ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.309↓0.059

債券は続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）会合が始まる中で持ち高調整の買いが進んだ。午後には2年債入札で外国勢の需要が上向いたとプラスに受け止めている。夜間取引から早朝にかけてもみ合い相場だったのから、小じっかりの展開にシフト。この結果、10年債利回りはじりじりと低下し、午後も下げの流れを続けた。引け近くで3.30%に下がり、約1ヶ月ぶりの低水準となった。

ドル/円：81.54、ユーロ/ドル：1.4643、ユーロ/円：119.42 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル安が進行。明日のFOMC声明発表やバーナンキ議長会見を前に、量的緩和政策継続への期待からドルを売る動きが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて81円台後半の比較的狭い値幅内でのもみ合いに終始。NYでは昼前に買いが集まる場面が見られたものの、82円に届くことなく息切れ。午後からは改めて売りに押し込まれる展開となり、81円半ばまで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京で一旦1.45ドル台前半まで値を下げたものの、ロンドンに入ると買いが集まり1.46ドル台を回復、1.46ドル台半ばまで値を伸ばした。NYに入っても1.46ドル台前半から半ばの水準をしっかりと維持、午後まで大きくレンジが動くことはなかった。ユーロ/円は東京で一旦118円台半ばまで値を下げたものの、ロンドンに入ると買いが集まり119円台後半まで反発。NYでは119円台半ばを中心としたレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆7月限終値：1389-1/4↓7-1/4 、11月限終値：1374-3/4↓7-3/4

シカゴ大豆は反落。南米の供給が引き続き大きな重石となる中、悪天候により作付が遅れているコーンから大豆への転作が進むとの見方が売りを誘った。7月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は買いが集まり下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は1380セント台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。

CBOTコーン7月限終値：772-3/4↑4-1/4 、12月限終値：675-3/4↓5-3/4

シカゴコーンは期近が続伸する一方、新穀限月は反落。7月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行したものの、通常取引開始後は買い意欲が強まり早々にプラス転換。そのまま770セント台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。12月限は悪天候による作付の遅れが大きな押し上げ要因となっているものの、前日のクロップレポートが強気の内容となったことで一旦材料出尽くし感が広がったこともあり手仕舞い売りが先行。最後までマイナス圏で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦7月限終値：847-0↓14-1/4

シカゴ小麦は反落。米冬小麦の作柄悪化をはじめ世界的な供給不安を手掛かりに急伸した前日の反動から、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。7月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は改めて買いが集まり860セント台を回復したものの、プラス転換目前で息切れ。中盤にかけては上値の重さが改めて嫌気される格好となり、840セント台半ばまで値を崩した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、安値圏に張り付いたままの推移となった。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.387↓0.002

NY天然ガスは小幅続落。天候面で新たな買い材料が見当たらないこともあり、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが先行、昼前には4.30ドル台半ばまで値を下げた。その後は買い戻しが集まり下げ幅を縮小。引け間際には日中安値を割り込むまで急落した後急反発と、激しく値が動いたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ダウ工業平均：12,595.37↑115.49
S&P500：1,347.24↑11.99
NASDAQ：2,847.54↑21.66

NY 株は上昇。フォード・モーター、化学のスリーエム、貨物大手UPSなど業種を超えて好決算あるいは業績見通し引き上げ発表となったことに、買い安心感が強まった。市場が失望した決算もあるが、市場は明るいニュースにフォーカスして早くから買いの展開。朝方は消費者信頼感指数の改善も寄与した。

相場はしっかりのスタートから上昇幅拡大となった。午後は値上がり一服だが、それでも、本日のレンジ上限で推移。最終的に主要株価指標は揃って年初来高値を更新した。ダウ平均終値が2008年6月5日以降最高。S&P500終値は2008年6月17日以来の高水準となった。NASDAQ指数は2007年10月31日以来の高値引け。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン5月限：3.3572↑0.0343
暖房油5月限：3.2111↑0.0291

NY石油製品は大幅高。製油所トラブルが下支えとなる中、夏場のドライブシーズンを前にした需要増への期待からガソリン中心に買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行する場面も見られたもの、朝方にはテキサスシティー製油所の全面閉鎖の報などを手がかりに買いが集まった。通常取引開始後は買いも一服したものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：112.21↓0.07

NY原油は小幅安。ファンドを中心としたポジション整理の売りが上値を押さえる一方、製油所のトラブルや夏場のドライブシーズンを前にしたガソリンの上昇が下支え、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。6月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間に入るとしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後は112ドルを中心とした比較的幅広いレンジ内での推移。最後まで明確な方向感の出ないままに取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,503.5↓5.6

NY金は反落。ここまでの買いの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行する展開となったが、1,500ドルの節目はしっかりと維持して終了した。6月限は夜間取引で1,500ドルを割り込むまでに売りが先行。ロンドン時間には1,500ドル台まで買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。通常取引開始後には改めて売りが加速、一時1,490ドル台前半まで値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にはしっかりと大台を回復。一気にプラス圏まで値を伸ばすような動きこなかったものの、1,500ドルをやや上回ったあたりで底堅く推移した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが26日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月22日までの週の米国内ガソリン需要は日量925.0万バレルと前週から0.7%減少した。前年比では0.4%の増加、8週ぶりに前年を上回った。過去4週平均は日量 919.3万バレルと前年を2.0%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.85ドルと前週から4セント上昇、前年に比べると35.1%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

中国砂糖協会幹部は26日、2010/11年度の国内砂糖生産が前年から2.6%減少し、1046万トンになると見越していることを明かした。しかし、十分な備蓄や輸入で比較的値ごろ感があることを指摘し、需要は完全に補えるとコメント。同氏はこのほか、作付や生産コストの高騰を反映し9月の年度末まで価格が高止まりすると見通した。

インドの食糧長官は26日に記者団に対し、砂糖の追加輸出の検討があり得ることを示した。生産状況をみてから検討するといい、具体的に言及するのは避けた。インドは50万トンの輸出を認可したばかりである。なお、国内西部や南部の製糖所は6月にブラジル産が出回る前の出荷に向けて販売を進める見通しと伝わった。生産規模が最大のマハラシュトラ州の輸出枠は16万2000トンで、地元組合幹部によると、今週にも輸出第一弾が成立する見通し。また、マハラシュトラ州政府は連邦政府に国内供給が潤沢なことを指摘して、最高200万トンの追加輸出を要請した模様である。

ウクライナ農相はコーン輸出規制の撤廃を提案していると、農務省広報が明かした。同省によると、穀物需給の状況を調べた結果、コーンは200万トンの供給余剰であることを発見。このため、早期の輸出再開が可能になるという。

ベトナムがオーストラリア産の小麦買い付けに意欲的と伝わっている。市場関係者によると、米産コーンと比べて1トン約80ドル安いことが背景にある。最近で1万2000トンを1トン300ドルで買い付け、また最低でも1ヶ月に月2カーゴ相当、3万-4万トンを購入との情報もある。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インドの食糧相は26日に記者団に対し、輸出小麦解禁を検討するために閣僚パネルが来週会議を開くと明かした。ただ、輸出再開を決める前に国内消費者への供給を優先するともいう。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

米農業顧問ConsiliAgraのアナリストはメディアに対し、2011/12年の米硬質冬小麦生産が前年比26%落ち込み、7億5000万ブッシェルにとどまると見越していることを明かした。オクラホマ、テキサス、カンザスなどの干ばつによる影響を理由にしている。また、収穫見送りとなる小麦も増えそうだという。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は26日、アルコールやバイオ燃料向けの穀物および食用油消費を規制することを発表した。国内の穀物供給を確保するのが狙い。この一環で、コーンスターチの生産ではコーンの加工能力を年30万トン以下に制限するという。また、黒竜江省や吉林省など主要大豆生産地以外における大豆圧搾も規制計画している。

イラク穀物局は26日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、米産とオーストラリアの小麦を15万トンずつ、計30万トン買い付けたことを明かした。いずれも8月納入という。購入価格は不明。

ウクライナのヤヌコビッチ首相はメディアインタビューで、輸入関税案の可決次第、輸出枠を撤廃すると述べた。議会が今月初めに承認した7月1日までの輸出枠有効期限延長よりも透明性が高いとして、輸出への課税案に支持を示した格好である。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月に始まった2010/11年度の中南米9ヶ国コーヒー輸出は3月までの6ヶ月間で1350万袋となった。前年同期を19%上回るという。国別には、メキシコとグアテマラ以外の7カ国で2010/11年前半の輸出が増加したとしている。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

カナダ統計局農産物作付意向調査
出所：カナダ統計局、単位1,000エーカー

米小売調査レッドブック・リサーチが26日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比1.2%増となった。前年同期との比較では5.0%増加。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月23日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%上昇した。5週連続で上がり、また前週の0.3%よりやや高い伸びである。前年同期との比較だと3.2% アップ。これで60週間続けて前年より高く推移しており、また5週間ぶりに大きな前年比プラスになった。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月建築許可件数修正値 (07:30 )
・2月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・4月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・カナダ統計局農産物作付意向調査 (08:30 )

納会日
・メタル 5月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 5月限OP 納会

10年債利回り：3.370↓0.036

債券は上昇。3連休明けで動意薄であり、しかも今週は米連邦公開市場委員会（FOMC）会合や主要経済指標の発表を控えているため、様子見ムードが強い。その中で持ち高調整の買いが集まった。朝方は株式相場の軟調も支援材料であり、そのまま午後にかけて買いの流れを維持。10年債利回りは3.36%に下がり、前週最低水準となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.82、ユーロ/ドル：1.4580、ユーロ/円：119.32 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル小幅安。イースターマンデーでロンドン市場が休みの中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開。ドルはFOMCを前に金融緩和継続観測から上値が重かった。ドル/円は東京朝に82.40円台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押される展開。NY朝にかけて81円台後半までジリジリと値を下げた。その後しばらくは82円を挟んだレンジ内での取引が続いたが、午後に入ると改めてドル安が進行、午後遅くには一時81.60円台まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.45ドル台半ばから後半にかけての比較的広い値幅内での推移。欧州時間にはじり高の展開となりNY朝には1.46ドル台を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。昼前には1.45ドル台半ばまで値を下げた。午後には1.45ドル台後半まで値を回復、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京からNY朝まで119円台後半のレンジ内で推移。NYでは中盤にかけて売りが膨らみ119円台前半まで下落、午後には一時119円割れを試す場面も見られた。

CBOT大豆7月限終値：1396-1/2↑6-3/4 、11月限終値：1382-1/2→0-0

シカゴ大豆は期近限月中心に続伸。小麦やコーンの上昇につれて買いが先行したものの、新穀限月は作付の遅れているコーンからの転作が増えるとの見方が重石となり伸び悩んだ。7月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後には一旦マイナス圏まで大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：768-1/2↑24-0 、12月限終値：681-1/2↑16-0

シカゴコーンは大幅続伸。中西部で悪天候が続き作付作業が大幅に遅れるとの懸念から、ファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は夜間取引かが買いが先行し早々に760セント台を回復。通常取引開始後に売りが膨らむ場面が見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まり早々に値を回復。中盤以降は一段高の展開となり、一時770セント台をつける場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：861-1/4↑26-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。米南部の冬小麦の作柄悪化や欧州の干ばつ懸念、悪天候による春小麦の作付の遅れなどといった供給不安が引き続き買いを誘う格好となり、終値ベースで2月18日以来の高値を更新した。7月限は夜間取引から大きく買いが先行し850セント台後半まで上昇。通常取引開始時には売りに押し戻される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まりすぐに上昇基調を回復。中盤には860セントを上抜けるまで一気に値を伸ばした。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.389↓0.023

NY天然ガスは反落。天気予報で米北部の低温や南部の暑さが一服するとの見通しが出てきたことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では原油の上昇に連れて買いが先行、4.40ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して手仕舞い売りに押される展開、中盤には4.30ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りの勢いも一服、4.30ドル台後半のレンジ内での推移が続いたが、最後まで改めてプラス圏回復を試すような動きは出てこなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,479.88↓26.11
S&P500：1,335.25↓2.13
NASDAQ：2,825.88↑5.72

NY 株はまちまち。アドバンスト・マイクロ・デバイシズの慎重な売上高見通し、家電チェーンや製紙大手の業績見通し引き下げなどを受け、決算絡みで売り圧力が強まった。ただ、今週は米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控え、主要経済指標の発表も多句、慎重ムードから一本調子の売りは見送り。また下値で買いもあった。

このため、主要株価指標の間で値動きがばらついた。ダウ平均とS&P500は早くから弱含み。午後に下げ幅を縮めたが、それでも最後は4日ぶりに下げて終わった。一方、NASDAQ指数は朝方から昼過ぎにかけて何度かマイナス圏に落ちながら、午後は小じっかり。僅かにも4日続伸し、2月18日以来の高値を更新した。高水準で終わった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

4月24日現在

RBOBガソリン5月限：3.3229↑0.0143
暖房油5月限：3.1820↓0.0172

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は日中を通じて原油の値動きを追随する展開。夜間取引で買いが先行したものの、通常取引開始後に大きく手仕舞い売りに押し戻された。中盤以降はガソリンが夏場のドライブシーズンに向けた需要増などを手掛かりにしっかりと買いが集まったのに対し、暖房油は需要シーズンが終わったこともあり伸び悩んだ。

NYMEX原油6月限終値：112.28↓0.01

NY原油はほぼ変わらず。ドルや株の値動きを見ながら売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は先週末の終値近辺で取引を終了した。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には一時113ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して手仕舞い売りが加速し111ドル割れをうかがうまでに急落。売り一服後は徐々に下げ幅を縮小、引け間際にはプラス圏を回復する場面も見られた。

COMEX金6月限終値：1,509.1↑5.3

NY金は続伸。これまでの流れを継いだ買いが先行、6日連続で史上最高値を更新した。6月限は夜間取引から大きく買いが先行、ドル安の流れはやや一服したものの、インフレ懸念や欧州のソブリンリスクを手掛かりとした買いが相場を主導、1,510ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後はポジション整理の売りが加速、中盤には一時マイナス転落する場面も見られたものの、1,500ドルの大台はしっかりと維持。その後は再び買いが集まった。

ICE-USコーヒー5月限終値：290.80↓3.75

NYコーヒーは続落。イースターマンデーで商いも薄い中、ファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。7月限はロンドン市場が休みのためにNY朝から取引を開始。しばらくは買いが先行したものの、3ドルの節目を試すような動きも見られない。中盤にかけてはまとまった売りが出てマイナス転落、そのまま290セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。売り一服後は290セント台を回復したものの、反発は限定的。最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：23.40↓0.40

NY砂糖は反落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、原油や株が軟調に推移したのを嫌気、先週後半の上昇の反動もありポジション整理の売りが大きく膨らんだ。7月限はロンドン市場が休みだったことからNY朝から取引を開始。開始時こそ買いが先行したものの、直後から売りに押し戻される格好となり、中盤には23セント台前半まで一気に値を下げた。その後は一旦買い戻しが集まったものの、流れを強気に戻すにはいたらず。引けにかけては改めて売りが強まり、日中安値近辺で取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

中国の広西砂糖ネットワークによると、農業部高官は2010/11年度（10-9月）の国内砂糖生産を前年比2%減の1050万トンと見越していることを発表した。生産の大半を占める広西チワン族自治区で前年比5.5%減の673万トン。一方、中国国家開発改革委員会（NDRC）高官は大量輸入により在庫を積み増し、国内供給は潤沢と述べたという。3月までに655万トンになった。前年から6.6%減少。広西は国内生産の約7割を占める。

米カンザス州立大学の農業経済学者は25日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内コーン作付が雪や雨で遅れており、さらにはイールドに影響する可能性もあると述べた。同氏によると、作付は前週初めの時点で7%終わっただけ。現時点では20%終了まで進んでいるだろうが、例年ならこの時期は45%近く作付済みとなっているという。

同時は、作付が遅れたままとなり、イールド悪化ならコーン価格は1ブッシェル8-9ドルに上昇すると見通す。また、在庫率が近年の平均で13-18%となるのに対し、2010/11年度に5%まで下がる可能性を示した。さらに、生産地が重なっている場合に、コーンの作業が進まなければ、その後に作付となる大豆にも影響が及ぶとしている。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米穀物評議会幹部は25日、2011年度のベトナムコーン輸入が前年から少なくとも20万トン減少し、110万トンになるとの見通しを示した。口蹄疫や豚繁殖・呼吸障害症候群（PRRS）といった家畜の伝染病発見が理由という。情勢はやや改善としながらも、需要は前年から15-20%減少すると見越す。

カンザス州立大学の農業経済学者は25日、2010/11年度の中国大豆輸入が5300万-5400万トンになるとの見通しを発表した。当初予測の5700万トンから引き下げ。シーズン初めの大量買い付けで圧搾マージンが悪化し、購入取り止めが相次いでいるためという。下方修正でも、米農務省（USDA）推定の前年度の5000万トンは上回る見方だ。

米大豆協会国際マーケティングの幹部は25日、2010/11年度の米国による東南アジア向け大豆ミール輸出が110万トンになるとの見通しを発表した。前年度の240万トンの半分以下に落ち込む見方で、インドとの競争激化を理由にしている。同氏は年度初めの昨年10月から3月の間に83万5000トンを出荷したと推定し、前年同期の180万トンを下回るという。

一方、東南アジア向けの米大豆輸出は前年から約10万トン増えて240万トンと見越していることを明かした。インドネシアやベトナム、タイの需要増加が背景にあるとコメント。南米との競争が厳しいことを認識しながらも、米国産が50%のシェアを占めるとした。同氏によると、米国は3月までに約170万トンの大豆を東南アジアに出荷済みで、このうち98万8000トンがインドネシアに向けてだった。

経済指標
・3月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

グッドフライデー

米市場休場
政府機関、銀行は通常通り、為替は取引があります。

よそうかいのレポート更新はお休みさせていただきます。

予定
・CFTC建玉報告 (15:30 )