ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.296↓0.018

債券は続伸。月末の調整買いの展開となった。前日に続いて景気回復の鈍化を警戒させる経済指標を受け、また個人消費支出（PCE）物価コア指数が前年比較で金融当局の目標とするレンジ下限を大きく下回ったもプラスである。

午前の取引で早い段階には売りもみられ、相場はもみ合い。しかし、徐々に買いが優勢となり、相場もしっかりだ。10年債利回りは早くから何度か3.3%を下回る低下となった。午後も低下の流れを続け、約1ヶ月ぶりの低水準を更新している。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：81.21、ユーロ/ドル：1.4809、ユーロ/円：120.27 （NY17:00）

為替は対円を中心にユーロ安が進行。月末を前にポジション調整のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京では81円台半ばでの小動きが続いたが、欧州時間に入ると売り圧力が強まりNY朝には81.10円まで下落。その後は個人消費など経済指標が予想を上回ったことを好感し81円台半ばまで値を回復したものの、流れを変えるには至らず。午後からは改めてドル売りが強まり、一時81円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.418ドル台前半のレンジ内で推移。欧州時間には1.48ドル台後半まで買いが集まったものの、NYに入ると強気の経済指標を受けてドルを買い戻す動きが強まり、昼前には1.48ドル前半まで反落。その後改めてユーロを買う動きが強まったが、最後はポジション調整の売りが膨らみ1.48ドル割れを試すまでに値を下げた。ユーロ/円は東京から欧州時間にかけては121円を挟んだレンジ内で推移。NYに入ると週末を前にポジション調整のユーロ売りが強まり、午後遅くには120円割れを試すまでに値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：1394-0↑40-1/2 、11月限終値：1374-1/4↑36-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。悪天候による作付の遅れに対す不安が再燃したコーンの急伸につれて買いが加速、最後は前日の下落分以上に値を伸ばした。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はしばらく1360セント近辺での小動きが続いたが、中盤にまとまった買いが入りと一気に1380セント台まで一気に値を回復。最後はそのまま1390セント台半ばまで値を伸ばした。

CBOTコーン7月限終値：756-1/2↑27-1/4 、12月限終値：669-1/2↑32-0

シカゴコーンは大幅反発。天気予報が生産地で天候がそれほど回復しないとの見方に変わったことを受け、作付の遅れに対する懸念が改めて買いを誘う展開となった。7月限は夜間取引こそ目立った動きは見られなかったものの、通常取引開始後は大きく買いが先行。中盤以降は更に上昇ペースを速める格好となり、最後は前日の下落分をほぼ取り戻すまでに値を回復した。

CBOT小麦7月限終値：801-1/4↑23-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。悪天候による作付の遅れに対する懸念が改めて浮上したコーンの上昇につれる形で買いが加速した。7月限は夜間取引では特に大きな動きは見られなかったものの、通常取引開始後は買いが加速、早々に790セント台を回復した。中盤にかけてはペースこそやや鈍ったものの、堅調な展開を維持。引け間際にはまとまった買いが入り一気に8ドル台まで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.698↑0.127

NY天然ガスは続伸。強気の在庫統計を受けた前日の流れを継いだ買いが先行、ドル安や原油高の進行も後押しとなり期近終値ベースで1月21日以来の高値をつけた。6月限は夜間取引で早朝に4.60ドルまで買いが先行。その後一旦は売りに押し戻され、通常取引前半は前日終値近辺でもみ合う展開が続いたが、昼からは改めて買いが加速。引け間際には4.70ドルを試すまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,810.54↑47.23
S&P500：1,363.61↑3.13
NASDAQ：2,873.54↑1.01

NY 株は続伸。キャタピラーが予想以上の決算で買いが進み、相場上昇に寄与した。これまでに発表済みの決算全般にまずまずなことも支え。ダウ平均とS&P500は朝方に一時、下げた以外はしっかりとした展開だった。ただ、マイクロソフト、リサーチ・イン・モーションとハイテク決算ニュースには失望し、ハイテク株が軟調だ。このため、NASDAQ指数は取引の大半をマイナス圏で推移している。

それでも、NASDAQ指数は引けにかけて持ち直した。最終的に、ダウ平均が2008年5月20日以来の高値を更新して終わり、S&P500終値は2008年6月5日以来の高水準だ。NASDAQ指数は2000年12月12日以降最高で引けた。各株価指標は2週続伸でもある。さらに、ダウ平均が5ヶ月連続上昇で、S&P500とNASDAQ指数が前月比反発となった。

RBOBガソリン6月限：3.3984↑0.0288
暖房油6月限：3.2758↑0.0299

NY石油製品は大幅高。相場は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後はドル安の進行や原油や株の上昇を好感する形で堅調に推移。午後遅くにはドライブシーズンを前に需給逼迫感の強まっているガソリン期近が主導する形でまとまった買いが入り、一気に上げ幅を拡大した。

NYMEX原油6月限終値：113.93↑1.07

NY原油は続伸。ドル安や株高の進行を支えに投機的な買いが加速、期近終値ベースで2008年7月以来の高値をつけた。6月限は夜間取引では手仕舞い売りが先行したものの、その後買いが集まり早朝には113ドル台まで上昇。朝方発表された経済指標が予想を上回ったことも下支えとなり、通常取引開始後も堅調な値動きが続いた。午後には商いの薄い中でガソリンの急伸に連れて買いが加速、114ドルを超えるまで一気に値を伸ばす場面も見られた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月26日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：1,556.4↑25.2

NY金は大幅続伸、ドル安の進行などが支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが集まり史上最高値を大きく更新した。6月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,540ドルを試すまでに値を伸ばした。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったものの、中盤にかけて徐々に騰勢を強め1,550ドル台まで上昇。通常取引終了後は電子取引で一気に買いが加速、一時1,570ドル台を試すまでに上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー7月限終値：299.85↑0.65

NYコーヒーは小幅続伸。月末に週末が重なったこともありポジション整理の動きが相場を主導する中、売り買いが交錯し方向感なく上下する展開が続いた。7月限は夜間の時間帯は前日終値を中心とした値幅内で推移。朝方には大きく手仕舞い売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復。中盤にかけてはそのまま3ドルの節目を回復するまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず相場は伸び悩み。最後は大台をやや割り込んだあたりで取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：22.25↓0.26

NY砂糖は続落。5月限が納会を迎える中、受け渡しが予想以上の量に上るとの見方から大きく売りが先行する展開となったが、中盤以降はテクニカルな買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。7月限は夜間の取引開始からこれまでの流れを継いだ売りが先行し早々に22セントの節目を下抜け。その後は22セントをやや下回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。NYの時間帯に入ってもしばらく動きは見られなかったが、中盤にはまとまった買い戻しが入り22セント台半ばまで値を回復。そのまま取引を終了した。

インド政府によると、5月の国内砂糖販売枠は175万トンに決まった。前月と同水準。販売枠で自国生産は155万トン、輸入粗糖からの精製糖が5000トンという。加えて、4月に売り残した20万トンを5月15日までの期限で販売を許可するという。このほか、福祉プログラムの下で21万3000トン販売する。

オーストラリアのクイーンズランド・シュガー（QSL）は29日、悪天候による2011/12年度の国内砂糖生産への影響が懸念されることを示した。大型サイクロン「ヤシ」、また今年初めの大雨や洪水を指摘。生産がさらに落ち込むかもしれないという。ただ、具体的な生産予測を出すのは見送っている。

ナショナル・オーストラリア・バンク（NAB）は 29日、2011/12年度の国内小麦生産が3480万トン院あるとの見通しを発表した。前年度から減少の見方になる。NABによると、作付は前年度の1340万ヘクタールから1400万ヘクタールに増加見通し。しかし、土壌の水分不足やウェスタン・オーストラリア州の降雨が少なくなるとの予報からイールドは前年を下回りそうだという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

韓国KOFIが5万5000トンの飼料用小麦を1トン293.70ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、原産国は売却側の選択になる。8月10日までに納入の予定という。

米穀物評議会（USGC）は29日、米国のコーン輸出および成約が年初からこれまでに3750万トンになったと発表した。前年同期を2%下回るという。エジプトやチュニジア、スペイン、中国、インドネシア、イスラエル、レバノン、マレーシア、シリアで力強く伸び、しかし韓国と台湾向けで落ちたという。

台湾MIPAが29日に2万9800トンのコーン買い付けを見送ったと報じられている。関係者によると、価格が高すぎたため。MIPAは6月1-15日に出荷できるコーンを物色していたという。

中国がブラジル産大豆油の輸入を取り止めたと報じられた。地元の金融関連情報サービスが政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）による話として報じ、政府の在庫放出で需要が低下したという。キャンセルした規模は1-2カーゴとしている。

中国商務部は4月1-15日の輸入業者報告に基づいて4月の大豆輸入を434万5908トンと推定していることを発表した。従来見越していた428万4327トンから引き上げ。しかし、4月の大豆油輸入は3万8914トンから3万529トンに引き下げた。大豆ミールは1万2220トンから1万825トンに下方修正。

5月の輸入については、大豆が441万2936トンになるとした。大豆油5万2099トン、大豆ミール500トンの見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期雇用コスト指数 (08:30 )
・3月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・4月シカゴPMI (09:45 )
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 5月限納会
・穀物・大豆 5月限第一通知日
・石油製品 5月限納会

10年債利回り：3.318↓0.045

債券は反発。米景気回復期待をやや後退させる経済指標が相次ぎ、買い戻しが集まった。予想外の失業保険新規申請件数増加、1-3月期実質国内総生産（GDP）は伸び悩んだのが背景にある。夜間取引から相場は小じっかりだったが、データ発表後で一段と強含んだ。

10年債利回りは低下し、一時、3.3%を割り込んだ。午後に7年債入札結果が低調だったのを受けて下げ幅は縮小。それでも前日からは下げたまま引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.52、ユーロ/ドル：1.4818、ユーロ/円：120.81 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前日のFOMCで量的緩和策の継続が確認され、FRBの利上げ転換時期がかなり先になるとの見方が強まったことがドル売りにつながった。ドル/円は東京から売りが先行、ロンドンでは81円台半ばまで値を下げた。NY朝には81円台後半まで買い戻される場面も見られたものの、失業保険申請件数が弱気の内容だったことなどを嫌気し改めて売りが加速、81.30円台まで下げ幅を拡大した。昼過ぎには81円台後半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後遅くには再び81円台半ばまで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京から買い一色の展開となり1.48ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。買い一服後はロンドンにかけて1.45ドル台半ばの底堅い値動きとなった。NY早朝には売りが膨らみ1.47ドル台後半まで下落、その後は1.48ドル台半ばまで買い戻されるなど値動きの荒い展開となったが、午後には1.48ドル台前半の水準で落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京朝に121円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押される展開、ロンドンでは121円を割り込むまでに値を下げた。NYに入っても売りの流れは変わらず、朝方には120円台半ばまで下げ幅を拡大。その後はやや値を回復、120円台後半で落ち着いた。

CBOT大豆7月限終値：1353-1/2↓31-0 、11月限終値：1337-3/4↓30-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことなど嫌気、コーンや小麦の急落につれてポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間取引では買いが先行したものの、14ドルの節目を目前に伸び悩み。通常取引開始後は一転して売りが先行、しばらくは下げ幅も限定的なものにとどまっていたが、中盤にかけては急速に売り圧力が強まり1340セント割れを試すまで一気に値を崩した。

CBOTコーン7月限終値：729-1/4↓30-0 、12月限終値：637-1/2↓29-3/4

シカゴコーンは大幅続落、生産地で天候が回復し作付が進むとの見方を嫌気、手仕舞い売りが加速しストップ安まで値を下げた。7月限は夜間取引では買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったこともポジション整理の売りを誘う格好となり、昼過ぎには30セントの値幅制限一杯まで値を崩した。その後時折買いが入る場面が見られたものの、最後まで値を回復することのないまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：777-1/2↓34-1/2

シカゴ小麦は大幅続落。欧米の生産地で降雨予報が出たことを嫌気し大きく値を下げた前日の流れを継続、コーンがストップ安の展開となったことも売りを誘う格好となり4月14日以来の安値まで値を下げた。7月限は夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開となり、780セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後一旦は売りも一服したように見えたが、中盤以降は改めて下げ幅を拡大、780セントを割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：12,763.31↑72.35
S&P500：1,360.48↑4.82
NASDAQ：2,872.53↑2.65

NY 株は続伸。景気回復期待を後退させる経済指標に気を揉みながら、良好な決算が下支えとなった。1-3月期の実質国内総生産（GDP）が伸び悩み、失業保険新規申請件数は予想外の増加となったのを受け、取引開始時は売り先行。しかし、ダウ・ケミカルやペプシコなど決算絡みで大きく買われて寄り付きの軟調相場から早々に持ち直した。

ダウ平均は上昇に転じると、そのまま引けまでプラス圏で推移。引けにかけて値上がりが進んだ。2008年5月20日以来の高値を更新して終了。S&P500ももみ合いを経て最後は小じっかりで、終値は2008年6月9日以来の高水準だ。NASDAQ指数は日中の大半をマイナス圏で推移。アカマイの業績見通しが失望を買ってハイテク株全体の重しとなったためだ。それでもNASDAQ指数は引けにかけて回復し、2000年12月12日以降最高で終了。

コスタリカコーヒー協会によると、2010/11年度の国内コーヒー生産は25日までに前年同期を8%上回る157万袋になった。2010/11年度の輸出は25日時点で前年比14%増の125万袋という。

メキシコのマジョルガ農相は28日の記者会見で、国内のコーヒー消費増加が2010/11年度前半の輸出20%減少の要因と述べた。また、2010/11年度の生産は当初、前年比5%増加を予想していたが、洪水被害やシーズン初めの高温を理由に5%減の400万袋の見方に修正したという。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.571↑0.163

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計が強気のサプライズとなったことを受け、投機的な買いが大きく集まり1月25日以来の高値水準まで値を回復した。6月限は夜間取引からテクニカルな買いがやや優勢。在庫統計発表後はまとまった買いが入り一気に4.50ドル台を回復、そのまま昼過ぎには4.60ドルをうかがうまでに上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや手仕舞い売りに押し戻されものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：3.4298↑0.0104
暖房油5月限：3.2316↓0.0018

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は小幅反落。相場は日中を通じて原油の動きを追随する展開。昼にかけて大きく買い進まれたものの、その後は一転して手仕舞い売りが加速、一気に値を崩した。午後からは再び買いが集まりガソリンはプラス圏を回復したものの、暖房油はマイナス引けとなった。

NYMEX原油6月限終値：112.86↑0.10

NY原油は小幅続伸。前日のFOMCで緩和政策の継続が確認されたことを好感した買いが先行する一方、高値では買われ過ぎ感から売り圧力も強く、上下に激しく振れる展開となった。6月限は夜間取引では早朝にかけて売りに押し戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、昼前には114ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。しかしその後は一転して手仕舞い売りが膨らみ、112ドル台を割り込むまでに急落。最後はかろうじてプラス圏まで値を戻したものの、最後まで動きは不安定なままだった。

COMEX金6月限終値：1,531.2↑14.1

NY金は続伸。前日のFOMCで量的緩和政策の継続が確認されたことを支えとした買いの流れが継続、史上最高値を大きく更新する展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,530ドル台まで上昇。早朝にかけてやや手仕舞い売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが加速、失業保険申請件数が弱気の内容だったことも後押しとなり昼前には1,538.8ドルの高値まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、一時1,520ドル台半ばまで売りに押されたものの、最後は1,530ドルを回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：299.20↑2.80

NYコーヒーは続伸。相変わらずの材料難ながらもこれまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、一時3ドルの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばした。7月限は夜間の取引開始から買いが集まり早々に3ドル台を回復。朝方には一時303セントまで値を伸ばした。その後は買いの流れも一巡、中盤にかけては原油や穀物が値を下げる中で手仕舞い売りに押される展開となったものの、プラス圏はしっかりと維持。引け前には改めて3ドル台まで値を戻す場面も見られた。

ICE-US砂糖7月限終値：22.51↓0.45

NY砂糖は大幅続落。5月限の納会を翌日に控え、タイ産を中心に予想以上に多くの受け渡しが行われるとの見方から大きく売りが先行する展開となった。7月限は夜間の時間帯からジリジリと売りに押される展開。早朝にまとまった売りが出ると下げ足も速まり、NYの時間帯に入る頃には22セントの節目割れを試すまでに値を崩した。売り一巡後はしばらく22セント台前半まで値を戻しての推移、中盤以降は買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は4月27日時点で2420万トン、穀物輸入は1030万トンとなった。1390万トンの純輸出で、前年同期に1191万トンの純輸出だったのからアップ。27日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1460万トンだった。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

インド政府関係者によると、国内砂糖会社3社に対し計2万9622トンの砂糖輸出許可が発行済みとなった。政府が認可した50万トンの輸出枠で最初の許可になる。許可の申請は6月2日までという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した4月23日までの週の失業保険新規申請件数は前週比2万5000件増の42万9000件となった。市場の減少予想に反してのプラス転換。申請件数は3月12日までの週から4月2日までの週の4週間続けて40万を下回り、しかし、4月9日までの週から3週連続で40万件を超えている。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は23日時点で40万8500件だった。40万件を上回ったのは2月19日までの週以来、9週間ぶりになる。

4月16日時点の失業保険継続受給件数は364万1000件で、前週の継続受給370万9000件（修正値）から減少した。継続需給のデータは新規申請件数より一週間遅い。

台湾製粉所協会が3万4000トンの米産小麦を1トン559ドルで買い付けたと報じられた。6月1-15日の出荷とみられる。また、韓国飼料協会（KFA）は11万トンの小麦を購入したととも伝わっている。価格は同306.50ドル前後で、7月30日までに納入の予定。韓国向けの原産国は不明である。また、韓国のMFGとKFA釜山支部が11万トンのカナダ産小麦を同約306.50ドルで購入した模様。7月25日-8月5日納入という。

ヨルダン国営業者が10万トンの硬質小麦を改めて物色していると報じられた。関係者によると、原産国は売却側の選択になり、8月1日から9月1日に出荷できるものを求めている。ヨルダンは27日に価格が高すぎることを理由に小麦買い付けをキャンセルしていた。

台湾のMIPAが2万9800トンの米産コーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、6月納入を希望している。

台湾シュガーは米産コーン2万3000トンと大豆1万2000トンの買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、価格が高すぎたのが理由。

ウクライナ農務省の高官は28日、2011/12年度の同国穀物輸出が1900万-2000万トンになるとの見通しを発表した。小麦が800万-900万トン、コーン400万トンという。農相の2011年国内穀物生産予測は4200万-4500万トンで、前年の3923万トンから増加になる。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア中銀が28日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月22日時点で5,179億ドルと前週から51億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは385億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期GDP速報値 (08:30 )
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・3月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 （08:30 )

10年債利回り：3.359↑0.045

債券は反落。最近の相場上昇が続いた反動で朝方から利食い売りが先行した。午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）声明、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見を受けても、特に買い材料は見当たらないとの判断で売りの流れ継続だ。

取引の早い段階から10年去り利回りは上向きとなった。FOMC声明の発表後で3.39%まで上昇。その後ペースは鈍っても前日からなお高い、3.3%台後半で推移した。

ドル/円：82.17、ユーロ/ドル：1.4778、ユーロ/円：121.44 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。日本の長期債格付け見通しのネガティブ変更やFOMCで量的緩和策の継続の確認されたことが円とドルの上値を押さえる中、ユーロに大きく買いが集まった。ドル/円は東京からドル買いが先行。日本の格付け見通し変更が円に対する重石となる中、81円台後半まで値を伸ばした。ロンドンに入ってもしばらくは小動きが続いたが、NY早朝にかけて改めて買いが集まり82円台前半まで急伸、中盤には82円台後半まで値を伸ばした。午後からはFOMCの声明発表を受けドル売りが加速、午後遅くには82円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.46ドル台後半の水準で推移。細かい上下を繰り返しながらジリジリと値を切り下げる格好となり、NY朝には一時1.46ドル台前半まで値を下げた。しかし午後からはFOMCで量的緩和策の継続が確認されたことを受け改めてユーロを買う動きが加速、午後遅くには1.48ドル台に迫るまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からユーロ買いが先行、ロンドンに入って120円台を回復した相場はNY朝には120円台後半まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、NY午前には121円台まで上昇、午後遅くには121円台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆7月限終値：1384-1/2↓6-3/4 、11月限終値：1368-1/2↓6-1/4

シカゴ大豆は続落。需給面で特に大きな材料は出なかったが、小麦やコーンの急落につれてポジション整理の売りが先行した。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には一時1370セントを割り込むまで値を崩した。売り一服後は押し目買いが集まり下げ幅を縮小、午後には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、最後は改めて売りが膨らみマイナス圏で取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：759-1/4↓13-1/2 、12月限終値：667-1/4↓8-1/2

シカゴコーンは大幅安。中西部の生産地帯で天候が回復し作付が進むとの見方が浮上する中、小麦の急落につれてポジション整理の売りが大きく膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は大きく買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。押し目では買い意欲も強く下落一色の展開ともならなかったものの、最後までマイナス圏での推移が続いた。

CBOT小麦7月限終値：812-0↓35-0

シカゴ小麦は大幅続落。欧米の生産地で降雨予報が出たことを受け供給不安が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間取引から売りが優勢の展開、通常取引開始後には830セントを割り込む展開となった。その後しばらくはやや動きが鈍ったものの、中盤にかけては改めて売りが加速し8ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大。その後は反動から820セントまで値を戻すなど動きの激しい状態が続いたが、最後まで売り圧力が途切れることはなかった。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.408↓0.036

NY天然ガスは続落。需給や天候面で特に新たな材料が出てこない中、明日の在庫統計発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引で一時4.50ドルに迫るまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は改めて売りが先行。通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。昼過ぎには再び買い意欲が強まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ、その後まとまった売りが出て4.40ドル割れを試すまで値を崩した。

ダウ工業平均：12,690.96↑95.59
S&P500：1,355.66↑8.42
NASDAQ：2,869.88↑22.34

NY 株は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が超低金利政策継続の意向を示したのを好感し、買いが進んだ。米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明が前回から特に変化もなかったことも安心感につながっている。午前の取引ではFOMC声明やバーナンキ議長の記者会見を見守りたいとして様子見が強く、調整売りに押される場面もあった。しかし、昼過ぎから相場はしっかり。

FRB議長の会見後に相場は一段高となった。この結果、NASDAQ指数は2000年12月12日以降最高で終了。ダウ平均終値が2008年5月20日以来の高水準で、S&P500は2008年6月16日以来の高値引けである。

RBOBガソリン5月限：3.4194↑0.0623
暖房油5月限：3.2334↑0.0223

NY石油製品はガソリン主導で大幅続伸。相場は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後在庫統計を前に手仕舞い売りに押される場面も見られたが、発表後はガソリンや留出油が予想以上の取り崩しとなったことを受け改めて買いが加速、FOMCで量的緩和策の継続が確認されたことも支えとなり直近の高値を一気に更新した。

NYMEX原油6月限終値：112.76↑0.55

NY原油は反発。朝方手仕舞い売り先行したものの、在庫統計発表後は夏場のドライブシーズンを前に需給逼迫感が強まるガソリン主導で買いが集まった。FOMCで量的緩和策の継続が確認されたことも下支えとなった。6月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は一旦手仕舞い売りが膨らんだものの、在庫統計発表後は原油の大幅積み増しよりもガソリンの取り崩しが材料視される格好となり買いが加速、112ドル台後半まで一気に値を回復した。その後もFOMC声明の内容などを支えにしっかりと高値圏を維持、引け前には一時113ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は27日に記者会見し、米労働市場の回復ペースが遅いとコメントした。26-27日に開いた米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後の声明でも雇用を徐々に回復と評価していたが、バーナンキ議長は、最悪の状況から立ち直っている過程であることを強調。持続的な雇用改善を目指していることを示した。

一方で、バーナンキ議長は足元のインフレおよびインフレ期待が若干上向いていることを認識し、雇用増加に物価上昇の抑制が必要であることを指摘した。このため、現行の国債購入第二弾は継続するが、第三弾を実施することには消極的な姿勢をみせた。FOMCが超低金利政策の維持を決めたことに関すると、あと2回ほどFOMC会合で同じ方針を続けるだろうとした。しかし、一方で引き締め開始の時期は不透明ともいう。

COMEX金6月限終値：1,517.1↑13.6

NY金は大幅反発。FOMCで金融緩和政策の継続が確認されたことを好感した買いが加速、あっさりと史上最高値を更新した。6月限は夜間取引かラ買いが先行、通常取引開始後には1,510ドルの節目を上抜ける場面も見られた。その後は一旦売りに押し戻され、FOMCを前に様子見気分が強まったものの、声明発表後は改めて買いが加速、1,510ドル台後半まで一気に値を伸ばした。引け後の夜間取引では1,520ドル台に乗せる展開となっている。

ICE-USコーヒー5月限終値：296.40↑0.10

NYコーヒーは小幅続伸。FOMC声明発表を前にポジション整理の動きを中心とした売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったが、最後はやや買いが優勢となった。7月限は夜間の時間帯はやや手仕舞い売りが優勢の展開。NYの時間帯に入ると急速に騰勢を強めたものの、前日の高値を試すことなく買いは息切れ、中盤には再びマイナス圏まで売りに押し戻された。FOMCの声明発表後は量的緩和策の継続が確認されたことを好感した買いが集まり、最後は僅かならがプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：22.96↓0.28

NY砂糖は続落。5月限の納会を月末に控え、タイの増産観測など供給面の売り材料が引き続き相場の大きな重石となった。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行しあっさりと23セントの節目を割り込んだものの、その後は値を回復。23セントをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での推移となった。NYの時間帯に入ると買い意欲が強まったが、プラス圏を回復するまでには至らず。中盤以降は改めて売りに押される格好となり、節目を割り込んで取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は27日の記者会見で、短期米経済見通しを発表した。これは、FRB理事および地区連銀総裁が26-27日に開いた米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出した見通しをまとめたもの。2011年の成長率予想レンジは3.1-3.3%。1月時点で見越していた3.4-3.9%から引き下げとなった。2012年に関するとレンジ下限を3.5%で据え置き、上限は4.4%から4.2%に改定。2013年の伸び率では、3.7-4.6%から3.5-4.3%に下方修正した。

失業率見通しに関すると、2011年に8.4-8.7%として、これは従来の8.8-9.0%%から引き下げた。2012年の最低予測は7.6%のままで、最高予測を8.1%から7.9%に下方修正。2013年の予想レンジは6.8-7.2%を維持した。

物価上昇率見通しについては、個人消費支出（PCE）指数で2011年の予想レンジを1.0-1.3%から1.3-1.6%に改定し、2012年を1.0-1.9%から1.2-2.0%に引き上げた。2013年の最低予測は1.2%から1.4%に引き上げた。最高予測は2.0%を据え置き。PCEコア指数の予想レンジは2011年で従来の1.0-1.3%から1.3-1.6%に修正。2012年は1.0-1.5%から1.3-1.8%に引き上げた。2013年はレンジ下限だけ0.2ポイント引き上げて1.4%とし、上限は2.0%のままにしている。

短期見通しと別に、より長期的なトレンド予想では、成長率を2.5-2.8%とした。昨年11月や今年1月時点での予想レンジと同じだ。しかし、失業率は従来の5.0-6.0%から5.2-5.6%に引き上げ、PCE物価上昇率も1.6-2.0%から1.7-2.0%に改定した。

天然ガス在庫統計市場予想
28 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ウクライナ政府は27日、コーンの輸出枠撤廃を決めたと発表した。実施時期は不明。輸出規制停止は農務省が26日に提案していたものである。

センサス大豆圧搾高市場予想
28日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出成約高市場予想
28日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米連邦公開市場委員会（FOMC）は27日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くことを全会一致で決めたと発表した。例外的に低い金利環境が今後も続くとの見通しを維持。また、国債への再投資を続けるほか、6000億ドルの国債購入プログラムを予定通り2011年4-6月期の終わりまで続ける意向を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ECBが27日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月22日現在 3,506億6,800万ユーロと前週から300万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中銀一行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金を売却した。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は4月23日時点で472万トンとなった。前年同期と比べて15%増加し、事前予想を1%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは23日時点で12%。一年前の11%より高い。

米農務省（USDA）は27日、民間業者から仕向け先不明で10万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

英国のグリーデル・アグリカルチャーの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、英国の小麦輸出が2010/11年度の推定250万トンから2011/12年度には140万トンに減少する可能性を示した。2010/11年度の輸出拡大で在庫が150万トンに縮小。豊作でも7月に始まる次年度の出荷は限られるとの見方だ。しかも、実際は干ばつによる作柄悪化の懸念があることを指摘。向こう10日間に降雨がかぎとの見方を示した。

米通信社ダウ・ジョーンズによると、中国政府は週次競売を通じて年初4ヶ月間に計950万トンの小麦を売却した。国内年間需要の約9%に相当する規模という。政府備蓄からの小麦放出は国内価格の上昇を抑えるのが狙い。国連食糧農業機関（FAO）が算出する国際穀物価格指数が1-3月期に前年同期比14%上昇したのに対し、同期間の中国小麦価格伸び率は2.6%だったとしている。

ベトナム統計局は27日、4月の同国コーヒー輸出が13万トン（217万袋）と推定されることを発表した。前年同月比 11%増加という。3月の輸出を従来推定の15万トンから16万1000万トンに改定。10月に始まった2010/11年度のコーヒー輸出は修正を反映して 4月時点で87万トン、1450万袋となり、前年同期を18%上回るとしている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・3月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )
・FOMC会合 (12:30)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・天然ガス 5月限納会