ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.604↓0.082

債券は反発。ギリシャ支援の効果に対する懸念、スペインなどほかの欧州国の財政不安などを背景に安全資産を求めた買いが集まった。欧州株安や対ドルでのユーロ下落が米国債買いを盛り上げる。米国では予想以上の経済指標発表が続いたが、買いの流れを止めるには至らなかった。

相場は早い段階から強含んだ。長期金利の指標10年債利回りが低下を経て引けにかけ一時、3.6%を割り込んだ。最後は2ヶ月ぶりの低水準で引け。30年債利回りは4ヶ月強ぶりの低水準である。

ドル/円：94.56、ユーロ/ドル：1.2981、ユーロ/円：122.74 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州の信用不安が再燃、対ドルでは一気に1.30ドルの節目を割り込んだ。ドル/円はアジア時間に94円台後半まで買い進まれたものの、95円の節目手前で息切れ。ロンドンに入ると欧州株の下落に連れ留様に売りが膨らみ、NY朝には94円台半ばまで値を下げた。その後も米株の下落が重石となりNY午後には94円台前半まで下げ幅を広げたが、遅くには94円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルはアジア時間までは1.32ドル近辺の水準を維持していたものの、ロンドン以降は売り一色の展開。スペインの金融機関が支援を求めるとの噂が流れるなど、欧州の信用不安が改め売りを誘う格好となり、NY午後までほぼ一直線に下落。午後遅くには1.30ドルの節目を大きく割り込み約1年ぶりの安値をつけた。ユーロ/円もユーロ/ドルとほぼ同じ値動き。アジア時間に125円台半ばで推移していたのが、NY午後には122円台後半まで値を崩した。

CBOT大豆11月限終値：963-0↓3-1/2

シカゴ大豆は新穀限月中心に続落。欧州の信用不安を受けたユーロや株、商品の急落を嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく売りが先行、一時直近の安値を割り込むまで値を下げた。その後はテクニカルな買いが集まり下げ幅を縮小、昼過ぎには一時プラス圏を回復する場面もみられたものの、最後は再び売りに押された。期近5月限は僅かながらプラス圏を維持した。

CBOTコーン12月限終値：387-0↓2-1/2

シカゴコーンは続落。欧州の信用不安を受けたユーロや原油の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく売りが先行し382セント台前半まで急落。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけては小麦の上昇に連れて安値からジリジリと値を戻したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦7月限終値：510-3/4↑9-0

シカゴ小麦は反発、欧州の信用不安を受けたドル高を嫌気した売りが先行したものの、その後はテクニカルな買いが優勢となり6日ぶりの高値を更新した。7月限は寄付きこそ他市場の下落に連れて490セント台半ばまで値を下げたものの、直後から買いが集まり早々に5ドル台を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、最後は510セント台まで値を伸ばした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10926.77↓225.06
S&P500：1,173.60↓28.66
NASDAQ：2,424.25↓74.49

NY 株は大幅反落。週末に決まったギリシャ支援による効果を疑問視して売りが優勢となった。不安を煽る最新ニュースに乏しくても、欧州市場での株安やユーロの対ドル下落などが市場心理を冷やす。スペインやポルトガルなどの財政懸念が根強いことも手伝って売りが進んだ。

朝方から相場は急速な下落である。午前の取引でダウ平均は200ドルを超える落ち込みとなっても値下がりはなお続く。午後は本日のレンジ下限で推移し、最終的にダウ平均が4月7日以来、S&P500は3月31日以来の安値をそれぞれ更新して終了した。NASDAQ指数終値は4月1日以来の低水準だ。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.013↑0.013

NY天然ガスは小幅続伸。欧州の信用不安を受けユーロや商品全体が下落する中にもかかわらず、日中を通じてポジション整理の動きを中心に方向感なく上下に振れる展開となった。6月限は日中を通じて前日終値を中心とした比較的狭いレンジ内での推移。原油の急落が売りを誘う一方、4ドルの節目を割り込む水準では割安感も強く、一気に値を崩すこともない。結局最後まで大きな動きが見られる事もなく、ややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比9.7%減の39万374袋となった。2009/10年度の輸出は年初からあわせて191万7360袋。前年同期を6.7%上回る。

RBOBガソリン6月限：2.3222↓0.1129
暖房油6月限：2.2595↓0.0856

NY石油製品は大幅反落。欧州の信用不安拡大を受けた原油や株の急落を嫌気、ガソリンを中心に売り一色の相場展開となり過去3日間の上昇分を一気に吐き出した。

NYMEX原油6月限終値：82.74↓3.45

NY原油は大幅反落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売り一色の相場展開となった。6月限はロンドンの時間帯から売りが膨らみNY早朝には85ドルを下抜け。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、NY株の下落と共に83ドルを割り込むまで一気に値を崩した。この水準では割安感も手伝い買いが入ったものの、流れを変えるには至らず、結局最後まで日中安値近辺で推移した。

COMEX金6月限終値：1,169.2↓16.1

NY金は反落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、投機資金が一斉に市場から流出した。6月限は夜間取引では安全資産としての買いが先行、朝方には1,190ドル台まで値を伸ばした。しかしこの水準では買われ過ぎ感が強まったのに加え、NYの時間帯に入り株や原油が下げ足を速めると、金もリスク資産としての面が前に押し出さる格好となり資金流出が加速、1,170ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後には売りの勢いも一服したものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.55↓1.00

NYコーヒーは反落。欧州の信用不安を受けたユーロ/ドルの急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢となる場面もみられたものの、NY朝にかけてユーロ安の進行に引きずられるように売りが膨らみ、137セント台半ばまで値を下げた。NYの時間帯に入った後は落ち着きを取り戻したかに見えたが、中盤にまとまった売りが出ると一気に136セント台半ばまで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけては137セント台半ばまで値を回復した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.51↓0.47

NY砂糖は続落。欧州の信用不安を受けたユーロ/ドルの急落や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らみ直近の安値を大きく割り込んだ。7月限は夜間の取引開始から売りが大きく先行。全体的に商いが薄い中、時折まとまった売りが出ると大きく値を下げるパターンで朝方には14.40セント台まで値を下げた。NYの時間帯に入ると下げも一服したものの、安値で積極的に買い戻す向きもなく、最後まで日中安値圏でもみ合う展開が続いた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが4日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月30日までの週の米国内ガソリン需要は日量921.3万バレルと、2月12日までの週以来の低水準に落ち込んだ前週から横ばいとなった。前年比では 2.3%の減少、年初来では前年同期を1.0%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.86ドルと前週からセント上昇、前年に比べると40.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

インド食糧省が小麦輸入への40%課税承認を求めていると報じられた。政府関係者によると、輸入関税は安価の外国産小麦供給を抑えるのが狙い。政府高官で構成するパネルが予定している5日の会合で検討される見通しといおう。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月30日現在 2,866億9,900万ユーロと前週から横ばいとなった。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド砂糖大手Dhampurの幹部は4日にアナリスト説明会で、国内主要砂糖生産地ウッタルプラデシュ州の2010/11年度砂糖きび作付が前年度の約200万ヘクタールから30-40%増加する可能性があるとの見方を示した。農家からの買い取り価格上昇が作付意欲を高めるという。同氏は来年の国内供給が需要を上回る見通しから、政府が粗糖とはくとともに輸入規制に動くかもしれないと述べた。

インドの製糖所協会幹部は4日、2009/10年度の国内砂糖生産が1850万トンを超える可能性があるとの見方を発表した。従来見越していた1800万トンから引き上げになる。また、2010/11年度には年間消費の2300万トン以上となり得るとの見通し。同氏は2009/10年度に追加輸入の必要はないとも述べた。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、2009/10年度の国内大豆収穫は4月30日時点で97%終了した。前年同期の93%よりペースが速く、5年平均も上回るという。生産規模で2番目に大きいパラナ州の収穫は完了した。

セレレスによると、30日時点で 2009/10年度大豆の50%が売却済みになったとも発表した。前週時点での48%を上回るが、前年同期の58%や過去5年平均の62%に比べると低い。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は前月比2.2%減少した。予想以上の落ち込みという。前年同期との比較で2.4%増え、これは事前見通しを下回る増加だったとしている。

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは4日、2010/11年度のオーストラリア小麦生産が前年比7.8％減の2000万トンになるとの見通しを発表した。同国の小麦価格が主要輸出国の中で最も高いために販売がさえず、持ち越し在庫が大量なために生産意欲も後退するとの見方である。

現在作業が進んでいる作付は前年比5％減の1230万ヘクタールと見通す。カノーラや家畜などほかの農産物生産へのシフトがみられることを指摘。作付環境は3月の降雨が寄与して東部では良好という。しかし、生産の4割を占めるウエスタン・オーストラリア州では3月から4月にかけて高温および乾燥が厳しい中での作付とした。5月の降雨を求める空気が強まっているものの、向こう2週間に降雨確率はほぼゼロともコメント。

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは農業セクターでの融資で大手である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%下落となった。7週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較では4.4%上昇。こちらは9週連続の前年比プラスとなる。ただし、前週時点での5.5%に比べ伸びペースは鈍化した。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比3.4%減の36万5012袋になったと発表した。10月に始まった2009/10年度のコーヒー輸出は4月まであわせて207万5370袋。前年同期比25.6%増加になる。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比16.9%減の16万1402袋となった。10月に始まった09/10年度の輸出は累計で76万7466袋。前年同期を13.8%下回る。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月製造業受注 (10:00 )
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：94.53、ユーロ/ドル：1.3193、ユーロ/円：124.73 （NY17:00）

為替はドル全面高。ギリシャの具体的な救済案も下支えとならず、欧州の信用不安が引き続きユーロ売りを誘った一方、ドル/円は強気の経済指標や米株の上昇を手掛りに買いが集まった。ドル/円は東京とロンドンが休みだったこともあり、アジアから欧州時間は94円を挟んだ狭いレンジでの小動き。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、株高の進行につれるように昼前には94円台後半まで値を伸ばした。午後からはやや売りに押されたものの、94円台半ばの水準は維持した。

ユーロ/ドルはギリシャの支援策への期待からアジア時間の早朝には1.33ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は大きく売りが加速し1.32ドル台前半まで下落。欧州時間にかけてはそのまま値動きも落ち着いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼前にかけて改めて売りが膨らみ1.31ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後からはやや値を持ち直したものの、1.32ドル台回復するには至らなかった。ユーロ/円はアジアから欧州時間にかけて124円台後半を中心に幅広い値幅内で上下に大きく振れる展開。NYに入っても125円台前半まで買いが集まったものの、その後1円近く急落するなど、値動きの荒い展開が続いた。午後からは124円台後半での上値の重い値動きとなった。

10年債利回り：3.694↑0.037

債券は反落。朝方に発表の経済指標が景気改善シナリオを支える内容だったことで、売り圧力が強まった。週末のユーロ圏諸国と国際通貨基金（IMF）のギリシャ支援合意を受けて早くから売りはみられたが、経済指標の発表に続いて相場は一段と弱含み。

ただ、週末に雇用統計など目先も注目経済指標を控え、また来週の国債入札予定額発表があることから売りが進むと買い戻しも入る。長期金利の指標10年債利回りは3.7％を超えると上昇にブレーキかかる展開だ。日中に低下することはなかったが、引けまで3.7％を挟んでもみ合った。

CBOT大豆11月限終値：966-1/2↓9-1/4

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンダメンタルズの弱さが改めて手仕舞い売りの手掛りとなった。11月限は寄付きから売り一色の展開、特に大きな材料が出たわけではなかったが、引け後のクロップレポートで大豆の作付け情報が初めて発表されることも弱気の見通しを後押しした。中盤には960セント台半ばで下げ止まったものの、安値で積極的に買い戻す向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：389-1/2↓2-3/4

シカゴコーンは反落。ドル高の進行が嫌気されたほか、中西部で作付けが順調に進んでいるとの見方から改めて供給面の弱気材料が注目を集めた。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、4ドルを試すことなく息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり、あっさりと390セントを割り込んだ。その後も売りの勢いは衰えず、引け前には一時387セントまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：501-3/4↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅反落、手掛りとなる材料に欠ける中、欧州の信用不安を受けたドル高ユーロ安の進行を嫌気しポジション整理の売りが先行した。7月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが膨らみあっさりと5ドルの節目を下抜け、そのまま490セント台前半まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では押し目買いも強く、490セントを割り込むことなく下げ止まり。引けにかけてはまとまった買い戻しが入り、下げ幅を急速に縮小した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス6月限終値：4.000↑0.080

NY天然ガスは反発。強気の経済指標や原油高の進行を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。6月限は通常取引開始直後こそ売りに押されたものの、早々にプラス圏を回復。中盤にかけては株や原油が上昇するのにつれて買いが加速、4ドル台回復を試すまで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では戻り売りの圧力も強く、相場は伸び悩み。最後はかろうじて4ドル台を維持する形で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,151.83↑143.22
S&P500：1,202.26↑15.57
NASDAQ：2,498.74↑37.55

NY 株は大幅反発。朝方に景気改善見通しを支える経済指標が並んだことや航空大手の合併ニュースなどを好感し、買いが優勢となった。先週末に大きく売られた反動からの買いもあり、この結果、相場は寄り付きから強含んだ。

午前の立ち会いではいったん、伸び悩む場面もあったが、昼にかけて本日のレンジを急速に切り上げた。午後は落ち着いたペースで値上がり。最終的に主要株価指標は揃って先週末に下げた大半を戻した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月2日現在

RBOBガソリン6月限：2.4351↑0.0357
暖房油6月限：2.3451↑0.0294

NY石油製品は続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増へ野期待が高まり、夏のドライブシーズンを控えたガソリン中心に買いが集まった。

NYMEX原油6月限終値：86.19↑0.04

NY原油は続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待から大きく買いが先行した。6月限は夜間の取引開始時には大きく買いが先行したものの、その後はユーロの下落に連れて売りが膨らみマイナス転落。しばらく86ドル台前半で不安定に推移した相場は、NYに入ると株高の進行につれ一気に87ドル台まで値を伸ばした。引けにかけてはまとまった売りに押され、それまでの上昇分を全て吐き出した。一方期先限月は最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了している。

COMEX金6月限終値：1,183.3↑26

NY金は小幅続伸。ギリシャの支援策がまとまったにもかかわらず欧州の信用不安が広がる中、安全資産としての資金流入が引き続き相場を下支えした。6月限は夜間取引ではポジション整理の売りに押されたものの、1,170ドル台後半で早々に下げ止まり。NY早朝に1,180ドルを回復した相場は通常取引開始後に買いが加速、1,180ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、高値からはやや売りに押されたものの、最後までしっかりと日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月のエタノール輸出は3490万リットルだった。前年同月から86.0%落ち込み、前月比で48.7%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月の砂糖輸出は135万6200トンとなった。前年同月比4.3%増加し、前月からは5.4%アップ。粗糖が101万3400トンで、前年より5.1%多い。前月比だと4.8%増えた。精製糖の出荷は34万2800 トン。こちらは前年を2.1%上回り、前月からは7.2%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月大豆輸出は491万3100トンとなった。前年同月から9.3%増加し、前月比で59.1%のプラス。大豆ミールの輸出は112万1900トンだった。一年前を13.4%、一ヶ月前を2.3%それぞれ上回る。大豆油は11万800トンで、これは前年比31.8%減少。しかし、前月との比較では78.7%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月のコーヒー輸出は前年同月比5.2%減の219万8600袋となった。前月との比較では11.7%のマイナス。

ICE-USコーヒー7月限終値：138.55↑3.25

NYコーヒーは大幅続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの流れを継いだテクニカルな買いが加速、4月7日以来の高さまで一気に値を伸ばした。7月限は夜間の取引開始時にやや売りに押される場面も見られたが、早々にプラス圏を回復。NYの時間帯に入ると断続的にまとまった買いが入り、138セント台を試すまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、高値圏はしっかりと維持。引けにかけては一段高となった。

ICE-US砂糖7月限終値：14.98↓0.17

NY砂糖は続落。新たな材料に欠ける中、15セントの節目を挟んでテクニカルな売り買いが交錯する不安定な展開となったが、最後はこれまでの流れに乗った売りが相場を押し下げた。7月限は夜間の時間帯からポジション整理の買いが先行。朝方にはユーロ安の進行などを嫌気し売りに押される場面も見られたものの、15セントを割り込む水準では買い意欲も強く、中盤には15セント台前半まで値を伸ばした。しかし引けにかけては改めて売りが膨らみ、結局大台を割り込んで取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

イラク穀物局は3日、20万トンのカナダ産小麦を購入したことを発表した。今年に入り4回目の買い付けになる。価格は不明。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、3月の大豆輸出は2709トンにとどまった。2008/09年度の不作に伴い、大豆圧搾を進め、大豆製品出荷に焦点をあてているためという。

大豆ミール輸出は3月単月で69万5852トン、1-3月累計は250万2157トンだった。3月の大豆油輸出が5万5063トン、1-3月で25万6891トン。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、3月のコーン輸出が130万7044トンになった。前年同月比48.9%増加。反面、小麦は前年比45.5%減の36万1667トンだった。

年初3ヶ月間のコーン輸出は前年同期の3倍となる360万6324トンだ。1-3月の小麦出荷が一年前から55.5%落ちて135万565トン。

アルゼンチン農務省は4月30日に発表した週次報告で、2009/10年度の国内大豆収穫ペースが加速したことを伝えた。ただ、大豆の収穫に焦点が当たっていることからコーンの収穫はスローダウンしているともいう。当局によると、大豆収穫がこれまでに67%終わり、コーンは56%終了。

インド砂糖大手Balrampur幹部は3日、インドの砂糖輸入が年内打ち止めとなるかもしれないとの見方を示した。生産が1850万トンと、事前予想の1500万トンを上回る見通しであるためと説明。地域別では最大のマハラシュトラ州で720万-730万トン、2位のウッタルプラデシュ州では510万-520万トンとやはりいずれも当初見越していた以上となり得るという。同氏は、政府が白糖輸入に課税することを予想しているともした。

イスタンブール金取引所が3日に明らかにしたデータによると、トルコの4月金輸入は800kgと、昨年10月以来の高水準となった。前月の輸入はゼロ、前年同月の25.698kgからも大幅増となっている。年初来の累計では1,170kg、前年同期は65.698kgだった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、10月に始まった2009/10年度のコーヒー輸出は4月まであわせて205万7093袋となった。前年同期比24.5%増加になる。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）によると、3月のコーヒー輸出は前年比18.6%増の7万9501袋となった。コーヒー1-3月期に計23万7522袋を出荷し、これは前年同期を41.4%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・UK Early May Bank Holiday
・3月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・3月建設支出 (10:00 )
・4 月ISM製造業指数 (10:00 )
・4月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDA クロップレポート (16:00 )

納会日
・ 砂糖5月限第一通知日

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：93.81、ユーロ/ドル：1.3299、ユーロ/円：124.84 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。ギリシャの具体的な支援が近いうちにまとまるとの楽観的な見方を背景に、ユーロを買い戻す動きが先行した。週末に月末が重なりポジション調整の動きが強まった事もユーロ高の流れを後押しした。ドル/円は東京では94円を挟んだ小動き。ロンドンに入ると買いが強まり94円台半ばまで値を伸ばしたものの、NYではゴールドマンの刑事訴追観測や投資判断引き下げを嫌気した株安の進行を嫌気した売りに押され、94円割れを試すあたりまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル前半の水準で推移。ロンドンに入るあたりから騰勢を強め1.33ドル台を回復、NY朝にはそのまま1.33ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は株安の進行に連れるように売りに押され、1.32ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では124円台半ばの水準で推移、ロンドンにかけて買いが集まり126円をうかがう水準まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYでは125円を挟んだ水準まで売りに押された。

10年債利回り：3.661↓0.069

債券は続伸。今月最後の立ち会いで保有債券の平均残存期間長期化を狙った買いが集まった。ギリシャ緊急支援の行方が不透明中で週末となり、米国株が大きく下落したことなども買いを入れやすくさせる。もみ合い相場で始まってから、間もなくしてしっかりだ。

長期金利の指標10年債利回りはひとたび低下を始めるとピッチが速い。3.6%割れまで下がり、午後は本日の最低近くで推移。最後は3月下旬以来の低水準で引け、30年債利回りは2月上旬以来の低水準である。一方、短期債にも買いが進んだが、ペースは長期債に比べて鈍かった。2年債利回りは今月のレンジ下限で終了となり、10年債との利回り格差が縮小した。

CBOT大豆5月限終値：989-1/2↑3-3/4、11月限：975-3/4↑5-1/4

シカゴ大豆は続伸。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、コーンや原油の上昇を好感した買いが相場を主導した。11月限は寄付きから終始買いが優勢の展開。週末を前にポジション整理の売り意欲も強く、一気に前日の高値を上抜けるような動きこそ見られなかったものの、日中を通じて970セント台半ばを中心に底堅く推移した。

CBOTコーン5月限終値：366-1/4↑5-3/4

シカゴコーンは続伸。中国の買い付け観測を受けた前日までの上昇の流れが継続、週末に月末が重なったこともあり、これまで積み上げた大量のショートを買い戻す動きが加速した。5月限は寄付きから終始買いが先行。ここまでの急伸の反動もあって中盤には売りが膨らむ場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけては一段高となった。

CBOT小麦7月限終値：503-0↑7-1/2

シカゴ小麦は続伸。需給面で新たな材料に欠ける中、週末に月末が重なったこともありポジション調整の動きを中心に買いが先行した。7月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後には売りが広がりマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く早々に5ドル台を回復。中盤以降は値動きも一服、5ドルをやや超えたあたりでのもみ合いが続いた。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.920↓0.060

NY天然ガスは続落。前日の弱気の在庫統計が改めて売りの手掛りとなり、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。6月限は夜間取引こそポジション整理の買いが先行、一時は4.06ドル台まで値を回復した。しかし早朝あたりから売りが膨らみ通常取引開始早々にマイナス転落。一気に売りが膨らむようなことはなかったものの、上下を繰り返しながらジリジリと値を切り下げる展開。引け前には一時3.90ドルを割り込む場面も見られた。

ダウ工業平均：11,008.61↓158.71
S&P500：1,186.69↓20.09
NASDAQ：2,461.19↓50.73

NY 株は大幅反落。ゴールドマン・サックス（GS）がアナリストによる投資評価引き下げで売りを浴び、相場全体に重しとなった。米検察当局がGS捜査に着手との報道でスタンダード・アンド・プアーズとバンク・オブアメリカの弱気評価につながったために、市場がマイナス反応した格好である。1-3月期実質国内総生産（GDP）の予想以下の伸びやセキュリティーソフトのマカフィー減益決算なども響き、さらに週末と月末が重なったのに絡んでの売りが進んだ。

相場は下げて始まったが、朝方はまだギリシャ支援観測が下支えし、またシカゴ購買部協会景気指数の改善を受けて一時的にプラス転換もあった。しかし、上値は重たく、すぐに下落を再開。午後にいったん下げ渋ったが、取引終盤に改めて本日のレンジを切り下げだ。最後は前日の上昇以上の下落で終わった。

前週比較でダウ平均とNASDAQ指数が9週間ぶりに下げ、S&P500もマイナス転落となった。しかし、4月の株価パフォーマンスはしっかりで、いずれの株価指標も3ヶ月連続上昇である。

RBOBガソリン6月限：2.3963↑0.0407
暖房油6月限：2.2885↑0.0373

NY石油製品は続伸。強気の経済指標を好感した原油の上昇に連れ高となった。夜間取引から買いが先行。中盤にかけては株安の進行が重石となり上値の重い展開が続いたが、引けにかけては改めて買いが集まり、ガソリン、暖房油共に直近の高値を更新した。

NYMEX原油6月限終値：86.15↑0.98

NY原油は続伸。強気の経済指標の発表を受け、景気回復に伴う需要増への期待が改めて相場を押し上げた。株式市場が全面安となったのが売りを誘ったものの、最後まで強気の流れが変わることはなかった。6月限は夜間取引から買いが先行。株式市場が開いた直後には大きく売りが膨らむ場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くプラス圏でしっかりと下げ止まり。その後は85ドル台半ばを中心としたレンジで上下を繰り返す展開、最後は改めて買いが集まった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,180.7↑11.9

NY金は大幅反発。欧州の信用不安などを手掛りとした安全資産としての投機資金流入が加速、昨年12月3日以来の高値まで値を伸ばした。6月限は夜間の取引開始から買いが先行。ロンドンの時間帯に入るあたりから騰勢を強めた相場は、通常取引開始後に買いが加速、1,180ドル台まで一気に値を伸ばした。その後はさすがに伸び悩んだものの、大きく手仕舞い売りに押されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：135.30↑0.70

NYコーヒーは続伸。需給面では相変わらずの材料難ながら、ここまでの流れを継いだテクニカルな買いが先行、終値ベースで4月8日以来の高値をつけた。7月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺で上下を繰り返す展開。NYの時間帯に入った後は一旦手仕舞い売りに押されたものの、押し目ではしっかりと買いが入り135セント台半ばまで押し上げられた。中盤以降は週末を前に動意も薄くなった。

ICE-US砂糖7月限終値：15.15↓0.14

NY砂糖は小幅反落。5月限の納会を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は弱気の需給見通しを背景にした売りの流れに押し戻された。7月限は夜間の取引開始時には15セント台半ばまで買い進まれたものの、直後からジリ安の展開。NYの時間帯に入ってからは節目手前で下げ止まったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は3月31日時点で107万4146袋となった。前年同期を28.5%下回る。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は4月26日時点で125万8209袋が売却済みとなった。前年同期に比べて6.4%減少。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ドイツ調査会社FOリヒトは30日、2010年の欧州連合（EU）砂糖ビート作付が前年比2.8%減の137万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年度の豊作の反動で減反になるという。しかし、ロシアやウクライナでは前年を上回るのを見越しており、この結果、欧州全体で7.3%増えて307万ヘクタールを予想する。

2010/11年度のEU砂糖生産見通しを7%引き下げ、1720万トンに改定したことを明かした。しかし、前年比較では18.6%増加の見方である。トルコ、ウクライナなどEU圏外の欧州10カ国で6.5%増の980万トンとし、欧州全体で一年前から2.3%少ない2580万トンの見通しとした。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は4月27日時点で穀物輸出が輸入を1191万トン上回った。前年同期に1572万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は27日までに1469万トンとなり、一年前の1791万トンを下回った。

インドコーヒー局幹部によると、1-4月の同国コーヒー輸出は10万2258トンになった。前年同期比43%増加。当局幹部は週初めに、ここ数ヵ月間で世界需要が改善しているとの見方を示していた。

コートジボワールの公式データによると、3月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて1万442トンだった。前年同月比50.5%増加。生豆だけで9410トンとなり、これは1年前を64.8%上回る。昨年10月に始まった2009/10年度の出荷は3月まであわせて5万6678トンで、前年同期の2倍に膨らんだ。生豆だけで前年の2.8倍となる4万8163 トン。

メキシコ農務省によると、北西部に位置するソノラ州の2009/10年度冬小麦収穫が前年比8.2%増の180万8766トンになる見通しとなった。作付推定に基づいての予測であるが、作付自体は前年度を7.3%下回る29万1998ヘクタールと伝わっている。収穫は5月に始まり、8月まで続く見通しである。

インド政府関係者は30日、5月の国内砂糖販売枠が約170万トンとなる見通しを示した。このうち、126万トンは自国生産で、輸入粗糖からの精製糖が24万4000トン、輸入白糖20万トンになるという。また、4月の販売枠から持ち越しとなる20万トンを5月15日まで販売可能にすることも指摘。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は4月28日時点で122万9821トンとなった。前週の76万5330トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週から13隻増えて39隻だった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

グアテマラコーヒー輸出業者協会（ADEH）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同国コーヒー輸出が当初の増加予想に反して横ばいになるとの見方を示した。収穫がほぼ終わり、生産も前年比較での伸びは期待できないことを指摘。出荷ペースも予想を下回ったままであると述べた。3月の輸出増加は隣国ホンジュラスからの密輸による物であり、出荷回復のサインではないともいう。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度のコーヒー生産見通しは前年比25.0%減の105万7162袋となった。最新予測は5回目の下方修正になり、過去最低を更新する見方だ。評議会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、天候要因からイールドが予想以上に振るわないとコメントした。

コスタリカコーヒー協会は2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを一段と引き下げた。最新予測は前年比8.3%減の 145万8992袋。これで5回目の下方修正になる。協会はこのたびの改定に関し、改めてエルニーニョ現象による影響が続いていることや収穫スタートが遅れたことを取り上げた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期雇用コスト指数 (08:30 )
・1-3月期GDP速報値 (08:30 )
・4月シカゴPMI (09:45 )
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 5月限納会
・穀物・大豆 5月限第一通知日
・石油製品 5月限納会