ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.25、ユーロ/ドル：1.2697、ユーロ/円：100.63 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。欧州ではギリシャの債務問題がスペインなど他の高債務国に波及するとの不安が高まる一方、米国では弱気の経済指標を受けて景気減速懸念が高まる中、リスク回避の手段として円を買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて80円台前半の比較的狭いレンジ内でのもみ合い。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後フィラデルフィア連銀指数と景気先行指数が共に弱気サプライズとなると売りが加速、79.10円台まで一気に値を下げる展開となった。午後からは売りも一服となったものの、積極的にドルを買い戻す動きもなく、安値圏での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では買い戻しが先行、1.27ドル台半ばまで値を戻しての推移となった。しかしロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まる展開、スペインの国債入札で調達金利が上昇したことなどを受けて市場の不安が高まる中、NY朝には1.26ドル台後半まで値を下げた。その後は米指標の弱気サプライズを受けて1.27ドル前半まで買い戻す動きも見られたが、流れを変えるには至らず。午後からは改めて売りに押し戻される格好となった。ユーロ/円は東京では102円台前半の水準で小動き。ロンドンに入るとジリジリと売り圧力が強まり、NY朝には101円台後半まで値を下げた。その後は一旦買い戻される場面も見られたが、弱気の指標を受けて改めて売りが加速昼には100円台後半まで下げ幅を拡大した。

10年債利回り：1.703↓0.056

債券は続伸。欧州の金融や景気をめぐる不透明感が根強く、また米景気減速の懸念もくすぶって安全資産の買いにつながった。格付け大手ムーディーズがスペイン金融機関格下げの可能性を示したなどの報道、フィラデルフィア連銀景気指数や景気先行指数の予想外の悪化が背景にある。株式相場の下落も買い意欲を高めた。

相場は早朝からしっかりで、10年債利回りが前日の低水準を試す動きとなった。その後、下げは一服したが、フィラデルフィア連銀指数などの発表後で改めて低下。本日のレンジを切り下げ、午後も一段と下向く展開だ。取引終盤には一時、1.7%割れ。1.69%と記録的な低水準をつけた昨年9月23日以降最も低いレベルとなった。

CBOT大豆11月限終値：1306-1/2↑4-1/4

シカゴ大豆は期近中心に上昇。中国の需要の強さが改めて確認されたことを好感、ファンドを中心に買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、中国向けで48万トンもの輸出成約報告があったことなどが好感され、通常取引開始後は1310セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は弱気の経済指標を嫌気し株や原油が値を下げたこともあり、売りに押し戻される格好となったが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：528-1/4↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。新穀の需給見通しの弱さが大きな重石となる中にもかかわらず、小麦や大豆の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、朝方には520セント台前半まで値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買いが集まりプラス転換。中盤には再びマイナス圏まで押し戻される場面も見られたが、後半には改めて騰勢を強める格好となり、引け前には一時530セント台を回復するまでに値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：657-3/4↑19-0

シカゴコーンは続伸。米国やロシア、豪州などで高温乾燥気候を受けた供給不安が高まる中、前日に続きポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引からしっかりと推移、通常取引開始時にはまとまった買いが入り、650セント台まで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、中盤以降は改めて買いが加速、最後は650セント台後半と4月3日以来の高値まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,442.49↓156.06
S&P500：1,304.86↓19.94
NASDAQ：2,813.69↓60.35

NY 株は続落。米景気減速懸念から売りが広がった。フィラデルフィア連銀指数が地区内製造活動の縮小を示す水準に低下、景気先行指数も下がって、市場心理を冷やしたのが背景にある。予想以上の失業保険申請件数がまた重石。欧州の情勢をめぐる不安ムードは引き続き強く、この結果、終日弱気の相場展開となった。

