10年債利回り：3.496↑0.032

債券は反落。予想以上の失業保険申請件数、30年債入札の好調な結果を手掛かりにした買いもみられたが、取引終盤は底堅い株式相場で安全資産の需要がやや薄れた。朝方はしっかりとした相場展開。失業保険データ、ギリシャが債務再編に迫られるとの報道などもプラスに受け止めて買いの展開だ。しかし、昼前に売りの流れにシフト。入札結果の発表に続いて買いが再び集まっても長続きしなかった。

10年債利回りは朝方に8.42%まで低下しながら、午前の取引終盤に上昇に転じた。入札結果を受けて一時的に利回りダウンになっても、その後は上昇幅を拡大。30年債も買いを保てず、利回りは僅かにも前日より高く終わった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.45、ユーロ/ドル：1.4487、ユーロ/円：120.90 （NY17:00）

為替はドル安が進行。失業保険申請件数が弱気の内容となったことや、生産者物価指数が予想以下の伸びに止まったことなどがドル売りにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りが先行、NY朝には一時83円台を割り込む場面も見られた。中盤にかけてはNY株が安値から値を回復したのにつれて買いが集まり83円台半ばまで値を戻したが、一気に流れを変えるには至らず、午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京で1.45ドル台まで買い進まれたあと、ロンドンに入ると一転して売りが膨らみ1.44ドルを割り込むまで値を下げるという、非常に動きの荒い展開。NYに入ると再び買いが強まり、昼過ぎには1.45ドル回復を試すまで値を戻した。ユーロ/円は東京で121円台前半まで買い進まれた後、ロンドンでは売りが膨らみ119円台半ばまで下落と、動きの不安定な展開。NYでは改めて買いが集まったが、午後に入ると121円台手前で伸び悩んだ。

CBOT大豆5月限終値：1331-0↓2-1/2 、11月限終値：1345-1/4↓6-1/4

シカゴ大豆は小幅反落。南米の供給増や輸出の低迷が引き続き売りを誘う中、日中を通じてマイナス圏で上値の重い展開が続いた。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1320セントを割り込むまで値を下げた。その後はコーンや原油などの上昇に連れて下げ幅を縮小したが、最後までプラス圏を回復するには至らなかった。

CBOTコーン5月限終値：754-1/4↓1-1/4 、12月限終値：655-1/2↑10-1/2

シカゴコーンは期近が小幅安となる一方、新穀受け渡しの12月限は降雨によって作付作業が遅れるとの不安から買いが集まった。夜間取引ではポジション整理の動きを中心に売りが先行下ものの、下げ幅は限定的。通常取引き開始後は直後こそ売り買いが交錯し上下に振れたものの中盤以降は買いが大きく先行、そのまま最後まで上昇が続いた。12月限は650セント台半ばまで上げ幅を拡大、5月限は前半の下落が大きく、プラス圏を回復するには至らなかった。

米不動産情報リアルティトラックによると、3月の米住宅差し押さえ件数は23万9795件となった。前月比6.523増加で、4ヶ月連続アップ。しかし、前年比較だと34.67%落ち込んだ。

差し押さえ件数は1-3月期に68万1153件となった。前四半期比較で14.76%、前年同期からは26.93%それぞれ減少である。

CBOT小麦5月限終値：740-1/2↓12-1/4

シカゴ小麦は続落。中西部の降雨予報で冬小麦の作柄悪化懸念が後退、幅広い向きからポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から軟調に推移、730セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は再び日中安値を試すまで急落と、動きの激しい展開となった。午後には値動きも落着きを取り戻し、740セント台前半での推移が続いた。

ダウ工業平均：12,285.15↑14.16
S&P500：1,314.52↑0.11
NASDAQ：2,760.22↓1.30

NY 株はまちまち。弱気の経済指標や欧州の財政問題を消化し、午後に買いも入って相場は朝安から戻した。失業保険新規申請件数の増加、生産者物価指数でコア上昇率が予想以上に上昇。また、ギリシャが債務再編に迫られていると伝わったのに気を揉んだ。しかし、目先に控える1-3月期決算発表をにらんで持ち高を一方向に傾けるのは見送りとなり、相場の下げ止まりに寄与した格好になる。

寄り付きから急速な値下がりで、ダウ平均は約100ドル安となった。しかし、下げ幅はすぐに縮小。ダウ平均は昼にプラス転換。午後にふたたび軟化する場面もあったが、引けにかけて持ち直した。S&P500も終盤で回復し、ダウ平均とともに小幅続伸だ。一方、NASDAQ指数は取引終了近くで前日終値を超えながら、最後は僅かに下げた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.212↑0.071

NY天然ガス続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっているのに加え、在庫統計がやや強気のサプライズだったことも買いを後押し、7日ぶりの水準まで値を回復した。5月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後も4.10ドルを割り込む水準で上値の重い展開となった。在庫統計発表後はまとまった買いが入り4.20ドル台半ばまで一気に値を回復。その後は買いの勢いこそ一服したものの、最後まで高値圏での推移が続いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は14日、2010/11年度の国内大豆生産見通しを4880万トンから4920万トンに引き上げたと発表した。最近の降雨がシーズン初めの干ばつ被害からの回復につながり、イールドも改善しているという。収穫はこれまでのところ43%収穫済みとしている。

取引所はまた、2010/11年度のコーン生産見通しも50万トン引き上げて2000万トンとしたことを明かした。北部の予想以上のイールドが理由。取引所によると、収穫は35%終了。

RBOBガソリン5月限：3.2347↓0.0077
暖房油5月限：3.1890↓0.0138

NY石油製品は反落。ドル安を好感し原油が大きく値を伸ばす中にも関わらず、米景気回復ペースが鈍り需要がのびな止むのではとの懸念から上値の重い展開が続いた。相場は夜間から売りが先行ｌ通常取引開始後は原油高に連れ一気にプラス圏まで買いが集まったものの、中盤以降は再び売り圧力が強まり軟調に推移した。

NYMEX原油5月限終値：108.11↑1.00

NY原油は続伸。弱気の経済指標を受けたドル安の進行を好感、投機的な買いが集まり108ドル台まで一気に値を回復した。5月限は夜間取引では売りが膨らみ朝方に106ドルを割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して買い一色の展開。失業保険申請件数が弱気のサプライズだったのを受けてドル安が進んだのを好感、昼過ぎには一気に108ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの、大きく値を崩すこともない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,472.4↑16.8

NY金は大幅続伸。弱気の経済指標を受けドル安が進んだのを好感、日中を通じて投機的な買いが集まり1,470ドル台まで一気に値を回復した。6月限は夜間取引から買いが先行。早朝には売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏はしっかりと維持。通常取引開始後は失業保険申請件数が弱気のサプライズだったことを手掛かりに買いが加速、1,470ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー5月限終値：282.40↑1.70

NYコーヒーは続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの流れを継いだ投機的な買いが日中を通じて相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、280セント台前半まで上昇。朝方には一旦売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に下げ止まり。中盤にかけては改めてかいが集まり、一時280セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-US砂糖5月限終値：24.44↓0.35

NY砂糖は続落。需給面では特に大きな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方にはし24.35セントまで下げ幅を拡大した。中盤にかけてはテクニカルな買い戻しが強まったものの、25セントの節目を回復するには至らず。最後は改めてまとまった売りが出て、日中安値近辺で終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月8日時点で5084億ドルとなった。前週から39億ドル増加。年初の4794億ドルからは290億ドルの増加となる。

日本政府は29日にSBS方式で2万3220トンの飼料用小麦と6万3715トンのオオムギを買い付けた。7月31日までに出荷という。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2011年の米コーン生産が139億ブッシェルになると見越していることが報じられた。市場関係者によると、2011/12年度期末在庫は5億7500万トンとの見通し。米農務省（USDA）の予想6億7500万トンを下回る見方だ。インフォーマはこのほか、2011年の米大豆生産は330億ブッシェル、小麦生産を21億8000万ブッシェルと見通したともいう。コーンと大豆は前年比プラスの見方だが、小麦は減少をみている格好になる。

ロシアの農産物市場研究所（Institute for Agricultural Market Studies）幹部は14日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度にロシアが最高900万トンの穀物を輸出できとの見通しを示した。生産が8400万トンになるのを前提にした見方である。ただ、主要ボルガ地方の生産見通しがやや不透明なことも指摘した。

米農業調査のアグリソース社長は14日の記者会見で、2011/12年度の世界穀物需要が4400万トン増えて17億9500万トンとなる見通しを発表した。昨年からの価格上昇でも食肉消費は抑えられていないとコメント。穀物高から米国で肉の価格が上昇し、肉の生産インセンティブになったともいう。

在庫積み増しに必要な増産を狙って、2011年の増産を見越す。天気に恵まれて、世界生産は2009年に記録した過去最高を300万トン下回るみ通し。だが、需要をカバーしきれないとの見方を示した。また、黒海周辺国が需給のギャップを埋める必要があるとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・3月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )

納会日
・原油 5月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.464↓0.032

債券は続伸。オバマ米大統領が発表下財政赤字削減策を好感して買いが優勢となった。地区連銀経済報告（ベージュブック_）が賃金圧力は落ち着いているとの判断を示したのもプラスに受け止めている。夜間取引から朝方にかけて売りの展開だったのが、昼前に買いが優勢となって相場はプラス転換。そのまま午後はしっかりと推移した。

取引の早い段階では小売売上高が個人消費の継続を示したことなどが重しで、10年債利回りは上昇した。しかし、10年債入札への期待で回復。3.5%を割り込んだ。入札結果は低調と受け止められ、一時、上昇もあったが、すぐに下げに転じている。一段と下がって、約一週間ぶりの低水準も更新した。

ドル/円：83.82、ユーロ/ドル：1.4445、ユーロ/円：121.05 （NY17:00）

為替はドル高が進行。オバマ大統領が財政赤字の削減計画を発表したことを好感、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京から買いが先行し早々に84円台を回復。ロンドンからNY麻にかけては84円を挟んだレンジ内での上下が続いた。昼にかけては売りが膨らみ83円台半ばまで反落、午後からは83円台後半まで値を戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.44ドル台後半の水準で推移。その後買いが集まりロンドンでは1.45ドルを挟んだレンジ内での上下となった。しかしNYに入ると一転してユーロ売りが加速、ギリシャの財政不安が改めて高まったことも弱気に作用、午後遅くには1.44ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリジリとユーロ高が進行、NY朝には122円台前半まで値を伸ばした。その後は一転してユーロ売りが加速、欧州の債務問題が改めて売り材料視される中で121円を割り込むまで一気に値を下げた。

CBOT大豆5月限終値：1333-1/2↑3-3/4 、11月限終値：1351-1/2↑7-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。ここまでの急落によって割安感が高まったこともあり、目先現物市場での需要が回復するとの期待から買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には1,350セントの節目回復をうかがうあたりまで値を伸ばした。買い一服後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持、最後は1330セント台前半で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：755-1/2↑3-0 、12月限終値：645-0↑8-1/2

シカゴコーンは新穀限月中心に反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったのに加え、生産地の降雨予報を受け作付作業に支障が出るのではとの懸念も下支えとなった。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には760セント台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後は改めて売りに押され、中盤にはマイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：752-3/4↓6-3/4

シカゴ小麦は続落。生産地の降雨予報を受け米冬小麦の作柄が改善するとの観測が浮上したのを嫌気、コーンや大豆が反発する中にもかかわらず大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後もしばらく760セント台での推移が続いていたが、中盤にまとまた売りが出ると740セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったものの、750セント台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：12,270.99↑7.41
S&P500：1,314.41↑0.25
NASDAQ：2,761.52↑1673

NY 株は小反発。景気や業績の回復期待が戻り、相場も何度か不安定な場面をみながら最後は小高くなった。ネットワーク関連のリバーベッドが業績見通しを引き上げ、JPモルガン・チェースは予想以上の決算発表。買い先行で始まった。しかし、JPモルガン最高経営責任者によると目先の増配見送りの意向が伝わり、このため金融株全般に売りが膨らみ、相場にも一時、重くのしかかった。

朝方の堅調な相場展開は昼にかけて一服し、ダウ平均やS&P500も下げに転じる場面もあった。しかし、リバーベッド効果によるハイテク高からNASDAQ指数は伸び悩んでも、プラス圏での推移は維持。取引終盤にダウ平均なども持ち直した。S&P500とNASDAQ指数が前日より高く終わったのは5日ぶりである。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス5月限終値：4.141↑0.043

NY天然ガスは小幅反発。手掛かりとなる材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間取引では早朝に売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、4.10ドル台後半まで値を伸ばした。買い一服後は中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される展開となったものの、一気に値を崩すような動きも見られない。結局最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は4月9日時点で435万トンとなった。前年同期と比べて18%増加し、事前予想を3%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは9日時点で11.7%。一年前の10.9%より高い。

RBOBガソリン5月限：3.2424↑0.0783
暖房油5月限：3.2028↑0.0302

NY石油製品は大幅反発。朝方からこれまでの急落の反動もあり買いが先行する展開。その後は在庫統計でガソリンが700万バレルと予想を大幅に上回る取り崩しとなったのを好感、ガソリン主導で更に騰勢を強め3.20ドル台まで値を回復した。

NYMEX原油5月限終値：107.11↑0.86

NY原油は反発。前日まで急激な価格調整もようやく一服、リビアの情勢不安や強気の在庫統計を手掛かりに買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、時折大きく売りに押される場面も見られるものの、リビア情勢に解決の糸口が見えないことが改めて買いを誘う格好となり、プラス圏を維持しての展開となった。通常取引き開始後は在庫が予想以上の大幅取り崩しとなったガソリンの上昇につれる形で107ドル台前半まで上昇。その後は株安やドル高の進行を嫌気し売りが膨らんだものの、最後は改めて買いが集まり107ドル台まで戻して終了した。

COMEX金6月限終値：1,455.6↑2.0

NY金は反発。週初からの価格調整もようやく一巡、リビア情勢や日本の原発事故といったリスク要因が改めて安全資産としての買いを誘う格好で値を回復した。6月限は夜間取引から買いが先行、リビアでは反政府軍が和平交渉を拒否したとの情報が伝わったことも後押しとなり、朝方には1,460ドル台まで値を回復した。通常取引開始後もしばらくは高値圏をしっかりと維持していたが、午後からは手仕舞い売りが膨らみ1,450ドル台前半まで反落。しかし押し目では買い意欲も強く、再び1,450ドルの大台を割り込むことはなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：280.70↑6.90

NYコーヒーは反発。足元の需給の強さが改めて材料視される格好で買いが加速、終値ベースで3月9日以来の高値をつけた。5月限は夜間の取引開始時から一貫して買いが先行する強気の展開、NY朝には一気に280セント台まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなくしっかりと高値圏で推移。最後は280セント台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.79↓0.79

NY砂糖は大幅続落。大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、昨年11月末以来の安値まで値を下げた。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行。早朝にはプラス圏で推移するまで買い戻される場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。NYに入ると徐々に売り圧力が強まった相場は、昼前に前日安値を割り込んだあたりで売りストップがヒット、そのまま24セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）が13日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、前回の報告以降も景気全般に改善を続けたとの見方を示した。多くの地区連銀が改善を緩やかとみなしたが、それでも大勢は広範にわたる伸びをレポートし、またカンザスシティ連銀はしっかりと評価しているという。

今回のベージュブックは4月4日までに収集した情報データをもとにリッチモンド連銀が取りまとめた。4月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は13日、3月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比53%増の88万4000袋になったと発表した。3月の国内コーヒー生産は62万9000袋で、一年前を24%上回ったという。

14日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

カナダ穀物協会（CWB）のアナリストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、日本向けの小麦輸出は東北の震災後もスローダウンしていることはないと述べた。カナダの農家は日本への出荷が遅れると警戒しているものの、同氏は問題があると思わないとコメント。

アルゼンチンのドミンゲス農相は13日にロザリオ穀物取引所で講演し、穀物取引の国営化を検討しているとの地元報道を否定した。しかし、国内供給を確保するために市場への介入が必要なことを強調した。一方、ロザリオ穀物取引所の幹部は農相の講演前に政府による穀物輸出の厳しい規制を批判。輸出業者と製粉業者の価格競争をなくし、農家の受取価格下落につながっていると述べた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は13日に2011年ゴールド・サーベイを発表し、金価格が2011年末までに１オンス1600ドルを上抜けるとの見通しを示した。先進国の金融緩和政策や景気回復を巡る不透明感を理由にしている。また、日米欧の政府債務危機も金投資に支援となるとコメント。金相場はターニングポイントに近付いているとの見方は尚早とし、年内に投資需要が再び上向き、新たな記録更新の可能性も十分という。

GFMSによると、2010年の世界金需要は金地金で前年から66%増え、880トンと過去最高を記録した。金地金需要の増加トレンドは2011年に引き継がれると見通す。2010年の金地金需要拡大は、アジアで多角的な投資志向が高まっているのによるところが大きかったと指摘。中でも中国の金地金需要が75%伸びて179トン。

インドの金地金需要は266トンとなり、前年の2倍以上に膨らんだとしている。インドは通常、金装飾品の購入が主流だが、金価格上昇を背景にプレミアの格差から金地金の需要が高まったという。インドの金装飾品需要は36%増え685トンとなった。これも過去最高だが、GFMSが見越していた55%増の799トンは下回った。

アジアとは対照的に欧州や米国での金地金需要は前年比9%減少した。リーマン・ブラザーズの破綻後に急速に伸びていたのが、景気の不透明感が需要一服につながったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

フランス政府機関FranceAgriMerは13日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを227万9000トンとしたことを発表した。前月時点で見越していた216万6000トン引き上げ。前年からは33.4%減少の見方である。欧州連合（EU）内の輸出が前年比11.9%減の649万5000トンになると見越しており、これは654万5000トンから下方修正。EU以外での輸出予測に関すると、1260万トンから1275万トンに引き上げ、最新予測は前年比30.0%増加の見方になる。EU生産推定は前年より2.4%少ない3566万6000トン。前月時点での推定より2000トン多い。

2010/11 年度のコーン在庫見通しは247万4000トンから251万2000トンに引き上げた。前年比は6.2%増加の見方だ。輸出見通しでは、EU向けを5000トン引き下げて504万5000トンとした。前年比39.5%減になる。非EU向けでは71.1%減の12万トン。従来予測から2万トン引き上げた。生産推定は前年比10.0%減の1368万5000トン。1365万6000トンよりやや高めの見方になった。

中国政府系穀物油種取引センターなどによると、13日の安徽省と河南省の小麦競売であわせて58万3428トンを売却したと発表した。売り出したうちの13%に相当し、前週の14%を若干下回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・3月小売売上高 (08:30 )
・2月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.494↓0.106

債券は大幅反発。福島の原発事故で国際評価最悪のレベル7に引き上げとなり、大震災後も不安定な情勢にあって景気への影響懸念などから安全資産を求めた買いにつながった。夜間取引から相場はしっかりとし、通常取引で一段と強含み。米国株下落、午後は3年債入札の結果を好感している。

10年債利回りは朝方から低下した。昼にかけて一時、3.5%を挟んで一進一退。節目を割り込み、午後には約一週間ぶりの低水準となった。

RBOBガソリン5月限：3.1641↓0.0364
暖房油5月限：3.1726↓0.0799

NY石油製品は大幅続落。エネルギー価格の上昇に伴う景気鈍化や需要の伸び悩みに対する懸念改めて材料視される中、株や原油の下落につれてポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。

ドル/円：83.56、ユーロ/ドル：1.4472、ユーロ/円：120.94 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。日本の原発事故のレベルが7に引き上げられたことを受け、投資家のリスク回避の動きが一気に強まった。ドル/円は東京から売りが先行し83円台半ばまで下落。ロンドン朝には84円台半ばまで値を回復する場面も見られたものの、そのまま流れを変えるには至らず。NYに入ると改めてドル売りが加速、昼前には83円台半ばまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが先行し1.43ドル台後半まで下落。ロンドンにはいると一転して買いが集まり、NY朝には1.45ドル台まで値を回復した。その後は再び売りが膨らむなど不安定な展開が続いたが、午後には1.44ドル台後半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京朝から売り一色の展開となり120円台前半まで急落。ロンドンでは122円台まで値を回復したものの、NYに入ると改めて売りが加速、121円を割り込むあたりまで値を下げた。午後からは値動きも落着き121円を挟んだレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆5月限終値：1329-3/4↓38-3/4 、11月限終値：1344-1/4↓36-0

シカゴ大豆は大幅続落。商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、3月16日以来の安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引き開始後は一気に下げ足が速まり、1320セントを割り込むまでに値を崩した。売り一服後は安値から値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。1330セントあたりを中心に狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：752-1/2↓23-1/2 、12月限終値：636-1/2↓20-1/4

シカゴコーンは大幅反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、日本の原発事故が改めて嫌気されるなどして商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には一気に750値を戻したものの、流れを変えるには至らず。最後は再び売りが優勢となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：759-1/2↓38-3/4

シカゴ小麦は大幅安。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引き開始後は下げ足が速まり、750セントの節目割れを試すまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一巡となったものの、安値で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：12,263.58↓117.53
S&P500：1,314.16↓10.30
NASDAQ：2,744.79↓26.72

NY 株は下落。前夕にアルコア決算で売上高が予想以下だったことや燃料や原材料コスト負担を確認し、業績全般に慎重な見方から売りが膨らんだ。福島の原発事故で国際評価最悪のレベル7に引き上げとなったことにも気を揉んでおり、このため売り圧力を強めている。

相場は取引開始から急速に下げた。昼前に下げ止まっても、そのまま本日のレンジ下限で推移。午後に下げ幅がやや縮まりながら、長続きせず。最後は主要株価指標揃って3月28日以来の安値引け。S&P500とNASDAQ指数は4日続落である。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.098↓0.010

NY天然ガスは小幅反落。4ドルを割り込んだ水準から大きく買い戻された前日の流れも一服、原油や株が値を下げる中で日中を通じて軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引から前日終値近辺で不安定な上下を繰り返す展開。どちらの方向にも大きく値が動くこともなく、レンジ内での上下に終始した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エクアドルコーヒー協会は12日、1-2月の同国コーヒー輸出が前年同期比41.7%増の22万3841袋になったと発表した。このうち生豆だけで9万2762袋になり、これは一年前の2倍を超えるという。2月だけで前年同月比37.4%増の12万1784袋を出荷した。

NYMEX原油5月限終値：106.25↓3.67

NY原油は大幅続落。株安が進行し需要面での弱気材料に改めて注目が集まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、110ドルを超える水準では急速に伸び悩み。通常取引開始後は売り一色の展開となり、105ドル台まで一気に値を崩した。中盤以降は下げも一服となったものの、安値で買いを仕掛ける向きも出てこない。午後からは日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,453.6↓14.5

NY金は続落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後にプラス圏を回復するのが精一杯。その後は1,450ドルを大きく割り込むまで一気に値を崩した。売り一服後は1,450ドルまで値を回復したものの、それ以上大きな動きが見られず。そのまま最後まで1,450ドルをやや上回る水準での小動きが続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：273.80↓0.80

NYコーヒーは小幅安。商品市場全体が大きく値を下げる中でポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的なものに止まった。5月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、その後は他市場の下落につれて売りが加速、270セント割れをうかがうまで値を下げた。中盤以降は売りも一服、最後は前日終値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.58↓0.46

NY砂糖は大幅反落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心とした投機的な売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、26セント台半ばで伸び悩み。NYに入ると他市場の下落に連れて売りが加速、25セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤には一旦買い戻される場面も見られたが、26セントを回復するには至らず。その後再び売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが12日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月8日までの週の米国内ガソリン需要は日量901.8万バレルと前週から1.8%減少した。前年比では3.0%の減少となる。過去4週平均は日量 920.2万バレルと前年を1.9%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.72ドルと前週から11セント上昇、前年に比べると31.0%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、2月の金輸入は924万661キログラムと前月から8.7%増加した。前年同月の636万3,145キログラムからは45.2%の増加となる。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、4月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.9%増となった。前年同期との比較で4.7%増加。いずれも事前予想より低い伸びだったという。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月8日現在 3506億6800万ユーロとなった。前週から100万ユーロ増え、増加はユーロシステム内の中銀一行が金貨取引を行った結果による。

米商務省が12日に発表した2月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万8861トン(114万7687袋)となった。前月比12.7%増加、前年同月との比較では15.3%増えた。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が4月11日時点で60万2500トンとなった。前年同期に比べて56.1%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が57万4600トンで、これは前年度の47万900トンより多い。加工した粗糖も一年前の39万3300トンを上回る62万600トンだった。

タイの砂糖きび・砂糖局幹部は12日、2011年1-2月のタイ砂糖輸出が前年比15%減の52万4709トンになったと発表した。白糖が78%落ち込んだという。同局関係者は価格上昇を輸出ダウンの理由に挙げている。

日本が最高50万トンのコーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、CBOT7月限に1ブッシェル約250セント上乗せで合意した。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）の幹部は12日の講演で、2010/11年度（10-9月）の同国大豆輸入が5400万トンを下回るとの見方を示した。これは米農務省が見越す5700万トンと比べても小さく、同氏は高水準の在庫が輸入に影響すると述べている。

中国商務部は3月16-31日の輸入業者報告に基づいて4月の大豆輸入が428万4327トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた342万4796トンから引き上げになる。4月の大豆油輸入は3万499トンから3万8914トンに改定。大豆ミールは1万2220トンの予測で、これは従来の3178トンを大きく上回る。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は12日、2010/11年度（10-9月）の同国コーヒー輸出見通しを従来の310万袋から270万袋に引き下げた。干ばつや病害によりイールドが事前予想を下回ったためという。下方修正により前年度の267万袋とほぼ変わらない。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は3月までの4ヶ月間で1万3019トンとなった。前年比5.2%減少。3月だけで一年前を3.2%下回る5741トンを出荷した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇した。3週連続アップになるが、伸びペースは前週の2.3%から大きく鈍っている。前年同期との比較だと2.9%上がった。これで 58週間続けて前年より高く推移しており、また3週間ぶりの高い伸び。

国際エネルギー機関は12日に発表した月報で、2011年度の世界石油需要推定を日量8,940万バレルと前月から据え置きとした。2010年度の需要も日量8,790万バレルと据え置き、前年比では2011年が140万バレル、2010年が290万バレルの増加となる。

3月の世界石油供給は日量8,830万バレルと前月から70万バレル減少、リビアの生産減少が背景にある。非OPEC産油国の2011年度の生産見通しは日量5,330万バレルと前月から20万バレルの引き上げ。2010年度は5,280万バレルに据え置いた。OPECの3月石油生産は日量2,920万バレルと先月から89万バレル減少。OPECの生産余力は日量391万バレル、そのうちサウジが320万バレルを占める。OPECに対する石油需要(Call on OPEC)は2011年が日量2,980万バレル、OPECの動向の生産量を60万バレル上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・2月貿易収支 (08:30 )
・3年債入札 (13:00 )
・3月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )