ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.799↓0.029

債券相場は続伸。欧州の財政不安を再び買い材料とする一日だった。スペインやポルトガルの国債利回り上昇、ユーロ下落がリスク回避を狙った買いにつながっている。朝方に発表の消費者信頼感指数、シカゴPMIの改善を受けても買いの流れを止めることはなかった。

相場は朝方からしっかりの展開となり、10年債利回りは早くから2.8%を下回る低下である。一時、2.75%までダウン。昼にかけて下げのペースが鈍り、午後にはさらにマイナス幅も縮小。2.8%台に戻したが、前日より高くなることはなかった。

ドル/円：83.68、ユーロ/ドル：1.2981、ユーロ/円：108.65 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。アイルランドの財政不安に端を発した今回の欧州金融不安が、ポルトガルやスペインなど他の問題国にも広がるとの懸念が高まり、ユーロを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開、NY朝にはまとまったドル売りが出て83円台半ばまで一気に値を崩した。その後は強気の経済指標などを手掛かりに買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。午後には83.60円台まで値を回復、そのまま値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半を中心に方向感なく推移。ロンドンに入ると急速に売りが膨らみ、NY朝には1.30ドルを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はシカゴPMIの強気サプライズなどを手掛かりにやや買い戻されたものの、1.30ドルを回復するのが精一杯。午後には改めて売りが膨らみ、1.2970ドル台まで値を下げた。ユーロ/円は東京では110円台前半を中心に推移。ロンドンに入ると急速に下げ足を速め、NY朝には108円台半ばまで一気に値を下げた。中盤には109円台回復をうかがう場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。午後に入ると再びユーロ売りが強まった。

CBOT大豆1月限終値：1243-0↑8-0

シカゴ大豆は反発。ドル高の進行にもかかわらず、南米の高温乾燥懸念などを手掛かりにしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引からやや買いが先行する展開。通常取引開始後しばらくは上下に大きく振れる不安定な値動きが続いたが、その後は徐々に買いが台頭。前日の高値を一気に上抜けるような勢いも見られなかったが、最後は1240セント台後半まで値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：544-0↓9-1/4

シカゴコーンは反落。対ユーロでドル高が進行する中、価格高騰による輸出などの需要の伸び悩みが改めて売り材料視される格好となった。3月限は夜間取引で買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり、540セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、昼にかけてやや買い戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,006.02↓46.47
S&P500：1,180.55↓7.21
NASDAQ：2,498.23↓26.99

NY 株は続落。前日に続き欧州の財政不安から売りの展開となった。スペインやポルトガルの国債利回り上昇、ユーロ下落が売り圧力を強める格好だ。日中には消費者信頼感指数、シカゴPMIが揃って予想以上に改善し、相場を下支える場面もあった。しかし、買いは極めて限られ、相場一段安は免れずに終了。

相場は急速な値下がりで始まり、ダウ平均が取引開始直後に約100ドル安となった。間もなくしてシカゴPMI、消費者信頼感指数を受けて下げ渋り。午後には一段と下げ幅縮小し、ダウ平均が一時、僅かにプラス転換したほどだ。しかし、売りの流れも切れず、結局、最後はマイナス引け。ダウ平均は先月19日以降最低となった。NASDAQ指数は終日マイナス圏で推移し、2500割れ。S&P500とともに一週間ぶりの安値引けである。

11月は主要株価指標揃って下落し、3ヶ月ぶりの前月比マイナスである。ダウ平均の下落率が1.0%、S&P500は0.2%、NASDAQ指数は0.4%だった。

CBOT小麦3月限終値：690-3/4↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。豪州の悪天候による収穫不安が引き続き相場の下支えとなる一方、欧州の金融不安を受けた対ユーロでのドル高の進行が重石となった。3月限は通常取引の開始時から買いが先行したものの、7ドルの節目を試すことなく伸び悩み。その後はしっかりとプラス圏を維持したまま推移していたが、引け間際には売りに押し戻された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長は30日にオハイオ州立大学でのパネルディスカッションに参加し、米経済に関して雇用創出が最大の問題だろうと述べた。景気後退局面で850万人が失業し、これまでに回復したのが100万人だけと指摘。失業率が低下できるほど雇用ペースは速くないといい、また失業者の4割以上が6ヶ月以上就職先を見つけられないでいることに懸念を示した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.180↓0.030

NY天然ガスは小幅続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引では前日の終値近辺で推移。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後はまとまった売りに押され、4.10ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、安値からジリジリと買い戻される展開となったが、プラス圏回復を試すあたりまで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：2.1868↓0.0376
暖房油1月限：2.3244↓0.0559

NY石油製品は反落。欧州の金融不安拡大を嫌気した原油に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から売りが先行。中盤までは比較的下げ幅も限定的なものにとどまっていたが、午後に入ると原油に連れるように売りが加速。暖房油は前日の上昇分をほぼ吐き出す格好で終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は30日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5万5000-6万トンの小麦買い付けを計画していることを明かした。物色するのは来年2月1-10日に出荷できる米国、カナダ、フランス、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、あるいは英国産という。

NYMEX原油1月限終値：84.10↓1.63

NY原油は大幅反落。欧州の金融不安拡大に伴う対ユーロでのドル高の進行や、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念が改めて売りを誘う格好となった。1月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始時に84ドル台後半まで値を下げた後、一旦は85ドル台に戻しての推移が続いた。引けにかけてはまとまった売りがでて84ドル割れを試すまで急落、そのまま安値近辺で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,386.1↑18.6

NY金は大幅続伸。欧州の金融不安が拡大する中、ソブリンの代替投資先としての需要が改めて相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,370ドル台を回復。通常取引開始後には対ユーロでドル高が進む中にもかかわらずまとまった買いが入り、1,380ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後しばらくは大きな動きも見られなかったが、昼にかけては改めて買いが強まり1,390ドルまで上げ幅を拡大。午後には売りに押されたものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：201.20↓1.45

NYコーヒーは続落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りは優勢、朝方には2ドル割れにあと15ポイントに迫るまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は201セントをはさんだレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：27.55↓0.80

NY砂糖は反落。対ユーロでのドル高の進行や原油安を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、29セントの節目を試すことなく息切れ。その後しばらくはプラス圏で推移していたが、NYの時間帯に入るとまとまった売りが出て、27セント割れを試すまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤には28セント台まで値を回復、午後には再び売りに押されたが、27セント台はしっかりと維持する格好で取引を終了した。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2010/11年度(11月-10月)砂糖生産は11月27日時点で16万4036トンとなった。前年同期の2.3倍で、事前予想も13%上回るという。砂糖きび 1トンあたりの生産イールドは27日時点で9.2%。一年前の7.9%より高い。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、 2010/11年度の国内大豆作付が26日時点で85%終了した。前年同期の82%を僅かに上回る。生産最大のマットグロッソ州で96%。一年前はすでに終わっていたという。2位のパラナ州における作付は99%となった。これは一年前の93%以上で完了間近だ。マットグロッソに比べて10月初めに降雨に恵まれ、作業が進んだ。

2010/11 年度産の同国大豆売却は26日時点で32%となった。前年同期の20%と比べて高い。すでに収穫を終えている2009/10年度産は98%を売却済み。前年同期と同じ98%だ。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが30日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月26日までの週の米国内ガソリン需要は日量933.0万バレルと前週から2.3%増加、8月20日までの週以来の高水準を記録した。前年比では0.3%の減少、年初来では前年同期を0.4%上回っている。過去4週平均では日量 915.9万バレルと前週比で0.8%増加、前年比では0.3%の減少となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.86ドルと前週から2セント下落、前年に比べると9.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

オーストラリアのクイーンズランド・シュガー幹部は30日に国際砂糖機関（ISO）会議で2010/11年度の同国砂糖輸出が240万トンになるとの見通しを示した。前年度から17.2%減少になり、記録的な大雨により生産に影響が及んだためという。同氏は生産に関すると、最少で400万トンと予想。前年度の450万トンから460万トンに増加との当初見通しを下回る見方だ。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で16万5000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドのパワール農相は30日に記者団に対し、モンスーンの降雨が長引いたために小麦作付も遅れることになったが、生産に響くことはないと述べた。インドは2010/11年度に8200万トンの小麦生産を目標にしており、これは前年度の8071万トンを上回る。インドの小麦作付は通常、10-11月に行われ、収穫が3月終わりから始まる。

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月26日現在 3,344億1,100万ユーロと前週から変わらずとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%増加した。事前予想の0.3%より高い伸びという。前年同期との比較では3.2%アップで、こちらも予想以上。年末商戦が力強くスタートと評価している。

フランスの砂糖生産者組合は30日にロンドの国際砂糖機関（ISO）会議で、欧州連合（EU）の砂糖輸出枠拡大に反対を示した。欧州委員会は現行水準から35万トン引き上げて100万トンの出荷承認を検討しているが、同氏はEU内の供給確保を優先するべきだとコメント。

インドのパワール農相は30日に記者団に対し、12月第三週までに砂糖輸出を承認するかどうか決めると明かした。生産次第としながらも、月ベースでさらなる出荷を許可するかもしれないという。農相は2010/11年度の国内生産について、2450万トンを下回ることはないだろうと述べた。

インド製糖所協会幹部は30日にロンドンの国際砂糖機関（ISO）会議で、2010/11年度の同国砂糖輸出が150万-200万トンになるとの見通しを示した。12月から月間の出荷を認可するのを見込んでいるとコメント。

同氏はこのほか、2010/11年度の期末在庫が670万トンと見通した。前年度の520万トンから膨らむ見方だ。さらに2011/12年度の生産が2010/11年度から5%前後増加すると予想。2010/11-2011/12年度の供給見通しから、政府による砂糖セクター規制緩和を見込むという。

インド政府関係者によると、12月の国内砂糖販売枠は150万トンに決まった。前月の140万トンを上回る。販売枠で自国生産は141万トン、輸入粗糖からの精製糖が4万7000トン、さらに過去の補助付き砂糖で売り残っていた分を持ち越すという。このほか、福祉プログラムの下で20万8000トン販売となる。

日本政府がSBS方式で1万6254トンの食用小麦と2500トンのオオムギを買い付けたと報じられた。農林水産省関係者によると、来年2月10日までに出荷の予定。

台湾のMIPAが6万トンのコーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、米メキシコ湾から来年1月3-17日に出荷できるもの、もしくはその15日後に同太平洋北西部から出荷できるコーンを物色している。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は30日、同日の政府主催コーン競売で売り出した150万トンのうち19.5%を売却したと発表した。前週の23%からダウン。

中国商社大手のCofco関係者は30日、同国政府が5万4000トンの米産遺伝子組み換えコーン納入を却下したことを明かした。同国規定外の品種だったため。ただ、技術的な理由から納入できなかっただけで、適切な通関手続きを踏めば納入可能との業界関係者の見解も伝わっている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月27日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。感謝祭後の週末に年末商戦が本格的になったためで、ICSC予想通りの改善という。前年同期との比較では3.5%上がった。38週間続けて前年より高く推移し、また、ICSCでは約2ヶ月ぶりの大幅プラスとしている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・11月シカゴPMI (09:45 )
・11月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
　・穀物・大豆 12月限第一通知日
　・石油製品 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.828↓0.044

債券相場は続伸。欧州の財政不安が根強く、債券の買いが優勢となった。欧州連合（EU）と国際通貨基金（IMF）が共同でアイルランドへの支援を決めたが、市場はスペインやポルトガルなどに信用不安が拡大するのを危惧しており、株式相場が軟調なのも買いを支える。さらに、米連邦準備理事会（FRB）による3-17年の残存期間をもつ国債購入もプラスに作用。

相場は朝方からしっかりとし、10年債利回りは取引の早い段階で2.8%割れを意識させる水準に低下した。昼にかけて下げ幅縮小。一時は2.8%台半ばに戻っている。それでも、先週末の水準は下回ったままで、そのまま最後まで下げを維持した。

ドル/円：84.25、ユーロ/ドル：1.3124、ユーロ/円：110.57 （NY17:00）

為替はドル全面高、欧州の金融不安や朝鮮半島情勢の緊迫を手掛かりにドルを買い進む動きが先行した。ドル/円は東京では84円をやや上回ったあたりでの小動き。ロンドン朝には一時83円台まで値を下げる場面も見られたものの、押し目ではしっかりとドル買いが集まり、NY午前には84.40円台まで値を伸ばした。その後はドル買いの動きも一服、午後には84円台前半まで値を下げたあたりで動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは買いが先行、週末にアイルランドの救済案がまとまったことを好感し東京では1.33ドル台まで値を伸ばす展開となった。しかしロンドンに入ると改めてユーロ売りが加速、アイルランド救済では欧州の金融不安を食い止めることは出来なかったほか、市場の注目が既にスペインやポルトガルに向いていることもあり、NY朝には1.31ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後にはやや買い戻され1.31ドル台を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。ユーロ/円は東京では115円台半ばの水準で推移。ロンドンからNY朝にかけてはユーロ売りが進行、110円台前半まで値を崩した。中盤以降はやや値を回復、110円台半ばでの推移が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1235-0↓3-1/2

シカゴ大豆は続落。需給面での材料に欠ける中、ドル高の進行を嫌気し月末を前にしたポジション整理の売りに押される展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後にはあっさりとマイナス転落、そのまま1230セント割れを試すまで値を下げた。中盤以降は売りも一服したものの、流れを強気に戻すには至らず。最後まで1230セント台半ばを中心にしたレンジで上下を繰り返す展開となった。

CBOTコーン3月限終値：553-1/4↑0-1/4

シカゴコーンは先週末からほぼ変わらず。夜間取引では足元の需給の強さやロシアによるアルゼンチン産コーン買い付け観測などを手掛かりに買いが先行したものの、ドル高の進行を嫌気した売りに押し戻される格好となった。3月限は夜間取引では買いが先行し一時560セント台まで上昇。しかしその後はドル高が進行するに連れて売りが膨らみ、通常取引開始後にはマイナス転落するまで値を下げた。中盤にかけては売りも一服、550セント台前半を中心にレンジ内でもみ合う展開が続いた。

CBOT小麦3月限終値：690-1/2↑

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が大きな重石となったものの、米国の作柄悪化懸念や豪州の降雨などの供給不安を支えに日中を通じてしっかりと推移した。3月限は夜間取引では買いが先行し早々に7ドル台を回復。その後は売りが膨らむ通常取引開始後はマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後まで底堅く推移した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.210↓0.189

NY天然ガスは大幅反落。特に決定的な売り材料が出た訳ではなかったが、月末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。1月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、直近の高値更新を試す手前で息切れ。通常取引開始後は売り一色の相場展開となり、昼過ぎには4.20ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、最後まで上値の重い状態が続いたまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：11,052.49↓39.51
S&P500：1,187.76↓1.64
NASDAQ：2,525.22↓9.34

NY 株は続落。欧州の財政不安が引き続き重しとなった。欧州の株式相場下落を嫌気し、売り先行でスタート。ただ、米国で年末商戦が順調な滑り出しとみられることが下支えとなり、引けにかけて売りにブレーキがかかった。特に売り圧力の強かった金融株にも買い戻しがみられる。

取引開始時の相場は急速な下落で、ダウ平均が100ドル以上下げて1万1000ドルも下回る展開だった。ペースが落ち着いても本日のレンジ下限で推移。しかし、取引終盤に下げ幅を縮めていき、S&P500などは僅かにもプラス転換したほどだ。最後は主要株価指標揃って限定的な下落である。

RBOBガソリン12月限：2.2846↑0.0743
暖房油12月限：2.3581↑0.419

NY石油製品は大幅反発。株に売りが先行するという弱気の状況にもかかわらず、在庫の取り崩しや暖房需要の増加期待など、足元の需給の強さを支えに原油と共にしっかりと買いが集まる展開となり、直近の高値を大きく更新した。

NYMEX原油1月限終値：85.73↑1.97

NY原油は大幅高。ドル高や株安が進行する中にもかかわらず、足元の需給の強さを手掛かりにしっかりと買いが集まる展開となり、終値ベースで11月11日以来の高値をつけた。1月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押される場面も見られたものの、ややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は急速に買い意欲が強まり、午後には85ドル台後半まで値を伸ばした。

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

11月28日現在

全米小売協会（NRF）は29日、感謝祭から週末にかけた小売売上高が450億ドルに上ったとの推定を発表した。同期間に店やオンラインで買い物した消費者が前年同期比8.7%増の2億1200万人。支出が一人あたり365.34ドルで、一年前を6.4%上回るという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,367.5↑3.2

NY金は反発。朝方にはユーロの下落を嫌気した売りに押されたものの、その後は欧州の金融不安が安全資産としての買いを誘う格好となり、最後はプラス圏まで値を回復した。2月限は夜間取引では売り買いが交錯、早朝には1,360ドルを割り込むまでに値を下げたものの通常取引開始後にはプラス圏回復と、方向性のはっきりしない値動きが続いた。中盤には改めて売りが膨らみ1,350ドル台半ばまで下げ幅を拡大したが、先週末の安値手前ではしっかりと下げ止まり。その後は再び買いが集まり、昼前には1,360ドル台半ばまで一気に値を回復した。

ICE-USコーヒー3月限終値：202.65↓0.05

NYコーヒーは先週末からほぼ変わらず。先週の流れを継いだポジション整理の売りに押され、朝方には一時2ドルの節目を割り込むまでに値を下げたが、その後は割安感も手伝って急速に値を回復した。12月限は夜間の取引開始後しばらくは動きが見られなかったものの、その後はじりじりと手仕舞い売りに押される展開。NY朝には一時2ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、急速に値を回復。中盤以降は先週末の終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：28.35↑0.10

NY砂糖は続伸。ブラジルの砂糖きび圧搾ペースが鈍っていることや、強気の世界需給見通しなどを手掛かりにした買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し28.70セントまで上昇。その後はブラジルUnicaの圧搾レポート発表を前にしたポジション整理の売りに押され、NYの時間帯に入ると一時マイナス転落する場面も見られた。しかし発表後は圧搾ペースが前月よりも鈍っていたことなどを手掛かりに、再び買いが集まる展開。最後は28セント台半ばまで値を回復した。

コートジボワールの公式データによると、10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比26.4%減の8427トンだった。生豆だけで一年前を19.2%下回る7439トン。同国のコーヒー年度は10月に始まる。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は29日、 2010/11年度の国内中南部砂糖生産が11月15日時点で前年同期比22.2%増の3200万トンになったと発表した。これまでの砂糖きび圧搾は前年比10.8%増の5億2520万トン。ただし、11月前半だけなら圧搾は2430万トンで、10月後半を19.3%下回っている。

11月15日までのエタノール生産は239億6000万リットルだったという。エタノール生産での砂糖きび消費比率は54.98%。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2010/11年度(11月-10月)砂糖生産は11月20日時点で8万2733トンとなった。前年同期の3.8倍で、事前予想も約2割上回る。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは20日時点で 8.9%。一年前の6.6%より高い。

米エネルギー省情報局（EIA）が29日に発表した詳細データによると、米国の9月の石油需要は日量1,950.7万バレルと前年比で4.9%増加、2004年6月以来の伸び率を記録した。8月からは0.9%の減少だが、前年比ではこれで8ヶ月連続の増加となる。このうちガソリンの需要は日量916.3万バレルと前年比で2.8%増加、留出油の需要は389.0万バレルと同9.3%増加した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアのプーチン首相は29日、2011年の国内穀物作付が4980万ヘクタールとなる見通しを示した。前年を270万ヘクタール上回る見方だ。ただ、冬穀物だけなら逆に一年前より270万ヘクタール少ない1546万5000ヘクタールで、これは今年の干ばつが要因という。

ロシアのズブコフ第一副首相は29日、現行の穀物輸出禁止におり1200万トン近い穀物を国内で確保できていると述べた。今年の6030万トンにとどまる不作を理由に輸出禁止決定は正しかったとコメント。

国際商社ザルニコフは29日、2010/11年度の世界砂糖市場において供給が需要を280万トン下回るとの見方を発表した。3年連続の供給不足見通しで、シーズン初めに見込んでいた供給過剰にはならないという。生産予測を1億3450万トンに下方修正。一方、価格が1980年代初め以来の高水準となっても需要はなお増加としており、2010年に1億6750万トン、2011年には1億7080万トンに伸びるのを見込む。

ブラジルでは乾燥気候からイールドが低下、生産見通しも下方修正となった。中南部の砂糖きび圧搾は10月末時点で前年同期を6000万トン上回っていたが、現在は砂糖きびの不足で製糖所が閉鎖しているという。このほか、タイの生産は730万トンにとどまり、インドネシアは前年度の240万トンから減少見通し。ロシアも290万トンに引き下げで、いずれも天候が理由という。インドの生産に関すると、ウッタルプラデシュ州が大雨により2300万-2650万トンにとどまるとしているほか、財政上の問題で製糖所の多くが稼働していないことを指摘した。

インド食糧省関係者は29日に記者団に対し、2010/11年度の国内砂糖生産が政府見通し以上であるならさらなる砂糖輸出承認につながるとの見通しを示した。政府が見越している生産は2450万トン。

インドネシア砂糖協会関係者が同国の白糖輸入関税撤廃見通しを明かしたと報じられた。政府は5月に1キログラム790インドネシアルピアの関税を導入したが、砂糖価格の高騰から改定を検討。経済省の決定待ちという。ただ、撤廃は一時的な措置となるかもしれないともしている。このほか、粗糖輸入への同550ルピア課税は継続見通しも示した。

インド政府が福祉プログラムにおける1月の貧困層向け砂糖販売枠を21万8000トンに決めたと報じられている。前月から4.8%増加。関係者によると、一部地域でお祭りに伴う需要高まるため、販売枠を増やした。

ロシアのスクリンニク農相は29日に国会で、2011年の春穀物作付を3000万ヘクタールと見通していることを発表した。従来予測より150万ヘクタール引き上げ。増反により8500万トンの収穫を目指すという。政府は増産に向けて種子や燃料、肥料などで大規模な助成金プログラムを提供していることも指摘した。

中国国営の新華報道によると、山東省で9月に終わった2009/10年度の穀物生産は4350万トンとなった。前年比0.8%増で、過去最高を記録したという。政府関係者

オーストラリア南東部の冬穀物収穫が週末の降雨でさらに遅れる見通しと報じられた。また、品質への影響も必至で、地元ビクトリア農業組合によると、150ミリメートル以上の降水量により小麦は製粉用から飼料用に引き下げ見通しだ。組合幹部は好調な収穫を見込んでいただけに手痛い展開とコメントしている。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2009/10年度の同国ロブスタコーヒー輸出は12月の年度初めから9月まであわせて4万1142トンとなった。前年同期比52.2%増加。9月だけだと前年同月を15.8%下回る1829トンだった。

一方、9月に終わった2009/10年度のアラビカ輸出は前年同期から0.2%増加して3160トンとなった。9月単月の輸出は16トン。前年同月はゼロだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.07、ユーロ/ドル：1.3239、ユーロ/円：111.35 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。欧州の金融不安が拡大する中、対ユーロを中心にドルを買う動きが先行した。ドル/円は東京から買いが先行する展開。ロンドンに入ることには84円台をうかがうまでに値を伸ばした。その後一旦は売りに押されたものの、83円台半ばしっかりと下げ止まり。NY早朝からは改めて買いが集まり、中盤以降は84円台前半まで値を伸ばしての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からユーロじり安の展開。午後から売り圧力が強まり1.33ドルの節目を割り込んだ相場は、ロンドンに入って下げ幅を拡大、NY早朝には1.32ドル割れを試す展開となった。さすがにこの水準では売られ過ぎ感も強く、NYに入ってからは下げ渋る展開となったが、安値から買い戻す動きも限定的。1.33ドル台半ばまで戻すのが精一杯だった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて大きく売りが先行、NY早朝には110円台半ばまで値を下げた。その後は買い戻しが入り111円台半ばまで値を回復したものの、流れを変えるには至らず。午後からは111円台前半の水準での推移が続いた。

10年債利回り：2.877↑0.100

債券相場は感謝祭前の24日と比べて反発。感謝祭の休み明けもなお欧州の財政不安が強く、また北朝鮮が米韓合同軍事演習の計画に強く反発などと朝鮮半島情勢の緊迫化も残っていることから、安全資産を求めた買いにつながった。ただ、休みの谷間であり、さらに来週に米経済指標で注目度の高いものの発表が相次ぐことから積極的な買いは見送り。相場は比較的限られた範囲での上昇に終始した。

CBOT大豆1月限終値：1238-1/2↓16-1/2

シカゴ大豆は反落。欧州の財政不安、中国政府は来週に大豆備蓄から30万トン放出と伝わったことなどで利食い売りが膨らんだ。週末を控えているのも調整モードにシフトさせる。この結果、相場は感謝祭前の値上がりを消す展開だ。夜間取引では相場が上値を追う場面もありながら、すぐにマイナス転落し、通常取引でも軟調に開始。日中は下げ幅を広げる展開であった。

CBOTコーン12月限終値：538-1/4↓0-1/2

シカゴコーンは小反落。ドル高が重しとなり、また中国商品取引所でのコーンや大豆などの証拠金引き上げも嫌気された。ただ、中国に関すると国内の在庫薄観測があり、さらにアルゼンチンで乾燥気候による作柄への影響懸念となっていることから相場には下支えだ。このため、日中の相場はプラス圏での推移が多く、引けにかけて軟化した。

CBOT小麦12月限終値：648-1/4↑0-3/4

シカゴ小麦は続伸。感謝祭の休み明けは天候要因による世界の供給不安が買いを支えた。特に注目が集まっているのが米国の乾燥気候やオーストラリアの大雨。ロシアでは来年の収穫も不透明感が強いのもプラス材料である。夜間取引で売りもみられたが、通常取引は上昇スタート。12月限は一時、24日の高値近くに上がった。その後伸び悩み、引け際には僅かにもマイナス転落する場面すらあった、最後は持ち直した。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.399↑0.011

NY天然ガスは小幅高。サンクスギビング明けで参加者も少ない中、目先気温が低下するとの予報を手掛かりとした買いが相場を押し上げた。1月限は夜間取引では基本的に大きな動きは見られなかったものの、通常取引の開始に向けて買いが加速、中盤には一時4.46ドル台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いも見られず、昼にかけては急伸前の水準まで売りに押し戻され留など不安定な相場展開。午後に入るとやや落着きを取り戻し、4.40ドル近辺での推移が続いた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

RBOBガソリン12月限：2.2103↓0.0033
暖房油12月限：2.3162↓0.0093

NY石油製品は小幅反落。サンクスギビング明けで参加者の少ない中、日中を通じて原油の値動きを追う展開となった。夜間取引では売りが先行した後、通常取引開始後は大きく値を回復したものの、直近の高値更新を試すまでの勢いもなく伸び悩み。最後は再び売りに押された。

NYMEX原油1月限終値：83.76↓0.10

NY原油は小幅反落。対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気してポジション整理の売りが先行したものの、押し目では目先の在庫減少見通しなどを支えにしっかりと買いが集まり下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引から売りが先行、欧州の金融不安拡大を受けたユーロ安につれ、早朝には82ドル台後半まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後には83ドル台後半まで一気に値を回復。そのまま最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,362.4↓10.6

NY金は続落。サンクスギビングの休み明けで参加者の少ない中、欧州の金融不安を受けた対ユーロ中心でのドル高の進行を嫌気した。12月限は夜間取引から売りが先行、ドル高我進む中でポジション整理の動きが進み、朝方には1,350ドル割れをうかがうまでに値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後は下げ止まり。昼過ぎから引けにかけては買い戻しが集まり、1,360ドル台まで値を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：202.70↓4.75

NYコーヒーは続落。対ユーロを中心としたドル高の進行や商品全体が軟調に推移したのを嫌気、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行し205セントを割り込むあたりまで値を下げる展開。その後は205セントを挟んだ比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す値動きが続いた。引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出たため、最後は202セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,092.00↓95.28
S&P500：1,189.40↓8.95
NASDAQ：2,534.56↓8.56

NY 株は反落。感謝祭の休み明けは利食い売りが広がった。24日の相場大幅上昇で売られやすかったところへ、欧州の財政不安が改めて市場心理に重くのしかかる。週末を控えていることからも余計に売り圧力が強まった。年末商戦が本格的に始まり、出だしは順調とみられるが、市場は様子見ムードが強く、このため相場への効果はほとんどみられなかった。

相場は寄り付きからピッチの速い下落となった。ダウ平均が100ドル以上下げた後に一時、下げ渋ったが、長続きしない。午前の取引終盤から再び下向いた。感謝祭絡みで午後1時までの短縮取引は安く終了。前週比較でダウ平均とS&P500が反落し、NASDAQ指数は反発した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.25↑0.30

NY砂糖は続伸。対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、押し目では目先の供給不安などを手掛かりとした買いがしっかりと集まった。3月限は夜間の取引開始から売りに押され27セント台前半まで値を下げたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ってしばらくしたあたりでプラス転換相場はその後も上昇を続け、昼前には28.40セント台まで値を伸ばした。

インドの財務次官は26日に国会で、インド政府に金の地金や装飾品輸入関税改定の計画はないと述べた。インドは2009年2月に価格高騰に続いて関税を2倍に増税した経緯がある。しかし、最近は宝飾品輸出を伸ばすために産業界から金の輸入関税引き下げ要請が出ている。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は11月24日時点で79万3877トンとなった。前週の101万3000トントンから減少。荷積みを予定している船舶数は39隻で、一週間前から5隻減った。

南インド製糖所協会関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、カルナタカ州砂糖生産が2010//11年度に当初予測より7%多い320万トンとなる見通しを明かした。前年度の260万トンから増加の見方である。同氏はまた、州内砂糖きび圧搾が前年から25%増えて3000万トンと予想。年度初めは季節外れの大雨で圧搾が進まなかったが、向こう数日間にも天候とともに改善が見込まれるという。カルナタカ州は国内砂糖生産で3番目に規模が大きい。

インドのトーマス農務次官は26日に国会において、2010/11年度の国内砂糖生産を査定した後に砂糖輸出案を検討する意向を示した。また、粗糖の免税輸入の条件である白糖の輸出を遵守させるために、一段の砂糖出荷を認可するかどうか決めていないとも述べた。

ドイツ調査会社WVZは、2010/11年度の国産ビートからの砂糖生産が19日時点で216万8000トンになったと発表した。最終的な生産推定362万3000トンの59.8%に相当する。製糖所に送られたビートが1464万8000トン、加工済みが1436万8000トンという。ビートの糖分含有率はこれまでのところ17.12%。

インド食糧省関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府が地元3社にあわせて4万5000トン近い白糖輸出を許可したと明かした。粗糖の免税輸入に義務付けられている白糖輸出を遵守させるため。出荷期限は12月1日から来年1月末までのもよう。

インドのコーヒー局によると、2010年の同国コーヒー輸出が11月23日までに26万6015トンとなり、過去最高を記録した。地元輸出業者は出荷が伸びたことについて、需要、生産ともに上向いたためと説明する。また、コーヒー局関係者は目先さらに輸出が増える見通しを示した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年比0.7%増の135万2000袋になったとなったと発表した。10月は年度初めの月。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2010/11年度の世界小麦生産見通しを6億 4400万トンとした。8月から据え置いたままである。前年からは4.87%減少の見方。南半球では収穫ペースが速まり、ブラジル、アルゼンチンの生産見通し改善という。一方、オーストラリア東部は雨で遅れたままと指摘。イールドや品質の低下観測も広がりつつあるとした。米国とウクライナの生産見通しもやや下方修正。

世界消費見通しは200万トン引き上げ、前年比1.54%増の6億6000 万トンとした。アジア太平洋で飼料需要が事前予想以上になるとの見方が修正に寄与。貿易についても飼料需要を背景に200万トンの上方修正で、1億2200万トンと見通す。それでも、前年からは3.94%減少の見方で、中東の製粉用小麦需要ダウンを挙げた。2010/11年度の期末在庫見通しは1億8000万トンで、300万トン引き下げた。前年比は8.16%減少となる。

IGCは、2010/11年度の世界コーン生産見通しを400万トン引き下げた。修正によって8億1000万トンとなり、従来の増産見通しが0.12%と僅かにも前年度を下回る見方にシフト。米国とブラジルの修正が理由という。コーン消費予測は前年比3.32%増の8億4000万トンを維持した。飼料需要を米国と韓国を引き下げ、全体で300万トン下方修正。4億8700万トンと見越す。反面、米国のエタノール燃料向け消費は増加とし、また世界の工業需要も従来予測より300万トン多い2億2800万トンという。

2010/11 年度の貿易見通しも前月時点で見越していた9400万トンのままで、9.30%増加の見方だ。期末在庫に関すると、400万トンの下方修正で、前年比20.39%減の1億2100万トンと見通す。

ウクライナ農務部によると、国内の穀物収穫は24日時点で4136万トンになった。収穫は面積にして 1455万ヘクタールで、全体の99%以上。作業は完了間近だが、コーンの修学がまだ残っている。コーンは260万ヘクタールで98%に相当し、116.万トンという。

中国農務部は26日、2010年の国内冬小麦作付が3億4000万畝になったと発表した。前年を100万畝（10畝＝1.647エーカー）上回るという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は23日時点で1350万トン、穀物輸入は450万トンとなった。900万トンの純輸出で、前年同期に460万トンの純輸出だったのからアップ。23日までの小麦輸出が960万トンで、前年同期と比べ36%増加である。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は26日、政府が12月3日に30万トンの大豆競売を計画していることを発表した。買い付けた大豆は即座に圧搾、大豆油として販売が条件であり、大豆としての販売や在庫積み増しは禁止という。政府はこのほか11月30日から12月2日の間に180万トンのコーンと210万トンの小麦を売り出すことも明かした。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は、同国の2010/11年度商業用コーン生産が2100-2200万トンになるとの見通しを発表した。前年度に記録した過去最高の2250万トン近くになり得るとの見方。作付時の土壌水分が高かったことで、作業が速かったという。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は、2010/11年度の大豆生産について4950万トンと見通していることを発表した。前年度が5450万トンで過去最高。大豆生育期にあたる12月から来年3月にラニーニャ現象に伴う乾燥気候の懸念があることを指摘している。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が25日に発表したデータによると、12月11日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,351万バレルと11月13日までの4週から17万バレル増加する。

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月19日時点で4,893億ドルと前週から64億ドル減少した。年初の4,390億ドルからは503億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 12月限OP 納会
・長期金利先物 12月限OP 納会