ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.489↑0.064

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で一部のメンバーが年内の金融緩和政策解除の可能性を取り上げていたことを確認し、利上げ時期が早まるシナリオも台頭して売り圧力が強まった。議事録発表前から米連邦準備理事会（FRB）のリバースレポの思惑で売りが出ていたが、議事録を受けてピッチが加速。相場下落も進んだ。

午前の取引では米供給管理協会（ISM）サービス業指数が予想を下回ったことを支えに買いが集まる場面もあったが、それでも早くから軟調な相場展開だった。昼にかけて10年債利回りは3.4%台後半に上昇。FOMC議事録を受けた後には一時、3.5%を超えた。

ドル/円：84.87、ユーロ/ドル：1.4223、ユーロ/円：120.71 （NY17:00）

為替は円全面安。欧米の金融引き締め観測が改めて強まる中、日本との金利差拡大観測から円を売る動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて84円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝に84円台半ばまで値を伸ばした相場は、その後もドル買いが先行する展開。午後に発表されたFOMC議事録でFOMC内に金融引き締めへの転換を主張する声が高まっていることが確認されると改めて買いが加速、85円台に迫るまで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開、木曜の理事会でECBが利上げに踏み切るとの見方もほぼ織り込まれたとの感が強まる中、NY朝には4.10ドル台半ばまで値を下げた。その後は一転してユーロが買われる展開となり、昼には1.42ドル台前半まで急反発、午後に入って上昇は一服したものの、1.42ドル台はしっかりと維持したまま推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては売りが優勢、119円台後半から前半までジリジリと値を下げた。しかしNYに入ると買いが加速。午後からはややペースが鈍ったものの上昇を継続、120円台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：1373-1/4↓10-3/4 、11月限終値：1378-3/4↓10-1/4

シカゴ大豆は続落。中国の追加利上げを嫌気、南米の供給増や輸出の低迷という弱気材料が改めて売りの手掛かりとなった。5月限は夜間取引では1390セント手前で伸び悩む展開。早朝に中国の利上げが発表されると、1370セント台半ばまで一気に値を下げた。通常取引開始後は買いが先行も、1380セント台を回復するのが精一杯。直後に売りが膨らみ1360セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は改めて買いが集まったが、やはり1380セントで息切れ。最後は1370セント台前半まで売りに押し戻されて取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：766-3/4↑6-1/2 、12月限終値：646-3/4↑1-1/4

シカゴコーンは4日続伸。中国の買い付け再開やエタノール生産拡大といった需要面の強気シナリオが下支えとなる中で買いが先行、史上最高値を更新した。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。早朝には中国の利上げを嫌気して手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、下げ幅は限定的。通常取引開始後は改めて買いが加速、途中大きく売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤以降は買い一色の展開となり、一時770セント台まで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：786-1/4↓3-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。前日のクロップレポートが強気の内容だったことで買い材料出尽くし感が広がる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、8ドルの節目手前で息切れ。通常取引開始後は売りが膨らみ、中盤には780セントを割り込むまでに値を下げた。その後は引けにかけて買い戻しが集まったものの、上げ幅は限定的。790セントに届くことなく取引を終了した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：12,393.90↓6.13
S&P500：1,332.63↓0.24
NASDAQ：2,791.19↑2.0

NY 株はまちまち。米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を受け、量的緩和が予定通り6月末で終わるとの見方から売りが出た。議事録では物価上昇懸念もやや意識させて相場に重し。ただ、企業買収ニュース、商品高を反映した素材株上昇などは最後まで相場の下支えだった。

中国の利上げを嫌気した売りで相場は安く始まり、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を下回ったのを背景に一段安となった。しかし、前夕のテキサス・インスツルメンツによるナショナル・セミコンダクター買収などでハイテク株中心に買いが集まり、相場は間もなくしてプラス転換。そのまま昼過ぎまでしっかりと推移し、FOMC議事録の発表後に値を消した。ダウ平均とS&P500が小反落。NASDAQ指数は辛うじて上昇を維持した。しかも前日の値下がり以上の上昇となったため、終値は3月3日以来の高水準だ。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.231↓0.058

NY天然ガスは続落。暖房需要期が終了し今後徐々に気温が上昇してくると予想される中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが優勢。通常取引開始後には原油に連れて買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復したあたりで息切れ。その後は改めて売りに押し戻される展開となり、最後は4.20ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は4月2日時点で412万トンとなった。前年同期と比べて20%増加し、事前予想を4%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは2日時点で11.6%。一年前の10.9%より高い。

米穀物評議会は5日、中国の米産コーン輸入が米国の新穀収前に大きく伸びるかもしれないとの見方を示した。2010/11年度（9-8月）に中国がこれまで輸入した米産コーンは現時点で31万3700トン。評議会幹部は年度末までさらに200万-300万トン買い付ける可能性があるという。輸入拡大予想の背景にあるのが在庫の落ち込み。同氏は最近の訪中時に、国家コーン備蓄が当初予想より1000万-1200万トン少ないと地元関係者から聞いたことを明かした。

ただ、中国はコーンの自給を目指しているため、輸入拡大は国際市場の需給を不安定にさせると指摘。米国の農家が需要に対応できるためにも中国は国内備蓄や収穫についてより情報開示するべきだと述べた。

RBOBガソリン5月限：.32013↑0.0325
暖房油5月限：3.1850↑0.0136

NY石油製品は続伸。原油に手仕舞い売りが膨らむ中にもかかわらず、夏場のドライブシーズンを前にした需要の増加に対する期待などからガソリン主導で買いが集まった。点検を終えた製油所の稼動再開がトラブルで遅れるとの情報が入ったことも強気に作用した。

NYMEX原油5月限終値：108.34↓0.13

NY原油は小幅反落。リビアの情勢不安を手掛かりにロンドンのブレント原油が続伸する中にも関わらず、中国の追加利上げなどを嫌気し上値の重い展開が続いた。5月限は夜間取引からやや売りが優勢、早朝には中国が追加利上げを発表したのを嫌気し107ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後はブレントの上昇に連れる形で買いが加速、昼前にはプラス転換したものの、それ以上積極的な動きは見られず。その後は改めて手仕舞い売りに押される展開となった。

米連邦準備理事会（FRB）は5日に3月15日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を発表し、将来の金融政策運営についてメンバー間で意見が割れていたことを示した。一部のメンバーは経済情勢から年内にも金融緩和政策の解除に向かうのを正当化できるのではないかと指摘し、一方で2011年以降も例外的な緩和が適切との見方があったとのことである。

それでも、会合では最終的に実質ゼロ金利、国債購入プログラムともに変更は見送りを決めた。

COMEX金6月限終値：1,452.5↑19.5

NY金は大幅続伸。中国の追加利上げにもかかわらず、インフレヘッジや安全資産としての買いが加速し史上最高値を大きく更新した。6月限は夜間取引から買いが優勢の展開。早朝には中国の利上げを嫌気し売りに押される場面も見られたが、1,430ドルを支持線にしっかりと下げ止まり。通常取引開始後しばらくはもみ合いが続いたが、中盤には断続的にまとまった買いが入り1,450ドル台まで一気に値を伸ばした。その後はやや伸び悩んだものの、しっかりと高値圏を維持。午後からは改めて買い意欲が強まった。

ICE-USコーヒー5月限終値：268.25↑12.20

コーヒーは大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。NYの時間帯に入ってもしばらくは前日終値を中心としたもみ合いが続いたが、昼前に商いの薄い中でまとまった買いが入り260セント台前半まで急反発。その後も断続的に買いが入り、引け前には270セントの節目に迫るまで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：27.55↓0.45

NY砂糖は反落。中国の追加利上げが商品市場全体の重石となる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始時には前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、28セントの節目を超えたあたりで息切れ、早朝には27セント台後半まで値を下げた。NYの時間帯に入った後は改めて買いが集まったものの、やはり28セントの節目で伸び悩み。中盤以降は売り一色の展開となり、最後は27セント台半ばまで値を下げて取引を終了した。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは2011年の米冬小麦生産が14億9600万ブッシェルになると見通していることが報じられた。前年の14億8500万ブッシェルから増加の見方になる。品種別には、硬質赤色種が8億4800万ブッシェルで、これは前年の10億1800万ブッシェルを下回る見方だ。しかし、軟質赤色種は4億2100万ブッシェルと一年前の2億3800万ブッシェル以上になる。白色種の見通しは前年と同じ2億2800万ブッシェル。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、3月の同国コーヒー輸出が22万3099袋になったと発表した。前年同月に比べて2.4%増加し、前月から15.0%アップ。当局の事前予想も上回った。価格上昇から農家の在庫放出が進んだためという。ただ、2010/11年度の輸出は3月まであわせて約132万袋で、これは前年同期の145万袋を下回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、3月の同国コーヒー輸出は前年同月比6%減の45万3572袋だった.。10月に始まった2010/11年度の輸出は3月まであわせて143万袋。前年同期を3%下回るという。

イランのハティビOPEC代表理事は5日、OPECは現時点で緊急総会を開く予定はないとの見通しを示した。石油価格は前日にロンドンのブレント原油が1バレル120ドルにまで急伸したが、背景にあるのはリビアの情勢不安とそれに伴う生産の減少とした上で、OPECにこの上昇をコントロールする力はなく、よって総会を開く必要もないという。イランは今年度のOPEC議長国を努める。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は4日、民間業者から仕向け先不明で10万1600トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%減となった。事前予想は横ばいだったという。前年同期との比較では1.9%増加で、予想よりや低い伸びだった。

インド政府が前月に承認した50万トンの白糖輸出で、40万トンはマハラシュトラ州産となる見通しが報じられた。同州内および周辺に複数の輸送港があるためといわれる。トレーダーなどによると、港への輸送コストが高いことからウッタルプラデシュ州製糖所の多くはマハラシュトラ州の業者に割当枠を売却する見通し。また、割当枠が小規模では採算がとれないとの見方もある。政府は今週にも輸出の詳細を正式に通告するとみられている。

インド政府が福祉プログラムにおける5月の貧困層向け砂糖販売枠を21万3000トンに決めたと報じられている。前月の20万7000トンを上回る。

米銀大手JPモルガン・チェースの中国部門幹部は5日の業界イベントで、中国のコーン輸入が2011年に500万トンに到達する可能性があるとの見方を示した。前年から100万-200万トン増加をみている加工で、高タンパク質の飼料需要が高まっているためという。このため、大豆の輸入需要も伸びるのを見通す。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2010/11年度産コーヒーの154万袋が4月1日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に73万2167袋の2倍以上である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月2日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇した。2週連続で上がり、また4週間ぶりの高い伸びである。前年同期との比較だと2.6%アップ。これで 57週間続けて前年より高く推移しており、また伸び率は前週以上。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月ISM非製造業指数 (10:00 )
・3月15日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.02、ユーロ/ドル：1.4222、ユーロ/円：119.50 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。経済指標の発表もなく手掛かりとなる材料に欠ける中、ECBの利上げもほぼ織り込まれたとの見方からポジション調整のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では84円台前半の狭いレンジ内での小動き。ロンドンではジリジリとドル安が進行、NY午前には83.80円までドル安が進んだが、その後は84円をはさんだ水準まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.420ドル台前半を中心としたレンジ内で上下する展開。NY朝には1.42ドル半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な動きもなく、昼前には1.42ドル割れを試すまで売りに押し戻された。午後遅くには1.42ドルをやや上回るあたりで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では119円台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると119円台半ばまでややユーロ安が進行、その後は大きな動きもなくNY朝には119円台前半まで売りに押される場面も見られたが、その後119円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：3.427↓0.021

債券は続伸。米連邦準備理事会（FRB）の国債購入プログラムは計画通り継続するとの見方から買いの展開となった。先週末にニューヨーク連銀のダドリー総裁が金融政策の早期変更に否定的な発言をし、今夕に控えるバーナンキFRB議長もダドリー総裁と同様な見解を示すとの見方が背景にある。また、本日はアトランタ連銀やシカゴ連銀の総裁発言も緩和政策が続くとのシナリオを支え、相場にプラスに作用した。

相場は朝方からしっかりとした。10年債利回りが昼前に3.40%まで低下。午後にやや下げペースも鈍ったが、それでも3.4%台前半で推移した。

CBOT大豆5月限終値：1384-0↓9-3/4、11月限終値：1389↓1-3/4

シカゴ大豆は続落。コーンや小麦が大きく値を伸ばす中にも関わらず、南米の供給増や輸出の低迷を嫌気した売りが相場を主導、期近限月を中心に軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引では14ドル近辺の水準を維持していたものの、通常取引開始後は売りが膨らみ1380セントを割り込むまで急落。その後は1390セント台まで値を回復したものの、それ以上積極的に買い戻す動きは見られず。中盤以降は改めて売りが膨らんだ

CBOTコーン5月限終値：760-0↑24-0、12月限終値：645-1/2↑6-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。輸出やエタノール需要の増加期待を背景に需給の強さが改めて買いを誘う格好となり、終値ベースで2008年6月につけた史上最高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始早々に750セントの節目を更新した相場は、その後も原油高の進行を支えに騰勢を強め、中盤には765セントと史上最高値に並ぶまで値を伸ばした。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの下げ幅は限定的、最後は760セント台で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：790-0↑30-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。コーンの上昇が大きな下支えとなる中、米冬小麦の作柄悪化懸念が改めて材料視される形で買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行し770セント台を回復。通常取引開始後は買いが加速し780セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、しばらく伸び悩む展開が続いたものの、中盤以降は改めて騰勢を強め790セント台まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.289↓0.073

NY天然ガスは続落。天気予報が弱気に変化したこともあり、ファンドを中心としたポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後には4.20ドル台前半まで値を下げた。その後は売りも一服、昼前には大きく買い戻しが入る場面も見られたが、プラス圏まで値を戻すのが精一杯。午後からは再び売りが優勢となり、4.30ドル台を割り込んで取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,400.03↑23.31
S&P500：1,332.87↑0.46
NASDAQ：2,789.19↓0.41

NY 株はまちまち。景気回復期待が引き続き支えではあったが、経済指標の発表ゼロなどニュース不足で買いは限られた。また、このところしっかりした相場が続いた反動で利食い売りも出やすい。相場は高く始まったが、すぐに上値の重たい展開となった。

ダウ平均は一時、先週末終値を割り込んだのを除いて、ほぼ終日プラス圏で推移した。最後は年初来高値更新。2008年6月5日以来の高水準で引けた。S&P500とNASDAQ指数はもみ合いの後で午後に弱含んだが、引けにかけて下げ幅縮小。S&P500は僅かに先週末より高い終了で、2月18日以来の高値を更新した。NASDAQ指数だけは5日ぶりの反落。

RBOBガソリン5月限：3.1688↑0.0175
暖房油5月限：3.1714↑0.0369

NY石油製品は続伸。りビア情勢不安を手掛かりとした続伸買いが加速、3日連続で直近の高値を更新した。夜間取引から買いが先行した相場は、通常取引開始後手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏を維持。引けにかけては改めて買いが加速した。

COMEX金6月限終値：1,433.0↑4.1

NY金は反発。原油や穀物が大きく値を伸ばす中、インフレヘッジとしての需要が改めて材料視される形で買いが集まった。6月限は夜間取引からが優勢、ロンドン時間には1,430ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始時には一時1,440ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり手仕舞い売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

4月3日現在

米財務省は4日、ガイトナー長官による連邦債務が5月16日までに上限に到達するとの見通しを発表した。見通しは長官が議会にあてた書簡の内容。当局は従来、早くて4月15日、遅くても5月31日と見越していた。議会が5月16日までに上限引き上げを承認しなかった場合、財務省は州・地方政府証券の売却延期などの特別措置を取るが、こうした措置も7月8日までと指摘。ガイトナー長官は特別措置を避けたいと訴えている。

NYMEX原油5月限終値：108.47↑0.53

NY原油は続伸。リビアで激しい戦闘が続く中、供給不安を手掛かりに投機的な買いが大きく先行した。5月限は夜間取引から買いが集まり早々に108ドル台後半まで上昇。通常取引開始後には手仕舞い売りが膨らみ107ドル台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては商いも薄くなり、108ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。しかし引け間際にはブレント原油が上昇を続けていることなどを手掛かりに改めて買いが加速、108ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：256.05↓3.85

NYコーヒーは大幅続落。ファンドを中心にポジション整理の流れが継続、引け間際にまとまった売りが出て2月11日以来の安値で取引を終了した。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが優勢となり260セント台を回復したものの、その後は早々にマイナス転落。NYの時間帯に入ってからが改めて買いが集まったが、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけては260セントをやや下回るあたりでの推移が続いた。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからまとまった売りが出て急落、商いが薄かったこともあり255セント台まで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：28.00↑0.56

NY砂糖は続伸。コーンや原油に大きく買いが先行したのを好感、エタノール需要増への期待を支えに3週間ぶりの高値まで値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、27セント台後半での推移となった。NYの時間帯に入るとまとまった買いが入り28セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は中盤にかけて徐々に売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持。引けにかけては再び買いが集まり28セント台を回復した。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ダウジョーンズが4日に明らかにした聞き取り調査の結果によると、3月のOPEC石油生産量は日量2,934.3万バレルと前月から41.1万バレル減少した。国内情勢不安が続くリビアの生産が105.3万バレル減少、ナイジェリアも10.7万バレル生産が減ったが、サウジが50.0万バレル生産を増やしたほか、UAEやアンゴラ、クウェート、イラクも増産となったことから全体の減少は限定的なものにとどまった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インドの食糧公社（FCI）関係者は4日にメディアに対し、一部地域で小麦の作付、収穫が遅れたことから今年の小麦買い取りもこれまでのところ前年を下回っていることを示した。同氏によると、3月15日から4月3日までに購入した小麦が43万4000トン。前年同期より35.6%少ない。

ウガンダの気象局によると、国内の主要コーヒー生産地である西部と南部で降雨が続いており、今月終わりに収穫を控えるコーヒー生育に望ましい状態である。雨は向こう1ヶ月ほど続く見通し。ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部も、西部・南部のイールド改善見通しを示した。

中国広西砂糖ネットワークによると、広西チワン族自治区における2010/11年度（10-9月）砂糖生産は3月までに655万トンになった。前年から6.6%減少。広西は国内生産の約7割を占める。

ウクライナの農務省によると、プリシャジニュク農相は4日、国会が農家への支払いを条件とする穀物輸出を認可するなら政府は輸出規制を全て撤廃すると述べた。法案は今年の収穫前に可決の可能性が強いという。国会で挙がっている法案は、輸出を作付の資金調達手段とする内容。1917年前に国内で存在した法律であり、また、ブラジルなど複数の国が現在導入しているという。

国際エネルギー機関（IEA）の田中局長は4日、石油価格が現在の水準に高止まりを続けることによる世界経済への影響に懸念を示したものの、現時点では石油備蓄の放出を直ちに行う必要はないとの見方を示した。情勢不安の続くリビアの生産停止の影響は現時点でほとんど見られず、欧州の製油所にも同国の減少分を補充するための動きはないという。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が4日時点で34万6000ヘクタールとなった。前年同期に比べて54.6%減少。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの3月金輸入は903.232kgと前月から83.52%減少した。前年同月は輸入が行われなかった。年初来の累計は1万7,509.317kgで、前年同期の370.0kgを大幅に上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.060、ユーロ/ドル：1.42320、ユーロ/円：119.630 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。FRBの早期利上げ観測に対する思惑からドルが激しく上下に振れる中、次週のECB理事会で利上げが予想されているユーロが対円中心に大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけては83円台半ばから後半での小動き。雇用統計の発表を前に、様子見気分の強い展開となった。NYでは雇用統計がかなり強気の内容だったことを受けて買いが加速し84円台後半まで急伸。その後はポジション調整の売りに押し戻されたものの、84円台はしっかりと維持したまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.41ドル台半ばから後半での小動き。NYに入ると雇用統計の強気サプライズを手掛かりに1.40ドル台後半まで値を下げたが、その後はNY連銀総裁の早期利上げに否定的な発言を受けてユーロを買い戻す動きが加速、1.42ドル台前半まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて118円台半ばで推移。NYでは雇用統計が強気の内容だったことを受けて買いが加速、119円台後半まで一気に値を伸ばした。

10年債利回り：3.450↓0.026

債券は反発。ニューヨーク連銀のダドリー総裁が慎重な景況感を示し、買い戻しにつながった。連銀高官によるタカ派的な発言が相次いで強まりつつあった金融政策変更への警戒ムードも、連銀総裁の発言で一服である。

週末を控えて買い戻しも進んだ。朝方は雇用統計の改善を嫌気した売り相場下落の場面もあったが、午後はしっかり。10年債利回りは比較的早くに伸び悩み、午後に低下した。

CBOT大豆5月限終値：1393-3/4↓19-3/4

シカゴ大豆は反落。前日の大幅高の流れも一服、期近限月を中心にポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。5月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始後徐々に売りが強まる展開、14ドルの節目を割り込むと下げ足も速まり、午後には1390セントを割り込むまでに値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン5月限終値：736-0↑42-3/4

シカゴコーンは大幅続伸、強気のUSDAレポートを受けストップ高となった前日の流れを継続、取引開始から買い一色の展開となった。5月限は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始後は早々に45セントに拡大された値幅制限一杯まで値を伸ばした。中盤にはポジション整理の売りも強まり730セント台を中心に激しく上下に振れる展開となったが、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：759-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。新たな材料に欠ける中、前日の急伸の反動から手仕舞い売りが膨らんだが、コーンの上昇が支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は通常取引の開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はポジション整理の売りが膨らみ750セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には750セント台後半まで買い戻されたものの、プラス転換するには至らず。ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.362↓0.027

NY天然ガスは小幅反落。原油の上昇が下支えとなったものの、目先季節外れの寒さが緩むとの予報を手掛かりにポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は朝方にやや買いが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は大きく売りに押される展開、午後には一時4.30ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり急速に下げ幅を縮小したが、プラス転換することなく取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.1513↑0.0436
暖房油5月限：3.1345↑0.0220

NY石油製品は続伸。強気の雇用統計を受け景気回復に伴う需要増への期待が高まり、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。相場は日中を通じて原油の値動きを追随。通常取引開始後に売りが膨らむ場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり値を回復。最後は一段高となった。

NYMEX原油5月限終値：107.94↑1.22

NY原油は大幅続伸。リビア情勢悪化による供給不安がくすぶる中、強気の雇用統計を受けた景気回復に伴う需要増への期待が買いを後押し。2008年9月以来の高値を一気に更新した。5月限は夜間取引から買いが先行。雇用統計発表後は一旦買いが集まったものの、通常取引開始後はFRBの早期利上げ観測を嫌気した手仕舞い売りに押し戻された。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。NY連銀総裁が早期の利上げに否定的な見方を示しドル安が進んだことも支えとなり、引けにかけては108ドルに迫るまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,376.72↑56.99
S&P500：1,332.41↑6.58
NASDAQ：2,789.60↑8.53

NY 株は上昇。3月の雇用統計を好感して買いの展開となった。非農業部門雇用数が予想を上回り、失業率は予想外に低下。今週に入り強気の雇用データが相次板格好でもあり、情勢改善期待が相場上昇を支えた。また、買収や米新車販売の好調など企業サイドでも好ニュースがみられたのも寄与している。

相場は高く始まり、朝方は一時、値上がりが加速するほどだ。ただ、ダウ平均が年初来高値を超えるなど上昇が進んだ反動で利食い売りも出やすくなった。午後にかけてペースが落ち、取引終盤には一気に値を消す展開。最後は日中高値より低いながら、主要株価指標揃って上昇を確保している。NASDAQ指数に関すると、マイナス転落もあったが、結果的には4日続伸である。

ダウ平均とS&P500が2月18日以来の高値で引け、NASDAQ指数終値は3月3日以来の高水準。いずれの株価指標も2週続伸だ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は1日の講演で、現行の経済情勢について米連邦準備理事会（FRB）が目指す最大限の雇用創出と物価安定にはまだほど遠いとコメントし、金融政策の変更時期に言及するのは早いと述べた。当局が景気改善見通しを示すのは重要としながら、景気が今なお回復に向かっている途中であることを指摘。将来の成長に過剰に楽観視してはいけないとも述べた。

一部地区連銀の総裁による国債購入プログラムや金融緩和政策への言及が相次ぎ、市場で政策方針の修正を危惧する向きがでていることから、総裁は県政選んだようだ。このため、総裁は連銀高官の間にある見解の違いを深読みしないようにとも警告。最終的な当局の目標達成には誰もが賛成していると強調した。

COMEX金4月限終値：1,428.1↓10.8

NY金は反落。雇用統計が強気の内容だったことを受けFRBの早期金融引き締め観測が強まったのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。雇用統計発表後は売り一色の展開となり、1,410ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は1,420ドル台まで値を回復。中盤以降はNY連銀総裁が利上げ観測を打ち消す発言をしたこともあってジリジリと下げ幅を縮小する展開となり、1,420ドル台後半で取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比1.4%増の252万6900袋となった。前月と比較すると1.8%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の大豆輸出は273万3600トンとなった。前年同月から11.4%減少。しかし、前月の22万4900トンの10倍以上である。大豆ミールの輸出は113万9300トンだった。一年前を0.9%下回るが、一ヶ月前から98.4%増加した。大豆油は14万7500トンで、これは前年同月の2.4倍。前月からは22.0%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の砂糖輸出は141万300トンとなった。前年同月比9.6%増加し、前月からは11.0%アップ。粗糖が106万300トンで、前年より9.7%多い。前月比だと15.8%増えた。精製糖の出荷は35万トン。前年から9.4%増加だが、前月比は1.4%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のエタノール輸出は8370万リットルだった。前年同月との比較で23.1%増加。しかし、前月からは42.2%減少である。

ICE-USコーヒー5月限終値：259.90↓4.25

NYコーヒーは続落。相変わらずの材料難の中、週末を前にポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。5月限は夜間の取引開始時にはやや買いが先行したものの、早々に息切れ。その後しばらくは先日終値近辺で上値の重い展開が続いた。NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、260セント前半まで急落。中盤にはやや買い戻される場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後はまとまった売りが出て260セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.44↑0.33

NY砂糖は反発。需給面に大きな材料はなかったが、原油やコーンの上昇を好感しファンドを中心に買いが集まった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方には雇用統計の強気サプライズを受けFRBによる早期利上げの可能性を嫌気した売りが膨らむマイナス転落する場面も見られたが、27セント割れを試す水準でしっかりと下げ止まり。その後は原油やコーンの上昇につれて買いが加速、中盤には27セント台後半まで値を伸ばした。買い一巡後も高値圏を維持、そのまま27セント台半ばで取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア通信社インターファクスによると、同国の農務次官は2011年の国内穀物生産が最高9000万トンとなる可能性を示した。農務省による従来予測は8500万トンである。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド政府によると、4月の国内砂糖販売枠は170万トンに決まった。前月とほぼ同水準。販売枠で自国生産は158万トン、輸入粗糖からの精製糖が2万トンという。加えて、3月に売り残した10万トンを4月7日までの期限で販売を許可するという。このほか、福祉プログラムの下で20万7000トン販売する。

ウクライナの農務省は1日、3月31日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物で54.8%の作柄を良好と評価した。38.4%はまずまず、不良が6.8%としている。種類別には小麦の56.3%が良好という。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が31日時点で76万1000ヘクタールだった。前年同期を22.8%上回る。春穀物作付は最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて1560万ヘクタールになるという。

リビアのガーネム国営石油総裁は1日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在首都のトリポリで引き続き執務を行っているとした上で、同国がOPECの生産枠から外れる可能性を議論するのは時期尚早との考えを示した。一方、国内の石油生産は国内情勢の混乱により大幅に減少しており、現在は国内消費向けのみの生産が行われているとも述べた。

国際コーヒー機関（ICO）によると、2月の世界コーヒー輸出（暫定値）は前年同月比11.4%増の848万3750袋となった。10月に始まった2010/11年度の輸出は2月まであわせて4228万8256袋で、前年同期を14.0%上回ったという。

インドコーヒー局は1日、1-3月の同国コーヒー輸出が10万4299トンになったと発表した。前年同期と比較して48%増加。1-3月の輸出で、アラビカが58%増えて2万6281トン。ロブスタは前年同期より62%多い5万2868トンだったとしている。3月に終わった2010/11会計年度のコーヒー輸出は一年前を59%上回る32万5116袋で、当局によると過去最高となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月失業率 (08:30 )
・3月非農業雇用数 (08:30 )
・2月建設支出 (10:00 )
・3月ISM製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )