10年債利回り：2.784↓0.023

債券は続伸。北朝鮮による韓国領土への砲撃、欧州の財務不安が安全資産を求めた買いにつながった。世界の株安も買いを支援。ただ、5年債入札結果を需要が低調と判断し、買いムードに水を差した。また、米国のファンダメンタルズでも、中古住宅販売の減少はプラスに作用したが、午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で国債購入によるインフレなどのリスク懸念があったことを確認し売り圧力を強めた。

相場は夜間取引で強含み、そのまま通常取引で流れを引き継いだ。10年債利回りは早くから2.8%を下抜け、昼に2.7%台前半までダウン。しかし、午後の入札結果発表後からペースが鈍り、最後は限定的な低下で終わった。

ダウ工業平均：11,036.37↓142.21
S&P500：1,180.73↓17.11
NASDAQ：2,494.95↓37.07

NY 株は大幅下落。北朝鮮が韓国領土へ砲撃したのを背景に、アジアや欧州の株安につれて米国でも寄り付きから急速に売りが広がった。アイルランドの財政問題がスペインやポルトガルなど欧州他国に広がるとの不安も改めて重し。さらに、米国では中古住宅販売が減少、米連邦準備理事会（FRB）の経済成長率見通し引き下げや失業率予測上方修正を受け、売りの流れが止まらない。

相場は急速な値下がりで取引開始となり、ダウ平均は早くから下げ幅を100 ドル以上広げる格好となった。間もなくしてやや値下がりペースは緩んでも、弱気の展開は変わらず。午後も本日のレンジ下限で推移し、最後はダウ平均と S&P500が続落し、NASDAQ指数は5日ぶりに反落。いずれも17日以来の安値で引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1239-0↑17-1/2

シカゴ大豆は続伸。南米の乾燥気候による作柄への影響懸念、さらには世界の供給不安を煽って買いにつながった。アルゼンチンやブラジル、パラグアイといった主要生産地で10月から降水量が例年の半分以下、12月始めも乾燥が続く見通しなどが背景にある。コーン上昇もプラスに作用。相場は取引の早い段階で下げながら、すぐに回復。そのまま日中は上昇幅拡大となり、1月限は3日ぶりの高値で引けた。

CBOTコーン12月限終値：528-1/2↑13-1/4

シカゴコーンは反発。値ごろ感から買い戻しが進んだ。相場は取引開始時に一段安となり、12月限が506-1/4と10月上旬以来の安値を更新。そこへ輸出業者や家畜業者、エタノールメーカーなどが買いに動いた。感謝祭の休みが近付いており、すでに商いが細っていることから値動きも跳ねやすい。このため、12月限は取引終盤までほぼ一本調子でアップ。引けにかけてややもみ合いながら、それでも3日ぶりの上昇、本日の高値近くで終了した。

CBOT小麦12月限終値：642-0↓3-1/2

シカゴ小麦は反落。ドル上昇が重しとなり、売りに押された。ただ、米国で乾燥気候による作柄への影響懸念は依然として下支え。このため売りが進むと買い戻しも入る。相場は軟調に始まり、12月限が早々に640割れ。634-1/2と3日ぶりの安値水準になって下げ幅を縮めていった。午後には一時、プラス転換。取引終盤に再び軟化した。

センサス大豆圧搾高市場予想
28日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ドル/円：83.12、ユーロ/ドル：1.3366、ユーロ/円：111.14 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。北朝鮮による韓国砲撃を受けた投資家の間にリスク回避の動きが強まったのに加え、アイルランドが金融支援を要請しても欧州の金融不安を払拭することが出来なかったこともユーロ売りを誘った。ドル/円は東京では83円台前半の水準で推移。午後には83円台後半まで一気に値を伸ばす場面も見られたが、その後はジリジリと売りに押される展開、NY早朝には83円台前半まで値を下げた。NY朝には欧州の金融不安拡大を受けたリスク回避の円買いが集まり一時82円台後半まで値を下げたものの、午後には再び83円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが優勢、1.36ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。ロンドンに入っても特に大きな変化刃見られなかったものの、NYでは改めて売りが加速、昼前には1.34ドル台までも割り込む大幅安となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては113円台前半から半ばでの推移。NY早朝あたりから急速に売り圧力が強まった相場は、昼前には111円台を割り込むまで一気に値を崩した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：4.264↓0.007

NY天然ガスは小幅反落。天気予報がやや弱気に変化したことや、朝鮮半島情勢の緊迫を受け株や商品が大きく値を下げたことを嫌気した売りが先行したものの、明日の在庫統計が今期初めての取り崩しになるとの予想が支えとなり、中盤以降急速に下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、早朝には一時4.10ドル台前半まで大きく値を下げた。通常取引開始後は急速に下げ幅を縮小したものの、前日の終値近辺まで値を戻すのが精一杯。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.1342↓0.0177
暖房油12月限：2.2496↓0.0190

NY石油製品は続落。欧州の金融不安や北朝鮮の韓国砲撃などでユーロ安や株価下落が進んだのを嫌気、夜間取引から原油につれて大きく売りが先行する展開となった。中盤以降は力強く買いもされたものの、プラス圏を回復するには至らぬまま取引を終了した。+

NYMEX原油1月限終値：81.25↓0.49+

NY原油は続落。欧州の金融不安を受けたユーロ安の進行や株の下落を嫌気、日中を通じて上値の重い展開となった。1月限は夜間取引から売りが先行。朝鮮半島情勢の緊迫も弱気に作用し朝方には一時80ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は米GDPが予想以上の引き上げとなったことなどを好感し買い戻しが集まったものの、昼過ぎにプラス圏を回復するのが精一杯。午後からは再び売りにおされた。

COMEX金12月限終値：1,377.6↑19.8

NY金は続伸。北朝鮮による韓国砲撃を受け、安全資産としての買いが加速、終値ベースで今月11日以来の高値まで値を伸ばした。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢。朝方にはドル高の進行を嫌気した売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、早々に値を回復。通常取引開始後は急速に買い意欲が強まり、1,370ドル台後半まで一気に値を押し上げる展開。昼過ぎには一時1,380ドル台にまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー3月限終値：210.55↑3.40

NYコーヒーは反発。夜間の時間帯には北朝鮮の韓国砲撃を受けたドル高の進行などを嫌気し売りが先行したものの、押し目では力強く買いが集まり最後は大きくプラス転換して終了した。3月限は夜間の取引開始からやや売りが優勢、朝方にかけて徐々に売り圧力が強まったものの、2ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まった。NYの時間帯に入ると一転して買いが先行。昼前にプラス転換した相場はその後も勢いが衰えず、最後は210セント台まで値を伸ばして終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が23日に発表した11月2-3日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、メンバー間では景気回復に失望感が強まっていた。景気が立ち直っていると認識しながらも、FRBの雇用を最大限に伸ばし、物価を安定化させるとの目標を達成させるにペースが遅すぎると評価。また、当面、スロー回復にとどまるとの見通しであり、このためほとんどのメンバーが経済成長を促進し、インフレを当局の目標レンジに保つのにてこ入れが適切と判断した。

ICE-US砂糖3月限終値：27.33↑0.83

NY砂糖は続伸。夜間の時間帯には北朝鮮による韓国砲撃を受けて商品市場全体に売りが膨らむのに連れて値を下げたものの、中盤以降はしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、朝方には25セント台半ばまで下げ幅を拡大したものの、直近の安値手前では下げ止まり。その後しばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤以降しっかりと買いが集まり最後は27セント台を回復して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
24日 NY12:00発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米連邦準備理事会（FRB）は23日、短期米経済見通しを発表した。これは、FRB理事および地区連銀総裁が11月2-3日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出した見通しをまとめたもの。2010年の成長率予想レンジは2.4-2.5%。6月時点で見越していた3.0-3.5%から一段の引き下げとなる。2011年の予想レンジは従来の3.5-4.2%から3.0-3.6%に下方修正。しかし、2012年を3.6-4.5%とし、レンジ下限が以前の3.5%から引き上げである。このほか、新たに20.13年の成長見通しを発表し、3.5-4.6%成長とした。

失業率見通しに関すると、2010年に9.5-9.7%なるとの見方だった。従来の9.2-9.5%から引き上げ。2011年は8.3-8.7%から8.9-9.1%に上方修正。2012年を7.7-8.2%の見通しとして、これも6月時点での7.1-7.5%よりレンジを切り上げた。2013年予想レンジは6.7-7.44%という。

物価上昇率見通しにについては、個人消費支出（PCE）コア指数で2010年を1.0-1.1%とした。従来予測の0.8-1.0%から引き上げ。2011年はレンジ下限を0.9%で据え置き、上限を1.3%から1.6%に修正した。2012年にしても、やはり下限を1.0%のままにし、反面、上限は1.5%から1.6%に引き上げ。2013年には1.1-2.0%に上昇を予想する。PCEの物価全体指数の予想レンジは2010年で従来の1.0-1.1%に対し、修正後が1.2-1.4%。2011年の予測は1.1-1.7%で、レンジ上限だけ1.6%から引き上げた。2012年は1.0-1.7%から1.1-1.8%に上方修正。2013年を1.2-2.0%のレンジで見通す。

短期見通しと別により長期的なトレンド予想では、成長率を 2.5-2.8%とした。6月時点での予想レンジと同じだ。一方、失業率は5.0-5.2%から5.0-6.0%、インフレターゲットの前提とされるPCE物価上昇率は 1.7-2.0%から1.6-2.0%にそれぞれ改定。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月19日までの週の米国内ガソリン需要は日量911.9万バレルと前週から0.9%減少した。前年比では0.5%の増加、年初来では前年同期を0.4%上回っている。過去4週平均では日量 908.3万バレルと前週比で0.1%増加、前年比では1.0%の減少となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.88ドルと前週から2セント上昇、前年に比べると9.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は23日、同日の政府主催コーン競売で売り出したうちの23%を売却したと発表した。前週と同ペースという。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、2010/11年度の国内大豆作付が19日時点で75%終了した。前年同期の74%を僅かに上回る。10月は雨不足で作業が遅れていたのが、11月に入りペースがはやまり始めたと伝わっている。特に生産最大のマットグロッソ州の作付に影響があったという。19日までに91%が終わり、前年度の98%からダウン。2位のパラナ州における作付は93%で、これは一年前の80%に比べて大幅アップだ。10月始めに降雨に恵まれたためとのことである。

2010/11 年度産の同国大豆売却は19日時点で31%となった。前年同期の19%と比べて高い。すでに収穫を終えている2009/10年度産は97%を売却済みである。前年同期は98% だった。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は23日、通信社に対し21日に同国南部油田地帯のワリ製油所に通じるパイプラインを攻撃、破壊したことを明らかにした。この先更なる攻撃を行う可能性についても警告を発している。ワリ製油所の精製能力は、日量11万バレルとされる。

中国の広西砂糖ネットワークは23日、政府が22日に行った砂糖競売で20万2951トン完売したことを明かした。政府は国内の食傷価格上昇抑制を狙って農産物の備蓄を放出しており、砂糖は2010/11年度2回目だった。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は23日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の同国砂糖輸出が200万-250万トンにとどまる見通しを示した。クイーンズランド州では大雨の影響で砂糖きびの収穫が従来予測を最高15%し賜り、2700万トンとなるかもしれないという。砂糖きびの糖分含有率も下がることを懸念する。

同氏はさらに、降雨により2011/12年度の作付を遅らせ、減反となり得るとも述べた。ただ、生産、出荷ダウンは産業界にダメージだが、砂糖価格の上昇がクッションとなる可能性も挙げている。実際、向こう数年間価格が高止まりする見通しでもあることから、海外でオーストラリア砂糖産業への投資に監視が高まっているともコメント。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月19日現在 3,344億1,200万ユーロと3週連続で前週から200万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀1行が金貨取引でネットの買い越しとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、11月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比横ばいだった。事前予想の0.3%増に届かなかった格好になる。加前年同期との比較では2.6%アップで、こちらは予想以下の伸びという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月20日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%低下した。2週連続ダウンで、また一週間前の0.1%を上回って10月半ば以来の大きな落ち込みだ。ICSCは感謝祭が近付いていることを指摘し、感謝祭明けのセールに向けて消費は一服と減少の背景を分析している。前年同期との比較では2.8%上がった。37週間続けて前年より高く推移し、ただ、前週からペースが悩んだ。

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期GDP改定値 (08:30 )
・7-9月期企業収益速報値 (08:30 )
・10月中古住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )
・11月2-3日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、9月の全米自動車走行距離は 2,477億7,100万マイルと前年同月に比べ1.5%、36億5,200万マイル増加した。年初来では2兆2,545億1,800万マイルと前年を 0.49%上回っている。地域別でも全てにおいて前年から増加、北東部が前年比1.1%増の385億5,400万マイル、南東部が1.4%増の 513億6,700万マイル、中西部が1.5%増の573億9,200万マイル、南部メキシコ湾岸が2.3%増の485億9,000万マイル、西部が 1.2%増の518億6,800万マイルとなっている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.807↓0.072

債券は上昇。アイルランドが欧州連合（EU）と国際通貨基金（IMF）に金融支援を正式要請したのを背景に、改めてユーロ圏の財政不安が高まり、安全資産を求める債券買いにつながった。格付け大手ムーディーズがアイルランドの格付けを複数段階引き下げる可能性も示したのも情勢の不透明感を強め、買いもさらに進む。このほか、ニューヨーク連銀の2018-2020年に償還する国債購入、2年債入札結果は好調と受け止められるなど需給面でも貢献した。

長期債を中心に相場は早朝からしっかりとした。10年債利回りは昼前に一時、2.8%を下回っている。午後にややペースが鈍っても、低下の流れは継続。2年債は昼過ぎまで入札を意識してもみ合いだったが、結果発表後に下がった。

ドル/円：83.32、ユーロ/ドル：1.3626、ユーロ/円：113.55 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。一旦はアイルランドがEUとIMFに対して金融支援を正式要請したことを受けユーロを買う動きが強まったものの、支援額が金融不安を払拭するには十分な額には届かないとの見方から、改めて売りが膨らむ展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円台前半から半ばにかけての狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入っても特に大きな動きは見られず、株安の進行がやや嫌気され上値の重い値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.37ドル台半ばから後半の水準で推移。ロンドン朝には一時1.3780ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して売り一色の相場展開、NY朝に1.36ドル台半ばまで押し戻された相場はその後も売り圧力が衰えず、午後には1.35ドル台後半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京で114円台後半まで上昇、ロンドンに入っても比較的しっかりの相場展開が続いた。しかしNY早朝からはユーロ/ドルの下落に連れるように売りが加速、午後には113円台前半まで値を下げた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：11,178.58↓24.97
S&P500：1,197.84↓1.89
NASDAQ：2,532.02↑13.90

NY 株はまちまち。アイルランドによる欧州連合（EU）と国際通貨基金（IMF）に金融支援の要請を背景に、ユーロ圏内の財政不安拡大を懸念した売りの展開となった。複数のヘッジファンドのインサイダー取引疑惑報道も市場心理を冷やす。金融株を中心に売りが進み、また原油安が響いて石油株も安い。しかし、ハイテク株が取引終了後に控えるヒューレット・パッカード決算への期待や買収絡みのニュースでしっかりとし、相場の下げ圧力を弱める格好だった。

相場は寄り付きから弱含んだ。何度か下げ止まりながらも結局、レンジ切り下げで、昼過ぎにダウ平均は150ドル近く下落。しかし、午後はハイテク効果で下げ幅縮小だ。NASDAQ指数は朝方に上昇から下げに転じたが、午後に持ち直した。ダウ平均とS&P500は反落だが、NASDAQ指数は4日続伸で、11日以来の高値引けである。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.271↑0.107

NY天然ガスは続伸、目先中西部や北東部で平年以下の気温が続くとの見通しを手掛かりにした買いの流れが継続、期近終値ベースで8月13日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行。朝方には原油の下落に連れてマイナス圏まで値を下げる場面も見られたものの、中盤以降はしっかりと値を回復。今週の在庫統計では今期初めての取り崩しが見られるとの予想も買いを後押しする格好となり、最後は4.20ドル台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆1月限終値：1221-1/2↑20-0

シカゴ大豆は反発。先週の相場下落で値ごろ感があり、またブラジルやアルゼンチンでは目先の降雨が極めて限られるとの見通しであり、水不足による生産への影響懸念から買いの展開となった。先週末の中国利上げによる同国需要への懸念も一服。夜間取引から買いの流れが始まり、通常取引でもほぼ終日しっかりと推移。19日に下げた約半分を戻した。

CBOTコーン12月限終値：515-1/4↓5-1/2

シカゴコーンは続落。利食い売りが膨らみ、相場は再び下げた。夜間取引では買い戻しが集まりながら、通常取引の開始時はすでに一服。11月があと1週間残すだけとなり、年末も近付きつつあることから売りが出やすい。目新しい材料が見当たらないのも響いた。12月限はスタート間もなくして3日前に付けた10月上旬以来の安値を試す展開。午後には若干下げ幅を縮めたが、それでも最後まで軟調な値動きだった。

CBOT小麦12月限終値：645-1/2↑1-0

シカゴ小麦は反発。米主要生産地の乾燥気候、オーストラリア東部では大雨など天候要因から世界供給不安が支えとなって買いが先行した。ただ、コーンの下落などは重し。通常取引に入ってからは売りもみられている。相場は夜間取引で上げた流れを引き継いで通常取引もしっかりと始まったものの、間もなくして一時、マイナス転落。持ち直しても、値上がりは限定的だった。期先限月には下げたものもある。

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

11月21日現在

RBOBガソリン12月限：2.1519↓0.0441
暖房油12月限：2.2686↓0.0058

NY石油製品は続落。夜間取引では買いが先行したものの、その後は原油や株の下落を嫌気する格好で売りが膨らんだ。暖房油は目先の気温低下予報を受けた天然ガスの上昇に連れて午後から下げ幅を縮小したものの、ガソリンは最後まで上値が重かった。

NYMEX原油1月限終値：81.74↓0.24

NY原油は続落。夜間取引ではアイルランドの金融支援要請を好感して買いが先行したものの、その後は売りに大きく押し戻された。1月限は夜間取引では82ドル台後半まで値を伸ばしての推移。しかしNY早朝あたりから徐々に売りが膨らむ展開、金融支援要請でもリスク不安を完全に払拭出来なかったことを嫌気、株安の進行と共に昼には81ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は引けにかけて安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

COMEX金12月限終値：1,357.8↑5.5

NY金は続伸。日中を通じてドルの動きに振り回される不安定な展開となったが、最後はサンクスギビングの休みを前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間取引の開始時にはアイルランドが金融支援を要請したことを好感した買いが先行したものの、早々に息切れ。朝方にかけてはドルの上昇を嫌気する格好で売りが膨らみ、通常取引開始後には一時1,350ドルを割り込むまで値を下げた。しかし午後からは改めて買いが加速、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：207.65↓3.60

NYコーヒーは反落。夜間の取引開始時にはユーロ高や他の商品の上昇に連れて買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はサンクスギビングの休みを前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時にはやや買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される展開、NYの時間帯に入ってしばらくは210セントの節目近辺で下げ渋っていたが、その後まとまった売りに押され206セント台まで下げ幅を拡大した。中盤以降は動意も薄くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：26.50↑0.35

NY砂糖は反発。日中を通じてドルの動きに振り回される不安定な展開となったが、前週金曜の急落の反動もありしっかりとプラス圏は維持して取引を終了した。3月限は夜間の取引開始時にはアイルランドが金融支援を正式に要請したことを受けたユーロの上昇に連れて買いが加速、一時27セント台半ばまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押される展開となり朝方には26セント割れを試すまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く下げ止まり。その後は26セント台前半を中心とした上下が続いたが、最後は改めて買いが優勢となった。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米農務省（USDA）は22日、民間業者からエジプトで11万トンの2010/11年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

国際コーヒー機関（ICO）の幹部は22日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、世界コーヒー価格の上昇にもかかわらず為替変動が多くの農家に経済的な痛手となっているとの見方を示した。生産最大のブラジルでは自国通貨レアルが対ドルで2009年3月から3割以上上がって、特に影響が大きいと指摘する。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、10月の同国原油輸入は1639万505トン(日量387.6万バレル)と前年同月から15.26%減少した。年初からの累計では1億9754万9221トン(日量476.3万バレル)で、これは前年同期を19.53%上回るという。

イラクの石油省広報は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011年に原油輸出を現行の日量200万バレルから同230万バレルに引き上げる計画を明かした。増加分は南部のBPとロイヤルダッチシェル、エクソンモービル、Eniが開発している油田でカバーする見通しという。政府は石油輸出のうち日量15万バレルを北部クルド地区から出荷を提案していることも示した。昨年は中央政府とクルド自治体政府の間で衝突、この地区からの石油輸出停止となっていた。

このほか、イラクの2011年予算案が1バレル73ドルの石油価格に基づいているとも述べた。価格や輸出は石油相と財務相、また中銀高官が先週に世界銀行との話し合いで合意したものとしている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は22日、同国穀物局の幹部が2010年の秋の穀物収穫について7年連続で過去最高となるのを確実視していると報じた。同氏はコーンや大豆、コメが前年比プラスを見通している模様。ただ、具体的な予測は不明である。秋の収穫は中国穀物生産の3分の2を占める。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、10月の同国砂糖輸入は25万2882トンとなった。前年同月のほぼ4.5倍という。年初から10ヶ月間あわせて160万トンを輸入し、これは前年同期を60%上回る。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、10月のコーン輸出は前年同月比75.87%増の4830トンだった。年初から10ヶ月間で11万2234トンを出荷し、前年同月を26.28%上回る。小麦輸入は10月だけで一年前から9.15%減少し、1万1313トン。しかし、1-10月累計では前年同期の2倍を超える120万7003トンだった。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、10月の大豆輸入は373万3940トンとなった。前年同月から48.16%増加。1-10月あわせて前年同期を25.84%上回る4389万5867トンだったという。

ロシア紙は22日、同国政府の穀物備蓄の5割以上を放出する見通しを報じた。同紙によると、農務省関係者は具体的な放出規模は市場次第とコメントしている。なお、現時点での政府備蓄がどの程度あるのか不明。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.879↓0.022

債券市場で長期債相場がしっかりとする反面、短期債は売りに押された。米連邦準備理事会（FRB）による年限18-30年の国債購入が寄与した。また、バーナンキFRB議長による目先の失業率が高止まりするなどとの発言も買いを支援。

長期債にも朝方に売りが出る場面はあったが、すぐに買いの流れが戻っている。10年債や30年債利回りは低下した。一方、短期債は来週の入札を意識した売りが台頭。このため、2年債などは利回り上昇で終了だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：83.53、ユーロ/ドル：1.3672、ユーロ/円：114.21　（NY17:00）

為替はユーロ続伸。アイルランドの救済観測を受け上昇した前日の流れを継いだユーロ買いが先行したが値幅は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリとドル安が進行、NY早朝には83円台前半まで値を下げた。しかしNYに入ると相場は一転、特に材料が出たわけではなかったが、テクニカルな買いにより83円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半の水準で小動き。ロンドンに入りと買い意欲が強まり、NY早朝には1.37ドル台前半まで値を伸ばした。その後は再び売りに押し戻される格好となり、午後からは1.36ドル台半ばから後半の水準で推移した。ユーロ/円は東京午前に113円台半ばまで売りに押される場面が見られたものの、その後は買い意欲が強まり114円台を回復。NYに入ってからは114円をはさんだ比較的広いレンジないでの推移が続いた。

ダウ工業平均：11,203.55↑22.32
S&P500：1,199.73↑3.04
NASDAQ：2,518.12↑3.72

NY 株は小幅続伸。デルやソフトウエアのセールスフォールによる好決算発表やナイキ増配、デュポンはアナリストの投資評価を引き上げといった企業ニュースが買いを支えた。朝方は中国人民銀行の預金準備率引き上げ決定で、世界経済への影響懸念が重し。それでも、ハイテク株などを中心にした買いで売り圧力を乗り越える格好となった。

寄り付きに急速な相場下落となりながら、ブレーキがかるのも比較的早かった。NASDAQ指数やS&P500は昼過ぎに前日より高い水準。午後は限定的な上昇である。ダウ平均の立ち直りペースは寄り緩やかだったものの、それでも終盤に前日終値を挟んでのもみ合いまで戻し、終了間際でプラス転換した。ダウ平均とS&P500は11日以来の高値引けとなり、また揃って前週比反発。NASDAQ指数は12日終値とほぼ並んでの終了だが、前週比プラスにはならなかった。

NYMEX天然ガス12月限終値：4.164↑0.157

NY天然ガスは大幅反発。中国の利上げを受けて商品市場全体に売りが広がる中にもかかわらず、目先の気温低下予報を手掛かりに大きく買いが集まった。12月限は夜間取引では4ドルの節目を挟んだ水準で上値の重い値動きが続いたが、通常取引開始後は強気の天気予報を手掛かりとした買いが加速。途中大きく売りに押されることもないまま4.10ドル台後半までいっきに値を伸ばした。

CBOT大豆1月限終値：1201-1/2↓40-1/2

シカゴ大豆は反落。中国人民銀行が今月2度目の預金準備率引き上げを実施したことで、改めて景気や需給への影響不安が重しとなった。週末を控え、また来週は感謝祭の休みとなることに着目して調整売りが進む。夜間から弱気の相場展開で、通常取引もスタートから下向き。1月限は昼過ぎまでほぼ一本調子で下げた。午後に下落一服の場面もあったが、引け際で再び軟化し、本日の安値も更新。終値ベースで先月19日以来の低水準である。

RBOBガソリン12月限：2.1960↓0.0323
暖房油12月限：2.2744↓0.0207

NY石油製品は反落。中国の追加利上げを受けて原油をはじめ商品全体が値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に週末を前に手仕舞い売りが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：520-3/4↓21-0

シカゴコーンは反落。中国が一段と預金準備率を引き上げたのを受けて相場は朝方から弱含んだ。需要への影響を懸念し、また週前であるため投機過ぎなどが売りを進めた。さらに、米政府がガソリンのエタノール混合比率に関する決定を延期すると発表し、米エタノール生産に伴うコーン需要の先行き不透明感から売り圧力が強まる。12月限は朝方から引け際まで下げ幅拡大の展開。終値ベースで10月7日以降最低となった。

CBOT小麦12月限終値：644-1/2↓3/4

シカゴ小麦は反落。朝方に買いが優勢となっていたのが、午後はコーンや大豆の下げにつれて期近限月を中心に売りが膨らんだ。米国の天候要因による収穫不安、最近の堅調な米産需要を示すニュースを手掛かりに相場は上昇でスタート。12月限は昼前に前日のレンジを上抜けて15日以来の高水準となった。しかし、昼にかけて値を消し、もみ合いの後で引け近くにマイナス転落した。2011年12月限以降の期先限月は上昇。

米環境保護局（EPA）は19日、ガソリンへのエタノール混合比率に関する決定を延期すると発表した。比率改定を決めるのに必要となる調査が完了するのは12月末になるとエネルギー省から報告を受けたためという。決定は早くても年末になるもよう。EPAは先月に2007年以降に生産されたクルマを対象にエタノール混合比率を10%から15%に引き上げ、このため2001-06年に生産されたクルマも対象とする方向で検討中である。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油1月限終値：81.98↓0.44

NY原油は反落。需給面での特に大きな材料が見当たらない中、中国の追加利上げを嫌気しファンドを中心に手仕舞い売り膨らんだ。1月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、一時83ドル台前半まで値を伸ばした。しかしその後は中国が預金準備率を50bp引き上げたことを嫌気した売りが先行。投機的な売りに加えて同国の需要が伸び悩むとの懸念も弱気に作用、昼前には一時81ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,352.3↓0.7

NY金は前日からほぼ変わらず。朝方には中国の追加利上げを嫌気して大きく売りが膨らむ場面も見られたものの、ドル安の進行などを支えに最後はしっかりと1,350ドル台まで値を戻して終了した。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、1,360ドル台を回復するまでに値を伸ばした。その後は中国の預金準備率引き上げを嫌気した売りに押され値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。中盤以降は商いも細り、1,350ドルを中心とした狭いレンジ内でのもみ合いに終始した。

ICE-USコーヒー12月限終値：209.85↑1.20

NYコーヒーは期近が続伸。中国の追加金融引き締めを嫌気した売りに押されたものの、足元の在庫取り崩しなど需給の強さを手掛かりとした買いがしっかりと相場を下支えした。12月限は早朝からNYの前半にかけて売りが先行したものの、205セント台まで下げたところで下げ止まり。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、中盤以降は商いの薄い中ながらも買い戻しが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.15↓2.000

NY砂糖は大幅反落。中国の追加利上げを嫌気、ファンドを中心に改めてポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では大きく買いが先行、一時29セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNY早朝からは売り一色の相場展開、押し目で買いが入るような場面もほとんどないまま値下がりを続け、最後は26セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ドイツ商社テューファーは19日、2011年の世界小麦作付が価格上昇の効果で前年から増加する見通しを示した。北半球ではロシアだけが前年割れとなるのを見越しているという。一方、米国で100万ヘクタール、欧州連合では50万ヘクタールそれぞれアップの予想。また、ウクライナでも一年前を30万ヘクタール上回ると見通す。ロシアは夏の記録的な干ばつで土壌水分が大きく落ちたとしている。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は19日に欧州中央銀行主催のパネルディスカッションで、量的緩和第二弾（QE2)が景気を刺激するとの見通しに自信を見せた。一段の金融緩和を決めたことについて、景気見通しが弱く、失業率が高止まりしているためとコメント。ドルの価値を支える強いファンダメンタルズを維持し、さらに世界経済の回復も支援するのに米国の景気拡大と物価上昇を導く金融政策が必要との見方を示した。

議長はまた、パネルディスカッション以外に行った講演では、中国の人民元切り下げ方針が世界経済に影響を及ぼしていると指摘、国際通貨体制に欠陥があるなどとも述べた。FRB議長が為替に言及することは。非常に珍しい。

インドの農務次官は19日に国会で、2010/11年度の国内砂糖生産が2450万トンになるとのみ方を示した。2250万-2300万トンの国内消費以上となるのをみている格好だが、農相が以前に発表していた2500万トンの予測を下回る。インドでは今年12月31日に砂糖の免税輸入が期限切れとなるが、次官は年内に粗糖や白桃の輸入関税を導入する案は出ていないと述べた。

ロシアの税関によると、同国とベラルーシ、カザフスタンの税関委員会は12月の粗糖輸入関税を1トン140ドルに決めた。10-11月から変わらず。

ウエスタン・オーストラリア州穀物協会は2010/11年度の州内小麦生産見通し引き下げを発表した。最新予測は358万トンで、従来予測から8.9%下方修正。前年度の825万トンの約4割にとどまり、40年ぶりの低水準になるとの見方だ。10月の降雨不足と気温上昇が見通し削減の要因としている。特に、南部のエスペランスの情勢が振るわず、また、北東部クイナナや南部アルバニーの作付が10%縮小という。

韓国NOFIが計15万1000トンの米産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、5万5000トンを1トン291.93ドルで購入し、1万5000トンはCBOT5月限に1ブッシェル178セント上乗せで合意。また、4万8000トンずつCBOT5月限に1ブッシェル177.50セント、同178.50セント上乗せの価格で購入だったともいう。いずれも来園4月に納入の予定。

ウクライナ統計委員会は19日、国内の穀物収穫が18日時点で4131万トンになったと発表した。収穫は面積にして1454万ヘクタールで、全体の99%以上で作業がほぼ完了となる。イールドは一年前の2.84トン。このうちコーンは258万ヘクタールで97%に相当し、まだ収穫が残っている。これまでのところ1188万トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日
・原油 12月限納会