10年債利回り：3.303↓0.068

債券は3日ぶりの反発。米連邦準備理事会（FRB）が発表した米国債購入額が予想を上回ったのを受けて買いが進んだ。予想以上の失業保険新規申請件数も支援である。30年債入札結果がさえなかったことを背景に一時、売りが膨らんだが、結局は買いの流れに戻った。

相場は朝方から小じっかりだった。何度か弱含む場面をみながらも、10年債利回りは一時3.3%を下回る低下。昼前に入札を意識し調整売りが台頭し、利回りの下げ幅はじわりと縮小だ。さらに、入札結果の発表に続いて一気に3.3%台半ばに上昇した。だが、すぐに買いモードに戻り、10年債利回りが再び3.3%を割り込む場面もあった。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.80、ユーロ/ドル：1.3363、ユーロ/円：110.65 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。前日のポルトガルに続きスペイン国債の入札でも需要の堅調さが確認されたことで欧州圏の金融不安が後退したことや、ECB理事会後の会見でトリシェ総裁がインフレの台頭に懸念を表明したことを手掛かりに、ユーロの買い戻しが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円をやや上回ったあたりを中心にした狭いレンジ内で推移。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったことを受け、82円台半ばまで値を崩した。売り一服後は買い戻しが集まったものの、83円台を回復するには至らず。NY株が軟調に推移する中、82円台後半で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半でユーロジリ安の展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり1.31ドル台半ばまで値を回復。NYではトリシェ発言を受け買いが加速、昼にかけて1.33ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服したものの、大きく売りに押されることもなく高値圏を維持したまま推移した。ユーロ/円は東京で108円台後半まで売りに押されたものの、ロンドンでは109円台前半まで値を回復。NYでは朝から買い一色の展開となり、110円台半ばまで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1418-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。強気の需給見通しを手掛かりとした買いの流れが継続、前日の高値を更新した。3月限は強気のUSDA需給報告を受けた前日の流れを継ぎ、夜間取引から買いが先行。対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり、通常取引開始後には1430セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される展開となったものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：644-0↑11-1/2

シカゴコーンは続伸。前日のUSDA需給報告の強気サプライズを受けた買いの流れが継続、2008年7月以来の高値を大きく更新した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は対ユーロでのドル安の進行も後押しとなり買いが加速、650セントをうかがう水準まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、午後にかけて売りに押し戻されたものの、640セント台は最後までしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：783-1/2↑13-0

シカゴ小麦は続伸。強気のUSDAレポートを受けた前日の流れを継続、コーンの上昇につれる形で大きく値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後には朝方発表された輸出成約が大幅に落ち込んだのを嫌気し売りが膨らんだものの、マイナス転落したあたりでしっかりと下げ止まり。その後はドル安の進行やコーンの上昇につれるように買いが集まり、一気に780セント台まで値を伸ばした。午後からは買いも一服したものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,731.90↓23.54
S&P500：1,283.76↓2.20
NASDAQ：2,735.29↓2.04

NY 株は反落。朝方に予想以上の失業保険資金申請件数を受けて売り圧力が強まった。前日の高値更新後で売りも出やすい。企業サイドではメルクの新薬実験停止への失望が薬品株全班の売りにつながり、相場に重し。ただ、マラソン・オイルの事業分離発表や、アナリストによるマイクロンの投資評価引き上げなど明るいニュースもあり、値下がりも限定的だった。

相場は寄り付きから弱含んだが、比較的早い段階で下げ止まった。NASDAQ指数はそのままプラス転換し、S&P500も一時、前日終値を超えた。しかし、ダウ平均は構成銘柄のメルク下落が響いて下げ幅を縮めても反発の余力はなかった。ダウ平均は午後にじり安となり、終了近くで値下がりペースが鈍化。S&P500、NASDAQ指数も午後は再びマイナス圏で推移し、小幅安で終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.407↓0.124

NY天然ガスは反落、在庫統計が弱気の内容だったことを受け手仕舞い売りが大きく膨らんだ。2月限は夜間取引から買いが先行、目先北東部中心に厳しい寒さが続くとの予報を手掛かりに、通常取引開始後には一時4.50ドル台を回復する場面も見られた。しかし在庫統計発表後は取り崩しが予想以下にとどまったことを嫌気して売りが加速、一気にマイナス転落する展開に。その後何度かプラス圏回復を試す場面も見られたものの上値は重く、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.4459↓0.0172
暖房油2月限：2.6091↓0.0095

NY石油製品は原油につれ安。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、午前中には大きく買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、午後からは改めてファンドを中心としたポジション整理の売りが膨らんだ。

NYMEX原油2月限終値：91.40↓0.46

NY原油は反落。弱気の経済指標やアラスカのパイプライン事故による供給不安の後退を受けたポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では前日の終値近辺での値動きに終始、通常取引開始後は朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容だったことをうけ売りが先行したが、その後は対ユーロを中心としたドル安の進行に連れて買いが加速、昼前には92ドル台前半まで値を伸ばした。しかし午後からは再び手仕舞い売りに押される展開、最後は91ドル割れを試すまでに値を下げた。

COMEX金2月限終値：1,387.0↑1.2

NY金は小幅続伸。日中はポジション整理の売りに押される軟調な相場展開が続いたが、引け間際に買いが集まった。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には一時1,380ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後はECB総裁会見を受けたユーロの急伸につれて買いが加速、一気に1,390ドル台まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後は再びマイナス圏にまで押し戻されての推移となった。ただ、再び1,380ドル割れを試そうとする動きもなく、下げ幅は限定的。引けにかけては買いが集まり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：237.50↓3.10

NYコーヒーは反落。相変わらずの材料難の中、前日の急伸の反動もあり日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。対ユーロを中心としたドル安の進行も、下支えとはならず。3月限は夜間の取引開始から売りが先行。早朝には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。NYに時間帯に入るとジリジリと売りに押される軟調な展開が続き、最後は237セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：32.06↑0.04

NY砂糖は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日終値をやや下回ったあたりを中心とした狭いレンジ内で上値の重い展開が続いたが、最後はしっかりと値を回復した。3月限は夜間の取引開始から売りが優勢となり、31セント台後半での小動き。朝方にはユーロの上昇に連れてプラス圏を回復したが、早々に伸び悩み。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには一時31セント台前半まで下げ幅を広げる場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まり、プラス圏を回復した。

米商務省が13日に発表した貿易収支によると、11月の金輸入は1,767万5,298キログラムと前月から42.2%増加した。前年同月比では71.5%の増加となる。

米商務省が13日に発表した2010年11月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万6341トン(127万2350袋)となった。前月比10.2%増え、前年同月との比較では41.1%増加。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は1月12日時点で1700万トン、穀物輸入は640万トンとなった。1060万トンの純輸出で、前年同期に570万トンの純輸出だったのからアップ。12日までの小麦輸出が前年同期比31%増の910万トンだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が13日に発表したデータによると、2011年1月29日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,351万バレルと1月1日までの4週から21万バレル減少する。

英環境食糧省（Defra）は13日、2010/11年度の同国小麦生産見通しを4万5000トン引き上げて1488万トンとした。また、輸出可能となる小麦を133万トンとみており、これは2万5000トンの上方修正である。期末在庫予測は200万トンで据え置いた。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は1月12日時点で71万5753トンとなった。前週の83万8284トンから減少。一方、荷積みを予定している船舶数は28隻で、一週間前から7隻減った。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フィリピンのアキノ大統領は13日に記者団に対し、小麦とセメントの輸入関税の撤廃を計画していることを明かした。国際市場における価格高騰を理由にしている。ただ、フィリピン製粉所協会幹部が課税停止だけで小麦製品価格の安定化は不十分と述べたことも伝わっている。

ヨルダンが10万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。市場関係者によると、3月から5月の間に出荷できるものを物色している。原産国の指定はないという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は13日、2010/11年度の同国大豆輸入が5400万トンになるとの見通しを発表した。前年比7.1%増加の見方。大豆油輸入は200万トン、大豆ミール15万トンを見越している。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月7日時点で4,807億ドルと前週から13億ドル増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・11月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.365↑0.016

債券は続落。ポルトガルの国債入札が順調に終わったことを嫌気したが、米国の10年債入札結果もしっかりで、売り圧力を和らげる格好となった。朝方は欧州の財政不安がやや薄れるのや米欧の株高を嫌気して相場は弱含み。10年債利回りは3.4%を超えた。しかし、午後の10年債入札結果発表後は利回りの上昇幅縮小。最後は前日より小幅高い水準で終了だ。なお、米地区連銀経済報告（ベージュブック）は景気回復の継続を指摘しながら、住宅の低迷なども触れる内容で、取引への影響は限られた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.98、ユーロ/ドル：1.3130、ユーロ/円：108.95 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ポルトガル国債の入札が無難に終了したことを受け、欧州の金融不安が後退、ポジション調整のユーロ買い戻しが加速した。ドル/円は東京からドルがジリ安の展開、ロンドンでは83円割れを試す水準での推移が続いた。NY早朝からは再びドルを買う動きが強まったものの、83.40円台で息切れ。午後からは米10年債の入札が好調だったことを受けた長期金利の低下と共にドル売りが膨らみ、82円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルを挟んだ比較的広いレンジ内で推移。ロンドンでは一時1.30ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、NY早朝には1.29ドル後半まで急落するなど、不安定な展開が続いた。NYに入ると改めてユーロを買う動きが加速、午後には1.3140ドル台まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では108円を挟んだあたりでやや上値の重い展開。ロンドンでは108.30円台まで買い進まれたが、その後再び108円を割り込むなど不安定な推移が続いた。NYに入ると再び買いが集まり、午後には109円台を試すところまで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1415-0↑58-0

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表された需給報告が強気の内容だったことを好感し買いが加速、2008年8月以来の高値を一気に更新した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、70セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤には買いも一服、手仕舞い売りに押されたものの、押し目では買い意欲も衰えず、大きく値を崩すこともない。午後には再びストップ高をつけるなど、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,755.66↑83.56
S&P500：1,285.96↑11.48
NASDAQ：2,737.33↑20.50

NY 株は続伸。ポルトガルの国債入札が順調に終わり、欧州の財政および金融不安緩和で買いの展開となった。また、金融株が増配観測やアナリストの投資評価引き上げなどで買われたことなども相場上昇に寄与。一方、午後に発表の米地区連銀経済報告が慎重な指摘を残す内容だったため市場の反応もぱっとしなかったが、相場への影響は限られた。

欧州の株高に追随して米国でも寄り付きから相場は強含んだ。昼にかけて上値を追う展開で、ダウ平均は一時100ドルも超える上昇。午後に若干伸び悩んだが、本日のレンジ上限での推移は維持している。最終的にダウ平均の終値が2008年8月11日以来、S&P500は2008年8月28日以来の高水準を更新し、NASDAQ指数は3日続伸によって2007年11月7日以降最高で引けた。

CBOTコーン3月限終値：631-0↑24-0

シカゴコーンは大幅続伸。USDA需給報告が強気の内容だったことを受け、需給見通しの強さが再確認される格好となり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から大きく買いが先行、30セントの値幅制限まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと高値圏を維持。午後には再びストップ高をつける場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：770-1/2↑11-0

シカゴ小麦は反発。強気のUSDA作付推定や需給報告における期末在庫の引き下げを好感、ドル安の進行も後押しとなり大きく買いが先行した。3月限は通常取引の開始時から買い一色の展開、790セントを試すまで一気に値を伸ばした。その後は材料出尽くし感もあって手仕舞い売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降もコーンや大豆の上昇やドル安を支えに底堅い値動きが続いた。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.531↑0.050

NY天然ガスは続伸。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す不安定な相場展開となったが、最後は目先厳しい寒さが続くとの予報や在庫の大幅取り崩し予想を手掛かりに買いが集まった。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後はジリジリと売りに押される展開。途中まとまった買い戻しが入る場面も見られたが、昼前にはマイナス転落しそのまま4.40ドル台半ばまで値を下げた。午後からもしばらくはマイナス圏での推移が続いたが、引けにかけては商いの薄い中ながらもまとまった買いが入り、プラス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.4631↓0.0153
暖房油2月限：2.6186↑0.0098

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では早朝にかけて売りが膨らんだものの、通常取引開始後はドル安や原油の上昇につれて買いが加速、暖房油は前日の高値を大きく更新した。しかし午後からは在庫が大幅積み増しとなったガソリンを中心に売りが加速、ガソリンはマイナス転落したが暖房油は最後までプラス圏を維持した。

NYMEX原油2月限終値：91.86↑0.75

NY原油は続伸。在庫の大幅取り崩しやドル安の進行を好感した買いが集まり、2008年10月以来の高値を更新した。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝には一時マイナス転落するなど不安定な相場展開。通常取引開始後にはプラス圏を回復、在庫統計発表後は92ドル台前半まで一気に値を伸ばした。午後からはガソリンの下落に連れた売りが膨らんだものの、ドル安の進行が支えとなり下げ幅は限定的。最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金2月限終値：1,385.8↑1.5

NY金は小幅続伸。午前中までは欧州の金融危機が後退したことなどを受けて手仕舞い売りが先行したものの、最後はドル安の進行を支えに買いが集まった。2月限は夜間取引ではやや売りが優勢、通常取引開始後は1,380ドルを挟んだ比較的広い値幅内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。しかし午後からはドル安の進行を支えに買いが加速、10年債の入札が好調だったことを好感し長期金利が低下したことも後押しとなり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.60↑5.90

NYコーヒーは大幅続伸。対ユーロ中心にドル安が進んだことなどを好感、ファンドを中心に投機的な売りが加速し1997年6月以来の高値を一気に更新した。3月限は夜間の時間帯か前日の流れを継いだ買いが先行。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、NYに入ると騰勢を強めあっさりと240セント台を回復した。中盤以降は買いも一服、やや伸び悩む格好となったが、引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、244セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：32.02↓0.73

NY砂糖は大幅反落。朝方には一時33セント台まで買い進まれる場面も見られたが、中盤にかけてファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。NY朝には33セント台前半まで値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く、すぐにマイナス圏まで押し戻された。中盤には商いの薄い中でまとまった売りが出た事から下げが加速、昼前には31セントを割り込むまで値を崩した。午後には買い戻しが集まったものの勢いは弱く、32セント台を回復するのが精一杯だった。

米連邦準備理事会（FRB）が12日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、昨年11月から12月にかけて経済活動が引き続き拡大を続けたとの見方を示した。ボストン、ニューヨーク、フィラデルフィア、リッチモンド各地区での改善を記し、クリーブランドやアトランタ、シカゴ、セントルイス、カンザスシティ、ダラスでは小幅伸びたという。ミネアポリス地区を緩やかな回復だったともする。このほか、サンフランシスコ地区では年末近くに一段と強含んだと評価。製造、小売、非金融サービスが金融や不動産に比べて良好ともしている。

今回のベージュブックは1月3日までに収集した情報データをもとにボストンド連銀が取りまとめた。1月25-26日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
13日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

国際コーヒー機関（ICO）は2010/11年度の世界コーヒー生産が前年比9.6%増の1億3463万3000袋と見越していることを発表した。悪天候による収穫や輸送への影響を認識しながらも、従来予測の1億3300万袋から上方修正である。

前年からの増加はアラビカ種によるという。ICOはアラビカ生産が前年から1080万袋、15%近い増加と見通す。ブラジルの生産周期が表作であることも指摘する。一方、ロブスタは100万袋弱、2%近い増加の見方。国別の生産ではメキシコや中米で前年比7.5%増加をみており、逆にベトナムは小幅ダウン。インドネシアでは天候要因で大きく落ち込むという。コロンビアは増産予測でも菌類繁殖で正常レベルに回復するのは遅れる可能性を示した。アフリカの生産は約16%増見通し。

ICOはこのほか、ブラジルの数ヶ月後に迎える2011/12年度生産は裏作になることで減少となることを記した。ただ、農業技術の改善で減少幅の縮小があり得るという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

アルゼンチン農務省は12日、820万トンの2010/11年度産小麦輸出を許可した。アルゼンチン政府は物価上昇抑制のために同国の小麦とコーン輸出を厳しく規制している。このため、前月には当初保障していた550万トンより少ない400万トンしか認可しなかったと農家の非難を浴びていた。

フランス政府機関FranceAgriMerは12日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを215万3000トンから196万8000トンに引き下げた。前年からは42.5%減少の見方である。輸出に関すると欧州連合（EU）内で684万5000トンとの従来予測から685万5000トン、非EU向けで1160万トンから1180万トンにそれぞれ上方修正。EU向けは前年比7.0%減とみており、一方、非EU向けは20.4%増の見方だ。生産推定は前年より2.3%少ない3569万8000トンとし、前月報告時の3572万8000トンを下回る。

2010/11年度のコーン在庫見通しは226万2000トンから218万9000トンに引き下げた。前年比較で7.4%減になる。輸出見通しでは、EU向け分を514万5000トンから530万5000トンに上方修正し、しかしこれは前年より25.8%少ない。非EU向けでは75.9%減の10万トンの見通しを維持した。生産推定は10.9%減の1354万1000トン。1349万8000トンから引き下げた。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで4万トンの2010/11年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

ウクライナ農業連合によると、同国経済開発貿易省が12日の会議で3月31日までの穀物輸出枠を201万8000トンに設定することを決めた。このうち小麦は15の輸出業者に向けて50万トンを設け、コーンは26社に向けて151万8000トンという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、2010年の国内コーン生産について前年比5.2%増の1億7250万トンとの従来推定を維持していることを発表した。小麦は前年と同水準の1億1510万トンと見越し、大豆推定は前年より1.5%多い1520万トンで、いずれも据え置き。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、1月の同国大豆輸入推定を370万トンに引き上げたことを発表した。最新予測は当初見越していた335万トンからの上方修正。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、同日の安徽省と河南省小麦競売であわせて9万5981トンを売却したと発表した。売り出したうちの2.1%に相当。前週の4%からダウン。

リビアのガーネム国営石油代表は12日、石油価格が1バレル110ドルまで上昇したとしても、同国がOPEC緊急総会の開催を要請することはないと述べた。現在の価格上昇は気温低下やアラスカのパイプライン事故によるもので、ファンダメンタルズを反映したものではないと指摘、OPECはこうした一時的なものに反応することはないという。またこうした事故はいつも起こっており、(供給不足)は在庫や戦略備蓄によって賄われるとした上で、市場には依然として十分な供給があり、需給バランスについて懸念することはないと述べた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・12月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA冬小麦作付推定 (08:30 )
・USDA年次生産報告 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.345↑0.056

債券は4日ぶりに反落。欧州の財政不安がやや後退し、売り圧力が強まった。企業の業績期待で株式相場が小じっかりなことも重し。10年債や30年債の入札を前に慎重ムードが根強く、午後に3年債入札の好調な結果を受けたが効果は限られた。

相場は朝方から弱含んだ。10年債利回りは早くから前日に下げた分を戻してなお上昇。昼に3.3%台後半に上がっている。3年債入札の結果を受けて一時、下げ幅を縮めたが、前日の水準にほぼ並んでから再び上向いた。

ドル/円：83.23、ユーロ/ドル：1.2973、ユーロ/円：107.98 （NY17:00）

為替はユーロが反発。ポルトガルの入札を翌日に控え、日中による欧州債の買い取りや欧州の救済基金の拡大観測などを手掛かりにポジション調整の買い戻しが入った。ドル/円は東京から買いが先行し83円台を回復、そのままロンドンにかけて83円台前半でのもみ合いが続いた。NY早朝にはやや売りに押される場面も見られたが、その後は買い意欲が強まり昼前に83.50円に迫るまで値を伸ばした。買い一服後はジリジリと売りに押し戻される展開、午後に遅くには83円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.29ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には一時1.2980ドルまで買い進まれる場面も見られたが、その後1.29ドル割れを試すまで急落するなど、値動きの不安定な展開となった。昼前には1.2990ドルまで買いが集まったが、1.30ドルの大台を試すだけの勢いもない。午後からは1.29ドル台後半でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京朝に野田財務相のユーロ債買い取り発言を受け107円台後半まで急伸。買い一服後はロンドンにかけて107円台半ばでの小動きが続いた。NYに入ると改めて買いが集まり108円台前半まで上げ幅を拡大したものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは108円を割り込むあたりまで売りに押し戻された。

CBOT大豆3月限終値：1357-0↓23-1/2

大豆は大幅反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、USDA需給報告の発表を前にファンドを中心としたポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、1390セント手前で急速に伸び悩み。通常取引開始後は上値のおもさも嫌気される格好となり売りが加速、途中反発らしい反発もないまま値下がりを続け、1360セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：607-0→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。アルゼンチンの乾燥懸念を手掛かりに買いが先行したものの、最後はUSDA需給報告の発表を前にしたポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後には615セントまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤には買いも一服、午後からは手仕舞い売りが加速し引け間際にはマイナス転落するまで一気に値を崩した。

CBOT小麦3月限終値：759-1/2↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告の発表を前に、改めてポジション整理の売りが膨らむ展開となった。インデックスファンドの構成比率変更に伴う売りが膨らむとの見方も引き続き弱気に作用した。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、770セント後半まで値を伸ばしたあたりで息切れ。通常取引開始後は売りが優勢、しばらくはプラス圏を維持していたものの、午後に入ると急速に下げ足を速め760セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：11,671.88↑34.43
S&P500：1,274.48↑4.73
NASDAQ：2,716.83↑9.03

NY 株は上昇。業績改善期待で買いが集まった。住宅大手レナーや小売のシアーズによる予想以上の決算報告、ティファニーは見通し引き上げと業績絡みで明るいニュースが相次いだのが背景にある。このほか、ヒューレット・パッカードの投資引き上げなども寄与した。

決算に関してアルコアのように利益は予想を上回ったが売上高が予想以下となり、株価下落などもあった。このため、相場の値動きは限定的。それでも、相場は高く始まり、昼過ぎまでしっかりと推移した。午後に入って急速に値を戻して一時マイナス転落をみているが、すぐに立ち直り。NASDAQ指数が続伸し、2007年12月26日以来の高値を更新した。ダウ平均とS&P500が4日ぶりのプラス引けである。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス2月限終値：4.481↑0.082

NY天然ガスは反発。原油の上昇や目先の降雪予報手掛かりに買いが集まった。今月後半にかけての北東部の気温上昇予報には大きな変化はなく、2月限は早朝から通常取引開始にかけてはやや売りが膨らむ場面も見られたが、4.30ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。昼前からは原油の上昇につれて買いが加速、今夜からNYなどで再び大雪になるとの予報が出ていることも後押しとなり、最後は4.40ドル台後半まで値を伸ばした。

RBOBガソリン2月限：2.4784↑0.0241
暖房油2月限：2.6088↑0.0527

NY石油製品は大幅続伸。アラスカのパイプライン事故により西海岸の製油所への供給が滞るとの懸念が浮上、原油と共に大きく買いが集まった。ガソリンは昨年5月、暖房油は2008年10月以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：91.11↑1.86

NY原油は大幅続伸。アラスカのパイプライン事故による供給不安が引き続き買いの手掛かりとなり、91ドル台まで値を回復した。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には90ドルを回復するまで値を伸ばした。通常取引開始後はしばらくもみ合いが続いたが、昼前にはドルの下落につれて91ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。午後には手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、引け間際には改めて買いが集まり日中高値近辺で終了した。

COMEX金2月限終値：1,384.3↑10.2

NY金は続伸。対ユーロでのドルの値動きに連れて売り買いが交錯する不安定な展開となったが、最後はポルトガルの財政不安を手掛かりとした安全資産としての買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し1,380ドル台まで上昇。通常取引開始後はドルが買い戻されたのを嫌気し一時1,370ドル半ばまで値を下げたものの、その後はドルが再び下落に転じたこともあって反転、午後には再び1,380ドル台まで値を回復した。ただ、朝方につけた日中高値を一気に更新するだけの勢いは見られなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：234.70↑3.45

NYコーヒーは続伸。原油や金、砂糖など他の商品市場の上昇を好感、日中を通じてテクニカルな買いが相場を支える堅調な値動きとなった。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に230セント台を回復。その後も230セント台前半での底堅い値動きが続いた。昼前に235セント台まで値を回復した後はやや売りに押される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖3月限終値：32.75↑1.01

NY砂糖は大幅続伸。インドの白糖輸出計画が見直されるとの見方や原油の上昇を手掛かりに、ファンドなどの投機的な買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に32セント台を回復。その後しばらくは小動きが続いたが、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、中盤には32セント台後半まで値を伸ばした。午後に入ってもドル安や原油高を支えに買い意欲は途切れず、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが11日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月7日までの週の米国内ガソリン需要は日量84389万バレルと前週から0.2%減少、2週連続で2005年9月以来の低水準を更新した。前年比では6.1%の減少となる。過去4週平均では日量 890.0万バレルと前週比で2.2%減少、前年比では2.9%の減少となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.07ドルと前週から1セント上昇、前年に比べると17.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は1月8日時点で113万トンとなった。前年同期と比べて36%増加。事前予想を13%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは1日時点で11%。一年前の10%より高い。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

オーストラリア競争消費者委員会（ACCC）は10日、クイーンズランド州などの大洪水を理由にエタノールが目先不足する可能性を示した。現時点で洪水の被害度合いは不明だが、エタノールの原材料損失は起きており、またエタノール工場に影響も及んでいるとの報告を受けたという。オーストラリアでは10%のエタノールを混合したガソリンなどエタノールベースの燃料を販売しているが、全国の供給不足につながることを懸念する。

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月7日現在 3,674億3,200万ユーロと前週から2,100万ユーロ増加した。今年度からユーロに参加したエストニア中銀が、ECBへの供出分をカバーするために保有金を購入した。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの閣僚パネルが50万トンの砂糖輸出計画を見直すと報じられた。政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、11日のパネルとパワール農相との会議で決まったと明かしている。このため、出荷も遅れるという。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は10日、2011年のオーストラリア粗糖生産見通し引き下げを発表した。最新予測は前年比5%減の380万トンで、10%の下方修正。ラニーニャ現象に伴いニューサウスウェールズ州やクイーンズランド州で春から夏にかけて大雨に見舞われたためという。クイーンズランド州の洪水は歴史的な規模との地元識者の見解も伝わっている。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、1月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.5%減少した。前年同期との比較では2.8%増加。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は11日、同日の政府主催コーン競売で16万4265トンを売却したと発表した。売り出したうちの約9%に当たる。一方、29万6400トンの大豆競売で応札はゼロだったという。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、コーンの売却レポートもあったことを記しており、一つはメキシコ向けで12万5000トンの2011/12年度産、もう一つが仕向け先不明で11万6000トンの2010/11年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの農務長官は11日に記者団に対し、2010/11年度の国内穀物生産が2億3400万トンに増加するとの見通しを示した。このうち、小麦予想は前年比16.0%増の8200万トンという。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは11日、2011年の国内穀物生産が前年比17.9%増の4620万トンになるとの見通しを発表した。冬穀物の作柄、春の作付予想をベースにしているという。穀物全体で1560万ヘクタールの作付と推定。

メキシコ農務省コーヒー局は11日、2010年12月のコーヒー輸出が前年同月比7.9%減の13万3202袋になったと発表した。10月に始まった2010/11年度は最初の3ヶ月間で33万6504袋を出荷し、これは前年同期を17.0%下回る。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、2010年12月のコーヒー輸出が23万7000袋になったと発表した。前年同月から13.7%減少。予想外の前年割れで、UCDAは米通信社ダウ・ジョーンズに対し中部、東部における干ばつや害虫の影響によるイールド低下のためと説明している。それでも、収穫したばかりのコーヒーが出回り始めることから、目先の輸出増加を見通した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月8日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.2%低下した。5週間ぶりのマイナス転落。しかし、販売指数は前年同期との比較だと 3.5%上がった。44週間続けて前年より高く推移しており、また伸び率は前週とほぼ同じ。

ロシアエネルギー省が発表したデータによると、2010年度の同国石油生産は5億519万トン(日量1,014.5万バレル)と、前年比で2.2%増加した。新規油田で生産が増加したことが背景にあり、生産量はサウジを大きく上回り世界最大となる。12月の生産量は4,305万トン(日量1,017.9万バレル)と前年比で1.3%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )