10年債利回り：3.692↑0.045

債券は続落。朝方は前日からのギリシャ救済観測に加えて米金融引き締めシナリオ、午後は10年債入札が不調だったと受け止められたことで終日相場は軟調だった。まず相場下落に拍車がかかったのは米連邦準備理事会（FRB）が本日予定していたバーナンキ議長の証言草稿を発表した後。証言で出口戦略を取り上げているのを確認し、慎重ムードが強まった。

さらに、午後の入札結果で一段安である。長期金利の指標10年債利回りは午後に3.7%を超えた。午後は本日のレンジ上限で推移。ただ、最後は前日より高いも、6.9%台に戻った。

ドル/円：89.92、ユーロ/ドル：1.3737、ユーロ/円：123.54 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRB議長証言草稿の内容を受けて金融緩和政策の出口戦略が改めて材料視される格好となり、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台後半を中心に比較的安定した値動き。NY朝には一時89.20円台まで値を下げる場面もみられたものの、その後はドルが反発。大雪で延期となったFRB議長証言の草稿で金融緩和の出口戦略に言及していたことが明らかになると一気に買いが加速、昼前には90円台回復を試す展開となった。しかしこの水準ではドルを売る動きも強く、急速に伸び悩み。午後からは90円を屋や下回る水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.37ドル台後半を中心としたレンジ内で推移。NY早朝には一時1.38ドル台を回復する場面も見られたものの、その後は一転してユーロ売りが加速。昼にかけてはFRBの早期利上げ観測も後押しとなり、1.37ドルを割り込むまで一気に値を下げた。午後には1.37ドル台半ばまで値を回復、そのまま値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて123円台の比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。NYに入るとユーロ売りが強まり122円台後半まで値を下げたものの、昼前あたりからはユーロを買い戻す動きが強まり、123円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆3月限終値：937-1/2↑13-0

シカゴ大豆は反発。手掛りとなる材料に欠ける中、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。3月限は取引開始直後こそ売りに押されたものの、すぐにプラス圏を回復。そのまま中盤にかけて騰勢を強め、930セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかし940セントを回復することなく相場は伸び悩み。最後まで日中高値圏を維持したものの、この水準では上値の重さが目につく展開となった。

CBOTコーン3月限終値：361-3/4↑3-1/4

シカゴコーンは続伸。前日までの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。3月限は取引開始直後こそ売りに押される場面も見られたものの、早々にプラス圏を回復。ドル高の進行にもかかわらずしっかりと買いが集まり、昼前には360セント台を回復した。午後からはやや売りに押される展開となったものの、最後まで大きく売りに押されることなく、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：496-3/4↑14-1/2

シカゴ小麦は反発。ドル高の進行にもかかわらず、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は通常取引の開始時から大きく買いが先行、ドル高が進む中でも積極的に買いが集まり、昼過ぎには一時5ドルの節目を上抜けるまで値を伸ばした。その後は買いも一服、4.90セント台半ばから後半の水準で値動きも落ち着いた。

ダウ工業平均：10,038.38↓20.26
S&P500：1,068.13↓2.39
NASDAQ：2,147.87↓3.00

NY株は小反落。米金融緩和政策の終焉シナリオに気を揉んで売りの展開になった。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で出口戦略を大まかに述べる予定だったことを確認し、市場心理は一時冷えて売り拡大である。ただ、議長は現時点で金融緩和政策の長期継続の意向にあること、前日に続いて欧州のギリシャ救済観測が下支えでもあった。

もみ合い相場で始まった後、FRB議長の証言草稿が伝わって弱含んだ。ダウ平均が1万ドルを割り込むなど午前の取引では下げ幅拡大。昼過ぎから下げ幅を縮め、プラス転換の場面もあった。しかし、午後は再び足元が不安定な値動きである。最後は小幅下落で終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.292↑0.002

NY天然ガスは小幅反発。北東部を襲った寒波を手掛りに買いが先行したものの、在庫が平年を大きく上回っていることが重石となり、上昇は極めて限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引から買いが先行したものの、5.30ドル台後半で早々に伸び悩み。通常取引開始後はドル高を嫌気した原油の下落に連れ売りが膨らみ、あっさりとマイナス転落した。午後には改めて買いが集まったものの、朝方の高値まで戻すには至らず。引けにかけては再び売りに押された。

RBOBガソリン3月限：1.9290→0.0000
暖房油3月限：1.9469↑0.0096

NY石油製品は暖房油中心に続伸。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、午前中にはドル高を嫌気して売りに押される場面も見られたものの、昼前からは北東部の寒波で暖房需要増への期待から暖房油主導で大きく買いが集まった。一方、ガソリンは大雪で自動車の使用が減るとの見方が嫌気され、上値は重かった。

NYMEX原油3月限終値：74.52↑0.77

NY原油は続伸。米北東部の寒波を受けた暖房需要増加期待などから、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には74ドル台を回復する展開となった。通常取引開始後はドル高の進行を嫌気し73ドルを割り込むまで売りに押されたものの、昼前には下げ止まり。その後はドル高が一服したこともあり改めて買いが加速、暖房油が主導する形で一時75ドルに迫るまで値を伸ばした。

COMEX金4月限終値：1,076.3↓0.9

NY金は小幅反落。日中を通じてドルの動きを意識しながら上下を繰り返す展開となった。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には1,080ドル台を回復する場面も見られた。その後はドル高の進行と共に売り圧力が強まり、通常取引開始後には1,060ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。しかし昼前にはドル高も一服、原油の上昇などに連れて買い戻しが集まり1,070ドル後半まで値を戻すなど、最後まで明確な方向感が出ることはなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：132.20↑1.80

NYコーヒーは反発、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は130セントの節目を中心に上下を繰り返す展開。NY朝にかけてはドル高が進行を嫌気し、129セント半ばまで売りに押される場面も見られた。しかし昼前あたりからはファンドを中心に投機的な買いが加速、ドル高が一服したこともあり、132セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：26.64↓0.43

NY砂糖は小幅反落。ドル高の進行などを嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は27セントを中心としたレンジ内で推移。NYの時間帯に入るあたりから売り圧力が強まり、一時26.40セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。昼過ぎには原油の上昇に連れて買いが集まったものの、27セントの節目に届くのが精一杯。その後は再び売りが優勢となった。

メキシコ農業省コーヒー局によると、1月のコーヒー輸出は前年同月比12.5%増の25万9351袋だった。10月に始まった2009/10年度の輸出は1月まであわせて66万4943袋。前年同期を16.1%上回る。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、2009年12月の米国金輸入は874万2361グラムとなった。前月から15.2%減少だが、また前年同月との比較では2倍に膨らんだ。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は10日に予定していた議会証言の草稿を発表し、経済情勢が十分にしっかりしてからの金融引き締め実施に向けた出口戦略を取り上げた。ただし、現時点ではまだ金融緩和政策を必要とする状態との見方を示したほか、出口戦略の導入時期にも触れてもいない。

議長は緊急流動性プログラムの終了に向けて公定歩合を引き上げるとしながら、これはあくまでも情勢の正常化を反映したものであり、金融引き締めの一環ではないと強調した。このため、フェデラルファンド金利を歴史的な低水準で長期維持する意向は変わらないという。融資機関の縮小などともに近いうちに実施を検討するとしている。

また、実際に金融引き締め策をを実施する際には、預金準備に対する金利を引き上げることから始める可能性も示唆している。

証言は下院金融サービス委員会の公聴会で行う予定だったが、大雪の影響から議会が閉鎖となったことで延期になった。新しい日程は未定。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）が2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを前年比2.7%減の154万8274袋としていると報じられた。これで3回目の下方修正になる。生産はシーズン初めに7.2%増が見込まれていたが、エルニーニョ現象の影響から引き下げが続いているという。また過去に遡る低水準をみている格好になる。ただ、2008/09年度に約15%落ちたのに比べると2009/10年度減少ペースは鈍化の見方だ。

米商務省が10日に発表した2009年12月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万2757トン(112万950袋)となった。前月から24.3%増加し、しかし前年比では9.8%減少。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が1月31日時点で5億2960万トンになったと発表した。1月前半に380万トン、後半に250万トンを加工したという。1月末までの砂糖生産は前年同期を6.6%上回る2840万トン。エタノール生産はこれまでのところ230億5000万リットルで、前年同期の229億ドルより若干アップになる。

ドイツ調査会社WVZによると、2009/10年度のビート糖生産は2月9日時点で441万6000トンとなった。これまで製糖所に送られたビートが2720万8000トンという。ビートの糖分含有率は18.15%。

インド連邦政府が国営商社を通じて白糖を輸入し、また助成金を設けて国内市場に砂糖を供給する方向で検討すると報じられた。政府関係者によると、提案はまだ初期段階で、具体性はない。それでも今週に政府上層部で話し合いの見通し。昨年10月の年度初めから価格が3割以上上がっていることに政府が懸念を示しており、各種オプションに着目しているという。

タイの砂糖きび・砂糖局は、悪天候によるイールド低下を理由に2009/10年度（10-9月）の国内砂糖生産推定を引き下げた。最新推定は前年比7.9%減の662万トン。昨年末で見越していた725万トンを下回る。砂糖きびは7160万トンから6800万-6900万トンに修正だ。

コロンビア砂糖生産者協会によると、2009年の砂糖生産が前年比27.6%増の259万8095トンになった。2009年の輸出は105万4167トンで、これは一年前の47万8442トンの2倍を超える。

メキシコ経済省は9日に最高25万トンの砂糖輸入を認可した。2009/10年度の国内生産が振るわないために、輸入で需要を補う計画だ。2万5000トンは二国間貿易協定に基づいてニカラグア産にあてる。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は2月6日時点で前年同期比10.0 %減の160万9029トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは6日時点で10.33%。一年前の11.04%を下回る。

フランス政府機関FranceAgriMerは10日、2009/10年度の国内軟質小麦生産推定を引き上げたことを発表した。最新推定は前年比1.4%減の3652万2000トンで、これは前月に見越していた3606万4000トンはもちろん、昨年12月時点での推定も上回る。2009/10年度コーン生産は1497万8000トンから1518万6000トンに一段と上方改定した。それでも、前年比は3.1%とマイナスの見方だ。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを693万トンから677万5000トンに改定した。EU圏外向けは15万トンカットして860万トン。コーンはEU 内で従来の684万5000トンから653万5000トン、圏外向けを5万トンから25万トンにそれぞれに上方修正した。

小麦の期末在庫を405万2000トンから392万1000トンに引き下げた。前年度の309万6000トンは上回る見方だ。コーン在庫は204万1000トンから268万4000トンに上方修正し、この結果、一年前の234万 2000トンから拡大の見方に転じた。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は10日、2009/10年度の大豆生産推定を6520万トンで据え置いたことを発表した。2009/10年度の輸出見通しと大豆圧搾もそれぞれ2710万トン、3220万トンを維持した。

ABIOVEが修正したのは2009/10年度大豆ミール輸出見通しだけで、1270万トンから1230万トンに引き下げた。大豆ミールの国内消費は引き続き1190万トンを見越す。大豆油の輸出は110万トン、国内消費505万トンを予想。

中国税関総局が10日に発表したデータによると、1月の同国原油輸入は1,711万トン（日量404.6万バレル）と前年同月を33.4%上回った。過去最高の2,126万トン(日量502.7万バレル)を記録した昨年12月からは減少した。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日に発表した市場レポートで、2009/10年度後半に当たる4-9月の同国大豆輸入が前年割れとなる可能性があるとの見方を示した。比較対象となる前年同期の買い付け規模が大きかったためという。このほか、豊作見通しの南米から買い付けを増やし、替わりに米産が減少する可能性もあるという。それでも、2009/10年度通年の輸入は消費増加を反映し、4200万トンと前年度の4100万トンを上回るのを見通している。

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、1月の大豆輸入が前年同月比35%増の408万トンとなった。1月のコーン輸出は4万1981トンで、これは一年前の26トンから大きく膨らんだ。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月貿易収支 (8:30 )
・10年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック

納会日
・コーヒー 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.643↑0.078

債券は下落。財政悪化が懸念されるギリシャの支援観測報道が伝わり、さらに3年債入札結果が低調だったことで売りが広がった。朝方から入札に向けて売り圧力が強まりがちだったが、昼前にドイツがギリシャ支援を検討との報道を受けて弾みが付いた。そのまま入札結果も重しとなり、相場は下げ幅拡大。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台半ばに上昇となった。

ドル/円：89.67、ユーロ/ドル：1.3795、ユーロ/円：123.72 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ギリシャの救済策がまとまるとの期待から、ポジション調整のユーロ買いが加速した。ドル/円は東京朝からドルジリ高の展開となり、午後には89円台半ばまで上昇。ロンドンに入っても流れは変わらず、NY朝には89.80円まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的にドルを買う動きも見られず、NY午前には89.30円台まで反落。その後も89円台半ばから後半の水準で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロを買い戻す動きが強まり、1.37ドル台前半まで値を回復。NY朝には1.3760ドル台まで値を伸ばしたものの、その後はしばらく伸び悩む展開となった。昼前にはドイツがギリシャ救済に動くとの報道が流れたことを受けユーロ買いが加速し一気に1.3840ドルまで上げ幅を拡大。その後は屋や売りに押されたが、午後に入っても1.37ドル台後半の水準を維持したままで推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ高が進み、123円台を回復。NYでは昼前後に一時124円台を回復するまでにユーロ高が進む場面も見られた。午後からは123円台半ばあたりまで値を下げて、動きも落ち着いた。

米商務省は9日、1月の小売売上高発表を延期すると発表した。首都ワシントンでの大雪に伴う悪天候を理由にしており、当初予定の11日からとりあえず12日に変更という。2009年12月企業在庫も11日から12日に改定。ただ、いずれも天候次第ではさらに延期もある模様。なお10日に控える2009年12月の貿易収支発表は予定通りと記している。財務省は10日に予定していた1月の財政収支発表を天候が改善して政府機能も正常化してからとした。

また、エネルギー省でやはり天候要因から週次データの発表日程変更を発表した。8日に発表する予定だったガソリン小売価格を12日に変更。週間石油在庫統計は10日から12日午前11時、天然ガス在庫統計は11日から12日午前10時半にそれぞれ延長された。また、9日に発表を計画していたEIAアウトルックを10日に変更したともしている。

CBOT大豆3月限終値：924-1/2↑5-0

シカゴ大豆は反落。強気のUSDA需給報告を手掛りに買いが先行したものの、その後はブラジルの生産見通し引き上げが重石となり売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には944セントの日中高値を付けたものの、その後は売り一色の展開となった。昼前に920セントまで下げ幅拡大した相場は、その後ドル安の進行を支えに反発したものの、上げ幅は限定的。引けにかけては再び売りに押された。

CBOTコーン3月限終値：358-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。USDA需給報告がやや強気の内容だったことを好感、ポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には360セント台を回復し前日の高値を上抜けるまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。ドル安の進行なども後押しとなり、午後からは再び買いが集まった。

CBOT小麦3月限終値：482-1/4↓1-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。USDA需給報告で世界在庫の積み増しなど弱気の需給が確認されたことを受け、改めて売りが膨らんだ。3月限や夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、470セント台後半まで一気に値を崩した。売り一服後はドル安の進行などを手掛りに買いが集まったものの、上げ幅は限定的。引け間際には僅かにプラス圏を回復したものの、最後は再び売りに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,058.64↑150.25
S&P500：1,070.52↑13.78
NASDAQ：2,150.87↑24.82

NY株は大幅反発。前日のダウ平均1万ドル割れなど相場下落が進んだ後で値ごろ感から買い戻しが集まった。アナリストによるキャタピラーの投資評価引き上げ、コカ・コーラの予想を上回る決算で両銘柄が大きく上昇など個別の動きも寄与。財政悪化が危惧されているギリシャの支援観測報道も買いムードを支える。

相場は高く始まった。午前の取引終盤に一時的な伸び悩みをみながら、ドイツがギリシャ救済案を打ち出す見通しと伝わりすぐに上昇幅を広げる展開にシフト。午後は本日のレンジ上限で推移し、最後は主要株価指標揃って前日下げた以上の値上がりで終了だ。各指標の終値は3日以来の高水準である。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.290↓0.111

NY天然ガスは続落。強気の天気予報や原油高の進行にもかかわらず、供給不安には陥らないとの見方から売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りに押される展開、5.26ドル台まで一気に値を崩した。その後はドル安や原油高の進行につれて買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。午後に入ると改めて売りが強まる格好となり、最後は5.30ドルを再び割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.9290↑0.0350
暖房油3月限：1.9373↑0.0518

NY石油製品は続伸。原油の上昇に連れ、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する展開。中西部から北東部にかけて大雪が予想されていることも、暖房油を中心に買いを後押しした。

NYMEX原油3月限終値：73.75↑1.86

NY原油は続伸。ギリシャ救済への期待からドル安が進行したのを好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に72ドル台を回復。NY早朝から通常取引前半にかけて、72ドル台半ばから後半の水準で方向感なく上下を繰り返す展開となった。昼前にはギリシャ救済案がまとまるとの報道を受けて買いが加速、73ドル台後半まで一気に値を伸ばしたものの、74ドルを超える水準では売り意欲も強く、午後からは伸び悩んだ。

COMEX金4月限終値：1,077.2↑11.0

NY金は続伸。ギリシャの救済への期待からドルが対ユーロで大幅安となったのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。4月限は夜間取引から買いが優勢となり、1,070近辺で推移。NY早朝にはまとまった買いが入り、一気に1,080ドルを試すまでに値を伸ばした。通常取引開始後はやや売りに押され、1,070ドル台前半で推移していたものの、昼前にはギリシャ救済案がまとまるとの報道が出たことを受け買いが加速、1,080ドル台前半までレンジを切り上げて取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが9日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月5日までの週の米国内ガソリン需要は日量907.0万バレルと前週から3.7%減少、昨年7月10日までの週以来の大幅な落ち込みとなった。前年比では0.2%の増加となる。中西部から東海岸中部にかけて記録的な大雪に見舞われたことが大きく影響した。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.65ドルと前週から3セント下落、前年に比べて39.5%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー3月限終値：130.40↓0.25

NYコーヒーは小幅反落。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。3月限は夜間の取引開始時はやや買いが優勢で推移。早朝にはドル安の進行などを手掛りに132セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、NYの時間に入ると一転して売りが加速、中盤には130セントの節目を大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後再び130セント回復したものの、引けにかけてはジリジリと売りに押される展開、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.07↑0.47

NY砂糖は続伸。ドル安や原油高の進行を支えに、ファンドを中心に買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、NY早朝には27.40セント台まで値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く、NYの時間帯に入ると売りが膨らみ27セント近辺まで急落。中盤にはそのまま26.70セントまで下げ幅を広げる場面も見られた。午後には27セント台を回復したものの、最後まで上値の重さを払拭出来ないまま取引を終了した。

ペルーコーヒー評議会（JNC）は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年（暦年）の国内コーヒー生産が前年比21.4%減の330万袋になったと発表した。2009年の輸出は一年前を19.8%下回る299万袋だったという。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度のコーヒー生産は昨年12月21日時点で48万3251袋だった。前年同期を39.4%下回るという。

インド商務省は9日、ネパール向けで5万トン小麦輸出を認可したと発表した。穀物輸出規制の一部を緩和した格好になる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月5日現在 2,669億1,900万ユーロと前週から横ばいとなった。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

クウェートの最高石油評議会（SPC）のメンバーは9日、ダウジョーンズの取材に対し、OPECは石油価格が70ドルを割り込んだ場合、加盟国に対し更なる減産遵守の徹底を求めることになるとの見方を示した。価格が70ドルを下回る水準が5-6週間続けば減産を検討することになるが、まずは今の生産枠を遵守することが先決という。各国政府の景気刺激策の終了に伴い世界景気の回復ペースは鈍ってきており、石油価格にも悪影響を及ぼしている。3月の総会に向けて、加盟国には価格下落阻止の圧力が強まっているとした。また、今の価格下落はファンダメンタルズを反映したものではなく、対ユーロでのドルの急騰を受けたものとの見方も述べている。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

ロシアの税関局が9日に発表したデータによると、2009年の粗糖輸入は125万トンとなった。前年比48.2%減少。全て旧ソ連外からの買い付けだったという。

メキシコ砂糖アルコール会議所は2009/10年度国内砂糖生産見通しを引き下げた。最新予測は497万2000トンで、前年度の496万2818トンを僅かに上回る見方。季節外れの降雨続きから収穫スタートが遅れ、イールド低下もあって当初予測には届かないとコメントしている。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、2月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.7%増加した。予想をやや上回るプラス幅という。前年同期との比較では2%増加。こちらも事前に見越していた以上の伸びとしている。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2009/10 年度大豆収穫が2月5日時点で10%終了した。一週間前より5ポイント進み、また前年同期の3%、過去5年平均の2%も上回る。最大生産地マットグロッソ州の収穫が前週の16%から25%にアップ。2番目に規模の大きいパラナ州で8%終わり、一週間前より6ポイント高いとしている。

セレレスはこのほか、5日時点で2009/10年度大豆の24%が販売済みになったとも発表した。一週間前から変わらず、、過去5年平均の41%と比べて低い。

中国商務部は9日、業者報告に基づいて2月の大豆輸入を404万6907トンと推定していることを発表した。先月下旬に見越していた289万8865トンから引き上げ。大豆油輸入は4万トンから4万7800トンに改定し、大豆ミールは当初ゼロの予想だったのから350トンになるとした。

商務部によると、各推定は1月16-31日の輸入業者レポートに基づいている。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ロシアで穀物輸送を手掛けるRusagrotransは9日、7月に始まった 2009/10年度の穀物輸出が今年1月までの4ヶ月間に1310万トンになったと発表した。前年同期を1.5%下回るという。同社によると、1月だけで154万トンを出荷し、これは前年同月比52.5%増加。2月は一年前の137トンを上回る160万トンと見越す。

インドコーヒー局局長は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が政府見通しを下回る可能性があるとの見解を示した。最大生産地カルナタカ州で季節外れの雨により多くの実が落ち、また、アラビカ種を中心に品質懸念もあるという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）のアナリストは9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを30万袋引き下げた。最新予測は310万袋になる。8日に農家や輸出業者などとの話し合いを設け、干ばつ、昨年から立ち枯れ病に悩まされていることで生産が事前予想に届かないとの見解に至ったという。

コスタリカコーヒー協会の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が1月31日時点で116万9729袋になったと明かした。前年同期に比べて19.5%減少という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.4%上昇となった。2週連続プラスで、また伸び率は前週の0.1%を大きく上回る。ICSCのチーフエコノミストは、先週末に中西部一角から東海岸中部にかけて大雪と予報が出ていたことや7日のプロフットボール優勝決定戦に向けた食料品などの買い出しが背景にあるという。

前年同期との比較では1.8%上がった。これで21週間続けてのプラスであり、また前週時点での0.4%より高い伸びだ。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.573↑0.004

債券はもみ合い。今週の入札を前に需給悪化懸念から売り圧力が強まる一方で、欧州の財政不安や株安が下支えとなった。決め手材料の不足もネック。このため、相場は狭い範囲で方向感の定まらない相場展開である。長期金利の指標10年債利回りは早くにやや低下した後は上昇。引けにかけて株式相場が弱含むのを受けて戻した。

ドル/円：89.26、ユーロ/ドル：1.3647、ユーロ/円：121.80 （NY17:00）

為替はユーロが続落。ポジション調整の動きを中心に売り買いが交錯する方向感のない展開となったものの、最後は欧州の財政懸念が改めて重石となりユーロ売りが強まった。ドル/円は東京から89円台前半を中心にとしたレンジ内で推移。ロンドンに入るあたりで89円台半ばまで買い進まれる場面も、高値ではすぐに売りに押し戻された。NYに入っても89円前半でのもみ合いは継続、結局午後まで目立った動きが見られることもなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入るあたりからポジション調整のユーロ買いが強まり、一時1.37ドルを回復するまでに値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いも見られずNY朝には1.36ドル半ばまで売りに押される展開。昼前には改めて1.37ドルまで値を伸ばしたものの、やはりこの水準では売り意欲が強く、午後遅くに1.36ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの動きを追随。東京では121円台後半で推移した後、ロンドンでは122円後半まで値を伸ばしたが、それ以上の買いは続かず。NYでは結局121円台まで売りに押される格好となった。

CBOT大豆3月限終値：929-1/2↑16-0

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告の発表を前に、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には急速に騰勢を強め、940セントに迫る水準まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いは見られず、相場は伸び悩み。中盤以降は売りに押される格好となったが、930セントを割り込んだあたりでは買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。

CBOTコーン3月限終値：356-0↑4-1/2

シカゴコーンは反発。ここまでの大幅安の反動もあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には一気に360セントを回復するまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、相場は伸び悩み。中盤には大きく売りに押される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：484-0↑10-3/4

シカゴ小麦は反発。明日のUSDA需給報告発表を前に、ポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は寄付きから大きく買いが先行、一気に480セント台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いは見られず、490セント手前で伸び悩み。中盤には売りが膨らみ480セント台前半まで値を下げたものの、最後まで480セント台は維持しまま取引を終了した。

ダウ工業平均：9,908.39↓103.84
S&P500：1,056.74↓9.45
NASDAQ：2,126.05↓15.07

NY株は反落。欧州の財政不安が根強く、新しい週は改めて売り圧力の強い展開で開始となった。週末の7カ国財務省・中央銀行総裁会議で欧州がギリシャの財政問題を域内で対応することを確約。しかし、明確な手段は聞かれず、またほかの欧州国への影響懸念もあって株価に依然として重しである。

日中には個別銘柄で予想以上の決算、アナリストによる投資評価引き上げなどが下支えとなる場面もあった。このため、下落相場でのスタートとなるも、昼にかけて相場はプラス転換。しかし、午後に入って再び軟化し、そのまま本日のレンジ切り下げだ。

引け際の一段安でダウ平均が100ドルを超える値下がり。S&P500とともに5日の上昇分以上に下げ、年初来安値を更新。しかも、ダウ平均終値は昨年11月4日以来で1万ドルを割り込んだ。NASDAQ指数は二日前に付けた今年最低目前で終了となった。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.401↓0.114

NY天然ガスは反落。強気の天気予報も下支えとはならず、平年を大きく上回る在庫が改めて売り材料視された。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、5.60ドル台を超える水準で推移した。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、昼前からはそれ以上積極的な買いが集まらないことを嫌気した向きからの売りが台頭、午後にマイナス転落した相場はそのまま5.40ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：1.8940↑0.0076
暖房油3月限：1.8855↑0.0107

石油製品は小幅反発。日中を通じて原油の値動きを意識しながら方向感なく上下に振れる展開となった。ここまでの急落で割安感も高まっており、マイナス転落する場面ではしっかりと買いが集まってくるものの、目先の需要伸び悩み懸念から一気に買いが加速することもない。最後までプラス圏は維持したものの、大きな動きにつながることはなかった。

NYMEX原油3月限終値：71.89↑0.70

NY原油は反発。ここまでの下落の反動から、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。欧州の信用不安に伴うユーロ売りの圧力や、景気の先行き不透明感を背景とした売り圧力も強く、途中何度かマイナス転落する場面も見られたが、安値では買い意欲も強く一気に値を崩す動きにもならない。結局通常取引開始後も明確な方向性が出ることもなく、71ドル台半ばから後半を中心としたレンジ内で上下に振れる展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1066.2↑13.4

NY金は反発。先週後半の急落の反動から、ポジション整理の買いが集まった。4月限は夜間取引の開始時から買いが先行、ロンドンの時間帯には一時1,070ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は改めて売りに押されたものの、通常取引開始後は再び1,070ドル台まで値を戻すなど、方向感のはっきりしない値動きが続いたが、最後まで1,060ドル台半ばから後半の水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：130.65↑1.85

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は買いがやや先行する展開。朝方には改めて売りに押される場面が見られたものの、先週金曜の安値ではしっかりと下げ止まった。NYの時間帯に入ると下値の堅さを好感した向きから買いが集まり、昼前には一気に131セント台まで値を伸ばした。午後からは売りに押されたものの、最後までしっかりと130セント台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.60↑0.43

NY砂糖は反発。先週の大幅安の反動から、ポジション整理の買いが先行した。3月限は夜間の取引開始早々に27セントの節目まで値を回復。この水準では売り意欲も強く、朝方にかけて徐々に売りに押される展開となったものの、原油高などが支えとなりマイナス転落することもなく下げ止まった。NYの時間帯に入ると改めて買いが集まったが、やはり27セントの節目手前で伸び悩み。中盤以降は26セント台後半の水準でやや上値の重い値動きが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシア砂糖生産者組合によると、2009年に国内で収穫されたビートによる砂糖生産は322万トンになった。前年比1.8%減少という。

インド政府は8日、白糖の免税輸入期限を延長した。当初は3月31日としていたのを12月31日に変更したという。

ドイツ調査会社FOリヒトは8日に発表した 2009/10年度の世界砂糖需給見通しで、生産を290万トン引き下げて1億5390万トンに改定した。米州やアジアで事前予想を下回るためで、例えば、最大のブラジルを降雨による影響を上げて50万トン引き下げ、3650万トンとした。また、メキシコ、中国、インドネシア、パキスタン、タイそれぞれ下方修正したという。ただ、前年度と比較では2.7%増加の見方だ。欧州連合だけは当初の見通しに到達ともしている。

中国砂糖協会は7日、2009/10年度(10-9 月)の国内砂糖生産が1月末時点で前年同期比4.5%増の612万トンになったと発表した。このうち砂糖きびからの生産が一年前を9.9%上回る553万トン。ビートからは59万600トン生産し、これは前年同期より28.2%減少である。協会は2009/10年度の砂糖生産について天候要因から前年比3.5%減の1200万トンを見通す。

インド政府は5日に国内の菓子メーカーなど砂糖を大量消費する業者に対し、砂糖の在庫保持期間の削減を決めた。従来は15日間だったのを10日間に改定。価格上昇の抑制を目的にした対策である。2月20日から6ヶ月間有効になるという。

黒海北東岸に位置するロシアで2番目に大きいトゥアプセ港で輸出用穀物ターミナルが8日に稼働開始すると地元政府が発表した。年間240万トンの収容規模を持ち、政府が昨年買い取った小麦の250万・万トンを輸出する際に一時貯蔵スペースとなる。報道によると、政府はすでに在庫が膨らみすぎていることを理由に国内の小麦買い取りプログラムを停止し、近日中250万-300万トン出荷計画を発表する見通し。

ドイツ調査会社FOリヒトは8日、2009/10年度の世界小麦生産が6億7550万トンになるとの見通しを発表した。1月時点で見越していた6億7400万トンから引き上げ、黒海周辺での増加が背景にあるという。最新予測は前年度より870万トン増加の見方だ。

しかし、欧州連合（EU）の生産見通しは1億3970万トンから1億3880万トンに下方修正した。減反により前年度を1163万トン下回るのをみる。このほか、シリアは乾燥の影響で不作見通しだが、ロシアやカザフスタンなどで補う見方だ。

209/10年度世界コーン生産については、7億6980万トンから7億7570万トン改定した。上方修正でも前年度の7億8180万トンには届かない。

イラク穀物局の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、カナダ産小麦40万トンの買い付けを成立させたことを明かした。4-5月に納入予定という。

メキシコ農務省によると、国内のコーン主要生産地シナロア州における2009/10年度冬コーン生産は前年比4.2%増の500万トンの見通しとなっている。作付は47万1500ヘクタールで、前年とほぼ同水準だが、イールドが9.9トンから10.6トンに改善をみているという。

メキシコで冬穀物は10-12月に作付、翌年5-8月に収穫となる。これに対し、夏穀物の作付は12-2月、収穫が10-12月。

国際コーヒー機関（ICO）は8日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産見通しを小幅引き下げた。最新予測は1億2356万4000袋。従来予測の1億2371万3000袋より若干少ない。前年比は3.6%減少の見方。ICOは最新見通しを引き続き暫定予測としており、コロンビアとベトナムの最新情報待ちのためという。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2月5日時点で131万3802袋が売却済みとなった。前年同期に比べて25.7%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )