ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：91.59、ユーロ/ドル：1.2750、ユーロ/円：116.88 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。前日までの欧州の信用不安を受けたユーロ安の流れも一服、週末を前にポジション調整のユーロ買い戻しが集まった。ドル/円は東京からドルの買い戻しが集まり早々に92円台後半まで値を回復。その後はロンドンにかけて、押し戻され、92円を挟んだ水準でのもみ合いが続いた。NYでは雇用統計発表後に一時93円台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後はNY株の下落と共に売りが広がり91円を割り込むまで下げ幅を拡大。午後になって91円台後半でようやく値動きが落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて徐々に買いが集まり、NY早朝には1.28ドルを試すまでに値を回復した。しかしその後はNY株の下落に連れ手1.26ドル前半まで値を下げるなど、不安定な相場展開。午後には1.27ドル台前半まで値を戻してようやく落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが先行し昼過ぎには118円を試す展開。ロンドンではやや売りに押されたもののNY朝には再び118円台まで上昇。その後は株安につれ115円割れまで値を下げるなど、不安定な値動きが続いた。

CBOT大豆11月限終値：934-1/4↑5-1/2

シカゴ大豆は反発。欧州の信用不安を受けたユーロ安の流れが一服したのを好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。11月限はより築地に一時920セント割れをうかがうまで売りが先行する場面が見られたものの、直後に大きく買い戻されプラス圏を回復、中盤以降は930セント台前半を中心に底堅い値動きが続いた。

CBOTコーン12月限終値：386-0↑1-1/4

シカゴコーンは小幅反発。欧州の信用不安を受けたユーロの下落が一服したのを好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は取引前半は前日までの流れを継いだ売りが優勢、中盤には前日の安値を割り込み380セント台前半まで値を下げた。しかしそれ以上積極的な売りも見られず相場は下げ止まり、引けにかけてはファンドを中心にまとまった買いが入り、一時388セント台まで値を伸ばした。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.422↑0.028

債券は反落。週初から買いが続いた反動で利食い売りが膨らんだ。週末を控えていることからも売りが出やすい。朝方は欧州の根強い財政不安、株価一段安などを手掛かりに買いの流れを続けていたが、昼前に一服だ。相場も朝高からマイナス転落である。

取引の早い段階での雇用統計発表直後の相場はぶれた。予想以上の雇用数増加を嫌気しながら、失業率上昇で買いが戻ったためで、このため長期金利の指標10年債利回りもいったん上がってから低下。そのまま下げ幅を広げて3.3%を僅かに割り込んでいる。しかし、その後ですぐに低下一服。横ばい水準に戻り、午後は前日より高く推移した。

CBOT小麦7月限終値：510-1/2↑2-1/4

シカゴ小麦は反発。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、ファンドを中心にドル安の進行を好感したテクニカルな買いが集まった。7月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後もややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、一気に値を崩ような動きにもならない。午後からはまとまった買いが入り510セント台後半まで急伸、その後再び売りに押されたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.015↑0.086

NY天然ガスは反発。原油の下落が重石となったものの、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。6月限は夜間取引から売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開。午前中売りに押される場面が見られたものの、3.90ドル割れ手前で下げ止まり。その後は3.90ドル台半ばまでジリジリと上昇、引け間際にはまとまった買いが入り4ドル台まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,380.43↓139.89
S&P500：1,110.88↓17.27
NASDAQ：2,265.64↓54.00

NY 株は大幅続落。引き続き欧州絡みの不透明感を嫌気し、週末を控えていることからも売りの展開だった。相場上昇一服を先取りし、特に高値警戒感の強いハイテク株などに売りが広がっている。朝方に予想以上の雇用統計をみても効果は限定的だ。

相場は下げて始まってからいったん上昇に転じたにもかかわらず、すぐにマイナス圏に戻った。買いが続かなかったことに失望し、そのまま下げ幅拡大である。ダウ平均が100ドル以上下げたところで再び買い。前日終値近くまで持ち直したが、やはりプラス転換する前に売りが戻った。午後は弱気の値動きを経て、最後に主要株価指標は揃って2月26日以来の安値更新で引けた。前週比較でもいずれの株価指標も2週続落である。

RBOBガソリン6月限：2.1251↓0.0312
暖房油6月限：2.0795↓0.0342

石油製品は続落。株や原油の下落を嫌気、前日に続きファンドの手仕舞い売りが大きく膨らんだ。夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、NY早朝から急速に売りが強まりマイナス転落、通常取引開始後は一気に前日の安値をうかがうまでに値を崩した。中盤には値動きも落ち着き、安値からは買い戻されたものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：75.11↓2.00

NY原油は大幅続落。株安の進行を嫌気、前日に続きファンドを中心としたポジション整理の売りが膨らみ、2月12日以来の安値をつけた。6月限は夜間取引ではポジション整理の買いが先行、NY早朝には一時78ドル台を回復するまでに値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが加速、雇用統計が強気の内容だったことも手掛りとはならず、中盤には75ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は76ドル近辺まで値を回復したものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は75ドル台の比較的広い値幅内での上下が続いた。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,210.4↑13.1

NY金は続伸。株や原油の下落を受けた安全資産としての資金流入や、前日までの流れを継いだテクニカルな買いが集まり、昨年12月初め以来の高値を更新した。6月限は夜間取引から通常取引前半にかけては1,200ドルを中心に上下を繰り返す展開。ユーロが前日の安値から戻した事が売りを誘う一方、押し目では買い意欲も強く一気に値を崩す事もない。午後に入ると他市場の動きが落ち着いてきたのを横目に買いが加速、1,210ドル台まで一気に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：133.90↑0.70

NYコーヒーは小幅反発。午前中前日の流れを継いだ売りに押され大きく値を崩す場面も見られたものの、後半は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まりプラス圏で終了した。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NYの時間帯に入ってしばらくすると原油や株の下落を嫌気した売りが加速、131セント台前半まで一気に値を崩した。しかしこの水準では割安感から買い意欲も強く、中盤以降はしっかりと値を回復、最後はプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：13.75↑0.08

NY砂糖は小幅反発。日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は週末を前にポジション整理の買いが優勢となった。7月限は夜間の取引開始から前日の急落の流れを継いだ売りが加速し13セントまで一気に下げ幅を拡大。その後はポジション整理の買いを支えに安値から値を回復、朝方にはプラス圏まで値を戻した。しかし原油が引き続き大きく値を下げる中でそれ以上積極的な買いは見られず。中盤以降は13セント台半ばから後半を中心に上下を繰り返した。

ドイツ調査会社FOリヒトは7日、2010/11年度の世界小麦生産が前年比3.2%減の6億5390万トンになるとの見通しを発表した。主要生産地の大勢で軒並み生産が落ちるとの見方を示唆。一方で、欧州連合では作付増加となり、南米に関してもアルゼンチンの生産増加があることを指摘する。

2010/11年度世界コーン生産は一年前を1.1%上回る7億9520万トンをみているという。米国の生産アップや他国での増反観測を挙げている。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2010年の米コーン作付を8960万7000エーカーと見通していることが報じられた。3月時点で見越していた8842万7000エーカーを上回る。一方、トレーダーなどによると大豆作付見通しは7850万エーカーとした。こちらは7862万9000エーカーから引き下げた格好になる。ただ、コーンと大豆いずれも米農務省による3月31日付けの予測より高めの予想だ。

インフォーマはこのほか、冬小麦収穫を前年度より5700万トン少ない14億66万ブッシェルとみているようだ。しかし、イールド予測は前年度を1.8ブッシェル上回る46.0ブッシェル。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

アルジェリアの国営OAICが5万トンの軟質小麦を物色していると報じられた。市場関係者によると、7月に納入できるものを求めている。欧州と

米小麦評議会は6日にカンザス州の2010年硬質赤色冬小麦クロップツアーを終え、イールドが1エーカー40.7ブッシェルと推定されることを発表した。生産が3億3350万トンの見通し。2009年のイールド42.0ブッシェル、生産3億6960万トンを下回る見方である。ただ、昨年のツアーでも低めの予想であった。

ツアーでは、作付の早かった小麦の生育は順調である一方、遅くに作付となったものに関すると背丈が短くさえなかったとの見解に至った。作付が遅れた小麦の作柄評価格下げの可能性もあるという。また、一部の生産地では事前予想以上に土壌が乾燥していたとの指摘もある。

ツアーからはさび病感染の発見報告もあった。現時点でまだ被害は限定的だが、農家の間に後で拡大の懸念があることも記している。

国際砂糖機関（ISO）は7日、2010/11年度の世界砂糖供給が需給を200万トン上回る見通しを発表した。需給逼迫の解消を見込むのもブラジルでの生産増加が背景にある。前年度から500万トン近く増えて約3800万トンとなる見通しだ。インドも2200万-2300万トンに増加予想であり、また現地関係者には最高2600万トンの見方もあることを指摘。

一方、2009/10年度は2年連続の供給不足をみている。それでも、ギャップは850万トンと前年度の1170万トンから縮小する見方で、また従来見越していた940万トンから修正した。

中国砂糖協会は7日、2009/10年度(10-9月)の国内砂糖生産が4月末時点で前年同期比13%減の1067万トンになったと発表した。このうち砂糖きびからの生産が一年前を12%下回る1007万トン。ビートからは60万トン生産し、これは前年同期から33%落ち込んだ。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は5月5日時点で112万3445トンとなった。前週の122万9821トンから減少に転落。荷積みを予定している船舶数は前週から6隻減って33隻だった。

台湾が7日に5万7000トンの米産コーンを購入したと報じられている。CBOT9月限に1ブッシェル222.83セント上乗せで合意したという。メキシコ湾からの出荷なら7月13-27日、太平洋北西部からならその15日後になるもよう。一方、韓国は予定していた米産コーンの買い付けを見送ったようだ。関係者によると、5万5000トンを物色していたが、価格が高すぎた。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は5月4日時点で穀物輸出が輸入を1226万トン上回った。前年同期に1621万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は4日までに1500万トンとなり、一年前の1840万トンを下回った。

オーストラリア統計局によると、3月の小麦輸出は143万3400トンだった。前年同月比28.2%減少。しかし、前月との比較では20.6%増加である。3月の国内消費は49万300トン。一年前を 24.9%上回ったが、前月からは3.4%減った。

商社などバルクで扱う業者の在庫は3月末時点で1406万8000トンだった。2月末時点での1558万4000トン（修正値）から縮小。しかし、前年同月との比較では22.7%の積み増しとなる。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は2月末時点で299万2600トン（同）だったのに対し、3月末時点で260万300トン。なお、統計局は2,009年12月からデータ集計対象が拡大したことを指摘し、このため3月時点での在庫が前年同月の60万2600トンを大きく上回る。また、家畜・家禽業者の在庫データ一部に10-25%の誤差があるとしている。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は5月3日時点で265万7478袋が売却済みとなった。前年同期に比べて5.7%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月失業率 (08:30 )
・4 月非農業雇用数 (08:30 )
・3月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.403↓0.138

債券は大幅上昇。ギリシャをはじめとする欧州の財政問題、米国株の落ち込みがリスク回避を狙った買いにつながった。午後には株式相場が急落するのを受けて債券買いも殺到だ。

相場は強含みでスタートし、長期金利の指標10年債利回りはじりじりと低下した。この結果、午後には3.4%を割り、またダウ平均が900ドル以上下げると3.2%台後半までダウン。その後は株価が下げ幅を縮めたため、10年債も戻りはしたが、それでも昨年12月以来の低水準を更新して引けた。

ドル/円：90.58、ユーロ/ドル：1.2619、ユーロ/円：114.32 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が加速。欧州の信用不安拡大を嫌気しユーロ売りが先行する一方、株価急落で投資家のリスク回避志向が高まり円が一気に買い戻された。ドル/円は東京からロンドンにかけては93円台半ばから後半の水準で推移。NYに入ってジリジリとドル売り圧力が強まった相場は、昼前から株安の進行につれ下げ足が速まり、ダウ平均が1万ドルを割り込んだ際には88円台前半まで値を崩した。午後遅くには90円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル台半ばで推移。ロンドンで1.27ドル台半ばまで値位置を下げた相場はNYに入っても下げ止まり気配が見えず、1.27ドル割れを試す展開となった。午後から派株価急落と共に売りが加速、一時1.25ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では120円台を維持していたものの、その後売りが強まりロンドン朝には119円割れを試すまで下落。NYに入ると午後にかけて急速に売り圧力が強まり、一時110円台をつけるまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：928-3/4↓26-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。欧州の信用不安拡大を受けたユーロや株の急落を嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが膨らんだ。原油など他の商品市場の下落も売りを後押しした。11月限は取引前半950セント台前半を中心と下レンジ内での小動き。昼過ぎから徐々に売り圧力が強まった相場は引けにかけて急速に下げ幅を拡大、920セント台半ばまで値を崩した。

ダウ工業平均：10,520.32↓347.80
S&P500：1,128.15↓37.72
NASDAQ：2,319.64↓82.65

NY 株は大幅続落。再びギリシャをはじめとする欧州の財政不安から売りが優勢となった。ペースが緩やかな場面があっても、売りの流れは切れず。取引終盤にはプロクター･アンド･ギャンブル（P&G）が激しく売りを浴びたために相場全体が急落だ。

じり安の展開がP&G株の3割を超える落ち込みを反映して相場の下げ幅も急速に拡大した。ダウ平均は特にP&Gの値下がりによるインパクトも大きく、900ドル以上下落して1万ドルを割り込んだ。しかし、その後の下げ渋りも速い。前日からは大幅安だが､日中安値も大きく上回っての終了である。主要株価指標はこれで3日続落であり、いずれも3月4日以来の安値で引けた。

CBOTコーン12月限終値：384-3/4↓4-3/4

シカゴコーンは反落。欧州の信用不安拡大に歯止めは利かず、ユーロや株、原油の急落を嫌気した売りに押され5日ぶりの安値で終了した。12月限は売り先行で通常取引を開始、中盤にかけてはテクニカルな買いが集まりプラス圏を回復したものの、商品市場全体が下げる中で勢いは続かない。午後からは原油などの下落に連れて売り一色の展開となり、380セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：508-1/4↓3-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。欧州の信用不安拡大を受けたユーロの急落を嫌気した売りが終始相場を主導したが、5ドルの節目はしっかりと維持した。7月限は寄付きから大きく売りが進行したものの、5ドル割れ目前で下げ止まり。中盤にかけては押し目買いが集まり510セント台半ばまで一気に値を回復した。その後は株や他の商品市場の下落につれた売りに押され再びマイナス転落したものの、朝方の安値まで値を下げるには至らなかった。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.929↓0.062

NY天然ガスは続落。弱気の在庫統計や欧州の信用不安を受けた株や原油の急落を嫌気、ファンドを中心に売りが先行したものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後もしばらくは動意薄、在庫統計発表直前に4ドルを大きく超えるまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は在庫が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気し3.8ドル台後半まで一気に値を崩した。売り一服後は3.9ドル近辺まで値を戻してのもみ合い。原油や株安が重石となったものの、それ以上積極的に売りが膨らむ事はなかった。

RBOBガソリン6月限：2.1563↓0.0641
暖房油6月限：2.1137↓0.0708

NY石油製品は大幅続落。欧州の信用不安拡大を嫌気した株やユーロの下落を嫌気、原油と共に売り一色の展開となった。ガソリンは2月半ば、暖房油は3月後半以来の安値を更新。

NYMEX原油6月限終値：77.11↓2.86

NY原油は大幅続落。欧州の信用不安を受けたユーロや株の急落を嫌気、市場からの資金流出が加速し約3ヶ月ぶりの安値をつけた。6月限は夜間取引こそ80ドル前後の水準で推移していたものの、通常取引開始後は売り圧力が強まり79ドル前後にまでレンジを切り下げた。午後からは株安が加速するのにつれて下げ幅を拡大、引け間際には77ドル台まで値を崩した。

COMEX金6月限終値：1,197.3↑22.3

NY金は大幅続伸。欧州の信用不安拡大でユーロや株、原油が急落する中、安全資産としての買いが一気に集まった。6月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,180ドル台を回復。朝方には一旦売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は株や原油が大きく下げる中で買い一色の展開、最後は1,200ドル台をつけるまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：133.20↓4.10

NYコーヒーは続落。欧州の信用不安を受けたユーロや商品市場全体の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で推移。その後売り圧力が強まったものの、NYの時間帯に入ってもしばらくは135セント台あたりで下げ渋る展開となった。しかしユーロや原油などの下落に歯止めが利かなくなるのを嫌気し昼前にまとまった売りが出ると一気に下げ幅を拡大、最後は133セント台前半まで値を崩した。

ICE-US砂糖7月限終値：13.67↓0.74

NY砂糖は続落。欧州の信用不安を受けたユーロや金を除く商品全体に対する売りの流れは止まらず、前日の安値を一気に更新した。7月限は夜間取引から売りが優勢。NY中盤までは14セント台前半の水準を維持していたが、その後まとまった売りが出るとあっさり14セントの節目割れ、そのまま一気に13セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

米小売大手各社が6日に発表した4月の販売結果は、3月に復活祭(イースター)に先駆けた関連消費で大きく伸びた反動から著しくスローダウンした。しかも、4月は各地で天気が崩れ、気温も下がり消費に影響。業者の中には予想以上にさえない結果を出した向きもある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、4月の既存店売上高は前年同月比0.8%増加した。3月の伸び率9%を大きく下回り、しかも協会が事前に予想したのと比べても小幅プラスだ。それでも、昨年4月に前年比2.7%落ち込んだのからは改善。

アナリストなどはイースターが4月4日になり、3月後半の販売が進んだことを考慮し、3月と4月の販売をあわせてみる必要があるとしている。ICSCが2ヶ月分の販売をまとめたところ4.9%増加した。年初からの月平均伸び率4.1%より高いという。

4月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比18.2%増の65万袋になったとのコロンビアコーヒー局（Fedecafe）によるデータが報じられている。報道では生産が一年前を73.6%上回る60万袋だったとしている。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が29日に発表したデータによると、5月22日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,324万バレルと、4月24日までの 4週から15万バレル減少する。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州銀ラボバンクのアナリストは6日、 2010/11年度の世界砂糖需給について700万トンの生産過剰となる見通しを発表した。3年ぶりに供給が需要を上回る見方で、在庫も上向くのを見越す。ブラジルの生産が好調なスタートであり、インドも回復見通しと記す。

米農務省（USDA）のビルサック長官は5日、ガソリンのエタノール混合比率引き上げ案について環境保護局（EPA）による早期決定の必要があると述べた。現行の10%から引き上げない限り、国内のコーンからのエタノール生産も伸びないという。米国の農家やエタノール生産業者は10%から15%への改定を要請している。最終的に決めるのはEPAだが、効率性などのテストでエネルギー省が補助している。ビルサック長官はテストを早く完了させるべきとの見解だ。

米カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦クロップツアーは 5日に2日目を終え、当初の増加予想に反して前年並みにとどまる可能性が強いとの判断になった。コルビーから西および南にかけての調査結果、215の農地をベースにしたイールドが39.9ブッシェルとなり、昨年のツアー2日目における212農地に基づいた平均イールドは39.8ブッシェルとほぼ変わらない。また、評議会によると、初日とあわせてのイールドは一年前で427の農地をベースに40.6ブッシェルだったのに対し、今年は428の農地ベースで40.3ブッシェルだった。

州南部ではイールド低下を避けるために降雨が必要という。一部では乾燥がひどく、作柄への影響も必至とのこと。小麦の背丈も事前見通しを下回り、肥料不足の可能性を指摘する参加者もあった。病害は比較的限られているもよう。さび病感染も警戒していたほど見付からないと伝わっている。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は2010/11年度産豪州小麦生産が前年比ほぼ横ばいの2180万トンになるとの見通しを維持した。ほかの作物生産に乗り換えを理由にしている。特に東部で傾向が強く、この結果、カノーラの生産見通しを200万トン強に引き上げたという。このほか、穀物輸出見通しを1500万トンから1400万トンに引き下げた。

カナダ農務省（AAFC）は5月5日付の穀物・油種需給報告で、2010/11年度の全小麦生産を前年比8.7%減の2422万トンになるとの見通しを発表した。3月時点での予測2400万トンから小幅引き上げ。しかし、1月に見越していた2470万トンには届かない。デュラム小麦だけなら380万トンから331万トンに引き下げた。

コーン生産は前年を6.7%上回る1020万トンとみており、これは従来予測1100万トンから下方修正した。大豆も367万5000トンから365万トンに改定。カノーラは10万トン引き上げて1170万トンとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾BSPAが66日、5万7500トンの大豆を買い付けたと報じられた。米産とみられ、CBOT9月限に1ブッシェル243セント上乗せでの購入したもよう。6月26日-7月10日に納入見通しという。別の関係者によると、BSPAはブラジル産大豆5万8000トンも買い付けた。価格は同じ。納入は7月1-15日となるようだ。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

中国国家開発改革委員会（NDRC）は、国内の穀物価格が需要回復に伴い4-6月期に一段高となる見通しを発表した。このうちコーンは工業用加工業者による買い付け増加で押し上げられる見方。ただ、農家も売却に積極的であり、さらに政府の備蓄放出から上昇ペースは多少抑えられるともした。NDRCｈこのほか、南西部の干ばつでも生産への影響は限定的との見方も示した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は6日、2010年のコーヒー生産見通しを前年比10.91%増の4497万2700袋になると見越していることを明かした。前月時点での予測4424万1700袋から上方修正である。イールドを20.68袋から20.98袋に引き上げ。作付は0.19%の上方修正で、214万2500ヘクタールに改定した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、4月のコーヒー輸出が前年同月比25.8%減の15万2640袋になったと発表した。事前予想の18万4000袋も下回っている。東部および中部の一次収穫が終わり、西部・南部の二次収穫がまだ本格化していないため、輸出が振るわなかったという。ただ、5月には出荷も回復し、7-8月には二次収穫が進むことで輸出もピークを迎えると見通した。

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月30日時点で4,607億ドルと前週から60億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは217億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.554↓0.038

債券は反発。ギリシャの財政問題に加えポルトガル格下げ検討とのニュースもあり、欧州絡みで再び買いの展開となった。しかも、来週の米国入札予定額が削減となったことも寄与。相場は早い段階からしっかりとしたが、米財務省の発行額発表に続いて一段高だ。長期金利の指標10年債利回りは3.5%台に低下した。

また、午前の取引では米国株が大きく下げて始まるのも買いを盛り上げ、この結果、10年債利回りは一時、3.5%割れもあった。すぐにブレーキがかかり、特に米供給管理協会（ISM）非製造業調査が底堅いビジネスを示す内容だったことや、株価の下げ渋りで10年債利回りの下げ幅もやや縮小。午後は3.5%台半ばでの推移だった。それでも、10年債、また30年債は揃って昨年12月以降最低で終了。2年債利回りが約2ヶ月ぶりの低水準である。

ドル/円：93.84、ユーロ/ドル：1.2801、ユーロ/円：120.13 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ムーディーズがポルトガル国債の格下げを検討とのニュースが伝わるなど欧州の信用不安が拡大、ユーロ売りを加速させた。ドル/円はアジアからロンドンにかけては94円台後半のレンジ内で方向感なく推移。NYに入ると株が取引開始から値を下げたのをきっかけに売りが加速、午前中は94円台で一旦下げ止まったものの、午後に入ると改めて売り圧力が強まり、遅くには93円台後半まで値を崩した。

ユーロ/ドルはアジアからロンドンにかけては1.29ドル台半ばから後半にかけての比較的広い値幅内での上下に終始。その後急速に売り圧力が強まり、NY朝には1.28ドル割れを試すまで一気に値を崩した。ギリシャで財政再建策に反対したデモが激化していることや、ムーディーズによるポルトガル格下げ検討のニュースが嫌気された。その後は一旦落ち着きを取り戻し、昼には1.29ドルまで値を戻す場面も見られたものの、午後には再び売りに押され1.28ドル割れを試す　展開となった。ユーロ/円はアジアからロンドンにかけては123円台前後のレンジ内で推移。NYに入ると急速に売り圧力が強まり、午後には120円割れを試す展開となった。

CBOT大豆11月限終値：955-1/2↓7-1/2

シカゴ大豆は続落。欧州の信用不安拡大によるユーロや株の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが大きく先行、950セント台前半まで値を下げた。中盤にかけてはコーンや小麦に連れた買いが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。午後からは軟調な展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：389-1/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅反発。ドル高や原油安の進行嫌気し大きく売りが先行したものの、押し目では買い意欲が強く最後はプラス圏を回復した。12月限は夜間取引からユーロや原油の下落に連れて売りが先行、通常取引開始後には一時380セントを割り込む場面も見られた。しかしその後は一転して買いが集まる展開。中盤に一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、小麦の上昇なども支えとなりプラス圏で取引終了となった。

CBOT小麦7月限終値：512-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。欧州の信用不安を受けたドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、最後はテクニカルな買いが相場を主導、プラス圏を回復した。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には5ドル台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く節目を割り込むことなく下げ止まり。中盤にかけては前日終値近辺まで値を戻してのもみ合いが続いたが、最後は買いが優勢のまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10866.83↓59.94
S&P500：1,165.87↓7.73
NASDAQ：2,402.29↓21.96

NY 株は続落。引き続き欧州の財政懸念が売り圧力を強めた。ギリシャでは政府の緊縮策に抗議したデモが起こり、また死者も出るなど情勢が緊迫している。さらにポルトガル格下げ見通しなどもあって不安を煽る格好だ。このため、寄り付きから売りの展開。相場は一段安で始まった。

ただ、景気改善シナリオを支援する米経済指標が下支えとなり、相場下落ブレーキがかかるのも比較的早い。じりじりと下げ幅を縮めて、ダウ平均やS&P500は昼に一時、プラス転換。午後には再び不安定な値動きとなるが値下がりは限定的だ。ダウ平均に関すると朝方の安値を割る場面もあったが、引けにかけて下げ渋った。最後は主要株価指標はいずれもマイナス引けで、ダウ平均とNASDAQ指数が3月31日以来の安値で終了。S&P500終値は3月22日以来の低水準だ。だが、各指標とも前日に比べると下落ペースは鈍い。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.991↓0.022

NY天然ガスは小幅反落。原油の急落や弱気の在庫予想を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。通常取引開始後もしばらくはもみ合いが続いたが、その後午前中遅くにまとまった売りが出て3.90ドル台前半まで値を下げた。午後には売りも一服、引けにかけては買い戻す動きも見られたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

天然ガス在庫統計市場予想
6 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン6月限：2.2204↓0.1018
暖房油6月限：2.1845↓0.0750

石油製品は大幅続落。欧州の信用不安拡大を嫌気した原油や株価の下落を嫌気した売りが大きく膨らんだ。ガソリン、暖房油共にNY早朝から原油の下落に連れ売りが加速、4月の安値を一気に割り込んだ。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、昼過ぎに息切れ。午後からは再び売り圧力が強まり日中安値近辺まで押し戻された。

NYMEX原油6月限終値：79.97↓2.77

NY原油は大幅続落。欧州の信用不安拡大を受けた資金流出の勢いは止まらず、期近は3月15日以来で80ドルの節目を割り込んだ。6月限は夜間取引では82ドル台半ばの水準を維持していたものの、NY早朝から売りが拡大。ムーディーズがポルトガル格下げ検討とのニュースも後押しする格好となり、79ドル台前半まで一気に値を崩した。通常取引開始後は一転して買いが集まり、昼には81ドル台まで値を回復。しかし午後からは再びユーロや株安が進行したこともあり、80ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,175.0↑5.8

NY金は反発。欧州の信用不安拡大を嫌気した売りが先行したものの、中盤以降市場が落ち着きを取り戻すと共に安値から一気に買い戻された。6月限は夜間取引では前日終値近辺で推移。通常取引開始後はムーディーズがポルトガルの格下げ検討とのニュースを手掛りに売りが加速、一気に1,160ドルを割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ユーロ安が一服すると急速に下げ幅を縮小、昼前にはプラス圏を回復した。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.30↓0.20

NYコーヒーは小幅続落。前日同様に欧州の信用不安を受けたユーロや原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気した売りが優勢の展開となったが、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的だった。7月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたものの、その後はユーロ安の進行に引きずられるように売りが加速、朝方には136セント台後半まで値を下げた。しかしその後はまとまった買いが入り137セント台を回復、一気にプラス圏回復とまではいかなかったものの、午後からは137セント台前半の水準で底堅く推移した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.41↓0.10

NY砂糖は続落。前日の流れを継ぎ欧州の信用不安拡大を受けた売りが先行、ユーロや原油安の進行につれ一時14セントの節目を割り込むまで値を崩した。7月限は夜間の取引開始から売りが優勢の展開。NY朝にはムーディーズがポルトガル国債の格下げを検討中とのニュースが伝わり改めてユーロ売りが加速、商品市場も全面安となったのに連れ中盤には一気に14セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からはユーロ安が一服したこともあり、割安感から買い戻しが集まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。

米カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦クロップツアーは5日、北西部のコルビーで2日目開始となり、表土の乾燥とイールド低下がみられたとの報告が伝わった。ただ、害虫や病害は限定的としている。

やや南下してスコットシティーに向かった一行からは収穫好調の可能性を認識しながらも、大半の農地で乾燥していたという。昼時点で7ヶ所の農地をベースにイールドが32.2ブッシェルと記している。昨年のコルビーからスコットシティーにかけてのツアーでは最終的に45ブッシェルのイールドだった。

また、スコットシティーに隣接するレーン郡でのある農地では29.8ブッシェルにとどまったとのレポートもある。生育状況については、事前予想に比べて小麦の背丈が短いという。スコットシティから3マイル東に位置する農地のイールドは40.7ブッシェルとしている。雑草が大量に発生しており、小麦に栄養素が回らずイールドに影響もあり得るとのこと。

ツアー2日目は5日夜にウィチタで終了する。ツアーが完了するのは6日夕。

米財務省のエコノミスト、クルーガー氏は5日に上下両院合同経済委員会で証言し、この6ヶ月間で大手企業による雇用が上向きつつある一方、中小企業の雇用はまだ回復していないとの見解を示した。中小企業の雇用ペースが鈍い理由として資金調達難を挙げ、またオバマ政権にとって最大懸念の一つとした。

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドのパワール農相は5日に記者団に対し、政府在庫から小麦とコメあわせて300万トンを低所得層向け販売に当てる計画を発表した。閣僚パネルでの審議の結果、6月から向こう6ヶ月間に50万トンずつ在庫を放出することを決めたという。4月1日時点での小麦とコメの政府在庫は4280万トンと義務付けている2倍強。2009/10年度の小麦、コメの生産増加見通しから在庫を取り崩して貯蔵スペースを確保するのを狙う。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から5月4日までに輸入粗糖から40万3400トンの精製糖を生産した。前年同期を29.6%下回る。同期間に加工した粗糖が41万5200トンで、これも一年前から減少。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

インドのパワール農相は5日に記者団に対し、砂糖輸入関税案は2009/10年度の生産を確認するとともに来年度の見通しを出してから検討すると述べた。輸入枠の削減も生産見通しに基づいて決めるとコメント。1月から価格が下がっており、砂糖業界では上昇局面で買い付けた砂糖を抱えることになったことを理由に白糖輸入に60%の課税を要請している。

米財務省は5日、11日に予定している3年債入札予定額が380億ドルになると発表した。前回の400億ドルから引き下げ。12日入札の10年債が240億ドル、13日の30年債発行額は160億ドルとした。10年債と30年債は3年債とともに新規発行になる。2月の前回新規発行時では10年債が250億ドルだったことから、このたび10億ドルの減額だ。30年債は据え置き。あわせて780億ドルの入札である。

財務省が国債入札規模を減らしたのは2007年5月以来だ。景気改善に伴い、目先も徐々に発行を削減していくという。ただ、ペースは景気の展開次第ともし、情勢を見守るとした。

財務省はこのほか、インフレ連動債（TIPS）について流動性を高めるために発行回数を増やすことを決めたと発表。10年物はこれまで1月と7月の年2回新規発行、リオープンはそれぞれ1回ずつだったのをリオープンの回数を増やして、計6回とするという。今年7月の新規発行分から適用となり、9月とともに11月にリオープンとなる。来年1月の新規発行後は3月5月にリオープン。

2010年硬質赤色冬小麦のクロップツアーは4日、米カンザス州で始まり、平均イールドの前年割れ確認となったことが伝わっている。4日に記録された平均イールドは213ヶ所の農地をベースに40.7ブッシェル。前年度の215ヶ所に基づいた41.3ブッシェルを下回った。作柄は前年より改善していながらイールド低下となったのは、一部作付が遅れたことに関連するとの見方がある。

あるツアー参加者は、遅い段階で作付となった小麦生育も振るわず、作柄評価も後で下がる可能性があるとコメントした。別の参加者はさび病感染がみられたことを記す。とりあえず被害は限定的も、農家は深刻化することに懸念を示していたという。

ブラジル国営エネルギー・リサーチ（EPE）は、国内のエタノール生産が2019年までに640億リットルとなる見通しを発表した。現行の2倍を超える見方で、代替燃料需要の増加を理由にしている。国内需要が現行の228億リットルから向こう10年間で524億リットルに増加を見越す。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）次官は4日にメディアに対し、必要であれば2010年に追加糖輸入枠を設ける意向を示した。ただ、国内の菓子メーカー代表機関などは輸入枠の拡大を要請するが、現時点では需給の監視を続けるだけの構え。同氏は海外での生産情勢が急速に変わる可能性もあることを指摘した。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は5月1日時点で前年同期比7.6%減の429万3616トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは1日時点で11.02%。一年前の11.66%を下回る。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月米企業解雇予定数 (07:30 )
・4月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・4月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )