10年債利回り：3.550↑0.064

債券は反落。週末を控え利食い売りが先行した。前日の買いに寄与した信用不安を一段と高めるニュース不在も響く。取引の早い段階から相場は軟化。長期金利の指標10年債利回りは朝方に3.5%を超え、昼には3.5%台半ばまで上昇した。午後はややペースも落ち着いたが、本日のレンジ上限で推移。10年債のほかにも30年債、2年債と年限にかかわらず利回りは上がった。

ドル/円：90.47、ユーロ/ドル：1.4334、ユーロ/円：129.71 （NY17:00）

為替はドル高が進行。手掛りとなる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな動きが対円を中心に大きくドルを押し上げた。ドル/円は東京朝に一時89円を割り込むまで円高が進行したものの、すぐに89円台半ばまでドルが値を回復。午後からは日銀が政策金利据え置きを決定したことを受けてジリジリとドル高が進む格好となりロンドンでは90円台を回復、そのままNY朝には90円台半ばまで値を伸ばした。NY10時台にはまとまったドル買いが入り90.90円台まで急伸する場面も見られたが、その後は伸び悩み。午後からは90円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からユーロの買い戻しが入り1.44ドル台回復、そのままロンドンにかけて1.43ドル台後半から1.44ドルで比較的穏やかな展開が続いた。しかしNY早朝からは改めてユーロを売る動きが加速、昼前には一気に1.42ドル台後半まで値を崩す場面も見られた。午後からは週末を前にポジション調整の動きが強まり、1.43ドル台半ばまで値を回復した。ドル/円は東京朝に127円半ばまで円高が進む場面が見られたものの、すぐに129円台までユーロが反発。ロンドンにかけて更にユーロを買う動きが強まり、130円台回復を試す展開となった。NYでは昼前に129円割れを試すまで大きく値を下げたものの、すぐに値を回復。午後からは129円台半ばの水準で値動きも落ちついた。

CBOT大豆1月限終値：1012-0↓10-0

シカゴ大豆は続落。週末を控え、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。ドル高の進行も嫌気され、1010セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には安値から値を戻す場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。南米産の供給がこの先大きな売り圧力になるとの見方も弱気に作用、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：397-3/4↑0-3/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。3月限は週末を前にポジション整理の動き強まる中、寄付き直後は前日の流れを継いだ売りが先行、ドル高の進行も嫌気され390セント台前半まで一気に値を崩した。しかし中西部の収穫不安が依然として残る中、押し目では買い意欲も強い。中盤以降は急速に下げ幅を縮小、結局前日終値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：528-0↑9-1/2

シカゴ小麦は反発。週末を前に、ファンドを中心としたポジション整理の買いが相場を主導した。3月限は寄付き直後に前日の流れを継いだ売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、早々に下げ止まり。その後は買いが大きく集まり、中盤には520セント台後半まで値を伸ばした。午後からは伸び悩んだものの、インフォーマがやや強気の作付見通しを出したことも支えとなり、最後まで日中高値近辺で推移した。

USDAコーヒー生産国需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

ダウ工業平均：10,328.89↑20.63
S&P500：1,102.47↑6.39
NASDAQ：2,211.69↑31.64

NY株は反発。ハイテク好決算のニュースが続き、相場上昇を支援した。前夕にソフトウエアのオラクルや携帯情報端末を手掛けるリサーチ・イン・モーションが予想以上の決算や前向きな業績見通しを発表したのが背景にある。ハイテク株全般に買いが集まり、ハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数は終日、プラス圏での推移となった。

決算絡みではハイテク以外にもナイキがやはり予想を上回る結果を報告して寄与などある。ただ、本日は先物とオプションの決済が重なったのに絡む取引も進み、このため相場の値動きは荒い。ダウ平均やS&P500は日中に下げに転じる場面があり、最終的にプラス引けでも値上がりは限定的。いずれも週ベースでは3週間ぶりに下げた。一方、NASDAQ指数はハイテク効果で1%以上の伸びとなり、終値は14日以来の高水準。前週比も反発した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス1月限終値：5.782↑0.014

NY天然ガスは小幅続伸。週末を前にファンドを中心にポジション整理の売りに押される展開となったが、前日の在庫大幅取り崩しや強気の天気予報を手掛りとした買い意欲も強く、最後はプラス圏で取引を終了した。1月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には高値を更新し5.90ドル台前半まで値を伸ばした。しかし その後は一転して手仕舞い売りに押される展開となり、昼過ぎにはマイナス転落し5.70ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後再びプラス圏を回復、引けにかけては値動きも落ち着いた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：1.8948↑0.0428
暖房油1月限：1.9567↓0.0007

NY石油製品は、ガソリンが続伸する一方、暖房油は期近中心に小幅反落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。ガソリンは基本的に買い意欲が強く、最後は日中高値付近に高止まりしたまま取引を終了。一方暖房油は週末を前にしたポジション整理の売り圧力が強く、最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油1月限終値：73.36↑0.71

NY原油は続伸。イランによるイラク油田への進攻を受け、産油国の情勢不安が改めて買い材料視された。1月限は夜間取引から買いが先行。イランがイラクに進攻し国境付近にある油田を占拠したとのニュースを受け、朝方には一時74ドル台後半まで値を伸ばした。その後はドル高が急速に進行したのを嫌気し大きく売りに押されたものの、マイナス転落したあたりでしっかりと下げ止まり。午後には再び74ドル台まで値を戻すなど不安定な相場展開が続いたが、最後は再び手仕舞い売りが膨らんだ。

COMEX金2月限終値：1,111.5↑4.1

NY金は反発。ドル高の進行を嫌気し午前中大きく売りに押される場面も見られたものの、最後は週末を前にテクニカルな買いが集まった。2月限は夜間取引から前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後はやや値動きが激しくなり、ドルの急伸を嫌気し一時1,100ドルの節目を割り込むまで値を崩した。しかしこの水準では急速に買いが集まり、昼前に早々にプラス圏を回復。その後は一時1,120ドル回復をうかがう水準まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー3月限終値：145.25↓0.95

NYコーヒーは続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢で推移したものの、上げ幅は限定的。NYの時間帯に入るあたりからやや売りが優勢となり、中盤にはドル高が急速に進行したのを受けて売りが加速、144セントまで一気に値を崩した。しかし安値では買い意欲も強く、午後からは下げ幅を縮小。最後は145セント台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.34↓0.09

NY砂糖は反落。週末を控え、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始直後に27セントの節目をうかがうところまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はマイナス圏まで売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。NY朝には再びプラス圏を回復、中盤にかけては売り買いが交錯し激しく上下に振れる展開となった。午後からは再びプラス圏まで買い戻されたものの、最後は売りに押された。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は18日、11月の中南米9ヶ国コーヒー輸出が前年同月比39.0%減の124万5272袋になったと発表した。これで10月に始まった2009/10年度の輸出は11月とあわせて前年同期を31.9%下回る258万1145袋という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

米労働省による州・地域別雇用統計によると、14州と首都ワシントンで11月に失業率が1割を超えた。前月と変わらない。前年同月は最高のミシガン州でも9.6%と1けただった。なお、今年11月の最高はやはりミシガン州で14.7%。前月の15.1%からやや下がった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府は18日、10月に始まった2009/10年度の小麦作付が今月17日時点で2310万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期に比べて2.2%増加。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2010年の米コーン作付は前年比3.6%増の8950万エーカーになると見通していると報じられた。大豆は一年前より50万エーカー下回る7700万エーカーと予想しており、また冬小麦は8.9%減って3944万6000エーカーとみている模様だ。

このほか、インフォーマは2009年コーン生産を129億700万ブッシェルと推定とも伝わった。前月時点で見越していた136億4000万ブッシェルから一段と引き下げた格好になる。また、大豆生産最新推定は34億2000万ブッシェルで、これは従来の33億3300万ブッシェルより上方修正。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は18日、11月のコーヒー輸出が前年比39.5%減の55万4000袋になったと発表した。生産は一年前を18.5%下回る76万袋だったという。

ロシア統計局は18日、11月の国内精製糖生産が87万1000トンになったと発表した。前年同月に比べて9.1%減少し、また前月からは29.5%ダウンという。国産ビートからの生産は一年前を7.2%下回る86万2000トンで、10月との比較で29.5%のマイナス。輸入粗糖からの砂糖生産は1万トンで、これは一年前の25.8%でしかないとしている。前月比較は31.7%減となった。

イランのハティビOPEC理事は18日、ダウジョーンズの電話インタビューに答え、現在の石油価格は予算作成時の想定価格である1バレル37.50ドルを上回っており、価格が今の水準にある限り財政が赤字になることはないとの見方を明らかにした。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで10/11年度産大豆11万6,000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は12月17日時点で4,850万トンとなった。面積にして1,547万ヘクタールで、全体の99.9%が終了した。イールドは1ヘクタール3.13トンと前週から変わらず。他の穀物の収穫が完了している中で、コーンだけが継続中という。

また、7月1日からの穀物輸出は、15日現在1,267万7,000トンと前年同期を10.8%上回っている。このうち小麦の輸出が638万トン、コーンは249万8,000トンとなっている。12月1日から15日まで穀物輸出は133万8,000トン、小麦は68万3,500トン、コーンは56万4,300トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は12月15日時点で穀物輸出が輸入を480万トン上回った。前週から横ばい、前年同期は980万トンの純輸出だったの。

このうち軟質小麦の輸出は780万トンと、一年前の1,080万トンを下回った。輸入は210万トン。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）幹部は17日に、ダウジョーンズの電話取材に対し、同国の09/10年度(10-9月)コーヒー輸出は15日現在10万2,375袋となったと明かした。前年を1.0%上回っているという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日に発表したデータで、09/10年度(10-9月)の同国ロブスタコーヒー輸出が11月末現在で33万3,065袋と、前年同期を10.4%下回っていることを明らかにした。平年以上の降雨によって収穫と乾燥作業が遅れ気味なのが背景にあるという。一方、アラビカ種の輸出は10、11月の2ヶ月で10万1,117袋と、前年を35.6%上回っている。

インドコーヒー協会の会長は18日、ムンバイで開かれた業界会議の席で記者団の質問に答え、来年3月末に終了する同国の2009年度のコーヒー輸出が20万トンと、前年からやや増加する見通しを示した。10月に入ってからロシアの需要が伸びたことで、目標の20万トンを達成できる見通しになったという。

関係筋が17日遅くに明らかにしたところによると、OPECはもし原油価格が1バレル60-65ドルに下落した場合、1月後半に臨時総会を開いて減産を協議するシナリオを検討している模様。22日に開かれるアンゴラ総会では、生産据え置きとの予想が大勢を占めているが、ここへ来た価格が下落傾向を強めてきたことで、1月総会開催のシナリオが浮上してきたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDAコーヒー生産国需給 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (12/18 - 15:30 )

納会日
・コーヒー 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.605↑0.013

債券は上昇。前日のスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）によるギリシャ格下げが欧州の信用懸念を再燃させて安全資産を求める買いにつながった。米連邦公開市場委員会（FOMC）による事実上のゼロ金利政策継続決定に改めてプラス反応し、また朝方に発表の失業保険新規申請件数が予想以上だったのも寄与している。

長期債を中心に相場が8月以来の水準まで落ち込んでいたことで売られすぎの感がある分、買い戻しが進みやすい。長期金利の指標10年債利回りは夜間取引から低下を始め、そのまま通常取引でも流れを維持した。午前の取引ではフィラデルフィア連銀景気指数や景気先行指数の改善を受けても一時的な売りにとどまり、むしろ利回りは午後に一段とダウン。3.5%を割り込み、先週半ば以来の低水準で引けた。

ドル/円：89.92、ユーロ/ドル：1.4337、ユーロ/円：128.97 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。前日のS&Pによるギリシャの格下げを受け、欧州圏の信用不安が改めて高まった。ドル/円は東京からジリジリとドル高が進行、前日のFOMCで景気判断が強気に傾いたことを好感、FRBによる利上げ転換時期が早まるとの見方からドルを買う動きが改めて強まった。昼に90円台を回復した後、午後遅くには89円台半ばまで急落する場面も見られたものの、ロンドン市場では再びドルが値を回復。そのままNYの昼にかけて90.30円台まで値を伸ばした。午後からは株安の進行などが重石となり、89円台後半まで売りに押された。

ユーロ/ドルは東京からユーロ売り一色の展開となり、午後には1.44ドルを割り込むまでに下落。ロンドンが開いた後もユーロ安の流れは変わらず、1.43ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。NYに入ってもユーロ売りの勢いは衰えず、昼前には9月7日以来となる1.43ドル割れを試すまでに下落。午後からは買い戻しが入り、1.43ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京朝からユーロ売りが先行、ロンドンでは129円を割り込むまでに値を下げた。NYでは午前中129円台半ばまで買い戻される場面が見られたものの、ユーロ安の流れは変わらず。午後には再び129円割れを試す展開となった。

CBOT大豆1月限終値：1022-0↓37-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。ドル高を嫌気しファンドの手仕舞い売りが加速、11月16日以来の安値で取引を終了した。1月限は寄付きから売り一色の相場展開。朝方発表された輸出成約が好調さを維持したのも下支えとはならず、30分ほどで1030セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後も売りの勢いはとどまることを知らず、引け前には1015セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：397-0↓13-1/4

シカゴコーンは反落。ドル高の進行を受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は寄付きから売りが先行。朝方発表された輸出成約は好調な内容だったものの、相場の下支えとはならず、日中を通じて軟調に推移した。昼前に4ドルの節目を割り込んだところで下げ止まるかに見えたものの、売りの流れは止まらず。午後改めて売りが膨らむとあっさりと節目を割り込み、390セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：518-1/2↓18-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。ドル高の急速な進行を嫌気しファンドを中心に投機的な売りが加速、11月6日以来の安値まで値を下げた。3月限は寄付きであっさりと直近の安値を下抜け。ドル高を受けて商品市場全体が大きく値を下げる中、常に売りが先行する展開となった。午後にはまとまった売りが出て510セント台半ばまで下げ幅を拡大、引けにかけては買い戻す動きも見られたものの、反発は限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：10,308.26↓132.86
S&P500：1,096.08↓13.10
NASDAQ：2,180.05↓26.86

NY株は下落。失業保険新規申請件数が予想を上回ったことや貨物大手フェデックスの慎重な業績見通し、シティグループの新株発行価格が低かったことなど弱気ニュースが並び、売りの展開に終始した。ドル高、商品相場の下落もマイナスに作用。しかも、年末を控えて動意が薄くなっている分、値下がりが進みやすい。

相場は寄り付きから急速に落ちた。下げ足がスローダウンしても、下落の流れは切れない。午後も軟調な展開である。ダウ平均が3日続落し、NASDAQ指数とともに8日以来の安値で終了。S&P500終値は9日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.768↑0.306

NY天然ガスは大幅反発、強気の在庫統計を手掛りに買いが殺到、10月23日以来の高値まで値を伸ばした。1月限は夜間取引から買いが優勢の、目先平年以下の気温が続くとの予報に変化がないことも支えとなり、在庫統計の発表前に5.60ドル台まで値を回復した。在庫統計では予想を大きく上回る取り崩しとなったのを受け、発表後には5.90ドル台まで急伸。その後はドル高を受けた商品市場全体の下落などが重石となり、ジリジリと売りに押される展開となったものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

RBOBガソリン1月限：1.8520↓0.0219
暖房油1月限：1.9574↓0.0084

NY石油製品は反落。ドル高の進行を嫌気した原油に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する相場展開、昼前にはガソリンが1.82ドル、暖房油は1.92ドル台まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったが、ガソリンの戻りは限定的。暖房油は天然ガスの急伸も支えとなり、大きく下げ幅を縮小した。

NYMEX原油1月限終値：72.65↓0.01

NY原油は小幅反落。ドル高の急速な進行を嫌気し常に売りが先行する展開となったものの、前日の強気の在庫統計や需要回復期待を受けた買い意欲も強く、最後は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引から売りが先行し、72ドルを割り込むあたりまで下げ幅を拡大。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたものの、前日終値あたりで早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りが強まり、71ドル台前半まで値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、午後からは急速に下げ幅を縮小。最後はプラス圏回復を試すところまで値を戻した。

COMEX金2月限終値：1,107.4↓28.8

NY金は大幅反落。対ユーロを中心としたドル高の急速な進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。2月限は前日のFOMC 後に一時1,140ドル台前半まで上昇したものの、その後は終始売りに押される展開。通常取引開始時には1,120ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後も売りの流れは変わらず、昼前にはまとまった売りが出て直近の安値も下抜け、引け前には一時1,100ドルの節目を割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.20↓2.10

NYコーヒーは反落。ドル高の急速な進行を嫌気、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、NY朝には一時145セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はテクニカルな買い戻しが入り一気に下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は再び売り意欲が強まり、145セント台まで値を下げた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.43↑0.49

NY砂糖は続伸。ドル高が急速に進行し商品市場全体に手仕舞い売り圧力が強まる中にもかかわらず、強気の需給見通しを支えにファンドの買いが加速した。3月限は前日の流れを継ぎ夜間の取引開始から大きく買いが先行し26セント台半ばまで一気に上昇、その後はポジション整理の売りが膨らみNY朝にはマイナス転落、そのまま25セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては25セント台後半で上下に振れる展開。最後は急速に買いが集まり、開始直後につけた高値を更新するに至った。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が17日に発表したデータによると、来年1月2日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,266万バレルと12月5日までの4週から12万バレル減少する。アジアの需要は堅調だが、米国向けは精製マージンの低下に苦しむ製油所の需要後退で伸び悩みが続いているという。

米上院銀行住宅都市委員会は17日、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長再任を承認した。23人のメンバー中賛成が16人、反対7人。議長再任は次に上院本会議で採決となるが、銀行委のドッド委員長によると本会議での投票は来年1月に入ってからの見通しである。バーナンキ議長の現任期は来年1月31日で切れる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は15日時点で139万424トンとなった。前週の132万1613トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週より9隻多い62隻だった。

ロシア税関が17日に発表したデータによると、2009年1-10月の粗糖輸入は121万7000トンとなった。前年同期比39.8%減という。10月だけで1万900トンを輸入し、これは前年同月の6.7%でしかないとのこと。

インドの製糖所協会関係者は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度(10-9月)の国内砂糖生産が11月までで前年同期を9.6%下回る170万トンになったと明かした。価格を巡る農家と製糖所の衝突や、gurと呼ばれる甘味料生産に向けた砂糖きび消費などが影響して砂糖生産はダウンという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチン農業局は16日付けの月次市場報告で、2009/10年度大豆作付推定を30万ヘクタール引き下げて1820万ヘクタールに改定した。それでも、前年度から1.1%増加で、過去最高更新の見方である。当局によると、作付はこれまでに64%終わった。

2009/10年度のコーン作付推定も300万ヘクタールから316万ヘクタールに上方修正した。こちらは全年から9.4%減少になる。76%の作付が終わっており、記録的な降雨で作柄は良好という。

ストラテジーグレインは17日に2010/11年度の欧州連合（EU）穀物生産初回見通しを発表した。軟質小麦が前年比2.8%増の1億3330万トン。なお、2009/10年度の生産推定は1億2900万トンから1億2970万トンに小幅引き上げた。作付が前年より0.9%アップとなり2280万ヘクタールになると見越す。また、イールドは一年前の5.7トンに対し5.9トン。

コーン生産は2009/10年度推定を10万トン引き下げて5600万トンにし、2010/11年度には3.0%多い5770万トンになるとの見通しを示した。2010/11年度の作付予測は8400万ヘクタールで、これはは前年から1.2%減少の見方。しかし、イールドが一年前に比べて0.3トン高い6.9トンになるとした。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は10月31日時点で30万7360袋となった。前年同期に比べて2.1%減少という。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月11日時点で4,437億ドルと前週から75億ドル減少した。昨年末時点からは166億ドルの増加となる。

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は17日、ダウジョーンズの取材に対し、インドの12月1日-15日の金輸入は15トンになるとの見通しを示した。国内価格が7%下落したことで需要が回復、昨年12月は全体で3トンしか輸入がなかったのから大幅に増加する。しかしながら、婚礼シーズンが終了したことで今後輸入は鈍化、12月を通じての輸入は25トン程度にとどまるとした。

カタールのアティーヤ石油相は17日、OPECは22日にアンゴラで開かれる総会で、市場を注視し現在の生産枠の遵守状況を高めることで合意はするものの、生産枠を変更することはないとの見通しを示した。2010年の需要や供給、経済成長がどのようになるかを議論することになるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・11月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.605↑0.013

債券は小安い。日中の物価統計などを支えにした買いから、午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）声明を受けて売りにシフトした。朝方は消費者物価指数（CPI）が予想の範囲内、コア指数は予想を下回ったのを好感。住宅着工および建築許可件数の改善は冷静に受け止め、買いが進んだ。しかし、FOMCの声明発表に続いて売り圧力が強まる展開である。低金利政策を続けるも、景気改善見通しを支える声明だったのが響いた。

相場は朝方からしっかりだった。長期金利の指標10年債利回りは昼に3.5%台半ばまで低下し、その後はFOMC声明を待って下げ一服。声明をみた直後に買いもあったが、すぐに売りが広がった。それまでの利回り低下を戻し、引けにかけて上昇転換である。最後は8月以来で3.6%を超えて終了。30年債利回りも8月以来の高水準を更新し、2年債だけが小幅下げた。

ドル/円：89.76、ユーロ/ドル：1.4530、ユーロ/円：130.42 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。FOMCの声明発表を前にポジション整理の動きが強まる中、方向感のない相場展開が続いた。ドル/円は東京では89円台半ばの水準で推移。ロンドンでは89円台後半までレンジを切り上げたが、FOMCを前に大きな動きが出ることはなかった。NYに入ってからも、89円台後半を中心に上下を繰り返す展開。FOMC発表後は一時的に90円をうかがうまでドルが買い進まれたが、すぐに89.70円台まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.45ドル台半ばでの小動き。ロンドンに入るとユーロを買う動きが強まり、NY朝には1.45ドル台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、1.46ドル台手前で息切れ。NY午後からはドルを買い戻す動きが強まり、FOMC後には一時1.45ドル割れを試す場面も見られた。ユーロ/円は東京では130円台前半でもみ合う展開。ロンドンに入ると130円台なかばまで値を切り上げたものの、それ以上大きな動きが見られることもない。結局NY午後遅くまで同水準での上下が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1059-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は上昇。ドル安や他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。1月限は寄付きから買いが先行したものの、前日の高値を上抜けたあたりで早々に息切れ。中盤にかけて派ポジション整理の売りに押される格好となり、午後には一時マイナス転落する場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、前日の安値を試すことなくしっかりと下げ止まり。引け間際にはまとまった買いが入り、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：410-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは反発。ドル安や原油をはじめとした他の商品市場の上昇を好感、直近の高値を更新した。3月限は寄付きから前日終値を中心に激しく上下に振れる展開。他市場の動きや寒波による収穫懸念が買いを誘う一方、高値では手仕舞い売りの圧力も強く、終盤まで明確な方向感が出ることなく推移した。引け間際にはまとまった買いが入り、終値ベースとしては今月1日以来で410セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：537-1/4↑0-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。需要の弱さが改めて売りの手掛りとなったものの、最後は他の商品市場の上昇に連れる形でテクニカルな買いが集まった。3月限は小高く寄付いたものの、直後から売りが膨らみマイナス転落。エジプトの買付け競売で再び米産がはずれるなど、弱いの材料を手掛りに下げ足を速め、午後には一時直近の安値となっていた530セントの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引け間際には急速に下げ幅を縮小しプラス圏で取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.462↓0.061

NY天然ガスは小幅反落。明日の在庫統計発表を前に、ポジション整理の売りに押された。1月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、早朝から売り意欲が強まりマイナス転落。通常取引開始後も、基本的には売りが優勢の相場展開が続いた。目先強気の天気予報が続いていることや、明日の在庫統計で大幅取り崩しが予想されていることを手掛かりに買い意欲も強く、下げ幅は限定的。昼過ぎにはプラス圏を回復する場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
17 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：10,441.12↓10.88
S&P500：1,109.18↑1.25
NASDAQ：2,206.91↑5.86

NY株はまちまち。朝方に経済指標で安心感が強まり買いの展開になったのが、午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）声明を受けて売りも台頭した。住宅着工及び建築許可件数が改善し、消費者物価指数もコア部分で予想を下回ってインフレ懸念を緩和。このため、昼過ぎまで買いが優勢となるも、FOMCの声明が予想内だったことから利食い売りも膨らんだ。

相場は高く始まり、今年最高の水準に上昇である。ただ、急速な上昇に対する警戒から、間もなくして値上がりも鈍化。さらに、午後のFOMC声明発表に続いて急速に値を消していった。ダウ平均だけ限定的にもマイナス転落。最後は小幅続落である。一方、S&P500とNASDAQ指数は僅かにプラス引けを確保した。

RBOBガソリン1月限：1.8739↑0.0288
暖房油1月限：1.9658↑0.0625

NY石油製品は大幅高。強気の在庫統計を受け、投機的な買いが集まった。ドル安や原油高の進行を好感し、夜間取引から買いが先行する展開。在庫統計発表後は予想外の大幅取り崩しとなった暖房油を中心に買いが殺到、6日ぶりの高値を大きく更新して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：74.38↑1.69

NY原油は続伸。強気の在庫統計を受け、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引から買いが先行、ドル安の進行を支えに、71ドル台を回復しての値動きとなった。通常取引開始後も強気の流れは継続、在庫統計発表後は原油が大幅取り崩しとなったのを手掛りに、一気に73ドル台まで値を伸ばした。中盤以降も買いの勢いは衰えず、日中高値圏をしっかりと維持。FOMC声明発表後はやや売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は11月28日時点で前年同期比18.4%増の7万2124トンとなった。これは今期の生産3週目のデータである。第1週に4割増加だったのから第2週にはマイナス転落。直近週に上向いた格好になる。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは28日時点で7.86%。一年前の8.76%を下回る。

コスタリカコーヒー協会の幹部は16日、2009/10年度の国内コーヒー生産が11月30日時点で34万4547袋になったと発表した。前年同期に比べて36.0%減少になるという。

COMEX金2月限終値：1,136.2↑13.2

NY金は反発。FOMC声明発表を前にポジション整理の動きが進む中、ドル安の進行を支えに堅調に推移した。2月限は夜間取引から買いが先行し、早々に1,130ドル台を回復。通常取引では株式市場が開いた直後からドル安を手掛りに買いが集まり、1,140ドルを試す展開となった。しかしFOMCを前にそれ以上積極的な動きも見られず、中盤以降はジリジリと売りに押される展開。最後は1,130ドル半ばで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：148.30↑1.05

NYコーヒーは続伸。ドル安や他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、あっさりと前日の高値を更新した。その後はブラジルCONABが09/10年度の生産見通しを引き上げたことを嫌気した売りに押される場面も見られたものの下げ幅は限定的。NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、再び149セントを試す値動きとなった。ただ、最後まで150セントの大台を試すだけの勢いはなく、午後からは148セント台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖3月限終値：25.94↑1.12

NY砂糖は大幅反発。ファンドを中心に投機的な買いが改めて加速、9月初めにつけた限月最高値に迫る展開となった。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、NY早朝にはあっさりと前日の高値を更新した。その後やや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲が強く下げ幅は限定的。中盤には強気の在庫統計を受けて急伸した原油に連れるように買いが集まり、26セント台まで一気に値を伸ばした。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は16日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標について年 0-0.25%のレンジを維持すると発表した。全会一致の決定。目先例外的に低い金利環境が続くとの見通しも従来から変更はなかった。

カナダ農務省（AAFC）による12月15日付の 2009/10年度（8-7月）穀物・油種需給推定で、全小麦の生産は前年比7.3%減の2651万5000トンとなった。10月に見越していた2458万トンからは上方修正である。デュラム小麦だけで506万6000トンから540万トンに引き上げた。

コーンは前年比9.7%減の956万1000トンとみており、こちらは1059万3000トンから引き下げた。大豆は前年を5.0%上回る350万4000トン、カノーラが前年から6.5%ダウンの1182万5000トンをみており、いずれも従来推定から上方修正である。

輸出に関すると、全小麦を1690万トンから1800万トンに引き上げている。この結果、前年度の1860万9000トンとの開きも大きく縮んだ。コーンは30万トンで据え置き、前年度より2万7000トン少ない見方である。カノーラも600万トンを維持。前年比は24.1%減少の見方だ。大豆は5万トン引き上げ、前年比4.3%増の195万トンとした。

当局はこのほか、全小麦の国内消費を815万8000トンから813万2000トンに下方修正したが、前年からは3.2%と増加の見方を維持している。期末在庫は前年度の 655万6000トンから700万トンに拡大を見通す。従来予測より90万トンの上方修正だ。コーン消費は1189万6000トンから1171万8000トンに改定し、この結果、前年度を1万トン下回る見方になった。在庫見通しは140万トンで据え置き、これは前年度の185万7000トンから取り崩しの見方だ。

大豆消費は186万7000トンから174万9000トンに引き下げ、期末在庫は2万5000トン削減して30万トンに改定した。いずれも前年からは増加の見方。カノーラ消費は1182万5000トンを見越しており、1027万トンからの上方修正・在庫見通しは従来みていた75万トンから215万トンに大きく引き上げた。

USDA輸出成約高市場予想
17日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

エジプト商品供給公社（GASC）は16日、計36万トンの小麦を購入したと発表した。内訳はロシア産30万トン（価格は1トン192.75ドル）、フランス産6万トン（同193.70ドル）。納入は来年2月16-28日である。

インド砂糖会社の組合連邦幹部は16日、過去45日間に同国の砂糖輸入の成約がゼロだったことを明らかにした。価格上昇で買い付け見送りとなっていることに加え、在庫の処理が遅れていることも理由にあるという。貨物列車の不足に伴い、港湾での在庫は膨らむばかりという。また、港の貯蔵施設が足りないことも指摘した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は16 日、2009/10年度砂糖きび生産推定を引き下げた。最新推定は前年比7.14%増の6億1221万1200トン。9月時点での6億2902万4100 トンはもちろん、4月に発表した初回予想レンジの下限も下回る。作付面積は前年比6.70%増の753万1000ヘクタールで、これは従来見越していた 774万1000から下方修正である。一方、1ヘクタールあたりのイールド推定はは81.258トンから81.293トンに引き上げた。前年度の80.965トンと比べても高い。

ロシア砂糖生産者組合によると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は12月11日時点で296万1000トンとなった。前年同期の297万5000トンを僅かに下回る。これまでに加工済みの砂糖ビートが2067万4000トンで、やはり前年からダウン。

インド上院は16日、国内農家からの砂糖きび買い取り価格引き上げ案を承認した。下院は先週に可決済みであり、これで法案は成立。100キログラム107.76ルピーは10月1日付けで有効になったという。

中国政府は16日、砂糖備蓄から30万トンを競売にかけると発表した。今月2回目の在庫放出で、国内供給を満たすのと価格安定化が目的。競売は21日に予定している。

メキシコ砂糖きび農家組合は15日に2009/10年度の国内砂糖生産見通しで、従来の516万8188トンから500万9764トンに引き下げた。収穫は例年通り11月に始まったが、事前予想よりもペースが遅く、またイールドが振るわないことを下方修正の理由にしている。ただ、前年比は0.9%増とプラス見通しを維持した。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ウクライナの統計委員会が16日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は12月1日時点で前年同期を13%下回る 2090万トンとなった。小麦は940万トン、コーン470万トン。農家の穀物在庫は1050万トンで、これは前年同期より21%ダウンという。農家在庫で小麦が420万トン、コーン210万トンとしている。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は12月15日時点で4万7450袋となった。前年同期比35.8%減少。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、11月のコーヒー輸出が前年比39.9%減の3万3583袋だった。10月に始まった2009/10年度の出荷はこれであわせて9万8364袋で、前年同期を37.4%下回るという。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・7-9月期経常収支 (08:30 )
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定 (09/10年度）

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会
・原油 1月限OP 納会