10年債利回り：3.707↑0.063

債券は反落。民間ADPによる1月の雇用数が予想以下の減少となったことや、来週の入札予定額発表に伴い需給不安台頭などから売り圧力が強まった。また欧州委員会がギリシャの財政再建計画を厳しく監視すると表明したことで、同国の財政悪化一服の見方につながったのも重しだ。

相場は早くから弱含み、日中も軟調に推移。長期金利の指標10年債利回りは午後に入って3.7%を上抜けた。最後は先月中旬以来の高水準で引けている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：90.96、ユーロ/ドル：1.3894、ユーロ/円：126.40 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。ギリシャの信用不安が改めてユーロ売りを誘う格好となり、前日の反動もあって大きくドルが買い戻された。ドル/円は東京では90円台前半から半ばの水準で推移。ロンドンに入りあたりで一時90円割れをうかがうまで円高が進む場面も見られたが、その後は一転してドルが買われる展開となった。NYでは朝方発表されたADP雇用レポートが強気の内容だったこともあって更にドル買いが加速、昼前には91円台を回復。午後からはドル高の流れも一服、91円近辺でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.39ドル台半ばの水準で小動き。ロンドンではユーロを買う動きが強まり一時1.40ドル台を回復する場面も見られたものの、その後はユーロ売りが台頭。NY早朝に再び1.40ドルを割り込んだ相場は、午後には1.39ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。欧州委員会がギリシャの財政再建計画を承認したことを明らかにしたが、内容が不十分として改めて同国の信用不安が高まったこともユーロ売りを後押しした。ユーロ/円は東京では126円台前半のレンジ内で推移。ロンドンではユーロ高が進行し、127円台回復をうかがうところまで値を伸ばした。NYに入っても高値圏での値動きが続いたものの、一気に127円を上抜けるには至らず。午後には上値の重さを嫌気した向きからのユーロ売りが膨らんだ。

CBOT大豆3月限終値：908-0↓17-1/2

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行を嫌気しファンドを中心に売りが加速、終値ベースで直近の安値を更新した。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開。ドルの上昇を受けて弱気の需給見通しが改めて材料視される格好となり、反発らしい反発もないままに値下がりを続けた。

CBOTコーン3月限終値：353-0↓12-0

シカゴコーンは大幅反落。為替がドル高に転じたのを嫌気、ファンドを中心に改めて売りに押される展開となり、直近の安値を更新した。夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、上げ幅は限定的。通常取引開始後はドル高の進行を嫌気した向きからの売りが加速、日中を通じて売り一色の展開となった。

ダウ工業平均：10,270.55↓26.30
S&P500：1,097.28↓6.04
NASDAQ：2,190.91↑0.85

NY 株はまちまち。経済指標や決算など企業ニュースを消化して、売り買いが交錯する一日だった。民間ADPによる1月の雇用数は予想以下の減少となったが、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が上昇したものの予想を下回っている。ファイザーのさえない決算報告などは重しだった。

寄り付きは利食い売りも手伝って相場下落で始まり、いったんは持ち直しながらすぐに値下がりに戻った。ダウ平均やS&P500は日中、下げ幅を縮める場面もあったが、マイナス圏での推移に変わらず。最後は3日ぶりの反落となった。一方、NASDAQ指数は朝方の下げから午後は前日の終値を挟んでのもみ合い。最後は僅かにも前日終値より高く終了した。

CBOT小麦3月限終値：469-0↓18-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に改めて売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開。ドル高の進行を受けて弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視される格好となり、反発らしい反発もほとんど見られることのないままに下落、最後は直近の安値を更新して取引を終了した。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は1月30日時点で前年同期比5.6 %減の144万9448トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは30日時点で10.24%。一年前の10.95%を下回る。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.419↓0.035

NY天然ガスは反落。目先の気温低下予報が引き続き買いを誘う展開となったものの、最後はドル高の進行を嫌気した商品全体の下落につれて売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行し、早々に5.50ドルの節目を回復。通常取引開始後もしばらくは高値水準を維持したまま推移した。その後は明日の在庫統計ではそれほど大幅な取り崩しにならないとの見方も弱気に作用し、やや売りに押される展開。中盤から後半にかけてしっかりとプラス圏を維持していたものの、引け間際にまとまった売りが出てマイナス転落した。

