ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.643↑0.078

債券は下落。財政悪化が懸念されるギリシャの支援観測報道が伝わり、さらに3年債入札結果が低調だったことで売りが広がった。朝方から入札に向けて売り圧力が強まりがちだったが、昼前にドイツがギリシャ支援を検討との報道を受けて弾みが付いた。そのまま入札結果も重しとなり、相場は下げ幅拡大。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台半ばに上昇となった。

ドル/円：89.67、ユーロ/ドル：1.3795、ユーロ/円：123.72 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ギリシャの救済策がまとまるとの期待から、ポジション調整のユーロ買いが加速した。ドル/円は東京朝からドルジリ高の展開となり、午後には89円台半ばまで上昇。ロンドンに入っても流れは変わらず、NY朝には89.80円まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的にドルを買う動きも見られず、NY午前には89.30円台まで反落。その後も89円台半ばから後半の水準で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロを買い戻す動きが強まり、1.37ドル台前半まで値を回復。NY朝には1.3760ドル台まで値を伸ばしたものの、その後はしばらく伸び悩む展開となった。昼前にはドイツがギリシャ救済に動くとの報道が流れたことを受けユーロ買いが加速し一気に1.3840ドルまで上げ幅を拡大。その後は屋や売りに押されたが、午後に入っても1.37ドル台後半の水準を維持したままで推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ高が進み、123円台を回復。NYでは昼前後に一時124円台を回復するまでにユーロ高が進む場面も見られた。午後からは123円台半ばあたりまで値を下げて、動きも落ち着いた。

米商務省は9日、1月の小売売上高発表を延期すると発表した。首都ワシントンでの大雪に伴う悪天候を理由にしており、当初予定の11日からとりあえず12日に変更という。2009年12月企業在庫も11日から12日に改定。ただ、いずれも天候次第ではさらに延期もある模様。なお10日に控える2009年12月の貿易収支発表は予定通りと記している。財務省は10日に予定していた1月の財政収支発表を天候が改善して政府機能も正常化してからとした。

また、エネルギー省でやはり天候要因から週次データの発表日程変更を発表した。8日に発表する予定だったガソリン小売価格を12日に変更。週間石油在庫統計は10日から12日午前11時、天然ガス在庫統計は11日から12日午前10時半にそれぞれ延長された。また、9日に発表を計画していたEIAアウトルックを10日に変更したともしている。

CBOT大豆3月限終値：924-1/2↑5-0

シカゴ大豆は反落。強気のUSDA需給報告を手掛りに買いが先行したものの、その後はブラジルの生産見通し引き上げが重石となり売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には944セントの日中高値を付けたものの、その後は売り一色の展開となった。昼前に920セントまで下げ幅拡大した相場は、その後ドル安の進行を支えに反発したものの、上げ幅は限定的。引けにかけては再び売りに押された。

CBOTコーン3月限終値：358-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。USDA需給報告がやや強気の内容だったことを好感、ポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には360セント台を回復し前日の高値を上抜けるまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。ドル安の進行なども後押しとなり、午後からは再び買いが集まった。

CBOT小麦3月限終値：482-1/4↓1-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。USDA需給報告で世界在庫の積み増しなど弱気の需給が確認されたことを受け、改めて売りが膨らんだ。3月限や夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、470セント台後半まで一気に値を崩した。売り一服後はドル安の進行などを手掛りに買いが集まったものの、上げ幅は限定的。引け間際には僅かにプラス圏を回復したものの、最後は再び売りに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,058.64↑150.25
S&P500：1,070.52↑13.78
NASDAQ：2,150.87↑24.82

NY株は大幅反発。前日のダウ平均1万ドル割れなど相場下落が進んだ後で値ごろ感から買い戻しが集まった。アナリストによるキャタピラーの投資評価引き上げ、コカ・コーラの予想を上回る決算で両銘柄が大きく上昇など個別の動きも寄与。財政悪化が危惧されているギリシャの支援観測報道も買いムードを支える。

相場は高く始まった。午前の取引終盤に一時的な伸び悩みをみながら、ドイツがギリシャ救済案を打ち出す見通しと伝わりすぐに上昇幅を広げる展開にシフト。午後は本日のレンジ上限で推移し、最後は主要株価指標揃って前日下げた以上の値上がりで終了だ。各指標の終値は3日以来の高水準である。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.290↓0.111

NY天然ガスは続落。強気の天気予報や原油高の進行にもかかわらず、供給不安には陥らないとの見方から売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りに押される展開、5.26ドル台まで一気に値を崩した。その後はドル安や原油高の進行につれて買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。午後に入ると改めて売りが強まる格好となり、最後は5.30ドルを再び割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.9290↑0.0350
暖房油3月限：1.9373↑0.0518

NY石油製品は続伸。原油の上昇に連れ、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する展開。中西部から北東部にかけて大雪が予想されていることも、暖房油を中心に買いを後押しした。

NYMEX原油3月限終値：73.75↑1.86

NY原油は続伸。ギリシャ救済への期待からドル安が進行したのを好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に72ドル台を回復。NY早朝から通常取引前半にかけて、72ドル台半ばから後半の水準で方向感なく上下を繰り返す展開となった。昼前にはギリシャ救済案がまとまるとの報道を受けて買いが加速、73ドル台後半まで一気に値を伸ばしたものの、74ドルを超える水準では売り意欲も強く、午後からは伸び悩んだ。

COMEX金4月限終値：1,077.2↑11.0

NY金は続伸。ギリシャの救済への期待からドルが対ユーロで大幅安となったのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。4月限は夜間取引から買いが優勢となり、1,070近辺で推移。NY早朝にはまとまった買いが入り、一気に1,080ドルを試すまでに値を伸ばした。通常取引開始後はやや売りに押され、1,070ドル台前半で推移していたものの、昼前にはギリシャ救済案がまとまるとの報道が出たことを受け買いが加速、1,080ドル台前半までレンジを切り上げて取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが9日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月5日までの週の米国内ガソリン需要は日量907.0万バレルと前週から3.7%減少、昨年7月10日までの週以来の大幅な落ち込みとなった。前年比では0.2%の増加となる。中西部から東海岸中部にかけて記録的な大雪に見舞われたことが大きく影響した。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.65ドルと前週から3セント下落、前年に比べて39.5%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー3月限終値：130.40↓0.25

NYコーヒーは小幅反落。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。3月限は夜間の取引開始時はやや買いが優勢で推移。早朝にはドル安の進行などを手掛りに132セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、NYの時間に入ると一転して売りが加速、中盤には130セントの節目を大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後再び130セント回復したものの、引けにかけてはジリジリと売りに押される展開、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.07↑0.47

NY砂糖は続伸。ドル安や原油高の進行を支えに、ファンドを中心に買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、NY早朝には27.40セント台まで値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く、NYの時間帯に入ると売りが膨らみ27セント近辺まで急落。中盤にはそのまま26.70セントまで下げ幅を広げる場面も見られた。午後には27セント台を回復したものの、最後まで上値の重さを払拭出来ないまま取引を終了した。

ペルーコーヒー評議会（JNC）は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年（暦年）の国内コーヒー生産が前年比21.4%減の330万袋になったと発表した。2009年の輸出は一年前を19.8%下回る299万袋だったという。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度のコーヒー生産は昨年12月21日時点で48万3251袋だった。前年同期を39.4%下回るという。

インド商務省は9日、ネパール向けで5万トン小麦輸出を認可したと発表した。穀物輸出規制の一部を緩和した格好になる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月5日現在 2,669億1,900万ユーロと前週から横ばいとなった。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

クウェートの最高石油評議会（SPC）のメンバーは9日、ダウジョーンズの取材に対し、OPECは石油価格が70ドルを割り込んだ場合、加盟国に対し更なる減産遵守の徹底を求めることになるとの見方を示した。価格が70ドルを下回る水準が5-6週間続けば減産を検討することになるが、まずは今の生産枠を遵守することが先決という。各国政府の景気刺激策の終了に伴い世界景気の回復ペースは鈍ってきており、石油価格にも悪影響を及ぼしている。3月の総会に向けて、加盟国には価格下落阻止の圧力が強まっているとした。また、今の価格下落はファンダメンタルズを反映したものではなく、対ユーロでのドルの急騰を受けたものとの見方も述べている。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

ロシアの税関局が9日に発表したデータによると、2009年の粗糖輸入は125万トンとなった。前年比48.2%減少。全て旧ソ連外からの買い付けだったという。

メキシコ砂糖アルコール会議所は2009/10年度国内砂糖生産見通しを引き下げた。最新予測は497万2000トンで、前年度の496万2818トンを僅かに上回る見方。季節外れの降雨続きから収穫スタートが遅れ、イールド低下もあって当初予測には届かないとコメントしている。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、2月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.7%増加した。予想をやや上回るプラス幅という。前年同期との比較では2%増加。こちらも事前に見越していた以上の伸びとしている。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2009/10 年度大豆収穫が2月5日時点で10%終了した。一週間前より5ポイント進み、また前年同期の3%、過去5年平均の2%も上回る。最大生産地マットグロッソ州の収穫が前週の16%から25%にアップ。2番目に規模の大きいパラナ州で8%終わり、一週間前より6ポイント高いとしている。

セレレスはこのほか、5日時点で2009/10年度大豆の24%が販売済みになったとも発表した。一週間前から変わらず、、過去5年平均の41%と比べて低い。

中国商務部は9日、業者報告に基づいて2月の大豆輸入を404万6907トンと推定していることを発表した。先月下旬に見越していた289万8865トンから引き上げ。大豆油輸入は4万トンから4万7800トンに改定し、大豆ミールは当初ゼロの予想だったのから350トンになるとした。

商務部によると、各推定は1月16-31日の輸入業者レポートに基づいている。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ロシアで穀物輸送を手掛けるRusagrotransは9日、7月に始まった 2009/10年度の穀物輸出が今年1月までの4ヶ月間に1310万トンになったと発表した。前年同期を1.5%下回るという。同社によると、1月だけで154万トンを出荷し、これは前年同月比52.5%増加。2月は一年前の137トンを上回る160万トンと見越す。

インドコーヒー局局長は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が政府見通しを下回る可能性があるとの見解を示した。最大生産地カルナタカ州で季節外れの雨により多くの実が落ち、また、アラビカ種を中心に品質懸念もあるという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）のアナリストは9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを30万袋引き下げた。最新予測は310万袋になる。8日に農家や輸出業者などとの話し合いを設け、干ばつ、昨年から立ち枯れ病に悩まされていることで生産が事前予想に届かないとの見解に至ったという。

コスタリカコーヒー協会の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が1月31日時点で116万9729袋になったと明かした。前年同期に比べて19.5%減少という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.4%上昇となった。2週連続プラスで、また伸び率は前週の0.1%を大きく上回る。ICSCのチーフエコノミストは、先週末に中西部一角から東海岸中部にかけて大雪と予報が出ていたことや7日のプロフットボール優勝決定戦に向けた食料品などの買い出しが背景にあるという。

前年同期との比較では1.8%上がった。これで21週間続けてのプラスであり、また前週時点での0.4%より高い伸びだ。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.573↑0.004

債券はもみ合い。今週の入札を前に需給悪化懸念から売り圧力が強まる一方で、欧州の財政不安や株安が下支えとなった。決め手材料の不足もネック。このため、相場は狭い範囲で方向感の定まらない相場展開である。長期金利の指標10年債利回りは早くにやや低下した後は上昇。引けにかけて株式相場が弱含むのを受けて戻した。

ドル/円：89.26、ユーロ/ドル：1.3647、ユーロ/円：121.80 （NY17:00）

為替はユーロが続落。ポジション調整の動きを中心に売り買いが交錯する方向感のない展開となったものの、最後は欧州の財政懸念が改めて重石となりユーロ売りが強まった。ドル/円は東京から89円台前半を中心にとしたレンジ内で推移。ロンドンに入るあたりで89円台半ばまで買い進まれる場面も、高値ではすぐに売りに押し戻された。NYに入っても89円前半でのもみ合いは継続、結局午後まで目立った動きが見られることもなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入るあたりからポジション調整のユーロ買いが強まり、一時1.37ドルを回復するまでに値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いも見られずNY朝には1.36ドル半ばまで売りに押される展開。昼前には改めて1.37ドルまで値を伸ばしたものの、やはりこの水準では売り意欲が強く、午後遅くに1.36ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの動きを追随。東京では121円台後半で推移した後、ロンドンでは122円後半まで値を伸ばしたが、それ以上の買いは続かず。NYでは結局121円台まで売りに押される格好となった。

CBOT大豆3月限終値：929-1/2↑16-0

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告の発表を前に、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には急速に騰勢を強め、940セントに迫る水準まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いは見られず、相場は伸び悩み。中盤以降は売りに押される格好となったが、930セントを割り込んだあたりでは買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。

CBOTコーン3月限終値：356-0↑4-1/2

シカゴコーンは反発。ここまでの大幅安の反動もあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には一気に360セントを回復するまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、相場は伸び悩み。中盤には大きく売りに押される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：484-0↑10-3/4

シカゴ小麦は反発。明日のUSDA需給報告発表を前に、ポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は寄付きから大きく買いが先行、一気に480セント台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いは見られず、490セント手前で伸び悩み。中盤には売りが膨らみ480セント台前半まで値を下げたものの、最後まで480セント台は維持しまま取引を終了した。

ダウ工業平均：9,908.39↓103.84
S&P500：1,056.74↓9.45
NASDAQ：2,126.05↓15.07

NY株は反落。欧州の財政不安が根強く、新しい週は改めて売り圧力の強い展開で開始となった。週末の7カ国財務省・中央銀行総裁会議で欧州がギリシャの財政問題を域内で対応することを確約。しかし、明確な手段は聞かれず、またほかの欧州国への影響懸念もあって株価に依然として重しである。

日中には個別銘柄で予想以上の決算、アナリストによる投資評価引き上げなどが下支えとなる場面もあった。このため、下落相場でのスタートとなるも、昼にかけて相場はプラス転換。しかし、午後に入って再び軟化し、そのまま本日のレンジ切り下げだ。

引け際の一段安でダウ平均が100ドルを超える値下がり。S&P500とともに5日の上昇分以上に下げ、年初来安値を更新。しかも、ダウ平均終値は昨年11月4日以来で1万ドルを割り込んだ。NASDAQ指数は二日前に付けた今年最低目前で終了となった。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.401↓0.114

NY天然ガスは反落。強気の天気予報も下支えとはならず、平年を大きく上回る在庫が改めて売り材料視された。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、5.60ドル台を超える水準で推移した。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、昼前からはそれ以上積極的な買いが集まらないことを嫌気した向きからの売りが台頭、午後にマイナス転落した相場はそのまま5.40ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：1.8940↑0.0076
暖房油3月限：1.8855↑0.0107

石油製品は小幅反発。日中を通じて原油の値動きを意識しながら方向感なく上下に振れる展開となった。ここまでの急落で割安感も高まっており、マイナス転落する場面ではしっかりと買いが集まってくるものの、目先の需要伸び悩み懸念から一気に買いが加速することもない。最後までプラス圏は維持したものの、大きな動きにつながることはなかった。

NYMEX原油3月限終値：71.89↑0.70

NY原油は反発。ここまでの下落の反動から、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。欧州の信用不安に伴うユーロ売りの圧力や、景気の先行き不透明感を背景とした売り圧力も強く、途中何度かマイナス転落する場面も見られたが、安値では買い意欲も強く一気に値を崩す動きにもならない。結局通常取引開始後も明確な方向性が出ることもなく、71ドル台半ばから後半を中心としたレンジ内で上下に振れる展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1066.2↑13.4

NY金は反発。先週後半の急落の反動から、ポジション整理の買いが集まった。4月限は夜間取引の開始時から買いが先行、ロンドンの時間帯には一時1,070ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は改めて売りに押されたものの、通常取引開始後は再び1,070ドル台まで値を戻すなど、方向感のはっきりしない値動きが続いたが、最後まで1,060ドル台半ばから後半の水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：130.65↑1.85

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は買いがやや先行する展開。朝方には改めて売りに押される場面が見られたものの、先週金曜の安値ではしっかりと下げ止まった。NYの時間帯に入ると下値の堅さを好感した向きから買いが集まり、昼前には一気に131セント台まで値を伸ばした。午後からは売りに押されたものの、最後までしっかりと130セント台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.60↑0.43

NY砂糖は反発。先週の大幅安の反動から、ポジション整理の買いが先行した。3月限は夜間の取引開始早々に27セントの節目まで値を回復。この水準では売り意欲も強く、朝方にかけて徐々に売りに押される展開となったものの、原油高などが支えとなりマイナス転落することもなく下げ止まった。NYの時間帯に入ると改めて買いが集まったが、やはり27セントの節目手前で伸び悩み。中盤以降は26セント台後半の水準でやや上値の重い値動きが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシア砂糖生産者組合によると、2009年に国内で収穫されたビートによる砂糖生産は322万トンになった。前年比1.8%減少という。

インド政府は8日、白糖の免税輸入期限を延長した。当初は3月31日としていたのを12月31日に変更したという。

ドイツ調査会社FOリヒトは8日に発表した 2009/10年度の世界砂糖需給見通しで、生産を290万トン引き下げて1億5390万トンに改定した。米州やアジアで事前予想を下回るためで、例えば、最大のブラジルを降雨による影響を上げて50万トン引き下げ、3650万トンとした。また、メキシコ、中国、インドネシア、パキスタン、タイそれぞれ下方修正したという。ただ、前年度と比較では2.7%増加の見方だ。欧州連合だけは当初の見通しに到達ともしている。

中国砂糖協会は7日、2009/10年度(10-9 月)の国内砂糖生産が1月末時点で前年同期比4.5%増の612万トンになったと発表した。このうち砂糖きびからの生産が一年前を9.9%上回る553万トン。ビートからは59万600トン生産し、これは前年同期より28.2%減少である。協会は2009/10年度の砂糖生産について天候要因から前年比3.5%減の1200万トンを見通す。

インド政府は5日に国内の菓子メーカーなど砂糖を大量消費する業者に対し、砂糖の在庫保持期間の削減を決めた。従来は15日間だったのを10日間に改定。価格上昇の抑制を目的にした対策である。2月20日から6ヶ月間有効になるという。

黒海北東岸に位置するロシアで2番目に大きいトゥアプセ港で輸出用穀物ターミナルが8日に稼働開始すると地元政府が発表した。年間240万トンの収容規模を持ち、政府が昨年買い取った小麦の250万・万トンを輸出する際に一時貯蔵スペースとなる。報道によると、政府はすでに在庫が膨らみすぎていることを理由に国内の小麦買い取りプログラムを停止し、近日中250万-300万トン出荷計画を発表する見通し。

ドイツ調査会社FOリヒトは8日、2009/10年度の世界小麦生産が6億7550万トンになるとの見通しを発表した。1月時点で見越していた6億7400万トンから引き上げ、黒海周辺での増加が背景にあるという。最新予測は前年度より870万トン増加の見方だ。

しかし、欧州連合（EU）の生産見通しは1億3970万トンから1億3880万トンに下方修正した。減反により前年度を1163万トン下回るのをみる。このほか、シリアは乾燥の影響で不作見通しだが、ロシアやカザフスタンなどで補う見方だ。

209/10年度世界コーン生産については、7億6980万トンから7億7570万トン改定した。上方修正でも前年度の7億8180万トンには届かない。

イラク穀物局の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、カナダ産小麦40万トンの買い付けを成立させたことを明かした。4-5月に納入予定という。

メキシコ農務省によると、国内のコーン主要生産地シナロア州における2009/10年度冬コーン生産は前年比4.2%増の500万トンの見通しとなっている。作付は47万1500ヘクタールで、前年とほぼ同水準だが、イールドが9.9トンから10.6トンに改善をみているという。

メキシコで冬穀物は10-12月に作付、翌年5-8月に収穫となる。これに対し、夏穀物の作付は12-2月、収穫が10-12月。

国際コーヒー機関（ICO）は8日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産見通しを小幅引き下げた。最新予測は1億2356万4000袋。従来予測の1億2371万3000袋より若干少ない。前年比は3.6%減少の見方。ICOは最新見通しを引き続き暫定予測としており、コロンビアとベトナムの最新情報待ちのためという。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2月5日時点で131万3802袋が売却済みとなった。前年同期に比べて25.7%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.575↓0.039

債券は続伸。欧州の財政不安が引き続き米国債の買い意欲を高めた。日中は不安定な株価もプラスに作用。朝方に発表された雇用統計では、失業率が低下し、反面雇用数が予想外の減少だった。統計発表直後は大きく売り買いが交錯したが、結局は不透明な情勢に変わらないとの判断で下支えになった。

夜間取引でやや売りに押されながら、通常取引に入ル頃に相場は回復した。そのまま雇用統計前に強含み。データを受けて一時的に軟化し、長期金利の指標10年債利回りが3.6%台半ばに上昇している。しかし、この水準で反転。午後には前日のレンジ下限も割り込んだ。引け際は株価反発で利回り低下のペースこそ鈍りながら、それでも最終的に先月中旬以来の低水準で引けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.23、ユーロ/ドル：1.3675、ユーロ/円：122.06 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。前日に続き欧州の信用不安を受けた投資家のリスク回避志向の高まりから、円やドルを買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京市場では前日の急落から値を回復。雇用統計の発表を控えていたこともあり、ロンドンにかけて89円台半ばから後半の水準で比較的動意の薄い展開となった。NYでは雇用統計発表後にやや買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は株安の進行と共に改めてドルを売る動きが強まり、昼過ぎには一時89円を割り込む場面も見られた。しかしそれ以上積極的にドルを売る向きもなく、午後遅くには89円台半ばまで値を回復、そのまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京朝から前日の流れを継いだ売りが先行、早々に1.37ドルを割り込む展開となった。その後は値を回復し1.37ドル前半での値動きが続いたものの、ロンドンに入るあたりには改めて売りが膨らみ1.36ドル半ばまで下げ幅を拡大。NYでは雇用統計発表後に1.37ドル半ばまで買い戻される場面も見られたものの、その後再び売り意欲が強まり、午後には一時1.36ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では123円近辺の水準で小動き。ロンドンでは122円台前半までレンジを切り下げ、そのまま安定的に推移した、しかしNYに入ると株安の進行につれ売りが加速、午後には121円を割り込むまでに値を崩した。

CBOT大豆3月限終値：913-1/2↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。週末を前にポジション調整の動きが強まる中で不安定な展開が続いたが、最後はドル高の進行が重石となった。3月限は日中を通じて前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開。商品市場全体が大きく値を下げる中、中盤以降は売りに押される展開となったものの、ここまでの値下がりで売られ過ぎ感も強く、前日の安値を試すことなくしっかりと下げ止まり。最後は買い戻しが入り前日終値近辺まで値を戻した。

CBOTコーン3月限終値：351-1/2↓2-1/2

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドの売りに押され直近の安値を更新した。3月限は寄付き直後には買いが優勢となる場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけてドル高の進行につれるように売りが膨らみ、午後には350セントの節目を大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、最後はやや値を戻す形で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：473-1/4↓2-1/2

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に売りが先行した。3月限は夜間取引から売りに押される展開。通常取引開始後に買い戻される場面も見られたものの、プラス圏を回復するには至らず。その後は売り一色の展開となり、午後には470セントを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大。しかし前日の安値を割り込むことなく下げ止まると、引けにかけて急速に買い戻しが集まった。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.515↑0.099

NY天然ガスは反発。強気の天気予報を受けた買いが相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが先行する展開。週末にかけて米東部で大雪が予想されている上、その後も平年以下の気温が続くとの見方を手掛りに、暖房需要の増加を見越した買いが集まった。昼前あたりからはドル高や原油の急落を嫌気した売りに押されたものの、マイナス圏に入ったところではしっかりとした買いに支えられ下げ止まり。午後からは再び買いが優勢となった。

ダウ工業平均：10,012.23↑10.05
S&P500：1,066.19↑3.08
NASDAQ：2,141.12↑15.69

NY株は反発。まだら模様の雇用統計を背景に日中は売りが優勢となり、引けにかけて買い戻しも入った。失業率が低下して10%割り込んだが、雇用数は予想に反して減少。失業率が一時的に下支えとなるものの、結局は売りに押される展開にシフト。欧州の財政不安も引き続き重しだった。しかし、値ごろ感で買い戻し台頭である。

午前の取引では上下に振れる相場展開だったのから、午後は急速に軟化した。ダウ平均など下げ幅が約150ドルに広がる場面もみている。しかし、取引最後の約1時間で著しい相場回復となった。引け直前に前日終値を挟んでのもみ合いを経て、最終的に主要株価指標は揃ってプラス引け。ダウ平均は1万ドル台を維持終了だ。しかし、週ベースではいずれの株価指標も4週続落となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

RBOBガソリン3月限：1.8864↓0.0644
暖房油3月限：1.8748↓0.0604

NY石油製品は大幅続落。ドル高を嫌気した原油の急落に連れ、大きく売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する展開。昼前にまとまった売りが出た場面では、ガソリンが期近ベースで昨年12月17日、暖房油が10月9日以来の安値まで値を下げる場面も見られた。

NYMEX原油3月限終値：71.19↓1.95

NY原油は続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが加速した。3月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で推移。朝方には雇用統計の発表を受けやや買いが集まる場面も見られた。しかし対ユーロを中心にドル高が進む中、通常取引開始後はジリジリと売りに押される展開。昼前に前日の安値を割り込むと大量の売りストップがヒット、70ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後には売りの勢いも一服し、70ドル台半ばまで値を戻して安定的に推移。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが集まり71ドル台を回復した。

COMEX金4月限終値：1,052.8↓10.2

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気、前日に続き投機的な売りが加速した。4月限は夜間取引から大きく売りが先行、ロンドンに時間帯にはいる あたりには一気に1,050ドルの節目を試すまで値を崩した。朝方には雇用統計がやや弱気の内容となった事もあり1,060ドルを回復するまで買い戻される場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。その後も原油の急落などが売りを後押しする格好となり、昼前には昨年10月末以来の安値となる1,040ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：128.80↓12.75

NYコーヒーは続落。ドル高が進行し商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。3月限は取引前半こそ前日を割り値近辺でのもみ合いとなったものの、昼前にまとまった売りが出るとあっさりと130セントの節目を下抜け。売りストップを巻き込みながら129セント前半まで一気に値を崩した。午後には下げ止まったかに見えたものの、引けにかけては改めて売りが加速、128セント半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.17↓1.47

NY砂糖は大幅続落。ドル高や原油の下落を嫌気し、前日に続きファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で動意の薄い展開。朝方には一時買いが集まり28セントを回復する場面も見られた。しかしその後は原油の下落につれるように売りが加速。中盤に27セントの節目を割り込むと大量の売りストップがヒット、26セントを大きく割り込むまで一気に値を崩した。売り一服後は落ち着きを取り戻し、26セント前半から半ばの水準で推移した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の駐米代表は4日にブラジルのエタノール輸入関税撤廃の可能性を指摘したと報じられている。同氏によると、Unicaは20%の関税撤廃を要請しており、委員会が9日に話し合う見通しである。米国にエタノール輸入関税を停止させるにはまずブラジルが動く必要があると述べた。

同氏は米国が今年末にエタノール輸入課徴金を更新するかどうか決めることを取り上げた。米国が継続するなら、Unicaは世界貿易機関（WTO）に提訴を検討するという。一方で、砂糖きびベースのエタノールが排出する温室効果ガスの量は少ないとの米環境保護庁（EPA）の判断を評価した。

メキシコ経済省広報は5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、砂糖輸入枠設定の可能性があると述べた。2009/10年度の国内砂糖がイールド不振で生産回復サインもみられないためという。砂糖きび農家などから輸入要請があることも認識。ただ、現時点では国内需給を考慮して輸入枠を検討しているが、正式に決定したわけではないとコメントしている。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府の統計によると、国際砂糖価格が29年ぶりの高水準であるにもかかわらず国内製糖所や商社は粗糖及び白糖輸入を続けている。農産物や食品貿易を管理するAPEDAに昨年12月17日から今年2月4日にかけて39万トン近い粗糖と10万4000トンの白糖買い付けが報告済みだった。

フィリピンの食品管理局（NFA）は5日、19日に砂糖買い付けを計画していると発表した。NFA幹部は5万トンの砂糖を物色するといい、また補助制度での輸入になることから4月30日までの納入が必要とした。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

サマリー

メキシコ砂糖きび農家組合は、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産通しを一段と引き下げた。最新予測は前年比4.2%減の475万2097トン。これで4回目の下方修正である。収穫が遅いことや砂糖きび1トンあたりの生産イールド不振を理由にしている。

インド政府は5日、昨年10月に始まった2009/10年度の小麦作付が2月4日時点で2776万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期に比べて0.7%増加。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度のコーヒー生産は昨年12月7日時点で19万4271袋だった。前年同期を60.4%下回るという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は2月2日時点で穀物輸出が輸入を680万トン上回った。一週間前に640万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1070万トンの純輸出だったのと比べると小さい。2009/10年度軟質小麦の輸出は2日までに1030万トンとなり、一年前を下回った。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が4日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の1月国内販売台数は17万2,030台と前月比で27.25%減少した。前年同月比では5.19%の増加となる。ガソリン車の販売は1万8,414台と前月から27.25%減少、前年比では1.54%の増加となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30 )
・1月非農業雇用数 (08:30 )
・12月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・OPECバスケット価格 (2/4 - 00:00 )
・EIA天然ガス在庫統計 (2/4 - 10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数 (2/5 - 13:00 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15：30 )