ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.220↑0.156

債券は大幅反発。改めて欧州情勢を巡る不透明感、米国株の落ち込みを手掛かりに買いが進んだ。米失業保険新規申請件数や景気先行指数も買いに寄与している。夜間での相場もみ合いが、通常取引の早い段階からしっかりとなった。長期金利の指標10年債利回りはじりじり低下し、3.2%台にダウン。午後には3.2%まで割り込んで、昨年11月以来の低水準となる場面もあった。最後は年初来最低で引けている。

ドル/円：89.65、ユーロ/ドル：1.2486、ユーロ/円：111.96 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。対円では株価急落や弱気の経済指標を嫌気した売りが大きく先行、対ユーロではNY午前までドル高が続いたものの、午後には介入とおぼしき大量のユーロ買いが入り一気に巻き戻された。ドル/円は東京午前までは91円台後半で推移していたものの、午後にからロンドンにかけては91円台前半までレンジを切り下げる展開。NYに入ると株安の進行と共にドル売り圧力が強まり、昼前には89円割れ試すまで一気に値を崩した。午後からは買い戻しが入ったものの、90円の節目を超えると急速に伸び悩み。午後遅くには89円台半ばまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台前半まで売りに押されて推移。ロンドンにかけて1.24ドルまで買い戻される場面も見られたものの、欧州の信用不安拡大や独の空売り規制に対する懸念がくすぶるなか、NY朝には再び1.23ドル前半まで押し戻された。しかし午後には介入とおぼしき大量のユーロ買いが入り急反発、午後には一時1.26ドルに迫るまで値を伸ばした。午後遅くには1.24ドル台後半まで値を下げている。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては113セントはさんだレンジ内での推移。NY早朝あたりから売り圧力が強まった相場は、午前中に一時110円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はユーロ/ドルの急反発につれて買いが集まり、一時113円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：908-0↑2-1/4

シカゴ大豆は反発。株や原油の急落を嫌気し大きく売りが先行したものの、引けにかけてはユーロの急反発をきっかけにポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始直後に9ドルの節目を割り込んだ後一旦は買い戻されたものの、売りの流れは止まらず昼過ぎには890セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしその後は介入らしき大量の買いによってユーロが急反発したのにつれて値を回復、引間際には一気にプラス圏まで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：378-1/2↑0-1/2

シカゴコーンは前日からほば変わらず。欧州の信用不安拡大を受けた株や原油の急落を嫌気し大きく売りが先行したものの、最後は買い戻された。12月限は夜間取引から売りが先行、通行取引開始時には370セント台前半まで値を下げた。その後一旦買い戻されたものの昼過ぎには再び日中安値近辺まで下落。しかし引けにかけてはユーロの急反発に連れプラス圏まで一気に値を回復した。

CBOT小麦7月限終値：439-3/4↑0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。欧州の信用不安や独空売り規制を嫌気した金融市場の急落に連れ売りが先行したものの、引けにかけてはユーロの急反発をきっかけに買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から売りが先行、ユーロ安の進行につれ通常取引開始後には460セント割れをうかがうところまで下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服、安値圏でもみ合う展開。引けにかけてはユーロの急反発に連れ一気に値を回復した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.106↓0.052

NY天然ガスは小幅続落。株や原油の急落を嫌気した売りが相場を主導、最後まで上値の重い展開が続いた。6月限はNY早朝から原油安に連れて売りが先行、通常取引開始後には4.04ドルの日中安値まで値を下げた。その後は在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを好感し一気にプラス圏まで買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。午後には再びマイナス圏まで売りに押された。

ダウ工業平均：10,068.01↓376.36
S&P500：1,071.59↓43.46
NASDAQ：2,204.01↓94.36

NY 株は大幅続落。財政問題や金融規制強化など欧州情勢を嫌気し、さらに市場予想に比べて弱気の米失業保険新規申請件数や景気先行指数を受けて相場下落に至った。寄り付きから売りが殺到し、そのままペースは鈍化しても流れは切れない一日。特に取引の終盤には改めて売りが進み、相場は昼に付けた本日の安値を割り込む展開だ。

最終的に主要株価指標は揃って3日連続ダウンである。ダウ平均とS&P500が3%以上落ちて2月10日以降最低で終わり、NASDAQ指数が4%強の下げにより2月12日以来の安値で引けた。

RBOBガソリン6月限：1.9645↓0.0507
暖房油6月限：1.9019↓0.0433

石油製品は大幅続落。弱気の経済指標を受け景気回復に伴う需要増への期待が後退、株や原油の急落に連れ売り一色の相場展開となった。暖房油は一時1.90ドルを割り込むまで下げ幅を拡大、ガソリンも2月中旬以来で2ドルの節目を割り込んだ。

NYMEX原油7月限終値：70.80↓1.68

NY原油は大幅続落。株価急落や弱気の経済指標を受け景気回復期待が後退する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。本日納会を迎えた6月限は、下げ幅が一時5ドル以上に広がった。7月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの、ロンドンに入ったあたりから売りが台頭、通常取引開始後も流れは止まらず、一気に70ドルの節目を下抜けだ。昼過ぎには一時69ドルを割り込む場面も見られたが、その後はユーロが急反発したこともあり70ドル台後半まで値を戻した。

COMEX金6月限終値：1,188.6↓4.5

NY金は続落。ユーロの値動きに振り回され不安定な値動きが続く中、株や原油の下落を嫌気した投機資金の流出が相場を押し下げた。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には一時1,170ドル台まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後には1,190ドル台まで急反発。その後も上下に激しく振れる展開が続いたが、中盤以降は株や原油の下落に連れて売り圧力が強まり、1,180ドル台まで押し戻された。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

ICE-USコーヒー7月限終値：131.65↓0.85

NYコーヒーは小幅続落。ユーロや株、原油に大きく売りが先行したのを嫌気し日中を通じて上値の重い展開が続いた。ただ押し目では買い意欲も強く、一方的な下落も見られなかった。7月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢となったものの、NY早朝あたりから他市場の下落に連れた売りが膨らみマイナス転落。NY時間に入っても売りの流れは止まらず、中盤には130セント台前半まで下げ幅を広げた。その後は急速に買い戻しが入り昼前にプラス圏を回復するなど、非常に値動きの荒い展開。午後にはややマイナス圏に入ったあたりでやや落ち着いた。

ICE-US砂糖7月限終値：14.99↑0.06

NY砂糖は小幅反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開、株や原油の急落が大きな重石となったものの、最後は実需の買いが下支えとなった。7月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早々に息切れとなり早朝にはマイナス転落。NYの時間帯に入った後に再び大きく買い戻されるなど上下に激しく振れる展開が続いた。原油や株安につれ売り膨らむ一方、14.80セントあたりを支持線にしっかりと下げ止まり、最後はプラス圏まで値を戻した。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は13日付け週次報告で、2010/11年度小麦作付は進んでいるが、農家の間で雨不足に気を揉む空気が流れていると伝えた。農家の中には作付を控える向きもあると指摘。降雨予報が出ているものの、これまでのところ北部にとどまっているという。取引所によると、作付は現時点で7%終了。取引所は最終的に前年度を90万ヘクタール上回る420万ヘクタールになると見通している。

2009/10年度大豆収穫は9割近く終了し、コーンは78%終わったという。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月14日時点で4,582億ドルと前週から 15億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは192.億ドルの増加となる。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が20日に発表したデータによると、6月5日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,353万バレルと、5月8日までの 4週から28万バレル増加する。

米財務省は20日、来週実施の月次入札予定額を発表した。2年債が420億ドル、5 年債は400億としている。いずれも前月に比べて20億ドル少ない。7年債は320億ドルから310億ドルに削減。総額1130億ドルになる。入札は25日の2年債から順次行う。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は5月19日時点で135万5285トンとなった。前週の161万3120トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週から3隻減って42隻だった。

バングラデシュ政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府が一ヶ月前に30万トンのロシア産小麦輸入を承認したものの、ロシアとはまだ最終合意に至っていないことを明かした。理由は不明であり、また納入スケジュールなども不透明という。ロシアからの買い付け認可で当初追加輸入は見送りの予定だったが、現時点ではさらなる買い付けの可能性は拭えないともしている。一方、インドがバングラデシュ向けに4万トンの小麦出荷を認可したが、これも政府レベルで合意しているわけでなく、インド側は民間業者に向けての販売を考慮しているかもしれないと指摘した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した5月15日までの週の失業保険新規申請件数は47万1000件となり、市場予想を上回った。前週比2万5000件増で、前週以上となったのは5週間ぶりだ。なお、前週分が速報の44万4000件から44万6000件に上方修正。1日時点での申請件数も44万6000件で、これは従来推定の44万8000件より少ない。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は15日時点で45万3500件だった。前週の45万500件(修正値)からアップ。

5月8日時点の失業保険継続受給件数は462万5000件で、前週比4万件減った。継続需給のデータは新規申請件数より一週間遅れである。

メキシコ砂糖アルコール会議所幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度国内砂糖生産が510万-530万トンになるとの見通しを明かした。2009/10年度の推定が475万-480万トンであり、同氏は2010/11年度の生産増加を見込んでいることになる。なお、2009/10年度については前年度から約3%減少の見方で、また先月下旬に報じられていた会議所レポートでの480万トンに到達の見方から若干の修正になる。

エクアドルコーヒー輸出協会によると、4月のコーヒー輸出は前年比41.7%減の4万163袋となった。1月から4月まであわせて27万7685袋を出荷し、これは前年同期を17.2%上回る。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、2009/10年度(10-9月)のコーヒー輸出は2月まであわせて150万9081袋だった。前年同期を25.7%下回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、4月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比ほぼ横ばいの229万4692袋になった。10月に始まった2009/10年度の輸出は4月までの7ヶ月間で1358万2232袋。前年同期を11.9%下回る。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・4月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 6月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.374↑0.026

債券は反落。欧州絡みの不透明感、米国株の下落などは引き続き下支えとなるものの、利食い売りも膨らみやすくなった。相場は取引の早い段階から上昇、下落を繰り返す展開。朝方には消費者物価指数がインフレの落ち着きを示したことを好感しても、やはり効果は限られた。

長期金利の指標10年債利回りは一時、3.3%割れに近付き、しかし3.4%に迫る場面もあるなど、終日方向感の定まらない動きだった。引けにかけてじわりと上がって終了だ。

ドル/円：91.62、ユーロ/ドル：1.2422、ユーロ/円：113.86 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ECBによる介入やギリシャがユーロを離脱するといった噂が飛び交う中、これまで積み上げたユーロショートを買い戻す動きが一気に加速した。ドル/円は東京では92円を挟んだ比較的狭い値幅内での小動き。ロンドンあたりから再びリスク回避の円買いが強まり、NY早朝には91円台前半まで値を下げた。その後はユーロの反発に連れ91円台後半まで値を戻したものの、一方では株安の進行が重石となり再び売りが加速、昼前には一時91円を割り込んだ.午後からは株が安値から回復した事もあり、91円台後半まで買い戻された。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.21ドル台後半から1.22ドルにかけての狭いレンジ内でのもみ合い。NY早朝からはユーロを買い戻す動きが強まり早々に1.23ドル台を回復。その後もポジション調整の動きは止まらず、午後遅くには1.24ドル台も上抜けた。ユーロドルは東京では112円を挟んだレンジ内で推移。ロンドンでは改めて売り圧力が強まり、NY早朝には一時11円台を割り込むまで値を下げた。しかしその後はユーロを買い戻す動きが加速、午後遅くには113円台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：905-6/4↓7-3/4

シカゴ大豆は新穀限月中心に続落。市場全体にポジション整理の動きが強まる中、激しく上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は需給見通しの弱さを手掛りとした売りに押された。11月限は通常取引開始直後こそ買いが先行したものの、早々に息切れ。直後からまとまった売りに押され、前日の安値を割り込んだ。午後にかけて再び買いが集まるなど値動きは安定しなかったが、最後は日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：378-0↓0-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。ポジション整理の動きを中心に方向感なく上下にふれる展開となったが、結局は前日終値近辺で終了した。12月限は通常取引開始直後こそ買い戻しが大きく先行したものの、早々に息切れ。その後は原油や株の進行などを嫌気した売りに押され、直近の安値を割り込むまで値を崩した。中盤以降は再び買いが優勢となり、最後は一時プラス圏を回復するまで値を戻した。

CBOT小麦7月限終値：469-1/4↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。市場全体にポジション整理の動きが強まる中、売り買いが激しく交錯する展開となったが、最後はやや買いが優勢で取引を終了した。7月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後は一気に470セント台前半まで買い戻されたものの、直後にまとまった売りが出てマイナス転落するなど、非常に値動きの激しい展開となった。その後は落ち着きを取り戻し、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、引けにかけて買い戻しが集まった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.158↓0.184

天然ガスは大幅続落、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。株安の進行も景気回復ペースが鈍り工業需要が減少するとの見方につながり、売り材料視された。6月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後は徐々に下げ足を速める格好となり、昼には4.10ドル台半ばまで値を崩した。午後には売りの流れこそ一服したものの、原油が急反発したのも買いを誘うことはなく最後まで安値圏に低迷した。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：10,444.37↓66.58
S&P500：1,115.05↓5.75
NASDAQ：2,298.37↓18.89

NY 株は続落。引き続き欧州情勢に気を揉んだ売りの展開となった。ドイツの空売り規制が寄り付きから重しである。ただ、売りが進む局面では値ごろ感から買いが集まった。

取引の早い段階では相場が前日終値を超えるなどもみ合いながら、間もなくして弱含んだ。そのまま最後までマイナス圏での推移。主要株価指標は揃って7日以来の安値を更新して終了だ。ただ、下値での買いにより午後は下げ渋っていた。昼にダウ平均が100ドル強の下落など相場が本日の安値を更新したところから下げ幅をじりじりと縮めた。

アルジェリアのヘリル石油相は19日、政府系通信社を通じてOPECが10月の定例総会前に臨時総会を開く可能性を否定した。前日にはアンゴラの石油相が、価格が更に急落した場合の開催に言及したばかり。

RBOBガソリン6月限：2.0152↓0.0279
暖房油6月限：1.9452↓0.0163

石油製品は続落。原油の値動きを追随する形で上下に振れる展開となったが、株安の進行を受け目先の需要が伸び悩むのではとの懸念が相場を支配、最後まで売り意欲が途切れることはなかった。

NYMEX原油6月限終値：69.87↑0.46

NY原油は期近が反発する一方、期先限月は続落。ユーロの急反発を手掛りにポジション整理の買い戻しが集まる一方、株価下落が止まらないことを嫌気した売りが上値を押さえる格好となり、日中を通じて方向感なく上下を繰り返した。6月限は夜間取引では売りが先行、68ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。NY早朝にはユーロの反発につれて買い戻しが集まり、69ドル台後半まで値を回復。昼にかけては株安を嫌気した売りに押され再び68ドルまで値を下げたものの、午後からはまとまった買い戻しが入り、一気に70ドル回復を試す展開となった。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は5月15日時点で前年同期比5.3%減の458万8732トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは15日時点で11.07%。一年前の11.66%を下回る。

米連邦準備理事会（FRB）が19日に発表した4月27-28日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録は、メンバーの間で物価評価がまちまちだったことを明らかにした。一部は短期的に下振れリスクを懸念し、インフレ期待も下向く可能性を取り上げたとのこと。一方、商品やエネルギーの価格上昇、また世界経済の拡大による影響を指摘してインフレリスクを危惧する向きもあり、インフレ警戒派の中にはFRBのバランスシート拡大から見通しにも上昇の可能性があることを取り上げていた。

COMEX金6月限終値：1,193.1↓21.5

NY金は大幅続落。ECBによる介入の噂などからユーロが急反発したことを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。株の下落が止まらないことを受けリスク資産から資金を引き揚げる動きが強まったことも売りを誘った。6月限は夜間取引では買いが先行、一時1,220ドル台を回復する場面も見られた。しかしロンドンの時間帯あたりから売りに押されはじめ、通常取引開始後はユーロの急反発を嫌気した売りが加速し一気に1,200ドルの節目を下抜け。昼前には一時1,190ドルを割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.50↓1.75

NYコーヒーは反落。ECBによる介入の噂などからユーロが急反発するなど市場全体にポジション整理の動きが強まる中、前日の上昇の反動もあり日中を通じてテクニカルな売りに押される展開となった。7月限は夜間の取引開始から売りが先行。需給面で大きな材料が見当たらない中で軟調な流れが続き、NY中盤には132セント台前半まで下げ幅を広げた。直近の安値手前では下げ止まったものの、その後も安値で積極的に買いを入れる向きは見られず、最後まで上値の重い値動きが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：14.93↑0.13

NY砂糖は小幅続伸。需給面で買い材料が出た訳ではなかったが、前日に続きファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯は売りが先行、NYに入っても上値の重い展開が続き、中盤には14.40セント台まで値を下げた。しかし昼前からは買い意欲が強まり急速に値を戻しプラス圏を回復、そのまま15セントの節目まで値を伸ばした。

米農務省（USDA）アタシェによると、2010/11年度のブラジルコーヒー生産は5530万袋になる見通しとなった｡前年度の4480万トンから23.4%増加の見方で、アラビカが生産周期の表作にあたること、またロブスタの生産改善が理由。アラビカ生産が26.7%増の4180万袋とみられている。ロブスタ見通しは1350万袋で、14.4%増加する見方｡

アタシェでは､供給アップを背景に2010/11年度の輸出は前年を1割上回る3200万袋、期末在庫が2倍今日膨らんで730万袋となる見通しを示した。2010/11年度国内消費に関すると1950万袋の見通しで､このうち1874袋が焙煎済みあるいは挽豆、103万袋がインスタントとしている｡2009/10年度に続いて前年比4%増加の見方とした。

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米食肉大手タイソンの最高経営責任者（CEO）は19日の業界会議で、米環境保護局（EPA）がガソリンのエタノール混合比率引き上げるのを見通していると明かした。ただ、現行の10%から12%への改定で、エタノールセクターなどが要請している15%にはならないとの見方も示した。

ブラジル農業顧問データグロの幹部は同社と国際砂糖機関（ISO）主催の会議で、2010/11年度のブラジル中南部砂糖きび圧搾が前年比11.6%増の6億4000万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた5億9000万トンから上方修正という。粗糖生産が前年度から16.8%増えて3340万トン、エタノール生産は一年前を20.8%上回る2億8640万トンと見通した。

米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA）は13日、米住宅ローン滞納率が1-3月期に10.06%となったことを発表した。前期から0.59ポイント、前年同期との比較で0.94ポイント上昇したという。同期の住宅差し押さえ率は4.63%で、こちらは前期から0.05ポイントアップ。前年同期は0.78ポイント上回った。滞納率、差し押さえ率いずれも過去最高という。

一方、米不動産情報リアルティトラックの11日付けリリースによると、4月の米住宅差し押さえ件数は前月比9.05%減の33万3837件となった。前年同月と比べると2.40%ダウン。調査史上初めての前年割れとしている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は19日、民間業者から仕向け先不明で12万4000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ヨルダン貿易省は19日、小麦買い付けを見送ったことを明かした。理由は不明。ヨルダンは夏に納入できる小麦10万トンを物色していた。

フランス政府機関FranceAgriMerは19日、2009/10年度の国内軟質小麦期末在庫が274万1000トンになるとの見通しを発表した。従来予測の351万8000トンから再び下方修正。前年度の309万6000トンから縮小の見方にシフトした。コーン在庫も267万5000トンから255万9000トンに下方修正。しかし、一年前の 234万 2000トンを上回る見方は変わらない。

2009/10年度生産推定は小麦を3643万3000トンから3652万3000トン、コーンを1513万9000トンから1519万2000トンにそれぞれ改定した。いずれも前年割れの見方を維持。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを685万トンとし、676万5000トンから引き上げた。EU圏外向けは30万トン上方修正して950万トン。コーンはEU 内で従来の645万5000トンから663万5000トンに引き上げ、圏外向けは35万トンで据え置いた。

ウガンダコーヒー開発局は19日、5月のコーヒー輸出が少なくとも22万袋になるとの見通しを発表した。前月の2009/10年度に入って最少となる15万2640袋から増加の見方。西部と南部での二次収穫が始まり、出荷も上向くという。昨年5月の輸出は２２万620袋だった。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国COFCOが2カーゴ分の米産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、1トン230-235ドルでの購入。8-9月に納入見通しである。1カーゴは約6万トンという。一方、別の報道ではほかの業者もコーンの追加輸入枠を求めているとしており、少なくとも3社が政府に申請していると伝えた。

カーギルが韓国の製粉4社に6万3600トンの米産小麦を売却したと報じられている。8月納入の見通し。

インド政府が清涼飲料水メーカーなど砂糖をバルク消費する向きによる在庫保管期間を10日から15日に延長する計画と報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、国内の価格上昇が一服し、需給も改善しているため。関係者が21日から90日間有効となる見通しを示しているという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は19日、10月に始まった2009/10年度のロブスタコーヒー輸出が4月までに前年同期比20%減の118万袋になったと発表した。同期間のアラビカ輸出は一年前を16%上回る43万508袋。あわせて約124万袋で、前年同期より11.5%少ないという。ロブスタは天候要因による生産不振が販売にも影響しており、反面、アラビカの生産が技術改善で伸び、さらに出荷も増える格好という。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、10月に始まった2009/10年度のコーヒー輸出は5月15日時点で229万5431袋となった。前年同期比25.2%増加。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度産コーヒーの89万6009袋が4月12日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて13.4%減少という。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は5月13日時点で148万5196袋となった。前年同期に比べて8.3%減少。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・4月27-28日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.363↓0.128

債券は大幅反発。朝方に生産者物価指数（PPI）の低下で買いが集まり、日中はドイツ政府による一部空売り規制案でユーロや米国株が再び弱含むのも支援となった。米欧メディアによると、ドイツ政府は自国金融株やユーロ圏国債の空売りを一時禁止する計画で、このためリスク回避から米国債の買いにつながったのだ。

相場は早朝に軟調な場面もあったが、PPIの発表に続いて回復した。そのまましっかりと推移し、長期金利の指標10年債利回りは午後にかけて下げ幅拡大。3.4%を割り込んでも低下は止まらなかった。

ドル/円：92.23、ユーロ/ドル：1.2202、ユーロ/円： 112.54（NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ロンドン時間まではポジション調整のユーロ買い戻しが先行したものの、結局は欧州の信用不安が何一つ解消していないことが改めて売りを誘う展開となった。独財務相が株式や債券、CDSの空売り規制の方針を打ち出したことも駆け込み的な売りを煽る格好となった。ドル/円は東京午前は92円半ばを中心とした小動き。午後からロンドン朝にかけて買いが集まり一時は93円に迫る場面も見られたものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。NYでは株が下落に転じたことなどを嫌気し売りが加速、午後遅くには92円割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台の幅広いレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンにかけては買いが先行、ギリシャが融資を受け取り国債償還が予定通り行われることが明らかになったことなども支えとなったものの、1.24ドル台前半あたりで急速に伸び悩んだ。NYに入ると改めてユーロ売りが加速、ドイツが空売り規制を打ち出したものの、欧州の信用不安を返って拡大させる結果となり、午後遅くには1.22ドルを割り込むまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京では114円台で推移。ロンドンでは115円台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、それ以上積極的な動きもなく伸び悩んだ。NYでは改めて売りが加速、ユーロ/ドルの動きを追うように値下がりを続け、午後遅くには112円台も割り込んだ。

CBOT大豆11月限終値：913-1/2↓3-0

シカゴ大豆は続落。ユーロや株安の進行を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。11月限は夜間取引で買いが先行したものの、前日の高値を試すこともなく伸び悩み。通常取引開始後はユーロの下落に連れて売りが加速、中盤にはあっさりとマイナス転落した。その後まとまった押し目買いが入る場面も見られたものの、引けにかけては改めて売りが加速、最後は前日の安値をうかがう水準まで下げ幅を広げた。

CBOTコーン12月限終値：378-1/2↑4-3/4

シカゴコーンは反発。ユーロや原油の下落に連れた売りが上値を押さえたものの、中国の買い付け期待などを手掛りとした買いが相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが先行。前日の高値を上抜けて一気に値を伸ばすような動きこそ見られなかったものの、370セント台後半を中心に日中を通じて底堅く推移した。

CBOT小麦7月限終値：467-3/4↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。ユーロ安の進行や弱気の需給見通しが改めて売りを誘う格好となり、日中を通じて軟調に推移した。7月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが膨らみあっさりとマイナス転落、そのまま466セントの日中安値まで値を崩した。その後売りは一服したもの安値で積極的に買いを入れる向きもない。中盤以降は460セント台後半の水準でもみ合う展開となった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.342↓0.056

NY天然ガスは反落。前日の流れを継いだ買いが先行したものの、最後は買われ過ぎ感からファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から買いが先行したものの、4.50ドルの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後も午前中はプラス圏で推移していたが、午後に入ると上値の重さを嫌気した向きからポジション整理の売りが膨らんだ。原油が大きく値を崩したことも弱気に作用した。

ダウ工業平均：10,510.95↓114.88
S&P500：1,120.80↓16.14
NASDAQ：2,317.26↓36.97

NY 株は大幅反落。ユーロが再び弱含み、原油価格も一段安となったのを嫌気して売りに転じた。朝方は値ごろ感にユーロもしっかりだったのも寄与して買い先行。しかし、ユーロが軟化するのをにらんで売り台頭だ。また、ドイツの空売り規制報道が伝わり、運用リスクをとりにくくなるとの見方から売り圧力がより強まる。

相場は高く始まってもすぐに伸び悩んだ。NASDAQ指数は午前の取引ですでにマイナス転落。ダウ平均やS&P500も昼から前日終値を割り込んで、そのまま午後はいずれの指標も下げ幅を広げた。最後は主要株価指標揃って7日以来の安値で終了。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが18日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、5月14日までの週の米国内ガソリン需要は日量942.1万バレルと前週から0.8%増加した。前年比では 1.3%の増加、年初来では前年同期を1.0%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.88ドルと前週から3セント下落した。前年に比べると26.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

アンゴラのバスコンセロス石油相は18日、もし石油価格が再び急落するようなことがあれば、OPECは10月の定例総会より前に臨時総会を開く必要があるとの見方を示した。もっとも、まだ判断を下すまでには十分な時間があるとも述べた。

RBOBガソリン6月限：2.0431→0.0000
暖房油6月限：1.9615↓0.0237

NY石油製品はガソリンが前日から横ばいとなる一方、暖房油は続落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。暖房油は大きく値を下げ安値を更新したが、ガソリンはマイナス圏で買い意欲が強く下げ渋った。

NYMEX原油6月限終値：69.41↓0.67

NY原油は続落。夜間取引ではユーロの上昇に連れ大きく買い戻しが先行したものの、最後はユーロが下落に転じたことや株安の進行を嫌気し前日の安値を更新した。6月限はロンドンの時間帯に入るあたりから騰勢を強め、NY朝には72ドル台半ばまで上昇。しかしこの水準では売り圧力も強く、急速に伸び悩み。中盤にかけて徐々に売りに押された相場は、午後に入ると株やユーロの下落に連れ下げ幅を拡大、一気に70ドルの節目を割り込んだ。

COMEX金6月限終値：1,214.6↓13.5

NY金は反落。ロンドンの時間帯にユーロ高が進んだのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らみ5日ぶりの安値まで値を下げた。6月限は夜間取引から大きく売りが先行、NY早朝には一時1,210ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は押し目買いが入り1,220ドルまで値を回復したものの、流れを変えるには至らず。午後から改めて売りが膨らんだ。通常取引終了後には電子取引でまとまった買いが入り、1,220ドル台後半まで一気に値を戻している。

ICE-USコーヒー7月限終値：134.25↑1.70

NYコーヒーは反発。相変わらずの材料難の中、ユーロや原油に買いが先行したのを好感、ポジション整理の買い戻しが大きく集まった。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方にはやや売りが集まる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くプラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤には134セント台後半まで値を伸ばした。午後からはユーロや原油が下落に転じたのを嫌気し売りが膨らんだが、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖7月限終値：14.80

NY砂糖は反発。ユーロや原油に買いが先行したのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まり、終値ベースで今月3日以来の高値まで値を伸ばした。7月限は夜間お取引開始から買いが先行し14セントの節目を回復。しばらくは14セント台前半で動きが見られなかったが、NYの時間帯に入ると買い意欲が強まり、14セント台半ばまで値を伸ばした。その後一旦値動きも落ち着いたかに見えたが、昼前にはまとまった買いが入り14セント台後半まで上げ幅を拡大。ユーロや原油が下落に転じる中にもかかわらず、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

インド政府は18日、民間業者による65万トンの小麦製品輸出を承認したと発表した。期限は2011年3月31日。政府は昨年にもほぼ同規模の小麦製品を7月から今年3月31日までで出荷することを認可したが、このうちさばいたのは2万5000トンだった。前回出荷しなかった62万5000トンも輸出可能とする政府関係者の見解が報じられている。

ECBが18日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月14日現在 2,866億9,700万ユーロと前週から100万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中銀一行が金貨の売却を行った。

中国国営COFCOがコーンの追加輸入を検討していると報じられた。関係者によると、国内価格が高止まりするならさらに輸入する見通し。政府はCOFCOに対して最高50万トンの輸入を認可済み。割当枠のうち6カーゴ、あわせて約36万トンのコーンを購入したと伝わっている。

韓国の製粉大手3社が米産小麦2万5500トンを合同で買い付けたと報じられている。納入は7月25日から8月25日の予定。市場関係者によると、さらに8月納入向けで6万6000トンの小麦を物色している。一方、同国の飼料メーカーを代表するKFAはコーンと小麦、大豆ミールの買い付けを見送ったと伝わった。価格が高すぎたもよう。協会はそれぞれ5万000トンの購入を予定していたという。

米小売調査レッドブック・リサーチが18日に発表したレポートによると、5月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.7%増加した。前年同期との比較で3.1%増。いずれも事前見通しを上回る伸びだったという。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

インド農業組合Nafedは18日、1万トンのブラジル産あるいはタイ産白糖を物色していることを明かした。8月に納入できる砂糖を求めており、28日まで提示を受け付けるという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）幹部は18日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、地滑りを理由に向こう数年間のアラビカコーヒー生産縮小の見通しを示した。3月からアラビカ生産地で例年以上の降雨に伴う地滑りにより6万本以上の樹に被害が生じたことを指摘。同氏は樹を植え替えるのに4年はかかるとコメントしている。また、大雨が続いており、被害がさらに広がる可能性もあることを指摘した。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は5月17日時点で279万2077袋が売却済みとなった。前年同期に比べて5.4%増加。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.5%低下した。2週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較では2.9%上昇した。こちらは11週連続の前年比プラスとなるが、前週時点での4.3%を大きく下回る伸びである。

ICSCのチーフエコノミストは、各地での気温低下が季節用品の販売に響いたと分析する。ただ、需要自体灰背として底堅いとの見方も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・コーヒー 5月限納会