ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.367↓0.011

債券は続伸。欧州の財政不安が引き続き強いうえ、米国で赤字削減に向けた歳出削減の思惑もあって買いの展開となった。取引の早い段階では株価反発を背景に利食い売りに押される場面もあったが、株式相場の上昇が鈍り始めて買いの流れを再開。相場は持ち直し、そのまま午後もしっかりと推移した。10年債は利回り低下に転じてから、前日のレンジを下抜け、一時、3.35%にダウン。4週間ぶりの低水準となった。

ドル/円：82.59、ユーロ/ドル：14.4334、ユーロ/円：118.38 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。欧州の強気の経済指標や株高の進行を好感、リスク回避の動きが弱まると共にユーロが買い戻された。ドル/円は東京からロンドンにかけて82円台半ばを中心とした屋や広い値幅内で推移。NY朝には82.70円台まで買い進まれたが、その後は一転して売りに押し込まれ82.30円台まで値を下げた。中盤にかけては動きが見られなくなったが、午後遅くにはやや買いが集まる展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドル台前半で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.43ドル台を回復するまでに至った。その後も強気の流れは変わらず、午後には1.43ドル台半ばまで徐々に値を回復した。ユーロ/円は東京では117円台前半の水準で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には118円台前半まで上昇。その後一旦は117円台まで値を下げたが、午後に入って再び騰勢を強め118円台を回復した。

CBOT大豆7月限終値：1354-0↓1-3/4 、11月限終値：1354-0↑4-3/4

シカゴ大豆は期近が引き続き軟調な展開となる一方、新穀限月は中盤にかけて買いが集まりプラス圏取引を終了した。11月限は夜間取引では売りが優勢。通常取引開始後は上下に激しく振れた後、一旦は1340セント台前半まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、一気に値を回復、中盤には1350セント台半ばまで値を伸ばした。午後からは買いも一服、1350セント台前半を中心としたレンジ以内で推移した。

CBOTコーン7月限終値：757-0↓2-1/2、12月限終値：676-0↑7-3/4

シカゴコーンは期近に手仕舞い売りが膨らむ一方、新穀受け渡しとなる12月限は続伸。生産地で降雨が続いていることを受け、作付作業の遅れが生産に影響するとの見方が買いを誘った。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後には手仕舞い売りに押される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まりプラス圏を維持。中盤には一時680セントをつける場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：821-0↑10-1/4

シカゴ小麦は続伸。米南部の生産地帯で高温乾燥が続いていることを手掛かりに買いが加速、6日ぶりの高値まで値を回復した。7月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には830セントに迫るまでに値を伸ばした。通常取引開始後は買いの流れも一服、一旦820セントを割り込むまでに売りに押されたが、押し目ではしっかりと買いが入り値を回復。結局最後まで高値圏での推移が続いた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.262↑0.124

NY天然ガスは反発。中西部北部で気温低下、南部テキサス州などで平年以上に暑くなるとの予報が出ていることを受け、暖房、冷房需要共に目先の増加期待が高まり、4月1日以来の高値で終了した。5月限は夜間取引では前日の終値近辺での推移。早朝から買い意欲が強まった相場は、通常取引開始後一気に買いが加速した。中盤以降も値下がりらしい値下がりもないままに昼には4.20ドル台半ばまで上昇。午後には一旦売りに押し込まれる場面も見られたもの、最後は改めて買いが集まり高値圏で終了した。

ダウ工業平均：12,266.75↑65.16
S&P500：1,312.62↑7.48
NASDAQ：2,744.97↑9.59

NY 株は反発。ジョンソン・エンド・ジョンソンなどの予想以上の決算発表を手掛かりに買いの展開となった。3月の住宅着工、建築許可が改善したこともプラスに作用。前日に落ち込んだ反動から取引開始時は買いが進みやすくなって、相場上昇のスタートである。

決算でもテキサス・インスツルメンツは予想を下回り、一時、ほかのハイテク株にも重しとなった。このため、NASDAQ指数が朝方にマイナス転落し、S&P500も一時、下落。しかし、ダウ平均は伸び悩みを経て午後に上向いた。NASDAQ指数、S&P500も揃って午後に持ち直し、主要株価指標は揃って前日の下落の一部を戻して終了。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン5月限：3.2331↓0.0197
暖房油5月限：3.1585↓0.0243

NY石油製品は続落。相場は夜間取引から前日の急落の流れを継いだ売りが先行、朝方には暖房油が4月1日以来の安値をつけるなど大きく値を崩した。通常取引開始後は株や原油の上昇につれて買い戻しが集まったものの、昼過ぎにプラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

NYMEX原油6月限終値：108.28↑0.59

NY原油は反発。欧州で強気の経済指標が出たことや株高の進行を好感、本日納会を迎えた5月限が主導する形でテクニカルな買い戻しが相場を主導した。ドル安の進行も買いを後押しした。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には106ドル割れを試すまでに値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買いが加速、欧州圏のPMI見通しが予想を上回ったことなどを好感、景気回復に伴う需要増への期待が改めて相場を主導した。

COMEX金6月限終値：1495.1↑2.2

NY金は3日連続で史上最高値を更新。欧州のソブリンリスクや米国債の格付け見通し修正を受けて大きく買いが集まった前日の流れが継続、一時1,500ドルの大台をつける場面も見られた。6月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,490ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一旦ポジション整理の売りに押し戻されたものの、1,490ドル割れを試すところでしっかりと下げ止まり。昼にかけては再び買い意欲が強まり、1,500ドルの大台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は値動きも落ち着き、1,490ドル台半ばを中心とした推移が続いた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが19日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、4月15日までの週の米国内ガソリン需要は日量931.8万バレルと前週から3.3%増加した。前年比では1.6%の減少となる。過去4週平均は日量 920.5万バレルと前年を2.1%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.81ドルと前週から9セント上昇、前年に比べると33.7%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー5月限終値：291.20↑6.75

NYコーヒーは大幅反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心に投機的な買いが改めて相場を押し上げた。5月限は夜間の取引開始時にやや売りに押される場面も見られたが、早々にプラス圏を回復。NYの時間帯に入ると急速に騰勢を強め、中盤には290セント台まで値を回復した。その後はやや伸び悩んだものの、手仕舞い売りに大きく押されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：22.62↓0.17

NY砂糖は続落。朝方にはここまでの下落の反動もありテクニカルな買い戻しが大きく先行したものの、最後はまとまった売りに押されマイナス転落した。7月限は夜間の取引開始時には23セント台を回復するまで値を伸ばした後売りが優勢となり、早朝にはマイナス転落。NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、中盤にかけて23セント台前半まで一気に値を伸ばした。しかし午後には再び売りが台頭、引けにかけては22.50セント台まで一気に値を崩した。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月15日現在 3,506億7,200万ユーロと前週から300万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀一行が保有金を買い付けたことによるもの。

ロシア政府データによると、3月に輸入粗糖から生産した精製糖は31万8000トンとなった。前年同月比37%増加で、前月の5.6倍という。1-3月の累計は前年同期比38.6%増えた。3月のビートからの砂糖生産は2600トン。前年比24.4%、前月比較で5.9%それぞれダウン。1-3月あわせて一年前を36.4%下回った。

インドの食糧省は19日、50万トンの砂糖輸出を認可した。具体的には、44万8500トンの出荷を許可し、残る5万1500トンはバングラデシュやネパール、モルジブなど隣国向けにあてるという。輸出許可は発行から2ヶ月間有効となり、また4ヶ月半以内の輸出完了を義務付ける。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は19日、同日の小麦競売で11万6248トンを売却したと発表した。売り出したうちの39%に相当するという。一方、30万トンの大豆競売結果については、応札がゼロだったとしている。また、コーンの競売では15.5%に当たる9万2684トンをさばいた。

中国政府が物価対策としてコーン消費の制限を計画していると報じられた。地元メディアなどによると、銀行は飼料向け以外の目的のコーン購入を規制するため、6月末までの銀行融資制限を要請している。一方、コーン加工業者に対する税制改定などの見通しも伝わっている。中国政府は在庫を放出しているにもかかわらず、国内のコーン価格が昨年10月から約17%上昇という。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比1.1%増となった。前年同期との比較では4.9%増加。

OPEC議長を務めるイランのミルカゼミ石油相は19日、地元の国営通信社のインタビューに答え、現在石油市場には供給不足は生じておらず、増産が価格に影響を与えることはないと指摘、加盟国の一部が一方的な増産を行っていることを牽制した。リビア情勢不安により生産が停止して以降、一部の加盟国が生産枠を超えた生産を行い生産枠の引き上げを要求してきたが、我々の分析では市場に供給不足が生じていないため、こうした動きが価格に影響を与えることはないと結論付けているとした。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

中国社会科学院は19日、2011年の国内穀物生産が5億5000万トンになるとの見通しを発表した。前年の5億4640万トンを上回る見方で、8年連続して増加をみている格好になる。予測は天候絡みの被害が全体の30%を下回る天気を前提にしており、当局幹部は天候要因のダメージを35%以上と判断した場合に生産見通しを5億3000万トンに引き下げるという。

同氏は政府対策を理由に今年の農産物価格伸び率が9%になり、前年の10.9%からスローダウンするのを見通した。穀物価格伸び率は一年前の13%に対し10%とみる。

ペルーコーヒー評議会（JNC）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、天候や人手不足が長続きするようなら2011年の国内コーヒー生産は前年を下回る可能性があるとの見方を示した。これまでの生産予測は422万袋だが、大雨が止まらない場合、399万袋に引き下げるかもしれないという。また、収穫時の労働者不足が毎年悪化しているともコメント。ただ、同氏は今年の作付が前年より1万ヘクタール大きい39万ヘクタールとなったことを指摘し、肥料の消費などからも増産の可能性も残ることを認識している。全国的な植え替え計画も寄与すると期待を示した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4月16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%上昇した。4週連続で上がり、また前週の0.1%よりやや高い伸びである。前年同期との比較だと3.0%アップ。これで59週間続けて前年より高く推移しており、また4週間ぶりに大きな前年比プラスになった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月新規住宅着工・建築許可件数 （08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・原油 5月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.380↓0.033

債券は続伸。米国株の下落、欧州の財政問題が安全資産を求めた買いにつながった。朝方に格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が米国の長期債務格付け見通しを「ステーブル」から「ネガティブ」に引き下げ、債券市場も一時、マイナスに受け止め。ただ、実際に米国の格付けが引き下げとなる可能性は小さいとの見方などから売りは長続きしなかった。

相場は早くからギリシャの債務再編観測などからしっかりとし、10年債利回りは3.4%を割り込んでいた。米国の債務見通し引き下げが伝わると一気に3.4%台半ばに上がったが、昼には低下に戻っている。午後は本日のレンジまで切り下げ、3.36%にダウン。3月下旬以来の低水準になった。

ドル/円：82.67、ユーロ/ドル：1.4229、ユーロ/円：117.67 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ギリシャやアイルランドのソブリンリスクに改めて注目が集まる中、米国債の格付け見通しがネガティブに修正されたことを受けてリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて82円台後半のレンジ内で推移、ロンドンではややまとまったドル売りが出る場面も見られたが、値動きは限定的。NY朝にはS&Pによる米国債格付け見通し修正を受けて売りが加速、昼前には82円台前半まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は徐々に買い戻しが集まり、午後遅くには82円台後半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.43ドル台後半まで値を下げて推移。ロンドンに入ると欧州のソブリンリスクの高まりを嫌気し、1.43ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。NY朝にはS&Pの発表を受けて一瞬だけ買い戻しが集まったものの、その後は改めて売りが加速、昼前には1.41ドル台半ばまで値を崩した。午後からは値動きも落ち着き、1.42ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京朝から売りが膨らみ119円台前半で推移。ロンドンに入っても売りの流れは変わらず、118円台前半まで値を下げた。NYに入ると下げ足を速め、昼前には116円台半ばで急落。売り一巡後はジリジリと買い戻しが集まる格好となり、117円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆7月限終値：1355-3/4↑12-1/2 、11月限終値：1349-1/4↑9-1/2

シカゴ大豆は小麦の上昇に連れ高。需給面で特に大きな材料は出なかったものの、干ばつ懸念から急伸した小麦に連れる形で買いが集まった。7月限は通常取引の開始時こそ株や原油の急落を嫌気し売りが先行したものの、直後にはプラス圏を回復、そのまま1350セント台まで値を伸ばした。中盤まではやや動きも鈍ったものの、その後は改めて買い意欲が強まり、引け前には一時1360セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン7月限終値：759-1/2↑10-0 、12月限終値：668-1/4↑12-1/4

シカゴコーンは反発。小麦の急伸につれた買いが相場を主導、生産地で降雨が続き作付作業に遅れが出るとの見方も供給不安を煽る格好となった。7月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後は大きく買いが先行、一気に750セント台半ばまで値を伸ばした。そｎ尾後は一旦売りに押し戻されたものの、小麦の上昇が続く中強気の流れは変わらず。引け間際には760セント台に乗せる場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：810-3/4↑30-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。米生産地で結局期待ほどの降雨が見られなかったことや、中国や欧州の生産地でも乾燥気候が強まっていることなどを手掛かりに改めて買いが加速した。7月限は夜間取引から買いが集まり早朝には790セント台まで上昇。通常取引開始後は米国債の格付け見通し引き下げを嫌気し株や原油が大きく値を下げる中にも関わらず買いが加速、中盤には810セント台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からはやや売りに押し戻されたものの、しっかりと8ドル台は維持。引け間際には再び’買い意欲が強まった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス5月限終値：4.138↓0.066

NY天然ガスは続落。米国債の格付け見通し引き下げを嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引かが売りが先行。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、原油安の進行に連れて下げ足を速めた相場は、昼過ぎに一時4.10ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は売りの勢いも一巡したものの、4.10ドル台前半まで値を戻すのが精一杯だった。

ダウ工業平均：12,201.59↓140.24
S&P500：1,305.14↓14.54
NASDAQ：2,735.38↓29.27

NY 株は大幅反落。格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が米国の長期債務格付け見通しを「ステーブル」から「ネガティブ」に引き下げたのを嫌気し終日弱気の相場展開となった。欧州の財務問題なども重しである。シティグループ、ハリバートンなど明るい決算報告が相次いだものの、効果は極めて限定的だった。

相場は寄り付きから急落し、ダウ平均は午前の取引で一時、約250ドル安となった。午後に入って下げ渋ったが、それでも主要株価指標は揃って1%以上の値下がりで終了。ダウ平均とNASDAQ指数が3月28日以来の安値で引け、S&P500終値は3月23日以来の低水準だ。

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

4月17日現在

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

RBOBガソリン5月限：.3.2528↓0.0364
暖房油5月限：3.1828↓0.0414

NY石油製品は反落。米国債の格付け見通しがネガティブに修正されたことを嫌気した株や原油の下落につれ、ポジション整理の売りが膨らんだ。ただ先週金曜の安値を割り込む水準では買い意欲も強く、昼過ぎには売りも一巡。その後は引けにかけて下げ幅を縮小して取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：107.12↓2.54

NY原油は大幅反落。S&Pが米国債の格付け見通しをネガティブに修正したことを嫌気し株安が進む中、リスク回避の売り一色の相場展開となった。5月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後は米国のソブリンリスクに市場の注目が集まる中で売りが加速、昼過ぎには106ドル台後半まで下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、買い戻しが集まり107ドル台を回復したが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

COMEX金6月限終値：1,492.9↑6.9

S&Pによる米国債の格付け見通し修正など欧米でソブリンに対するリスクが高まる中、資金の逃避先としての買いが集まり史上最高値を改めて更新した。6月限は夜間取引では朝方にかけてポジション整理の売りが強まり、一時1,480ドルを割り込むまでに値を下げる場面も見られた。しかし通常取引開始後はS&Pが米国債の格付け見通しを将来的な格下げの可能性を孕むネガティブに引き下げたことを受け買いが加速、一気に1,500ドルの節目をうかがう展開となった。買い一巡後には1,480ドル台後半まで売りに押し戻されたものの、すぐに高値圏を回復。そのまま最後までしっかりの展開が続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：284.45↓3.65

NYコーヒーは反落。米国債の格付け見通しがネガティブに変更されたことを嫌気し株や原油が下落するのにつれ、リスク回避の売りが相場を主導した。5月限は夜間取引では先週の流れを継いで買いが優勢、朝方には290セントに届く場面も見られた。しかしその後は一転して売り一色の展開、昼前に280セント台前半まで一気に値を崩した。その後はやや下落ペースが鈍ったものの、売りの流れは止まらず。最後まで日中安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：22.79↓0.18

NY砂糖は小幅続落。米国債の格付け見通しがネガティブに修正されたことを嫌気し原油や株が急落する中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯はこれまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり買いが優勢となったものの、NYの時間帯に入ってからは一転して売りが台頭、中盤には22セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は買い戻しが集まったものの、最後までプラス圏を回復するには至らなかった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は18日、中国が3-4ヶ月以内にブラジルなどから最高180万トンの砂糖を輸入する可能性があることを示した。中国内の価格が過去最高近辺にある一方、ブラジルでは下落が続くのを前提にしている。同社アナリストは中国政府が100万トン以上の砂糖を放出しても、価格下は極めて限られており、一方、砂糖需要が高まっているという。

ロシア農業コンサルティングのSovEcon幹部は18日にメディアに対し、同国政府が7月前に穀物輸出を解禁する計画はないと述べた。出荷を認可できるほど収穫は多くないとコメント。同氏は2011年の国内穀物生産について政府予測を下回る7500万-8000万トンにとどまり、国内需要の7000万トンを500万-1000万トン上回るだけと見通す。出荷が再開になったとしても、政府が後で輸出枠を設ける可能性もあるとした。

仏非営利フランス・エクスポール・セレアルは18日、フランスによる非欧州連合（EU）向け軟質小麦輸出が2010/11年度に前年比32.7%増の1300万トンになるとの見通しを発表した。過去最高を更新する見方である。また、3月時点で見越していた1260万トンから引き上げ。北アフリカの需要増加、黒海周辺国による供給ダウンを理由にしている。

インドの農業委員長は18日に記者団に対し、最近の降雨が小麦生産に影響する可能性は小さいとの見方を示した。収穫は好調で、また小麦がすでに熟成しているという。収穫は3月終わりに始まり、4月半ばにピークとなる。

国際エネルギー機関（IEA）の田中局長は17日、訪問先のクウェートで記者団の質問に答え、現在の石油価格は非常に高い水準にあり、この先経済成長に悪い影響を与える可能性があるとの懸念していると述べた。米国や中国などの需要の伸びに、すでに価格上昇の影響が出始めているという。またリビアの生産停止の影響については、欧州の製油所は特に追加の原油供給を求めておらず、今のところ戦略備蓄を放出する必要はないが、将来必要が出てくる可能性はあるとした。

欧州銀ラボランクは18日、2010/11年度の中国大豆輸入が5300万トンになるのを見越していることを発表した。前年度からは5%増加、過去最高の見方である。ただ、これは米農務省（USDA）の予測より7%少なく、中国の需要伸び悩みを理由にしている。ラボバンクによると、中国の大豆圧搾はここ数週間、減少しており、大量の在庫が港に放置されている。大豆油の価格上限設定が圧搾需要に影響しており、マージンダウンに寄与しているという。

英海運クラークソンの幹部は18日、輸送コストの低下を背景に米英などが2011/12年度も従来の顧客以外への穀物出荷が続くとの見通しを示した。供給がひっ迫しているものの、船は供給過剰にあることを指摘。これまでも米国による中国向けコーン、今月初めには英国が初めてトルコに向け小麦出荷することになっていた。

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は4月1日時点で前年同期を2%下回る 1010万トンとなった。小麦は440万トン、コーンが360万トン。農家の穀物在庫は440万トンで、これは前年同期より12%少ないという。農家在庫で小麦が170万トン、コーン150万トンとしている。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が15日時点で280万ヘクタールだった。前年同期を66万6000ヘクタール下回る。このうち春小麦が24万6000ヘクタールという。春穀物作付は最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて前年寄り52万8000ヘクタール大きい1560万ヘクタールになるという。

OPECのクァバザード調査部門長は16日、IMF総会に提出したレポートにおいて、石油市場に供給は十分にあり、今の価格は現実から離れているとの見方を示した。OECD諸国の石油在庫は消費の58日分にまで増加、平年の53日分を大きく上回っていると指摘、所謂洋上在庫も3月末時点で6,800万バレルに達しているとした。在庫は依然として非常に高い水準にあり、現在の価格高騰を下支えすることはないという。また、非OPEC産油国の生産量は2011年に日量で40万バレルは増加するとも述べた。

需要面では日本の震災や原発事故、価格急騰の影響により、今年度の見通しは依然として非常に不透明な状況にあると、警戒感を示した。また、OPECは価格安定のために必要とされる行動は、いつでもとる用意があるとも述べた。

メキシココーヒー協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の同国コーヒー生産が400万トン袋になると見越していることを明かした。前年から4%減少の見方で、悪天候が響いたという。また、一部の樹は古く、新しく作付された若い樹は病害でイールドが落ちたともコメント。2011/12年度のコーヒー生産に関すると、今年最初の数ヶ月間における開花は好調だったとしている。価格上昇を背景に農家の管理は改善し、3年前からの植え替え計画も奏功し始めてイールド改善が見込まれるとした。

2010/11年度の輸出は前年比15%減の20万トンの見通しを示した。ただ、資金繰りに余裕のある農家は価格のさらなる上昇を待ってコーヒー売却を渋っている可能性があるとコメント。農家の在庫に不透明感があり、輸出が予想以上となり得ることを指摘した。

トルコのIHA通信が18日に伝えたところによると、同国の3月金宝飾品輸出は5.075トンと前年同月の5.90トンから14.47%減少した。年初から3ヶ月間の累計では13.37トンと、前年同期の12.64トンを5.75%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月住宅市場指数（HMI) ( 10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：83.11、ユーロ/ドル：1.4427、ユーロ/円：119.93 （NY17:00）

為替はユーロが全面安。ムーディーズがアイルランドの国債の格付けを2段階引き下げたことなどを受けて欧州のソブリンリスクが再燃、ユーロが売られる展開となった。ドル/円は東京午前に83円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りが先行、ロンドン朝には一時83円を割り込む場面も見られた。NY朝には改めて83円台半ばまで買い戻しが入ったが、流れを変えるには至らず。昼前に再び83円割れを試した相場は、午後にかけて83円台前半の狭いレンジ内で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロがジリ安、1.44ドル台後半から半ばにかけての推移となった。NYに入ると1.44ドルを割り込むまで一気に売りが膨らんだものの、ECBの追加利上げ観測を背景にした買い意欲も強く、それ以上積極的な動きは見られず。午後には1.44ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、ロンドンでは120円を割り込むまでに値を下げた。NYに入っても流れは変わらず、午前中には119円台後半まで下げ幅を拡大。その後一旦は120円台を回復したが、午後からは改めて売りに押し戻された。

10年債利回り：3.415↓0.089

債券は反発。消費者物価指数（CPI）でインフレ不安がやや後退し、相場上昇の支援となった。CPIの伸び率が予想とほぼ一致、コアは予想以下の上昇だったことが背景にある。アイルランドの格下げも欧州の財政不安を高め手相場にプラスだ。早朝から欧州絡みで買いの展開となり、CPIの発表に続いて相場の上昇ピッチが速まった。

10年債利回りは朝方から低下した。昼にかけて一時伸び悩んでも、午後は改めてダウン。本日のレンジも切り下げ、3.4%割れに迫る場面も。2年債は3月下旬以来の低水準となった。

CBOT大豆5月限終値：1331-3/4↑0-3/4 、11月限終値：1339-3/4↓5-1/2

大豆は期近2限月こそ僅かにプラス圏で終了したものの、それ以降の限月は続落。輸出需要の伸び悩みに対する懸念が引き続き相場の大きな重石となった。5月限は夜間取引から売りが先行したものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は需給面には特に大きな手掛かりはなかったものの、原油や金など商品市場が全体的に騰勢を強める中で買いが集まり、午後には一時1330セント台後半まで値を伸ばした。期先11月限はそこまで買いに勢いはなく、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。

CBOTコーン5月限終値：742-0↓12-1/4 、12月限終値：656-0↑0-1/2

シカゴコーンは期近中心に大幅続落。特に新たな買い材料が出てこなかったこともあり、週末を前にしたポジション整理の売りに大きく押し戻された。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には740セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。その後は安値から買い戻されたものの、小麦価格を上回るまで急伸した相場だけに割高感も強く、一気に流れを強気に変えるだけの勢いもない。引け間際には改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で終了した。新穀限月の12月限は僅かながらもプラス圏で終了した。

CBOT小麦5月限終値：744-1/4↑3-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間取引ではここまでの流れを継いだ売りが先行したものの、730セントまで下げたところでしっかりと下げ止まり。通常取引開始時には740セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかし目先生産地で降雨予報が出ていることが引き続き大きな重石となっており、それ以上積極的な動くが出てこない。中盤以降は740セント半ばを中心としたレンジ内での推移が続いた。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.204↓0.008

NY天然ガスは小幅反落。需給面の材料もなく週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。5月限は日中を通じて4.20ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での推移。前日の在庫統計がやや強気の内容となったのを手掛かりとした買いが残る一方、この先冷房需要が出てくるまで需要の谷間に入るとの見方が上値を押さえる格好となり、上下どちらの方向にも大きく値が動くことはなかった。

ダウ工業平均：12,341.83↑56.68
S&P500：1,319.68↑5.16
NASDAQ：2,764.65↑4.43

NY 株は上昇。ニューヨーク連銀指数、鉱工業生産と製造業の改善を示す経済指標、消費者物価コア指数は予想より低い伸びだったことを背景に買いが集まった。バンク・オブ・アメリカ減益、前夕のグーグルによる予想以下の利益と決算ニュースはさえないが、景気や物価で相殺した格好になる。

取引開始時は売りもみられ、特にNASDAQ指数はグーグル決算が響いて下落のスタートとなった。ダウ平均、S&P500も一時、マイナス転落したが、すぐに回復。NASDAQ指数は昼前に前日終値を上抜けた。全ての株価指標は午後に伸び悩んだが、それでも最後はプラス引けである。ダウ平均とS&P500は3日続伸。前週比較するとダウ平均が4週間ぶりに下げ、S&P500とNASDAQ指数が2週連続で下落した。

RBOBガソリン5月限：3.2892↑0.0545
暖房油5月限：3.2242↑0.0352

NY石油製品は続伸。強気の経済指標やNY株の上昇を好感、景気回復とそれに伴う需要の伸びへ期待から大きく買いが集まった。相場は夜間取引では動きが鈍かったものの、通常取引開始後は原油や株の上昇につれてしっかりと買いが集まった。昼には買いも一巡したものの、そのまましっかりと高値圏を維持、ガソリンは直近の高値を更新して終了した。

NYMEX原油5月限終値：109.66↑1.55

NY原油は続伸。強気の経済指標が相次いだことや株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待が大きく相場を押し上げた。5月限は夜間取引の開始早々こそ買いが先行したものの、その後売りに押し戻され朝方には108ドルを大きく割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は指標に強気にサプライズが多くでたことなどを好感し買いが加速、昼には一時110ドル台を回復するまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったたが、手仕舞い売りに押されることもなく最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金6月限終値：1,486.0↑13.6

NY金は大幅続伸、インフレ懸念の高まりが相場の大きな下支えとなる中、ファンドをはじめ幅広い向きから買いが積極的に集まり、史上最高値を大きく更新した。6月限は夜間取引の開始早々に1,480ドル台まで上昇。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、中国の消費者物価指数が予想以上の伸びとなったことなどを支えにしっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけてはまとまった買いが入り1,480ドル台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後も大きく売りが膨らむこともなく、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：288.10↑5.70

NYコーヒーは続伸。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から買いが集まり280セント台後半まであっさりと上昇。朝方にはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに上昇基調を回復。派手な動きこそ見られなかったものの、引け前には288セント台までしっかりと上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.59↑0.15

N砂糖は反発。ここまでのげらくで売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末をまえにポジション整理の買い戻しが先行した。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には25セントの節目を回復するまでに値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く、NYに入ると24セント台後半まで反落。その後改めて25セントを上回るまでに買いが集まったものの、やはりそれ以上の動きは見られない。結局引け間際にはまとまった売りがでて、24セント台半ばまで押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省は15日、2011年に収穫となる冬穀物で悪天候による損失は2万6100ヘクタールと発表した。これは8088万ヘクタール作付済みのうちの0.3%に相当し、過去15年間の平均以下という。農務省によると、作柄良好の評価は540万ヘクタール、55.9%で、不良は50万9900ヘクタール、6.3%となった。種類別には小麦の368万ヘクタール、56.4%が良好。

インドの国営フード・コープ幹部は15日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012年3月までに穀物貯蔵能力を500万トン増やす計画があることを明かした。現時点で4356万トン。このほか、2010/11年度の国内小麦生産が8427万トンとみられていることから、6月までに前年同期を15%上回る2600万トンを買い取る計画という。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで16万500トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府関係者によると、同国の選挙管理委員会が50万トンの白糖輸出を認可した。閣僚パネルが3月22日に輸出を承認済みだが、選挙に影響することがないと選挙管理委員会の判断を必要としていた。政府関係者は、近日中の許可発行見通しを示しているという。

中国統計局は15日、3月の国内精製糖生産が199万トンになったと発表した。前年同月に比べて0.5%減少。年初3ヶ月間であわせて前年同期を0.4%下回る730万トンという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

カザフスタン統計局は15日、国内穀物在庫が4月1日時点で737万9000トンになったと発表した。前月比8%減少という。このうち、製粉用が前月より10%少ない505万4000トン、飼料用の在庫は一ヶ月から18%落ちて37万3682トンだったとしいう。一方、種子は0.8%増加し、195万2000トンだったとしている。

品種別では、小麦在庫が前年より7.1%少ない673万6000トンとなった。製粉用が9.4%減の487万4000トン、飼料用は一年前を14.7%下回る13万3667トン。コーン在庫は1万9587トンで、前年から17.8%落ちた。製粉用で25.7%減の8215トン、飼料用が33.5%減の7209トン。

中国統計局は15日、2011年の国内穀物作付が前年比0.4%増の1億1030万ヘクタールになっルと見越していることを発表した。小麦など夏穀物見通しが一年前を5万ヘクタール上回る2750万ヘクタール。当局予測は7万件の農家を対象に行った全国調査に基づくという。

インドの農産物コストおよび価格委員会（CACP）委員長は15日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、インドが最高1000万トンの小麦とコメの輸出を認可するべきだと述べた。貯蔵スペースがなくなっていることを指摘。輸出収益により貯蔵施設の新設、インフラストラクチャー改善にあてられるとし、農家への支払い価格上昇にもつながるという。一方、食品インフレにつながることはないともコメント。委員会はすでに政府に輸出解禁を勧告済みであり、また農家への支払いか買う引き上げを提案しているとした。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は4月12日時点で2340万トン、穀物輸入は998万トンとなった。1342万トンの純輸出で、前年同期に1112万トンの純輸出だったのからアップ。12日までの小麦輸出が前年同期比13%増の1410万トンだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・4月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・2月対米証券投資 (09:00 )
・3月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・3月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 5月限OP 納会