ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：79.91、ユーロ/ドル：1.2919、ユーロ/円：103.24 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ギリシャの政局混迷やJPモルガンの巨額損失発覚などで市場の不安が改めて高まる中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて79円台後半の狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。週末を前にしたポジション調整の買い戻しが時折り相場を押し上げるものの、80セントの節目を一気に抜けていこうとするだけの勢いも見られない。NYに入っても大きな動きはなく、最後まで明確な方向感が出ることのないまま州の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが先行、1.29ドル割れをうかがう展開となったが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ロンドンに入ると騰勢を強め、1.29ドル台半ばまで値を回復した。NYに入ってからは明確な方向感が出ることもなく、1.29ドル台前半を中心としたレンジ内で推移。午後からは株安の進行につれて売りが強まり、直近の安値近辺まで値を下げて週の取引を終了した。ユーロ/円は東京ではユーロがジリ安の展開、午後には103円の節目割れを試す展開となった。ロンドンに入ると一転して買い戻しが加速、103円台半ばまで値を回復したものの、それ以上相場を押し上げる勢いもない。NYでは午前中103円台前半を中心に売り買いが交錯する不安定な展開。午後からは103円台前半で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆11月限終値：1321-1/4↓37-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。ギリシャの政情不安やJPモルガンの巨額損失を嫌気し市場全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売り一色の展開となった。中国の鉱工業生産指数の伸び悩みも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行し、1340セント台まで値を下げての推移。通常取引開始後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、中盤にかけては売り一色の展開。押し目で買いが入るような場面もほとんどないままに値下がりを続け、最後は1320セント割れを試すところまで下げ幅を拡大した。

10年債利回り：1.847↓0.009

債券は小反発。週末を控え、欧州情勢の先行き不透明感、米銀JPモルガン・チェースのデリバティブ取引に絡む巨額の損失などを背景に、安全資産の買いが集まった。週末を控えて買いも入りやすい。朝方はミシガン大消費者指数の改善を受け、一時、売りが台頭。早い段階からもみ合い相場となり、消費者指数の発表に続き、10年債利回りの上昇ピッチが速まる場面もあった。しかし、週末前でもあり、売りは長続きしなかった。この結果、午後の取引で持ち直した。

CBOTコーン12月限終値：505-1/4↓2-0

シカゴコーンは続落。商品市場全体が大きく値を下げる中で、弱気の需給見通しが改めて売りを誘う展開となった。12月限は夜間取引から原油や株の下落につれて売りが先行。早朝からはポジション整理の買いが集まり通常取引開始後には一時510セント台を回復するまでに値を戻したが、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りが加速、5ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は再び買いが集まったものの、プラス圏まで値を戻すだけの勢いはなかった。

CBOT小麦7月限終値：597-0↓4-1/4

シカゴ小麦は反落。ギリシャ問題やJPモルガンの巨額損失などで市場全体にリスク回避の動きが強まる中、大豆の急落に連れて投機的な売り加速、直近の安値を更新した。7月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復したところで早々に息切れ。中盤以降は売り一色の展開となり、一時590セント台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては再び買い戻しが集まり、やや下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,820.60↓34.44
S&P500：1,353.39↓4.60
NASDAQ：2,933.82↑0.18

NY 株は下落。JPモルガン・チェースのデリバティブ取引に絡む巨額の損失が市場心理を冷やした。ギリシャで再選挙の可能性が強いことなど情勢の不透明感も慎重ムードを強める。朝方に発表となったミシガン大消費者指数の改善で一時、買いが優勢となったが、結局、売りの流れは完全に切れなかった。

相場は下げて始まり、特にダウ平均は構成銘柄のJPモルガンの落ち込みが響いて急速な下落だった。間もなくしてミシガン大消費者指数を受けて上昇に転換。昼にかけてしっかりと推移していたが、午後にはダウ平均、S&P500が再び前日終値を下回る弱気の展開だ。そのまま軟調に推移し、最後はダウ平均が4月11日以来、S&P500指数は3月7日以来の安値引け。NASDAQ指数は前日比ほぼ横ばいで終了した。前週末との比較で主要株価指標揃って2週続落となった。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.509↑0.022

NY天然ガスは5日続伸。発電需要の増加や生産者の減産によって在庫の積み増しペースが鈍っていることを手掛かりとした買いの流れが継続、日中を通じてしっかりの展開となった。6月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢、通常取引の開始時には買いが集まりプラス転換したものの、直後には再び売りに押し戻されるなど、上下に激しく振れる不安定な展開となった。しかし押し目では常に買い意欲も強く、中盤にかけてはしっかりと値を回復、最後は2.50ドル台を回復して取引を終了した。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2011/12年度のコーヒー輸出は9日時点で337万袋になった。前年同期を24%上回るという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン6月限：3.0008↓0.0094
暖房油6月限：2.9636↓0.0198

NY石油製品は続落。ギリシャの政情不安や中国の景気減速懸念、JPモルガンの巨額損失発覚などを嫌し、株安の進行につれ大きく売りが先行。中盤にはミシガン大消費者指数が強気のサプライスとなったのを好感し買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油6月限終値：96.13↓0.95

NY原油は反落。ギリシャ問題やJPモルガンの巨額損失などを受けて市場の不安が高まる中、中国の景気減速懸念が改めて売りを誘う展開となった。6月限は夜間取引から売りが先行、96ドルをはさんだレンジ内での推移となった。通常取引開始後はミシガン大消費者指数が強気の内容となったのを好感し株高の進行と共に買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりであっさりと息切れ。その後は株が下落に転じる中で売りに押し戻される展開となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,584.0↓11.5

NY金は反落。ギリシャの政局混迷にスペインの金融不安に加え、JPモルガンの巨額損失発覚などによって市場の不安が高まる中、リスク回避の売りに押され年初来の安値を更新した。6月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン朝には一時1,570ドル台前半まで値を下げる場面もみられた。通常取引開始後は値を回復、ミシガン大消費者指数が強気の内容となった事もあり、中盤には株高の進行につれ1,590ドル台まで値を戻したものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は再び売り圧力が強まった。

ICE-USコーヒー7月限終値：177.15↓1.50

NYコーヒーは反落。商品全体にリスク回避の売り圧力が強まる中、前日の反発の反動もあって投機的な売りに押される上値の重い展開となった。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には175セント台まで値を下げる場面も見られた。NYの時間帯に入ってからは買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：20.22↓0.23

NY砂糖は反落。商品全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。中国の弱気の経済指標などを嫌気し原油が値を下げるのにつれ、20セント台前半で上値の重い展開となった。NYに入ってからはポジション整理の買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたものの。早々に息切れ。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア政府は11日時点で製粉用小麦など計154万657トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。11日の介入だけで16万2123トンを売却した。

国際砂糖機関（ISO）は11日、2011/12年度の世界砂糖市場で供給が需要を648万トン上回ると見越していることを発表した。2月時点での推定517万トンから大きく引き上げ、中国やタイなどアジアの主要生産国の生産見通しを上方修正したという。

ISOはこのほか、2012/13年度にブラジル、極東、アジアで生産が増加することを見通していることを明らかにした。一方欧州とインドでは減産予想となり、2012/13年度の供給過剰は400万トン以下に縮小するとした。

ワールドゴールドカウンシル(WGC)が11日に発表したレポートによると、世界の中央銀行および公的機関の保有金は5月現在3万1,063.3トンと前月から6.5トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が16.5トン増加した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で13万9500トンの2011/12年度産大豆の輸出成約報告を受けたことを発表した。また、やはり仕向け先不明で計30万トンのコーン売却レポートがあり、6万トンが2011/12年度産、24万トンが2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

韓国Kocopiaが11万トンの食用コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2社から5万5000トンずつの購入で、価格が1トン286.50ドル、同273.35ドル。納入は9月10日と同30日という。いずれも原産国は売却側のオプション。

国際コーヒー機関（ICO）のシルバ事務局長は10日の業界会議で、世界のコーヒー需給について、需要が増加基調を続けるとみられるのに対し供給には不透明感があるとの見方を示した。伝統的な消費国での需要の低調さは、エマージング市場の伸びで補うと指摘。世界消費の伸び率を年1.5-2.5%と推定し、向こう10年間で最高20万袋の追加生産が必要とした。その一方で、増産分を担う国および地域がどこになるのかとの疑問を投げかけた。最大のブラジルでは天候要因にり生産が当初予想を下回る可能性が伝わっており、またほかのラテンアメリカ諸国の生産見通しがまちまちになっているという。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

中国統計局は10日、4月の国内精製糖生産が73万7000トンになったと発表した。前年同月比26%増という。2012年の生産は最初の4ヶ月間で前年同期を17%上回る945万トンとしている。

オーストラリア銀傘下のマッコーリー・コモディティ・リサーチは11日、2012/13年のオーストラリア小麦生産が減少する見通しを示した。同社予測は2500万トン。2010/11年度の2790万トン、2011/12年度の2950万トンと2年連続で過去最高を更新していたのからシフトする見方で、ラニーニャ現象が終わりエルニーニョ現象に以降する見通しを理由にしている。また、採算面からカノーラの作付が増加していることも影響しているという。

国際エネルギー機関(IEA)は11日に発表した月報で、2012年度の世界石油需要を日量9,000万バレルと推定、前月から12万バレル引き上げた。OECD諸国の需要が伸び悩むものの、新興国の需要増がそれを上回るという。前年比では80万バレル、0.9%の増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.88、ユーロ/ドル：1.2935、ユーロ/円：103.32 （NY17:00）

為替は円安が進行。ギリシャの連立政権樹立に向けた取り組みに進展が見られたことなどを受けてリスク回避の動きが後退、株や原油が値を戻す中で円にはポジション調整の売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて、79.60円台を中心としたせまいレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると買い意欲が強まり、79.90円台まで値を回復した。昼過ぎには80円を試す展開となったものの、この水準では売り意欲も強く伸び悩み。午後遅くにも再び80円を試す動きが見られたが、再び売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台前半から半ばのレンジ内でジリジリと値を切り上げる展開。ロンドン朝には1.2960ドル台まで値を伸ばす場面も見られたがその後は売りに押し戻され再び1.29ドル前半まで値を下げた。NYに入ってからは改めて1.29ドル後半まで値を伸ばしたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は再び下落に転じた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて103円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には103円割れを試す場面も見られたが、その後は株高の進行につれ買いが加速、103円台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、103円台半ばで底堅い値動きが続いた。

10年債利回り：1.886↑0.058　

債券は反落。買われ過ぎの感が強く、売りの展開となった。失業保険申請件数の減少などもマイナスに作用。しかも、午前の取引終盤には30年債入札の行方をにらんで売りも一段と進行した。

入札結果は好調だったが、売り圧力は最後まで残った。相場は朝方から弱含み。10年債利回りがじりじりと上がり、一時、1.9%台にアップだ。入札結果の発表に続き上昇幅縮小となったが、それでも最後まで前日の水準より高く推移した。

CBOT大豆11月限終値：1359-25-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表されたUSDA需給報告が強気のサプライズとなり、目先の需給逼迫見通しが改めて買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一気に1360セント台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、中盤にかけて売りに押し戻されたものの、1350セント台はしっかりと維持、そのまま高値圏で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：507-1/4↓9-1/2

シカゴコーンは大幅続落。朝方発表されたUSDA需給報告が予想以上に弱気の内容となったのを嫌気、日中を通じて売りが大きく先行した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、505セントまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、いきなり5ドルの節目割れを試す展開とはならなかったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。中盤以降は日中安値圏で上値の重い値動きが続いた。

CBOT小麦7月限終値：601-1/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。コーンの急落を嫌気した売りが先行したものの、最後はUSDA需給報告が強気の内容となったのを支えとした買いが相場を押し上げた。7月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行。津上取引開始後はコーンの急落につれて売りが加速、590セント台半ばまで一気に値を下げたものの、直後にプラス圏まで買い戻されるなど値動きの激しい展開となった。中盤には再び売りが膨らんだが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,855.04↑19.98
S&P500：1,357.99↑3.41
NASDAQ：2,933.64↓1.07

NY 株はもみ合い。下げ相場が続いた反動から買い戻しが入りやすかったところへ雇用指標の改善などが寄与したが、慎重ムードを拭えず、買いは限られた。失業保険申請件数の減少、欧州の主要株式相場上昇を好感。ギリシャの混迷脱却を期待させるニュースも聞かれた。それでも、欧州の情勢を巡る不透明感は根強い。しかも、前夕にシスコ・システムズの業績見通しが重石となった。

相場は高く始まったが、シスコ中心のハイテク株下落が相場全体の上昇にブレーキをかけた。NASDAQ指数はマイナス転落し、ダウ平均などが伸び悩み。午後に主要株価指標は再び小じっかりとしながら、引けにかけて再び値を戻す展開だ。ダウ平均は7日ぶりのプラス引けを確保し、S&P500も反発。しかし、NASDQ指数は3日続落し、3月6日以来の安値を更新した。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.487↑0.022

NY天然ガスは続伸。在庫が予想を下回る積み増しにとどまり、生産者の減産や需要の回復によって在庫積み増しペースが鈍っているとの見方が改めて強まる中、ファンドなどを中心にしっかりと買いが集まった。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行。在庫統計発表後はいったん材料出尽くし感から手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まりプラス圏を回復、そのまま2.50ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては再び売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は10日、2011/12年度の国内大豆生産が4090万トンになると見越していることを発表した。シーズン初めの干ばつによるイールド低下で生産が振るわないとの見方である。しかも、従来予測から5%引き下げた。

取引所はまた、2011/12年度のコーン生産を1980万トンから1900万トンに下方修正した。やはり、昨年12月から今年1月にかけての水不足でイールドがさえないことを指摘している。取引所によると、大豆の収穫は70%、コーンが半分以上終わった。

RBOBガソリン6月限：3.0102↓0.0139
暖房油6月限：2.9834↓0.0157

石油製品は反落。前日までの反発の勢いも一服。景気減速に伴う需要の伸び悩みという足元の弱気材料が改めて売りを誘う展開となった。相場は夜間取引から手仕舞い売りが優勢、朝方には原油の上昇につれプラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤以降は軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：97.08↑0.27

NY原油は小幅反発。ギリシャの連立政権樹立に向けた動きにやや進展が見られたことなどを好感、ユーロや株の上昇と共にポジション整理の買い戻しが集まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引では欧州株に売りが先行したのにつれて96ドル台前半まで値を下げたものの、早朝からは買い戻しが加速。通常取引開始後は97ドル台後半まで値を回復した。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、昼前には売りに押し戻されマイナス転落。午後からは再びプラス圏を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金6月限終値：1,595.5↑1.3

NY金は小幅反発。ギリシャの政情不安を嫌気したリスク回避の動きも一服、ポジション整理の買い戻しを支えに底堅く推移した。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、欧州株の下落につれて再び1,590ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は早朝にかけて徐々に下げ幅を縮小、通常取引開始後にはまとまった買いが入り1,600ドル台を一気に回復する展開となった。中盤には再び売りに押し戻されたものの、その後は動意も薄くなり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：178.65↑3.60

NYコーヒーは続伸。対ユーロを中心としたドル高や株安の流れが一服となる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移した。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、177セント台までレンジを切り上げ。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、その後は179セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては売りに押し戻されたが、下落は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖7月限終値：20.45↑0.07

NY砂糖は反発。ギリシャの政情不安を嫌気したユーロや株の下落が一服となる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯には売りが優勢となる場面も見られたもののNYに入った後はしっかりとプラス圏を回復。中盤には20セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。午後からは売りに押し戻される格好となったが、最後まで大きく値を崩すことなく取引を終了した。

米商務省が10日に発表した3月の貿易収支で、コーヒー輸入は8万2149トン(136万9155袋)となった。前月比18.3%増加し、前年同月は5.3%下回る。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の初回進捗報告で、4月後半に前年同期を46%下回る924万トンになったことを明らかにした。Unicaの幹部は圧搾減少を事前に予想済みだったとコメント。4月終わりの雨により、作業に支障が出たという。

4月後半の砂糖生産が前年比35%減の38万9400トン、エタノールは44%落ち込んで3億6430万リットルだった。また、中南部の4月の砂糖きび圧搾は前年同月より42%少ない1398万トンに。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、3月の金輸入は5,204.02キログラムと前月の4,712.62キログラムから10.4%増加した。前年同月の1万4,536.18キログラムからは64.2%の減少となる。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

韓国KFA釜山支部が10日に5万5000トンのコーンを1トン271.40ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。納入は11月30日の見通し。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は8日時点で1165万トンだった。前年同期から32%減少。

インドの食糧相は10日、政府が9月に終わる2011/12年度の砂糖輸出量の規制を正式に撤廃することを明らかにした。ただ、一定の規模に到達したら輸出を止めるという。先週には400万トンが上限になるとの政府関係者による見通しが伝わっていた。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日付けクロップレポートで、2012/13年度の国内小麦作付を400万ヘクタールと見通し手いることを発表した。前年比13%減の見方になる。取引所による2012/13年度の予測はこれが初めて。

取引所のアナリストは、西部コルドバ州など一部の干ばつによる影響を指摘しながらも、最大の要因は農家の作付意欲後退という。また、肥料などの消費を伸ばす計画がないこととで北西部を中心にイールド低下も予想されていると述べた。小麦は春作物の準備に向けて農地をカバーするのが狙いでしかないとコメント。生育段階で作柄が良好となればイールド改善に向けて投資が進むかもしれないが、そうでなければ収穫自体見送りとなる可能性もあることを示した。

インドの食糧相は10日にメディアに対し、輸出向けに政府在庫から小麦を放出する可能性を示した。新穀が入ってくる前に貯蔵スペースを空けるのが狙い。特別パネルが在庫の余剰分管理で、輸出が選択にあがっていることを指摘。インドの小麦を含める食用穀物在庫は1日時点で7110万トンと、義務付けられている6300万トンを大きく上回っている。

食糧相は、イランやほかの中東諸国、パキスタン、アフガニスタン、一部アフリカ諸国に政府間で小麦を売却する方向で検討しているという。インドから代表が近日中にイランを訪問予定とも伝わった。報道によると、インドは約1000万トンの小麦を輸出に向けられると考えており、このうち400まのtんをイラン向けに出荷できるかみている。

フィリピン農務省は10日、1-3月期の国内コーン生産が202万トンになったと発表した。前年同期を5.4%上回るという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中国税関総局が週末に発表した暫定データによると、4月の同国コーン輸出は1万8459トンだった。前年同月比86%増加。年初から4ヶ月間に2万3504トンを輸出し、これは前年同期を17%上回るという。

中国の大豆競売計画が報じられた。関係者によると、政府は国家備蓄から300万トン放出する見通し。新穀用に貯蔵スペースを空け、また価格安定が目的という。2008-10年度産を早ければ来週にも実施の見通しとなっているようだ。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、5月の中国大豆輸入が570万トンになるとの見通しを発表した。4月の推定470万トンを上回るという。また、向こう2ヶ月間は増加基調を続けるとコメント。

中国税関総局が週末に発表した暫定データによると、4月の同国大豆輸入は488万トンだった。前年同月から26%増加。2012年の輸入は4月時点で前年同期を22%上回る1815万トンという。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

中国国家発展改革委員会（NDRC）は9日遅く、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き下げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン9,180元から8,850元と3.6%の引き下げ、ディーゼル燃料は8,330元から8,020元に3.7%引き下げた。ジェット燃料は1万850元から1万460元に3.6%引き下げた。価格は今年3月までは引き上げが続いていたが、その後も国際価格の下落にともなって今回は引き下げに転じる格好となった。

日本が計15万1416トンの小麦を買い付けたと報じられた。購入したうち、5万520トン、1カーゴのカナダ産は8月31日に納入予定。このほか、6月21日-7月20日出荷になる1カーゴのカナダ産、7月出荷のオーストラリア産だったという。

ヨルダン貿易省は10日、10万トンの小麦買い付けを計画していることを発表した。提示は10日まで受け付けるという。ヨルダンは8日に5万トンの小麦を購入していた。

台湾の製粉所組合が4万8700トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは3万100トンの北部春小麦と1万8600トンの硬質赤色冬小麦で、価格がそれぞれ1トン333.36ドル、300.14ドル。6月27日から7月11日に出荷予定という。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が5月8日までに1838万トンとなった。前年同期の2倍近いという。コーンが一年前の3.3倍に膨らんで1134万トン。小麦は39.2%増の448万トンとなり、このうち製粉用が259万トン、飼料用189万トン。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の4月原油輸入は2,226万トン(日量543.9万バレル)と前年同月比で3.3%増加した。前月からは5.5%の減少となる。石油製品の輸入は302万トン、輸出は166万トンとなっている。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月4日時点で5,229億ドルと前週から4億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは255億ドルの増加となる。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の3月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で55.9と前月から0.4%上昇した。季節調整前の指数は56.4で、前年同月比で11.6%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から5.3%上昇、季節調整前では前年比で9.8%低下した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・3月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 (13:00 )
・4月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：1.830↓0.018

債券は小幅続伸。ギリシャの政局不安、財政問題の先行き不透明感が依然として強く、またスペインの債務にも気を揉ませるニュースを受けて売りの展開となった。スペイン政府が不良債権処理への引き当てを厳格化する見通しと報じられたのが背景にある。夜間取引から相場は強含み、10年債利回りは朝方に1.8%割り込み、2月1日以来の低水準となった。

ただ、10年債入札を控えており、その後は利回り低下も一服である。さらに、欧州金融安定ファシリティー（EFSF）がギリシャへの融資を実施すると伝わって前日の水準に戻す場面があり、午後も限定的な利回り低下にとどまった。

ドル/円：79.61、ユーロ/ドル：1.2929、ユーロ/円：102.94 （NY17:00）

為替はユーロ続落。ギリシャで再選挙の可能性が高まるなど政治の混迷が進むのに加え、スペインを中心に欧州の金融不安も再燃、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中でユーロに売りが集まった。ドル/円は東京から79円台後半を中心にジリ安の展開。ロンドンに入るとやや売り圧力が強まり、NY朝には79.40円台まで値を下げた。その後は買い戻しが優勢となったものの、午後に79.70円まで値を戻すのが精一杯。その後は再び売りが強まった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台後半のレンジ内で推移、ロンドン朝にはやや買い戻される場面も見られたが、1.30ドル台を回復することなく息切れ。その後は改めて売りが加速、NYに入ると更に下げ足を速め、1.29ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は買いが集まり1.29ドル台後半まで値を戻したものの、午後遅くには再び売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では103円台後半から半ばにかけて上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には103円の節目割れ、そのまま102.70円台まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は買い戻しが集まり103円台前半まで値を回復したものの、流れを変えるには至らず。午後遅くには再び103円を割り込んだ。

CBOT大豆11月限終値：1333-1/2↓7-0

シカゴ大豆は続落。欧州の金融不安が高まり対ユーロでのドル高や株安が進む中でリスク回避の売りが先行したものの、需給報告の発表を前にポジション整理の買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一気に1320セントを割り込むまで下げ幅を広げる展開となった。しかしその後はすぐに1330セント台まで値を回復。引け前には一時プラス圏回復をうかがうまで買いが集まる場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：516-3/4↓11-1/4

シカゴコーンは反落。欧州の金融不安が高まり対ユーロでドル高が進行、原油や株が値を下げる中、需給見通しの弱さを手がかりに改めて売りが膨らむ展開となった。12月限は夜間取引から上値の重い相場展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、510セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は一旦買い戻しが集まったものの、下落の流れを止めるには至らず。引けにかけては一段安となって取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：600-0↓15-0

シカゴ小麦は反落。欧州の金融不安が高まり対ユーロでドル高が進行する中、USDA需給報告の発表を前に改めて弱気の需給見通しが材料視される格好となった。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め、604セントまで値を崩した。中盤にかけてはこの水準で一旦下げ渋るかに見えたものの、引け間際に間とまた売りが出ると、一気に6ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,835.06↓97.03
S&P500：1,354.58↓9.14
NASDAQ：2,934.71↓11.56

NY 株は続落。ギリシャの政局不安や債務問題が再び売り圧力を強める展開となった。朝方はスペインで政府が金融機関に対して不動産融資の引当金積み増しを課すことを検討と伝わったのもマイナスに作用。相場はピッチの速い下落で始まった。

ダウ平均の下げ幅が200ドルに迫るなど値下がりが進んだ局面では買い戻しも入り、昼前には下げ渋った。加えて、欧州金融安定ファシリティー（EFSF）理事会がギリシャに対して52ユーロ融資を実施するとの報道を受け、相場が一段と戻す展開。NASDAQ指数など一時、前日終値水準まで回復していた。それでも、欧州の情勢を巡る不透明感を拭い切れず、取引終盤に改めて軟調な動きである。最終的に、ダウ平均が6日続落し、4月11日以来の安値引け。S&P500終値は3月7日以来、NASDAQ指数が3月6日以来の低水準だった。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.465↑0.072

NY天然ガスは続伸。生産者の減産や割安感を受けた需要の増加によって在庫積み増しペースが鈍ってきたことを手掛かりとした買いの流れが継続、期近終値ベースで3月2日以来の高値を更新した。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後は徐々に騰勢を強め、午後には2.50ドル台を回復するまで値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

エクアドルコーヒー協会によると、3月の同国コーヒー輸出は11万3314袋になった。前年同月比30%増加という。1-3月あわせて33万1328袋輸出し、前年同期を7%上回る。

RBOBガソリン6月限：3.0241↑0.0297
暖房油6月限：2.9991↑0.0090

NY石油製品は続伸。取引前半はギリシャの政情不安やスペインなどの金融不安を嫌気、株や原油の下落につれて売りが先行したものの、在庫統計発表後は流れが一転。ガソリンや留出油が大幅取り崩しとなったのを手掛かりに買いが加速、一気にプラス圏まで値を伸ばした。

NYMEX原油6月限終値：96.81↓0.20

NY原油は続落。ギリシャの政情不安に加え、スペインなどで金融不安も再燃する中、ユーロや株価の下落と共にリスク回避の売りが先行した。6月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後の下落の流れは止まらず、95ドル台前半まで下げ幅を拡大した。在庫統計発表後はガソリンや留出油在庫の大幅取り崩しが材料視される格好となり石油製品主導で買い戻しが集まったものの、最後までプラス圏を回復するには至らなかった。

USDA輸出成約高市場予想
10日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
10 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金6月限終値：1,594.2↓10.3

NY金は続落。ギリシャの政局混迷をきっかけに欧州の金融不安が高まる中、投機筋を中心にリスク回避の売りが加速、今年に入って初めて1,600ドルの節目を割り込んで終了した。6月限は夜間取引から売りが先行、1,580ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後には一時1,580ドルを割り込む場面も見られたが、その後は売りの勢いも一服。ユーロが値を戻すのにつれて買い戻しが集まり、1,590ドル台まで値を回復した。

ICE-USコーヒー7月限終値：175.05↑0.10

NYコーヒーは小幅反発。ギリシャ政治の混迷をきっかけに欧州の金融不安が改めて高まる中でリスク回避の売りが先行する展開となったが、引け間際にまとまった買い戻しが入り一気に値を回復した。7月限は夜間の時間帯には買いが先行。NYに入ると対ユーロでのドル高を嫌気する形で売りが膨らみ、172セント台まで一気に値を崩した。中盤にかけては173セント台後半まで値を戻しての推移。午後に再び売りに押される格好となったが、引け間際には買いが加速、プラス圏まで急反発して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：20.38↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。欧州の金融不安を背景にしたリスク回避の売りが上値を重くする一方、割安感から実需筋を中心とした買いが下支えとなる中、前日終値を挟んだレンジ内での上下を繰り返す展開が続いた。7月限は夜間の取引開始時にいきなり20.10セント台まで値を下げたものの、その後は一気にプラス圏まで回復。NYに入るとユーロの下落につれて再び売りに押し戻される展開となったが、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すには至らなかった。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開、最後は僅かながらもプラス圏まで買い戻されて取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

メキシコ経済省は9日、25万トンの砂糖輸入枠の割当発行が、2012/13年度まで見送られる可能性があるとの見方を示した。現時点で供給が潤沢にあることが背景という。メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによる、2011/12年度の期末砂糖在庫予測は84万5540トン。輸入枠は価格上昇を抑制する目的で設けられたが、地元トレーダーは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、向こう数週間で下げ圧力が強まるとの見通を述べた。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は5月7日時点で460万トンとなった。前年同期と比べて8%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比0.6%減の4223万トン。16日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.9%で、一年前の11.7%を下回った。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は9日、4月の同国コーヒー輸出が14万1220袋だったと発表した。前年同月から20%減少。事前予想も大きく下回った。当局関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、この1ヶ月間でアラビカ種を中心に価格が下落し、農家は在庫放出を見送る格好になったとコメントしている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

中国砂糖協会は3日付けの声明で、砂糖密輸入への対策を呼びかけた。中国国内価格の上昇を背景に、タイやベトナムから大量の砂糖が南部の広西チワン族自治区や広東省、雲南省などに流入していると指摘。密輸入が同国の砂糖生産や販売に影響し、農家の収益に打撃を与えているとした。協会は密輸入の通報に、最高50万人民元の報酬金を設けるという。広東省砂糖協会の推定によると、今年1-3月期の砂糖密輸入は50万トン。前年同期は公式データで49万9254トンと伝わっている。

タイの砂糖大手Khon Kaen Sugar Industryの幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度のタイ砂糖きび生産が9800万トンになるとの見通しを示した。砂糖生産予測が1030万トン。好天気を理由に、前年度に記録した過去最高の964万トンを上回るという。2011/12年度の砂糖きび圧搾は昨年11月半ばに始まり、来週にも終了する予定だとした。

しかし、2012/13年度の生産に関すると生産減少の可能性を示した。高温続きの中でほとんどの作付は終わり、雨を待っている状態とコメント。5-6月に十分な降水量がないと、サトウキビと精製糖のイールドいずれにも影響するだろうと述べた。

コロンビアのモーリオシオ鉱物エネルギー相は9日、訪問先の中国で記者団の質問に答え、同国の石油生産は今後数週間に日量100万バレルに到達するとの見通しを示した。現時点では、2万バレルほど下回っているだけだという。また、最終的には2020年まで日量150万バレルに生産量を増やすとの計画で、現在は埋蔵量の増加に注力しているとも述べた。同国がOPECに加盟する可能性については、現在は検討段階にも入っていないとした上で、その前に加盟に伴うコストと得られる利益についての分析を進める必要があるとした。

台湾の製粉所協会が4万8700トンの米産小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、6月27日から7月11日に出荷できる北部春小麦か硬質赤色冬小麦を求めている。

韓国MFGが7万トンのコーンを1トン272.99ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。11月25日までに納入という。

インドの食糧省関係者は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5月1日時点での国内食用穀物が7110万トンに膨らんでいたことを明かした。緩衝在庫として義務付けられている規模の3倍になるという。在庫の積み増しが進んだことで政府が計画している新しい食糧保障法を実施しやすくなるだろうとコメント。一方で、大量の小麦収穫を控え貯蔵スペースの問題につながるとも指摘した。関係者は、在庫が6月までに少なくとも8000万トンに増えると見通す。国内の貯蔵能力は6300万トンと伝わっている。

ベトナムコーヒー協会は9日、5月の国内コーヒー輸出が約10万トンになる見通しを発表した。前月から33%減少の見方。協会幹部によると、今年の収穫は終了。国内のコーヒー平均価格が1キログラム4万ドンで、農家がこれより低い水準で売却しないという。

オーストラリア統計局によると、3月の小麦輸出は206万3300トンだった。前年同月比22.9%増加し、前月と比較すると12.7%減少。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・3月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )