ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.699↑0.016

債券は下落。前日に引き続き米公定歩合引き上げの思惑が売り圧力を強め、また来週の入札を意識した売りもあって相場は下げた。日中に株式相場の軟調、ギリシャの財政不安が根強いことなどを手掛かりにした買いもみられながら、午後は再び売りの展開だ。

ただ、長期債にはインフレ抑制観測が下支えとなっている。指標の10年債利回りは前日比上昇でも限定的であり、一時、3.7%を超えながら一段高には至らなかった。30年債利回りは低下で終わった。

ドル/円：90.54、ユーロ/ドル：1.3527、ユーロ/円：122.52 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。ギリシャの財政懸念やインドの利上げサプライズで、投資家のリスク回避志向が高まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台半ばの比較的狭いレンジ内でのもみ合いに終始。NYに入ると朝方に一時90.70円台まで値を伸ばす場面も見られたものの、それ以上積極的な動きも見られない。株安の進行も重石となり、午後遅くには90.30円台まで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半での小動きに終始していたものの、ロンドンに入ると急速にユーロ安が進行。ギリシャの支援策がまとまる気配が見えないことなどを嫌気し、NYでは昼前に1.35ドル割れをうかがうあたりまで下げ幅を拡大した。インドが突如利上げを発表したことも、リスク回避のドル買いにつながった。ユーロ/円は東京では123円台前半の狭いレンジ内で推移していたものの、ロンドンに入るとユーロ売り一色の相場展開。NYでは一時122円台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆5月限終値：961-3/4↑2-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。日中を通じて常に売りが先行する展開となったものの、最後は買いが集まった。5月限は寄付き早々に売りが膨らみ、950セント台前半まで値を下げる展開に。その後は中盤にかけて日中安値近辺でのもみ合いが続いたが、一気に値を崩すような動きも見られない。引けにかけては下値の堅さを好感した向きからのテクニカルな買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した

CBOTコーン5月限終値：374-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。次年度の作付に関する予想がいくつか出たものの、ほとんど材料視はされず、相場は方向感なく推移した。中盤以降はドル高や原油安の進行などが嫌気され、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：483-3/4↓5-1/2

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料のない中、ドル高の進行を嫌気し投機的な売りが相場を主導した。5月限は寄付きで大きく上下に振れる展開となったものの、その後は日中を通じて売りが先行。ファンダメンタルズの弱さを改めて確認する形で、穏やかながらも着実に値を切り下げる展開となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.169↑0.084

NY天然ガスは反発。週末を前に、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。4月限は通常取引の開始時こそ前日までの流れを継いだ売りが先行したものの、直後にはプラス転換。そのまま日中を通じて堅調に値を回復、最後は4.1ドル台後半まで値を伸ばした。需給面では特に大きな変化はなかったものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたことからファンドなどのテクニカルな買いが集まった。

ダウ工業平均：10,741.98↓37.19
S&P500：1,159.90↓5.93
NASDAQ：2,374.41↓16.87

NY 株は下落。ほぼ連日の相場上昇の反動から利食い売りが広がった。経済指標の発表がなく、景気絡みでの支援が見当たらない。しかも、インドの利上げを受けて世界経済への影響懸念がくすぶる。インド利上げに加えてドル高で原油をはじめ主要商品相場が弱含むのが素材株の売りにつながり、ほかのセクターにも売りが台頭した。

取引開始時はボーイングが主力航空機生産を加速させるとの計画発表、家電量販のベストバイはアナリストの投資評価引き上げを受けるなども寄与して相場は続伸したが、早々に下落に転じた。昼前に下げペースこそスローダウンしたが、午後も軟調。最終的にダウ平均が9日ぶりのマイナス引けとなり、NASDAQ指数は4日ぶりの反落だ。S&P500は続伸した。ただし、主要株価指標はいずれも3週連続の上昇である。

RBOBガソリン4月限：2.2556↓0.0453
暖房油4月限：2.0767↓0.0424

NY石油製品は反落。ドル高の進行やインドの利上げを嫌気した原油の急落を嫌気、大きく売りが膨らんだ。夜間取引から午前中早い時間までは、やや売りに押される程度で大きな動きは見られなかったものの、その後は原油の急落に連れて一気に売りが膨らんだ。午後からは売りも一服、安値から幾分値を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油4月限終値：80.68↓1.52

NY原油は大幅続落。ドル高の進行やインドの利上げを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。4月限は夜間の取引から売りが優勢の展開、ドル高の進行が重石となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったものの、インドが利上げに踏み切ったとのニュースが伝わると売りが加速、昼前には一時80ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。ただ、この水準では買い意欲も強く、午後からは下げ幅を縮小する格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,107.6↓19.9

NY金は大幅反落。インドの利上げやドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では前日終値からややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。通常取引開始後には買いが優勢となったものの、プラス転換するには至らず。その後は商いの薄い中で1,000枚単位での売りが飛び出したことから急落、昼過ぎには一時1,100ドルを割り込むまでに下げ幅を広げた。午後には安値から買い戻されたものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.50↓3.05

NYコーヒーは大幅反落。ドル高や商品市場全体の下落を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺でしっかりとした相場展開。NYの時間帯に入ってもしばらくは底堅く推移していたものの、中盤にかけては薄商いの中でファンド中心にテクニカルな売りが加速。ストップを巻き込みながら131セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけては安値から買い戻す動きが見られたものの、132セント台まで値を回復するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖5月限終値：18.64↓0.39

NY砂糖は反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、週末を控えてポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間の取引開始時には前日の流れを受けた買いが先行、その後も19セント台半ばで底堅く推移した。しかしNYの時間帯に入ると売り圧力が強まり、早々にマイナス転落。中盤には前日の安値を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。午後にかけては安値から買い戻されたものの、反発は限定的。最後までプラス圏を回復するような動きは見られなかった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2010年の米コーン作付見通しを引き下げたと報じられている。トレーダーなどによると、最新予測は8842万7000エーカー。1月に10万エーカー引き上げて8960万エーカーとしていたが、このときの修正以上にカットした格好になる。ただ、前年度の8650万エーカーからは増加の見方を維持した。

一方、大豆作付見通しは一段と上方修正した模様である。7790万エーカーから7862万9000エーカーに改定した。前年度の7750万エーカーも上回る見通し。小麦に関すると5365万5000エーカーと、前年度の5913万3000エーカーから減少をみているという。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が18 日に発表したデータによると、4月3日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2319万バレルとなる。3月6日までの 4週から7万バレル増加。

インド砂糖大手Simbhaoliの幹部は19日のアナリスト説明会で、2010/11年度(10-9月)の国内砂糖生産が2500万トンに増加見通しであることを発表した。増反を理由にしており、作付は一年前を20-25%上回るのを見込むという。

ロシア政府広報は19日、粗糖輸入関税の算出方法変更を発表した。従来はICE価格の過去3ヶ月平均をベースにしていたのから過去1ヶ月の平均に改定。世界市場での価格変動に迅速に対応するのが狙いという。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から仕向け先不明で10万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

米商品調査会社アレンデールは19日、2010年の国内穀物作付意向調査を発表し、大豆作付が7910万エーカーと過去最高を更新する見通しを示した。前年から2.1%増加の見方である。コーンは前年比4.2%増の9020万エーカーで、これは過去2番目に大きくなるとした。一方、小麦作付は一年前を9.6%下回る5340万エーカーの見通し。春小麦が3.5%増の1340万エーカーとみられる反面、冬小麦作付は14％落ちて3720万エーカーとしている。

フィリピン農務次官は19日、エルニーニョ現象に伴う干ばつの農作物被害が事前予想をやや上回っていることを明かした。このうちコーンは46万トン相当の損失を推定する。地元気象局は干ばつが5月まで続くのを見通す。

アルゼンチン農務省は18日に2009/10年度国内大豆生産の初回予測を発表し、5100万-5500万トンになるとの見方を示した。最も保守的な予想でも2006/07年度に記録した過去最高4880万トンを超えるのをみている。一方、2009/10年度コーン生産予測を従来の1900万-2100万トンから2050万トンに改定した。

日本政府が19日にSBS方式で小麦2万2730トンとオオムギ9008トンを購入したと報じられた。関係者によると、納入は4月から6月に予定となっている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は3月16日時点で穀物輸出が輸入を960万トン上回った。一週間前に910万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1370万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は16日までに1270万トンとなり、一年前の1550万トンを下回った。

インド政府の閣僚パネルが19日に小麦の免税輸入で期限撤廃を決めたと報じられている。政府関係者によると、国内供給を引き上げ、価格上昇をさえるのが目的。閣僚パネルはまた60万トンの小麦製品輸出の期限を無期延長することにしたという。いずれも当初予定の期限は3月31日だった。

ベトナムコーヒー輸出業者による国際商社との契約不履行が相次いでいると報じられた。資金調達難、2009/10年度のコーヒー価格が事前の上昇予想に反して下げていることが背景にある。国際商社ルイ・ドレフュス幹部は、国内の大手業者の破綻も例外ではなく、このためベトナムが過去10年間で築いたコーヒー供給者としての信憑性が揺らいでいるとコメントしている。

トレーダーなどの推定によると、不履行となったコーヒーは15万-20万トン。報道では、世界需給にも影響を及ぼしており、被害拡大を抑えるために地元輸出業者の大手20社が対策グループを発足したという。また、政府も特別融資を設けるなど措置を講じている。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は3月10日時点で71万2117袋が売却済みとなった。前年同期に比べて4.3%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC 建玉報告 (3/19 - 15:30 )

納会日
・コーヒー 3月限納会

CBOT大豆5月限終値：959-1/2↑0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。ドル高の進行などを嫌気し売りが先行したものの、最後は大きく買い戻された。5月限は夜間取引から大きく売りが先行、ドル高の進行を嫌気しポジション整理の動きが加速、950セントを割り込むまで値を下げた。しかし安値では買い意欲も強く、通常取引開始後はしっかりと下げ止まり。朝方発表された輸出成約が好調な内容だったことや、株高の進行なども支えとなり、最後は前日終値近辺まで下げ幅を縮小した。

CBOTコーン5月限終値：376-0↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。ファンドを中心にポジション整理の売りが先行したものの、好調な輸出成約などを手掛かりに最後は買いが集まった。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には370セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかし安値では買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復。引けにかけては一気にプラス圏まで値を伸ばした。

CBOT小麦5月限終値：489-1/4↓6-3/4

シカゴ小麦は反落。前日の上昇の反動もあり、テクニカルな売りが相場を主導した。5月限は寄付きから売りが先行、特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ480セント台半ばまで一気に値を崩した。安値では買い意欲も強く、引け間際には一時490セント台を回復するまで反発したものの、最後までプラス圏を回復することはなかった。

10年債利回り：3.674↑0.032

債券は下落。景気回復シナリオを支える経済指標を背景に売り圧力が強まる格好となった。フィラデルフィア連銀指数が予想を上回り、失業保険申請件数も限定的ながら減少。同じ経済指標でも消費者物価指数（CPI)が予想以下で、このため買いが集まる場面もみられている。しかし、来週の入札を意識した売り、さらには米連邦準備理事会が公定歩合を引き上げるとのうわさも響いて売りの流れにシフトした。

相場は朝方のCPI発表後で一時的に長期債を中心にしっかりとなったが、間もなくして軟化した。長期金利の指標10年債利回りがじりじり上がり、3.7%近くにアップ。昼に伸び悩んだものの、午後は再び上昇の展開だった。

ドル/円：90.30、ユーロ/ドル：1.3733、ユーロ/円：124.01 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの財政不安に関する市場の不安が再浮上、ユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台前半の狭い値幅ないで上下を繰り返す展開。NY早朝には一時90円を割り込んだものの、その後はNY株の堅調な動きに支えられジリジリと騰勢を強める展開。昼には90.80円まで値を伸ばす場面も見られた。ただそれ以上積極的な動きもなく、午後には90円台前半まで戻して値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京午前には1.37ドル台前半で推移、午後には1.36ドル台後半までレンジを切り下げた。ロンドンでは大きな動きこそ見られなかったものの、ユーロ売りの流れは止まらず。ギリシャが欧州の経済支援をしっかりと受けられないのではとの懸念が後押しする格好となり、NY昼前には一気に1.36ドルを割り込むまで値を崩した。ユーロ/円は東京午前には123円台後半で推移していたものの、その後売り圧力が強まりNY早朝には123円台を割り込むまで値を下げた。NYでは昼前に123円台後半まで値を戻したものの、午後に入ると再び売り圧力が強まり123円台を割り込んだ。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.085↓0.218

NY天然ガスは大幅続落、在庫統計の弱気サプライズなどを手掛かりに、改めて売りが膨らむ展開となった。4月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが優勢の展開。在庫統計発表後は予想を大幅に下回る取り崩しにとどまったことを嫌気、一気に売りが加速する展開となった。昼に4.06ドル台まで値を下げたあたりで下げ止まりとなったものの、安値で積極的に買い進む向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：10,779.17↑45.50
S&P500：1,165.83↓0.38
NASDAQ：2,391.28↑2.19

NY 株はまちまち。朝方に発表の経済指標が緩やかな景気回復と物価上昇の落ち着きを示したのが下支えとなった。ただ、連日の高値更新の後で高値警戒感から利食い売りも出やすい。経済指標には不透明感が根強いことを示すデータもあり、このため一本調子の買いは手控えだ。この結果、相場は方向感に欠ける一日だった。

朝方は消費者物価指数が予想を下回ったのを好感しながら、失業保険新規申請件数で反応が割れた。前週から減少となったものの、予想以上の申請件数であるためだ。フィラデルフィア連銀指数も予想より高いが、内訳はまだら模様。このため、午前の相場展開はもみ合いである。

昼にかけてマイナス転落し、午後に入って再び前日終値を挟んで一進一退となった。最終的にダウ平均とNASDAQ指数がプラス引けを確保。ダウ平均は8日続伸して2008年10月1日以来の高値を更新。NASDAQ指数は3日連続アップの結果、2008年8月28日以降最高である。S&P 500だけは僅かに前日終値より低く引けた。

RBOBガソリン4月限：2.3009↓0.0088
暖房油4月限：2.1191↓0.0204

NY石油製品は反落、需給面で時に材料が出た訳ではなかったが、原油の下落に連れてポジション整理の売りが膨らんだ。前日の上昇の反動もあり、夜間取引から売りに押される展開。弱気の在庫統計を受けて天然ガスが大幅安となったことも、暖房需要が競合する暖房油中心に売りを誘い、最後まで上値の重い相場展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：82.20↓0.73

NY原油は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、対ユーロでのドル高の進行などを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが優勢の相場展開。前日の上昇で売られ過ぎ感が強まったこともあり、テクニカルな売りが常に先行する展開となった。昼過ぎには82ドルを割り込むまでに値を下げる場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後も不安定な値動きが続いたが、最後は82ドル台前半で落ち着いた。

COMEX金4月限終値：1,127.5↑3.3

NY金は小幅続伸。日中を通じてポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯する展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。4月限は通常取引開始後しばらくは前日終値近辺で上下する展開。その後まとまった売りが出て1,120ドルを割り込む間で値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏まで値を回復した。午後には一時1,130ドル台をうかがう動きも見られたが、一気にレンジを切り上げるだけの勢いもなく伸び悩んだ。

ICE-USコーヒー5月限終値：135.55↑1.95

NYコーヒーは続伸。商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、幅広く買いが集まる展開となった。5月限は夜間時間帯こそ上値の重い展開が続いたものの、NYに入るあたりから買い意欲が強まる展開。途中2度ほどかなりまとまった買いが入るなどして騰勢を強め、昼前には一気に136セント台まで値を回復した、午後からは値動きも落ち着き。135セント台半ばでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：19.03↑0.70

NY砂糖は反発、ファンドを中心にポジション整理の買いが先行する展開となった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、特に大きな材料が出た訳ではなかったが、早々に19セントの節目を回復する展開となった。その後NY朝には売りに押される場面も見られたものの、マイナス転落するには至らず。中盤以降は改めて買いが集まり、引け前には19セント台を回復して取引を終了した。

米財務省は18日、来週実施の月次入札予定額を発表した。2年債が440億ドル、5 年債は420億としている。7年債は320億ドルで、いずれも前月と同額。総額1180億ドルになる。入札は23日の2年債から順次行う。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月28日時点で141万8367袋となった。前年同期に比べて10.8%減少。

チュニジア国営業者が18日に2万5000トンの小麦を買い付けたと報じられている。市場関係者によると、価格は1トン171.89ドル。また、5万トンのオオムギも購入した模様。納入は5月5日から6月25日の見通し

インドの宝石宝飾品振興協会は18日、 2009/10年度の同国金宝飾品輸出について年度初めの4月から2月に前年同期を5.7%上回る83億9000万ドルだったと発表した。同期間の宝石と宝飾品の輸出は248億5000万ドルで、これは前年同期に比べて 10.5%増加。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は17日時点で45万8686トンとなった。前週の49万7213トンから一段と減少。荷積みを予定している船舶数は前週から1隻減って20隻だった。

ドイツ調査会社FOリヒトは18日に発表した 2009/10年度の世界砂糖需給見通しで、生産を1億5600万トンとした。アジアやブラジルが事前予想を下回るというが、全体で前年比較は3.4%増加の見方だ。2009/10年度の生産は需要を770万トン下回るのを見越す。

インドのパワール農相は18日、2009/10年度の国内砂糖生産が1700万トンを超える見方を示した。前年度の1470万トンから増加見通しであり、また業界予想の1680万トンを上回るのを見越すという。国内価格上昇の鈍化につながることも予想。ただ、需要が依然として供給を大きく上回っており、砂糖の免税輸入は継続する意向を示した。

グアテマラ砂糖生産者協会Asazquaによると、2009/10年度の同国砂糖輸出は3月8日時点で54万601トンになった。前年同期比64.9%増加という。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は3月13日時点で前年同期比13.3%減の268万4303トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは13日時点で10.62%。一年前の11.43%を下回る。

ストラテジーグレインは18日、2010/11年度の欧州連合（EU）穀物生産が2億9120万トンになるとの見通しを発表した。前月時点で見越していた2億9210万トンから引き下げ。この結果、昨年12月に発表した初回予測に戻した格好になる。前年度からは0.4%減少の見方だ。

軟質小麦予測が前年比3.2%増の1億3410万トンで、60万トンの下方修正になる。アイルランド、英国、デンマーク、ルーマニアの改定が背景にあるという。コーン生産見通しは5770万トンから5790万トンに引き上げた。前年比較では1.6%増加の見方。

アルジェリアが欧州産製粉用小麦30万トンを買い付けたと報じられている。市場関係者によると、小麦は1トン190ドルで購入。5-6月納入予定という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドのパワール農相は18日に記者団に対し、小麦輸出の早期解禁はないと述べた。目先は国内市場への備蓄放出によって価格上昇を抑える計画。6月に農家からの買い取りが完了し、また備蓄状況の査定を終えてから輸出再開の可能性を見直すという。

一方で、政府は今月末に期限を迎える小麦の免税輸入を延長するかどうか未定であることも明かした。現時点で備蓄が膨れ上がっていることを指摘。連邦政府の小麦在庫は2月28日時点で1838万トンと、福利プログラムで義務付けている緩衝在庫の2倍以上という。

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月12日時点で4413億ドルとなった。前週を42億ドル上回り、年初からは23億ドルの増加となる。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2月28日時点で68万4582袋が売却済みとなった。前年同期に比べて6.1%増加。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの113万5347袋が3月1日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて2.7%減少という。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所が2010年の国内コーヒー生産について377万2000袋になるのを見通していると報じられた。前年比15%増の見方という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は年初10月から3月17日までで155万3053袋になった。前年同期比26.4%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・2月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・10-12月期経常収支 (08:30 )
・3月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・2月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・株価指数先物
・株価指数先物3月限OP納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.642↓0.011

債券は続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）の超低金利政策維持決定を引き続き買いの手掛かりとした。また、朝方に2月の生産者物価指数（PPI）がコア指数とあわせてインフレ懸念を抑えるとみられ、長期債を中心にさらなる買いを誘う。利食い売りが膨らむ場面はあったが、買いの流れが完全に止まることもなく、相場はほぼ終日しっかりと推移。

夜間取引では売り買いにもまれながら、通常取引に入って再び買いがじわりと集まった。さらに、PPIの発表に続き長期金利の指標10年債利回りは3.6%台前半に低下。午後に前日比横ばいの水準まで戻しても、引けにかけて本日のレンジ下限に持ち直した。30年債とともにほぼ2週間ぶりの低水準を更新して終了だ。一方、2年債利回りは僅かに上昇。株式相場が一段高となり、また利回り曲線に着目した取引が重しだった。

ドル/円：90.27、ユーロ/ドル：1.3737、ユーロ/円：124.03 （NY17:00）

為替はユーロ小幅安。前日の反動もあり、ポジション調整のユーロ売りが優勢の展開が続いた。ドル/円は東京では90円台前半の水準で推移。日銀政策会合で新たな金融緩和が決定されたこともあり、午後には90.60円台まで円安が進む展開となった。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、ロンドンからNY午前にかけては90円台半ばの水準でのもみ合い。午後には再びドルが売られ、90円台前半まで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台後半の水準で小動き。ロンドンに入るあたりで1.38ドルを回復するまでユーロが買い進まれる動きが見られたものの、早々に本の水準まで押し戻された。NYに入るとジリジリとポジション調整のユーロ売りが膨らむ展開。昼に前後に買い戻しが入る場面も見られたが、午後遅くには1.37ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京午前に124円台半ばで推移した後、日銀の金融緩和を受け125円を試す水準まで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYに入るとジリジリと売りに押される展開となり、午後には124円台を割り込むに至った。

CBOT大豆5月限終値：959-0↑14-0

シカゴ大豆は続伸。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速、一週間ぶりの高値を更新した。5月限は寄付きこそ売りに押される場面が見られたものの、早々に下げ止まり。その後は原油高の進行などを支えに投機的な買いが集まり、中盤にはあっさりと950セントの節目を上抜けた。中盤にはやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけてはドル安が進んだことも後押しとなり一段高、一時960セント台を回復する場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：374-0↑7-1/4

シカゴコーンは大幅続伸。原油高の進行などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。5月限は寄付き直後にやや売りが優勢となる場面も見られたが、押し目では積極的に買いが入り早々に370セントの節目を試す展開となった。中盤にかけてはしばらく伸び悩んだものの、ドル安の進行も手伝いストップを巻き込みながら買いが加速。370セント台半ばまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,733.67↑47.69
S&P500：1,166.21↑6.75
NASDAQ：2,389.09↑11.08

NY 株は続伸。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）による超低金利政策の維持決定を引き続き好感しており、また朝方に2月の生産者物価指数でインフレの落ち着きを確認したのも寄与して買いの展開となった。上値を意識した取引もあり、昼にかけて相場はじり高。ダウ平均が1月19日に記録した終値ベースの年初来高値を上抜けだ。

上値では利食い売りが台頭し、午後は伸び悩む場面もあった。それでも、引け際で買いピッチが再び速まっている。結果的にダウ平均は7日連続で上昇して、今年最高を更新。終値は2008年10月1日以来の高水準となった。また、S&P 500は2008年9月30日以来、NASDAQ指数が2008年8月28日以来の高値をそれぞれ更新して終了。

CBOT小麦5月限終値：496-0↑9-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく相場を押し上げた。5月限は寄付きから買いが先行。需給面で特に大きな材料は見当たらなかったが、前日のFOMCで超低金利政策の継続が確認されたことを好感、原油の上昇などに連れて大きく買いが集まった。引け前には5ドルの節目回復を意識する水準まで値を伸ばしたものの、最後はやや売りに押されて取引を終了した。

出所：米農務省、11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

NYMEX天然ガス4月限終値：4.303↓0.044

NY天然ガスは続落。春にかけての暖房需要減少見通しが引き続き相場の大きな重石となり、直近の安値を更新した。4月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後はまとまった売りが出て、4.30ドルの節目を大きく割り込むまでに値を下げた。その後は売りの流れも一服したものの、新たな材料に欠ける中押し目で積極的に買い進む向きも見当たらない。結局最後まで4.30ドルを中心としたレンジ内に低迷する展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
18 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、2月のコーヒー輸出が前年比46.6%増の18万2156袋だった。 10月に始まった2009/10年度の出荷は5ヶ月間あわせて47万838袋で、前年同期を10.5%上回るという。

RBOBガソリン4月限：2.3097↑0.0347
暖房油4月限：2.1395↑0.0252

NY石油製品は大幅続伸。ガソリンや留出油在庫の大幅取り崩しを素直に好感、投機的な買いが集まった。夜間取引から前日の流れを受けて買いが先行。在庫統計発表後はガソリン需要の減少などを嫌気し一旦売りに押されたものの,その後は予想以上に在庫が減ったことを好感した買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。

NYMEX原油4月限終値：82.93↑1.23

NY原油は続伸。前日のFOMCで強気の景気認識が示されたことや、石油製品在庫の取り崩しを手掛かりに買いが集まった。4月限は夜間取引から常に買いが優勢の展開。在庫統計発表後は足元の需要減少などを嫌気しやや売りが膨らむ場面が見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては下値の堅さを好感した向きからの買いが加速し、一時83ドル台まで値を伸ばした。

COMEX金4月限終値：1,124.2↑1.7

NY金は小幅続伸。前日のFOMCで超低金利政策の継続が確認されたことを好感、投機的な買いが相場を押し上げた。4月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,130ドルの節目を大きく超える水準まで値を伸ばした。しかしこの水準では割高感も強く、通常取引開始後はドルに買いが集まったこともあり急速に売りに押される展開。1,120ドル手前では下げ止まったものの、中盤以降はドルの動きにも反応しなくなり、日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：133.60↑0.85

NYコーヒーは小幅続伸。原油など他の商品市場の上昇やドル安を好感、日中を通じてしっかりの相場展開となった。特に需給面での材料が出た訳でもなく、常に売り買いが交錯する形で明確な方向感は出なかったものの、常にプラス圏は維持。ドル安が進む場面では素直に買いが入るといった格好で、最後は133セント台後半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：18.33↑0.09

NY砂糖は小幅反発。前半は投機的な売りに押され大きく値を下げたものの、最後は買い戻された。5月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ売りが加速、18セントを割り込み17.60セント台まで一気に値を崩す展開。売り一幅後もしばらくは軟調な展開が続いた。しかしNYの時間帯に入ると割安感から買いを仕掛ける向きが増え始め、中盤には18セントを回復、その後再び売りに押される場面も見られたが、最後は急速に買い戻されプラス圏を回復した。

英穀物局（HGCA）は17日、1月の小麦輸出が21万782トンだったと発表した。前年同月から40.3%の落ち込み。2009/10年度の輸出は年初の7月からあわせて120万トンで、前年同期の半分にとどまるという。

石油輸出国機構（OPEC）は17日にオーストリアのウィーンで開いた定例総会で、イラクを除く加盟11ヶ国の生産量を2008年12月にアルジェリアで開かれた総会で合意した水準で据え置くことを決定した。

イラク石油相は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9月にイラクで石油輸出国機構（OPEC）シンポジウム開催の計画があることを明かした。OPECが9月14日に発足50周年を迎えるのに伴うイベントという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

石油輸出国機構（OPEC）は17日、生産量を現行の日量2484万5000バレルで据え置きを決めた。エルバドリ事務総長は加盟国12カ国が生産枠の維持を合意したと発表。割当遵守についても審議があったという。事務総長はまた、10月14日にウィーンで定例総会を開くことも明かした。

このほか、OPECの石油在庫が潤沢であり、目先の供給不安はないと述べた。イラクの生産見通しに関すると、現時点でまだOPEC枠内に戻る可能性が小さいとの見方を示唆。イラク復帰時にはほかの加盟国で調整する準備があり、問題はないとも述べた。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から3月15日までに輸入粗糖から22万9700トンの精製糖を生産した。前年同期を34.7%下回る。同期間に加工した粗糖が23万9500トンで、これも一年前から減少。

タイの砂糖きび・砂糖局幹部は17日、2009/10年度のタイ砂糖輸出減少の見通しを発表した。生産不振、国内市場への割当枠引き上げを理由にしている。現時点での輸出推定は約470万トンで、前年度の510万トンよりダウンの見方。また、2007/08年度の488万トンを下回る見方にもなる。生産は前年度の719万トンに対し、680万-690万トンと見越す。同氏はこのほか、北部で干ばつによる砂糖きび生産への影響が出ていることを指摘し、圧搾は今月末までと例年よりやや早く終了すると見通した。

中国の砂糖専門ウェブサイトは17日、雲南省の砂糖生産が干ばつ被害によって前年比3割近い減少になるとの同省政府見通しを報じた。雲南省の砂糖きびの6割以上が干ばつによる影響を受けたという。地元気象局によると、昨年9月から続く干ばつは多くの地域において過去80-100年間で最も厳しい。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、1月の同国砂糖輸出は6万943トンだった。前年同月に比べて32.1%増加。

オーストラリアの砂糖農家を代表するケーン・グローワーズ幹部は17日、2010/11年度の国内砂糖きび生産が前年比15%増加する見通しを発表した。国際価格の上昇で生産意欲が高まったことを理由にしている。同氏は価格の影響で世界的な砂糖きび増反も見通した。

タイのバンコク・ポストは17日、地元製糖所大手タイ・シュガー・ミルズがインドネシア砂糖協会とインドネシア向けの輸出拡大に向けた覚書を締結したと報じた。タイ・シュガー・ミルズ幹部は2010年にインドネシアへの砂糖輸出を約100万トンに引き上げるのを見越しており、このうち70万-80万トンは粗糖になるとの見方という。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

インド政府は小麦輸出禁止を当面続ける見通しが報じられている。政府パネルは18日に輸出解禁について話し合いの予定だが、食品省関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対して卸売価格指数の急伸に着目して現時点では見送りの方向にあることをを指摘した。ただ、6月に地元農家からの穀物買い取りを完了させた後で改めて見直す予定という。

韓国の大韓製粉所が米商社カーギルが2万3000トンの米産小麦を購入したことが報じられた。6月15日から7月15日に納入予定。

日本の飼料メーカーがここ数日間にコーン買い付けを成立させていることが伝わっている。市場関係者によると、計10万トンを1トン231ドルで購入していた。納入は5月の予定。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、20009/10年度(10-9月)コーヒー輸出は3月15日時点で138万8153袋となった。前年同期を37.0%上回っているという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月生産者物価指数（PPI) (08:30 )

エネルギー・メタル
・第156回石油輸出国機構（OPEC）総会
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 4月限OP 納会
・原油 4月限OP 納会