ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.756、ユーロ/ドル：1.44828、ユーロ/円：122.746 （NY17:00）

為替は対ドルを中心にユーロが全面高。原油高などでインフレ懸念が高まる中、ECBが早期に追加利上げを行うとの観測が浮上、ユーロを買う動きが改めて強まった。一方ドルは連邦債務上限の引き上げ問題で議会が混乱、政府機関一部閉鎖の恐れが高まったことが嫌気された。ドル/円は東京朝に85円台前半まで上昇。その後一旦は85円割れを試すまで値を下げたものの、ロンドンでは再び値を戻した。NY朝には一時85.40円台まで値を伸ばしたが、その後は一転して売りが加速、午後遅くには84円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から大きく買いが先行、ロンドン朝には1.44ドル台まで一気に値を伸ばした。その後はしばらく動きが止まったものの、NY朝には1.44ドル台前半まで上昇。その後も買い意欲は衰えず、午後遅くには1.44ドル台後半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京朝から買いが集まり122円台半ばまで上昇。ロンドンに入ると改めて買いが加速、NY早朝には123円台をつけるまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻されたものの、午後に122円台前半まで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。その後は122円台後半まで値を回復して取引を終了した。

10年債利回り：3.587↑0.036

債券は下落。インフレ懸念から売り圧力の強い一日となった。原油や金などの商品相場が引き続き上昇しており、量的緩和の継続見通しもあって、インフレを抑えきれなくなるシナリオを先取りしたのである。また、来週に国債入札を控えており、需給悪化の不安も重しだ。

相場は早くから弱含み、10年債利回りが一時、2月中旬以来で3.6%台に上昇した。しかし、米議会の民主党と共和党が2011年度の予算に合意できないままであり、連邦政府の機能停止の可能性が強まっていることから、午後にはリスク回避の買いが入り、相場下落は一服。利回りの上昇幅がやや縮んだ。

CBOT大豆5月限終値：1392-1/4↑29-0 、11月限終値：1396-0↑29-3/4

シカゴ大豆は大幅反発。需給報告はやや弱気の内容となったものの、原油や金などの上昇に連れる格好で投機的な買いが加速、5日ぶりの高値まで値を回復した。5月限は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引の開始時こそ売りが膨らんだもののプラス圏でしっかりと下げ止まり、直後からまとまった、買いが入り1390セント台まで一気に値を伸ばした。買い一服後もしっかりと高値圏を維持最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：768-0↑9-0 、12月限終値：653-0↑8-3/4

シカゴコーンは反発。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気のサプライズとなったにもかかわらず、原油の急伸などに連れて投機的な買いが集まり終値ベースで直近の高値を更新した。5月限は通常取引の開始時には大きく売りが先行、750セント台前半まで値を下げた。直後にはプラス圏まで値を回復するなどしばらくは不安定な上下が続いたが、中盤には760セント台半ばの水準で動きも安定、最後は760セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：797-1/2↑24-1/4

シカゴ小麦は大幅反発。朝方発表された需給報告は全体的に弱気のサプライズとなったものの、ドル安の進行などを手掛かりに投機的な買いが加速、3月7日以来の高値をつけた。5月限は通常取引の開始時こそ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。その後はしっかりとした買いに支えられ、中盤には780セント台まで値を伸ばした。その後も買いの流れは途切れず、引け間際にはファンドからまとまった買いが入り、一時8ドル台を回復するまで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.041↓0.016

NY天然ガスは6日続落。目先平年以上の気温が続くとの予報が弱気に作用、日中を通じて上値の重い展開が続いた。5月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、上昇局面ではすかさず売りが膨らみ昼過ぎには4.01ドルまで一気に値を下げた。その後は売りの流れも一服したものの、一気に流れを変えるような買いも見られない。結局最後まで4.00ドル前半から半ばの狭いレンジ内でのもみ合いとなった。

ダウ工業平均：12,380.05↓29.44
S&P500：1,328.17↓5.34
NASDAQ：2,780.42↓15.72

NY 株は続落。原油価格の一段高や連銀高官がインフレ懸念に言及したことなどを背景に売り圧力が強まった。米議会で2011年度の予算調整が難航しており、連邦政府閉鎖の可能性が強まっているのも市場心理を不安定にさせる。相場は高く始まったが、すぐに上昇は息切れとなった。

午前の取引中に下げに転じ、昼にかけて一時、下げ渋っても、午後は値下がりに弾みがついた。引けにかけてやや戻し、ダウ平均は今週最低の終了だが、辛うじて3週続伸を維持した。しかし、S&P500が3月31日以来、NASDAQ指数は3月30日以来の安値引け。両指数は3週間ぶりの反落である。

RBOBガソリン5月限：3.2607↑0.0742
暖房油5月限：3.3197↑0.1137

NY石油製品は大幅続伸。リビアやナイジェリアの情勢不安やドル安の進行を手掛かりに原油が大きく値を伸ばすのにつれて投機的な買いが加速、日中を通じて力強い上昇となり直近の高値を大きく更新した。

NYMEX原油5月限終値：112.79↑2.49

NY原油は大幅続伸。リビアやナイジェリアなど産油国の情勢不安やドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、2008年9月以来の高値を大きく更新した。5月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行し111ドル台をあっさりと回復、早朝には112ドルに迫るまで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたたものの、通常取引開始後に111ドル割れをうかがうあたりで下げ止まり。中盤にかけては改めて買いが加速、最後は112ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月5日 現在、 先物 + オプション サマリー

ダラス連銀のフィッシャー総裁は8日の講演で、インフレ上昇のリスクから米連邦準備理事会（FRB）の金融緩和政策停止の時期に近付いているとの見方を示した。6000億ドルの国債購入プログラムの縮小も検討するべきだという。総裁は最近の商品高の影響による物価上昇は一時的かもしれないとコメント。それでも、流動性の供給継続、あるいは出口戦略の次期を見逃してインフレ圧力の抑制もできないと物価上昇圧力に強い懸念を示した。

今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーであるフィッシャー総裁は、景気見通しには前向きで、徐々に回復に勢いをつけており、また持続性もあるようだと述べた。このほか記者団に対し、税制や政府の歳出計画が不透明なことを企業が雇用に消極的な一因との見方も示した。

フィッシャー総裁が金融緩和政策の維持に慎重姿勢を示す一方、ロックハート・アトランタ連銀総裁は、まだ政策方針の調整時期でないと述べた。やはり同日の講演で、失業率が依然として高いことなどを指摘し、景気回復に支持の継続が必要という。また、FRBは市場の混乱を避けるために事前に緩和政策の解除意向を示すべきだとしている。また、国債購入プログラムについても、フィッシャー総裁とは対照的に計画通り完了すると述べた。ロックハート総裁はFOMCのメンバーではない。

COMEX金6月限終値：1,474.1↑14.8

NY金は大幅続伸。インフレ懸念や安全資産としての需要から大きく買いが集まった前日の流れを継続、ドル安の進行も後押しとなり史上最高値を大きく更新した。6月限は夜間取引から買いが先行し1,470ドル台をあっさりと上抜け。通常取引開始後には売りに押し戻される場面も見られたが、中盤にかけては改めて買いが加速、1,476.2の日中高値まで一気に値を伸ばした。その後は再び手仕舞い売りは膨らんだものの、しっかりと高値圏を維持。そのままの水準で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：274.95↑2.15

NYコーヒーは続伸。コロンビアの供給不安などを手掛かりに買いが加速した前日の流れが継続、投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの推移。朝方にはまとまった買いが入り、270セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤には276セントを中心とした水準で推移。引けにかけてはポジション整理の売りが膨らんだが、しっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.66↓0.84

NY砂糖は大幅続落。原油や金をはじめ商品市場全体に買いが集まる中、供給面の弱気見通しを嫌気した売りの流れが継続、直近の安値を試すまでに値を下げた。5月限は夜間の取引開始直後こそ買いが先行したものの、早々に息切れ、その後はジリジリと売りに押される軟調な展開となった。NYの時間帯に入ると下げ足を速め、26セントの節目を下抜け。そのまま25セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

韓国が5万5000トンの大豆ミールを1トン429.89ドルで買い付けたと報じられている。市場関係者によると、9月15日に納入見通し。原産国は売却側の選択になるという。

欧州銀ラボバンクは、2010/11年度のオーストラリア小麦生産が2500万トンになるとの見通しを発表した、前年比4.9%減少の見方。地域間で土壌水分に開きがあると指摘。東部の生育環境は例外的に良好であり、反面、ウェスタン・オーストラリア州の土壌水分は極めて低いとしている。

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）によると、オーストラリア東部3州で2月に小麦輸出が2000年10月以来の高水準となる85万トンとなった。価格面で需要が高まったのが背景にあるという。輸出は昨年10月の年度初めから2月まであわせて前年比41%増の737万トン。このうち、75%が東南アジア向けである。インドネシアとベトナム、マレーシア、フィリピンへの出荷は年初5ヶ月間に前年同期から86%増加した。

中でもフィリピンには過去に5万トン以上輸出することがなかったのが、昨年10月から今年2月の間に33万トンを出荷済みとなった。ベトナム向けは前年同期のほぼ2倍。ANZは、現時点で見越す2010/11年度のオーストラリアの小麦輸出1600万トンはやや保守的かもしれないとしている。

ウクライナの国会は8日、穀物輸出枠の競売を承認した。農家の資金調達が目的で、競売での収益は作付資金にあてるのを条件にしている。

コスタリカコーヒー協会によると、2010/11年度の国内コーヒー生産は4日までに前年同期を8%上回る156万袋になった。生産は最終的に157万袋になるとみられている。輸出は4日時点で一年前より17.1%多い123万袋。

ホンジュラスコーヒー協会幹部は、2010/11年度の国内コーヒー生産が383万トンの予想達成に前向きな見方を示した。生産は前年比8%の見方である。2010/11年度の輸出は前年を12%上回る353万袋となるのを見越す。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が7日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の3月国内販売台数は24万4,750台と前月比で10.9%増加した。前年同月比では17.4%の減少となる。ガソリン車の販売は2万7,456台と前月から10.7%増加、前年比では5.9%増加した。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を1.0%、ガソリン車が23.2%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.551→0.000

債券市場で長期債の売り圧力が強まる一方、短期債に買いが優勢となった。日本の東北地方を中心に強い地震が発生し、津波警報も出たとの報道で景気への影響懸念などに改めて関心が向いている。このため、短期債を中心に安全資産を求める買いが入った。長期債でも一時買いが進んだが、来週の入札を意識して売りの流れ再開である。

取引の早い段階では相場下落だったが、地震報道に続いて急速に強含んだ。10年債利回りは3.5%台前半に低下したものの、午後に入り下げ渋り。利回り曲線に着目した取引もあり、10年債は最終的に横ばい。30年債利回りは上昇した。一方、2年債は午後も下げ幅を広げていった。

ドル/円：84.890、ユーロ/ドル：1.4304、ユーロ/円：121.43 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ECB理事会で予想通り利上げが決定されたことで当面の買い材料出尽くし感が広がったほか、トリシエ総裁が会見で追加利上げの可能性を強く示唆しなかったこともポジション調整の売りを誘った。ドル/円は東京からロンドンにかけて85円台前半での小動き。早朝に一時85円を割り込む場面も見られたが、早々に85円台前半の水準を回復した。NYに入ってもしばらく大きな動きは見られなかったが、昼前にはまとまった売りが出た84.60円を割り込むまで急落、午後からは84円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開、NY早朝には1.42ドル台後半まで値を下げた。その後はECBの利上げ発表を受けて一旦1.43ドル台前半まで買い戻されたものの、トリシエ総裁の会見が始まると改めて売りが膨らみ1.42ドル台半ばまで反落。中盤以降は1.43ドルをやや下回ったあたりを中心に推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリ安、NY早朝には円台前半まで値を下げた。その後はECBの利上げを受け122円台を回復したものの、トリシエ会見後は改めて売りが加速、昼には120円台後半まで下げ幅を拡大した。午後からは121円台半ばで値動きも落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：1363-1/2↓13-1/2 、11月限終値：1365-1/2↓10-3/4

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったのを嫌気、南米の供給増に押され輸出需要が低迷するとの懸念から改めて売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、1360セント割れを試すまで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復したものの、プラス圏まで戻すのが精一杯。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値近辺まで値を下げて終了した。

CBOTコーン5月限終値：759-0↓4-0 、12月限終値：644-1/4↓3-1/4

シカゴコーンは小幅反落。需給面で決め手となるような材料が見当たらない中、明日の需給報告発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが先行、早朝には770セント台を超える場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり750セント台前半まで急落。中盤にかけては押し目買いが集まり一時プラス圏を回復する場面も見られたが、引け間際には再び売りに押し戻されマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：773-1/4↓9-0

シカゴ小麦は続落。輸出成約が強気の内容となったことも支えとはならず、明日の需給報告発表を前にポジション整理の売りに押される展開となった。5月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、760セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては買い戻しが集まり770セント台後半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再びジリジリと売りに押し戻された。

ダウ工業平均：12,409.49↓17.26
S&P500：1,333.51↓2.03
NASDAQ：2,796.14↓3.68

NY 株は小反落。日本の東北地方中心に地震があったと伝わり、売り圧力が強まった。地震は震度6強、津波警報も出たことから、被害が余計に拡大するとの懸念に市場は気を揉んだ。ただ、景気や業績の改善期待から買いも断続的に入り、このため相場の下げ幅は限られた。

取引の早い段階で、失業保険申請件数の減少、3月の小売販売が底堅かったことなどを手掛かりに相場上昇の場面もあったが、午前の取引終盤に地震のニュースを受けて急反落である。ダウ平均は一時、100ドル近い下洛。しかし、下げ渋るのも早い。NASDAQ指数は午後に一時、プラス転換したほどだ。相場は最終的に前日を下回ったが、前日の上昇分を全て戻す前で終わっている。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.057↓0.089

NY天然ガスは続落。朝方発表された在庫統計で取り崩し量が予想を下回ったのを嫌気、ポジション整理の売りが改めて膨らんだ。5月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後には買いが集まったが、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。在庫統計発表後は4.00ドル台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は安値からやや値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。そのまま最後まで4.00ドル台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は7日付けのクロップレポートで、2010/11年度の国内大豆収穫ペースが前週から早まっていると報告した。地域によっては極めて好調な状態にあるという。ただ、大豆に集中しているため、コーンの収穫は遅いと指摘。取引所によると、これまで大豆が15%収穫済み。こーンは30%で、前年同期を20ポイント下回るとしている。

RBOBガソリン5月限：3.185↓0.0064
暖房油5月限：3.2060↑0.0148

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は続伸。強気の経済指標を受けた景気回復期待やリビア情勢不安を手掛かりに原油が大きく値を伸ばす中で暖房油には大きく買いが集まったが、ガソリンは前日の在庫統計がやや弱気の内容だったことなどが引き続き売りを誘うか格好となり、最後まで上値の重い展開となった。

NYMEX原油5月限終値：110.30↑1.47

NY原油は続伸。ECBの利上げが重石となる中にもかかわらず、強気の経済指標やリビア情勢不安を手掛かりとした買いが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが優勢、109ドルをやや下回るあたりでの推移が続いた。朝方には失業保険申請件数が強気の内容だったことを受けて109ドル台前半まで上昇。通常取引では午前中大きな動きは見られなかったが、午後に入ると買いが加速、一気に110ドル台前半まで値を伸ばした。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金6月限終値：1,459.3↑0.8

NY金は小幅続伸。ECBの利上げを嫌気した売りが相場の重石となる中にもかかわらず、インフレ懸念の高まりを受けたヘッジ需要が大きな下支えとなり、前日に続き市場最高値を更新した。6月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す、様子見気分の強い展開。ECB理事会後は利上げを嫌気した売りが膨らんだものの、早々に下げどまり。株式が取引を開始すると買い意欲が強まり、1,460ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては改めて売りに押し戻されたものの、大きく値を崩すには至らず。最後はしっかりとプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：272.80↑7.65

NYコーヒーは大幅反発。コロンビアの生産見通しが当初の予想を下回るとの見方を受け、供給不安が大きく買いを誘う格好となった。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には270セントの節目を抜けるまでに値を伸ばした。NYの時間帯に入っても買いの流れは変わらず、一時275セントまで上げ幅を拡大。買い一巡後は大きく売りに押し戻される場面も見られたが、最後まで270セント台をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：26.50↓0.21

NY砂糖は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、終値ベースで3月16日以来の安値まで値を下げた。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。NY朝には買いが集まる場面も見られたが、27セントに届くことなく息切れ。その後は手仕舞い売りが改めて膨らみ、中盤には26セント台前半まで値を下げた。その後は売りも一服、26セント台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、流れを強気に変えるだけの買いが入ることはなかった。一方、期先限月は反発した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は4月4日時点で2300万トン、穀物輸入は980万トンとなった。1320万トンの純輸出で、前年同期に1080万トンの純輸出だったのからアップ。4日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1370万トンだった。

米小売チェーン各社が発表した3月の販売結果は全般に予想に反して底堅かった。気温低下からガソリン価格高騰、今年の復活祭が4月にずれ込むなどという消費抑制を警戒させる要素があったにもかかわらず、予想を上回ったものが並んだ。市場関係者の中には所得増加、失業率低下などから目先さらなる消費拡大を見込む向きがあるもよう。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた3月の小売既存店売上高は前年同期比2.0%%増加した。昨年と違って今年3月は復活祭絡みの支出不在であり、伸び率が1-2ポイント削減になったという。それでも協会が当初見越していた0-2%のレンジ上限のペースで販売が伸びた。4月には復活祭効果で5-6%増加するのを見通す。

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。昨年10月から同額である。また、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも昨年10月や12月、また1月のリオープンでの発行規模と同じ。2月の新規発行では10年債が240億ドル、30年債が160億ドルだった。来週は総額660億ドルの供給となる。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2010/11年度(10-9月)のコーヒー輸出が4月6日時点で231万袋になった。前年同期から42%増加という。

ロシア通信社インターファクスによると、プーチン首相は主要穀物輸出国としての信用回復に努めると述べた。意向を示した。具体的な対策などは不明。ロシアは昨夏、記録的な干ばつ被害に見舞われ、穀物輸出を禁止している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国国家開発改革委員会（NDRC）は6日遅く、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き上げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン8,080元から8,580元に改定。引き上げ率は6.2%で、前回2月22日の4.5%を上回る。ディーゼル燃料は7,730元と、これまでの7,330元から5.5%引き上げ、やはり前回の5.0%を上回った。ジェット燃料は9,550元から1万140元に6.2%引き上げ、前回の引き上げ率は4.5%だった。

ブラジル政府が砂糖輸出への5%課税案を検討していると報じられた。地元紙によると、国内の燃料コスト負担を軽減する目的が背景にあるという。端境期で砂糖きびが不足していることでエタノール価格が上昇、しかも砂糖価格も上がっているためにエタノールより砂糖生産が活発なことから、燃料の不足が深刻化している。ガソリンに対するエタノール混合比率を現行の25%から引き下げることも、検討対象になっている模様。

中国政府系穀物油種取引センターなどによると、7日の安徽省と河南省の小麦競売であわせて62万8154トンを売却したと発表した。売り出したうちの14%に相当し、前週を上回るという。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア農務省関係者は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、穀物競売を一週間停止すると明かした。需要減少を理由にしている。3月31日の直近の競売で6480トンを売却し、その前の2万486トンから落ちていた。

オーストラリア統計局によると、2月の小麦輸出が180万7300トンだった。前年同月比47.4%増、前月との比較では3.1%増加になる。2月の国内消費は49万7100トン。一年前を2.7%下回るが、前月の47万600トンより多い。

商社などバルクで扱う業者の在庫は2月末時点で2037万1000トンだった。1月末時点での2216万2000トンから縮小だが、前年同月の1342万4000 トンは上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は1月末時点で249万6200トンだったのから2月末時点では285万5600トンにアップ。また、前年同月の275万4900トンより多い。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月1日時点で5,045億ドルと前週から5億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは251億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・2月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.551↑0.070

債券は続落。米金融緩和政策の継続が物価上昇につながるとの見方から売りの展開となった。金先物の高値更新など国際商品相場の上昇による物価への影響懸念もくすぶり、相場に重しである。夜間取引から売りの流れを引き継ぎ、朝方には相場ピッチも速まった。

インフレ不安は特に期間の長い債券の売り圧力を強めた。10年債利回りは午前の取引で3.5%を上抜け、そのままさらに上昇を続けている。午後に一時、3.55%と約1ヶ月ぶりの高水準となった。30年債利回りも大きな上昇である。

ドル/円：85.44、ユーロ/ドル：1.4334、ユーロ/円：122.45 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECB理事会を翌日に控え、利上げ転換観測から買い一色の展開となった。ドル/円は東京午前に一時85円台半ばにまで上げ幅を拡大。その後はやや上値が重くなり、ロンドン朝には84円台後半まで値を下げた。しかしその後は改めてドルを買う動きが強まりNY朝には85円台前半まで値を回復。そのまま昼前には再び85.50円に迫るまで値を伸ばした。午後には一旦売りに押し戻されたものの、その後は改めて85円半ばを試す展開となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドンでは1.43ドル台まで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり中盤には1.43ドル台半ばまで息に上げ幅を拡大。その後はやや売りに押し戻されたものの、1.43ドル近辺の水準は維持したまま推移した。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンにかけて121円台後半の水準での上下が続いた。NYに入ると中盤にかけて改めて買いが加速し122円台半ばまで上昇。その後はやや売りに押されたものの、122円台前半ではしっかりと下げ止まった。

CBOT大豆5月限終値：1376-1/2↑3-1/4 、11月限終値：1376-1/4↓2-1/2

シカゴ大豆は期近が反発する一方、新穀限月は小幅続落。週末の需給報告発表を前にポジション整理の動きが強まる中、テクニカルな買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1390セントをうかがうあたりまで値を伸ばしたが、前日の高値手前で息切れとなった。その後は中盤にかけて売り買いが交錯する不安定な相場展開、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

CBOTコーン5月限終値：763-0↓3-3/4 、12月限終値：647-1/2↑0-3/4

シカゴコーンは期近中心に反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まったこともありポジション整理の売りが先行したものの、足元の需給の強さを支えに買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後は下げ足を速め、760セントを割り込むまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、前日の安値を試すことなく下げ止まり。引けにかけては買いが集まり、新穀限月はプラス圏まで戻して終了した。

CBOT小麦5月限終値：782-1/4↓4-0

シカゴ小麦は続落。新たな買い材料に欠ける中、前日に続きファンドを中心にポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後はまとまった売りが出て780セント割れを試すまで急落。中盤には780セント台半ばまで買い戻される場面も見られたが、最後まで弱気の流れが変わることはなかった。

ダウ工業平均：12,426.75↑32.85
S&P500：1,335.54↑2.91
NASDAQ：2,799.82↑8.63

NY 株はまちまち。根強い景気回復期待、また1-3月期決算の発表シーズンを目前に業績改善のシナリオを支えに買いの流れが続いた。特にハイテク株や金融株の買いが進み、また金価格の高値更新から素材株もしっかり。相場は小高く始まった。

日中は利食い売りも断続的に出ており、このため上昇幅は限られた。S&P500やNASDAQ指数は一時、マイナス転落。それでも、ダウ平均はプラス圏での推移の一日となり、午後には主要株価指標揃って前日より高い展開だ。最終的にダウ平均が2008年6月5日以降最高、S&P500とNASDAQ指数は2月18日以来の高値を更新した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.146↓0.085

天然ガスは続落。目先春に向け季節が進むにつれて暖房需要が減少するとの見方が強まる中、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが優勢。通常取引開始後はプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、午後には4.10ドル台前半まで値を下げた。引けにかけて売りの流れこそ一服したものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い状況が続いた。

ロシア穀物協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国の穀物供給が政府の事前予想を約800万トン上回る可能性があるとの見解を示した。農家は価格上昇を見込んで最高300万トンの旧穀を保管していると見積もっている。これに南部の貯蔵施設にあるとみられる最高500万トンをあわせてとあわせて700万-800万トンになるとの見方だ。同氏によると、協会は農家に在庫を放出し、新穀の資金調達にあてるように促している。また、政府には大量のロシア産が一気に国際市場に出回ると価格急落につながると警告し、穀物の輸出解禁要請を続けているという。

RBOBガソリン5月限：3.1929↓0.0084
暖房油5月限：3.1912↑0.0062

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅続伸。相場は基本的に原油の値動きを追随、朝方には直近の高値を更新したものの、その後は一転して大きく売りに押し戻される展開となった。午後からは再び買い意欲が強まったものの、在庫統計が弱気サプライズとなったガソリンは反応も鈍く、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油5月限終値：108.83↑0.49

NY原油は反発。在庫統計で予想を上回る積み増しとなったことが重石となる一方でリビア情勢不安が買いを誘う格好となり、上下に方向感なく振れる不安定な展開が続いたが、最後は買いが優勢で終了した。5月限は夜間取引で売りが先行したものの、通常取引開始時にはプラス圏を回復。ブレントの上昇につれそのまま109ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては108ドル台で上下に振れる展開、昼過ぎには108ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

COMEX金6月限終値：1,458.5↑6.0

NY金は続伸。前日の中国による追加利上げをきっかけにインフレに対する警戒感が改めて高まる中、インフレヘッジとしての需要への期待から買いが加速、史上最高値を更新した。6月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1,460ドル台前半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後には1,450ドル半ばまで急落する場面も見られたが、流れが弱気に変わるには至らない。その後しばらくは1,450ドル台後半で方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は再び騰勢を強めた。

ICE-USコーヒー5月限終値：265.15↓3.10

NYコーヒーは反落。前日の急反発で買われ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心に改めて売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。朝方にはプラス圏を回復するまで買いが集まる場面も見られたが、その後は売り一色の相場展開。中盤には264セント台前半まで値を下げた。その後は売りの勢いも一服となったものの、安値で積極的に買いをしかける向きもいない。最後まで日中安値近辺で上値の重い状態が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：26.71↓0.84

NY砂糖は続落。ブラジルの収穫期を前に生産者からの売りが大きな重石となる中、前日に続きポジション整理の動き相場を主導した。5月限は夜間の時間帯こそやや買いが先行したものの、NYの時間帯に入ると改めて売りが加速、中盤には27セントの節目割れを試すまで値を下げた。その後一旦は下げ渋るかに見えたものの、引けにかけては一段安、26セント台後半まで値を下げて取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
7日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
7 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは6日、 2011年度の大西洋上におけるハリケーン発生に関する初回推定を明らかにした。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が16個、このうちハリケーンが9個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが5個になるとしている。昨年12月の初回推定ではそれぞれ17個、9個、5個だった。2010年の発生数はそれぞれ19個、12個、5個、1950年-2000年の平均発生数は9.6個、5.9個、2.3個となっている。今のところ大西洋上の中央部から東部にかけての海水温が上昇傾向を強める一方、大西洋上の海水温は低下気味であることから、発生数を小幅ながら引き下げたという。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は72%(過去の平均は52%)、フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は48%（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルまでのメキシコ湾岸に上陸する確率は47%(同30%)、カリブ海に侵入する確率は61%(同42%)と推定している。

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月1日現在 3,506億6,700万ユーロと前週から167億6,900万ユーロ減少した。減少は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から横ばいだった。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、 2010/11 年度の世界コーヒー生産推定を従来の1億3371万4000袋から1億3306万5000袋に引き下げたことを発表した。アジア・オセアニアが3476万8000袋と、前月時点で見越していた3570万1000袋から一段と下方修正となったのを理由にしている。特に、インドネシアはラニーニャ現象の影響が事前予想以上に大きいという。インドネシアは100万袋の下方修正。前年比25.3%減の850万袋とみている。

ラニーニャ現象は東アフリカの生産にも響いたとしているが、詳細を把握するまで生産データの修正は待つとした。しかし、複数の輸出国が増産の見方であることも記しており、中でも中南米の増加を指摘。コロンビアは2年連続の不作から回復見通しで、前回報告時に900万袋としていたのを少なくとも920万袋になるとの見方にシフトした。アフリカ全体では1777万4000袋で据え置き。世界生産は下方修正でも、前年比8.1%増加の見方である。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は6日、民間業者から仕向け先不明で10万1600トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が6日時点で85万9700ヘクタールとなった。前年同期を約40万ヘクタールと伝わっている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が4月4日時点で52万600トンとなった。前年同期に比べて41.1%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が53万7100トンで、これは前年度の44万8500トンより多い。加工した粗糖も一年前の37万6800トンを上回る45万3200トンだった。

中国砂糖業協会は6日、2010/11年度（10-9月）の国内砂糖生産が3月時点で前年同期比5%減の980万トンになったと発表した。全体の約7割を占める広西チワン族自治区で前年同期を7%下回る655万トンだったという。

インド政府は6日、2010/11年度の国内砂糖きび生産が3億4054万トンになると見越していることを発表した。前年比16.5%増加の見方になる。

インド政府が6日に発表した国内の2010/11年度食用穀物生産推定は2億3588万トンとなった。前年比8.1%増加の見方である。小麦生産推定が前年比4.3%増の8427万トン。従来見越していた8147万トンから引き上げた。パワール農相は同日の記者会見で、政府は穀物の保管や州への分配、輸出を真剣に考えるべきだと述べた。このほか、食品インフレの抑制は穀物やほかの農産物生産によるところが大きいとの見方も示している。

ルーマニアのタバラ農相は6日の記者会見で、2011年の国内小麦生産が600万トンを越える見通しを示した。作付は減少だが、それでも生産は洪水に見舞われた前年の560万トンを上回るという。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

欧州銀ラボバンクは6日、ウェスタン・オーストラリア州の干ばつと土壌の水不足が2011/12年度のオーストラリア小麦生産全体に影響を及ぼす可能性を示した。同州では今月終わりに作付を控え、その前に十分な降雨と気温低下で土壌水分が改善する必要があるという。ウェスタン・オーストラリア州の小麦生産は国内の約4割とみられる。

ウクライナのプリシャジニュク農相は、現行の穀物輸出規制を7月1日以降継続しないことに決めたと発表した。農家との先渡し取引によって国内市場が安定化することに自信を示す。政府が輸出規制を導入した当初の期限は2010年12月31日だったのが、まず今年3月31日に改定、さらに3ヶ月間延長となっていた。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定