天然ガス在庫統計市場予想
4 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
4日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン3月限：2.0362↑0.0183
暖房油3月限：2.0194↓0.0123

石油製品はガソリンが在庫の取り崩しを支えに続伸する一方、暖房油は原油に連れ安ととなった。ドル高の進行を嫌気した原油の下落が重石となるものの、在庫統計発表後はガソリン中心に買いが加速した。中盤以降は暖房油が売りに押される一方、ガソリンは最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：76.98↓0.25

NY原油は小幅反落。3月限は夜間取引では買いが先行する場面もみられたものの、その後はドル高の進行を嫌気した売りが台頭しマイナス転落。通常取引開始後は77ドル台半ばを中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。在庫統計発表後にはガソリンの取り崩しに反応し買いが集まる場面も見られたが、長続きせず。最後は改めて売りが膨らんだ。

COMEX金4月限終値：1,111.4↓6.0

NY金は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、1,120ドル台を回復したあたりで息切れ。ロンドンの時間帯に入りドルが上昇に転じると、それにつれてジリジリと値を下げる展開となった。通常取引開始時にはマイナス転落し、その後しばらくは1,110ドル台後半の水準で推移。午後からは一段安となり、一時1,110ドルを割り込むまでに値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：133.00↓2.05

NYコーヒーは反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯こそ買いが優勢となったものの、前日の高値を超える水準では伸び悩み。NY早朝からはドル高の進行につれて売り圧力が強まり、あっさりと135セントの節目を割り込んだ。NYの時間帯に入っても売りの勢いは衰えず、中盤には132セント台半ばまで下げ幅を拡大。その後は下げも一服したものの、最後まで日中安値近辺で推移した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.58↓0.82

NY砂糖は反落。ドル高の進行などを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時こそ前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はドルがジリジリと値を伸ばす中、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。NY朝に29セントの節目を割り込むとまとまった売りストップがヒットし、一気に28.70セント台まで下げ幅を拡大。その後一旦は29セントを回復するまでに買い戻されたものの、中盤以降は改めて売りが加速、前半の安値を更新して取引を終了した。

米財務省は3日、9日に予定している3年債入札予定額が400億ドルになると発表した。10日入札の10年債は250億ドル、14日の30年債が160億ドルという。あわせて810億ドル。昨年11月と同規模である。なお、1月の3年債新規発行及び10年債と30年債の銘柄統合の入札では740億ドルの発行額だった。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが3 日に2009/10年度の主要南米国における大豆及びコーン生産見通しを上方修正したと報じられている。大豆についてはブラジルを50万トン引き上げて6650万トン、アルゼンチンを5300万トンから5400万トンに改定。

また、ブラジルのコーン予測を5330万トン、アルゼンチンで1820万トンと見通しているという。いずれも前月時点での予測5270万トン、1550万トンを上回る。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）幹部は地元通信社エスタドに対し、国内のエタノール価格上昇がすでに峠を越えたとの見方を示した。これまでの値上がりを背景に消費者のガソリン乗り換えが進み、現在エタノールで国内を走るクルマ前は8%にとどまると指摘。同氏は先週から価格下落が始まったという。また、中南部ではまだエタノール在庫が残っており、しかも2010/11年度のさとうきび収穫が4月に始まることで一段の値下がりにつながると見通す。同氏はこのほか、2010/11年度の中南部におけるエタノール生産が270億ドルと前年度の220億リットルから増加を見越した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月1日から31日までに輸入粗糖から2万2100トンの精製糖を生産した。前年同期を73.4%下回る。同期間に加工した粗糖が2万2600トンで、これも一年前から減少。

インド政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府がウッタルプラデシュ州製糖所に90万トンの輸入粗糖売却を認可する方向にあると報じた。粗糖は昨年11月から州政府の供給停止に伴い港に放置されているもの。しかし、連邦政府は国内供給を増やし、価格上昇を抑えるために売却を検討しているという。ウッタルプラデシュ州砂糖生産は国内で2番目に大きな規模である。

ヨルダン貿易省は3日、10万トンの小麦を1トン218ドルで購入したと発表した。原産国は不明。なお、同日付の地元紙は政府備蓄は現時点で65万トンと向こう11ヶ月間の供給と報道。在庫維持の計画のもとで大量買い付けの意向にあるとの貿易省幹部のコメントも伝えた。

日本の農林水産省が発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は2009年12月末時点で10万611トンとなった。11月末時点での10万4830トンから4.0%減少。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は年初10月から1月30日までで57万3970袋になった。前年同期比14.5%増加。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月米企業解雇予定数 (07:30 )
・1月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・1月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.639↓0.017

債券は小反発。今週後半に雇用統計を初め市場が重視する経済指標を複数控え、また来週の入札予定額の発表もあることなどから基本的には様子見の空気が強かった。その中で調整買いがじわりと集まり相場上昇を支援。

比較的早い段階から相場は前日の下げから持ち直した。一連の注目イベント前で積極的な買いは手控えだが、相場は午後も小じっかり。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台前半で推移した。

ドル/円：90.36、ユーロ/ドル：1.3965、ユーロ/円：126.17 （NY17:00）

為替はドル小幅安の展開。ギリシャの信用不安を抱えるユーロの売り圧力が強い中にもかかわらず、前日の流れを継いだポジション調整のドル売りが穏やかに相場を主導した。ドル/円は東京で一時90.90円台までドルが買われる場面も見られたが、一気に91円台を試すには至らず。ロンドンに入るあたりからドルを売る動きが目立ち始めた相場は、NYに入って急速に下げ幅を拡大、一気に90.20円台まで値を下げた。その後は株高の進行などが支えとなり90円を割り込む動きは見られなかったものの、安値でドルを買い戻す動きもなく、午後遅くまで90円台前半の比較的狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京の昼前に一時1.39ドルを割り込む場面も見られたものの、すぐに値を回復。その後ロンドンにかけてユーロを買う動きが強まり、1.39ドル台半ばまで値を戻した。NYに入ってもユーロジリ高の流れは変わらず、午後には1.3970ドル台まで上げ幅を拡大。ただ、最後まで1.40ドルの大台を試すような動きは見られなかった。ユーロ/円は東京からロンドン、NYにかけて常に126円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開となった。途中何度かユーロ売りが膨らみ126円を割り込む場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。

CBOT大豆3月限終値：925-1/2↑15-3/4

シカゴ大豆は反発。ドル安が進行し株や原油をはじめとした商品市場全体が騰勢を強める中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引でこれまでの流れを継いだ売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく買いが先行。途中何度か売りに押されながらも上昇を続け、引け前には一時930セント大を回復する場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：365-0↑6-0

シカゴコーンは続伸。原油をはじめとした商品全体の上昇に連れ高となった。3月限は寄付きから大きく買いが先行。その後しばらくは360セント台半ばで売り買いが交錯、方向感のはっきりしない展開が続いたが、原油が急速に騰勢を強めるのにつれて買いが集まり、引け前には367セント台まで値を伸ばした。

CBOT小麦3月限終値：487-1/4↑12-1/2

シカゴ小麦は続伸。ドル安や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行し480セントの節目を回復。通常取引開始後にやや売りに押される場面も見られたが、他市場の上昇につれすぐに値を回復、そのまま中盤には490セント台まで値を伸ばした。引け間際には売りに押され、490セントを割り込んで取引を終了した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス3月限終値：5.454↑0.020

NY天然ガスは続伸。強気の天気予報や原油の急伸が相場の下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行する相場展開。通常取引開始後は一旦マイナス圏まで売りに押される場面も見られたものの、目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報や原油の急伸が支えとなり、早々に値を回復した。しかし5.50ドルの節目を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りに押されたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,296.85↑111.32
S&P500：1,103.32↑14.13
NASDAQ：2,190.06↑18.86

NY 株は続伸。朝方に予想以上の決算発表が続いたことを好感し、買いの展開となった。貨物大手UPSや住宅建設のDRホートン、婦人服チェーンのアン・テーラーなど業種を超えて底堅い決算報告だったことでより市場心理が上向く。米住宅販売ペンディング指数もほぼ予想通りの上昇で、ラスに作用した。

取引の早い段階でもみ合い相場となってから、間もなくしてプラス圏で推移するのに転じた。日中はじりじりとレンジを切り上げ。ダウ平均とS&P500が先月21日以来の高値で引け、NASDAQ指数終値は先月27日以来の高水準だった。

RBOBガソリン3月限：2.0179↑0.0858
暖房油3月限：2.0317↑0.0768

NY石油製品は大幅続伸。ドル安や株高を好感した原油の急騰に連れ高となった。相場は朝方から買い一色の相場展開、途中手仕舞い売りに押されるような場面もないまま値上がりを続け、昼前には2ドルの大台を回復。そのままガソリンは9日ぶり、暖房油は10日ぶりの高値まで値を伸ばして取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：77.23↑2.80

NY原油は大幅続伸。ドル安や株高の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行し、75ドルの節目を回復。通常取引開始後は株高につれるように騰勢を強め、昼前には76ドル台まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは止まらず、最後は77ドル台をつけるに至った。

COMEX金4月限終値：1,118.0↑13.0

NY金は続伸。ファンドを中心に前日の流れを継いだポジション整理の買いが相場を主導した。4月限は夜間取引から買いが先行、NY早朝には1,100ドルの節目をあっさりと回復した。通常取引開始後はドルがじり安となる中、1,100ドル台前半の比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。昼前あたりから原油の上昇につれた買いが集まり、1,120ドルをうかがう水準までレンジを切り上げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：135.05↑2.50

NYコーヒーは続伸。ドル安や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが優勢。133セント前後のレンジで比較的安定した推移を続けた。NYの時間帯に入ってもしばらくはもみ合いが続いたものの、昼前あたりから他市場の動きにつれた投機的な買いが加速、昼過ぎには135セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：29.40↑0.12

NY砂糖は反発。ファンドを中心としたポジション整理の売りに押され上値の重い展開が続いたものの、原油や株価の上昇が下支えとなった。3月限は夜間の取引開始からテクニカルな買いが先行、一時29.80セント台をつけるまで上げ幅を拡大した。しかし高値では売り圧力も強く、30セントの節目に届くことなく伸び悩み。NYの時間帯に入ってからは上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、昼前には29セントを割り込むまでに値を下げた。午後からは原油が大幅に値を伸ばしたことなどを好感した買いが入り、引けにかけてプラス圏回復した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが2日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月29日までの週の米国内ガソリン需要は日量941.9万バレルと前週から0.5%増加、昨年12月4日までの週以来の高水準となった。前年比では3.5%の増加となる。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.68ドルと前週から4セント下落、前年に比べて45.7%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、1月のコーヒー輸出は前年同月比15.4%増の30万3912袋となった。2009/10年度の輸出は年初からあわせて64万592袋。前年同期を18.0%上回る。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2009/10年度大豆収穫が1月29日時点で5%終了した。一週間前より2ポイント進み、また前年同期及び過去5年平均の2%も上回る。最大生産地マットグロッソ州の収穫が前週の10%から16%にアップ。2番目に規模の大きいパラナ州で2%終わったとしている。

米小売調査レッドブック・リサーチが2日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比1.5%減少した。予想を上回るマイナス幅という。前年同期との比較では1%増加。こちらは事前に見越していたより低い伸びとしている。

レッドブックは2月の既存店売上高について、前年比1%増加を見通していると明かした。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月30日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇となった。1月は3%落ち込みで始まってから16日までの週に2.0%上昇、そして前週に2.5%低下と大きくぶれたが、最後の週に一服した格好になる。ICSCのチーフエコノミストは、1月の販売について在庫処分中心の販売量が少ない月であるため、指数も上下しやすいと解説する。

前年同期との比較では0.4%上がった。これで20週間続けてのプラスだが、伸び率は前週時点での1.9%を下回る。ICSCは1月の既存店売上高が前年比約1%増になるとの見通しを示した。

ECBが2日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月29日現在 2,669億1,900万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀一行が金の買付けを行った。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ロシアエネルギー省が2日に明らかにしたデータによると、同国の1月産油量は原油とコンデンセートあわせて4,247.3万トン（日量1,004万バレル）と前月から0.1%増加した。石油輸出は2,048.4万トン(日量484万バレル)と前年比で2.4%減少した。天然ガスの生産は639.5億立方メートルと前年比で16.2%増加、輸出は200.3億立方メートルとウクライナとの交渉が難航し2週間欧州向けの輸出が止まった前年の2倍以上に増えた。

OPECのエル・バドリ事務総長は2日、ロンドンで開かれている業界会議の席で記者団の質問に答え、価格や需要動向、世界経済の状態などに大きな変化がない限り、3月17日に予定されている定例総会で生産枠の変更を行うことはないとの見方を示した。どの加盟国閣僚も、総会で特に何かをすることは考えていないだろうと述べた。

パキスタンの地元紙が2日に報じたところによると、政府は同国の小麦生産推定を従来の2,500万トンから2,230万トンの引き下げた。コーンの生産見通しは340万トンから320万トンに、砂糖キビの推定も5,600万トンから4,700万トンにそれぞれ下方修正した。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）幹部が1日遅くに明らかにしたところタによると、同国の1月コーヒー輸出は11万8,229万袋と前年比で0.6%減少した。09/10年度(10月-9月)の累計では24万4,326袋と前年同期を23.8%下回っている。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、同国の1月コーヒー輸出は43万5,997万袋と前年日で45.7%増加した。09/10年度(10月-9月)の累計では62万1,913万袋と、前年同期を47.5%上回っている。

インド第二の生産州ウッタルプラデシュ州の業界幹部は2日、ダウジョーンズの取材に対し、同国の09/10年度（10-月-9月）の砂糖生産が1月15日時点で780万トンと、前年同期比で2.5%減少していることを明らかにした。悪天候による砂糖きびの収穫不振と、圧搾作業の遅れが響いているという。ウッタルプラデシュ州の生産は同日時点で220万トンと、前年同期を8.3%も下回っているとした。

インドの砂糖業界幹部は2日、国内最大の生産州マハラシュトラ州の09/10年度(10月-9月)の砂糖生産は、当初の予想を6%ほど上回る510万トンになるとの見通しを明らかにした。前年に460万トンを生産したのから10.9%増加する。イールドの回復はそれほどでもなかったものの、作付の増加が見通しを押し上げるという

イスタンブール金取引所が2日に明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は60kgと前月の30kgから2倍に増加した。前年同月の輸入量はゼロだった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

10年債利回り：3.658↑0.070

債券は反落。米供給管理協会（ISM）製造業指数の予想以上の改善、株価反発などを背景に売りの展開となった。夜間取引から利食い売りが台頭したが、ピッチが速まったのはISMデータを受けてから。また、オバマ米大統領の予算教書発表で、2010会計年度の赤字が過去最高更新の見通しであることを確認したのも重しだ。

軟調相場のスタートを経て、ISMの発表に続いて一段と落ちた。長期金利の指標10年債利回りは昼に3.6%台後半にアップ。午後はそのまま本日のレンジ上限で推移した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：90.59、ユーロ/ドル：1.3930、ユーロ/円：126.22 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。先週までの下落の反動もあり、ポジション調整のユーロ買いが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台前半を中心とした狭いレンジ内での上下に終始。NYに入ると朝方発表されたISM指数が予想を上回る強気の内容だったことを好感、90円台後半まで一気に値を伸ばした。しかしそのまま91円台を試すような動きにもならず相場は伸び悩み。午後からはジリジリとドルが売られる展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.38ドル台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入るとジリジリと騰勢を強め、NY朝には1.39ドル台前半まで値を伸ばした。NYではISMの強気サプライズを受けドルが買い戻される場面も見られたものの、1.39ドルを割り込む水準でしっかりと下げ止まり。午後には再び1.39ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/ドルは東京では125円をはさんだレンジ内で推移、ロンドンでは125円台半ばまで値を切り上げた。NYにはいると改めてユーロを買う動きが強まり、126円台半ばまで上げ幅を拡大。午後からも126円台を維持したまま推移した。

CBOT大豆3月限終値：909-3/4↓4-1/4

シカゴ大豆は続落。ドル安を好感し買いが先行したものの、最後は需給見通しの弱さを嫌気した売りに押された。3月限は寄付きから買いが集まり920セント台まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤にかけては南米の供給増や景気抑制に動く中国の需要懸念が重石となり、じりじりと値を下げる展開となった。午後からは改めて買いが集まる場面も見られたものの、朝方につけた高値には届かず。引けにかけてはまとまった売りに押され、910セントを割り込むまで一気に値を下げた。

CBOTコーン3月限終値：359-0↑2-1/2

シカゴコーンは小幅反発。ドル安や原油高の進行を受け、ポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は寄付きから大きく買いが集まり、一気に360セント台回復を試す展開に。それ以上積極的に買い進む向きもなく相場は伸び悩み、中盤にはやや売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。その後も他市場の動きに支えられ、底堅く推移した。

CBOT小麦3月限終値：474-3/4↑0-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。ドル安の進行好感し大きく買いが先行したものの、最後は売りに押された。3月限は通常取引の開始直後から買いが集まり、一気に480セント台前半まで値を回復。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく伸び悩み、中盤には480セントを割り込むまで売りに押された。午後に入ると改めて買いが優勢となる場面もみられたものの、上昇は限定的。引けにかけてはまとまった売りに押され、一時マイナス転落する場面も見られた。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.434↑0.303

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が強気に変化したことを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。3月限は夜間取引から終始買いが先行、通常取引開始後はドル安や原油の上昇なども後押しとなり、5.40ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は伸び悩んだものの、目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が支えとなり、大きく値を崩すこともない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,185.53↑118.20
S&P500：1,089.19↑15.32
NASDAQ：2,17120↑23.85

NY 株は反発。このところ相場下落が続いた反動から買い戻し先行で始まった。エクソンモービルの予想を上回る決算、米供給管理協会（ISM）製造業指数は予想以上に改善したことなども寄与。日中も買いの流れは続いた。相場は速いピッチの値上がりで始まり、間もなくしてペースこそ落ち着きながらも最後までしっかりと推移。主要株価指標は揃って1%を超える上昇となって3日ぶりの高値で引けた。

RBOBガソリン3月限：1.9321↑0.0187
暖房油3月限：1.9549↑0.0419

NY石油製品は反発。ドル安を好感し原油が大きく値を伸ばしたのに連れ高となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から常に買いが先行する展開。最後まで大きく売りに押されることもなく上層を続けた、特に暖房油は足元の冷え込みに加え目先北東部など広い範囲で平年以下の気温が続くとの予報が出たことも支えとなり、大きく値を伸ばした。

NYMEX原油3月限終値：74.43↑1.54

NY原油は大幅反発。ドル安の進行を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間取引から買いが優勢で推移。朝方にやや売りに押される場面も見られたものの、その後発表されたISM指数が強気のサプライズとなったことも後押しとなり、昼前には一時74ドル台を回復する場面も見られた。その後やや伸び悩んだものの、午後に入って74ドルを完全に上抜けると改めて買いが加速、最後は75ドルをうかがう水準まで値を伸ばした。

COMEX金4月限終値：1,106.1↑22.3

NY金は大幅反発。前週までの売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。4月限はNY早朝から買いが先行。通常取引開始後は1,090ドルの節目手前でやや伸び悩む場面も見られたものの、ISM 指数が予想を上回る強気のサプライズとなったのを好感、一気にレンジを切り上げた。午後には改めてまとまった買いが入り1,100ドル台を回復、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：132.55↑0.85

NYコーヒーは反発。ここまでの下落の流れもようやく一服、ドル安が進んだこともありポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は早朝に131セント台前半まで売りに押される場面も見られたものの、NYの時間帯に入ってからは買いが加速。昼前には一時133セント台を回復する場面も見られた。その後はやや売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。そのまま132セント台半ばの水準で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：29.28↓0.62

NY砂糖は反落。ファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し直近の高値を一気に上抜けたものの、それ以上積極的な動きは見られず伸び悩んだ。NY早朝にかけては売り意欲が強まり再び30セントの節目割れ、その後もややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。午後遅くにははまとまった売りが出て、29セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比横ばい208万8100袋となった。前月との比較では11.4%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月大豆輸出は9万3000トンとなった。前年同月から84.9%落ち込み、前月との比較で54.2%減少。大豆ミールの輸出は63万4000トンだった。一年前を32.3%、一ヶ月前を6.5%それぞれ下回る。大豆油は前年比85.8%減の1万2000トン。前月からは19.5%のマイナスである。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は177万9200トンとなった。前年同月比8.3%減少し、前月からは20.1%ダウン。粗糖が前年より12.6%少ない128万8700トン。前月比だと27.4%減った。精製糖の出荷は 49万500 トン。こちらは前年を5.3、一ヶ月前との比較で8.3%それぞれ増えた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は1億5290万リットルだった。前年同月から20.0%落ち、しかし前月比は23.0%増加。

ブラジルとオーストラリア、タイは1日、欧州連合（EU）による50万トンの砂糖追加輸出決定が世界貿易機関（WTO）による規定違反の可能性があるとの見方を示す合同声明を発表した。輸出に向けられる砂糖がEU補助の下で生産されたものであるためという。ブラジル大使は欧州の農家がEUの決定を増産奨励と誤解する可能性があると述べ、またブラジルはじめ3カ国がWTOに抗議を申し入れる可能性をにおわせるコメントもした。

オバマ米大統領は1日、予算教書を発表し、9月に終わる2010年度の財政赤字が1兆5560億ドルになるとの見通しを発表した。2009年度に1兆4130億ドルで過去最高を更新したが、2010年度には記録塗り替えをみる。また、2011年度は1兆2670億ドルの赤字予想。3年連続して1兆ドルを超える見方だ。

オバマ大統領は同日の演説で、先週の一般教書で明かした2011年から3年間の国防や医療関連、社会保障などを除く支出凍結に改めて言及した。また、雇用創出に向けた優遇税制、インフラストラクチャーやエネルギー関連の支出計画などを設けるという。2010年度の予算は3兆7200億ドル、2011年度に3兆8300億ドルとしている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

国際商社ザルニコフは1日、2009/10年度の世界砂糖市場において生産が需要を1350万トン下回る見通しを発表した。前年度のギャップ1580万トンからは縮小をみながらも、在庫も不十分で2年連続の供給不足になるという。また、欧州連合が先月に決めた50万トンの追加輸出でも物足りないとコメント。最終的に消費抑制につながる可能性も指摘している。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの製糖所大手Balrampur Chiniは輸入した粗糖について、ウッタルプラデシュ州の圧搾シーズンが終わってから同州内工場での加工を始める計画を明かした。政府は需給対策としてウッタルプラデシュ州の製糖所に対し州外での輸入粗糖圧搾を認可したが、同社は現時点で輸入粗糖を他州に動かす意向はない模様。

インドのマハラシュトラ州で2009/10年度の州内砂糖生産が年初10月から1月までの間に350万トンになったと報じられた。砂糖組合連合の関係者によると、これは前年比約3%増加である。ただ、10月の降雨が響いて生産率は一年前の11.1%から10.8%に下がったとしている。マハラシュトラ州はインド最大の砂糖生産地である。

インドコーヒー局関係者によると、1月のコーヒー輸出が前年比65%増の1万5103トンになった。収穫改善に加え、冬の世界需要増加が背景にあるとしており、2月や3月も前年を上回る見通しという。1月の輸出内訳を見ると、アラビカコーヒーが一年前から76%増えて5416トンとなり、ロブスタは11%アップの3937トンだった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産見通し下方修正を発表した。最新予測は300万袋で、40万袋と引き下げ。シーズン初めの干ばつによる被害を理由にしている。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）によると、2008/09年度（12-11月）のロブスタコーヒー輸出は3万556トンになった。前年比5.8%減。生産は一年前を47.7%上回る4万4378トンだったとしている。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、20009/10年度(10-9月)コーヒー輸出は1月29日時点で58万7073袋となった。前年同期を39.3%上回っているという。

コスタリカコーヒー協会の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が1月15日時点で111万7476袋になったと明かした。前年同期に比べて12.0%減少という。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2009年12月31日時点で49万814袋となった。前年同期に比べて25.5%増加という。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ロイヤルダッチシェルは31日、前日に武装勢力の攻撃によってパイプラインが破壊されたことを受け、石油供給施設3ヶ所が稼働を停止したことを明らかにした。生産停止の規模や修復に掛かる期間などの詳細はまだ不明という。

イランのアリ・ハティビOPEC理事は31日、ダウジョーンズの電話取材に対し、2010年後半には世界需要が回復、石油価格が上昇に転じるとの見通しを示した。

OPECのエル・バドリ事務総長は1日、ロンドンで開かれた業界会議で、イラクの生産枠債組み入れについて、今後5年間は検討されることはないとの見方を示した。イラクは今後6-7年の間に生産能力を日量1,200万バレルに高める計画を持っているが、そうなるまでにはまだかなりの時間がかかるとも指摘した。

一方、世界経済の回復については、失業率の高止まりやクレジットや民間投資の縮小などの問題点を指摘、政府の景気刺激策によって回復がすすむ状況に変わりはないと、楽観的な見方に警鐘を鳴らした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・12月建設支出 (10:00 )
・1月ISM製造業指数 (10:00 )
・1月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )