ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.84、ユーロ/ドル：1.2821、ユーロ/円：102.36 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャで連立政権樹立に向けた大統領呼びかけによる協議が難航、再選挙の可能性が高まったことや。スペイン国債の入札が不調に終わり、イタリア国債共々イールドが上昇、債務不安が改めて高まったことを嫌気、リスク回避のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京からやや買いが先行、80円台を回復しての推移が続いたが、ロンドンに入ると応手株の下落につれて売りが膨らみ、79円台後半まで値を下げた。NYに入ると売りも一服となったものの、株安が進む中で積極的にドルを買い進む向きもなく、79.70-79.80円の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが先行、1.28ドル台後半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売りが優勢となり、1.2860ドル台までジリジリと値を下げる展開。NY朝には1.28ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は一旦売りの勢いも一服となったものの、午後遅くには株安の進行につれ改めて売りが強まり、午前中の安値を更新する展開となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、103円台前半の比較的狭いレンジ内で推移。NY早朝あたりから売り圧力が強まり、NY午前には102円台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、午後には102円台後半まで値を戻したものの、遅くには再び売り圧力が強まった。

CBOT大豆11月限終値：1294-3/4↓26-1/2

シカゴ大豆は続落。欧州の不安が拡大しユーロや株が大きく値を下げる中、ファンドを中心としたリスク回避の売りが大きく先行した。11月限は夜間取引から大きく売りが先行、ギリシャでは連立政権樹立に向けた協議が難航、スペインでは国債入札がやや不調に終わりイールドが上昇、債務不安が改めて高まる中、早朝には13ドルの節目割れを試すまで一気に値を崩す展開となった。通常取引開始後は買い戻しが集まり1310セントまで値を戻す場面も見られたが、後半は株に改めて下落圧力が加わる中で売りが加速、日中安値を大きく更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：505-1/2↑0-1/4

シカゴコーンは小幅反発。先週までの下落の反動からポジション整理の買い戻しが先行、中盤以降は欧州不安を嫌気した原油や株の下落につれた売りに押し戻されたものの、最後は僅かながらもプラス圏を維持して終了した。12月限は夜間取引では先週末の終値近辺で方向感なく推移。通常取引開始後は買い戻しが集まり、510セント台まで値を回復した。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、引け間際にはまとまった売りが出てマイナス転落したものの、終値ベースではプラス圏を維持して終了した。

CBOT小麦7月限終値：598-1/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったものの、最後はポジション整理の買いがやや優勢となった。7月限は夜間取引では売りが先行、ギリシャの政情不安やスペインの金融不安を嫌気しユーロや株が下落する中、590セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まり一気に6ドル台を回復したものの、直後に大きく売りに押し戻されるなど不安定な相場展開。その後も先週末の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

10年債利回り：1.771↓0.074

債券は続伸。欧州の政局不安や景気、財政問題の先行き不透明感を背景に安全資産の買いが進んだ。ギリシャのユーロ離脱観測が根強く、またユーロ圏17カ国の鉱工業生産減少、ドイツ州議会選挙ではメルケル首相率いるキリスト教民主同盟大敗などもあって、市場の気を揉ませる展開だ。株式相場下落もプラスに作用し、相場は終日強含んだ。

10年債利回りは早朝からじりじりと低下し、午前の取引で1.76%と昨年10月4日以来の低水準となった。昼にかけて下げ一服。一時、1.8%台に戻す場面もあったが、取引終盤で再びダウンである。最後は本日最低レベルに戻した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：12,695.35↓125.25
S&P500：1,338.35↓15.04
NASDAQ：2,902.58↓31.24

NY 株は大幅続落。週明けも欧州の情勢に気を揉み売り先行となった。ギリシャの政局不安が依然として強く、しかも、ドイツ州議会選挙結果やユーロ圏17カ国の鉱工業生産減少なども市場心理を冷やしている。米国では、JPモルガン・チェースの巨額損失に続いて金融セクターの規制強化観測が金融株の売り圧力を強め、相場下落を進めた。

寄り付きから急速に下落した。午前の取引終盤に下げ一服。午後にマイナス幅を半分以上縮める場面があったが、引けにかけて再び弱含んだ。最後はダウ平均が1月31日以来の安値で引けた。S&P500とNASDAQ指数の終値は揃って2月上旬以来の低水準。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.431↓0.078

NY天然ガスは反落。ギリシャのユーロ離脱懸念やスペインの供給不安を嫌気、株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では先週までの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったが、早朝には売りに膨らみマイナス転落。通常取引開始後は売り一色の展開となり、昼には2.40ドル台前半まで値を下げた。午後からは売りも一服、買い戻しが入ったものの、反発は限定的。最後まで上値は重いままだった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月13日現在

エルサルバドルコーヒー評議会によると、4月の同国コーヒー輸出は11万4704袋になった。前年同月から50%減少。10月に始まった2011/12年度の輸出は4月まであわせて69万3061袋で、前年同期を40%下回るという。

RBOBガソリン6月限：2.9590↓0.0418
暖房油6月限：2.9295↓0.0341

NY石油製品は続落。ギリシャの政局混迷やスペインの金融不安を嫌気、原油や株が大きく値を下げるのにつれて投機的な売りが相場を主導した。相場は夜間取引から大きく売りが先行、暖房油は直近の安値をあっさりと更新した。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、下落のペースこそ鈍ったものの、最後まで軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：94.78↓1.35

NY原油は大幅続落。ギリシャの連立政権樹立に向けた協議が難航、スペインやイタリア国債のイールドが上昇し欧州の不安が改めて高まる中、対ユーロを中心としたドル高や株価の下落が進むのにつれてリスク回避の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から大きく売りが先行、ロンドン時間に入ったあたりから下げ足を速め、早朝には93ドル台半ばまで値を崩した。その後は売りの勢いも一服、NY午前にかけては94ドルを挟んだレンジ内での推移。午後にはややレンジを切り上げたものの、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金6月限終値：1,561.0↓23.0

NY金は大幅続落。ギリシャの連立政権樹立に向けた協議が難航、スペイン国債の入札が不調に終わるなど欧州の債務不安が改めて高まる中、対ユーロでのドル高につれてリスク回避の売りが大きく先行した。6月限は夜間取引から売り一色の相場展開となり、1,560ドルまで一気に下げ幅を拡大。早朝にかけてはしばらく下げ渋る場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,550ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤以降は下落の流れも一巡、1,560ドルを挟んだレンジまで値を戻しての推移となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：177.95↑0.80

NYコーヒーは小幅反発。ギリシャの連立政権樹立への協議が難航、スペインやイタリアの国債イールドが上昇し欧州の金融不安が高まる中でリスク回避の売りが先行したものの、最後は売られ過ぎ感からポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値のおもい展開となった。NYに入ると対ユーロを中心にドル高が進む中でまとまった売りが出て174セントまで急落したものの、この水準では買い意欲も強く早々に値を回復。中盤にはプラス転換する手前で一旦伸び悩んだものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖7月限終値：20.27↑0.05

NY砂糖は小幅反発。欧州の金融不安を 嫌気した株や原油の下落につれてリスク回避の売りが先行したものの中盤以降は買い戻しが集まった。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、NYに入ると20.10セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、20セントの節目割れを試すことなく下げ止まり。その後は狭いレンジ内での上下を繰り返しながらジリジリと値を回復する展開となり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは14日、2011/12年度の国内大豆収穫が11日時点で99.5%とほぼ完了したことを発表した。南部で僅かに残すだけという。また、2011/12年度産大豆の83%が売却済みで、これはこの時期の過去5年平均の63%を上回るとしている。

先物価格は4月末時点で数年ぶりの高値更新したのから、この2週間ほどは欧州危機を背景に下落しているものの、ブラジルレアルが対ドルで下落したことによって地元の大豆価格は安定しており、販売も進んでいるという。2012/13年度産についても、収穫は2013年まで始まらないにもかかわらず、4分の1が売却済みという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インド政府が小麦輸出の試みを始めたと報じられた。在庫を取り崩し、貯蔵スペースを空けるのが狙い。報道によると、国営商社が2011/12年度産と2012/13年度産を競売にかけている。カンドラ港から出荷なら最低2万トン、ムンドラ港からの出荷の場合で3万トンを最低規模の条件としており、応札者は希望する最高規模を示すよう指示されているという。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

インド政府は2011/12年度の砂糖輸出量の規制を正式に撤廃した。この結果、製糖所は輸出許可を取得する必要がなくなる。ただ、出荷規模など詳細を政府に報告する義務はあるという。有効期間は決まっていないが、政府関係者によると400万トンに到達した時点で輸出にブレーキがかかる見通し。

サウジのヌアイミ石油相は13日、訪問先の豪州で記者団の質問に答え、同国はブレント原油が1バレル100ドル近辺まで下落することを望んでいることを改めて示した。ブレント原油は11日に1バレル112ドル台で取引を終了したが、この水準は依然として高過ぎるという。

現在世界市場において供給は需要を日量130から150万バレル上回っており、過剰分は今後も在庫の積み増しに回り、消費国に安心感をもたらすだろうと指摘。7-9月期、10-12月期と季節的に需要が増加する時期を前に、在庫積み増しが進むとの見通しを示した。現在在庫は消費の58日分と十分な水準にあるものの、もう少し高くなることが望ましいとも述べた。

ベトナム農務省は13日、2011/12年度（9-8月）の国内砂糖生産が131万トンになると推定していることを発表した。地元砂糖協会によると、2010/11年度の生産が115万トン。当局は増加をみている格好になる。年初4ヶ月間で前年同期から7万8700トン増加して112万トンだった。

中国商務部は4月16-30日の輸入業者報告に基づいて5月の大豆輸入が562万5995トンになるとの見通しを発表した。大豆油を16万3761トン、大豆ミールは3116トンと見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・4月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・穀物・大豆 5月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：79.91、ユーロ/ドル：1.2919、ユーロ/円：103.24 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ギリシャの政局混迷やJPモルガンの巨額損失発覚などで市場の不安が改めて高まる中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて79円台後半の狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。週末を前にしたポジション調整の買い戻しが時折り相場を押し上げるものの、80セントの節目を一気に抜けていこうとするだけの勢いも見られない。NYに入っても大きな動きはなく、最後まで明確な方向感が出ることのないまま州の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京朝から売りが先行、1.29ドル割れをうかがう展開となったが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ロンドンに入ると騰勢を強め、1.29ドル台半ばまで値を回復した。NYに入ってからは明確な方向感が出ることもなく、1.29ドル台前半を中心としたレンジ内で推移。午後からは株安の進行につれて売りが強まり、直近の安値近辺まで値を下げて週の取引を終了した。ユーロ/円は東京ではユーロがジリ安の展開、午後には103円の節目割れを試す展開となった。ロンドンに入ると一転して買い戻しが加速、103円台半ばまで値を回復したものの、それ以上相場を押し上げる勢いもない。NYでは午前中103円台前半を中心に売り買いが交錯する不安定な展開。午後からは103円台前半で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆11月限終値：1321-1/4↓37-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。ギリシャの政情不安やJPモルガンの巨額損失を嫌気し市場全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売り一色の展開となった。中国の鉱工業生産指数の伸び悩みも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行し、1340セント台まで値を下げての推移。通常取引開始後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、中盤にかけては売り一色の展開。押し目で買いが入るような場面もほとんどないままに値下がりを続け、最後は1320セント割れを試すところまで下げ幅を拡大した。

10年債利回り：1.847↓0.009

債券は小反発。週末を控え、欧州情勢の先行き不透明感、米銀JPモルガン・チェースのデリバティブ取引に絡む巨額の損失などを背景に、安全資産の買いが集まった。週末を控えて買いも入りやすい。朝方はミシガン大消費者指数の改善を受け、一時、売りが台頭。早い段階からもみ合い相場となり、消費者指数の発表に続き、10年債利回りの上昇ピッチが速まる場面もあった。しかし、週末前でもあり、売りは長続きしなかった。この結果、午後の取引で持ち直した。

CBOTコーン12月限終値：505-1/4↓2-0

シカゴコーンは続落。商品市場全体が大きく値を下げる中で、弱気の需給見通しが改めて売りを誘う展開となった。12月限は夜間取引から原油や株の下落につれて売りが先行。早朝からはポジション整理の買いが集まり通常取引開始後には一時510セント台を回復するまでに値を戻したが、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りが加速、5ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は再び買いが集まったものの、プラス圏まで値を戻すだけの勢いはなかった。

CBOT小麦7月限終値：597-0↓4-1/4

シカゴ小麦は反落。ギリシャ問題やJPモルガンの巨額損失などで市場全体にリスク回避の動きが強まる中、大豆の急落に連れて投機的な売り加速、直近の安値を更新した。7月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は買いが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復したところで早々に息切れ。中盤以降は売り一色の展開となり、一時590セント台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては再び買い戻しが集まり、やや下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,820.60↓34.44
S&P500：1,353.39↓4.60
NASDAQ：2,933.82↑0.18

NY 株は下落。JPモルガン・チェースのデリバティブ取引に絡む巨額の損失が市場心理を冷やした。ギリシャで再選挙の可能性が強いことなど情勢の不透明感も慎重ムードを強める。朝方に発表となったミシガン大消費者指数の改善で一時、買いが優勢となったが、結局、売りの流れは完全に切れなかった。

相場は下げて始まり、特にダウ平均は構成銘柄のJPモルガンの落ち込みが響いて急速な下落だった。間もなくしてミシガン大消費者指数を受けて上昇に転換。昼にかけてしっかりと推移していたが、午後にはダウ平均、S&P500が再び前日終値を下回る弱気の展開だ。そのまま軟調に推移し、最後はダウ平均が4月11日以来、S&P500指数は3月7日以来の安値引け。NASDAQ指数は前日比ほぼ横ばいで終了した。前週末との比較で主要株価指標揃って2週続落となった。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.509↑0.022

NY天然ガスは5日続伸。発電需要の増加や生産者の減産によって在庫の積み増しペースが鈍っていることを手掛かりとした買いの流れが継続、日中を通じてしっかりの展開となった。6月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢、通常取引の開始時には買いが集まりプラス転換したものの、直後には再び売りに押し戻されるなど、上下に激しく振れる不安定な展開となった。しかし押し目では常に買い意欲も強く、中盤にかけてはしっかりと値を回復、最後は2.50ドル台を回復して取引を終了した。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、2011/12年度のコーヒー輸出は9日時点で337万袋になった。前年同期を24%上回るという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン6月限：3.0008↓0.0094
暖房油6月限：2.9636↓0.0198

NY石油製品は続落。ギリシャの政情不安や中国の景気減速懸念、JPモルガンの巨額損失発覚などを嫌し、株安の進行につれ大きく売りが先行。中盤にはミシガン大消費者指数が強気のサプライスとなったのを好感し買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油6月限終値：96.13↓0.95

NY原油は反落。ギリシャ問題やJPモルガンの巨額損失などを受けて市場の不安が高まる中、中国の景気減速懸念が改めて売りを誘う展開となった。6月限は夜間取引から売りが先行、96ドルをはさんだレンジ内での推移となった。通常取引開始後はミシガン大消費者指数が強気の内容となったのを好感し株高の進行と共に買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりであっさりと息切れ。その後は株が下落に転じる中で売りに押し戻される展開となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,584.0↓11.5

NY金は反落。ギリシャの政局混迷にスペインの金融不安に加え、JPモルガンの巨額損失発覚などによって市場の不安が高まる中、リスク回避の売りに押され年初来の安値を更新した。6月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン朝には一時1,570ドル台前半まで値を下げる場面もみられた。通常取引開始後は値を回復、ミシガン大消費者指数が強気の内容となった事もあり、中盤には株高の進行につれ1,590ドル台まで値を戻したものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は再び売り圧力が強まった。

ICE-USコーヒー7月限終値：177.15↓1.50

NYコーヒーは反落。商品全体にリスク回避の売り圧力が強まる中、前日の反発の反動もあって投機的な売りに押される上値の重い展開となった。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には175セント台まで値を下げる場面も見られた。NYの時間帯に入ってからは買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：20.22↓0.23

NY砂糖は反落。商品全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心に投機的な売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行。中国の弱気の経済指標などを嫌気し原油が値を下げるのにつれ、20セント台前半で上値の重い展開となった。NYに入ってからはポジション整理の買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたものの。早々に息切れ。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア政府は11日時点で製粉用小麦など計154万657トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。11日の介入だけで16万2123トンを売却した。

国際砂糖機関（ISO）は11日、2011/12年度の世界砂糖市場で供給が需要を648万トン上回ると見越していることを発表した。2月時点での推定517万トンから大きく引き上げ、中国やタイなどアジアの主要生産国の生産見通しを上方修正したという。

ISOはこのほか、2012/13年度にブラジル、極東、アジアで生産が増加することを見通していることを明らかにした。一方欧州とインドでは減産予想となり、2012/13年度の供給過剰は400万トン以下に縮小するとした。

ワールドゴールドカウンシル(WGC)が11日に発表したレポートによると、世界の中央銀行および公的機関の保有金は5月現在3万1,063.3トンと前月から6.5トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が16.5トン増加した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で13万9500トンの2011/12年度産大豆の輸出成約報告を受けたことを発表した。また、やはり仕向け先不明で計30万トンのコーン売却レポートがあり、6万トンが2011/12年度産、24万トンが2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

韓国Kocopiaが11万トンの食用コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2社から5万5000トンずつの購入で、価格が1トン286.50ドル、同273.35ドル。納入は9月10日と同30日という。いずれも原産国は売却側のオプション。

国際コーヒー機関（ICO）のシルバ事務局長は10日の業界会議で、世界のコーヒー需給について、需要が増加基調を続けるとみられるのに対し供給には不透明感があるとの見方を示した。伝統的な消費国での需要の低調さは、エマージング市場の伸びで補うと指摘。世界消費の伸び率を年1.5-2.5%と推定し、向こう10年間で最高20万袋の追加生産が必要とした。その一方で、増産分を担う国および地域がどこになるのかとの疑問を投げかけた。最大のブラジルでは天候要因にり生産が当初予想を下回る可能性が伝わっており、またほかのラテンアメリカ諸国の生産見通しがまちまちになっているという。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

中国統計局は10日、4月の国内精製糖生産が73万7000トンになったと発表した。前年同月比26%増という。2012年の生産は最初の4ヶ月間で前年同期を17%上回る945万トンとしている。

オーストラリア銀傘下のマッコーリー・コモディティ・リサーチは11日、2012/13年のオーストラリア小麦生産が減少する見通しを示した。同社予測は2500万トン。2010/11年度の2790万トン、2011/12年度の2950万トンと2年連続で過去最高を更新していたのからシフトする見方で、ラニーニャ現象が終わりエルニーニョ現象に以降する見通しを理由にしている。また、採算面からカノーラの作付が増加していることも影響しているという。

国際エネルギー機関(IEA)は11日に発表した月報で、2012年度の世界石油需要を日量9,000万バレルと推定、前月から12万バレル引き上げた。OECD諸国の需要が伸び悩むものの、新興国の需要増がそれを上回るという。前年比では80万バレル、0.9%の増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.88、ユーロ/ドル：1.2935、ユーロ/円：103.32 （NY17:00）

為替は円安が進行。ギリシャの連立政権樹立に向けた取り組みに進展が見られたことなどを受けてリスク回避の動きが後退、株や原油が値を戻す中で円にはポジション調整の売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて、79.60円台を中心としたせまいレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると買い意欲が強まり、79.90円台まで値を回復した。昼過ぎには80円を試す展開となったものの、この水準では売り意欲も強く伸び悩み。午後遅くにも再び80円を試す動きが見られたが、再び売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台前半から半ばのレンジ内でジリジリと値を切り上げる展開。ロンドン朝には1.2960ドル台まで値を伸ばす場面も見られたがその後は売りに押し戻され再び1.29ドル前半まで値を下げた。NYに入ってからは改めて1.29ドル後半まで値を伸ばしたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は再び下落に転じた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて103円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には103円割れを試す場面も見られたが、その後は株高の進行につれ買いが加速、103円台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、103円台半ばで底堅い値動きが続いた。

10年債利回り：1.886↑0.058　

債券は反落。買われ過ぎの感が強く、売りの展開となった。失業保険申請件数の減少などもマイナスに作用。しかも、午前の取引終盤には30年債入札の行方をにらんで売りも一段と進行した。

入札結果は好調だったが、売り圧力は最後まで残った。相場は朝方から弱含み。10年債利回りがじりじりと上がり、一時、1.9%台にアップだ。入札結果の発表に続き上昇幅縮小となったが、それでも最後まで前日の水準より高く推移した。

CBOT大豆11月限終値：1359-25-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。朝方発表されたUSDA需給報告が強気のサプライズとなり、目先の需給逼迫見通しが改めて買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一気に1360セント台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、中盤にかけて売りに押し戻されたものの、1350セント台はしっかりと維持、そのまま高値圏で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：507-1/4↓9-1/2

シカゴコーンは大幅続落。朝方発表されたUSDA需給報告が予想以上に弱気の内容となったのを嫌気、日中を通じて売りが大きく先行した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、505セントまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、いきなり5ドルの節目割れを試す展開とはならなかったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。中盤以降は日中安値圏で上値の重い値動きが続いた。

CBOT小麦7月限終値：601-1/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。コーンの急落を嫌気した売りが先行したものの、最後はUSDA需給報告が強気の内容となったのを支えとした買いが相場を押し上げた。7月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行。津上取引開始後はコーンの急落につれて売りが加速、590セント台半ばまで一気に値を下げたものの、直後にプラス圏まで買い戻されるなど値動きの激しい展開となった。中盤には再び売りが膨らんだが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,855.04↑19.98
S&P500：1,357.99↑3.41
NASDAQ：2,933.64↓1.07

NY 株はもみ合い。下げ相場が続いた反動から買い戻しが入りやすかったところへ雇用指標の改善などが寄与したが、慎重ムードを拭えず、買いは限られた。失業保険申請件数の減少、欧州の主要株式相場上昇を好感。ギリシャの混迷脱却を期待させるニュースも聞かれた。それでも、欧州の情勢を巡る不透明感は根強い。しかも、前夕にシスコ・システムズの業績見通しが重石となった。

相場は高く始まったが、シスコ中心のハイテク株下落が相場全体の上昇にブレーキをかけた。NASDAQ指数はマイナス転落し、ダウ平均などが伸び悩み。午後に主要株価指標は再び小じっかりとしながら、引けにかけて再び値を戻す展開だ。ダウ平均は7日ぶりのプラス引けを確保し、S&P500も反発。しかし、NASDQ指数は3日続落し、3月6日以来の安値を更新した。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.487↑0.022

NY天然ガスは続伸。在庫が予想を下回る積み増しにとどまり、生産者の減産や需要の回復によって在庫積み増しペースが鈍っているとの見方が改めて強まる中、ファンドなどを中心にしっかりと買いが集まった。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行。在庫統計発表後はいったん材料出尽くし感から手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まりプラス圏を回復、そのまま2.50ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては再び売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は10日、2011/12年度の国内大豆生産が4090万トンになると見越していることを発表した。シーズン初めの干ばつによるイールド低下で生産が振るわないとの見方である。しかも、従来予測から5%引き下げた。

取引所はまた、2011/12年度のコーン生産を1980万トンから1900万トンに下方修正した。やはり、昨年12月から今年1月にかけての水不足でイールドがさえないことを指摘している。取引所によると、大豆の収穫は70%、コーンが半分以上終わった。

RBOBガソリン6月限：3.0102↓0.0139
暖房油6月限：2.9834↓0.0157

石油製品は反落。前日までの反発の勢いも一服。景気減速に伴う需要の伸び悩みという足元の弱気材料が改めて売りを誘う展開となった。相場は夜間取引から手仕舞い売りが優勢、朝方には原油の上昇につれプラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤以降は軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：97.08↑0.27

NY原油は小幅反発。ギリシャの連立政権樹立に向けた動きにやや進展が見られたことなどを好感、ユーロや株の上昇と共にポジション整理の買い戻しが集まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引では欧州株に売りが先行したのにつれて96ドル台前半まで値を下げたものの、早朝からは買い戻しが加速。通常取引開始後は97ドル台後半まで値を回復した。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、昼前には売りに押し戻されマイナス転落。午後からは再びプラス圏を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金6月限終値：1,595.5↑1.3

NY金は小幅反発。ギリシャの政情不安を嫌気したリスク回避の動きも一服、ポジション整理の買い戻しを支えに底堅く推移した。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、欧州株の下落につれて再び1,590ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は早朝にかけて徐々に下げ幅を縮小、通常取引開始後にはまとまった買いが入り1,600ドル台を一気に回復する展開となった。中盤には再び売りに押し戻されたものの、その後は動意も薄くなり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：178.65↑3.60

NYコーヒーは続伸。対ユーロを中心としたドル高や株安の流れが一服となる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移した。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、177セント台までレンジを切り上げ。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、その後は179セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては売りに押し戻されたが、下落は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖7月限終値：20.45↑0.07

NY砂糖は反発。ギリシャの政情不安を嫌気したユーロや株の下落が一服となる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯には売りが優勢となる場面も見られたもののNYに入った後はしっかりとプラス圏を回復。中盤には20セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。午後からは売りに押し戻される格好となったが、最後まで大きく値を崩すことなく取引を終了した。

米商務省が10日に発表した3月の貿易収支で、コーヒー輸入は8万2149トン(136万9155袋)となった。前月比18.3%増加し、前年同月は5.3%下回る。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の初回進捗報告で、4月後半に前年同期を46%下回る924万トンになったことを明らかにした。Unicaの幹部は圧搾減少を事前に予想済みだったとコメント。4月終わりの雨により、作業に支障が出たという。

4月後半の砂糖生産が前年比35%減の38万9400トン、エタノールは44%落ち込んで3億6430万リットルだった。また、中南部の4月の砂糖きび圧搾は前年同月より42%少ない1398万トンに。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、3月の金輸入は5,204.02キログラムと前月の4,712.62キログラムから10.4%増加した。前年同月の1万4,536.18キログラムからは64.2%の減少となる。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

韓国KFA釜山支部が10日に5万5000トンのコーンを1トン271.40ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。納入は11月30日の見通し。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は8日時点で1165万トンだった。前年同期から32%減少。

インドの食糧相は10日、政府が9月に終わる2011/12年度の砂糖輸出量の規制を正式に撤廃することを明らかにした。ただ、一定の規模に到達したら輸出を止めるという。先週には400万トンが上限になるとの政府関係者による見通しが伝わっていた。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日付けクロップレポートで、2012/13年度の国内小麦作付を400万ヘクタールと見通し手いることを発表した。前年比13%減の見方になる。取引所による2012/13年度の予測はこれが初めて。

取引所のアナリストは、西部コルドバ州など一部の干ばつによる影響を指摘しながらも、最大の要因は農家の作付意欲後退という。また、肥料などの消費を伸ばす計画がないこととで北西部を中心にイールド低下も予想されていると述べた。小麦は春作物の準備に向けて農地をカバーするのが狙いでしかないとコメント。生育段階で作柄が良好となればイールド改善に向けて投資が進むかもしれないが、そうでなければ収穫自体見送りとなる可能性もあることを示した。

インドの食糧相は10日にメディアに対し、輸出向けに政府在庫から小麦を放出する可能性を示した。新穀が入ってくる前に貯蔵スペースを空けるのが狙い。特別パネルが在庫の余剰分管理で、輸出が選択にあがっていることを指摘。インドの小麦を含める食用穀物在庫は1日時点で7110万トンと、義務付けられている6300万トンを大きく上回っている。

食糧相は、イランやほかの中東諸国、パキスタン、アフガニスタン、一部アフリカ諸国に政府間で小麦を売却する方向で検討しているという。インドから代表が近日中にイランを訪問予定とも伝わった。報道によると、インドは約1000万トンの小麦を輸出に向けられると考えており、このうち400まのtんをイラン向けに出荷できるかみている。

フィリピン農務省は10日、1-3月期の国内コーン生産が202万トンになったと発表した。前年同期を5.4%上回るという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中国税関総局が週末に発表した暫定データによると、4月の同国コーン輸出は1万8459トンだった。前年同月比86%増加。年初から4ヶ月間に2万3504トンを輸出し、これは前年同期を17%上回るという。

中国の大豆競売計画が報じられた。関係者によると、政府は国家備蓄から300万トン放出する見通し。新穀用に貯蔵スペースを空け、また価格安定が目的という。2008-10年度産を早ければ来週にも実施の見通しとなっているようだ。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、5月の中国大豆輸入が570万トンになるとの見通しを発表した。4月の推定470万トンを上回るという。また、向こう2ヶ月間は増加基調を続けるとコメント。

中国税関総局が週末に発表した暫定データによると、4月の同国大豆輸入は488万トンだった。前年同月から26%増加。2012年の輸入は4月時点で前年同期を22%上回る1815万トンという。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

中国国家発展改革委員会（NDRC）は9日遅く、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き下げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン9,180元から8,850元と3.6%の引き下げ、ディーゼル燃料は8,330元から8,020元に3.7%引き下げた。ジェット燃料は1万850元から1万460元に3.6%引き下げた。価格は今年3月までは引き上げが続いていたが、その後も国際価格の下落にともなって今回は引き下げに転じる格好となった。

日本が計15万1416トンの小麦を買い付けたと報じられた。購入したうち、5万520トン、1カーゴのカナダ産は8月31日に納入予定。このほか、6月21日-7月20日出荷になる1カーゴのカナダ産、7月出荷のオーストラリア産だったという。

ヨルダン貿易省は10日、10万トンの小麦買い付けを計画していることを発表した。提示は10日まで受け付けるという。ヨルダンは8日に5万トンの小麦を購入していた。

台湾の製粉所組合が4万8700トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは3万100トンの北部春小麦と1万8600トンの硬質赤色冬小麦で、価格がそれぞれ1トン333.36ドル、300.14ドル。6月27日から7月11日に出荷予定という。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が5月8日までに1838万トンとなった。前年同期の2倍近いという。コーンが一年前の3.3倍に膨らんで1134万トン。小麦は39.2%増の448万トンとなり、このうち製粉用が259万トン、飼料用189万トン。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の4月原油輸入は2,226万トン(日量543.9万バレル)と前年同月比で3.3%増加した。前月からは5.5%の減少となる。石油製品の輸入は302万トン、輸出は166万トンとなっている。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月4日時点で5,229億ドルと前週から4億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは255億ドルの増加となる。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の3月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で55.9と前月から0.4%上昇した。季節調整前の指数は56.4で、前年同月比で11.6%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から5.3%上昇、季節調整前では前年比で9.8%低下した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・3月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 (13:00 )
・4月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )