ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.060、ユーロ/ドル：1.42320、ユーロ/円：119.630 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。FRBの早期利上げ観測に対する思惑からドルが激しく上下に振れる中、次週のECB理事会で利上げが予想されているユーロが対円中心に大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけては83円台半ばから後半での小動き。雇用統計の発表を前に、様子見気分の強い展開となった。NYでは雇用統計がかなり強気の内容だったことを受けて買いが加速し84円台後半まで急伸。その後はポジション調整の売りに押し戻されたものの、84円台はしっかりと維持したまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.41ドル台半ばから後半での小動き。NYに入ると雇用統計の強気サプライズを手掛かりに1.40ドル台後半まで値を下げたが、その後はNY連銀総裁の早期利上げに否定的な発言を受けてユーロを買い戻す動きが加速、1.42ドル台前半まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて118円台半ばで推移。NYでは雇用統計が強気の内容だったことを受けて買いが加速、119円台後半まで一気に値を伸ばした。

10年債利回り：3.450↓0.026

債券は反発。ニューヨーク連銀のダドリー総裁が慎重な景況感を示し、買い戻しにつながった。連銀高官によるタカ派的な発言が相次いで強まりつつあった金融政策変更への警戒ムードも、連銀総裁の発言で一服である。

週末を控えて買い戻しも進んだ。朝方は雇用統計の改善を嫌気した売り相場下落の場面もあったが、午後はしっかり。10年債利回りは比較的早くに伸び悩み、午後に低下した。

CBOT大豆5月限終値：1393-3/4↓19-3/4

シカゴ大豆は反落。前日の大幅高の流れも一服、期近限月を中心にポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。5月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始後徐々に売りが強まる展開、14ドルの節目を割り込むと下げ足も速まり、午後には1390セントを割り込むまでに値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン5月限終値：736-0↑42-3/4

シカゴコーンは大幅続伸、強気のUSDAレポートを受けストップ高となった前日の流れを継続、取引開始から買い一色の展開となった。5月限は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始後は早々に45セントに拡大された値幅制限一杯まで値を伸ばした。中盤にはポジション整理の売りも強まり730セント台を中心に激しく上下に振れる展開となったが、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：759-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。新たな材料に欠ける中、前日の急伸の反動から手仕舞い売りが膨らんだが、コーンの上昇が支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は通常取引の開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はポジション整理の売りが膨らみ750セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には750セント台後半まで買い戻されたものの、プラス転換するには至らず。ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.362↓0.027

NY天然ガスは小幅反落。原油の上昇が下支えとなったものの、目先季節外れの寒さが緩むとの予報を手掛かりにポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は朝方にやや買いが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は大きく売りに押される展開、午後には一時4.30ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり急速に下げ幅を縮小したが、プラス転換することなく取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.1513↑0.0436
暖房油5月限：3.1345↑0.0220

NY石油製品は続伸。強気の雇用統計を受け景気回復に伴う需要増への期待が高まり、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。相場は日中を通じて原油の値動きを追随。通常取引開始後に売りが膨らむ場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり値を回復。最後は一段高となった。

NYMEX原油5月限終値：107.94↑1.22

NY原油は大幅続伸。リビア情勢悪化による供給不安がくすぶる中、強気の雇用統計を受けた景気回復に伴う需要増への期待が買いを後押し。2008年9月以来の高値を一気に更新した。5月限は夜間取引から買いが先行。雇用統計発表後は一旦買いが集まったものの、通常取引開始後はFRBの早期利上げ観測を嫌気した手仕舞い売りに押し戻された。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。NY連銀総裁が早期の利上げに否定的な見方を示しドル安が進んだことも支えとなり、引けにかけては108ドルに迫るまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,376.72↑56.99
S&P500：1,332.41↑6.58
NASDAQ：2,789.60↑8.53

NY 株は上昇。3月の雇用統計を好感して買いの展開となった。非農業部門雇用数が予想を上回り、失業率は予想外に低下。今週に入り強気の雇用データが相次板格好でもあり、情勢改善期待が相場上昇を支えた。また、買収や米新車販売の好調など企業サイドでも好ニュースがみられたのも寄与している。

相場は高く始まり、朝方は一時、値上がりが加速するほどだ。ただ、ダウ平均が年初来高値を超えるなど上昇が進んだ反動で利食い売りも出やすくなった。午後にかけてペースが落ち、取引終盤には一気に値を消す展開。最後は日中高値より低いながら、主要株価指標揃って上昇を確保している。NASDAQ指数に関すると、マイナス転落もあったが、結果的には4日続伸である。

ダウ平均とS&P500が2月18日以来の高値で引け、NASDAQ指数終値は3月3日以来の高水準。いずれの株価指標も2週続伸だ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は1日の講演で、現行の経済情勢について米連邦準備理事会（FRB）が目指す最大限の雇用創出と物価安定にはまだほど遠いとコメントし、金融政策の変更時期に言及するのは早いと述べた。当局が景気改善見通しを示すのは重要としながら、景気が今なお回復に向かっている途中であることを指摘。将来の成長に過剰に楽観視してはいけないとも述べた。

一部地区連銀の総裁による国債購入プログラムや金融緩和政策への言及が相次ぎ、市場で政策方針の修正を危惧する向きがでていることから、総裁は県政選んだようだ。このため、総裁は連銀高官の間にある見解の違いを深読みしないようにとも警告。最終的な当局の目標達成には誰もが賛成していると強調した。

COMEX金4月限終値：1,428.1↓10.8

NY金は反落。雇用統計が強気の内容だったことを受けFRBの早期金融引き締め観測が強まったのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。雇用統計発表後は売り一色の展開となり、1,410ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は1,420ドル台まで値を回復。中盤以降はNY連銀総裁が利上げ観測を打ち消す発言をしたこともあってジリジリと下げ幅を縮小する展開となり、1,420ドル台後半で取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比1.4%増の252万6900袋となった。前月と比較すると1.8%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の大豆輸出は273万3600トンとなった。前年同月から11.4%減少。しかし、前月の22万4900トンの10倍以上である。大豆ミールの輸出は113万9300トンだった。一年前を0.9%下回るが、一ヶ月前から98.4%増加した。大豆油は14万7500トンで、これは前年同月の2.4倍。前月からは22.0%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の砂糖輸出は141万300トンとなった。前年同月比9.6%増加し、前月からは11.0%アップ。粗糖が106万300トンで、前年より9.7%多い。前月比だと15.8%増えた。精製糖の出荷は35万トン。前年から9.4%増加だが、前月比は1.4%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のエタノール輸出は8370万リットルだった。前年同月との比較で23.1%増加。しかし、前月からは42.2%減少である。

ICE-USコーヒー5月限終値：259.90↓4.25

NYコーヒーは続落。相変わらずの材料難の中、週末を前にポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。5月限は夜間の取引開始時にはやや買いが先行したものの、早々に息切れ。その後しばらくは先日終値近辺で上値の重い展開が続いた。NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、260セント前半まで急落。中盤にはやや買い戻される場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後はまとまった売りが出て260セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.44↑0.33

NY砂糖は反発。需給面に大きな材料はなかったが、原油やコーンの上昇を好感しファンドを中心に買いが集まった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方には雇用統計の強気サプライズを受けFRBによる早期利上げの可能性を嫌気した売りが膨らむマイナス転落する場面も見られたが、27セント割れを試す水準でしっかりと下げ止まり。その後は原油やコーンの上昇につれて買いが加速、中盤には27セント台後半まで値を伸ばした。買い一巡後も高値圏を維持、そのまま27セント台半ばで取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア通信社インターファクスによると、同国の農務次官は2011年の国内穀物生産が最高9000万トンとなる可能性を示した。農務省による従来予測は8500万トンである。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド政府によると、4月の国内砂糖販売枠は170万トンに決まった。前月とほぼ同水準。販売枠で自国生産は158万トン、輸入粗糖からの精製糖が2万トンという。加えて、3月に売り残した10万トンを4月7日までの期限で販売を許可するという。このほか、福祉プログラムの下で20万7000トン販売する。

ウクライナの農務省は1日、3月31日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物で54.8%の作柄を良好と評価した。38.4%はまずまず、不良が6.8%としている。種類別には小麦の56.3%が良好という。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が31日時点で76万1000ヘクタールだった。前年同期を22.8%上回る。春穀物作付は最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて1560万ヘクタールになるという。

リビアのガーネム国営石油総裁は1日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在首都のトリポリで引き続き執務を行っているとした上で、同国がOPECの生産枠から外れる可能性を議論するのは時期尚早との考えを示した。一方、国内の石油生産は国内情勢の混乱により大幅に減少しており、現在は国内消費向けのみの生産が行われているとも述べた。

国際コーヒー機関（ICO）によると、2月の世界コーヒー輸出（暫定値）は前年同月比11.4%増の848万3750袋となった。10月に始まった2010/11年度の輸出は2月まであわせて4228万8256袋で、前年同期を14.0%上回ったという。

インドコーヒー局は1日、1-3月の同国コーヒー輸出が10万4299トンになったと発表した。前年同期と比較して48%増加。1-3月の輸出で、アラビカが58%増えて2万6281トン。ロブスタは前年同期より62%多い5万2868トンだったとしている。3月に終わった2010/11会計年度のコーヒー輸出は一年前を59%上回る32万5116袋で、当局によると過去最高となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月失業率 (08:30 )
・3月非農業雇用数 (08:30 )
・2月建設支出 (10:00 )
・3月ISM製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.472↑0.033

債券は反落。取引終盤にミネアポリス連銀総裁による利上げの可能性を示す発言を受けて売りが膨らんだ。朝方から雇用統計の発表前日であり様子見ムードが強かったが、それでも月末および期末に絡む調整買いもあって朝方の相場はしっかりする場面が多かった。しかし、午後の取引が進むにつれて弱含み。さらに総裁発言で一段安である。

10年債利回りは朝方に3.40%に低下する場面もあった一方で、シカゴPMIなどが響いて一時、売りに押された。持ち直しても、じわじわ上がり始めた。コチャラコタ総裁が米紙とのインタビューで年内の利上げの可能性に言及と伝わり、短期債中心に利回り上昇が加速し、10年債も本日のレンジ上限に進んだ。

ドル/円：83.17、ユーロ/ドル：1.4165、ユーロ/円：117.83 （NY17:00）

為替は円続落。ECBやFRBの金融引き締め観測が強まる中、日本と欧米との金利差拡大を手掛かりとした円売りが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京ではドル売りが先行、ロンドンにかけて82円台半ばから後半での推移が続いた。NYに入ってもしばらくは大きな動きも見られなかったが、午後からは急速にドルを買う動きが加速、83円台前半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台前半でのもみ合い。午後から徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは1.42ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入ると1.42ドルを割り込むまで値を下げたものの、それ以上大きな動きは見られず。中盤にかけて1.41ドル台後半の水準で推移した後、午後遅くには1.41ドル半ばまで値を下げた。ユーロ円は東京で一時117円を割り込むまで値を下げたものの、午後からロンドンにかけて買いが加速、NY早朝には117円台後半まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたが、117円台半ばの水準はしっかりと維持。午後からは改めて買いが集まり、118円を試すまでに値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：1410-1/4↑38-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。朝方発表された作付意向調査や四半期在庫が強気の内容だったのを手掛かりに買いが加速、終値ベースで3月4日以来の水準まで一気に値を回復した。5月限は通常取引の開始時から買い一色の相場展開、コーンがいきなりストップ高をつける中で1430セント台まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、14ドル台でしっかりと下げ止まり。その後は1410セントを中心としたレンジ内で上下を繰り返した。

CBOTコーン5月限終値：693-1/4↑30-0

シカゴコーンは大幅反発。作付意向調査はやや弱気だったものの、四半期在庫や輸出成約が予想以上に強気の内容だったことを受け買いが殺到した。5月限は通常取引開始直後から30セントの値幅制限一杯まで上昇。そのまま最後までストップ高の水準に張り付いたまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：763-1/4↑36-0

シカゴ小麦は反発。強気のUSDAレポートを受けストップ高となったコーンの急伸に連れ高、日中を通じて買いが先行する展開となり、3月8日以来の高値で終了した。5月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引では買い一色の展開。朝方発表された作付意向調査や四半期在庫の内容は強気というわけではなかったが、需給逼迫見通しが改めて強まったコーンや大豆の上昇につれて騰勢を強め、最後は770セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

ダウ工業平均：12,319.73↓30.88
S&P500：1,325.83↓2.43
NASDAQ：2,781.07↑4.28

NY 株はもみ合い。明朝に発表予定の雇用統計を見極めたいとして様子見の空気が強い一日だった。その中で月末および四半期末に伴う調整の売り買いが交錯した。朝方に発表の失業保険申請件数はやや予想を上回り、しかしシカゴPMIは予想以上に改善とあって、経済指標は取引の決め手にならなかった。

相場は早くから上下に振れる展開であり、主要株価指標の間でも動きはまちまちだ。ダウ平均は午前の取引で一時、年初来高値に接近してから、その後昼にかけてマイナス転落。午後に持ち直しても、終盤に再び下げた。S&P500も方向感に欠ける動きを経て、最後は前日より安い。NASDAQ指数がプラス引けを確保して3日続伸。ただし、前月と比較するとS&P500とともに4ヶ月ぶりに下落し、ダウ平均だけ4ヶ月連続して上がった。前四半期からは主要株価指標揃って続伸である。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.389↑0.034

NY天然ガスは小幅続伸。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが膨らんだものの、押し目では目先平年以下の気温が続くとの予報を手掛かりとした投機的な買いが加速、プラス圏まで値を戻した。5月限は夜間取引では前日終値近辺で推移、通常取引開始後は徐々に売りに押される展開となった。在庫統計発表後は今期初めて積み増しになったことを嫌気し売りが加速、4.20ドル割れを試すまで一気に値を崩したが、押し目では買い意欲が強くしっかりと下げ止まり。昼過ぎには一気にプラス圏まで値を戻した。

ミネアポリス連銀のコチャラコタ総裁は米ウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューで、2011年内に0.5ポイント利上げの可能性が確実にあると述べた。インフレのコア部分で0.5ポイント上昇をみたら、経験則に基づいて物価の伸び率以上の利上げで対応するものだとコメント。総裁は米経済成長率が3%になると見通したともいう。

コチャラコタ総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーである。

RBOBガソリン5月限：3.1077↑0.0504
暖房油5月限：3.1125↑0.0591

NY石油製品は大幅高。リビア情勢不安などを手掛かりとした原油の急騰に連れ高、ガソリン、暖房油共に通常取引の開始直後から買い一色の展開となり、終値ベースで直近の高値を更新した。

NYMEX原油5月限終値：106.72↑2.45

NY原油は大幅反発。リビア情勢不安が改めて買い材料視されたほか、対ユーロを中心としたドル安の進行も強気に作用、終値ベースで2008年9月以来の高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には105ドル台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は買いが加速し106ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、中盤には105ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり日中高値を更新して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,438.9↑15.1

NY金は大幅続伸。原油の急騰などに連れて投機的な買いが加速、今月23日に続き終値ベースで史上最高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,430ドル台まで値を回復した。通常取引開始後も強気の流れは継続、比較的商いの薄い中でまとまった買いが入り、中盤には一時1,440ドル台まで上げ幅を拡大した。その後は買われ過ぎ感もあって伸び悩んだものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：264.15↓0.65

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、ドルをはじめ他市場の動きを睨みながら投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。5月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には260セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが膨らみ260セント台前半まで反落。中盤にはしばらく安値圏でもみ合う場面も見られたが、引けにかけては改めて買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.11↓0.10

NY砂糖は小幅反落。決め手となる材料に欠ける中、前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開が続いた。5月限は夜間の取引開始から売りが優勢、27セントをやや上回る水準で上値の重い展開が続いた。朝方には商いの薄い中でまとまった買いが入り27セント台後半まで値を伸ばした後に26セント後半まで急落と、動きが激しくなる場面も見られたが、その後は27セント台を回復して値動きも安定。午後には改めて売りが優勢となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が31日に発表したデータによると、4月16日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,291万バレルと3月19日までの4週から53万バレル減少する。

国際コーヒー機関（ICO）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ブラジルのアラビカコーヒー輸出が2011年に細る見通しを示した。生産周期の裏作に当たるためであることを指摘、年初2-3ヶ月間は高品質種を出荷できたが、今後は品質の低いものの出荷を余儀なくされるかもしれないという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は3月29日時点で2250万トン、穀物輸入は950万トンとなった。1300万トンの純輸出で、前年同期に1040万トンの純輸出だったのからアップ。29日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1340万トンだった。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は31日に発表したレポートで、インドの金需要は向こう10年間にわたり年間3%の割合で増加するとの見通しを示した。力強い経済成長や所得と貯蓄の増加を背景に、需要は2009/10年度に900トンだったのが2020/21年度には1,200トンを超えるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

インド政府は31日、トレーダーや卸売業者による砂糖と食用油、油種種子の在庫保有制限の適用期間を6ヶ月間延長したと発表した。当初は本日3月31日に期限を迎える予定だったのを9月30日に改定。ただし、砂糖の在庫上限を4月1日付けで従来の200トンから500トンに引き上げた。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が3月28日時点で43万4500トンとなった。前年同期に比べて30.4%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が44万3500トンで、これは前年度の39万3100トンより多い。加工した粗糖も一年前を31.9%上回る45万3200トンだった。

USDA作付意向調査
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

ロシア砂糖生産者組合は31日、2011年の国内砂糖ビート生産が3500万万トンになるとの見通しを発表した。前年から67%増える見方だ。作付を120万ヘクタールと、187年ぶりの高水準になることを見越す。主要生産地からの報告に基づいて土壌水分は十分、好天気でもあり、作付の用意はできているとの見方を示した。また、製糖所も圧搾に向けて準備万端とコメント。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのドミンゲス農相は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国とコーン取引で交渉中にあることを明かした。衛生面での合意い至っていないとしており、最終的に交渉成立の時期を見通すことは避けているという。

台湾の製粉所協会が6万9320トンに相当する2カーゴの米産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、複数の品種を購入したことから、価格は最低1トン350ドルから最高同564ドルだった。一つのカーゴの出荷が4月29日-5月13日、もう一つが5月14-28日という。

3月のベトナムコーヒー輸出が最高20万トンとなったかもしれないとみられていることが報じられた。ベトナム統計局が25日に前月比22%増の15万トン（250万袋）と推定していたが、トレーダーの間で価格上昇から生産者の売却が進み、統計局の推定以上の出荷になったとの見方がでているという。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月25日時点で5,040億ドルと前週から40億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは246億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月シカゴPMI (09:45 )
・2月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・2月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA作付意向調査 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・石油製品 4月限納会
・2年債、5年債 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.444↓0.051

債券は反発。月末の持ち高調整に伴って長期債を中心に買いが集まった。朝方にADPが発表した民間雇用データは雇用改善観測を支える内容であるものの、市場は増加数が予想よりやや少なかったことに着目している。また7年債入札結果も低調だったが、今週の入札が終わったことで需給絡みの売りは限られた。

相場は朝方からしっかりとし、10年債利回りがじりじりと下がっていった。入札結果の発表後に一時、マイナス幅縮小。しかし、すぐに低下を再開し、本日のレンジも切り下げる展開となった。

ドル/円：82.87、ユーロ/ドル：1.4126、ユーロ/円：117.06 （NY17:00）

為替は円続落。欧州の中銀高官からタカ派的なコメントが相次ぐ中、日本との金利差拡大を手掛かりに円を売る動きが強まった。ドル/円は東京から買いが先行し83円台回復を試す展開。午後には買い意欲が強まりロンドンでは83.10円台まで値を伸ばした。NYに入ると急速なドル高の進行に対する警戒感も強まりジリジリと売りに押される展開、午後には82円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京ではジリジリと売りに押される展開、ロンドン朝には1.40ドル台半ばまで値を下げた。その後は一旦1.41ドル台まで値を回復するもの、ポルトガル国債が値下がりを続ける中で欧州の債務問題への不安が重石となり、NY朝には1.40ドル台後半まで売りに押し戻された。しかしその後はECBの利上げ転換観測が改めて買いを誘う格好となり、昼過ぎには1.41ドル台半ばまで急反発。午後からは1.41ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンでは117円台前半まで値を伸ばした。NYに入ると買いの勢いも一服、やや売りに押し戻される場面も見られたが、116円台後半ではしっかりと下げ止まり。午後からは117円を挟んだレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆5月限終値：1374-0↑10-1/2

シカゴ大豆は続伸。USDA作付意向調査の発表を前に、コーンや綿花への転作が進み作付が伸び悩むとの見方から大きく買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始時には大きく売りが膨らんだものの、直後から買いが集まり1370セント台まで一気に値を伸ばした。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持。引けにかけては改めて買いが集まり日中高値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：663-1/4↓10-0

シカゴコーンは大幅安。明日の作付意向調査が弱気の内容になるとの見方から、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引では開始直後に上下に大きく値が振れた意外は売り一色の展開。最後は660セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：727-1/4↓10-0

シカゴ小麦は反落。需給面で大きな売り材料が出た訳ではなかったが、コーンの下落につれる形で投機的な売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には720セント台半ばまで一気に値を崩した。直後には大きく買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。震災の影響で日本の需要が減少するとの見方なども売りを誘う格好となり、最後は朝方につけた安値を更新して取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.355↑0.092

NY天然ガスは反発。天気予報がやや強気に変化したことを好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は夜間取引から前日の急落の反動もあり買いが先行。通常取引開始後も上下を繰り返しながらもしっかりと値を切り上げる展開となり、昼には4.37ドル台まで上げ幅を拡大。その後一旦は売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買いが集まり日中高値圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,350.61↑71.60
S&P500：1,328.26↑8.82
NASDAQ：2,776.79↑19.90

NY 株は続伸。ADPの民間雇用データが雇用改善を示したとの判断で朝方から買いの展開となった。企業サイドでは小売の業績見通し引き上げ、薬品セクターの買収ニュースなどが支援である。相場は早くから強含み。昼にかけて上値を追う展開で、ダウ平均が一時、2月18日に付けた年初来高値にあと10ドルほどのところまで上がった。

午後は伸びも一服し、最終的には前日より若干小さい上昇で取引終了である。それでもダウ平均終値は先月18日以来の高水準を更新。S&P00が今月3日以来、NASDAQ指数は同4日以来の高値で引けた。

RBOBガソリン4月限：3.0640↑0.0182
暖房油4月限：3.0396↓0.0019

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は小幅反落。朝方には原油の下落に連れて売りが先行する展開となったが、在庫統計発表後は予想以上の取り崩しとなったガソリンが主導する形で買いが加速、一気にプラス圏を回復した。中盤以降暖房油は再び売りに押し戻されたが、ガソリンは高値圏を維持。終値ベースで直近の高値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：104.27↓0.52

NY原油は反落。リビア情勢が引き続き不透明な中、弱気の在庫統計などを手掛かりに売りが膨らんだ。5月限は夜間取引からやや売りが優勢。朝方にはADP雇用レポートで民間雇用の増加が確認されたことを受けて買いが集まる場面も見られたが、その後は一転して売りが台頭、在庫統計で原油が大幅積み増しとなったこともあり103ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は一方で在庫が予想以上に減少したガソリンの上昇に連れる形で買いが集まり昼前には105ドル台まで値を回復。しかし最後は改めて売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,423.8↑7.6

NY金は反発。ドルや原油など他市場の動きを気にしながら投機的な売り買いに振り回される展開となったが、最後は買いが集まった。4月限は夜間取引では買いが優勢、1,420ドル近辺での値動きが続いた。早朝から買い意欲が強まり通常取引開始後には1,430ドルまで一気に上昇。その後は売りが膨らみ昼前には1,410ドル台前半まで値を下げるなど、不安定な相場展開が続いたが、午後からは改めて買いが加速、最後は1,420ドル台前半で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：264.80↑3.35

NYコーヒーは反発。需給面での材料に欠ける中、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが集まり終値ベースで3日ぶりの高値を回復した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。その後売りに押し戻され早朝にはマイナス転落する場面も見られたが、260セントの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ってからは商いの薄い中で断続的にまとまった買いが入る形で騰勢を強め、午後には265セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：27.21↑0.19

NY砂糖は反発。朝方には投機的な売りが先行したものの、オバマ大統領が石油やエタノール生産の拡大方針を示したことを受け砂糖きびエタノールへの需要増期待から大きく値を回復した。5月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きがみられなかったが、中盤にかけて大きく売りが膨らみ26セント台前半まで一気に値を崩した。しかしその後はオバマ大統領の演説を前に買いが加速しあっさりとプラス圏を回復、午後からが27セント台前半での推移が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
31 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
31日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は1-3月期に113.0となった。前期の101.0から上昇し、2002年からの調査史上最高水準である。一年前は88.9だった。

指数を構成する向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが92%となった。前期に80%だったのから上向き、逆に減少見通しが前期に4%だったのから最新調査ではゼロにダウンだ。横ばい見通しは前期から7ポイント下がって、8%。雇用見通しに関すると、増加が前期に比べて7ポイント高い52%。変化なしを見込む向きが37%と前月の38%とほぼ変わらず、減少は7ポイントダウンの11%だった。設備投資計画では増資が前回調査の59%から62%に上がった。削減計画は9%から6%にダウン。2010年7-9月期の水準に戻った格好になる。

CEOの 2011年実質国内総生産（GDP）見通しは2.9%増だった。前回調査での2.5%から上方修正になる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

バングラデシュ国営砂糖の関係者は30日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、7万5000トンの白糖買い付けを計画していることを明かした。国内需要をみたすため。まず4月23日の買い付けで2万5000トン、5月7日に残り5万トンの予定という。

メキシコ砂糖会議所の幹部は2010/11年度の砂糖輸出で米国向けが過去最高となる見通しを示した。米国で寒波による生産への影響、またメキシコではコーンシロップの消費増加に伴って砂糖需要が細っていることを理由にしている。ゼネラル・ミルズやペプシコなど米食品・飲料大手が直接メキシコ産を買い付け始めているという。同氏は米国向けがほとんどを占めるメキシコの輸出は2010/11年度に前年比73%増の130万トンになると見越す。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は3月26日時点で388万トンとなった。前年同期と比べて22%増加し、事前予想を5%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは26日時点で11.6%。一年前の10.8%より高い。

国連食糧農業機関（FAO）のチーフエコノミストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の中国コーン輸入が最高で250万トンに上る可能性を示した。これは1994/95年度以来の高水準となる。また、米国の作付意向調査が予想以下の内容となったら、価格上昇観測から中国の買い付けが速まるとも見通した。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で15万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国政府系穀物油種取引センターなどによると、30日の安徽省と河南省の小麦競売であわせて47万4972トンを売却したと発表した。売り出したうちの11%に相当し、前週を大きく下回るという。

台湾MIPAが4万3300トンの米産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、購入したうちの300トンは1トン340.55ドル。残る4万3000トンはCBOT7月限に185セント上乗せで買い付け合意したという。MIPAは今月初めもコーンを物色していたが、かかくが高すぎたことを理由に2回見送っていた。

ウクライナ政府は30日、同国の穀物輸出規制を7月1日まで延長すると発表した。穀物輸出枠の適用期限は当初、2010年12月31日までの予定だったのから、今年3月31日に改定となり、このたびさらに3ヶ月延ばした格好である。しかも、政府はコーンの輸出枠を200万トン引き上げ500万トンとした。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が30日時点で14万6000ヘクタールとなった。前年同期の7万3600ヘクタールのほぼ2倍である。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

コスタリカコーヒー協会によると、2010/11年度の国内コーヒー生産は21日までに前年同期を7%上回る155万袋になった。これまでの販売は一年前より15.3%多い136万袋。

コートジボワールの公式データによると、2月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比75.7%減の2332トンとなった。生豆だけでは1年前を98.5%下回る109トン。10 月に始まった2010/11年度の輸出は2月までの5ヶ月間で2万8985トンとなり、前年同期から37.3%減少だ。10-2月の生豆の出荷は前年比43.9%減の2万1739トン。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・3月米企業解雇予定数 (07:30 )
・3月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )