ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.02、ユーロ/ドル：1.4222、ユーロ/円：119.50 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。経済指標の発表もなく手掛かりとなる材料に欠ける中、ECBの利上げもほぼ織り込まれたとの見方からポジション調整のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では84円台前半の狭いレンジ内での小動き。ロンドンではジリジリとドル安が進行、NY午前には83.80円までドル安が進んだが、その後は84円をはさんだ水準まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.420ドル台前半を中心としたレンジ内で上下する展開。NY朝には1.42ドル半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な動きもなく、昼前には1.42ドル割れを試すまで売りに押し戻された。午後遅くには1.42ドルをやや上回るあたりで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では119円台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると119円台半ばまでややユーロ安が進行、その後は大きな動きもなくNY朝には119円台前半まで売りに押される場面も見られたが、その後119円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：3.427↓0.021

債券は続伸。米連邦準備理事会（FRB）の国債購入プログラムは計画通り継続するとの見方から買いの展開となった。先週末にニューヨーク連銀のダドリー総裁が金融政策の早期変更に否定的な発言をし、今夕に控えるバーナンキFRB議長もダドリー総裁と同様な見解を示すとの見方が背景にある。また、本日はアトランタ連銀やシカゴ連銀の総裁発言も緩和政策が続くとのシナリオを支え、相場にプラスに作用した。

相場は朝方からしっかりとした。10年債利回りが昼前に3.40%まで低下。午後にやや下げペースも鈍ったが、それでも3.4%台前半で推移した。

CBOT大豆5月限終値：1384-0↓9-3/4、11月限終値：1389↓1-3/4

シカゴ大豆は続落。コーンや小麦が大きく値を伸ばす中にも関わらず、南米の供給増や輸出の低迷を嫌気した売りが相場を主導、期近限月を中心に軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引では14ドル近辺の水準を維持していたものの、通常取引開始後は売りが膨らみ1380セントを割り込むまで急落。その後は1390セント台まで値を回復したものの、それ以上積極的に買い戻す動きは見られず。中盤以降は改めて売りが膨らんだ

CBOTコーン5月限終値：760-0↑24-0、12月限終値：645-1/2↑6-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。輸出やエタノール需要の増加期待を背景に需給の強さが改めて買いを誘う格好となり、終値ベースで2008年6月につけた史上最高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始早々に750セントの節目を更新した相場は、その後も原油高の進行を支えに騰勢を強め、中盤には765セントと史上最高値に並ぶまで値を伸ばした。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの下げ幅は限定的、最後は760セント台で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：790-0↑30-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。コーンの上昇が大きな下支えとなる中、米冬小麦の作柄悪化懸念が改めて材料視される形で買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行し770セント台を回復。通常取引開始後は買いが加速し780セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、しばらく伸び悩む展開が続いたものの、中盤以降は改めて騰勢を強め790セント台まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.289↓0.073

NY天然ガスは続落。天気予報が弱気に変化したこともあり、ファンドを中心としたポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後には4.20ドル台前半まで値を下げた。その後は売りも一服、昼前には大きく買い戻しが入る場面も見られたが、プラス圏まで値を戻すのが精一杯。午後からは再び売りが優勢となり、4.30ドル台を割り込んで取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,400.03↑23.31
S&P500：1,332.87↑0.46
NASDAQ：2,789.19↓0.41

NY 株はまちまち。景気回復期待が引き続き支えではあったが、経済指標の発表ゼロなどニュース不足で買いは限られた。また、このところしっかりした相場が続いた反動で利食い売りも出やすい。相場は高く始まったが、すぐに上値の重たい展開となった。

ダウ平均は一時、先週末終値を割り込んだのを除いて、ほぼ終日プラス圏で推移した。最後は年初来高値更新。2008年6月5日以来の高水準で引けた。S&P500とNASDAQ指数はもみ合いの後で午後に弱含んだが、引けにかけて下げ幅縮小。S&P500は僅かに先週末より高い終了で、2月18日以来の高値を更新した。NASDAQ指数だけは5日ぶりの反落。

RBOBガソリン5月限：3.1688↑0.0175
暖房油5月限：3.1714↑0.0369

NY石油製品は続伸。りビア情勢不安を手掛かりとした続伸買いが加速、3日連続で直近の高値を更新した。夜間取引から買いが先行した相場は、通常取引開始後手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏を維持。引けにかけては改めて買いが加速した。

COMEX金6月限終値：1,433.0↑4.1

NY金は反発。原油や穀物が大きく値を伸ばす中、インフレヘッジとしての需要が改めて材料視される形で買いが集まった。6月限は夜間取引からが優勢、ロンドン時間には1,430ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始時には一時1,440ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり手仕舞い売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

4月3日現在

米財務省は4日、ガイトナー長官による連邦債務が5月16日までに上限に到達するとの見通しを発表した。見通しは長官が議会にあてた書簡の内容。当局は従来、早くて4月15日、遅くても5月31日と見越していた。議会が5月16日までに上限引き上げを承認しなかった場合、財務省は州・地方政府証券の売却延期などの特別措置を取るが、こうした措置も7月8日までと指摘。ガイトナー長官は特別措置を避けたいと訴えている。

NYMEX原油5月限終値：108.47↑0.53

NY原油は続伸。リビアで激しい戦闘が続く中、供給不安を手掛かりに投機的な買いが大きく先行した。5月限は夜間取引から買いが集まり早々に108ドル台後半まで上昇。通常取引開始後には手仕舞い売りが膨らみ107ドル台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては商いも薄くなり、108ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。しかし引け間際にはブレント原油が上昇を続けていることなどを手掛かりに改めて買いが加速、108ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：256.05↓3.85

NYコーヒーは大幅続落。ファンドを中心にポジション整理の流れが継続、引け間際にまとまった売りが出て2月11日以来の安値で取引を終了した。5月限は夜間の取引開始時こそ買いが優勢となり260セント台を回復したものの、その後は早々にマイナス転落。NYの時間帯に入ってからが改めて買いが集まったが、流れを強気に変えるには至らず。中盤にかけては260セントをやや下回るあたりでの推移が続いた。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからまとまった売りが出て急落、商いが薄かったこともあり255セント台まで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：28.00↑0.56

NY砂糖は続伸。コーンや原油に大きく買いが先行したのを好感、エタノール需要増への期待を支えに3週間ぶりの高値まで値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、27セント台後半での推移となった。NYの時間帯に入るとまとまった買いが入り28セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は中盤にかけて徐々に売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持。引けにかけては再び買いが集まり28セント台を回復した。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ダウジョーンズが4日に明らかにした聞き取り調査の結果によると、3月のOPEC石油生産量は日量2,934.3万バレルと前月から41.1万バレル減少した。国内情勢不安が続くリビアの生産が105.3万バレル減少、ナイジェリアも10.7万バレル生産が減ったが、サウジが50.0万バレル生産を増やしたほか、UAEやアンゴラ、クウェート、イラクも増産となったことから全体の減少は限定的なものにとどまった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インドの食糧公社（FCI）関係者は4日にメディアに対し、一部地域で小麦の作付、収穫が遅れたことから今年の小麦買い取りもこれまでのところ前年を下回っていることを示した。同氏によると、3月15日から4月3日までに購入した小麦が43万4000トン。前年同期より35.6%少ない。

ウガンダの気象局によると、国内の主要コーヒー生産地である西部と南部で降雨が続いており、今月終わりに収穫を控えるコーヒー生育に望ましい状態である。雨は向こう1ヶ月ほど続く見通し。ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部も、西部・南部のイールド改善見通しを示した。

中国広西砂糖ネットワークによると、広西チワン族自治区における2010/11年度（10-9月）砂糖生産は3月までに655万トンになった。前年から6.6%減少。広西は国内生産の約7割を占める。

ウクライナの農務省によると、プリシャジニュク農相は4日、国会が農家への支払いを条件とする穀物輸出を認可するなら政府は輸出規制を全て撤廃すると述べた。法案は今年の収穫前に可決の可能性が強いという。国会で挙がっている法案は、輸出を作付の資金調達手段とする内容。1917年前に国内で存在した法律であり、また、ブラジルなど複数の国が現在導入しているという。

国際エネルギー機関（IEA）の田中局長は4日、石油価格が現在の水準に高止まりを続けることによる世界経済への影響に懸念を示したものの、現時点では石油備蓄の放出を直ちに行う必要はないとの見方を示した。情勢不安の続くリビアの生産停止の影響は現時点でほとんど見られず、欧州の製油所にも同国の減少分を補充するための動きはないという。

ロシア農務省によると、2011年の春穀物作付が4日時点で34万6000ヘクタールとなった。前年同期に比べて54.6%減少。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの3月金輸入は903.232kgと前月から83.52%減少した。前年同月は輸入が行われなかった。年初来の累計は1万7,509.317kgで、前年同期の370.0kgを大幅に上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.060、ユーロ/ドル：1.42320、ユーロ/円：119.630 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。FRBの早期利上げ観測に対する思惑からドルが激しく上下に振れる中、次週のECB理事会で利上げが予想されているユーロが対円中心に大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけては83円台半ばから後半での小動き。雇用統計の発表を前に、様子見気分の強い展開となった。NYでは雇用統計がかなり強気の内容だったことを受けて買いが加速し84円台後半まで急伸。その後はポジション調整の売りに押し戻されたものの、84円台はしっかりと維持したまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.41ドル台半ばから後半での小動き。NYに入ると雇用統計の強気サプライズを手掛かりに1.40ドル台後半まで値を下げたが、その後はNY連銀総裁の早期利上げに否定的な発言を受けてユーロを買い戻す動きが加速、1.42ドル台前半まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて118円台半ばで推移。NYでは雇用統計が強気の内容だったことを受けて買いが加速、119円台後半まで一気に値を伸ばした。

10年債利回り：3.450↓0.026

債券は反発。ニューヨーク連銀のダドリー総裁が慎重な景況感を示し、買い戻しにつながった。連銀高官によるタカ派的な発言が相次いで強まりつつあった金融政策変更への警戒ムードも、連銀総裁の発言で一服である。

週末を控えて買い戻しも進んだ。朝方は雇用統計の改善を嫌気した売り相場下落の場面もあったが、午後はしっかり。10年債利回りは比較的早くに伸び悩み、午後に低下した。

CBOT大豆5月限終値：1393-3/4↓19-3/4

シカゴ大豆は反落。前日の大幅高の流れも一服、期近限月を中心にポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。5月限は夜間取引から軟調に推移。通常取引開始後徐々に売りが強まる展開、14ドルの節目を割り込むと下げ足も速まり、午後には1390セントを割り込むまでに値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン5月限終値：736-0↑42-3/4

シカゴコーンは大幅続伸、強気のUSDAレポートを受けストップ高となった前日の流れを継続、取引開始から買い一色の展開となった。5月限は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始後は早々に45セントに拡大された値幅制限一杯まで値を伸ばした。中盤にはポジション整理の売りも強まり730セント台を中心に激しく上下に振れる展開となったが、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：759-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。新たな材料に欠ける中、前日の急伸の反動から手仕舞い売りが膨らんだが、コーンの上昇が支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は通常取引の開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はポジション整理の売りが膨らみ750セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には750セント台後半まで買い戻されたものの、プラス転換するには至らず。ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.362↓0.027

NY天然ガスは小幅反落。原油の上昇が下支えとなったものの、目先季節外れの寒さが緩むとの予報を手掛かりにポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は朝方にやや買いが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は大きく売りに押される展開、午後には一時4.30ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり急速に下げ幅を縮小したが、プラス転換することなく取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.1513↑0.0436
暖房油5月限：3.1345↑0.0220

NY石油製品は続伸。強気の雇用統計を受け景気回復に伴う需要増への期待が高まり、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。相場は日中を通じて原油の値動きを追随。通常取引開始後に売りが膨らむ場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり値を回復。最後は一段高となった。

NYMEX原油5月限終値：107.94↑1.22

NY原油は大幅続伸。リビア情勢悪化による供給不安がくすぶる中、強気の雇用統計を受けた景気回復に伴う需要増への期待が買いを後押し。2008年9月以来の高値を一気に更新した。5月限は夜間取引から買いが先行。雇用統計発表後は一旦買いが集まったものの、通常取引開始後はFRBの早期利上げ観測を嫌気した手仕舞い売りに押し戻された。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。NY連銀総裁が早期の利上げに否定的な見方を示しドル安が進んだことも支えとなり、引けにかけては108ドルに迫るまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,376.72↑56.99
S&P500：1,332.41↑6.58
NASDAQ：2,789.60↑8.53

NY 株は上昇。3月の雇用統計を好感して買いの展開となった。非農業部門雇用数が予想を上回り、失業率は予想外に低下。今週に入り強気の雇用データが相次板格好でもあり、情勢改善期待が相場上昇を支えた。また、買収や米新車販売の好調など企業サイドでも好ニュースがみられたのも寄与している。

相場は高く始まり、朝方は一時、値上がりが加速するほどだ。ただ、ダウ平均が年初来高値を超えるなど上昇が進んだ反動で利食い売りも出やすくなった。午後にかけてペースが落ち、取引終盤には一気に値を消す展開。最後は日中高値より低いながら、主要株価指標揃って上昇を確保している。NASDAQ指数に関すると、マイナス転落もあったが、結果的には4日続伸である。

ダウ平均とS&P500が2月18日以来の高値で引け、NASDAQ指数終値は3月3日以来の高水準。いずれの株価指標も2週続伸だ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は1日の講演で、現行の経済情勢について米連邦準備理事会（FRB）が目指す最大限の雇用創出と物価安定にはまだほど遠いとコメントし、金融政策の変更時期に言及するのは早いと述べた。当局が景気改善見通しを示すのは重要としながら、景気が今なお回復に向かっている途中であることを指摘。将来の成長に過剰に楽観視してはいけないとも述べた。

一部地区連銀の総裁による国債購入プログラムや金融緩和政策への言及が相次ぎ、市場で政策方針の修正を危惧する向きがでていることから、総裁は県政選んだようだ。このため、総裁は連銀高官の間にある見解の違いを深読みしないようにとも警告。最終的な当局の目標達成には誰もが賛成していると強調した。

COMEX金4月限終値：1,428.1↓10.8

NY金は反落。雇用統計が強気の内容だったことを受けFRBの早期金融引き締め観測が強まったのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。雇用統計発表後は売り一色の展開となり、1,410ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は1,420ドル台まで値を回復。中盤以降はNY連銀総裁が利上げ観測を打ち消す発言をしたこともあってジリジリと下げ幅を縮小する展開となり、1,420ドル台後半で取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比1.4%増の252万6900袋となった。前月と比較すると1.8%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の大豆輸出は273万3600トンとなった。前年同月から11.4%減少。しかし、前月の22万4900トンの10倍以上である。大豆ミールの輸出は113万9300トンだった。一年前を0.9%下回るが、一ヶ月前から98.4%増加した。大豆油は14万7500トンで、これは前年同月の2.4倍。前月からは22.0%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の砂糖輸出は141万300トンとなった。前年同月比9.6%増加し、前月からは11.0%アップ。粗糖が106万300トンで、前年より9.7%多い。前月比だと15.8%増えた。精製糖の出荷は35万トン。前年から9.4%増加だが、前月比は1.4%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のエタノール輸出は8370万リットルだった。前年同月との比較で23.1%増加。しかし、前月からは42.2%減少である。

ICE-USコーヒー5月限終値：259.90↓4.25

NYコーヒーは続落。相変わらずの材料難の中、週末を前にポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。5月限は夜間の取引開始時にはやや買いが先行したものの、早々に息切れ。その後しばらくは先日終値近辺で上値の重い展開が続いた。NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、260セント前半まで急落。中盤にはやや買い戻される場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後はまとまった売りが出て260セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.44↑0.33

NY砂糖は反発。需給面に大きな材料はなかったが、原油やコーンの上昇を好感しファンドを中心に買いが集まった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方には雇用統計の強気サプライズを受けFRBによる早期利上げの可能性を嫌気した売りが膨らむマイナス転落する場面も見られたが、27セント割れを試す水準でしっかりと下げ止まり。その後は原油やコーンの上昇につれて買いが加速、中盤には27セント台後半まで値を伸ばした。買い一巡後も高値圏を維持、そのまま27セント台半ばで取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア通信社インターファクスによると、同国の農務次官は2011年の国内穀物生産が最高9000万トンとなる可能性を示した。農務省による従来予測は8500万トンである。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド政府によると、4月の国内砂糖販売枠は170万トンに決まった。前月とほぼ同水準。販売枠で自国生産は158万トン、輸入粗糖からの精製糖が2万トンという。加えて、3月に売り残した10万トンを4月7日までの期限で販売を許可するという。このほか、福祉プログラムの下で20万7000トン販売する。

ウクライナの農務省は1日、3月31日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物で54.8%の作柄を良好と評価した。38.4%はまずまず、不良が6.8%としている。種類別には小麦の56.3%が良好という。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が31日時点で76万1000ヘクタールだった。前年同期を22.8%上回る。春穀物作付は最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて1560万ヘクタールになるという。

リビアのガーネム国営石油総裁は1日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在首都のトリポリで引き続き執務を行っているとした上で、同国がOPECの生産枠から外れる可能性を議論するのは時期尚早との考えを示した。一方、国内の石油生産は国内情勢の混乱により大幅に減少しており、現在は国内消費向けのみの生産が行われているとも述べた。

国際コーヒー機関（ICO）によると、2月の世界コーヒー輸出（暫定値）は前年同月比11.4%増の848万3750袋となった。10月に始まった2010/11年度の輸出は2月まであわせて4228万8256袋で、前年同期を14.0%上回ったという。

インドコーヒー局は1日、1-3月の同国コーヒー輸出が10万4299トンになったと発表した。前年同期と比較して48%増加。1-3月の輸出で、アラビカが58%増えて2万6281トン。ロブスタは前年同期より62%多い5万2868トンだったとしている。3月に終わった2010/11会計年度のコーヒー輸出は一年前を59%上回る32万5116袋で、当局によると過去最高となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月失業率 (08:30 )
・3月非農業雇用数 (08:30 )
・2月建設支出 (10:00 )
・3月ISM製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.472↑0.033

債券は反落。取引終盤にミネアポリス連銀総裁による利上げの可能性を示す発言を受けて売りが膨らんだ。朝方から雇用統計の発表前日であり様子見ムードが強かったが、それでも月末および期末に絡む調整買いもあって朝方の相場はしっかりする場面が多かった。しかし、午後の取引が進むにつれて弱含み。さらに総裁発言で一段安である。

10年債利回りは朝方に3.40%に低下する場面もあった一方で、シカゴPMIなどが響いて一時、売りに押された。持ち直しても、じわじわ上がり始めた。コチャラコタ総裁が米紙とのインタビューで年内の利上げの可能性に言及と伝わり、短期債中心に利回り上昇が加速し、10年債も本日のレンジ上限に進んだ。

ドル/円：83.17、ユーロ/ドル：1.4165、ユーロ/円：117.83 （NY17:00）

為替は円続落。ECBやFRBの金融引き締め観測が強まる中、日本と欧米との金利差拡大を手掛かりとした円売りが引き続き相場を主導した。ドル/円は東京ではドル売りが先行、ロンドンにかけて82円台半ばから後半での推移が続いた。NYに入ってもしばらくは大きな動きも見られなかったが、午後からは急速にドルを買う動きが加速、83円台前半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台前半でのもみ合い。午後から徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは1.42ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入ると1.42ドルを割り込むまで値を下げたものの、それ以上大きな動きは見られず。中盤にかけて1.41ドル台後半の水準で推移した後、午後遅くには1.41ドル半ばまで値を下げた。ユーロ円は東京で一時117円を割り込むまで値を下げたものの、午後からロンドンにかけて買いが加速、NY早朝には117円台後半まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたが、117円台半ばの水準はしっかりと維持。午後からは改めて買いが集まり、118円を試すまでに値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：1410-1/4↑38-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。朝方発表された作付意向調査や四半期在庫が強気の内容だったのを手掛かりに買いが加速、終値ベースで3月4日以来の水準まで一気に値を回復した。5月限は通常取引の開始時から買い一色の相場展開、コーンがいきなりストップ高をつける中で1430セント台まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、14ドル台でしっかりと下げ止まり。その後は1410セントを中心としたレンジ内で上下を繰り返した。

CBOTコーン5月限終値：693-1/4↑30-0

シカゴコーンは大幅反発。作付意向調査はやや弱気だったものの、四半期在庫や輸出成約が予想以上に強気の内容だったことを受け買いが殺到した。5月限は通常取引開始直後から30セントの値幅制限一杯まで上昇。そのまま最後までストップ高の水準に張り付いたまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：763-1/4↑36-0

シカゴ小麦は反発。強気のUSDAレポートを受けストップ高となったコーンの急伸に連れ高、日中を通じて買いが先行する展開となり、3月8日以来の高値で終了した。5月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引では買い一色の展開。朝方発表された作付意向調査や四半期在庫の内容は強気というわけではなかったが、需給逼迫見通しが改めて強まったコーンや大豆の上昇につれて騰勢を強め、最後は770セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

ダウ工業平均：12,319.73↓30.88
S&P500：1,325.83↓2.43
NASDAQ：2,781.07↑4.28

NY 株はもみ合い。明朝に発表予定の雇用統計を見極めたいとして様子見の空気が強い一日だった。その中で月末および四半期末に伴う調整の売り買いが交錯した。朝方に発表の失業保険申請件数はやや予想を上回り、しかしシカゴPMIは予想以上に改善とあって、経済指標は取引の決め手にならなかった。

相場は早くから上下に振れる展開であり、主要株価指標の間でも動きはまちまちだ。ダウ平均は午前の取引で一時、年初来高値に接近してから、その後昼にかけてマイナス転落。午後に持ち直しても、終盤に再び下げた。S&P500も方向感に欠ける動きを経て、最後は前日より安い。NASDAQ指数がプラス引けを確保して3日続伸。ただし、前月と比較するとS&P500とともに4ヶ月ぶりに下落し、ダウ平均だけ4ヶ月連続して上がった。前四半期からは主要株価指標揃って続伸である。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.389↑0.034

NY天然ガスは小幅続伸。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが膨らんだものの、押し目では目先平年以下の気温が続くとの予報を手掛かりとした投機的な買いが加速、プラス圏まで値を戻した。5月限は夜間取引では前日終値近辺で推移、通常取引開始後は徐々に売りに押される展開となった。在庫統計発表後は今期初めて積み増しになったことを嫌気し売りが加速、4.20ドル割れを試すまで一気に値を崩したが、押し目では買い意欲が強くしっかりと下げ止まり。昼過ぎには一気にプラス圏まで値を戻した。

ミネアポリス連銀のコチャラコタ総裁は米ウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューで、2011年内に0.5ポイント利上げの可能性が確実にあると述べた。インフレのコア部分で0.5ポイント上昇をみたら、経験則に基づいて物価の伸び率以上の利上げで対応するものだとコメント。総裁は米経済成長率が3%になると見通したともいう。

コチャラコタ総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーである。

RBOBガソリン5月限：3.1077↑0.0504
暖房油5月限：3.1125↑0.0591

NY石油製品は大幅高。リビア情勢不安などを手掛かりとした原油の急騰に連れ高、ガソリン、暖房油共に通常取引の開始直後から買い一色の展開となり、終値ベースで直近の高値を更新した。

NYMEX原油5月限終値：106.72↑2.45

NY原油は大幅反発。リビア情勢不安が改めて買い材料視されたほか、対ユーロを中心としたドル安の進行も強気に作用、終値ベースで2008年9月以来の高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には105ドル台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は買いが加速し106ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、中盤には105ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり日中高値を更新して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,438.9↑15.1

NY金は大幅続伸。原油の急騰などに連れて投機的な買いが加速、今月23日に続き終値ベースで史上最高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,430ドル台まで値を回復した。通常取引開始後も強気の流れは継続、比較的商いの薄い中でまとまった買いが入り、中盤には一時1,440ドル台まで上げ幅を拡大した。その後は買われ過ぎ感もあって伸び悩んだものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：264.15↓0.65

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、ドルをはじめ他市場の動きを睨みながら投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。5月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には260セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが膨らみ260セント台前半まで反落。中盤にはしばらく安値圏でもみ合う場面も見られたが、引けにかけては改めて買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖5月限終値：27.11↓0.10

NY砂糖は小幅反落。決め手となる材料に欠ける中、前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開が続いた。5月限は夜間の取引開始から売りが優勢、27セントをやや上回る水準で上値の重い展開が続いた。朝方には商いの薄い中でまとまった買いが入り27セント台後半まで値を伸ばした後に26セント後半まで急落と、動きが激しくなる場面も見られたが、その後は27セント台を回復して値動きも安定。午後には改めて売りが優勢となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が31日に発表したデータによると、4月16日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,291万バレルと3月19日までの4週から53万バレル減少する。

国際コーヒー機関（ICO）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ブラジルのアラビカコーヒー輸出が2011年に細る見通しを示した。生産周期の裏作に当たるためであることを指摘、年初2-3ヶ月間は高品質種を出荷できたが、今後は品質の低いものの出荷を余儀なくされるかもしれないという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は3月29日時点で2250万トン、穀物輸入は950万トンとなった。1300万トンの純輸出で、前年同期に1040万トンの純輸出だったのからアップ。29日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1340万トンだった。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は31日に発表したレポートで、インドの金需要は向こう10年間にわたり年間3%の割合で増加するとの見通しを示した。力強い経済成長や所得と貯蓄の増加を背景に、需要は2009/10年度に900トンだったのが2020/21年度には1,200トンを超えるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

インド政府は31日、トレーダーや卸売業者による砂糖と食用油、油種種子の在庫保有制限の適用期間を6ヶ月間延長したと発表した。当初は本日3月31日に期限を迎える予定だったのを9月30日に改定。ただし、砂糖の在庫上限を4月1日付けで従来の200トンから500トンに引き上げた。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が3月28日時点で43万4500トンとなった。前年同期に比べて30.4%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が44万3500トンで、これは前年度の39万3100トンより多い。加工した粗糖も一年前を31.9%上回る45万3200トンだった。

USDA作付意向調査
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

ロシア砂糖生産者組合は31日、2011年の国内砂糖ビート生産が3500万万トンになるとの見通しを発表した。前年から67%増える見方だ。作付を120万ヘクタールと、187年ぶりの高水準になることを見越す。主要生産地からの報告に基づいて土壌水分は十分、好天気でもあり、作付の用意はできているとの見方を示した。また、製糖所も圧搾に向けて準備万端とコメント。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのドミンゲス農相は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、中国とコーン取引で交渉中にあることを明かした。衛生面での合意い至っていないとしており、最終的に交渉成立の時期を見通すことは避けているという。

台湾の製粉所協会が6万9320トンに相当する2カーゴの米産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、複数の品種を購入したことから、価格は最低1トン350ドルから最高同564ドルだった。一つのカーゴの出荷が4月29日-5月13日、もう一つが5月14-28日という。

3月のベトナムコーヒー輸出が最高20万トンとなったかもしれないとみられていることが報じられた。ベトナム統計局が25日に前月比22%増の15万トン（250万袋）と推定していたが、トレーダーの間で価格上昇から生産者の売却が進み、統計局の推定以上の出荷になったとの見方がでているという。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月25日時点で5,040億ドルと前週から40億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは246億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月シカゴPMI (09:45 )
・2月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・2月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA作付意向調査 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・石油製品 4月限納会
・2年債、5年債 3月限納会