱含んだ。しかし、住宅データ、ISM指数の発表に続いて買い戻しが集まり、昼前にプラス転換。午後には何度か伸び悩む場面もあったが、すぐに上値を追う動きに戻っている。結局、相場は引けにかけて本日のレンジを切り上げ、主要株価指標は揃って今週の高値引けも確保した。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.695↓0.081

NY天然ガスは反落。弱気の在庫統計を受けた原油の下落が嫌気されたほか、景気後退に伴う工業需要減少懸念が改めて売りを誘う格好となった。5月限は夜間取引からじりじりと売りが膨らむ展開。朝方発表されたADP雇用レポートが予想以上に悪化したことで、目先の景気に対する不安が更に強まった。通常取引開始後も売り圧力は衰えず、上下を繰り返しながら昼前には3.60ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後からは株高の進行などを手掛かりに買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油5月限終値：48.39↓1.27

NY原油は反落。目先の景気後退懸念や弱気の在庫統計を受け、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。朝方にまとまった売りが入り47ドル台前半まで値を崩した後、一旦は株高の進行に連れ48ドル台を回復。しかし在庫統計が弱気のサプライズとなったのを受け、再び47ドル台前半まで売りに押された。中盤にかけては日中安値近辺で上下する展開となったものの、株高が支えとなり一気に値を崩すこともない。引け間際にはまとまった買い戻しが入り48ドル台を回復した。

COMEX金6月限終値：927.7↑2.7

NY金は小幅続伸。G-20金融サミットを控えポジション整理の動きが強まる中、株高の進行などが支えとなり買いが優勢の展開が続いた。6月限は早朝に夜間取引でまとまった買いが入り930ドル台まで値を伸ばすなど、やや値動きは不安定。通常取引開始後はADP雇用レポートの弱気サプライズを受け買い進まれる場面が見られたものの、その後は一転して手仕舞い売りに押された。もっとも、売りの勢いも長続きせず、920ドルの手前で下げ止まり。その後は株高の進行に連れじりじりと値を切り上げる展開となった。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、3月のエタノール輸出は1億5700万リットルだった。前年同月を43.7%下回ったが、前月比は32.5%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）が1日発表した月次データによると、3月の砂糖輸出は129万7600トンとなった。前年同月比42.6%増加となるものの、前月からは9.3%ダウンだ。粗糖が前年から49.6%増えて86万5200トン。しかし前月比だと8.0%ダウン。精製糖の出荷は43万2400 トンだった。前年を30.4%上回り、しかし一ヶ月前との比較だと11.8%のマイナス。

ICE-USコーヒー5月限終値：114.50↓1.25

NYコーヒーは反落。特に大きな材料が見あたらない中、前日の急伸の反動もあり日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。115セントの節目割れを試すあたりでは買いが膨らむ場面も見られたものの、中盤に弱気の在庫統計を受け原油が大きく値を下げるとそれに連れて売りが加速、昼前には114セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.73↑0.06

NY砂糖は小幅続伸。5月限は朝方に前日の流れを継いだ買いが入り一気に13セントの節目を回復する場面も見られたが、高値では生産者などの売り意欲も強く、早々に息切れ、中盤にかけてあっさりと値を戻した。しかしその後は弱気の在庫統計を受けて原油が大きく値を崩したにもかかわらず、しっかりとプラス圏を維持。株高の進行が支えとなり、そのまま最後まで底堅く推移した。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、3月大豆輸出は264万2000トンとなった。前年同月比88.3%増え、前月の3.8倍。大豆油は前年比35.7%増の12万500トン。前月の2.8倍に膨らんだ。大豆ミールの輸出は84万200トンだった。一年前を9.6%上回り、前月からは48.2%のプラスである。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比17.3%増の230万1700袋となった。前月との比較では0.6%増加した。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの3月に40kgの金を輸入した。同国の金輸入は1月、2月とゼロが続いたが、少量ながら3ヶ月ぶりに輸入が行われた格好となる。前年同月には675kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

全米不動産協会（NAR）は1日に発表した月次住宅市場報告で、中古住宅販売見通しを引き上げた。2009年を前月時点での492万7000戸から496万4000戸に改定。前年からは1.0%増加を見込む。ただ、3月に引き下げた分を全て戻すには至らなかった。2010年の販売見通しも521万1000戸から前年比5.8%増の525万2000戸に上方修正し、しかしこちらも2月時点での予測は下回る。

USDA輸出成約高市場予想
2日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）は1日、2月の小麦輸出が前年同月比49.8%減の105万トンだったと発表した。コーン輸出は8万5858トンで、こちらは一年前から84.4%落ちたという。

タンカー調査サービスのペトロロジスティクス社は1日、3月のOPEC産油量が昨年12月の総会で決定された生産枠を日量70万バレル上回っているとの見通しを明らかにした。先月27日に発表した速報データで日量2,590万バレルと生産枠を100万バレル上回っていると指定田野から30万バレル下方修正した。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）が1日に発表したデータによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比19%減の4万4758袋となった。生豆が6399袋で、一年前の約2.8倍。しかし、インスタントコーヒーが29.4%落ちて2万9958袋だったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

タイの砂糖きび・砂糖局は1日、2008/09年度砂糖生産が3月30日時点で694万トンになったと発表した。前年同期を5.6%下回る。昨年10月の年初からこれまで425万トンの粗糖と265万トンの白糖を生産したという。粗糖が前年比7.6%減、白糖は2.2%のマイナスだったとしている。

カメルーンの新しい砂糖会社Forzi Sugar幹部は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社の生産が加わることで国内の砂糖生産が2015年までに5万トン増える見通しを示した。国内の需給ひっ迫が緩和することを期待しているという。このほか、同社では国内外での販売用エタノールも生産する計画も取り上げた。

ウクライナ農務省は1日、昨年7月に始まった2008/09年度の穀物輸出がこれまでのところあわせて2200万トンになったと発表した。ペースを維持すれば事前予測2500万トンに到達する見通しという。農務省によると、年初からの出荷で小麦は960万トン。また、3月だけで前年同期を24%上回る235万トンの穀物を出荷し、このうち小麦が100万トンだったとしている。

フィリピン政府がインドと小麦供給で交渉していると報じられた。地元の製粉所協会幹部によると、政府間の交渉は昨年フィリピンが持ちかけたものであり、インドにはサンプルを要請している。

インドコーヒー局関係者は1日、1-3月のコーヒー輸出が前年同期比20.5%減の5万5812トンだったと明かした。このうちアラビカが一年前を31%下回る1万3234トン。ロブスタは3万151トンで、こちらは4.3%のマイナスという。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

欧州中銀（ECB）は1日、3月31日付けで欧州金協定に基づき35.5トンの保有金売却を行ったことを明らかにした。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

ボンベイブリオン協会のアローラ副会長は1日、インドでは3月も前月に続き金の輸入は行われなかったとの見通しを明らかにした。価格の上昇が背景にあるが、スクラップの販売が急速に落ち込んでいることから、4月中旬には輸入が再開するという。昨年3月には21トンの輸入があった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数(07:00 )
・3月米企業解雇予定数 (07:30 )
・3月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・2月建設支出 (10:00 )
・2月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・3月ISM製造業指数 (10:00 )
・3月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.66↓0.05

債券は続伸。S&Pケース・シラー住宅価格指数やシカゴ地区購買部協会指数など景気がなお低迷していることを示す経済指標を背景に買い戻しの展開となった。月末および四半期末にからむ調整買いも入っている。

取引の早い段階では前日の相場反発の反動で売りがあり、また午後に株高が進むのを嫌気した売りで足元が不安定になる場面もあった。このため長期金利の指標10年債利回りは上下に振れ、しかし、引けにかけて急速に低下だ。最終的に2.6%台半ばに下がり、先週初め以来の低水準で引けた。

CBOT大豆5月限：952-0↑47-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表されたUSDA作付意向が予想を大きく下回る強気の内容だったことを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まる相場展開となった。5月限は寄付き早々に940セント台を回復。取引前半は比較的おとなしい相場展開、高値圏を維持しながらも一気に相場を押し上げるような積極的な買いは見られなかった。午後に入ると改めて騰勢を強め、最後は950セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：404-3/4↑18/1/2

