ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.464↓0.032

債券は続伸。オバマ米大統領が発表下財政赤字削減策を好感して買いが優勢となった。地区連銀経済報告（ベージュブック_）が賃金圧力は落ち着いているとの判断を示したのもプラスに受け止めている。夜間取引から朝方にかけて売りの展開だったのが、昼前に買いが優勢となって相場はプラス転換。そのまま午後はしっかりと推移した。

取引の早い段階では小売売上高が個人消費の継続を示したことなどが重しで、10年債利回りは上昇した。しかし、10年債入札への期待で回復。3.5%を割り込んだ。入札結果は低調と受け止められ、一時、上昇もあったが、すぐに下げに転じている。一段と下がって、約一週間ぶりの低水準も更新した。

ドル/円：83.82、ユーロ/ドル：1.4445、ユーロ/円：121.05 （NY17:00）

為替はドル高が進行。オバマ大統領が財政赤字の削減計画を発表したことを好感、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京から買いが先行し早々に84円台を回復。ロンドンからNY麻にかけては84円を挟んだレンジ内での上下が続いた。昼にかけては売りが膨らみ83円台半ばまで反落、午後からは83円台後半まで値を戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.44ドル台後半の水準で推移。その後買いが集まりロンドンでは1.45ドルを挟んだレンジ内での上下となった。しかしNYに入ると一転してユーロ売りが加速、ギリシャの財政不安が改めて高まったことも弱気に作用、午後遅くには1.44ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリジリとユーロ高が進行、NY朝には122円台前半まで値を伸ばした。その後は一転してユーロ売りが加速、欧州の債務問題が改めて売り材料視される中で121円を割り込むまで一気に値を下げた。

CBOT大豆5月限終値：1333-1/2↑3-3/4 、11月限終値：1351-1/2↑7-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。ここまでの急落によって割安感が高まったこともあり、目先現物市場での需要が回復するとの期待から買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には1,350セントの節目回復をうかがうあたりまで値を伸ばした。買い一服後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持、最後は1330セント台前半で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：755-1/2↑3-0 、12月限終値：645-0↑8-1/2

シカゴコーンは新穀限月中心に反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったのに加え、生産地の降雨予報を受け作付作業に支障が出るのではとの懸念も下支えとなった。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には760セント台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後は改めて売りに押され、中盤にはマイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：752-3/4↓6-3/4

シカゴ小麦は続落。生産地の降雨予報を受け米冬小麦の作柄が改善するとの観測が浮上したのを嫌気、コーンや大豆が反発する中にもかかわらず大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後もしばらく760セント台での推移が続いていたが、中盤にまとまた売りが出ると740セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったものの、750セント台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：12,270.99↑7.41
S&P500：1,314.41↑0.25
NASDAQ：2,761.52↑1673

NY 株は小反発。景気や業績の回復期待が戻り、相場も何度か不安定な場面をみながら最後は小高くなった。ネットワーク関連のリバーベッドが業績見通しを引き上げ、JPモルガン・チェースは予想以上の決算発表。買い先行で始まった。しかし、JPモルガン最高経営責任者によると目先の増配見送りの意向が伝わり、このため金融株全般に売りが膨らみ、相場にも一時、重くのしかかった。

朝方の堅調な相場展開は昼にかけて一服し、ダウ平均やS&P500も下げに転じる場面もあった。しかし、リバーベッド効果によるハイテク高からNASDAQ指数は伸び悩んでも、プラス圏での推移は維持。取引終盤にダウ平均なども持ち直した。S&P500とNASDAQ指数が前日より高く終わったのは5日ぶりである。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス5月限終値：4.141↑0.043

NY天然ガスは小幅反発。手掛かりとなる材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間取引では早朝に売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、4.10ドル台後半まで値を伸ばした。買い一服後は中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される展開となったものの、一気に値を崩すような動きも見られない。結局最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は4月9日時点で435万トンとなった。前年同期と比べて18%増加し、事前予想を3%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは9日時点で11.7%。一年前の10.9%より高い。

RBOBガソリン5月限：3.2424↑0.0783
暖房油5月限：3.2028↑0.0302

NY石油製品は大幅反発。朝方からこれまでの急落の反動もあり買いが先行する展開。その後は在庫統計でガソリンが700万バレルと予想を大幅に上回る取り崩しとなったのを好感、ガソリン主導で更に騰勢を強め3.20ドル台まで値を回復した。

NYMEX原油5月限終値：107.11↑0.86

NY原油は反発。前日まで急激な価格調整もようやく一服、リビアの情勢不安や強気の在庫統計を手掛かりに買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、時折大きく売りに押される場面も見られるものの、リビア情勢に解決の糸口が見えないことが改めて買いを誘う格好となり、プラス圏を維持しての展開となった。通常取引き開始後は在庫が予想以上の大幅取り崩しとなったガソリンの上昇につれる形で107ドル台前半まで上昇。その後は株安やドル高の進行を嫌気し売りが膨らんだものの、最後は改めて買いが集まり107ドル台まで戻して終了した。

COMEX金6月限終値：1,455.6↑2.0

NY金は反発。週初からの価格調整もようやく一巡、リビア情勢や日本の原発事故といったリスク要因が改めて安全資産としての買いを誘う格好で値を回復した。6月限は夜間取引から買いが先行、リビアでは反政府軍が和平交渉を拒否したとの情報が伝わったことも後押しとなり、朝方には1,460ドル台まで値を回復した。通常取引開始後もしばらくは高値圏をしっかりと維持していたが、午後からは手仕舞い売りが膨らみ1,450ドル台前半まで反落。しかし押し目では買い意欲も強く、再び1,450ドルの大台を割り込むことはなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：280.70↑6.90

NYコーヒーは反発。足元の需給の強さが改めて材料視される格好で買いが加速、終値ベースで3月9日以来の高値をつけた。5月限は夜間の取引開始時から一貫して買いが先行する強気の展開、NY朝には一気に280セント台まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなくしっかりと高値圏で推移。最後は280セント台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.79↓0.79

NY砂糖は大幅続落。大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、昨年11月末以来の安値まで値を下げた。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行。早朝にはプラス圏で推移するまで買い戻される場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。NYに入ると徐々に売り圧力が強まった相場は、昼前に前日安値を割り込んだあたりで売りストップがヒット、そのまま24セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）が13日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、前回の報告以降も景気全般に改善を続けたとの見方を示した。多くの地区連銀が改善を緩やかとみなしたが、それでも大勢は広範にわたる伸びをレポートし、またカンザスシティ連銀はしっかりと評価しているという。

今回のベージュブックは4月4日までに収集した情報データをもとにリッチモンド連銀が取りまとめた。4月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は13日、3月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比53%増の88万4000袋になったと発表した。3月の国内コーヒー生産は62万9000袋で、一年前を24%上回ったという。

14日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

カナダ穀物協会（CWB）のアナリストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、日本向けの小麦輸出は東北の震災後もスローダウンしていることはないと述べた。カナダの農家は日本への出荷が遅れると警戒しているものの、同氏は問題があると思わないとコメント。

アルゼンチンのドミンゲス農相は13日にロザリオ穀物取引所で講演し、穀物取引の国営化を検討しているとの地元報道を否定した。しかし、国内供給を確保するために市場への介入が必要なことを強調した。一方、ロザリオ穀物取引所の幹部は農相の講演前に政府による穀物輸出の厳しい規制を批判。輸出業者と製粉業者の価格競争をなくし、農家の受取価格下落につながっていると述べた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は13日に2011年ゴールド・サーベイを発表し、金価格が2011年末までに１オンス1600ドルを上抜けるとの見通しを示した。先進国の金融緩和政策や景気回復を巡る不透明感を理由にしている。また、日米欧の政府債務危機も金投資に支援となるとコメント。金相場はターニングポイントに近付いているとの見方は尚早とし、年内に投資需要が再び上向き、新たな記録更新の可能性も十分という。

GFMSによると、2010年の世界金需要は金地金で前年から66%増え、880トンと過去最高を記録した。金地金需要の増加トレンドは2011年に引き継がれると見通す。2010年の金地金需要拡大は、アジアで多角的な投資志向が高まっているのによるところが大きかったと指摘。中でも中国の金地金需要が75%伸びて179トン。

インドの金地金需要は266トンとなり、前年の2倍以上に膨らんだとしている。インドは通常、金装飾品の購入が主流だが、金価格上昇を背景にプレミアの格差から金地金の需要が高まったという。インドの金装飾品需要は36%増え685トンとなった。これも過去最高だが、GFMSが見越していた55%増の799トンは下回った。

アジアとは対照的に欧州や米国での金地金需要は前年比9%減少した。リーマン・ブラザーズの破綻後に急速に伸びていたのが、景気の不透明感が需要一服につながったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

フランス政府機関FranceAgriMerは13日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを227万9000トンとしたことを発表した。前月時点で見越していた216万6000トン引き上げ。前年からは33.4%減少の見方である。欧州連合（EU）内の輸出が前年比11.9%減の649万5000トンになると見越しており、これは654万5000トンから下方修正。EU以外での輸出予測に関すると、1260万トンから1275万トンに引き上げ、最新予測は前年比30.0%増加の見方になる。EU生産推定は前年より2.4%少ない3566万6000トン。前月時点での推定より2000トン多い。

2010/11 年度のコーン在庫見通しは247万4000トンから251万2000トンに引き上げた。前年比は6.2%増加の見方だ。輸出見通しでは、EU向けを5000トン引き下げて504万5000トンとした。前年比39.5%減になる。非EU向けでは71.1%減の12万トン。従来予測から2万トン引き上げた。生産推定は前年比10.0%減の1368万5000トン。1365万6000トンよりやや高めの見方になった。

中国政府系穀物油種取引センターなどによると、13日の安徽省と河南省の小麦競売であわせて58万3428トンを売却したと発表した。売り出したうちの13%に相当し、前週の14%を若干下回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・3月小売売上高 (08:30 )
・2月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.494↓0.106

債券は大幅反発。福島の原発事故で国際評価最悪のレベル7に引き上げとなり、大震災後も不安定な情勢にあって景気への影響懸念などから安全資産を求めた買いにつながった。夜間取引から相場はしっかりとし、通常取引で一段と強含み。米国株下落、午後は3年債入札の結果を好感している。

10年債利回りは朝方から低下した。昼にかけて一時、3.5%を挟んで一進一退。節目を割り込み、午後には約一週間ぶりの低水準となった。

RBOBガソリン5月限：3.1641↓0.0364
暖房油5月限：3.1726↓0.0799

NY石油製品は大幅続落。エネルギー価格の上昇に伴う景気鈍化や需要の伸び悩みに対する懸念改めて材料視される中、株や原油の下落につれてポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。

ドル/円：83.56、ユーロ/ドル：1.4472、ユーロ/円：120.94 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。日本の原発事故のレベルが7に引き上げられたことを受け、投資家のリスク回避の動きが一気に強まった。ドル/円は東京から売りが先行し83円台半ばまで下落。ロンドン朝には84円台半ばまで値を回復する場面も見られたものの、そのまま流れを変えるには至らず。NYに入ると改めてドル売りが加速、昼前には83円台半ばまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが先行し1.43ドル台後半まで下落。ロンドンにはいると一転して買いが集まり、NY朝には1.45ドル台まで値を回復した。その後は再び売りが膨らむなど不安定な展開が続いたが、午後には1.44ドル台後半で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京朝から売り一色の展開となり120円台前半まで急落。ロンドンでは122円台まで値を回復したものの、NYに入ると改めて売りが加速、121円を割り込むあたりまで値を下げた。午後からは値動きも落着き121円を挟んだレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆5月限終値：1329-3/4↓38-3/4 、11月限終値：1344-1/4↓36-0

シカゴ大豆は大幅続落。商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、3月16日以来の安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引き開始後は一気に下げ足が速まり、1320セントを割り込むまでに値を崩した。売り一服後は安値から値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。1330セントあたりを中心に狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：752-1/2↓23-1/2 、12月限終値：636-1/2↓20-1/4

シカゴコーンは大幅反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、日本の原発事故が改めて嫌気されるなどして商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には一気に750値を戻したものの、流れを変えるには至らず。最後は再び売りが優勢となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：759-1/2↓38-3/4

シカゴ小麦は大幅安。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引き開始後は下げ足が速まり、750セントの節目割れを試すまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一巡となったものの、安値で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：12,263.58↓117.53
S&P500：1,314.16↓10.30
NASDAQ：2,744.79↓26.72

NY 株は下落。前夕にアルコア決算で売上高が予想以下だったことや燃料や原材料コスト負担を確認し、業績全般に慎重な見方から売りが膨らんだ。福島の原発事故で国際評価最悪のレベル7に引き上げとなったことにも気を揉んでおり、このため売り圧力を強めている。

相場は取引開始から急速に下げた。昼前に下げ止まっても、そのまま本日のレンジ下限で推移。午後に下げ幅がやや縮まりながら、長続きせず。最後は主要株価指標揃って3月28日以来の安値引け。S&P500とNASDAQ指数は4日続落である。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.098↓0.010

NY天然ガスは小幅反落。4ドルを割り込んだ水準から大きく買い戻された前日の流れも一服、原油や株が値を下げる中で日中を通じて軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引から前日終値近辺で不安定な上下を繰り返す展開。どちらの方向にも大きく値が動くこともなく、レンジ内での上下に終始した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エクアドルコーヒー協会は12日、1-2月の同国コーヒー輸出が前年同期比41.7%増の22万3841袋になったと発表した。このうち生豆だけで9万2762袋になり、これは一年前の2倍を超えるという。2月だけで前年同月比37.4%増の12万1784袋を出荷した。

NYMEX原油5月限終値：106.25↓3.67

NY原油は大幅続落。株安が進行し需要面での弱気材料に改めて注目が集まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、110ドルを超える水準では急速に伸び悩み。通常取引開始後は売り一色の展開となり、105ドル台まで一気に値を崩した。中盤以降は下げも一服となったものの、安値で買いを仕掛ける向きも出てこない。午後からは日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,453.6↓14.5

NY金は続落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後にプラス圏を回復するのが精一杯。その後は1,450ドルを大きく割り込むまで一気に値を崩した。売り一服後は1,450ドルまで値を回復したものの、それ以上大きな動きが見られず。そのまま最後まで1,450ドルをやや上回る水準での小動きが続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：273.80↓0.80

NYコーヒーは小幅安。商品市場全体が大きく値を下げる中でポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的なものに止まった。5月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、その後は他市場の下落につれて売りが加速、270セント割れをうかがうまで値を下げた。中盤以降は売りも一服、最後は前日終値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.58↓0.46

NY砂糖は大幅反落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心とした投機的な売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、26セント台半ばで伸び悩み。NYに入ると他市場の下落に連れて売りが加速、25セント台半ばまで一気に値を崩した。中盤には一旦買い戻される場面も見られたが、26セントを回復するには至らず。その後再び売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが12日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月8日までの週の米国内ガソリン需要は日量901.8万バレルと前週から1.8%減少した。前年比では3.0%の減少となる。過去4週平均は日量 920.2万バレルと前年を1.9%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.72ドルと前週から11セント上昇、前年に比べると31.0%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、2月の金輸入は924万661キログラムと前月から8.7%増加した。前年同月の636万3,145キログラムからは45.2%の増加となる。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、4月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.9%増となった。前年同期との比較で4.7%増加。いずれも事前予想より低い伸びだったという。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月8日現在 3506億6800万ユーロとなった。前週から100万ユーロ増え、増加はユーロシステム内の中銀一行が金貨取引を行った結果による。

米商務省が12日に発表した2月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万8861トン(114万7687袋)となった。前月比12.7%増加、前年同月との比較では15.3%増えた。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が4月11日時点で60万2500トンとなった。前年同期に比べて56.1%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が57万4600トンで、これは前年度の47万900トンより多い。加工した粗糖も一年前の39万3300トンを上回る62万600トンだった。

タイの砂糖きび・砂糖局幹部は12日、2011年1-2月のタイ砂糖輸出が前年比15%減の52万4709トンになったと発表した。白糖が78%落ち込んだという。同局関係者は価格上昇を輸出ダウンの理由に挙げている。

日本が最高50万トンのコーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、CBOT7月限に1ブッシェル約250セント上乗せで合意した。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）の幹部は12日の講演で、2010/11年度（10-9月）の同国大豆輸入が5400万トンを下回るとの見方を示した。これは米農務省が見越す5700万トンと比べても小さく、同氏は高水準の在庫が輸入に影響すると述べている。

中国商務部は3月16-31日の輸入業者報告に基づいて4月の大豆輸入が428万4327トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた342万4796トンから引き上げになる。4月の大豆油輸入は3万499トンから3万8914トンに改定。大豆ミールは1万2220トンの予測で、これは従来の3178トンを大きく上回る。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は12日、2010/11年度（10-9月）の同国コーヒー輸出見通しを従来の310万袋から270万袋に引き下げた。干ばつや病害によりイールドが事前予想を下回ったためという。下方修正により前年度の267万袋とほぼ変わらない。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は3月までの4ヶ月間で1万3019トンとなった。前年比5.2%減少。3月だけで一年前を3.2%下回る5741トンを出荷した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇した。3週連続アップになるが、伸びペースは前週の2.3%から大きく鈍っている。前年同期との比較だと2.9%上がった。これで 58週間続けて前年より高く推移しており、また3週間ぶりの高い伸び。

国際エネルギー機関は12日に発表した月報で、2011年度の世界石油需要推定を日量8,940万バレルと前月から据え置きとした。2010年度の需要も日量8,790万バレルと据え置き、前年比では2011年が140万バレル、2010年が290万バレルの増加となる。

3月の世界石油供給は日量8,830万バレルと前月から70万バレル減少、リビアの生産減少が背景にある。非OPEC産油国の2011年度の生産見通しは日量5,330万バレルと前月から20万バレルの引き上げ。2010年度は5,280万バレルに据え置いた。OPECの3月石油生産は日量2,920万バレルと先月から89万バレル減少。OPECの生産余力は日量391万バレル、そのうちサウジが320万バレルを占める。OPECに対する石油需要(Call on OPEC)は2011年が日量2,980万バレル、OPECの動向の生産量を60万バレル上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・2月貿易収支 (08:30 )
・3年債入札 (13:00 )
・3月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン
ガソリン・ディーゼル小売価格

ドル/円：84.77、ユーロ/ドル：1.4434、ユーロ/円：122.37 （NY17:00）

為替は小動きに終始。前週末のドル売りの動きこそ一服したものの、特に新たな動きを呼び込む材料も見当たらず、日中を通じてテクニカルな売り買いが主導する方向感の見えにくい展開となった。ドル/円は東京朝に84円台後半まで下落、その後はロンドンにかけて細かい上下を繰り返す展開が続いた。NYに入った後は84円台半ばまで値を下げたものの、基本的に流れは変わらず。そのまま目立った動きもないままに推移した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.44ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移。経済指標の発表もなく手掛かりとなるNY朝には1.44ドル台前半まで値を下げたものの、それ以上積極的な動きも見られず。経済指標の発表もなく手掛かりとなる材料に欠ける中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて122円台半ばから前半のレンジ内でジリジリと値を下げる展開。NYでは一時122円割れを試す場面もみられたが、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後まで大きく値を崩す場面も見られなかった。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.108↑0.067

NY天然ガスは反発。夜間取引で一気に4ドルの節目を割り込むまで値を崩したことで割安感が台頭、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。5月限は前週までの流れを継いだ売りが先行、早朝には4ドルの節目をおおきく割り込むまでに値を下げた。しかｈしその後はファンドを中心にテクニカルな買いが集まり4.10ドル台前半まで一気に値を回復。中盤以降は買いの勢いも一服したものの、最後まで日中高値近辺の水準を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.589↑0.010

債券は続落。今週は経済指標や国債入札を控えており、市場では慎重ムードが強まった。その中で、インフレ台頭シナリオを警戒して短期債中心に売りが膨らんだ。相場は早くから弱含み。昼過ぎに持ち直したが、午後の取引中盤あたりで再び軟調な展開である。10年債利利回りがじわりと上昇した。

RBOBガソリン5月限：3.2005↓0.0602
暖房油5月限：3.2525↓0.0672

NY石油製品は大幅反落。日中を通じて原油の下落に連れて売りが膨らむ展開。独自に大きな理由が出た訳ではなかったが、最後は大きく買い戻しが集まることもないまま取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：109.92↓2.87

NY原油は大幅反落。リビアで和平交渉が再開するとの見方が強まったことを嫌気しポジション整理の売りが加速、最後は110ドルの節目を割り込んで取引を終了した。5月限は夜間取引から売りが優勢となったものの112ドル台はかろうじて維持、その後もポジション整理の売り圧力に押される上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売りが加速、途中反発らし反発も見られないままに下げ足を速め、一気に110ドルの節目を割り込むまで値を下げた。

ダウ工業平均：12,381.11↑1.06
S&P500：1,324.46↓3.71
NASDAQ：2,771.51↓8.91

NY 株はまちまち。1-3月期決算の発表が始まるのに注目し、基本的には様子見ムードが強かった。朝方は業績改善期待が支援となり、また先週末に米民主党と共和党が2011会計年度で基本合意できたこともプラス材料で買いが先行。しかし、業績については本日取引終了後にアルコアの発表もあり、慎重に構えて買いが限られる格好となった。

反発相場のスタートだったが、NASDAQ指数が比較的早くに下げに転じた。間もなくしてS&500も上値が重たくなって昼に反転。両指数とも午後はマイナス圏で推移し、3日連続で安く終わった。ダウ平均も小じっかりの展開から午後に入って一時下落したが、引けにかけて持ち直し。辛うじてプラス引けを確保した。

CBOT大豆5月限終値：1368-1/2↓23-3/4 、11月限終値：1380-184↓15-3/4

シカゴ大豆は反落。中国の買い付けキャンセルの見通しが伝わり、また南米産が出回ることから売り圧力が強まった。先週末に大きく上昇した反動から利食い売りも進んだ。夜間取引で一段高の場面もあったが、長続きせず、通常取引は下げてスタート。日中も先週の安値近くに落ちるなど軟調な展開だった。

CBOTコーン5月限終値：776-0↑8-0 、12月限終値：657-1/4↑4-1/4

シカゴコーンは続伸。需給ひっ迫のシナリオを支えに買いの展開となった。需要増加観測の一方で、米国の作付が天候要因から遅れるとの見方などが背景にある。5月限は夜間取引から強含み。早朝に下げる場面がありながらもすぐに持ち直し、通常取引で堅調な値動きだった。

CBOT小麦5月限終値：798-1/1↑3/4

シカゴ小麦の期近は小高く、しかし期先がほぼ軒並み下げた。目新しい材料に欠け、先月後半から上昇が続いた反動で利食い売りの展開となった。5月限も下げてスタート。しかし、すぐに持ち直し、一時は先週末の高値水準に上昇した。午後は再び上値が重たくなり、下げる場面も。最後は辛うじてプラス引けを確保した。

米農務省（USDA）は11日、2011会計年度の砂糖輸入枠拡大を発表した。これまで世界貿易機関（WTO）との合意に基づいて最低規模である123万1497トンとしていたのを32万6000トン引き上げ。改定は、国内砂糖きび生産地であるフロリダが昨年、寒波に見舞われ、供給に響くためという。

COMEX金6月限終値：1,468.13↓6.0

NY金は反落。リビアで和平交渉が進む可能性が高まったことなどを嫌気、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開が続いた。6月限は夜間取引ではここまでの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、そのまま一気に史上最高値を更新するような動きも見られず。通常取引開始後は一転してポジション整理の売りに押される展開、しばらくは1,470ドルをはさんだレンジ内での推移が続いたものの、最後は売りが加速、1,460ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー5月限終値：274.60↓0.35

NYコーヒーは反落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じてテクニカルな売り買いに振り回される不安定な展開となった。朝方には売りが先行し270セントを割り込むまでに値を崩したものの、中盤にかけては一時276セント台まで値を伸ばすまでに上昇･しかしそれ以上積極的な動きも見られず、最後は売りに押し戻されて取引を終了した

ICE-US砂糖5月限終値：26.04↑0.38

NY砂糖は反発、需給面で特に大きな材料が見当たらない中、テクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一気に26セントの節目まで値を回復したもものの。上昇局面では買い意欲も強く急速に伸び悩み。ブラジルの生産地で収穫が始まったことを受けた生産者からの売り圧力が重石となり、最後は大きくマイナス転落した水準で取引を終了した、

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2010/11年度（12-11月）の同国ロブスタコーヒー輸出は2月までの3ヶ月間で7278トンとなった。前年比6.8%減少。一方、2010/11年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出は2月までに前年同期を50.5%下回る109トンとなったという。

インド国営フード・コープによると、政府在庫の積み増し向けに買い取った小麦は4月10日時点で91万5282トンとなった。前年同期を75.5%下回る。フード・コープ関係者は、北部の作付が遅く、収穫にも影響していると説明した。

リビアのガーネム国営石油総裁は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、石油施設のインフラストラクチャーが広範囲にわたるダメージを受け、平和が戻っても石油生産が正常化するまで時間がかかると述べた。人的被害などにも言及し、また、北大西洋条約機構（NATO）によるリビア空爆を自滅的とコメント。

中国国営Cofcoは11日、2010/11年度の同国大豆輸入が5300万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた5450万-5480万トンから下方修正。国内の圧搾がマージン要因から年1億1000万トンある加工能力の約4割にとどまっているためという。反ダンピング調査の開始に伴い輸入業者は3月から買い付けを止めているともコメントしている。

中国税関総局は、3月の大豆輸入が前年同月に比べて12%少ない351万トンになったとの暫定データを発表した。1-3月あわせると、前年同期比0.7%減の1096万トン。

3月のコーン輸出は9050トンで、一年前から53%増加という。年初3ヶ月間で前年同期を79%下回る1万246トンを出荷したという。

中国税関総局は、同国の3月原油輸入が2167万トン(日量510万バレル)になったとの暫定データを発表した。前年同月の2126万トンを1.9%上回る。

欧州コーヒー連盟は11日、欧州内のコーヒー在庫が2月28日時点で1026万7037袋になったと発表した。前月から24万6635袋、2.3%減少という。最も規模の大きいアントワープで7.7%減り、ルアーブルとブレーメンでもダウン。しかし、ジェノバの在庫が10.7%増加した。また、トリエステ、ハンブルクが前月比プラス。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2010/11年度産コーヒーの155万袋が4月7日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期の2倍以上という。3月のコーヒー輸出は前年同月比53%増の24万5886袋。2010/11年度（10-9月）の輸出は3月まであわせて87万6807袋で、前年同期を44%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
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農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )