ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.693↓0.106

債券は上昇。朝方に消費者信頼感指数の予想以上の落ち込み、午後には2年債入札の好調と買い材料が揃って買いの展開に終始した。経済絡みでは早くから欧州の弱気指標、米国でもS&Pケースシラー住宅価格指数がさえなかったのを確認し、このため相場は小じっかり。しかし、買いに弾みがついたのは消費者信頼感指数の発表に続いてだった。

長期金利の指標10年債利回りは3.7%台前半まで低下した。さらに、入札結果の発表後で一段とダウン。3.7%を割り込み、最後はちょうど一週間ぶりの低水準で引けた。

ドル/円：90.20、ユーロ/ドル：1.3507、ユーロ/円：121.85 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。株安や弱気の経済指標を受け投資家のリスク回避志向が強まり、円を買ってユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて91円を挟んだレンジで推移。NY早朝あたりからやや売り圧力が強まった相場は、朝方発表された消費者信頼感指数が大幅に落ち込んだことを嫌気し売りが加速、昼過ぎには一時90円を割り込むまでに値を崩した。午後からは90円台前半まで値を戻して値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京午後に1.37ドルを試すまで買いが先行したものの、その後は急速に売りに押される展開。ロンドンからNY朝にかけて大きく値を崩し、昼過ぎには一時1.35ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からは値動きも落ち着き、1.35ドルをやや上回る水準で推移した。ユーロ/円は東京午後に124円台半ばまで買い進まれたものの、その後は売り一色の展開。ロンドンからNYかけて下落を続け、NY午後には121円台半ばまで値を崩した。

CBOT大豆5月限終値：959-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は寄付きから買いが先行、一時は前日の高値を上抜け980セント台まで値を伸ばす展開となった。しかしこの水準では買いも一服、中盤以降は株や原油の下落も嫌気し大きく売りに押される展開となり、最後は960セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：347-3/4↓3-3/4

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。5月限は売りが先行し480セントを割り込んで寄りつき。直後には買いが集まり一旦はプラス圏まで一気に買い戻される展開となったものの、流れを変えるには至らず。ドル高や原油安が進む中、改めて売りに押される展開となり、中盤には再び日中安値まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：505-3/4↓9-1/2

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は買いが先行する場面も見られたものの、プラス圏まで値を戻すのが精一杯。中盤以降は再び売りに押される格好となり、日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,282.41↓100.97
S&P500：1,094.60↓13.41
NASDAQ：2,213.44↓28.59

NY株は続落。消費者信頼感指数の大きな落ち込みを受け、景気の先行き不透明感が再燃するのを背景に売りの展開となった。取引開始時はS&Pケースシラー住宅価格指数が予想ほど悪くなかったことを手掛かりにした買いもあったが、長続きせず。その後で消費者信頼感指数の発表もあって売り圧力が強まる格好だ。

相場は取引開始時のもみ合いを経て弱含んだ。明日に新築住宅販売、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言を控えていることから一本調子の売りは手控え気味だったが、それでも売りの流れ自体は切れず。日中の緩やかなペースでの下落の結果、相場は2日続落だ。ダウ平均がちょうど1週間ぶりの安値で引けた、S&P500とNASDAQ指数終値は12日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.778↓0.117

NY天然ガスは続落。目先の暖房需要が減少するとの見通しが、引き続き売りを誘う格好となった。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、4.80ドル台前半の水準で軟調な展開が続いた。引けにかけては改めて売りが膨らみ、4.80ドル台を割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.0656↓0.0502
暖房油3月限：2.0323↓0.0465

NY石油製品は反落。ドル高を嫌気した原油の下落に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から原油の値動きを追随。仏トタルのストが解決したこともガソリンを中心に売りを後押しする格好となり、最後まで軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：78.86↓1.45

NY原油は反落。4月限は夜間取引から売りが先行。対ユーロでのドル高の進行を嫌気、仏石油大手トタルの従業員ストが解決したことも売りを後押しする格好となり、NY早朝には一気に78ドル台半ばまで値を崩した。通常取引開始後は79ドル台を挟んで上下に振れる展開。弱気の経済指標を受け株安が進んだことも売りを後押しする格好となり、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金4月限終値：1,103.2↓9.9

NY金は続落、対ユーロでのドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。4月限は夜間取引前半には買いが先行する場面も見られたものの、ロンドンの時間帯に入ったあたりから売りが台頭。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼過ぎには一時1,100ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、最後まで日中安値近辺に低迷したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月19日までの週の米国内ガソリン需要は日量935.7万バレルと前週から5.8%増加、1月29日以来の高水準となった。前年比でも1.1 %の増加となる。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.60ドルと前週から2セント下落、前年に比べると34.0%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.25↑0.35

NYコーヒーは小幅反発。前日の急落の反動もあり、テクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。NY朝にかけては改めて売りに押される展開となったものの、前日の安値ではしっかりと下げ止まった。その後は再び買いが集まり、132セント台を回復。中盤以降は値動きも落ちつき、132セント台前半を中心にもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：23.68↓0.44

NY砂糖は続落。前日の急落の流れを継ぎ、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、すぐに売りが台頭。マイナス転落したあとは急速に下げ足を速め、23セント台半ばまで一気に値を崩した。NY朝には一旦24.30セントまで値を戻すなど動きの激しい展開となったが、弱気の流れを変えるには至らず。最後は再び売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、2月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比1.6%増加した。前年同期との比較で1.9%アップ。

ナイジェリアの国営石油会社幹部は23日の業界会議で、国際メジャーのナイジェリアにおける2009年純利益が前年比47-69%減少したと発表した。武装勢力による攻撃や経済危機を業績不振の理由に挙げている。同氏は、ナイジェリア経済が依然として石油輸出に依存していることも指摘した。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月19日現在 2669億1900万ユーロとなった。前週比横ばいである。

フィリピンの食品管理局が行った砂糖輸入許可の競売では応札が限定的だったと伝わっている。計6万トンの枠に対する応札は7-9社にとどまった。国内外の価格下落から輸入粗糖の需要が不透明なこと、また国内の製糖シーズンがピークとなるなどタイミングが悪かったという。

競売の結果、1万6000トンを買い付けることになった。国内需要を補うために当局は残る4万4000トン分の許可を再び競売にかけるとしている。

インド農務省高官は23日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、昨年4月17日から今年2月14日までに計251万トンの粗糖を輸入済みで得あることを明かした。2008/09年の砂糖生産が記録的な雨不足で1470万トンに落ち込み、2009/10年度 には約1600万トンに回復とみられるも、年間需要2300万トンには届かない見通し。政府は昨年4月から需給逼迫を補うために粗糖と白糖の輸入を認可している。

アルゼンチン農務省によると、2009年1-11月の穀物輸出が前年割れとなった。小麦が前年同期比41.0%減の453万895トン。コーンは72万47723トンで、一年前の半分にとどまった。大豆は61.4%落ち込んみ449万3202トンだ。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は23日、雨期に入った国内西部と南部のコーヒーに大量の雨が必要との見解を示した。向こう2ヶ月間の降水量次第で、イールド改善を見込めるとコメント。また、東部および中部の干ばつ絡みの不作を補い、2009/10年度（10-9月）前半の輸出落ち込みから立ち直る可能性もあるという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度（10-9月）のコーヒー生産は1月10日時点で74万9716袋だった。前年同期を32.0%下回るという。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの106万6877袋が2月15日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて1.1%減少という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月20日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇となった。前週に1.6%低下したのから著しい改善。ICSCチーフエコノミストは、東部や南部で大雪に見舞われた後だったことから支出が大きく増えたと分析する。

前年同期との比較では0.6%上がった。前週に昨年9月9日までの週以来でマイナス転落したのから回復。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・2月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 3月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.799↑0.021

債券市場では短期債に買いが集まる一方、長期債は売りの展開に終始した。先週末の相場上昇の反動で寄り付きから利食い売り先行。経済指標の発表もなく、景気絡みの手掛かり不足でそのまま売りの流れが続く。ただ、午後にサンフランシスコ連銀総裁による超低金利政策が当面続くとの発言が伝わって短期債外につながった。

朝方の相場全般に小安い展開から、午後の短期債相場は回復である。反面、長期債相場は最後まで軟調。指標の10年債利回りは何度か3.8%を超える場面があった。

ドル/円：91.13、ユーロ/ドル：1.3593、ユーロ/円：123.90 （NY17:00）

為替は円小幅高。米経済指標の発表もなく、手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション調整の動きを中心に円が買い戻される展開となった。ドル/円は東京では91.70円台を中心に推移していたものの、ロンドンに入るあたりから徐々にドル売り圧力が強まる展開。NY朝には91円台前半まで値を下げた。その後もドル売りの圧力は衰えず、昼前には一時91円割れを試すまでに下げ幅を広げた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台半ばまで買い進まれたものの、その後は一転してユーロが売られる展開。ロンドンでは1.36ドルを割り込んだ相場は、NY午前に1.3570ドル台まで下げ幅を拡大した。午後には一時1.36ドル台を回復する場面もみられたが、それ以上積極的にユーロを買う動きは見られなかった。ユーロ/円は東京で125円台までユーロが買われる展開となったものの、その水準で伸び悩み。ロンドンでは124円台前半まで値を下げた相場は、NY午前にはそのまま123円台後半まで下げ幅を拡大した。午後には一時124円台を回復する場面も見られたものの、最後までユーロの上値は重いままだった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆5月限終値：969-0↑14-1/2

シカゴ大豆は反発。ファンドを中心に投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引の開始直後こそ売りに押されたものの、早々に下げ止まり。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの買いが加速、960セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。

CBOTコーン5月限終値：382-3/4↑11-0

シカゴコーンは続伸。ファンドを中心に投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引の開始直後こそ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。その後しばらくは小動きが続いたものの、中盤以降は大きく買いが集まり、一時380セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。南米の大雨が生産に影響を与えるのではとの懸念も買いを後押しした。

CBOT小麦5月限終値：515-1/4↑11-1/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で大きな材料が見られない中、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引開始後こそ売りが先行したものの、5ドルの節目ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの投機的な買いが加速、510セント台後半まで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,383.38↓18.97
S&P500：1,108.01↓1.16
NASDAQ：2,242.03↓1.84

NY株は反落。先週に相場上昇が続いた反動で利食い売りが台頭した。合併・買収（M&A）、決算など企業絡みの強気ニュースが伝わったことに市場も好感。ただ、企業の知名度で相場へのインパクトにやや欠け、このため相場への効果も限定的だ。寄り付き、また午後と買いが優勢となる場面は何度かありながら、長続きはしなかった。

相場は上昇のスタートから早々にマイナス転落した。昼過ぎまで限定的な値下がりで推移。午後にプラス圏に持ち直したが、引けにかけて買いも息切れとなり、結局、下げて終わった。ダウ平均とS&P500が5日ぶりのマイナス引けで、NASDAQ指数は7日ぶりの下落である。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.895↓0.149

NY天然ガスは続落。冬の寒さがピークを過ぎたとの見方を受けた売りが相場を主導、昨年12月4日以来の安値まで値を崩した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後の下落の流れは続き、昼には4.841ドルの日中安値まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、反発は限定的。4.90ドル台を回復するのが精一杯だった。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は22日、2010年1-6月の国内コーヒー生産が前年同期比22%増の515万6851袋になるとの見通しを発表した。誤差を考慮して最大予想が540万袋になり、最少で490万袋になるという。当局の見通しは前年割れも含むより慎重な市場見通しとは対照的であり、当局は例年並みの天候パターンから予測を打ち出したという。また、過去2年間にみられたエルニーニョ現象による影響懸念がないことを指摘。なお、2010年後半の生産見通しは7月以降に発表するとした。

RBOBガソリン3月限：2.1158↑0.0301
暖房油3月限：2.0788↑0.0089

NY石油製品は続伸、仏石油大手のストなどを手掛かりに、先週後半の流れを継いだ買いが相場を主導した。取引前半までは方向感なく上下を繰り返したものの、その後はガソリン主導でジリジリと値を切り上げる展開となった。

NYMEX原油4月限終値：80.31↑0.25

NY原油は小幅続伸。仏石油大手のストが引き続き下支えとなる中、日中を通じて先週末の終値を中心に底堅く推移した。4月限は夜間取引では一時80ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、朝方には80ドル前半まで下落。その後は80ドルの節目を挟んで上下に振れる展開が続いた。午後からはやや買い意欲が強まり、80ドル台前半の水準で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,113.1↓9.0

NY金は反落。先週までの買いの勢いも一幅、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。4月限は夜間取引では買いが先行していたものの、通常取引開始後は売りが加速。中盤には1,110ドル台まで一気に値を崩した。午後には安値から買い戻されたものの、上げ幅は限定的。ドルに大きな動きが見られなかったこともあり、最後までポジション整理の売りが上値を重くした。

ICE-USコーヒー5月限終値：131.90↓5.15

NYコーヒーは大幅反落。ファンドを中心に投機的な売りが加速、ここまでの上昇分を一気に吐き出す形で大きく値を下げた。5月限は夜間の取引開始から売りが先行。しばらくは136セント台半ばの水準を維持していたものの、NYの時間帯に入るあたりから売りが加速、まとまったストップを巻き込みながら131セント台前半まで下げ幅を拡大した。午後には売りの勢いこそ一服したものの、最後まで軟調な展開に変化は見られなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：24.12↓1.84

NY砂糖は大幅反落。ファンドを中心にテクニカルな売りが加速、昨年12月22日以来の安値をつけた。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、直後から売りに押されあっさりとマイナス転落。その後しばらくは25セント台半ばあたりの水準を維持していたものの、NYの時間帯に入ると徐々に下げ幅を拡大。昼前には25セントを割り込んだ後はしばらく上下に大きく振れる格好となり、最後は24セント台前半まで一気に値を崩した。

全米ビジネス経済協会（NABE）は23日、エコノミストの米景気見通し調査最新結果を発表し、2010年の実質国内総生産（GDP）予測が一段と上方修正となったことを明かした。2010年のGDP予測は年率3.1%増。昨年11月の前回調査で2.9%だったのを上回る。また、2011年には3.2%と伸びペースがやや速まる見通しだ。

アルジェリア国営通信が2伝えたところによると、同国のヘリル石油相は22日、来月17日に予定されている定例総会で、OPECの動向が生産量を変更することはないとの見通しを示した。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、12月の全米自動車走行距離は 2,384億7,600万マイルと前年同月に比べ0.04%、1億400万マイル増加した。地域別に見ると、西部が1.1%増の535億8,500万マイル、中西部が前年比1.0%増の519億6,300万マイル、北東部が前年比0.6%増の376億1,200万マイルとなった一方、南部メキシコ湾岸が同0.8%減の455億4,400万マイル、南東部が2.1%減の497億7,100万マイルとなった。今年に入ってからの累計は2兆9,323億7,400万マイルと、前年同期の2兆9,257億2,800万マイルを0.23%上回った。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

コロンビアの砂糖きび生産者協会によると、2009年12月の国内エタノール生産は3025万リットルとなった。前年同月比18.5%増加。

インドの製糖所は1月15日から今月までの約一ヶ月間で計30万トンの砂糖を買い付け済みと報じられた。ムンバイベースの国際商社関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、砂糖は8月までに納入見通し。

国連食糧農業機関（FAO）高官は2010年の世界小麦生産が著しく減少する可能性があるとの見方を明かした。具体的に予測するのは尚早としながら、前年割れ見通しではあるとコメント。2008年には価格上昇を背景に作付が大幅増加し、この結果、生産が2年間で8.5%伸びた。在庫積み増しにおよび、このため米国などで小麦からコーンや大豆などほかの穀物に乗り換えが広がっていると説明する。

また、例年並みの天気であるなら生産ダウンでも供給へのインパクトは限られるとする一方、近年の降雨や気温システムに変動が大きいことを指摘している。ただ、生産は落ちても過去2年間の記録的な生産で在庫は潤沢なことを認識した。今年6月時点での期末在庫を1億8350万トン見越し、これは2年前を28%上回る見方という。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は1月31日時点で57万5192袋が売却済みとなった。前年同期に比べて11.9%増加。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、1月のコーヒー輸出は前年同月比15.1%減の15万3490袋だった。10月からの2009/10年度の出荷はあわせて130万9996袋で、これは前年同期を27.9%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・原油 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.780↓0.027

債券は反発。朝方に1月の消費者物価コア指数が1982年以来の低下なったことを受け、インフレの落ち着きに着目した買いが集まった。フェデラルファンド金利の早期引き上げはないとの見方も支えてプラスに作用している。日中は2009年10-12月期住宅ローン延滞率の前期比低下ニュースを受けて売りに押される場面もあった。それでも、相場は昼にかけてのもみ合いを経て、午後はしっかりだ。長期金利の指標10年債利回りは3.7%台に下がって引けた。

ドル/円：91.51、ユーロ/ドル：1.3614、ユーロ/円：124.57 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。週末を前にしたポジション整理のユーロ買いが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて91円台半ばから後半にかけてのレンジ内で推移。前日遅くにFRBが公定歩合に引き上げを発表したことを受け、ドルを買う動きが強まった。NYに入ってもドル買いの流れは変わらず、昼前には一時92円台まで値を伸ばす場面もみられた。午後にはドル売りが膨らみ、91円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では.34ドル台半ばから後半のレンジ内で推移。前日の米公定歩合引き上げを受け、ユーロの売り圧力が強い状況が続いた。ロンドンに入ると1.35ドルを試すあたりまでレンジを切り上げ。NYではさらに ユーロ高が進み、最後は1.36ドル台を回復して越週となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて123円台後半のレンジ内で小動き。NY朝に124円台を回復した相場は昼前から急速に騰勢を強め、124円台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：954-1/2↓3-0

シカゴ大豆は小幅続落。ドル高の進行が嫌気されたほか、南米の供給増など需給面の弱さが改めて材料視された。夜間取引では前日の公定歩合引き上げを受けたドル高の進行を手掛かりに売りが先行。通常取引開始後には一時プラス圏を回復する場面も見られたものの、高値では売り圧力も強く、その後は終始マイナス圏での上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：371-3/4↑2-3/4

シカゴコーンは反発。原油高の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。5月限は夜間取引こそドル高の進行を嫌気し売りに押されたものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。中盤までは370セント台を回復したあたりでやや伸び悩んだものの、引けにかけてはドルが下落に転じたことや原油高を支えに買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：504-0↑4-1/2

シカゴ小麦は反発。週末を前にポジション整理の買いが集まった。5月限は夜間取引では前日の公定歩合引き上げを受けたドル高の進行を嫌気した売りに押されたものの、通常取引開始後は大きく買いが先行、あっさりと5ドルの節目を回復した。取引前半は5ドルをはさんだレンジ内での上下が続いたが、ドルが下落に転じたこともあって午後からは買いが加速、最後は504セント台まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,402.35↑9.45
S&P500：1,109.17↑2.42
NASDAQ：2,243.87↑2.16

NY株は続伸。前夕の米公定歩合引き上げを背景に金融セクターの改善シナリオを先取りして買いの展開になった。取引開始は利上げを嫌気した売りが台頭。しかし、米連邦準備理事会（FRB）が理由として挙げた金融市場の立ち直りに市場も着目し、買いにシフトである。また、公定歩合を上げてもフェデラルファンド金利は超低水準を維持するとの見通しが根強く、下支えになった。

相場は反落して始まったが、比較的早い段階でプラス転換である。昼過ぎにかけて上値を追うものの。連日の上昇の反動で上値もやや重たい。午後には週末前でもあることから利食い売りに押される場面も。最後は僅かに前日終値を上回った。ダウ平均はこの結果、1万400ドル台に乗せ、1月20日以来の高値を更新した。NASDAQ指数が6日続けてプラス引けだ。週ベースではいずれの株価指標も2週続伸した。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.044↓0.128

NY天然ガスは続落。強気の天気予報が出ているにもかかわらず、平年を大きく上回る在庫が改めて売り材料視される格好となった。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼前には5.008ドルの日中安値まで値を下げた。安値では買い意欲も強く、一気に5ドルの節目を割り込むには至らなかったものの、最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン3月限：2.0857↑0.0165
暖房油3月限：2.0699↑0.0183

石油製品は続伸。原油の値動きを追随する形で、投機的な買いが集まった。夜間にはドル高の進行を嫌気詩売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は買い一色の展開。ドルが下落に転じたことや仏石油大手のストも後押しとなり、最後までしっかりとした値動きが続いた。

NYMEX原油3月限終値：79.81↑0.75

NY原油は続伸、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。前日の米公定歩合引き上げを受けたドル高を嫌気詩夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後は買い一色の相場展開。仏石油大手トタルのストなども買いを後押しする格好となり、昼には一気に79ドル台後半まで値を伸ばした。その後も大きく売りに押されることなく日中高値圏を維持していたものの、80ドルの大台回復を試すような動きは見られなかった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,122.1↑3.4

NY金は反発。前日の米公定歩合引き上げを受けたドル高の進行を嫌気し夜間取引から大きく売りが膨らんだものの、押し目ではしっかりと買いが入った。4月限は夜間取引から大きく売りが先行し、1,100ドル割れを試す水準まで下げ幅を拡大。しかしロンドンの時間帯に入ったあたりから買い意欲が強まりNY朝には1,110ドル台まで値を戻した。通常取引開始後はドル高の流れが一服したこともあり、改めて買いが加速。原油の上昇も後押しとなり、昼過ぎには1,120ドル台半ばまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.05↑0.65

NYコーヒーは続伸。ドル高の進行嫌気し夜間には売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後は値を回復した。5月限は公定歩合引き上げを受けたドル高の進行を嫌気、夜間の取引開始時には135セントを割り込むまで売りに押される場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ってからはドル高の流れがともあったこともあり、大きく値を回復。原油高の進行なども支えとなり、引け前には137セント台をつけるまでに至った。

ICE-US砂糖5月限終値：25.96↑0.16

NY砂糖は続伸。5月限は夜間の取引開始時にやや買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後はドル高の進行などを嫌気し、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ25セント台前半まで値を下げたものの、引けにかけては原油高の進行などを手掛かりに買いが加速、プラス圏まで一気に値を戻した。

米農務省（USDA）は19日、2010/11年度の国内大豆生産が前年比3.00%減少の32億6000万ブッシェルになるとの見通しを発表した。作付が一年前より50万エーカー落ちて7700万エーカーとみる。また、イールドは44.0ブッシェルから42.9ブッシェルに低下見通しだ。

国内消費は18億2200万ブッシェルと予想しており、これは前年比較で3.9%ダウンになる。圧搾見通しが3.78%落ちて16億5500万ブッシェル。これは2003/04年以来の低水準をみている格好だ。記録的な豊作が見込まれる南米との競争観測から大豆ミールの輸出減少予想が背景にあるという。

大豆ミールの輸出は12.00%落ち込むとした。また、大豆油の輸出は38.46%ダウンとみる。大豆の輸出見通しは前年より7500万ブッシェル少ない13億2500万ブッシェル。期末在庫は3億3000万ブッシェル、一年前の2億1000万ブッシェルから膨らむと見越す。

米農務省（USDA）は19日、2010/11年度の国内コーン生産が131億6000万ブッシェルになるとの見通しを発表した。前年度の131億5100ブッシェルを僅かに上回る見方。作付が2.89%増の8900万エーカーになるとみるが、イールドを前年度の165.2ブッシェルから160.9ブッシェルに低下と予想している。

国内消費は前年度から0.22%増えて111億4000万ブッシェルと見通した。エタノール向けで一年前より2億多い45億ブッシェル、ほかの工業用および食用で2500万ブッシェルアップの12億9000万ブッシェル。しかし、飼料向けで53億500万ブッシェルを予想しており、これは2億ブッシェル減るのを見越している。

輸出見通しは5.00%増の21億ブッシェルとした。期末在庫は16億5400万ブッシェル、一年前の17億1900万ブッシェルからの取り崩し見通しになる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は19日、2010/11年度の国内小麦作付が前年比8.97%減の5380万エーカーになるとの見通しを発表した。イールドが一年前の44.4ブッシェルに対し42.6ブッシェルになるとの見方に基づき、生産が前年度を12.23%下回る19億4500万ブッシェルになると見越す。

国内消費見通しは前年から5.41%増えて12億4600ブッシェルとした。飼料向けが2億1000万ブッシェル、食用および工業用が10億3600万ブッシェルで、いずれも前年度を上回る見方だ。輸出は3.03%増の8億5000万ブッシェルとした。期末在庫は一年前の9億8100万ブッシェルから9億4000万ブッシェルに縮小を予想。

米農務省（USDA）は19日、2010/11年度の砂糖輸入が293万2000トンになるとの見通しを発表した。前年比35.93%増加の見方。メキシコからは一年前の2倍を超える131万5000トンを予想しており、これはメキシコで例年並みの天気となることやコーンシロップ消費増加などを前提とする。国内砂糖生産は791万5000トンになると見越す。前年比0.72%減少の見方だが、11日に発表した基準予測の774万1000万トンを上回る。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、同国の2009年エタノール輸出は5603万6000袋となった。前年比45.4%増加。

インド農務省の研究者は19日に農業関連のイベントで、2009/10会計年度（4-3月）の国内小麦生産が8200万トンを超えて過去最高を更新する可能性があるとの見方を示した。冬場の天気に恵まれたことで、生産は200万-300万トン押し上げられたという。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）によると、2009年のコーヒー輸出は前年比30%増の113万袋となった。コーヒー豆だけで43万5979袋を出荷し、これは一年前の3.5倍。インスタントコーヒーは7.5%減の74万6998袋だった。2009年12月単月のコーヒー輸出は一年前を16.0%上回る9万7209袋。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

日本政府は19日にSBS方式で小麦4万3800トンとオオムギ4万2230トンを購入したことを発表した。小麦はカナダ産とオーストラリア産。5月31日までに納入予定という。

インド南部の製粉所がオーストラリア産小麦を買い付けていたことが報じられている。関係者によると、2月納入の小麦を1トン285ドルで成立。複数のコンテナ購入として、具体的な規模は不明。なお、国際商社関係者によると、2009/10年度に入ってこれまで約9万トンを輸入済み。同氏はインドの製粉所が2010/11年度に20万-25万トンの小麦を輸入する可能性があるとの見方も示している。

エルサルバドルコーヒー評議会が2009/10年度の国内コーヒー生産見通しについて3回目の下方修正を行ったと報じられている。最新予測は119万6142袋。従来予測の133万9712袋から引き下げた。シーズン初めには前年度から5.2%増加するのを見込んでいたのが、このたびの改定により15.1%減少の見方であり、また1950年代に記録を始めてから最少を更新するという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は2月16日時点で穀物輸出が輸入を760万トン上回った。一週間前に730万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1170万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は16日までに1130万トンとなり、一年前を下回った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月消費者物価指数(CPI) (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 3月限OP 納会
・長期金利先物3月限OP納会