シカゴコーンは大幅反発。強気の作付意向を受けた大豆の急伸を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まり1月26日以来の高値をつけた。5月限は買い先行で寄付いた後一旦はマイナス圏まで値を戻したものの、大豆の上昇を支えに早々にプラス圏を回復。午後に入ると大豆高の進行を受けてファンドなどからの買いが加速、買いストップを巻き込みながら一気に4ドル台まで値を伸ばした。

CBOT小麦5月限終値：532-3/4↑20-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。強気の作付意向を受けた大豆の急伸に連れ高となった。5月限は買い先行で寄付いた後、一旦は前日終値近辺まで値を戻す展開。朝方発表されたUSDAレポートは作付推定、四半期在庫ともやや強めといった程度で材料とはならず、中盤にかけて動意の薄い展開が続いた。午後に入り大豆の上昇を好感した買いが加速、コーンと共に急速に値を伸ばし一気に530セント台を回復して取引を終了した。

ドル/円：98.93、ユーロ/ドル：1.3249、ユーロ/円：131.08 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。前日の反動もあって欧米株が大きく買い進まれる中、日経平均が大きく下げて終了したことが円売りにつながった。ドル/円は東京からドル高が進み98円台を回復。その後ロンドンからNY朝にかけては小動きが続いたが、NYの昼前にまた待ったドル買いが入り一気に99円台を回復、3月5日以来の高値まで値を伸ばした。午後からはやや売りに押されたもののドルの下値は堅く、98円台後半の水準で高止まりした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてじりじりとユーロ高が進行、NY朝には1.33ドル台半ばまで値を伸ばした。G-20金融サミットやECB理事会を前にポジション整理の動きも強く、その後は昼にかけて1.32ドル台前半まで値を戻すなど不安定な相場展開。午後からは株高を手掛かりに改めてユーロが買われた。ユーロ/円は東京からロンドン、NYとユーロ買い一色の相場展開。東京朝に128円台前半だった相場はNY午後に131円台後半まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：7,608.92↑86.90
S&P500：797.87↑10.34
NASDAQ：1,528.59↑26.79

NY 株は反発。海外の株高を好感し、米国でも金融株やハイテク株を中心に寄り付きから買い戻しが先行した。朝方はペースこそ緩やかながら、買いの流れも切れない。午後に月末および期末に伴う調整も手伝って、買いに弾みがつくのに及んだ。このため、相場も緩やかな上昇から午後に入ってピッチが加速。NASDAQ指数は一時、前日下落した以上にアップし、ダウ平均やS&P500もほとんど持ち直す場面があった。

取引最後の約30分間で値上がりの一部を消したものの、反発終了を確保した。また主要株価指標揃って前月比較でも上昇。ダウ平均は一ヶ月間で7.7%上がり、S&P500が8.5%のプラス。いずれも月間の上昇率として2002年10月以来の高水準と伝わっている。また、ダウ平均が前月を上回ったのは7ヶ月ぶりだ。NASDAQ指数はは前月から10.9%上昇で、2002年11月以来の大きな前月比プラス。なお、S&P500とNASDAQ指数は4ヶ月ぶりに前月より高い。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.776↑0.037

NY天然ガスは小幅続伸。日中を通じて原油の動きを意識した不安定な展開となったものの、最後はやや買いが優勢となった。午前中には原油安に連れた売りに押され大きく値を崩し、一時直近の安値を割り込む場面も見られた。しかし目先平年以下の気温が続くとの予報が出ていることなども支えとなり、昼前には前日の終値近辺まで値を回復。その後しばらく方向感なく推移したものの、最後は急伸した原油に連れ高となりプラス圏で取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：49.66↑1.25

NY原油は反発。株高の進行を好感、前日の急落の反動もありファンドを中心に買い戻しが大きく集まった。午前中には今週の在庫統計で原油が再び大幅積み増しになるとの見方が売りを誘い、一時48ドル台を割り込む場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。午後にはいってもしばらくは日中安値近辺で推移していたものの、株高の進行などを手掛かりに引け間際になって急速に買いが加速、一時50ドル台を回復する場面も見られた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ベネズエラのチャベス大統領は31日、国営テレビの演説で、OPECは再び生産を削減する用意があり、これは多くの加盟国が合意していることであると発言、5月に開かれる臨時総会における追加減産の可能性を強く示唆した。

リビアのガーネム国営石油代表は31日、ダウジョーンズのインタビューに答え、もし世界経済の落ち込みにより供給過剰にある石油市場の状況が悪化するようなら、OPECは更なる行動を取る用意があると発言、追加減産も辞さない構えを示した。我々はただ指を咥えて成り行きを見ている訳にはいかず、供給過剰が進む兆候が見られればすぐにそれを是正するように試みると述べた。OPECは5月28日に臨時総会を開催、生産方針について改めて話し合うことになっている。

COMEX金6月限終値：925.0↑7.3

NY金は小幅反発。G-20金融サミットを2日に控えポジション整理の動きが強まる中、対ユーロでのドル安の進行などを手掛かりに買いが優勢の展開が続いた。6月限は夜間取引から買いが先行。朝方には一時売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、安値では買い意欲も強く下げ幅も限定的なものにとどまった。午後にかけては改めて騰勢を強め、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：115.75↑2.75

NYコーヒーは反発。前日の大幅安の反動もあり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間から買いが優勢の展開。基本的に商いも薄く、一気に値を戻すような動きこそなかったものの、114セント台半ばを中心に堅調な値動きが続いた。午後に入ると商いの薄いところにまとまった買いが入り、一気に116セント台を回復するまでに値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：12.67↑0.19

NY砂糖は反発。前日までの一連の下落で売られ過ぎ感が高まったことから、月末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間から買いが先行しあっさりと前月の高値を上抜け、12.70セントまで値を伸ばす場面も見られた。オプションのピット取引開始後は原油に売りが膨らんだこともあって値を戻したものの、12.50セントの節目はしっかりと維持。その後も大きく買いが集まるような場面こそ見られなかったものの、堅調な値動きが続いた。

エジプト商品供給公社（GASC）が計8万5000トンのロシア産小麦を買い付けたと報じられている。地元トレーダーによると、3社との契約で、価格は1トン166.99-168.74ドルだった。納入は4月21-30日という。

ブラジル貿易省高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の大豆輸出が中国向けなどの需要を反映して前年並みの約2400万トンになると見通していることを明かした。自動車などの工業品よりも大豆などの需要は依然として堅調と、世界的な景気後退による影響が限られることを指摘。また、為替レートが好ましくなっていることや輸送コストの低下による寄与にも言及している。ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）の幹部も中国需要を挙げて輸出が3700万トン前後になると見通す。

インド製糖所協会協会幹部は31日、2008/09年度の砂糖生産が前年度から45%落ちて1450万トンになるとの見方を示した。協会幹部は、減反に伴う砂糖きび収穫ダウンで、閉鎖を余儀なくされた製糖所があったと指摘。このため、当初見越していた1550万トンも下回るとしている。また、生産減少により、期末在庫は100万トンになり、一年前の250万トンから縮小と予想。

同氏は、2009/10年度の生産に関して1900万トンと見通していることを明かした。やはり、当初予測より引き下げとしており、これは採算性の比較で砂糖きびを濃縮させただけのジャッガリー生産へのシフトが進むとみられるためと説明する。

ウガンダ砂糖きび協会（USCTA）は31日、2009年の国内砂糖生産が29万5000トンになるとの見通しを発表した。前年から約26%増加の見方で、3大生産会社による施設や農地の拡張が背景にあるという。

インド政府は31日、4-6月期の国内砂糖販売枠を540万トンに設けると発表した。前年同期より20万トン多い。月別では、4月に195万トンを割り当て、5月に185万トン、6月に160万トンとしている。また、価格上昇次第で販売枠を引き上げる可能性もあるという。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は21日時点で前年同期比2.2
%増の335万4197トンとなった。シーズン19週目に当たる 15-21 日の生産が前年から2.1%ダウン。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは21日時点で11.50%となり、一年前の11.30%を上回る。2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、54ヶ所が操業している。

イランのハティビOPEC理事は31日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPECは加盟国の生産量推定に用いている外部データの入れ替えを検討中であることを明らかにした。使用しているデータが正確さに欠け、実際の生産量との誤差が大きくなれば、価格の変動要因の一つになると指摘。現在がデータの正確性を検証しており、問題があるようなら他の調査データと入れ替えることになるという。加盟国の一部からは、これまでにも市場の調査機関の推定が実際の生産量を反映していないとの不満がたびたび聞かれていた。

ECBが31日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月27日現在 2,175億4,300万ユーロと前週から8,200万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った一方、別の中銀1行は金を購入した。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

シカゴPMI
出所：シカゴ購買部協会（NAPM)、NY9:45発表

米小売調査レッドブック・リサーチが31日に発表したレポートによると、3月最初の4週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.2%増加だった。事前の0.4%増加見通しには届かなかった。前年同期と比べると1.1%ダウンで、予想を上回る落ち込みという。

ウクライナ農務省は31日、春穀物の作付が天候要因から遅れていることを明かした。同日時点で46万9000ヘクタールが終わり、これは推定764万6000ヘクタールの約6%。昨年4月1日時点では全体の35%に相当する265万3000ヘクタールが作付済みだったのを大きく下回る。

S&Pケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

ロシア農務省は31日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が今月27日時点で1569万1000トンになったと発表した。このうち小麦が1389万8000トン。3月に入ってからの出荷は穀物全体で143万1000トン、小麦128万2000トンという。

USDA作付意向調査
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

エジプト社会連帯相は31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、7月に2009/10年度が始まってからウクライナ産小麦の買い付けを再開する可能性を示した。昨年にウクライナ産小麦の品質に関してエジプトの業者から苦情が相次ぎ、国内の製粉セクターを管理する同省は1月、政府にウクライナからの輸入停止を要請していた。しかし、最近は品質改善がみられるとの判断で、輸入を検討するという。

アルゼンチン農業局は31日に発表した月次市場レポートで、2008/09年度の大豆生産見通しを3700万-3900万トンとした。前年度の4620万トンを下回る見方。作付推定は10万ヘクタール引き上げて1710万ヘクタールに改定し、これは前年比2.8%増である。2月後半から降雨に恵まれ、一部では土壌水分も改善して後で作付された大豆生育にプラスとコメント。しかし、ブエノスアイレス週南部では依然として乾燥問題を抱えており、生産全体への影響があることを指摘した。

当局は2008/09年度コーン生産見通しを1250万-1380万トンで据え置いた。大豆同様に作付推定は従来の336万ヘクタールから343万ヘクタールに上方修正。ただ、作付は引き上げ後でも前年度より19.1%減少の見方だ。生産も前年度の2200万トンを下回るのをみている。干ばつ被害でイールド低下につながったとしており、多くの収穫は品質低下から飼料向けになるという。

2008/09年度小麦生産推定も前年度の約半分である830万トンを維持した。27年ぶりの低水準の見方である。作付推定は前年比21.3%減の468万ヘクタール。従来より1万ヘクタール引き上げたが、それでお16年ぶりの水準にダウンをみている。干ばつ、降霜、肥料消費削減とマイナス要因が並んだことを記した。

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

ロシアの穀物業界を代表する組合幹部は31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、新穀が出回るのに備えて穀物介入在庫から少なくとも120万トンを輸出する必要があると述べた。これはほとんど小麦という。同氏によると、在庫は現時点で7割埋まっている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した28日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.1%上昇した。3週間ぶりのプラス転換で、1月31日までの週以来の高い伸び。前年同期と比べると0.2%低下。昨年12月半ば以来から連続して前年を下回っているが、直近週はこの間で最も小幅マイナスである。

EIA石油在庫統計市場予想
1 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月S&Pケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・3月シカゴPMI (09:45 )
・3月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA作付意向調査 (08:30 )

納会日
・石油製品 4月限納会
・2年債、5年債 3月限納会