10年債利回り：3.365↑0.016

債券は続落。ポルトガルの国債入札が順調に終わったことを嫌気したが、米国の10年債入札結果もしっかりで、売り圧力を和らげる格好となった。朝方は欧州の財政不安がやや薄れるのや米欧の株高を嫌気して相場は弱含み。10年債利回りは3.4%を超えた。しかし、午後の10年債入札結果発表後は利回りの上昇幅縮小。最後は前日より小幅高い水準で終了だ。なお、米地区連銀経済報告（ベージュブック）は景気回復の継続を指摘しながら、住宅の低迷なども触れる内容で、取引への影響は限られた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.98、ユーロ/ドル：1.3130、ユーロ/円：108.95 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ポルトガル国債の入札が無難に終了したことを受け、欧州の金融不安が後退、ポジション調整のユーロ買い戻しが加速した。ドル/円は東京からドルがジリ安の展開、ロンドンでは83円割れを試す水準での推移が続いた。NY早朝からは再びドルを買う動きが強まったものの、83.40円台で息切れ。午後からは米10年債の入札が好調だったことを受けた長期金利の低下と共にドル売りが膨らみ、82円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルを挟んだ比較的広いレンジ内で推移。ロンドンでは一時1.30ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、NY早朝には1.29ドル後半まで急落するなど、不安定な展開が続いた。NYに入ると改めてユーロを買う動きが加速、午後には1.3140ドル台まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では108円を挟んだあたりでやや上値の重い展開。ロンドンでは108.30円台まで買い進まれたが、その後再び108円を割り込むなど不安定な推移が続いた。NYに入ると再び買いが集まり、午後には109円台を試すところまで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1415-0↑58-0

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表された需給報告が強気の内容だったことを好感し買いが加速、2008年8月以来の高値を一気に更新した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、70セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤には買いも一服、手仕舞い売りに押されたものの、押し目では買い意欲も衰えず、大きく値を崩すこともない。午後には再びストップ高をつけるなど、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,755.66↑83.56
S&P500：1,285.96↑11.48
NASDAQ：2,737.33↑20.50

NY 株は続伸。ポルトガルの国債入札が順調に終わり、欧州の財政および金融不安緩和で買いの展開となった。また、金融株が増配観測やアナリストの投資評価引き上げなどで買われたことなども相場上昇に寄与。一方、午後に発表の米地区連銀経済報告が慎重な指摘を残す内容だったため市場の反応もぱっとしなかったが、相場への影響は限られた。

欧州の株高に追随して米国でも寄り付きから相場は強含んだ。昼にかけて上値を追う展開で、ダウ平均は一時100ドルも超える上昇。午後に若干伸び悩んだが、本日のレンジ上限での推移は維持している。最終的にダウ平均の終値が2008年8月11日以来、S&P500は2008年8月28日以来の高水準を更新し、NASDAQ指数は3日続伸によって2007年11月7日以降最高で引けた。

CBOTコーン3月限終値：631-0↑24-0

シカゴコーンは大幅続伸。USDA需給報告が強気の内容だったことを受け、需給見通しの強さが再確認される格好となり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から大きく買いが先行、30セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと高値圏を維持。午後には再びストップ高をつける場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：770-1/2↑11-0

シカゴ小麦は反発。強気のUSDA作付推定や需給報告における期末在庫の引き下げを好感、ドル安の進行も後押しとなり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、790セントを試すまで一気に値を伸ばした。その後は材料出尽くし感もあって手仕舞い売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降もコーンや大豆の上昇やドル安を支えに底堅い値動きが続いた。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.531↑0.050

NY天然ガスは続伸。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す不安定な相場展開となったが、最後は目先厳しい寒さが続くとの予報や在庫の大幅取り崩し予想を手掛かりに買いが集まった。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後はジリジリと売りに押される展開。途中まとまった買い戻しが入る場面も見られたが、昼前にはマイナス転落しそのまま4.40ドル台半ばまで値を下げた。午後からもしばらくはマイナス圏での推移が続いたが、引けにかけては商いの薄い中ながらもまとまった買いが入り、プラス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.4631↓0.0153
暖房油2月限：2.6186↑0.0098

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では早朝にかけて売りが膨らんだものの、通常取引開始後はドル安や原油の上昇につれて買いが加速、暖房油は前日の高値を大きく更新した。しかし午後からは在庫が大幅積み増しとなったガソリンを中心に売りが加速、ガソリンはマイナス転落したが暖房油は最後までプラス圏を維持した。

NYMEX原油2月限終値：91.86↑0.75

NY原油は続伸。在庫の大幅取り崩しやドル安の進行を好感した買いが集まり、2008年10月以来の高値を更新した。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝には一時マイナス転落するなど不安定な相場展開。通常取引開始後にはプラス圏を回復、在庫統計発表後は92ドル台前半まで一気に値を伸ばした。午後からはガソリンの下落に連れた売りが膨らんだものの、ドル安の進行が支えとなり下げ幅は限定的。最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金2月限終値：1,385.8↑1.5

NY金は小幅続伸。午前中までは欧州の金融危機が後退したことなどを受けて手仕舞い売りが先行したものの、最後はドル安の進行を支えに買いが集まった。2月限は夜間取引ではやや売りが優勢、通常取引開始後は1,380ドルを挟んだ比較的広い値幅内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。しかし午後からはドル安の進行を支えに買いが加速、10年債の入札が好調だったことを好感し長期金利が低下したことも後押しとなり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.60↑5.90

NYコーヒーは大幅続伸。対ユーロ中心にドル安が進んだことなどを好感、ファンドを中心に投機的な売りが加速し1997年6月以来の高値を一気に更新した。3月限は夜間の時間帯か前日の流れを継いだ買いが先行。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、NYに入ると騰勢を強めあっさりと240セント台を回復した。中盤以降は買いも一服、やや伸び悩む格好となったが、引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、244セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：32.02↓0.73

NY砂糖は大幅反落。朝方には一時33セント台まで買い進まれる場面も見られたが、中盤にかけてファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。NY朝には33セント台前半まで値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く、すぐにマイナス圏まで押し戻された。中盤には商いの薄い中でまとまった売りが出た事から下げが加速、昼前には31セントを割り込むまで値を崩した。午後には買い戻しが集まったものの勢いは弱く、32セント台を回復するのが精一杯だった。

米連邦準備理事会（FRB）が12日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、昨年11月から12月にかけて経済活動が引き続き拡大を続けたとの見方を示した。ボストン、ニューヨーク、フィラデルフィア、リッチモンド各地区での改善を記し、クリーブランドやアトランタ、シカゴ、セントルイス、カンザスシティ、ダラスでは小幅伸びたという。ミネアポリス地区を緩やかな回復だったともする。このほか、サンフランシスコ地区では年末近くに一段と強含んだと評価。製造、小売、非金融サービスが金融や不動産に比べて良好ともしている。

今回のベージュブックは1月3日までに収集した情報データをもとにボストンド連銀が取りまとめた。1月25-26日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
13日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

国際コーヒー機関（ICO）は2010/11年度の世界コーヒー生産が前年比9.6%増の1億3463万3000袋と見越していることを発表した。悪天候による収穫や輸送への影響を認識しながらも、従来予測の1億3300万袋から上方修正である。

前年からの増加はアラビカ種によるという。ICOはアラビカ生産が前年から1080万袋、15%近い増加と見通す。ブラジルの生産周期が表作であることも指摘する。一方、ロブスタは100万袋弱、2%近い増加の見方。国別の生産ではメキシコや中米で前年比7.5%増加をみており、逆にベトナムは小幅ダウン。インドネシアでは天候要因で大きく落ち込むという。コロンビアは増産予測でも菌類繁殖で正常レベルに回復するのは遅れる可能性を示した。アフリカの生産は約16%増見通し。

ICOはこのほか、ブラジルの数ヶ月後に迎える2011/12年度生産は裏作になることで減少となることを記した。ただ、農業技術の改善で減少幅の縮小があり得るという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

アルゼンチン農務省は12日、820万トンの2010/11年度産小麦輸出を許可した。アルゼンチン政府は物価上昇抑制のために同国の小麦とコーン輸出を厳しく規制している。このため、前月には当初保障していた550万トンより少ない400万トンしか認可しなかったと農家の非難を浴びていた。

フランス政府機関FranceAgriMerは12日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを215万3000トンから196万8000トンに引き下げた。前年からは42.5%減少の見方である。輸出に関すると欧州連合（EU）内で684万5000トンとの従来予測から685万5000トン、非EU向けで1160万トンから1180万トンにそれぞれ上方修正。EU向けは前年比7.0%減とみており、一方、非EU向けは20.4%増の見方だ。生産推定は前年より2.3%少ない3569万8000トンとし、前月報告時の3572万8000トンを下回る。

2010/11年度のコーン在庫見通しは226万2000トンから218万9000トンに引き下げた。前年比較で7.4%減になる。輸出見通しでは、EU向け分を514万5000トンから530万5000トンに上方修正し、しかしこれは前年より25.8%少ない。非EU向けでは75.9%減の10万トンの見通しを維持した。生産推定は10.9%減の1354万1000トン。1349万8000トンから引き下げた。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで4万トンの2010/11年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

ウクライナ農業連合によると、同国経済開発貿易省が12日の会議で3月31日までの穀物輸出枠を201万8000トンに設定することを決めた。このうち小麦は15の輸出業者に向けて50万トンを設け、コーンは26社に向けて151万8000トンという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、2010年の国内コーン生産について前年比5.2%増の1億7250万トンとの従来推定を維持していることを発表した。小麦は前年と同水準の1億1510万トンと見越し、大豆推定は前年より1.5%多い1520万トンで、いずれも据え置き。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、1月の同国大豆輸入推定を370万トンに引き上げたことを発表した。最新予測は当初見越していた335万トンからの上方修正。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、同日の安徽省と河南省小麦競売であわせて9万5981トンを売却したと発表した。売り出したうちの2.1%に相当。前週の4%からダウン。

リビアのガーネム国営石油代表は12日、石油価格が1バレル110ドルまで上昇したとしても、同国がOPEC緊急総会の開催を要請することはないと述べた。現在の価格上昇は気温低下やアラスカのパイプライン事故によるもので、ファンダメンタルズを反映したものではないと指摘、OPECはこうした一時的なものに反応することはないという。またこうした事故はいつも起こっており、(供給不足)は在庫や戦略備蓄によって賄われるとした上で、市場には依然として十分な供給があり、需給バランスについて懸念することはないと述べた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・12月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA冬小麦作付推定 (08:30 )
・USDA年次生産報告 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.345↑0.056

債券は4日ぶりに反落。欧州の財政不安がやや後退し、売り圧力が強まった。企業の業績期待で株式相場が小じっかりなことも重し。10年債や30年債の入札を前に慎重ムードが根強く、午後に3年債入札の好調な結果を受けたが効果は限られた。

相場は朝方から弱含んだ。10年債利回りは早くから前日に下げた分を戻してなお上昇。昼に3.3%台後半に上がっている。3年債入札の結果を受けて一時、下げ幅を縮めたが、前日の水準にほぼ並んでから再び上向いた。

ドル/円：83.23、ユーロ/ドル：1.2973、ユーロ/円：107.98 （NY17:00）

為替はユーロが反発。ポルトガルの入札を翌日に控え、日中による欧州債の買い取りや欧州の救済基金の拡大観測などを手掛かりにポジション調整の買い戻しが入った。ドル/円は東京から買いが先行し83円台を回復、そのままロンドンにかけて83円台前半でのもみ合いが続いた。NY早朝にはやや売りに押される場面も見られたが、その後は買い意欲が強まり昼前に83.50円に迫るまで値を伸ばした。買い一服後はジリジリと売りに押し戻される展開、午後に遅くには83円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.29ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には一時1.2980ドルまで買い進まれる場面も見られたが、その後1.29ドル割れを試すまで急落するなど、値動きの不安定な展開となった。昼前には1.2990ドルまで買いが集まったが、1.30ドルの大台を試すだけの勢いもない。午後からは1.29ドル台後半でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京朝に野田財務相のユーロ債買い取り発言を受け107円台後半まで急伸。買い一服後はロンドンにかけて107円台半ばでの小動きが続いた。NYに入ると改めて買いが集まり108円台前半まで上げ幅を拡大したものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは108円を割り込むあたりまで売りに押し戻された。

CBOT大豆3月限終値：1357-0↓23-1/2

大豆は大幅反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、USDA需給報告の発表を前にファンドを中心としたポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、1390セント手前で急速に伸び悩み。通常取引開始後は上値のおもさも嫌気される格好となり売りが加速、途中反発らしい反発もないまま値下がりを続け、1360セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：607-0→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。アルゼンチンの乾燥懸念を手掛かりに買いが先行したものの、最後はUSDA需給報告の発表を前にしたポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後には615セントまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤には買いも一服、午後からは手仕舞い売りが加速し引け間際にはマイナス転落するまで一気に値を崩した。

CBOT小麦3月限終値：759-1/2↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告の発表を前に、改めてポジション整理の売りが膨らむ展開となった。インデックスファンドの構成比率変更に伴う売りが膨らむとの見方も引き続き弱気に作用した。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、770セント後半まで値を伸ばしたあたりで息切れ。通常取引開始後は売りが優勢、しばらくはプラス圏を維持していたものの、午後に入ると急速に下げ足を速め760セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：11,671.88↑34.43
S&P500：1,274.48↑4.73
NASDAQ：2,716.83↑9.03

NY 株は上昇。業績改善期待で買いが集まった。住宅大手レナーや小売のシアーズによる予想以上の決算報告、ティファニーは見通し引き上げと業績絡みで明るいニュースが相次いだのが背景にある。このほか、ヒューレット・パッカードの投資引き上げなども寄与した。

決算に関してアルコアのように利益は予想を上回ったが売上高が予想以下となり、株価下落などもあった。このため、相場の値動きは限定的。それでも、相場は高く始まり、昼過ぎまでしっかりと推移した。午後に入って急速に値を戻して一時マイナス転落をみているが、すぐに立ち直り。NASDAQ指数が続伸し、2007年12月26日以来の高値を更新した。ダウ平均とS&P500が4日ぶりのプラス引けである。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス2月限終値：4.481↑0.082

NY天然ガスは反発。原油の上昇や目先の降雪予報手掛かりに買いが集まった。今月後半にかけての北東部の気温上昇予報には大きな変化はなく、2月限は早朝から通常取引開始にかけてはやや売りが膨らむ場面も見られたが、4.30ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。昼前からは原油の上昇につれて買いが加速、今夜からNYなどで再び大雪になるとの予報が出ていることも後押しとなり、最後は4.40ドル台後半まで値を伸ばした。

RBOBガソリン2月限：2.4784↑0.0241
暖房油2月限：2.6088↑0.0527

NY石油製品は大幅続伸。アラスカのパイプライン事故により西海岸の製油所への供給が滞るとの懸念が浮上、原油と共に大きく買いが集まった。ガソリンは昨年5月、暖房油は2008年10月以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：91.11↑1.86

NY原油は大幅続伸。アラスカのパイプライン事故による供給不安が引き続き買いの手掛かりとなり、91ドル台まで値を回復した。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には90ドルを回復するまで値を伸ばした。通常取引開始後はしばらくもみ合いが続いたが、昼前にはドルの下落につれて91ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。午後には手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、引け間際には改めて買いが集まり日中高値近辺で終了した。

COMEX金2月限終値：1,384.3↑10.2

NY金は続伸。対ユーロでのドルの値動きに連れて売り買いが交錯する不安定な展開となったが、最後はポルトガルの財政不安を手掛かりとした安全資産としての買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し1,380ドル台まで上昇。通常取引開始後はドルが買い戻されたのを嫌気し一時1,370ドル半ばまで値を下げたものの、その後はドルが再び下落に転じたこともあって反転、午後には再び1,380ドル台まで値を回復した。ただ、朝方につけた日中高値を一気に更新するだけの勢いは見られなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：234.70↑3.45

NYコーヒーは続伸。原油や金、砂糖など他の商品市場の上昇を好感、日中を通じてテクニカルな買いが相場を支える堅調な値動きとなった。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に230セント台を回復。その後も230セント台前半での底堅い値動きが続いた。昼前に235セント台まで値を回復した後はやや売りに押される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖3月限終値：32.75↑1.01

NY砂糖は大幅続伸。インドの白糖輸出計画が見直されるとの見方や原油の上昇を手掛かりに、ファンドなどの投機的な買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に32セント台を回復。その後しばらくは小動きが続いたが、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、中盤には32セント台後半まで値を伸ばした。午後に入ってもドル安や原油高を支えに買い意欲は途切れず、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが11日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月7日までの週の米国内ガソリン需要は日量84389万バレルと前週から0.2%減少、2週連続で2005年9月以来の低水準を更新した。前年比では6.1%の減少となる。過去4週平均では日量 890.0万バレルと前週比で2.2%減少、前年比では2.9%の減少となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.07ドルと前週から1セント上昇、前年に比べると17.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は1月8日時点で113万トンとなった。前年同期と比べて36%増加。事前予想を13%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは1日時点で11%。一年前の10%より高い。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

オーストラリア競争消費者委員会（ACCC）は10日、クイーンズランド州などの大洪水を理由にエタノールが目先不足する可能性を示した。現時点で洪水の被害度合いは不明だが、エタノールの原材料損失は起きており、またエタノール工場に影響も及んでいるとの報告を受けたという。オーストラリアでは10%のエタノールを混合したガソリンなどエタノールベースの燃料を販売しているが、全国の供給不足につながることを懸念する。

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月7日現在 3,674億3,200万ユーロと前週から2,100万ユーロ増加した。今年度からユーロに参加したエストニア中銀が、ECBへの供出分をカバーするために保有金を購入した。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの閣僚パネルが50万トンの砂糖輸出計画を見直すと報じられた。政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、11日のパネルとパワール農相との会議で決まったと明かしている。このため、出荷も遅れるという。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は10日、2011年のオーストラリア粗糖生産見通し引き下げを発表した。最新予測は前年比5%減の380万トンで、10%の下方修正。ラニーニャ現象に伴いニューサウスウェールズ州やクイーンズランド州で春から夏にかけて大雨に見舞われたためという。クイーンズランド州の洪水は歴史的な規模との地元識者の見解も伝わっている。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、1月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.5%減少した。前年同期との比較では2.8%増加。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は11日、同日の政府主催コーン競売で16万4265トンを売却したと発表した。売り出したうちの約9%に当たる。一方、29万6400トンの大豆競売で応札はゼロだったという。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、コーンの売却レポートもあったことを記しており、一つはメキシコ向けで12万5000トンの2011/12年度産、もう一つが仕向け先不明で11万6000トンの2010/11年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの農務長官は11日に記者団に対し、2010/11年度の国内穀物生産が2億3400万トンに増加するとの見通しを示した。このうち、小麦予想は前年比16.0%増の8200万トンという。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは11日、2011年の国内穀物生産が前年比17.9%増の4620万トンになるとの見通しを発表した。冬穀物の作柄、春の作付予想をベースにしているという。穀物全体で1560万ヘクタールの作付と推定。

メキシコ農務省コーヒー局は11日、2010年12月のコーヒー輸出が前年同月比7.9%減の13万3202袋になったと発表した。10月に始まった2010/11年度は最初の3ヶ月間で33万6504袋を出荷し、これは前年同期を17.0%下回る。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、2010年12月のコーヒー輸出が23万7000袋になったと発表した。前年同月から13.7%減少。予想外の前年割れで、UCDAは米通信社ダウ・ジョーンズに対し中部、東部における干ばつや害虫の影響によるイールド低下のためと説明している。それでも、収穫したばかりのコーヒーが出回り始めることから、目先の輸出増加を見通した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月8日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.2%低下した。5週間ぶりのマイナス転落。しかし、販売指数は前年同期との比較だと 3.5%上がった。44週間続けて前年より高く推移しており、また伸び率は前週とほぼ同じ。

ロシアエネルギー省が発表したデータによると、2010年度の同国石油生産は5億519万トン(日量1,014.5万バレル)と、前年比で2.2%増加した。新規油田で生産が増加したことが背景にあり、生産量はサウジを大きく上回り世界最大となる。12月の生産量は4,305万トン(日量1,017.9万バレル)と前年比で1.3%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

10年債利回り：3.289↓0.041

債券は3日続伸。欧州の財政不安が再燃し、安全資産を求めて米国債の買いが優勢となった。今週に相次ぐポルトガルとスペイン、イタリアの国債入札の行方に気を揉み、またポルトガルが金融支援を要請するとの観測が背景にある。先週末に非農業部門雇用数が予想以下だったことも引き続きプラスに作用した。

相場は欧州絡み早くから強含み、10年債利回りは朝方に3.3%を割り込んだ。急速な相場上昇を警戒し、昼にかけて売り台頭。利回り下げ渋りとなって、午後には横ばい水準に戻した。しかし買いの流れも切れず、結局、取引終盤で本日のレンジ下限にダウンである。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：82.70、ユーロ/ドル：1.2950、ユーロ/円：107.11 （NY17:00）

為替はドル安。12日に予定されているポルトガルの国債入札に市場の注目が集まる中、ポジション調整の動きを中心にドル売りが進んだ。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間には朝から売りが先行、83円と割り込むまで値を下げた。その後はロンドンにかけてジリジリと買い戻される展開、83円台前半まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYに入ると株安の進行などを嫌気した再びドル売りが膨らみ、昼前には82.60円台まで値を下げた。

ユーロ/ドルはアジア時間からロンドンにかけて、1.29ドルを挟んだ比較的狭いレンジ内での推移。NYに入ってもしばらくは方向感なく上下を繰り返していたが、その後はジリジリと買い意欲が強まり1.29ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円はアジアの時間帯は107円台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンでは一時107円台後半まで買い進まれる場面も見られたが、その後は一転して売りが膨らみ昼前には106円台後半まで値を下げた。午後からは107円台前半の水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆3月限終値：1380-1/2↑15-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。アルゼンチンで週末に十分な降雨が見られなかったことから、同国の供給不安が改めて買い材料視された。3月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後は買いが加速し1390セント台まで一気に値を伸ばした。しかし中盤には14ドルの節目を試すこともなく伸び悩み。引けにかけては手仕舞い売りに押され、1380セント割れを試すまで値を下げた。

CBOTコーン3月限終値：607-0↑12-0

シカゴコーンは大幅反発。12日のUSDA需給報告を前にアルゼンチンの供給不安が再燃、ファンドを中心に改めて買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に6ドルの節目を回復。通常取引開始後は買い一色の展開となり、中盤には610セント台を一気に回復した。その後は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、ドル安の進行も支えとなり6ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：767-1/4↓6-3/4

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな買い材料が見当たらない中、先週後半の流れを継いだ手仕舞い売りが相場を主導した。インデックスファンドの構成比率変更に伴う売りも弱気に作用した。3月限は通常取引の開始からコーンや大豆の上昇につれて買いが先行したものの、中盤に780セント台を回復したあたりで息切れ。その後は引けにかけて急速にポジション整理の売りが膨らみ、770セントを割り込む形で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,637.45↓37.31
S&P500：1,269.75↓1.75
NASDAQ：2,707.80↑4.63

NY 株はまちまち。ポルトガルが金融支援を要請するとの観測が流れ、欧州財政不安の再燃を背景に朝方から売り圧力が強まった。本日取引終了後に発表のアルコア決算をにらんで慎重な構えでもある。ただ、アップルがベライゾンによる「Iフォン」取り扱い開始発表の見通しから買われるなどハイテク株の上昇がNASDAQ指数を中心に下支え。このため相場はもみ合い。

弱気相場で始まったが、下げ止まるのも早かった。NASDAQ指数がじりじりと戻していき、NASDAQ指数は午後にプラス転換。そのまま反発して終えた。S&P500も下げ幅を縮めて引け近くに一時、先週末終値を上抜けている。しかし、結局は安い。ダウ平均は引けまで限定的にもマイナス圏での推移。最後は3日続落である。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.399↓0.023

NY天然ガスは小幅続落。今月後半にかけて米北東部で平年以上に気温が上昇するとの予報を嫌気した売りが相場を主導、7日ぶりの安値まで値を下げた。2月限は夜間取引から売りが優勢。アラスカのパイプライン事故で原油高が進んだにも関わらず、通常取引開始後も弱気の流れは変わらず。昼には4.30ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後からはテクニカルか買い戻しが大きく集まったものの、結局プラス圏を回復するには至らないまま取引を終了した。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは10日、2010/11年度の国内大豆生産が前年比0.6%減の6810万トンになるとの見通しを発表した。今シーズン6回目の予測は従来と変わらず。また、2010/11 年度産の同国大豆売却は7日時点で42%となったという。前年同期を上回るペースで、同社アナリストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し価格上昇により農家の売却意欲が高まっているためとコメントした。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は10日、2010年のコロンビアコーヒー輸出が782万袋になったと発表した。前年の789万袋をやや下回ったという。Fedecafeによると、2010年の国内コーヒー生産は前年比14%増の890万袋。また、12月だけなら生産は42%増えて116万4000袋だったとしている。増産は年初3ヶ月間に雨が少なかったことで開花も順調だったためという。

RBOBガソリン2月限：2.2543↑0.0412
暖房油2月限：2.5561↑0.0698

NY石油製品は暖房油を中心に大幅反発。アラスカのパイプライン事故で原油供給がほぼ停止したことを受け、西海岸の製油所の生産が落ち込むとの懸念から大きく買いが集まった。ガソリン、暖房油とも終値ベースでは直近の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：89.25↑1.22

NY原油は反発。アラスカのパイプライン事故で生産のほとんどが停止したことを受け、供給不安から大きく買いが先行する展開となった。2月限はパイプライン事故を受けて夜間取引の開始早々に90ドルに迫る水準まで買い進まれたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。朝方には88ドル前半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて買いが集まり、89ドル台を回復。90ドルを再び試すだけの勢いこそなかったものの、最後まで89ドル台前半から半ばの水準で底堅く推移した

アトランタ連銀は10日、同日に計画していたロックハート総裁の講演草稿を発表し、総裁が2011年に入り米景気は依然として向かい風に直面するとの見方を示す予定だったことを明かした。講演草稿によると、総裁は産業界や消費者の不安、住宅および金融市場の不調が経済成長を鈍らせるとの見方である。ただ、景気拡大を止めるには至らないことを指摘。2011年の成長率、個人所得、また雇用情勢とも前年以上になると見通す。

ロックハート総裁はまた、量的緩和第二弾を引き続き支持していることを明かしていた。緩和政策により景気回復の勢いがつき、また見通し改善に寄与しているともいう。講演はアトランタが大雪で取り止めになった。

COMEX金2月限終値：1,374.1↑5.2

NY金は反発。日中を通じて上下に方向感なく振れる相場展開が続いたが、最後はドル安の進行に連れる格好で買いが集まった。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりからはジリジリと売りに押し戻される展開、朝型にはマイナス転落する場面も見られた。通常取引開始後は買いが集まり1,370ドル台を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られる。中盤には再びマイナス圏まで値を下げるなど不安定な値動きが続いたが、最後はドル安が進行するのにつれてしっかりと値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE）は10日、2010年の同国コーヒー輸出が3300万袋となり、過去最高を更新したと発表した。当初見越していた3100万袋を上回ったともいう。輸出は金額ベースで前年比33%増の56億6000万ドルで、CECAFEによるとこれも過去最高。コロンビアなどの減産の一方で世界消費は伸びたのが輸出増加に寄与したという。CECAFEは2011年の輸出について、金額ベースで60億-64億ドルと記録を塗り替える可能性を示した。ただ、生産周期の裏作に当たるため出荷規模は2900万-3000万袋と前年割れとなり得るとの見方だ。

ICE-USコーヒー3月限終値：231.25↑0.55

NYコーヒーは小幅反発。とくに大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行などを手掛かりにポジション整理の買いが先行した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢。NYに入ると商いの薄い中ながらも徐々に騰勢を強め、昼前には一時235セント台をつけるまで値を伸ばした。午後に入ると買いも一服、手仕舞い売りに押される格好となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：31.74↑0.21

NY砂糖は小幅続伸。インド農業相が白糖輸出プログラム中止の噂を否定したことなどが嫌気されたものの、最後はドル安の進行などを支えにしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早朝にかけて売りが膨らみマイナス転落。NY朝には32セントをうかがう水準まで再び値を伸ばしたが、その後は31セントを割り込むまで一気に値を下げるなど、不安定な相場展開が続いた。中盤以降は改めて騰勢を強め、プラス圏まで値を回復して取引を終了した。

アルジェリア国営機関が10日に小麦物色していると報じられた。関係者によると、少なくとも5万トンの買い付けを予定しており、3月出荷できる小麦を求めている。アルジェリアは前週にもやはり3月出荷の小麦35万トンを1トン約353ドルで購入していた模様。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

OPEC議長を務めるイランのミルカゼミ石油相は10日、同国の国営通信のインタビューに答え、石油価格が100ドル以上に上昇してもOPECが緊急集会を開く必要はないとの見方を示した。

インド財務省によると、政府は3月31日までの砂糖免税輸入を承認した。1月1日付けで有効となった60%の輸入関税を早速撤廃する格好になる。

インドのパワール農相は10日に記者団に対し、50万トンの白糖輸出計画に変更はないと述べた。政府パネルが食品インフレ懸念から50万トンの白糖輸出計画を見直す方向にあると伝わっているが、農相は1月30日以降に輸出許可を発行するとコメント。

ただ、農相も食品インフレが昨年12月25日時点で18.32%に上がっていたことを慎重に受け止めており、輸出に慎重に取り組む意向を示した。また、農相によると、政府パネルは11日に食品価格の高騰について話し合う見通し。政府関係者が米通信社ダウ・ジョーンズとの同日インタビューで、パネルは生産が予想を下回れば価格高騰につながるのを危惧していると述べていた。

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部は10日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年10-12月に州内砂糖きび圧搾ピッチが速まったことを明かした。降雨から晴天に転じたたえといい、同期間の砂糖生産が前年同期比9%増の171万トンという。

インドのパワール農相は10日に記者団に対し、2010/11年度の国内小麦生産が8200万トンを超える可能性があるとの見方を示した。9月以降天気に恵まれ、また作付増加も寄与していることを指摘し、主要生産地からは明るい報告を受けているという。ただ、豊作は貯蔵スペース不足を意味するとし、今週に政府在庫の削減について決める意向。輸出需要を認識しながら、決定はまだとした。

中国政府系コンサルティングのグレイン・ネットワークは10日、同国の大豆輸入が向こう5年間で年5-10%増加する見通しを発表した。コーンやコメなどの採算性が高いことを背景に大豆作付は前年に続いて2011年も減少見通しであることを指摘する。需給が価格を下支えするとしながら、一方で政府備蓄が潤沢なことや輸入拡大で値上がりは限定的との見方を示す。このほか、政府が農家からの買い取り価格引き上げを計画していることや定期的な大豆競売の可能性もあるとした。

中国税関総局は10日、2010年12月の大豆輸入が前年同月比13.6%増の543万トンになったとの暫定データを発表した。1-12月あわせて前年を28.8%上回る5480万トンだったとしている。当局によると、12月のコーン輸出は一年前から82.0%減少して6538トン。2010年累計で1.7%減の12万7320トンという。

オーストラリアの穀物商社グレインコープは10日、ニューサウスウェールズ州北部の穀物収穫が終盤に入ったが、同州中部や南部、およびビクトリア州で作業継続と伝えた。オーストラリア東部では大雨により収穫が約1ヶ月遅れているという。同社がこれまでに受け取った輸出向けターミナルなど貯蔵向けの穀物は1230万トンとなり、前週から15%増加としている。

イランのハティビOPEC理事は9日、ダウジョーンズのインタビューに対し、石油市場はバランスが取れており、OPECは生産枠を引き上げる必要はないとの考えを示した。また価格は常に変動しており、価格動向が生産量決定の判断基準となることはないとも述べた。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の12月原油輸入は2,086万トン(日量493.2万バレル)と前月から3.4%減少した。2010年の累計では2億3,931万トン(日量480.6万バレル)と、前年比で17.5%の増加となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )