ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.207↓0.038

債券は反発。週末にスペイン中銀が国内の貯蓄銀行を公的管理下に置いたと報じられ、安全資産を求めた買いが集まった。株式相場も日中に底堅い場面もありながら、結局は弱含んで債券買いに寄与。ただ、明日から入札を控えるため積極的な買いは見送りだった。相場は夜間取引から小じっかりの展開となり、そのまま通常取引でも上向きの流れを続けた。長期金利の指標10年債利回りは限定的にも下げの一日だ。

ドル/円：90.15、ユーロ/ドル：1.2366、ユーロ/円：111.55 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。スペインの銀行が管理下に置かれたことなどを受け欧州の信用不安が再燃、ユーロを売る動きにつながった。ドル/円は東京朝には90円を割り込む場面も見られたものの、早々に90円台を回復。ロンドンでは90円台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、ユーロの下落に市場の注目が集まる中で大きな動きが見られることはなかった。NYに入ると90円台半ばまでレンジを切り上げたものの、新たな流れにはつながらず。午後遅くには株安の進行につれてやや値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.25ドル台前半を中心としたレンジ内での小動き。ロンドンに入るとスペイン中銀が国内の貯蓄銀行カハスールを管理下に置いたとの報を受け欧州の信用不安が再燃、1.23ドル台半ばまで一気に値を下げた。NYに入ると売りも一服、中盤には1.24ドル台を回復する場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午後には再び売りに押され、1.23ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京では113円近辺でのもみ合い。ロンドンに入ると欧州の信用不安を受けたユーロ売りが加速、NY早朝には111円台前半まで値を崩した。その後は中盤にかけて112円台前半まで値を回復したものの、午後遅くには改めて売りが膨らんだ。

CBOT大豆11月限終値：915-1/2↑8-0

シカゴ大豆は期先限月を中心に反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一気に920セント台まで値を伸ばした。しかしこれといった買い材料がない中、この水準では売り意欲も強く中盤にかけて売りが台頭、最後は910セント台半ばまで押し戻された。期近は僅かにマイナス転落するまで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：389-0↑3-3/4

シカゴコーンは続伸。需給面で大きな材料が見当たらない中、先週後半の流れを継いだテクニカルな買いが先行、終値ベースで8日ぶりの高値まで値を伸ばした。12月限は通常取引開始直後から買いが先行、早々に先週の高値を上抜け昼前には390セントを試すまでに値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く上昇は一服。中盤一旦売りに押された後、改めて高値更新を試す展開となったものの、最後は結局売りに押し戻された。

CBOT小麦7月限終値：467-1/2↓4-1/2

シカゴ小麦は反落。需給面での材料に欠ける中、ファンドを中心にこれまでの大きな流れを継いだ売りが膨らみ、終値ベースで4月5日以来の安値をつけた。7月限は通常取引の開始後しばらくは買いが先行したものの先週金曜の高値手前で伸び悩み。中盤にかけてマイナス転落した相場はしばらく470セント台をかろうじて維持していたものの、引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りに押され一段安となった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.017↓0.018

NY天然ガスは小幅続落。平年を大幅に上回る在庫など、供給面の弱気材料を手掛りとした売りが先行したものの、4ドルを割り込む水準では割安感から買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は通常取引開始直後から先週金曜の終値を挟んで上下に方向感なく振れる展開。中盤にかけては売り圧力が強まったものの、4ドル割れを試したあたりでしっかりと下げ止まり。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ダウ工業平均：10,066.57↓126.82
S&P500：1,073.65↓14.04
NASDAQ：2,213.55↓15.49

NY 株は反落。欧州の金融システムに対する不安から売りの展開に至った。週末にスペイン中銀が国内貯蓄銀行を公的管理下に置いたとの報道を受け、市場では改めて警戒ムードが強まっている。それでも日中はアナリストによるアップルの株価目標引き上げなどが寄与してハイテク株がしっかりとし、相場全体にも一時下支え。しかし、欧州絡みの売り圧力を抑えきれず、結局、相場も弱含んだ。

下落相場で始まってから、ハイテク株の買いでまずNASDAQ指数が持ち直した。NASDAQ指数は午後にかけて限定的にもプラス圏で推移。昼あたりにはS&P500やダウ平均が回復する場面もみられている。しかし、取引終盤で下値を試す動きを再開。相場は急速に本日のレンジを切り下げた。NASDAQ指数も下落に転じ、マイナス引けである。ダウ平均が21日に上昇した以上の落ち込みで、2月10日以来の安値で終了。S&P500とNASDAQ指数は20日の終値近くに下落した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月23日現在

RBOBガソリン6月限：1.9708↑0.0096
暖房油6月限：1.8993↑0.0026

NY石油製品は反発。夜間取引ではユーロ安を嫌気した原油の下落に連れ安となったものの、押し目では売られ過ぎ感から買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後は大きな動きこそみられなかったものの、プラス圏で底堅く推移した。

NYMEX原油7月限終値：70.21↑0.17

NY原油は期近が小幅反発する一方、期先は続落。ユーロ安の進行が売りを誘う一方、ここまでの下落で割安感が高まったことを受けたテクニカルな買い意欲も強く、最後まで明確な方向感が出ないまま上下を繰り返す展開となった。7月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はユーロ安の進行を嫌気した売りに押され、NY朝には70ドルを割り込むまでに値を下げた。この水準では買い意欲も強く、通常取引開始後は70ドル台半ばまで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は動意も薄くなった。

COMEX金6月限終値：1,194.0↑17.9

NY金は大幅反発。欧州の信用不安が改めてユーロ安を誘う中、資金の逃避先としての需要が強まり断続的に買いが入った。6月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンの時間帯に入る頃には1,190ドル台を回復するまで一気に値を伸ばした。その後はやや売りに押されたものの、1,180ドル台はしっかりと維持。通常取引開始後は改めて買いが加速、昼前にはかなりまとまった買いが入り1,190ドル台を回復、そのまま1,190ドル台半ばまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.25↓0.15

NYコーヒーは先週末からほぼ変わらず。夜間の時間帯にはユーロ安につれて売りが先行したものの、その後は買い戻しが集まりプラス圏を回復と、需給面での材料に欠ける中で日中を通じて方向感なく推移した。7月限はNY早朝にかけて売りが膨らみ、131.60セントの日中安値まで下落。NYの時間帯に入るとプラス圏をうかがうあたりまで値を回復したが、それ以上大きな動きは見られなかった。昼にかけて133セントまで買いが集まったものの、直後にはまとまった売りに押し戻されるなど、方向感ははっきりしない。結局は先週末の終値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.19↓0.46

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。ユーロ安の進行も下落を後押しした。7月限は夜間の取引開後しばらくはこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、直近の高値を超えて積極的に買い進む向き見られず。その後は日中を通じて売りに押される展開、節目節目で押し目買いが入るものの流れを変えるには至らず、最後は15.10セント台まで下げ幅を拡大した。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、 2009/10年度の国内大豆収穫は5月21日時点で完了となっている。21日までに57%の大豆が売却済み。前年同期の65%や過去5年平均の66%に比べてペースが遅く、シーズン初めに価格が低く販売に影響していたことを指摘している。生産規模最大のマットグロッソで76%をすでに売却した。2位のパラナ州で40%。いずれも前年度を下回る。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が24日に発表した交通量データによると、3月の全米自動車走行距離は 2,547億8,800万マイルと前年同月に比べ2.3%、57億6,900万マイル増加した。年初来では6,897億6,700万マイルと前年を0.78%下回っている。地域別に見ると、北東部が前年比2.7%増の379億8,700万マイル、南東部が2.5%増の548億7,100万マイル、西部が2.2%増の550億6,200万マイル、中西部が2.1%増の556億1,500万マイル、南部メキシコ湾岸が2.1%増の612億5,400万マイルと、全ての地域で走行距離が伸びた。

英穀物局（HGCA）は21日、2009/10年度の小麦輸出について昨年7月の年度初めから3月まで前年同期を39.1%下回る173万トンだったと発表した。英環境食糧省（Defra）が見越す年間輸出量220万5000トンの78.5%に相当。HGCAでは出荷ペースが速いために需給も逼迫気味で、価格上昇につながっているとコメントしている。輸出は3月だけで31万9000トン。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国政府高官は24日の穀物会議で、年内の穀物価格が落ち着く見通しを示した。国家備蓄が潤沢なことを理由にしている。コーンは過去最大であり、在庫の3分の1で需要を補えるとコメント。このほか、政府は備蓄放出や入札回数の増加、コーン輸出での税金還付などでも価格調整できると述べた。さらに、夏穀物の豊作が価格上昇の抑制につながるともいう。同氏の主要11省における2010年小麦生産見通しは前年を上回る1億1350万トン。小麦収穫は来月始まるとした。

ウクライナ農務省によると、2010年の国内春穀物作付が20日時点で716万ヘクタールになり、94%終了した。前年同期の730万ヘクタール、98%をやや下回る。このうちコーンが260万ヘクタールで、96%終わったという。大豆も96%に相当する83万4000ヘクタール終了。

インド国営フード・コープの4月から5月23日までに地元農家から買い取った小麦は前年同期を4.6%下回る2216万トンと伝わっている。同社関係者によると、民間業者が購入に積極的なため。政府が目標としている6月までに2630万トン買い取るのは難しいとの見方も示した。

イランのハティビOPEC理事は23日、同国石油省WEBサイトでのインタビューに答え、現在の原油市場の状況によって臨時総会開催が決定する訳ではないと、10月の定例総会より前に会合を開くことに対して否定的な見解を示した。現在の下落はギリシャ問題を受けたユーロの下落に連れたものとしたほか、時期的にも4-6月期は需要が落ち込むことが多いと指摘、年後半は再び回復し、結果として原油価格も1バレル70-80ドル台を維持すると予想した。もっとも、市場の状況が更に深刻になれば、OPECは臨時総会を開くことを厭わないとも述べた。

パキスタン国営TCPは5万トンの白糖買い付けを決めたと発表した。ドバイに拠点を置く業者から1トン598ドルでの購入。パキスタンは国内価格上昇を抑えるために2月から72万5000トンを買い付けており、このうち13万7761トンは納入済みと伝わっている。

ロシアの砂糖生産者組合は24日、5月の粗糖輸入が136万トンになるとの見通しを発表した。これは2009年通年の輸入量125万2000トンを超える見方である。組合によると、買い付け業者は1月から5月20日までに65万6200トンを輸入済み。

ロイヤルダッチシェルの広報担当者は24日、ナイジェリアで先に発動していた5月と6月の石油輸出に対する不履行宣言(フォース・マジュール)を撤回することを明らかにした。21日付けで出荷が再開しているという。同社は今月7日に同国の主要パイプラインであるトランス・ニジェールで油漏れが発見されたことを受けて出荷停止を余儀なくされていた、修復が完了し現在は生産も元に戻りつつあるという。

経済指標
・4月中古住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDA クロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.240↑0.026

債券は反落。利食い売りが膨らみ、週末前に伴う調整も進んで弱気の相場展開となった。来週に国債入札を控えていることからも、買い一服である。午前の取引では米国株一段安で一時買いが集まったが、株価が持ち直したために売りにシフトである。長期金利の指標10年債利回りは朝方に3.1%割れを目前にする低下となってから、上昇に転じた。午後はもみ合いながら最後にじわりとアップ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.90、ユーロ/ドル：1.2582、ユーロ/円：113.14 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECBによる介入に対する警戒感が強まる中、ドイツ議会が7,500億ユーロの金融救済案を承認したことや株高の進行などを手がかりにポジション調整の買いが加速した。ドル/円は東京では90円台前半まで値を戻しての値動き。ロンドンに入るとドルが売られNY朝には89円台前半まで値を下げたものの、その後はNY株の上昇に連れて買いが集まり90円台半ばまで回復した。午後には再び売りに押され、90円近辺でのもみあいとなった。

ユーロ/ドルは東京市場で一時1.26ドル台半ばまで上昇した後、ロンドン朝には1.24ドル台後半まで値を下げるなど、引き続き値動きが荒く不安定な展開。NYに入る頃にはやや落ち着きを取り戻し、徐々に騰勢を強める格好に。NY株の上昇も後押しとなり、午後には1.26ドル回復をうかがうまでに値を戻した。ユーロ/円は東京昼に114円台前半まで買い進まれたものの、その後売りが台頭。NY朝には一時112円割れを試すまでに値を下げるなど、上下に激しく振れる展開となった。その後はNY株の上昇に連れて値を回復、午後には113円をはさんだレンジで値動きも落ち着いた

CBOT大豆11月限終値：907-1/2↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。コーンの上昇などにつれ大きく買いが先行したものの、後半は金融市場の先行き不透明感や需給の弱さが改めて売りを誘う格好となり最後はマイナス転落した。11月限は通常取引直後から買いが先行、一気に910セント台半ばまで値を伸ばした。しかし前日の高値を上抜けたあたりでは急速に伸び悩み、中盤以降は売り圧力が強まり、結局前半の上昇分を全て吐き出して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：385-1/4↑6-3/4

シカゴコーンは続伸。中国向けで新たな輸出成約の報告があったことなどを好感、週末を前にしたポジション整理の動きも加わり大きく値を伸ばした。12月限は通常取引開始時こそ売りが優勢となったものの、すぐに買いが集まりプラス圏を回復。そのまま一気に380セント台後半まで値を伸ばした。午後からはやや売りに押されたものの下げ幅は限定的、高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：472-0↑2-1/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で特に材料はなかったものの、ユーロや株の下落が止まったことを好感。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は通常取引開始時にはやや売りが優勢となる場面も見られものの、早々にプラス圏を回復。そのまま中盤にかけて一気に470セント台まで値を伸ばした。中盤以降はやや上値が重くなったものの、最後まで日中高値を維持したまま取引を終了した

NYMEX天然ガス6月限終値：4.035↓0.071

NY天然ガスは続落。原油の下落が重石となったほか、中長期的な供給増に対する不安が大きく売りを誘う格好となり、今月7日以来の安値で取引を終了した。6月限は夜間取引では前日終わり近辺の比較的狭いレンジ内での推移。通常取引開始後は株の上昇に連れてやや買いが優勢となる場面も見られた。しかし午後に入るとベーカーヒューズのレポートで稼動リグの数が大きく増加していたことなどが嫌気され売りが加速、4.02ドル台までいっきに値を崩す展開。売り一服後も最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：10,193.39↑125.38
S&P500：1,087.69↑16.10
NASDAQ：2,229.04↑25.03

NY 株は反発。値ごろ感から買い戻しに転じた。中でも金融株は前夕に上院で金融規制改革法案が可決となり、出尽くし感で買いが進んでいる。欧州情勢には引き続き気を揉み、日中には何度か売りもみられた。しかし、結果的に買いの流れに押された格好である。

一段の売りにより相場は下げて始まったが、ダウ平均が1万ドルを割り込んですぐに持ち直した。じりじりとレンジを切り上げながら、午後は伸び悩み。終盤にマイナス転落する場面もあったが、最後の約30分間で急速に強含んだ。最後は主要株価指標揃って4日ぶりのプラス引けとなった。ただし、前週比較ではいずれも反落。

RBOBガソリン6月限：1.9612↓0.0033
暖房油6月限：1.8967↓0.0052

NY石油製品は小幅続落。日中を通じて原油の値動きに追随する相場展開。昼にかけては株やユーロ上昇の後押しもあり買いが集まったものの、午後からは米景気回復に対する不透明感が強まったことなどが改めて売りを誘った。

NYMEX原油7月限終値：70.74↓0.76

NY原油は続落。ユーロや株の下落が一服したのを好感しポジション整理の買いが先行する場面も見られたものの、最後は米景気回復に対する不透明感が高まったことなどを嫌気した売りが優勢となった。7月限じは夜間取引から70ドルの節目を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後は株やユーロの上昇につれ71ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、流れを変えるには至らず、午後からは再び売りが膨らみマイナス転落した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,176.1↓12.1

NY金は続落。ユーロや株の下落が一服する中、上下に激しく振れる不安定な展開となったが、ファンドを中心にポジション整理の売り圧力は強く、今月5日以来の安値まで値を下げた。6月限は夜間取引から大きく売りが先行し一時1,170ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大。この水準では買い意欲も強く、NY早朝には1,180ドル台半ばまで値を戻したが、一気にプラス圏を回復するまでの勢いはなかった。通常取引開始後も方向感の定まらない不安定な展開、昼前に再びプラス圏を試すところまで買い戻されたものの、最後は売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.40↑0.75

NYコーヒーは小幅反発。ユーロや株の下落が一服したことを好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。引き続き他市場の値動きに振り回される展開、朝方には一時マイナス転落する場面も見られたものの、それ以外は日中を通じて底堅く推移した。ただ、前日の高値を一気に抜けるほど買いの勢いはなく、上げ幅も限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖7月限終値：

NY砂糖は続伸。ユーロや株の下落が一服したことが好感されたほか、現物市場における需要を支えに当面の底値はつけたとの見方が広がりポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間の取引から買いが先行し15セント台前半の水準で推移。NYの時間帯に入っても流れは変わらず、中盤から午後にかけては一段高となった。

米労働省が21日に発表した州・地域別雇用統計によると、4月に34州と首都ワシントンの失業率が前月から低下した。上昇したのは6州。3月には22州で上がり、前月比マイナスだった16州および首都より多かったことから、4月は著しく改善した格好になる。なお、横ばいだったのは3月に12州だったのに対し、4月には10州だった。

アルゼンチン農務省は月次市場報告で、2009/10年度の国内大豆およびコーン生産見通しを引き上げた。大豆の最新予測が従来に比べて100万トン多い5350万トン。2006/07年度に記録した過去最高を13%近く上回る見方という。各地でイールドが好調とコメント。収穫はこれまでのところ86%終わったとしている。

コーンは50万トンの上方修正で、2100万トンを見越す。全ての生産地で生育時の降雨によりイールドが高いと評価。当局によると、収穫は68%終わった。

一方、2010/11年度の小麦作付予測は尚早としながら、前年比10-12%増加の可能性があるとの見方を示した。多くの地域で土壌が乾燥気味なために、現時点で作付に消極的と指摘。しかし、大豆やコーンの収穫が終わったら情勢は変わるかもしれないとしている。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農業組合Nafedは21日、1万2500トンのブラジル産あるいはタイ産白糖を物色していることを明かした。8月に納入できる砂糖を求めており、来月2日まで提示を受け付けるという。Nafedは3日前にも同じ条件の白糖1万トン買い付けの予定を発表していた。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けでの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。内訳は2010/11年度産大豆12万トンと2009/10年度産コーン11万8000トン。コーンに関して約半分にあたる5万8000トンは当初仕向け先不明で報告していたものが中国向けに変更になったとしている。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は5月18日時点で穀物輸出が輸入を1293万トン上回った。前年同期に1693万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は18日までに1566万トンとなり、一年前の1930万トンを下回った。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、4月の大豆輸入は前年同月比13.05%増の419万5026 トンだった。1-4月あわせて前年同期を9.89%上回る1523万578トン。大豆油の輸入は4月だけで前年同月より93.79%落ち込み1万4917 トンとなり、年初からの累計で一年前に比べて70.04%減って15万8750トンである。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、4月のコーン輸出は前年同月の3.5倍を超える6611トンとなった。年初から4ヶ月までに5万4847トンを出荷し、一年前の4倍以上である。小麦輸入は4月だけで13万1422トン、1-4月あわせて累計で50万4190トン。いずれも前年と比べて3倍超。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、4月の砂糖輸入は1万6736トンだった。前年同月から 91%の落ち込みである。年初から4ヶ月あわせて10万5695トンを出荷し、これは前年同期を79%下回るという。

欧州銀フォルティス・バンクは21日に発表した市場レポートで、2010/11年度(10-9月)の世界アラビカコーヒー生産が需要を667万袋上回り、ロブスタが298万袋を超えると見通した。余剰幅は従来見越していたよりも小さく、世界経済の回復がしっかりとしてきたことで需要の伸びが速まるという。特に欧州での需要増加を記し、またインドやインドネシアといったニッチ市場でもコーヒー消費が広まりつつあることを指摘した。消費見通しは33万袋引き上げて1億3003万袋とした。

一方、生産見通しは1億3970万袋。これは1億4010万袋からの下方修正である。ブラジル、中米でこれまでみていたほどでないとした。

コスタリカコーヒー協会によると、2010/11年度コーヒー先渡し契約は5月1日時点で9万3373袋が売却済みとなった。前年同期に比べて5.4%増加。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は年初10月から5月20日の間で247万4781袋になった。前年同期比16.7%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC 建玉報告 (15:30 )

納会日
・長期金利先物 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.220↑0.156

債券は大幅反発。改めて欧州情勢を巡る不透明感、米国株の落ち込みを手掛かりに買いが進んだ。米失業保険新規申請件数や景気先行指数も買いに寄与している。夜間での相場もみ合いが、通常取引の早い段階からしっかりとなった。長期金利の指標10年債利回りはじりじり低下し、3.2%台にダウン。午後には3.2%まで割り込んで、昨年11月以来の低水準となる場面もあった。最後は年初来最低で引けている。

ドル/円：89.65、ユーロ/ドル：1.2486、ユーロ/円：111.96 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。対円では株価急落や弱気の経済指標を嫌気した売りが大きく先行、対ユーロではNY午前までドル高が続いたものの、午後には介入とおぼしき大量のユーロ買いが入り一気に巻き戻された。ドル/円は東京午前までは91円台後半で推移していたものの、午後にからロンドンにかけては91円台前半までレンジを切り下げる展開。NYに入ると株安の進行と共にドル売り圧力が強まり、昼前には89円割れ試すまで一気に値を崩した。午後からは買い戻しが入ったものの、90円の節目を超えると急速に伸び悩み。午後遅くには89円台半ばまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台前半まで売りに押されて推移。ロンドンにかけて1.24ドルまで買い戻される場面も見られたものの、欧州の信用不安拡大や独の空売り規制に対する懸念がくすぶるなか、NY朝には再び1.23ドル前半まで押し戻された。しかし午後には介入とおぼしき大量のユーロ買いが入り急反発、午後には一時1.26ドルに迫るまで値を伸ばした。午後遅くには1.24ドル台後半まで値を下げている。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては113セントはさんだレンジ内での推移。NY早朝あたりから売り圧力が強まった相場は、午前中に一時110円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はユーロ/ドルの急反発につれて買いが集まり、一時113円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：908-0↑2-1/4

シカゴ大豆は反発。株や原油の急落を嫌気し大きく売りが先行したものの、引けにかけてはユーロの急反発をきっかけにポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始直後に9ドルの節目を割り込んだ後一旦は買い戻されたものの、売りの流れは止まらず昼過ぎには890セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしその後は介入らしき大量の買いによってユーロが急反発したのにつれて値を回復、引間際には一気にプラス圏まで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：378-1/2↑0-1/2

シカゴコーンは前日からほば変わらず。欧州の信用不安拡大を受けた株や原油の急落を嫌気し大きく売りが先行したものの、最後は買い戻された。12月限は夜間取引から売りが先行、通行取引開始時には370セント台前半まで値を下げた。その後一旦買い戻されたものの昼過ぎには再び日中安値近辺まで下落。しかし引けにかけてはユーロの急反発に連れプラス圏まで一気に値を回復した。

CBOT小麦7月限終値：439-3/4↑0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。欧州の信用不安や独空売り規制を嫌気した金融市場の急落に連れ売りが先行したものの、引けにかけてはユーロの急反発をきっかけに買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から売りが先行、ユーロ安の進行につれ通常取引開始後には460セント割れをうかがうところまで下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服、安値圏でもみ合う展開。引けにかけてはユーロの急反発に連れ一気に値を回復した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.106↓0.052

NY天然ガスは小幅続落。株や原油の急落を嫌気した売りが相場を主導、最後まで上値の重い展開が続いた。6月限はNY早朝から原油安に連れて売りが先行、通常取引開始後には4.04ドルの日中安値まで値を下げた。その後は在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを好感し一気にプラス圏まで買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。午後には再びマイナス圏まで売りに押された。

ダウ工業平均：10,068.01↓376.36
S&P500：1,071.59↓43.46
NASDAQ：2,204.01↓94.36

NY 株は大幅続落。財政問題や金融規制強化など欧州情勢を嫌気し、さらに市場予想に比べて弱気の米失業保険新規申請件数や景気先行指数を受けて相場下落に至った。寄り付きから売りが殺到し、そのままペースは鈍化しても流れは切れない一日。特に取引の終盤には改めて売りが進み、相場は昼に付けた本日の安値を割り込む展開だ。

最終的に主要株価指標は揃って3日連続ダウンである。ダウ平均とS&P500が3%以上落ちて2月10日以降最低で終わり、NASDAQ指数が4%強の下げにより2月12日以来の安値で引けた。

RBOBガソリン6月限：1.9645↓0.0507
暖房油6月限：1.9019↓0.0433

石油製品は大幅続落。弱気の経済指標を受け景気回復に伴う需要増への期待が後退、株や原油の急落に連れ売り一色の相場展開となった。暖房油は一時1.90ドルを割り込むまで下げ幅を拡大、ガソリンも2月中旬以来で2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油7月限終値：70.80↓1.68

NY原油は大幅続落。株価急落や弱気の経済指標を受け景気回復期待が後退する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。本日納会を迎えた6月限は、下げ幅が一時5ドル以上に広がった。7月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの、ロンドンに入ったあたりから売りが台頭、通常取引開始後も流れは止まらず、一気に70ドルの節目を下抜けだ。昼過ぎには一時69ドルを割り込む場面も見られたが、その後はユーロが急反発したこともあり70ドル台後半まで値を戻した。

COMEX金6月限終値：1,188.6↓4.5

NY金は続落。ユーロの値動きに振り回され不安定な値動きが続く中、株や原油の下落を嫌気した投機資金の流出が相場を押し下げた。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には一時1,170ドル台まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後には1,190ドル台まで急反発。その後も上下に激しく振れる展開が続いたが、中盤以降は株や原油の下落に連れて売り圧力が強まり、1,180ドル台まで押し戻された。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

ICE-USコーヒー7月限終値：131.65↓0.85

NYコーヒーは小幅続落。ユーロや株、原油に大きく売りが先行したのを嫌気し日中を通じて上値の重い展開が続いた。ただ押し目では買い意欲も強く、一方的な下落も見られなかった。7月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢となったものの、NY早朝あたりから他市場の下落に連れた売りが膨らみマイナス転落。NY時間に入っても売りの流れは止まらず、中盤には130セント台前半まで下げ幅を広げた。その後は急速に買い戻しが入り昼前にプラス圏を回復するなど、非常に値動きの荒い展開。午後にはややマイナス圏に入ったあたりでやや落ち着いた。

ICE-US砂糖7月限終値：14.99↑0.06

NY砂糖は小幅反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開、株や原油の急落が大きな重石となったものの、最後は実需の買いが下支えとなった。7月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早々に息切れとなり早朝にはマイナス転落。NYの時間帯に入った後に再び大きく買い戻されるなど上下に激しく振れる展開が続いた。原油や株安につれ売り膨らむ一方、14.80セントあたりを支持線にしっかりと下げ止まり、最後はプラス圏まで値を戻した。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は13日付け週次報告で、2010/11年度小麦作付は進んでいるが、農家の間で雨不足に気を揉む空気が流れていると伝えた。農家の中には作付を控える向きもあると指摘。降雨予報が出ているものの、これまでのところ北部にとどまっているという。取引所によると、作付は現時点で7%終了。取引所は最終的に前年度を90万ヘクタール上回る420万ヘクタールになると見通している。

2009/10年度大豆収穫は9割近く終了し、コーンは78%終わったという。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月14日時点で4,582億ドルと前週から 15億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは192.億ドルの増加となる。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が20日に発表したデータによると、6月5日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,353万バレルと、5月8日までの 4週から28万バレル増加する。

米財務省は20日、来週実施の月次入札予定額を発表した。2年債が420億ドル、5 年債は400億としている。いずれも前月に比べて20億ドル少ない。7年債は320億ドルから310億ドルに削減。総額1130億ドルになる。入札は25日の2年債から順次行う。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は5月19日時点で135万5285トンとなった。前週の161万3120トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週から3隻減って42隻だった。

バングラデシュ政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府が一ヶ月前に30万トンのロシア産小麦輸入を承認したものの、ロシアとはまだ最終合意に至っていないことを明かした。理由は不明であり、また納入スケジュールなども不透明という。ロシアからの買い付け認可で当初追加輸入は見送りの予定だったが、現時点ではさらなる買い付けの可能性は拭えないともしている。一方、インドがバングラデシュ向けに4万トンの小麦出荷を認可したが、これも政府レベルで合意しているわけでなく、インド側は民間業者に向けての販売を考慮しているかもしれないと指摘した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した5月15日までの週の失業保険新規申請件数は47万1000件となり、市場予想を上回った。前週比2万5000件増で、前週以上となったのは5週間ぶりだ。なお、前週分が速報の44万4000件から44万6000件に上方修正。1日時点での申請件数も44万6000件で、これは従来推定の44万8000件より少ない。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は15日時点で45万3500件だった。前週の45万500件(修正値)からアップ。

5月8日時点の失業保険継続受給件数は462万5000件で、前週比4万件減った。継続需給のデータは新規申請件数より一週間遅れである。

メキシコ砂糖アルコール会議所幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度国内砂糖生産が510万-530万トンになるとの見通しを明かした。2009/10年度の推定が475万-480万トンであり、同氏は2010/11年度の生産増加を見込んでいることになる。なお、2009/10年度については前年度から約3%減少の見方で、また先月下旬に報じられていた会議所レポートでの480万トンに到達の見方から若干の修正になる。

エクアドルコーヒー輸出協会によると、4月のコーヒー輸出は前年比41.7%減の4万163袋となった。1月から4月まであわせて27万7685袋を出荷し、これは前年同期を17.2%上回る。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、2009/10年度(10-9月)のコーヒー輸出は2月まであわせて150万9081袋だった。前年同期を25.7%下回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、4月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比ほぼ横ばいの229万4692袋になった。10月に始まった2009/10年度の輸出は4月までの7ヶ月間で1358万2232袋。前年同期を11.9%下回る。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・4月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 6月限納会