ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.403↓0.138

債券は大幅上昇。ギリシャをはじめとする欧州の財政問題、米国株の落ち込みがリスク回避を狙った買いにつながった。午後には株式相場が急落するのを受けて債券買いも殺到だ。

相場は強含みでスタートし、長期金利の指標10年債利回りはじりじりと低下した。この結果、午後には3.4%を割り、またダウ平均が900ドル以上下げると3.2%台後半までダウン。その後は株価が下げ幅を縮めたため、10年債も戻りはしたが、それでも昨年12月以来の低水準を更新して引けた。

ドル/円：90.58、ユーロ/ドル：1.2619、ユーロ/円：114.32 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が加速。欧州の信用不安拡大を嫌気しユーロ売りが先行する一方、株価急落で投資家のリスク回避志向が高まり円が一気に買い戻された。ドル/円は東京からロンドンにかけては93円台半ばから後半の水準で推移。NYに入ってジリジリとドル売り圧力が強まった相場は、昼前から株安の進行につれ下げ足が速まり、ダウ平均が1万ドルを割り込んだ際には88円台前半まで値を崩した。午後遅くには90円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル台半ばで推移。ロンドンで1.27ドル台半ばまで値位置を下げた相場はNYに入っても下げ止まり気配が見えず、1.27ドル割れを試す展開となった。午後から派株価急落と共に売りが加速、一時1.25ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では120円台を維持していたものの、その後売りが強まりロンドン朝には119円割れを試すまで下落。NYに入ると午後にかけて急速に売り圧力が強まり、一時110円台をつけるまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：928-3/4↓26-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。欧州の信用不安拡大を受けたユーロや株の急落を嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが膨らんだ。原油など他の商品市場の下落も売りを後押しした。11月限は取引前半950セント台前半を中心と下レンジ内での小動き。昼過ぎから徐々に売り圧力が強まった相場は引けにかけて急速に下げ幅を拡大、920セント台半ばまで値を崩した。

ダウ工業平均：10,520.32↓347.80
S&P500：1,128.15↓37.72
NASDAQ：2,319.64↓82.65

NY 株は大幅続落。再びギリシャをはじめとする欧州の財政不安から売りが優勢となった。ペースが緩やかな場面があっても、売りの流れは切れず。取引終盤にはプロクター･アンド･ギャンブル（P&G）が激しく売りを浴びたために相場全体が急落だ。

じり安の展開がP&G株の3割を超える落ち込みを反映して相場の下げ幅も急速に拡大した。ダウ平均は特にP&Gの値下がりによるインパクトも大きく、900ドル以上下落して1万ドルを割り込んだ。しかし、その後の下げ渋りも速い。前日からは大幅安だが､日中安値も大きく上回っての終了である。主要株価指標はこれで3日続落であり、いずれも3月4日以来の安値で引けた。

CBOTコーン12月限終値：384-3/4↓4-3/4

シカゴコーンは反落。欧州の信用不安拡大に歯止めは利かず、ユーロや株、原油の急落を嫌気した売りに押され5日ぶりの安値で終了した。12月限は売り先行で通常取引を開始、中盤にかけてはテクニカルな買いが集まりプラス圏を回復したものの、商品市場全体が下げる中で勢いは続かない。午後からは原油などの下落に連れて売り一色の展開となり、380セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：508-1/4↓3-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。欧州の信用不安拡大を受けたユーロの急落を嫌気した売りが終始相場を主導したが、5ドルの節目はしっかりと維持した。7月限は寄付きから大きく売りが進行したものの、5ドル割れ目前で下げ止まり。中盤にかけては押し目買いが集まり510セント台半ばまで一気に値を回復した。その後は株や他の商品市場の下落につれた売りに押され再びマイナス転落したものの、朝方の安値まで値を下げるには至らなかった。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.929↓0.062

NY天然ガスは続落。弱気の在庫統計や欧州の信用不安を受けた株や原油の急落を嫌気、ファンドを中心に売りが先行したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後もしばらくは動意薄、在庫統計発表直前に4ドルを大きく超えるまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は在庫が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気し3.8ドル台後半まで一気に値を崩した。売り一服後は3.9ドル近辺まで値を戻してのもみ合い。原油や株安が重石となったものの、それ以上積極的に売りが膨らむ事はなかった。

RBOBガソリン6月限：2.1563↓0.0641
暖房油6月限：2.1137↓0.0708

NY石油製品は大幅続落。欧州の信用不安拡大を嫌気した株やユーロの下落を嫌気、原油と共に売り一色の展開となった。ガソリンは2月半ば、暖房油は3月後半以来の安値を更新。

NYMEX原油6月限終値：77.11↓2.86

NY原油は大幅続落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、市場からの資金流出が加速し約3ヶ月ぶりの安値をつけた。6月限は夜間取引こそ80ドル前後の水準で推移していたものの、通常取引開始後は売り圧力が強まり79ドル前後にまでレンジを切り下げた。午後からは株安が加速するのにつれて下げ幅を拡大、引け間際には77ドル台まで値を崩した。

COMEX金6月限終値：1,197.3↑22.3

NY金は大幅続伸。欧州の信用不安拡大でユーロや株、原油が急落する中、安全資産としての買いが一気に集まった。6月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,180ドル台を回復。朝方には一旦売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は株や原油が大きく下げる中で買い一色の展開、最後は1,200ドル台をつけるまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：133.20↓4.10

NYコーヒーは続落。欧州の信用不安を受けたユーロや商品市場全体の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で推移。その後売り圧力が強まったものの、NYの時間帯に入ってもしばらくは135セント台あたりで下げ渋る展開となった。しかしユーロや原油などの下落に歯止めが利かなくなるのを嫌気し昼前にまとまった売りが出ると一気に下げ幅を拡大、最後は133セント台前半まで値を崩した。

ICE-US砂糖7月限終値：13.67↓0.74

NY砂糖は続落。欧州の信用不安を受けたユーロや金を除く商品全体に対する売りの流れは止まらず、前日の安値を一気に更新した。7月限は夜間取引から売りが優勢。NY中盤までは14セント台前半の水準を維持していたが、その後まとまった売りが出るとあっさり14セントの節目割れ、そのまま一気に13セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

米小売大手各社が6日に発表した4月の販売結果は、3月に復活祭(イースター)に先駆けた関連消費で大きく伸びた反動から著しくスローダウンした。しかも、4月は各地で天気が崩れ、気温も下がり消費に影響。業者の中には予想以上にさえない結果を出した向きもある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、4月の既存店売上高は前年同月比0.8%増加した。3月の伸び率9%を大きく下回り、しかも協会が事前に予想したのと比べても小幅プラスだ。それでも、昨年4月に前年比2.7%落ち込んだのからは改善。

アナリストなどはイースターが4月4日になり、3月後半の販売が進んだことを考慮し、3月と4月の販売をあわせてみる必要があるとしている。ICSCが2ヶ月分の販売をまとめたところ4.9%増加した。年初からの月平均伸び率4.1%より高いという。

4月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比18.2%増の65万袋になったとのコロンビアコーヒー局（Fedecafe）によるデータが報じられている。報道では生産が一年前を73.6%上回る60万袋だったとしている。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が29日に発表したデータによると、5月22日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,324万バレルと、4月24日までの 4週から15万バレル減少する。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州銀ラボバンクのアナリストは6日、 2010/11年度の世界砂糖需給について700万トンの生産過剰となる見通しを発表した。3年ぶりに供給が需要を上回る見方で、在庫も上向くのを見越す。ブラジルの生産が好調なスタートであり、インドも回復見通しと記す。

米農務省（USDA）のビルサック長官は5日、ガソリンのエタノール混合比率引き上げ案について環境保護局（EPA）による早期決定の必要があると述べた。現行の10%から引き上げない限り、国内のコーンからのエタノール生産も伸びないという。米国の農家やエタノール生産業者は10%から15%への改定を要請している。最終的に決めるのはEPAだが、効率性などのテストでエネルギー省が補助している。ビルサック長官はテストを早く完了させるべきとの見解だ。

米カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦クロップツアーは 5日に2日目を終え、当初の増加予想に反して前年並みにとどまる可能性が強いとの判断になった。コルビーから西および南にかけての調査結果、215の農地をベースにしたイールドが39.9ブッシェルとなり、昨年のツアー2日目における212農地に基づいた平均イールドは39.8ブッシェルとほぼ変わらない。また、評議会によると、初日とあわせてのイールドは一年前で427の農地をベースに40.6ブッシェルだったのに対し、今年は428の農地ベースで40.3ブッシェルだった。

州南部ではイールド低下を避けるために降雨が必要という。一部では乾燥がひどく、作柄への影響も必至とのこと。小麦の背丈も事前見通しを下回り、肥料不足の可能性を指摘する参加者もあった。病害は比較的限られているもよう。さび病感染も警戒していたほど見付からないと伝わっている。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は2010/11年度産豪州小麦生産が前年比ほぼ横ばいの2180万トンになるとの見通しを維持した。ほかの作物生産に乗り換えを理由にしている。特に東部で傾向が強く、この結果、カノーラの生産見通しを200万トン強に引き上げたという。このほか、穀物輸出見通しを1500万トンから1400万トンに引き下げた。

カナダ農務省（AAFC）は5月5日付の穀物・油種需給報告で、2010/11年度の全小麦生産を前年比8.7%減の2422万トンになるとの見通しを発表した。3月時点での予測2400万トンから小幅引き上げ。しかし、1月に見越していた2470万トンには届かない。デュラム小麦だけなら380万トンから331万トンに引き下げた。

コーン生産は前年を6.7%上回る1020万トンとみており、これは従来予測1100万トンから下方修正した。大豆も367万5000トンから365万トンに改定。カノーラは10万トン引き上げて1170万トンとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾BSPAが66日、5万7500トンの大豆を買い付けたと報じられた。米産とみられ、CBOT9月限に1ブッシェル243セント上乗せでの購入したもよう。6月26日-7月10日に納入見通しという。別の関係者によると、BSPAはブラジル産大豆5万8000トンも買い付けた。価格は同じ。納入は7月1-15日となるようだ。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

中国国家開発改革委員会（NDRC）は、国内の穀物価格が需要回復に伴い4-6月期に一段高となる見通しを発表した。このうちコーンは工業用加工業者による買い付け増加で押し上げられる見方。ただ、農家も売却に積極的であり、さらに政府の備蓄放出から上昇ペースは多少抑えられるともした。NDRCｈこのほか、南西部の干ばつでも生産への影響は限定的との見方も示した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は6日、2010年のコーヒー生産見通しを前年比10.91%増の4497万2700袋になると見越していることを明かした。前月時点での予測4424万1700袋から上方修正である。イールドを20.68袋から20.98袋に引き上げ。作付は0.19%の上方修正で、214万2500ヘクタールに改定した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、4月のコーヒー輸出が前年同月比25.8%減の15万2640袋になったと発表した。事前予想の18万4000袋も下回っている。東部および中部の一次収穫が終わり、西部・南部の二次収穫がまだ本格化していないため、輸出が振るわなかったという。ただ、5月には出荷も回復し、7-8月には二次収穫が進むことで輸出もピークを迎えると見通した。

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月30日時点で4,607億ドルと前週から60億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは217億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.554↓0.038

債券は反発。ギリシャの財政問題に加えポルトガル格下げ検討とのニュースもあり、欧州絡みで再び買いの展開となった。しかも、来週の米国入札予定額が削減となったことも寄与。相場は早い段階からしっかりとしたが、米財務省の発行額発表に続いて一段高だ。長期金利の指標10年債利回りは3.5%台に低下した。

また、午前の取引では米国株が大きく下げて始まるのも買いを盛り上げ、この結果、10年債利回りは一時、3.5%割れもあった。すぐにブレーキがかかり、特に米供給管理協会（ISM）非製造業調査が底堅いビジネスを示す内容だったことや、株価の下げ渋りで10年債利回りの下げ幅もやや縮小。午後は3.5%台半ばでの推移だった。それでも、10年債、また30年債は揃って昨年12月以降最低で終了。2年債利回りが約2ヶ月ぶりの低水準である。

ドル/円：93.84、ユーロ/ドル：1.2801、ユーロ/円：120.13 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ムーディーズがポルトガル国債の格下げを検討とのニュースが伝わるなど欧州の信用不安が拡大、ユーロ売りを加速させた。ドル/円はアジアからロンドンにかけては94円台後半のレンジ内で方向感なく推移。NYに入ると株が取引開始から値を下げたのをきっかけに売りが加速、午前中は94円台で一旦下げ止まったものの、午後に入ると改めて売り圧力が強まり、遅くには93円台後半まで値を崩した。

ユーロ/ドルはアジアからロンドンにかけては1.29ドル台半ばから後半にかけての比較的広い値幅内での上下に終始。その後急速に売り圧力が強まり、NY朝には1.28ドル割れを試すまで一気に値を崩した。ギリシャで財政再建策に反対したデモが激化していることや、ムーディーズによるポルトガル格下げ検討のニュースが嫌気された。その後は一旦落ち着きを取り戻し、昼には1.29ドルまで値を戻す場面も見られたものの、午後には再び売りに押され1.28ドル割れを試す　展開となった。ユーロ/円はアジアからロンドンにかけては123円台前後のレンジ内で推移。NYに入ると急速に売り圧力が強まり、午後には120円割れを試す展開となった。

CBOT大豆11月限終値：955-1/2↓7-1/2

シカゴ大豆は続落。欧州の信用不安拡大によるユーロや株の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが大きく先行、950セント台前半まで値を下げた。中盤にかけてはコーンや小麦に連れた買いが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。午後からは軟調な展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：389-1/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅反発。ドル高や原油安の進行嫌気し大きく売りが先行したものの、押し目では買い意欲が強く最後はプラス圏を回復した。12月限は夜間取引からユーロや原油の下落に連れて売りが先行、通常取引開始後には一時380セントを割り込む場面も見られた。しかしその後は一転して買いが集まる展開。中盤に一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、小麦の上昇なども支えとなりプラス圏で取引終了となった。

CBOT小麦7月限終値：512-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。欧州の信用不安を受けたドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、最後はテクニカルな買いが相場を主導、プラス圏を回復した。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には5ドル台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く節目を割り込むことなく下げ止まり。中盤にかけては前日終値近辺まで値を戻してのもみ合いが続いたが、最後は買いが優勢のまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10866.83↓59.94
S&P500：1,165.87↓7.73
NASDAQ：2,402.29↓21.96

NY 株は続落。引き続き欧州の財政懸念が売り圧力を強めた。ギリシャでは政府の緊縮策に抗議したデモが起こり、また死者も出るなど情勢が緊迫している。さらにポルトガル格下げ見通しなどもあって不安を煽る格好だ。このため、寄り付きから売りの展開。相場は一段安で始まった。

ただ、景気改善シナリオを支援する米経済指標が下支えとなり、相場下落ブレーキがかかるのも比較的早い。じりじりと下げ幅を縮めて、ダウ平均やS&P500は昼に一時、プラス転換。午後には再び不安定な値動きとなるが値下がりは限定的だ。ダウ平均に関すると朝方の安値を割る場面もあったが、引けにかけて下げ渋った。最後は主要株価指標はいずれもマイナス引けで、ダウ平均とNASDAQ指数が3月31日以来の安値で終了。S&P500終値は3月22日以来の低水準だ。だが、各指標とも前日に比べると下落ペースは鈍い。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.991↓0.022

NY天然ガスは小幅反落。原油の急落や弱気の在庫予想を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。通常取引開始後もしばらくはもみ合いが続いたが、その後午前中遅くにまとまった売りが出て3.90ドル台前半まで値を下げた。午後には売りも一服、引けにかけては買い戻す動きも見られたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

天然ガス在庫統計市場予想
6 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン6月限：2.2204↓0.1018
暖房油6月限：2.1845↓0.0750

石油製品は大幅続落。欧州の信用不安拡大を嫌気した原油や株価の下落を嫌気した売りが大きく膨らんだ。ガソリン、暖房油共にNY早朝から原油の下落に連れ売りが加速、4月の安値を一気に割り込んだ。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、昼過ぎに息切れ。午後からは再び売り圧力が強まり日中安値近辺まで押し戻された。

NYMEX原油6月限終値：79.97↓2.77

NY原油は大幅続落。欧州の信用不安拡大を受けた資金流出の勢いは止まらず、期近は3月15日以来で80ドルの節目を割り込んだ。6月限は夜間取引では82ドル台半ばの水準を維持していたものの、NY早朝から売りが拡大。ムーディーズがポルトガル格下げ検討とのニュースも後押しする格好となり、79ドル台前半まで一気に値を崩した。通常取引開始後は一転して買いが集まり、昼には81ドル台まで値を回復。しかし午後からは再びユーロや株安が進行したこともあり、80ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,175.0↑5.8

NY金は反発。欧州の信用不安拡大を嫌気した売りが先行したものの、中盤以降市場が落ち着きを取り戻すと共に安値から一気に買い戻された。6月限は夜間取引では前日終値近辺で推移。通常取引開始後はムーディーズがポルトガルの格下げ検討とのニュースを手掛りに売りが加速、一気に1,160ドルを割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ユーロ安が一服すると急速に下げ幅を縮小、昼前にはプラス圏を回復した。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.30↓0.20

NYコーヒーは小幅続落。前日同様に欧州の信用不安を受けたユーロや原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気した売りが優勢の展開となったが、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的だった。7月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたものの、その後はユーロ安の進行に引きずられるように売りが加速、朝方には136セント台後半まで値を下げた。しかしその後はまとまった買いが入り137セント台を回復、一気にプラス圏回復とまではいかなかったものの、午後からは137セント台前半の水準で底堅く推移した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.41↓0.10

NY砂糖は続落。前日の流れを継ぎ欧州の信用不安拡大を受けた売りが先行、ユーロや原油安の進行につれ一時14セントの節目を割り込むまで値を崩した。7月限は夜間の取引開始から売りが優勢の展開。NY朝にはムーディーズがポルトガル国債の格下げを検討中とのニュースが伝わり改めてユーロ売りが加速、商品市場も全面安となったのに連れ中盤には一気に14セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からはユーロ安が一服したこともあり、割安感から買い戻しが集まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。

米カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦クロップツアーは5日、北西部のコルビーで2日目開始となり、表土の乾燥とイールド低下がみられたとの報告が伝わった。ただ、害虫や病害は限定的としている。

やや南下してスコットシティーに向かった一行からは収穫好調の可能性を認識しながらも、大半の農地で乾燥していたという。昼時点で7ヶ所の農地をベースにイールドが32.2ブッシェルと記している。昨年のコルビーからスコットシティーにかけてのツアーでは最終的に45ブッシェルのイールドだった。

また、スコットシティーに隣接するレーン郡でのある農地では29.8ブッシェルにとどまったとのレポートもある。生育状況については、事前予想に比べて小麦の背丈が短いという。スコットシティから3マイル東に位置する農地のイールドは40.7ブッシェルとしている。雑草が大量に発生しており、小麦に栄養素が回らずイールドに影響もあり得るとのこと。

ツアー2日目は5日夜にウィチタで終了する。ツアーが完了するのは6日夕。

米財務省のエコノミスト、クルーガー氏は5日に上下両院合同経済委員会で証言し、この6ヶ月間で大手企業による雇用が上向きつつある一方、中小企業の雇用はまだ回復していないとの見解を示した。中小企業の雇用ペースが鈍い理由として資金調達難を挙げ、またオバマ政権にとって最大懸念の一つとした。

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドのパワール農相は5日に記者団に対し、政府在庫から小麦とコメあわせて300万トンを低所得層向け販売に当てる計画を発表した。閣僚パネルでの審議の結果、6月から向こう6ヶ月間に50万トンずつ在庫を放出することを決めたという。4月1日時点での小麦とコメの政府在庫は4280万トンと義務付けている2倍強。2009/10年度の小麦、コメの生産増加見通しから在庫を取り崩して貯蔵スペースを確保するのを狙う。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から5月4日までに輸入粗糖から40万3400トンの精製糖を生産した。前年同期を29.6%下回る。同期間に加工した粗糖が41万5200トンで、これも一年前から減少。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

インドのパワール農相は5日に記者団に対し、砂糖輸入関税案は2009/10年度の生産を確認するとともに来年度の見通しを出してから検討すると述べた。輸入枠の削減も生産見通しに基づいて決めるとコメント。1月から価格が下がっており、砂糖業界では上昇局面で買い付けた砂糖を抱えることになったことを理由に白糖輸入に60%の課税を要請している。

米財務省は5日、11日に予定している3年債入札予定額が380億ドルになると発表した。前回の400億ドルから引き下げ。12日入札の10年債が240億ドル、13日の30年債発行額は160億ドルとした。10年債と30年債は3年債とともに新規発行になる。2月の前回新規発行時では10年債が250億ドルだったことから、このたび10億ドルの減額だ。30年債は据え置き。あわせて780億ドルの入札である。

財務省が国債入札規模を減らしたのは2007年5月以来だ。景気改善に伴い、目先も徐々に発行を削減していくという。ただ、ペースは景気の展開次第ともし、情勢を見守るとした。

財務省はこのほか、インフレ連動債（TIPS）について流動性を高めるために発行回数を増やすことを決めたと発表。10年物はこれまで1月と7月の年2回新規発行、リオープンはそれぞれ1回ずつだったのをリオープンの回数を増やして、計6回とするという。今年7月の新規発行分から適用となり、9月とともに11月にリオープンとなる。来年1月の新規発行後は3月5月にリオープン。

2010年硬質赤色冬小麦のクロップツアーは4日、米カンザス州で始まり、平均イールドの前年割れ確認となったことが伝わっている。4日に記録された平均イールドは213ヶ所の農地をベースに40.7ブッシェル。前年度の215ヶ所に基づいた41.3ブッシェルを下回った。作柄は前年より改善していながらイールド低下となったのは、一部作付が遅れたことに関連するとの見方がある。

あるツアー参加者は、遅い段階で作付となった小麦生育も振るわず、作柄評価も後で下がる可能性があるとコメントした。別の参加者はさび病感染がみられたことを記す。とりあえず被害は限定的も、農家は深刻化することに懸念を示していたという。

ブラジル国営エネルギー・リサーチ（EPE）は、国内のエタノール生産が2019年までに640億リットルとなる見通しを発表した。現行の2倍を超える見方で、代替燃料需要の増加を理由にしている。国内需要が現行の228億リットルから向こう10年間で524億リットルに増加を見越す。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）次官は4日にメディアに対し、必要であれば2010年に追加糖輸入枠を設ける意向を示した。ただ、国内の菓子メーカー代表機関などは輸入枠の拡大を要請するが、現時点では需給の監視を続けるだけの構え。同氏は海外での生産情勢が急速に変わる可能性もあることを指摘した。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は5月1日時点で前年同期比7.6%減の429万3616トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは1日時点で11.02%。一年前の11.66%を下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月米企業解雇予定数 (07:30 )
・4月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・4月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.604↓0.082

債券は反発。ギリシャ支援の効果に対する懸念、スペインなどほかの欧州国の財政不安などを背景に安全資産を求めた買いが集まった。欧州株安や対ドルでのユーロ下落が米国債買いを盛り上げる。米国では予想以上の経済指標発表が続いたが、買いの流れを止めるには至らなかった。

相場は早い段階から強含んだ。長期金利の指標10年債利回りが低下を経て引けにかけ一時、3.6%を割り込んだ。最後は2ヶ月ぶりの低水準で引け。30年債利回りは4ヶ月強ぶりの低水準である。

ドル/円：94.56、ユーロ/ドル：1.2981、ユーロ/円：122.74 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州の信用不安が再燃、対ドルでは一気に1.30ドルの節目を割り込んだ。ドル/円はアジア時間に94円台後半まで買い進まれたものの、95円の節目手前で息切れ。ロンドンに入ると欧州株の下落に連れ留様に売りが膨らみ、NY朝には94円台半ばまで値を下げた。その後も米株の下落が重石となりNY午後には94円台前半まで下げ幅を広げたが、遅くには94円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルはアジア時間までは1.32ドル近辺の水準を維持していたものの、ロンドン以降は売り一色の展開。スペインの金融機関が支援を求めるとの噂が流れるなど、欧州の信用不安が改め売りを誘う格好となり、NY午後までほぼ一直線に下落。午後遅くには1.30ドルの節目を大きく割り込み約1年ぶりの安値をつけた。ユーロ/円もユーロ/ドルとほぼ同じ値動き。アジア時間に125円台半ばで推移していたのが、NY午後には122円台後半まで値を崩した。

CBOT大豆11月限終値：963-0↓3-1/2

シカゴ大豆は新穀限月中心に続落。欧州の信用不安を受けたユーロや株、商品の急落を嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく売りが先行、一時直近の安値を割り込むまで値を下げた。その後はテクニカルな買いが集まり下げ幅を縮小、昼過ぎには一時プラス圏を回復する場面もみられたものの、最後は再び売りに押された。期近5月限は僅かながらプラス圏を維持した。

CBOTコーン12月限終値：387-0↓2-1/2

シカゴコーンは続落。欧州の信用不安を受けたユーロや原油の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は寄付きから大きく売りが先行し382セント台前半まで急落。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけては小麦の上昇に連れて安値からジリジリと値を戻したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦7月限終値：510-3/4↑9-0

シカゴ小麦は反発、欧州の信用不安を受けたドル高を嫌気した売りが先行したものの、その後はテクニカルな買いが優勢となり6日ぶりの高値を更新した。7月限は寄付きこそ他市場の下落に連れて490セント台半ばまで値を下げたものの、直後から買いが集まり早々に5ドル台を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、最後は510セント台まで値を伸ばした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10926.77↓225.06
S&P500：1,173.60↓28.66
NASDAQ：2,424.25↓74.49

NY 株は大幅反落。週末に決まったギリシャ支援による効果を疑問視して売りが優勢となった。不安を煽る最新ニュースに乏しくても、欧州市場での株安やユーロの対ドル下落などが市場心理を冷やす。スペインやポルトガルなどの財政懸念が根強いことも手伝って売りが進んだ。

朝方から相場は急速な下落である。午前の取引でダウ平均は200ドルを超える落ち込みとなっても値下がりはなお続く。午後は本日のレンジ下限で推移し、最終的にダウ平均が4月7日以来、S&P500は3月31日以来の安値をそれぞれ更新して終了した。NASDAQ指数終値は4月1日以来の低水準だ。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.013↑0.013

NY天然ガスは小幅続伸。欧州の信用不安を受けユーロや商品全体が下落する中にもかかわらず、日中を通じてポジション整理の動きを中心に方向感なく上下に振れる展開となった。6月限は日中を通じて前日終値を中心とした比較的狭いレンジ内での推移。原油の急落が売りを誘う一方、4ドルの節目を割り込む水準では割安感も強く、一気に値を崩すこともない。結局最後まで大きな動きが見られる事もなく、ややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比9.7%減の39万374袋となった。2009/10年度の輸出は年初からあわせて191万7360袋。前年同期を6.7%上回る。

RBOBガソリン6月限：2.3222↓0.1129
暖房油6月限：2.2595↓0.0856

NY石油製品は大幅反落。欧州の信用不安拡大を受けた原油や株の急落を嫌気、ガソリンを中心に売り一色の相場展開となり過去3日間の上昇分を一気に吐き出した。

NYMEX原油6月限終値：82.74↓3.45

NY原油は大幅反落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売り一色の相場展開となった。6月限はロンドンの時間帯から売りが膨らみNY早朝には85ドルを下抜け。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、NY株の下落と共に83ドルを割り込むまで一気に値を崩した。この水準では割安感も手伝い買いが入ったものの、流れを変えるには至らず、結局最後まで日中安値近辺で推移した。

COMEX金6月限終値：1,169.2↓16.1

NY金は反落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、投機資金が一斉に市場から流出した。6月限は夜間取引では安全資産としての買いが先行、朝方には1,190ドル台まで値を伸ばした。しかしこの水準では買われ過ぎ感が強まったのに加え、NYの時間帯に入り株や原油が下げ足を速めると、金もリスク資産としての面が前に押し出さる格好となり資金流出が加速、1,170ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後には売りの勢いも一服したものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.55↓1.00

NYコーヒーは反落。欧州の信用不安を受けたユーロ/ドルの急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢となる場面もみられたものの、NY朝にかけてユーロ安の進行に引きずられるように売りが膨らみ、137セント台半ばまで値を下げた。NYの時間帯に入った後は落ち着きを取り戻したかに見えたが、中盤にまとまった売りが出ると一気に136セント台半ばまで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけては137セント台半ばまで値を回復した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.51↓0.47

NY砂糖は続落。欧州の信用不安を受けたユーロ/ドルの急落や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らみ直近の安値を大きく割り込んだ。7月限は夜間の取引開始から売りが大きく先行。全体的に商いが薄い中、時折まとまった売りが出ると大きく値を下げるパターンで朝方には14.40セント台まで値を下げた。NYの時間帯に入ると下げも一服したものの、安値で積極的に買い戻す向きもなく、最後まで日中安値圏でもみ合う展開が続いた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが4日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月30日までの週の米国内ガソリン需要は日量921.3万バレルと、2月12日までの週以来の低水準に落ち込んだ前週から横ばいとなった。前年比では 2.3%の減少、年初来では前年同期を1.0%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.86ドルと前週からセント上昇、前年に比べると40.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

インド食糧省が小麦輸入への40%課税承認を求めていると報じられた。政府関係者によると、輸入関税は安価の外国産小麦供給を抑えるのが狙い。政府高官で構成するパネルが予定している5日の会合で検討される見通しといおう。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月30日現在 2,866億9,900万ユーロと前週から横ばいとなった。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド砂糖大手Dhampurの幹部は4日にアナリスト説明会で、国内主要砂糖生産地ウッタルプラデシュ州の2010/11年度砂糖きび作付が前年度の約200万ヘクタールから30-40%増加する可能性があるとの見方を示した。農家からの買い取り価格上昇が作付意欲を高めるという。同氏は来年の国内供給が需要を上回る見通しから、政府が粗糖とはくとともに輸入規制に動くかもしれないと述べた。

インドの製糖所協会幹部は4日、2009/10年度の国内砂糖生産が1850万トンを超える可能性があるとの見方を発表した。従来見越していた1800万トンから引き上げになる。また、2010/11年度には年間消費の2300万トン以上となり得るとの見通し。同氏は2009/10年度に追加輸入の必要はないとも述べた。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、2009/10年度の国内大豆収穫は4月30日時点で97%終了した。前年同期の93%よりペースが速く、5年平均も上回るという。生産規模で2番目に大きいパラナ州の収穫は完了した。

セレレスによると、30日時点で 2009/10年度大豆の50%が売却済みになったとも発表した。前週時点での48%を上回るが、前年同期の58%や過去5年平均の62%に比べると低い。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は前月比2.2%減少した。予想以上の落ち込みという。前年同期との比較で2.4%増え、これは事前見通しを下回る増加だったとしている。

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは4日、2010/11年度のオーストラリア小麦生産が前年比7.8％減の2000万トンになるとの見通しを発表した。同国の小麦価格が主要輸出国の中で最も高いために販売がさえず、持ち越し在庫が大量なために生産意欲も後退するとの見方である。

現在作業が進んでいる作付は前年比5％減の1230万ヘクタールと見通す。カノーラや家畜などほかの農産物生産へのシフトがみられることを指摘。作付環境は3月の降雨が寄与して東部では良好という。しかし、生産の4割を占めるウエスタン・オーストラリア州では3月から4月にかけて高温および乾燥が厳しい中での作付とした。5月の降雨を求める空気が強まっているものの、向こう2週間に降雨確率はほぼゼロともコメント。

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは農業セクターでの融資で大手である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%下落となった。7週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較では4.4%上昇。こちらは9週連続の前年比プラスとなる。ただし、前週時点での5.5%に比べ伸びペースは鈍化した。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比3.4%減の36万5012袋になったと発表した。10月に始まった2009/10年度のコーヒー輸出は4月まであわせて207万5370袋。前年同期比25.6%増加になる。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比16.9%減の16万1402袋となった。10月に始まった09/10年度の輸出は累計で76万7466袋。前年同期を13.8%下回る。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月製造業受注 (10:00 )
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )