ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

センサス大豆圧搾高市場予想
25日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ドル/円：90.13、ユーロ/ドル：1.3540、ユーロ/円：122.01 （NY17:00）

為替はドル小幅安。バーナンキFRB議長の議会証言を受け米国の超低金利がしばらく続くとの見方が強まり、ドル売り圧力がやや強まる展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台前半の狭い値幅内でもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後発表された新築住宅販売が大幅に落ち込んだのを嫌気、89円台後半まで売りに押される展開となった。しかし押し目ではドルを買う動きも強く、早々に90円台を回復。バーナンキ証言が重石となる中、午後からは90.10円台での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.35ドル台半ばの水準で推移。NYにはいるとバーナンキ証言を受け1.36ドル台前半まで値を伸ばす展開となったものの、早々に息切れ、昼前あたりからは改めてユーロが売られる展開となり、1.35ドル台前半まで押し戻された。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて122円台前半の狭い値幅内で推移。NYでは弱気の新築住宅販売やバーナンキ証言を受け上下に大きく振れる展開となったものの、結局122円台前半のレンジから大きく離れることはなかった。

10年債利回り：3.695↑0.006

債券は反落。5年債入札が振るわなかったことが重しとなり、売り圧力が強まった。午前の取引で新築住宅販売減少や米連邦準備理事会（FRB）議長の超低金利政策維持を見通す議会証言を好感した買いがみられていたものの、入札結果で流れがシフト。早朝の小安い相場から住宅データとFRB議長の発言で強含み、午後は再び軟化と方向感に欠ける一日だった。

しかも、引けにかけては明日もFRB議長の証言予定であり、失業保険申請件数はじめ経済指標も目白押しであることが大口の売りを見送らせる。相場の下落ペースも鈍化した。長期金利の指標10年債利回りは一時、3.7%を超えたが、引けでは限定的な上昇にとどまった。

CBOT大豆5月限終値：963-0↑3-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。ドルが軟調に推移し株や商品全体が上昇する中、投機的な買いが集まった。5月限は寄付きから買いが先行し970セント台回復をうかがうまでに上昇、しかしその後は南米の供給増など需給の弱さを手掛かりにとした売りが改めて膨らみ、早々にマイナス転落した。取引後半には一時950セント台前半まで値を下げたものの、引けにかけてはコーンや小麦の上昇につれるように買い戻しが加速、かろうじてプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：386-1/4↑7-1/2

シカゴコーンは反発。原油高の進行などを好感し投機的な買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。5月限は寄付きから大きく買いが先行し380セント台半ばまで値を回復。その後売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は改めて買いが集まる格好となり、最後は日中高値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：513-3/4↑8-0

シカゴ小麦は反発。需給面で特に大きな手掛かりのない中、ドル安の進行などを支えに投機的な買いが集まった。5月限は寄り付きから大きく買いが先行、510セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。しかし前日の高値を超える水準では積極的に買いを仕掛ける向きもなく、相場は伸び悩み。一方では大きく売りに押されることもなく、中盤以降は日中高値近辺でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：10,374.16↑91.75
S&P500：1,105.24↑10.64
NASDAQ：2,235.90↑22.46

NY株は反発。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長による超低金利政策を長期維持する意向を示した発言が買いを誘う格好となった。早くから2日続落の後で買い戻し先行。しかし、弾みがついたのはFRB議長の証言草稿を受けた後である。

相場上昇で始まってから、いったんは新築一戸建て住宅販売の過去最少更新を受けて伸び悩んだ。だが、指標と同時刻に発表となったFRB議長の証言草稿が支援して早々に上値を追う展開を再開。昼からはペースの落ち着いた値上がりだ。堅調に推移し、3日ぶりのプラス引けとなった。

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス3月限終値：4.816↑0.038

NY天然ガスは反発。3月限の納会を控え、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一気に4.80ドル台後半まで値を伸ばした。特に大きな材料が出たわけではなかったが、原油の上昇などが支えとなり、テクニカルな買いが先行した。中盤以降は買いの流れも息切れ、上下を繰り返しながら徐々に値を切り下げる展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米証券取引委員会（SEC）は24日、株式空売りの一時制限案を賛成3，反対2で可決した。立ち会い中に株価が10%以上下がった場合、取引規制が発動する。シャピロSEC委員長は新しい規制を投資家の信頼回復と市場の効率性を高めるためとコメント。取引制限は2007年に廃止となった旧制度の代替となる。

RBOBガソリン3月限：2.0989↑0.0333
暖房油3月限：2.0421↑0.0098

NY石油製品はガソリン主導で上昇。朝方には弱気の在庫統計を見越して売りに押される場面も見られたものの、発表後はガソリンが予想外の取り崩しとなったことを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。その後もバーナンキ証言を好感した買いに支えられ堅調に推移、ガソリンは一時2.10ドル台をつける場面もみられた。

NYMEX原油4月限終値：80.00↑1.14

NY原油は反発。製品在庫の取り崩しやFRB議長証言を受け、投機的な買いが改めて加速した。4月限は夜間取引で78ドル台半ばまで値を下げる場面も見られたものの、通常取引開始時には79ドル台を回復。在庫統計発表前には弱気の内容を見越した売りが改めて膨らんだが、発表後はガソリン在庫の取り崩しなどを手掛かりに買いが加速。バーナンキ議長が低金利政策がしばらく続くとの見通しを示したことも買いを後押しし、一気に80ドルの節目を試す展開となった。しかしこの水準では売り意欲も強く、急速に伸び悩み。午後からは80ドルをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は24日に米下院金融サービス委員会で米景気は依然として持続的な回復に至っていないと証言し、事実上のゼロ金利政策が必要との見解を示した。議長は景気の立ち直りに自信を表しながらも、本格的な改善を確保するまで超低金利政策を維持する意向を示唆。また、目先のインフレリスクは小さいとみていることからも長期的な超低金利政策を維持しやすいとした。

COMEX金4月限終値：1,097.2↓6.0

NY金は続落。バーナンキFRB議長の議会証言を受けて上下に振れる展開となったものの、最後は手仕舞い売りに押された。4月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行、一時1,090ドル台前半まで下げ幅を広げる展開となった。通常取引開始時には安値から値を回復、バーナンキ議長証言を受けて1,100ドル台を回復するまで買い戻しが集まる場面が見られたものの、流れを再び強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売りに押される展開となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.85↑0.60

NYコーヒーは小幅反発。ここまで急落の反動もあってテクニカルな買い戻しが先行したものの、上昇は限定的なものにとどまった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。穏やかなドル安が進んだことも支えとなってしっかりの値動きとなったものの、高値で積極的に買いを仕掛ける動きもなく、上昇は極めて限定的なものにとどまった。NYの時間帯に入った後は132セント台後半の水準で安定的に推移したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖5月限終値：24.40↑0.72

NY砂糖は反発。原油高の進行などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。早々に24セント台回復を試す展開となったものの、この水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。その後はNY午前にかけて、23セント台後半を中心としたレンジ内でもみ合う展開となった。昼前に24セントの節目を上抜けると改めて買いが加速、引けにかけて24セント台半ばまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

英紙フィナンシャル・タイムズによると、ナイジェリアの新しいエネルギー政策を巡って政府と国際石油メジャーが対立している。政府は石油セクターの規制強化など政策改革案を打ち出したが、この結果、ロイヤル・ダッチ・シェルなど複数の石油メジャーによる非難に至った。また、石油メジャーはアンゴラやガーナに石油投資を移す可能性も指摘。しかし、政府は企業からの批判を拒絶しているという。

米エネルギー省のチュウ長官は24日にアブダビで講演し、米国のエネルギー政策は可能な限りオープンかつ透明性のある石油市場を望むと述べた。また、価格の安定化を求めるとコメント。ただ、具体的な価格レンジの言及は避けた。このほか、米国への石油供給で中国がサウジアラビアを抜いて最大になったことを認識しながらも、供給源としてサウジの重要性は変わらないことを指摘した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国税関総局は24日、1月の原油輸入が1711万トンだったと発表した。日量405万バレルになり、前年同月から33.4%増加という。1月の液化天然ガス輸入は一年前の4倍近い77万6603トンだったとしている。

中国の英字紙は24日、中国が国際通貨基金（IMF）の保有金買収を見送る可能性を報じた。報道によると、地元金協会関係者が市場混乱を避けるためとのとの見解を示した。中国は海外鉱山からの買い付けによって金の備蓄積み増しを選ぶともいう。ただし、協会の副会長は、政府政策に言及することはできないと述べたことも伝えている。

黒海周辺国からの小麦輸出が大雪の影響で1ヶ月から1ヶ月半遅れていると報じられた。トレーダーなどによると、荷積みはもちろん、港までの輸送も不可能な状態。被害は規模にして数十万トンになり、一部出荷の中止もあるという。特にウクライナからの輸出に影響が出ているとも伝わっている。ただ、ここ数日間は天気も改善し、出荷再開期待がある模様。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は23日に2009/10年度の国内大豆生産が5250万トンになるとの見通しを発表した。作付が前年から11%増えて1870万ヘクタールとなり、高イールド予想もあって、2006/07年度に4880万トンで記録した過去最高を上回るのを見越すという。しかも、取引所は従来予測の5080万トンから引き上げてもいる。最近の降雨について生育への効果を見込めるとする一方で病害懸念も認識。

インドのウッタルプラデシュ州政府は25日、輸入粗糖の鉄道輸送を解禁したと報じられている。関係者によると、粗糖は昨年11月から港に放置されていたが、地元で収穫された砂糖きびの圧搾がほぼ完了していることで解禁に至った。ウッタルプラデシュ州は国内砂糖生産で2番目に規模が大きい。

インド連邦政府は24日、欧州連合向けの1万トン白糖免税輸出計画を中止した。これは今月初めにニューデリーに拠点を置く砂糖会社エクシムに対して認可していたもので、同規模の輸入が条件だった。認可撤回の理由は不明。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は2月20日時点で前年同期比15.1%減の195万6513トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは20日時点で10.41%。一年前の11.26%を下回る。

中国税関総局が24日に発表した輸出入詳細データによると、1月の砂糖輸入は8565トンだった。前年同月から84.5%減少したという。

中国税関総局が24日に発表した輸出入詳細データによると、1月のコーン輸出は4 万1981トンとなった。小麦輸入は8万6242トン。いずれも前年同月が小規模だったことから、大幅増加である。

中国税関総局が24日に発表した輸出入詳細データによると、1月の大豆輸入は前年同月比34.54%増の407万5203トンだった。大豆油の輸入は7万2328トン。これは一年前の3.6倍強になる。

ドイツ調査会社FOリヒトは24日、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2470万袋になるとの見通しを発表した。従来予測の1億2700万袋から引き下げ。コロンビアで事前予想を下回っていることを理由にしている。また、最新予測は前年比較で7.6%減少となり、これはブラジルが生産周期出浦作に当たるためという。

リヒト社は、2009/10年度の世界消費を前年比1.5%増の1億3100袋予想とした。2008/09年度に前年比0.7%増と過去10年間の平均伸び率2.%を下回るのを見越すが、2009/10年度にペースが加速する見方だ。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2月16日時点で63万5902袋が売却済みとなった。前年同期に比べて1.4%減少。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産が2月15日時点で135万4267袋になった。前年同期に比べて12.3%減少。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 2月限納会
・天然ガス 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.693↓0.106

債券は上昇。朝方に消費者信頼感指数の予想以上の落ち込み、午後には2年債入札の好調と買い材料が揃って買いの展開に終始した。経済絡みでは早くから欧州の弱気指標、米国でもS&Pケースシラー住宅価格指数がさえなかったのを確認し、このため相場は小じっかり。しかし、買いに弾みがついたのは消費者信頼感指数の発表に続いてだった。

長期金利の指標10年債利回りは3.7%台前半まで低下した。さらに、入札結果の発表後で一段とダウン。3.7%を割り込み、最後はちょうど一週間ぶりの低水準で引けた。

ドル/円：90.20、ユーロ/ドル：1.3507、ユーロ/円：121.85 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。株安や弱気の経済指標を受け投資家のリスク回避志向が強まり、円を買ってユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて91円を挟んだレンジで推移。NY早朝あたりからやや売り圧力が強まった相場は、朝方発表された消費者信頼感指数が大幅に落ち込んだことを嫌気し売りが加速、昼過ぎには一時90円を割り込むまでに値を崩した。午後からは90円台前半まで値を戻して値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京午後に1.37ドルを試すまで買いが先行したものの、その後は急速に売りに押される展開。ロンドンからNY朝にかけて大きく値を崩し、昼過ぎには一時1.35ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からは値動きも落ち着き、1.35ドルをやや上回る水準で推移した。ユーロ/円は東京午後に124円台半ばまで買い進まれたものの、その後は売り一色の展開。ロンドンからNYかけて下落を続け、NY午後には121円台半ばまで値を崩した。

CBOT大豆5月限終値：959-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は寄付きから買いが先行、一時は前日の高値を上抜け980セント台まで値を伸ばす展開となった。しかしこの水準では買いも一服、中盤以降は株や原油の下落も嫌気し大きく売りに押される展開となり、最後は960セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：347-3/4↓3-3/4

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。5月限は売りが先行し480セントを割り込んで寄りつき。直後には買いが集まり一旦はプラス圏まで一気に買い戻される展開となったものの、流れを変えるには至らず。ドル高や原油安が進む中、改めて売りに押される展開となり、中盤には再び日中安値まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：505-3/4↓9-1/2

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は買いが先行する場面も見られたものの、プラス圏まで値を戻すのが精一杯。中盤以降は再び売りに押される格好となり、日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,282.41↓100.97
S&P500：1,094.60↓13.41
NASDAQ：2,213.44↓28.59

NY株は続落。消費者信頼感指数の大きな落ち込みを受け、景気の先行き不透明感が再燃するのを背景に売りの展開となった。取引開始時はS&Pケースシラー住宅価格指数が予想ほど悪くなかったことを手掛かりにした買いもあったが、長続きせず。その後で消費者信頼感指数の発表もあって売り圧力が強まる格好だ。

相場は取引開始時のもみ合いを経て弱含んだ。明日に新築住宅販売、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言を控えていることから一本調子の売りは手控え気味だったが、それでも売りの流れ自体は切れず。日中の緩やかなペースでの下落の結果、相場は2日続落だ。ダウ平均がちょうど1週間ぶりの安値で引けた、S&P500とNASDAQ指数終値は12日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.778↓0.117

NY天然ガスは続落。目先の暖房需要が減少するとの見通しが、引き続き売りを誘う格好となった。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、4.80ドル台前半の水準で軟調な展開が続いた。引けにかけては改めて売りが膨らみ、4.80ドル台を割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.0656↓0.0502
暖房油3月限：2.0323↓0.0465

NY石油製品は反落。ドル高を嫌気した原油の下落に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から原油の値動きを追随。仏トタルのストが解決したこともガソリンを中心に売りを後押しする格好となり、最後まで軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：78.86↓1.45

NY原油は反落。4月限は夜間取引から売りが先行。対ユーロでのドル高の進行を嫌気、仏石油大手トタルの従業員ストが解決したことも売りを後押しする格好となり、NY早朝には一気に78ドル台半ばまで値を崩した。通常取引開始後は79ドル台を挟んで上下に振れる展開。弱気の経済指標を受け株安が進んだことも売りを後押しする格好となり、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金4月限終値：1,103.2↓9.9

NY金は続落、対ユーロでのドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。4月限は夜間取引前半には買いが先行する場面も見られたものの、ロンドンの時間帯に入ったあたりから売りが台頭。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼過ぎには一時1,100ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、最後まで日中安値近辺に低迷したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、2月19日までの週の米国内ガソリン需要は日量935.7万バレルと前週から5.8%増加、1月29日以来の高水準となった。前年比でも1.1 %の増加となる。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.60ドルと前週から2セント下落、前年に比べると34.0%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.25↑0.35

NYコーヒーは小幅反発。前日の急落の反動もあり、テクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。NY朝にかけては改めて売りに押される展開となったものの、前日の安値ではしっかりと下げ止まった。その後は再び買いが集まり、132セント台を回復。中盤以降は値動きも落ちつき、132セント台前半を中心にもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：23.68↓0.44

NY砂糖は続落。前日の急落の流れを継ぎ、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、すぐに売りが台頭。マイナス転落したあとは急速に下げ足を速め、23セント台半ばまで一気に値を崩した。NY朝には一旦24.30セントまで値を戻すなど動きの激しい展開となったが、弱気の流れを変えるには至らず。最後は再び売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、2月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比1.6%増加した。前年同期との比較で1.9%アップ。

ナイジェリアの国営石油会社幹部は23日の業界会議で、国際メジャーのナイジェリアにおける2009年純利益が前年比47-69%減少したと発表した。武装勢力による攻撃や経済危機を業績不振の理由に挙げている。同氏は、ナイジェリア経済が依然として石油輸出に依存していることも指摘した。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月19日現在 2669億1900万ユーロとなった。前週比横ばいである。

フィリピンの食品管理局が行った砂糖輸入許可の競売では応札が限定的だったと伝わっている。計6万トンの枠に対する応札は7-9社にとどまった。国内外の価格下落から輸入粗糖の需要が不透明なこと、また国内の製糖シーズンがピークとなるなどタイミングが悪かったという。

競売の結果、1万6000トンを買い付けることになった。国内需要を補うために当局は残る4万4000トン分の許可を再び競売にかけるとしている。

インド農務省高官は23日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、昨年4月17日から今年2月14日までに計251万トンの粗糖を輸入済みで得あることを明かした。2008/09年の砂糖生産が記録的な雨不足で1470万トンに落ち込み、2009/10年度 には約1600万トンに回復とみられるも、年間需要2300万トンには届かない見通し。政府は昨年4月から需給逼迫を補うために粗糖と白糖の輸入を認可している。

アルゼンチン農務省によると、2009年1-11月の穀物輸出が前年割れとなった。小麦が前年同期比41.0%減の453万895トン。コーンは72万47723トンで、一年前の半分にとどまった。大豆は61.4%落ち込んみ449万3202トンだ。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は23日、雨期に入った国内西部と南部のコーヒーに大量の雨が必要との見解を示した。向こう2ヶ月間の降水量次第で、イールド改善を見込めるとコメント。また、東部および中部の干ばつ絡みの不作を補い、2009/10年度（10-9月）前半の輸出落ち込みから立ち直る可能性もあるという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度（10-9月）のコーヒー生産は1月10日時点で74万9716袋だった。前年同期を32.0%下回るという。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの106万6877袋が2月15日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて1.1%減少という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月20日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇となった。前週に1.6%低下したのから著しい改善。ICSCチーフエコノミストは、東部や南部で大雪に見舞われた後だったことから支出が大きく増えたと分析する。

前年同期との比較では0.6%上がった。前週に昨年9月9日までの週以来でマイナス転落したのから回復。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・2月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 3月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.799↑0.021

債券市場では短期債に買いが集まる一方、長期債は売りの展開に終始した。先週末の相場上昇の反動で寄り付きから利食い売り先行。経済指標の発表もなく、景気絡みの手掛かり不足でそのまま売りの流れが続く。ただ、午後にサンフランシスコ連銀総裁による超低金利政策が当面続くとの発言が伝わって短期債外につながった。

朝方の相場全般に小安い展開から、午後の短期債相場は回復である。反面、長期債相場は最後まで軟調。指標の10年債利回りは何度か3.8%を超える場面があった。

ドル/円：91.13、ユーロ/ドル：1.3593、ユーロ/円：123.90 （NY17:00）

為替は円小幅高。米経済指標の発表もなく、手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション調整の動きを中心に円が買い戻される展開となった。ドル/円は東京では91.70円台を中心に推移していたものの、ロンドンに入るあたりから徐々にドル売り圧力が強まる展開。NY朝には91円台前半まで値を下げた。その後もドル売りの圧力は衰えず、昼前には一時91円割れを試すまでに下げ幅を広げた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台半ばまで買い進まれたものの、その後は一転してユーロが売られる展開。ロンドンでは1.36ドルを割り込んだ相場は、NY午前に1.3570ドル台まで下げ幅を拡大した。午後には一時1.36ドル台を回復する場面もみられたが、それ以上積極的にユーロを買う動きは見られなかった。ユーロ/円は東京で125円台までユーロが買われる展開となったものの、その水準で伸び悩み。ロンドンでは124円台前半まで値を下げた相場は、NY午前にはそのまま123円台後半まで下げ幅を拡大した。午後には一時124円台を回復する場面も見られたものの、最後までユーロの上値は重いままだった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆5月限終値：969-0↑14-1/2

シカゴ大豆は反発。ファンドを中心に投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引の開始直後こそ売りに押されたものの、早々に下げ止まり。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの買いが加速、960セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。

CBOTコーン5月限終値：382-3/4↑11-0

シカゴコーンは続伸。ファンドを中心に投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引の開始直後こそ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。その後しばらくは小動きが続いたものの、中盤以降は大きく買いが集まり、一時380セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。南米の大雨が生産に影響を与えるのではとの懸念も買いを後押しした。

CBOT小麦5月限終値：515-1/4↑11-1/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で大きな材料が見られない中、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を押し上げた。5月限は通常取引開始後こそ売りが先行したものの、5ドルの節目ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの投機的な買いが加速、510セント台後半まで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,383.38↓18.97
S&P500：1,108.01↓1.16
NASDAQ：2,242.03↓1.84

NY株は反落。先週に相場上昇が続いた反動で利食い売りが台頭した。合併・買収（M&A）、決算など企業絡みの強気ニュースが伝わったことに市場も好感。ただ、企業の知名度で相場へのインパクトにやや欠け、このため相場への効果も限定的だ。寄り付き、また午後と買いが優勢となる場面は何度かありながら、長続きはしなかった。

相場は上昇のスタートから早々にマイナス転落した。昼過ぎまで限定的な値下がりで推移。午後にプラス圏に持ち直したが、引けにかけて買いも息切れとなり、結局、下げて終わった。ダウ平均とS&P500が5日ぶりのマイナス引けで、NASDAQ指数は7日ぶりの下落である。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.895↓0.149

NY天然ガスは続落。冬の寒さがピークを過ぎたとの見方を受けた売りが相場を主導、昨年12月4日以来の安値まで値を崩した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後の下落の流れは続き、昼には4.841ドルの日中安値まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、反発は限定的。4.90ドル台を回復するのが精一杯だった。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は22日、2010年1-6月の国内コーヒー生産が前年同期比22%増の515万6851袋になるとの見通しを発表した。誤差を考慮して最大予想が540万袋になり、最少で490万袋になるという。当局の見通しは前年割れも含むより慎重な市場見通しとは対照的であり、当局は例年並みの天候パターンから予測を打ち出したという。また、過去2年間にみられたエルニーニョ現象による影響懸念がないことを指摘。なお、2010年後半の生産見通しは7月以降に発表するとした。

RBOBガソリン3月限：2.1158↑0.0301
暖房油3月限：2.0788↑0.0089

NY石油製品は続伸、仏石油大手のストなどを手掛かりに、先週後半の流れを継いだ買いが相場を主導した。取引前半までは方向感なく上下を繰り返したものの、その後はガソリン主導でジリジリと値を切り上げる展開となった。

NYMEX原油4月限終値：80.31↑0.25

NY原油は小幅続伸。仏石油大手のストが引き続き下支えとなる中、日中を通じて先週末の終値を中心に底堅く推移した。4月限は夜間取引では一時80ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、朝方には80ドル前半まで下落。その後は80ドルの節目を挟んで上下に振れる展開が続いた。午後からはやや買い意欲が強まり、80ドル台前半の水準で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,113.1↓9.0

NY金は反落。先週までの買いの勢いも一幅、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。4月限は夜間取引では買いが先行していたものの、通常取引開始後は売りが加速。中盤には1,110ドル台まで一気に値を崩した。午後には安値から買い戻されたものの、上げ幅は限定的。ドルに大きな動きが見られなかったこともあり、最後までポジション整理の売りが上値を重くした。

ICE-USコーヒー5月限終値：131.90↓5.15

NYコーヒーは大幅反落。ファンドを中心に投機的な売りが加速、ここまでの上昇分を一気に吐き出す形で大きく値を下げた。5月限は夜間の取引開始から売りが先行。しばらくは136セント台半ばの水準を維持していたものの、NYの時間帯に入るあたりから売りが加速、まとまったストップを巻き込みながら131セント台前半まで下げ幅を拡大した。午後には売りの勢いこそ一服したものの、最後まで軟調な展開に変化は見られなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：24.12↓1.84

NY砂糖は大幅反落。ファンドを中心にテクニカルな売りが加速、昨年12月22日以来の安値をつけた。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、直後から売りに押されあっさりとマイナス転落。その後しばらくは25セント台半ばあたりの水準を維持していたものの、NYの時間帯に入ると徐々に下げ幅を拡大。昼前には25セントを割り込んだ後はしばらく上下に大きく振れる格好となり、最後は24セント台前半まで一気に値を崩した。

全米ビジネス経済協会（NABE）は23日、エコノミストの米景気見通し調査最新結果を発表し、2010年の実質国内総生産（GDP）予測が一段と上方修正となったことを明かした。2010年のGDP予測は年率3.1%増。昨年11月の前回調査で2.9%だったのを上回る。また、2011年には3.2%と伸びペースがやや速まる見通しだ。

アルジェリア国営通信が2伝えたところによると、同国のヘリル石油相は22日、来月17日に予定されている定例総会で、OPECの動向が生産量を変更することはないとの見通しを示した。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、12月の全米自動車走行距離は 2,384億7,600万マイルと前年同月に比べ0.04%、1億400万マイル増加した。地域別に見ると、西部が1.1%増の535億8,500万マイル、中西部が前年比1.0%増の519億6,300万マイル、北東部が前年比0.6%増の376億1,200万マイルとなった一方、南部メキシコ湾岸が同0.8%減の455億4,400万マイル、南東部が2.1%減の497億7,100万マイルとなった。今年に入ってからの累計は2兆9,323億7,400万マイルと、前年同期の2兆9,257億2,800万マイルを0.23%上回った。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

コロンビアの砂糖きび生産者協会によると、2009年12月の国内エタノール生産は3025万リットルとなった。前年同月比18.5%増加。

インドの製糖所は1月15日から今月までの約一ヶ月間で計30万トンの砂糖を買い付け済みと報じられた。ムンバイベースの国際商社関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、砂糖は8月までに納入見通し。

国連食糧農業機関（FAO）高官は2010年の世界小麦生産が著しく減少する可能性があるとの見方を明かした。具体的に予測するのは尚早としながら、前年割れ見通しではあるとコメント。2008年には価格上昇を背景に作付が大幅増加し、この結果、生産が2年間で8.5%伸びた。在庫積み増しにおよび、このため米国などで小麦からコーンや大豆などほかの穀物に乗り換えが広がっていると説明する。

また、例年並みの天気であるなら生産ダウンでも供給へのインパクトは限られるとする一方、近年の降雨や気温システムに変動が大きいことを指摘している。ただ、生産は落ちても過去2年間の記録的な生産で在庫は潤沢なことを認識した。今年6月時点での期末在庫を1億8350万トン見越し、これは2年前を28%上回る見方という。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は1月31日時点で57万5192袋が売却済みとなった。前年同期に比べて11.9%増加。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、1月のコーヒー輸出は前年同月比15.1%減の15万3490袋だった。10月からの2009/10年度の出荷はあわせて130万9996袋で、これは前年同期を27.9%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・原油 3月限納会