このところ軟調な動きが続いている反動から買いもあり、取引の早い段階ではまだ限定的な下落だった。しかし、フィラデルフィア連銀指数などの発表に続き下げ足が加速。午後に一時、下げ渋りながらも長続きせず、取引終盤はマイナス幅拡大だ。ダウ平均は1月13日以来、S&P500が1月17日以来の安値でそれぞれ終わった。NASDAQ指数の終値は1月30日以来の低水準。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.594↓0.024

NY天然ガスは小幅反落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったのを嫌気し売りが先行した。6月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はポジション整理の売りに押し戻されマイナス転落、在庫統計発表後は2.50ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からはジリジリと下げ幅を縮小、引け間際にはまとまった買いが集まり2.60ドルに迫るまで値を戻した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は16日時点で120万トンとなった。前週の102万トンから増加。荷積みを予定している船舶数は一週間前を3隻上回る42隻という。

アルゼンチン農務省は16日に発表した月次クロップレポートで、2012/13年度の国内小麦作付が400万ヘクタールになるとの初回見通しを発表した。前年から13.6%減少の見方だ。また、2011/12年度の小麦生産を1320万トンとみており、これは従来推定から20万トン引き下げた。

アルゼンチン農務省は16日に発表した月次クロップレポートで、2011/12年度の国内大豆生産を4150万トンと見通した。従来予測から140万トンの下方修正。前年比較で15%減少になる。生育期の間髪からイールドが振るわず、作付は前年から2%減にとどまるも、生産が2けた落ち込むとの見方だ。農務省はまた、コーン生産予測を2030万トンから2010万トンに引き下げた。

RBOBガソリン6月限：2.8782↓0.0427
暖房油6月限：2.8490↓0.0486

NY石油製品は続落。朝方まではポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後発表された経済指標の弱気サプライズとなったのを嫌気、景気減速に寄る需要の伸び悩みが改めて懸念材料視される中、原油や株の下落につれて売りに押される軟調な展開となった。

NYMEX原油6月限終値：92.56↓0.25

NY原油は続落。ギリシャ問題を背景としたリスク回避の売り一服で、買い戻しが先行する場面も見られたが、中盤以降は弱気の経済指標を嫌気し株安の進行と共に売りに押し戻された。6月限は夜間取引では買いが先行通常取引開始時には93ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は買いも一服、フィラデルフィア連銀指数と景気先行指数が弱気のサプライズとなり、景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて売り材料視される中、午後には92ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,574.9↑38.3

NY金は大幅反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まっていたところへ、弱気の経済指標を受けてFRBの追加緩和への期待が高まり、ポジション整理の買い戻しが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行、1,540ドル台後半を中心に推移した。通常取引開始時には1,550ドルまで上昇、その後しばらくはやや売りに押し戻される格好となったが、フィラデルフィア連銀指数と景気先行指数が共に弱気サプライズとなると買いが加速、昼前には1,580ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：180.10↑2.10

NYコーヒーは反発。需給面では相変わらず決め手となる材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、マイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。NYに入ると商いの薄い中でややまとまった買いが入り一気にプラス圏を回復。中盤以降も細かい上下を繰り返しながらジリジリと値を切り上げる展開となり、最後は180セント台を回復した。

ICE-US砂糖7月限終値：20.86↑0.13

NY砂糖は小幅続伸。前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導したが、上昇局面では売り圧力も強く、一気に21セント台回復という流れにもならなかった。7月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢、朝方にはユーロの下落につれて21.60セント台まで値を下げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、中盤には20.90セント台を回復したものの、それ以上積極的な動きも見られず、相場ものび悩み。引けにかけてはやや売りに押し戻される展開となったがしっかりとプラス圏は維持したまま終了した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

ロシア政府は17日時点で製粉用小麦など計172万6364トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。17日の介入だけで6万2041トンを売却した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が16日に発表したレポートによると、2012年1-3月期の世界金需要は1,088.8トンと前期比で0.9%、前年同期比で6.6%減少した。宝飾需要は511.0トンと前期比で18.5%増加、前年同期比では10.3%の減少。工業需要は107.7トンと前期から4.1%の増加、前年同期からは6.8%の減少となった。投資需要は金塊、コインが337.9トンと前期から5.0%減少、前年同期からは16.7%の減少。ETF投資は51.4トンと前期比で45.8%、前年同期で182.8%と大幅に減少した。また、今回から需要のカテゴリーに組み込まれることになった中銀など公的機関の購入は80.8トンと前期比で28.3%、前年同期比で41.0%それぞれ減少した。

世界供給は 1,070.3トンと前期から5.3%減少、前年同期からは5.5%増加した。このうち鉱山生産は673.8トンと前期から6.5%減少したものの、前年同期からは3.2%増加。生産者のヘッジは5.0トンと、前期のマイナス15.7トンから増加した。前年同期は9.4トンだった。スクラップ供給は391.5トンと前期から8.0%減少したものの、前年同期比では11.3%増加した。

米財務省は17日、22日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は23日、7年債を24日に行う。

インド政府関係者は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府の特別パネルがシン首相に対し輸出向けに政府の小麦在庫から300万トン放出するよう提案したことを明かした。また、出荷を進めるために民間業者にインセンティブを設けるよう勧めたという。在庫は5月1日時点で7110万トンと、義務付けられている6300万トンを大きく上回る。余剰分は戸外に放置されており、痛みやすい状態にある。

米不動産情報リアルティトラックによると、4月の米住宅差し押さえ件数は18万8780件となった。2007年7月以来の低水準を更新したという。4月は前月から5%減少し、前年同月との比較では14%ダウン。これで19ヶ月連続の前年割れになる。

ルワンダ中銀によると、2011年の同国コーヒー輸出は1万5597トンだった。前年から2639トン減少。生産が一年前から15.3%落ち、これは生産周期が要因だったという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ウクライナ農務省は17日、国産ビートからの砂糖生産が2012年に前年比22.8%減少する見通しを発表した。ビート作付が48万ヘクタールとなり、一年前の54万ヘクタールを下回る。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は5月14日時点で473万トンとなった。前年同期と比べて7%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比0.6%減の4331万トン。14日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.89%で、一年前の11.74%を下回る。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで48万トンの2011/12年度産大豆輸出報告を受けたことを発表した。また、イラク向けで10万トンの2012/13年度産小麦売却のレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ヨルダン貿易省は5万トンの小麦を1トン287.50ドル買い付けた。納入は9月前半になる。また、新たに10万トンの小麦を物色すると発表。24日まで提示を受け付けるという。

日本が計15万8783トンの小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは8月31日に納入のカナダ産2万588トンと米西部白色小麦、同硬質赤色冬小麦を1カーゴずつ。また、6月21日-7月20日納入で米西部白色小麦、同硬質赤色冬小麦を1カーゴずつ、7月納入で3万21700トンのオーストラリア産を買い付けたという。

フィリピンが16万2000トンのオーストラリア産飼料用小麦を1トン271-272ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、9-10月に出荷となる。

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は16日、オーストラリア東部で小麦を含む冬作物の作付が乾燥の提供からスローダウンしていると報告した。クイーンズランド州とニューサウスウェールズ州ではこの1週間極めて乾燥し、すでに作付済みの作物の生育見通しが懸念されるという。5月の総降水量が平均以下にとどまる可能性を指摘した。特に、リスクが大きいのがビクトリア州中央と北西部、ニューサウスウェールズ州南部、サウスオーストラリア州の中央北側とのこと。

日本の飼料メーカーが7-9月出荷になる南米産コーン50万トンを買い付けたと報じられた。関係者によると、30万トンがブラジル産、20万トンはアルゼンチン産。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は17日、同国政府が22日に60万トンの大豆競売を計画していることを明かした。大豆は河北省と黒龍江省、浙江省、江西省、三東省、内モンゴル自治区の備蓄から放出するという。競売によって大豆油価格を安定させ、また10月の新穀前に貯蔵スペースを空けるのが狙いと伝わっている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ストラテジーグレインは17日、2012/13年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを400万トン引き下げ、2億7880万トンとしたことを発表した。ドイツとポーランド、フランスにおける小麦の冬枯れが修正の主因という。域内軟質小麦の予測は1億2270万トンで、420万トンの下方修正。

国別には、ドイツを160万トン、ポーランド140万トン、フランスは60万トンそれぞれ引き下げた。また、ハンガリーとスロバキア、チェコ共和国あわせて50万トンの下方修正で、生育段階での気温低下と乾燥を理由にしている。一方、2012/13年度のEUコーン生産は従来予測より20万トン多い6560万トンに改定した。ドイツとポーランド、フランスで40万トンの上方修正。

ストラテジーグレインは、中欧で4月終わりに異常な気温上昇となり、作柄改善に緊急の雨が求められると飲み方を示した。また、前月に降雨はあったが、域内南東部では不十分だったとコメント。反面、EU西部で通常並みの降雨となり、英国、フランス、イタリア北部の生産不安が薄れたという。スペインも天気絡みで情勢が改善と記した。

マレーシアが大豆輸入を見送っていると報じられた。10-12月に出荷の13万トンを買い付ける予定だったが、関係者によると価格が高すぎた。また、目先値下がりの可能性があるためという。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月11日時点で5,188億ドルと前週から41億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは214億ドルの増加となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・4月景気先行指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1302-1/4↓2-3/4

シカゴ大豆は期近に買いが集まる一方、期先限月は続落。欧州不安を嫌気したリスク回避の売りが改めて相場を主導したものの、引けにかけては小麦やコーンの急伸につれたテクニカルな買いが集まった。11月限は夜間取引から売りが先行、前日の安値を割り込み1280セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。中盤にかけて再び売りに押された後は再び騰勢を強めたが、やはりプラス転換するには至らなかった。

CBOTコーン12月限終値：526-1/4↑11-3/4

シカゴコーンは大幅続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、コーンの急伸につれてテクニカルな買い戻しが加速、6日ぶりの安値まで一気に値を回復した。12月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後はプラス圏を回復。中盤にかけてジリジリと値を切り上げる展開となり、520セント台まで値を回復した。午後には上昇も一服したかに思われたが、引けにかけては小麦の急伸につれて投機的な買いが加速、520セント台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：638-3/4↑30-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。米国内外の生産地で乾燥による供給不安が強まる中で投機的な買い戻しが加速、終値ベースで5月1日以来の高値まで一気に値を戻した。7月限は夜間取引ではやや売りが優勢で推移していたものの、通常取引開始後は買いが加速、中盤には630セント台まで値を回復した。その後は一旦買いも一服となったかに見えたものの、引け間際には改めて買いが集まり、630セント台後半まで上げ幅を拡大した。

10年債利回り：1.760↓0.010

債券は反発。ギリシャの政情不安が強まっており、ユーロ離脱の可能性に着目して買いが集まった。さらに、4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が追加金融緩和の可能性を示したことを好感。朝方は買われ過ぎと見られる中、予想以上の住宅着工件数や鉱工業生産もあって売りの展開だったが、午後はしっかりの相場展開にシフトした。

10年債利回りは夜間取引で1.75%と、昨年10月4日以来の低水準を更新する場面を見てから下げ幅縮小となった。通常取引に入る時点で上昇し、米経済指標の発表に続いて1.82%にアップ。しかし、昼前には伸びが鈍化し、午後に低下に転じた。FOMC声明の発表後は夜間取引につけた水準近くにダウンである。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.618↑0.118

NY天然ガスは続伸。明日の在庫統計で積み増しが平年を大きく下回ると見通しが出ていることを受け、足元の供給過剰解消の流れが続くとの見方から改めて買いが集まった。6月限は夜間取引ではやや売りが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始時には大きく買いが先行。その後も上昇の勢いが止まることはなく、最後は期近終値ベースで2月末以来の高値をつけて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,598.55↓33.45
S&P500：1,324.80↓5.86
NASDAQ：2,874.04↓19.72

NY 株は続落。再びギリシャの政情不安やユーロ離脱懸念が売りを誘う格好となった。朝方は住宅着工件数が予想を上回り、鉱工業生産も改善したことを好感。買いが先行したが、午前の取引で買いが細るとともに売り台頭。金融株やハイテク株の下げが目立ち、また原油価格の落ち込みで石油株にも売りが膨らんだ。

ペースの速い値上がりで始まりながら、相場上昇一服も早かった。昼前には前日終値近くに戻し、午後にS&P500とNASDAQ指数がマイナス転落である。ダウ平均はまだ前日の終値をはさんでもみ合っていたが、結局、引け近くで下げに転じた。最終的にダウ平均が1月18日以来、S&P500とNASDAQ指数は2月初め以来の安値をそれぞれ更新して引けた。

RBOBガソリン6月限：2.9209↓0.0232
暖房油6月限：2.8976↓0.0354

NY石油製品は続落。原油の下落につれて、投機的な売りが相場を主導した。相場は夜間取引から売りが先行。朝方からはポジション整理の買いが優勢となり、在庫統計発表後はガソリンの大幅取り崩しなどを好感してプラス圏まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は大きく売りに押し戻される展開となった。

NYMEX原油6月限終値：92.81↓1.17

NY原油は続落。世界的な景気減速やOPECの増産を受けて足元の需給の弱さが大きな重石となる中、ギリシャの政局混迷やスペインの金融不安などを嫌気したリスク回避の売りが引き続き相場を押し下げた。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、ロンドン朝には一時92ドルを割り込むまでに至った。その後はしっかりと値を回復、通常取引開始後は強気の経済指標を手掛かりに一気にプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は再び売りが優勢となった。

COMEX金6月限終値：1,536.6↓20.5

NY金は続落。ギリシャの連立政権協議決裂やスパインなどの金融不安が引き続き相場の大きな重石となる中でリスク回避の売りが加速、昨年7月以来の安値まで一気に値を下げた。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、1,530ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は値を回復、通常取引開始後はECBの追加緩和期待などから1,550ドル台まで買い戻される展開となったものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、1,540ドルを割り込んで取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は16日に4月24-25日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を発表し、追加金融緩和に前向きなメンバーが複数あったことを明らかにした。経済成長の失速、下振れリスクが高まるような場合にてこ入れも必要になるかもしれないとの見方だったという。3月の会合では二人のメンバーが追加量的緩和を支持していたことを示すだけだったのからややシフトがみられたといえる。

議事録によると、最近の経済指標などから一部の会合参加者は景気の回復力に自信を持つようになったが、一方で暖冬など一時的な要素がデータに寄与した可能性を指摘し引き続き慎重ムードも強かった。海外経済の成長スローダウンや米国の歳出削減見通し、個人所得の鈍い伸び、住宅市場の低迷などから景気の拡大ペースも速まらないとの見方だった。また、国際金融市場の緊張は昨年秋ほど出ないといえ、引き続き景気を脅かしていると判断。また、米国が緊縮政策を進める可能性も景気に影響し得るとの見通しを示した。

このほか、FOMCメンバーの中から、2010年と2011年にも年初に雇用増が進んだ後で、ペースが鈍化したことに対する指摘があった。会合参加者の間では景気のマイナス要因の大半は時間の経過とともに後退、景気回復も徐々に力強くなるとの見方は根強い。それでも、中期の景気回復に自信を持てるまで超低金利政策を2014年終盤まで継続する見通しを修正せずに声明に残すことで一致したとしている。

ICE-USコーヒー7月限終値：178.00↓1.40

NYコーヒーは反落。ロンドンのロブスタ市場の急伸につれて朝方には大きく買いが集まったものの、180セントを超える水準では売り圧力が強く、最後はマイナス圏まで推し戻された。7月限は夜間の取引開始からやや買いが優勢。早朝にかけては急速に騰勢を強め、朝方には182セント台まで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く、早々に180セント割れ。しばらくはプラス圏で推移していたものの、中盤にまとまった売りが出るとあっさりマイナス転落した。

ICE-US砂糖7月限終値：20.73↑0.33

NY砂糖は続伸。ブラジルの砂糖きび生産見通し引き下げなどを手掛かりにポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7日ぶりの水準まで値を回復した。7月限は夜間の時間帯はギリシャの政情不安などを背景とした売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、朝方にはプラス転換。ユーロの下落が一服したことも買いを後押しする格好となり、中盤にかけて20.60セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後はいったん買いも息切れとなったように見えたが、引けにかけては改めて騰勢を強め、日中高値を更新して終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は16日、2012年の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合の日程修正を発表した。従来は一日だけの会合と二日間にわたってのものとがあったが、討議時間を増やすために全ての会合を二日間にするという。次回会合は6月19-20日に開催予定。またこの会合後にはバーナンキFRB議長の記者会見も設ける。

ブラジル農業顧問データグロの幹部は16日の業界会議で、2012/13年度の国内中南部砂糖きび生産を4億9910万トンと見通していることを発表した。従来予測から2%近く引き下げたという。前年度の4億9330万トンを僅かに上回る見方だ。中南部の砂糖生産は前年比4.5%増の3271万トン、エタノールは一年前より1.9%多い209億3000万トンになると見通す。国際砂糖価格の下落が続く場合に、ガソリン混合向けになる無水エタノールの生産がさらに拡大するかもしれないとの見方を示した。

USDA輸出成約高市場予想
17日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
17 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

イラク穀物局は、米産小麦を買い付けたことを発表した。このほか、ロシア、オーストラリア、ルーマニア、カザフスタン産の小麦も購入し、あわせて40万トン。7-8月に納入という。価格など詳細は不明。

インドネシアでコーン輸入許可の発行がおよそ2ヶ月ぶりで再開したと報じられた。国内で収穫中なことを考慮して政府は許可の発行を見送っていた。しかし、需給逼迫から市場が予想していたよりも1ヶ月早く許可をおろすことになったという。関係者によると、2-3週間内にインドから20万トン近いコーンがインドネシアに到着の見通し。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア政府は16日時点で製粉用小麦など計166万4323トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。16日の介入だけで12万366トンを売却した。

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は5月1日時点で前年同期を65%上回る1370万トンとなった。小麦は610万トン、コーンが560万トン。農家の穀物在庫は610万トンで、これは前年同期より89%多いという。農家在庫で小麦が260万トン、コーン220万トンとしている。

インド政府関係者は米通信社に対し、16日に新しい規準での砂糖輸出手続が開始したことを明らかにした。業者は複数の輸出を申請でき、一回について最高2万5000トンと従来の1万とから引き上げたという。また、許可発行から60日以内の出荷を義務付けと、これも従来の30日間から引き伸ばされた。

マレーシアの砂糖大手MSMは16日、カーギルとクイーンズランドシュガーから粗糖購入に合意したことを発表した。いずれも今年1月から3年間の契約という。

ブラジルの砂糖大手Copersucarの会長は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度に850万トンの砂糖販売を計画していることを明かした。前年度の760万トンから伸ばす狙い。また、エタノールの販売は、一年前より3億リットル多い45億リットルを目指すという。ただ、中南部で天候要因から生産改善があまり見込めないことを指摘。販売規模を広げるためにメンバー以外の製糖所からも調達するという。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けのコーン輸出報告を受けたことを発表した。18万トンの2011/12年度産と72万トンの2012/13年度産あわせて90万トンで、またいずれも当初仕向け先不明で報告されていたものだったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は16日、2012年の国内コーン生産が前年比3%増の1億9750万トンになるとの見通しを発表した。作付予測が前年を2.6%上回る3430万ヘクタール。小麦作付も0.33%増えて2427万ヘクタールになり、生産は2.02%増の1億2030万トンとみている。一方、大豆作付は一年前から6.54%減少し、715万ヘクタールになると見越す。生産予測が1300万トンで、前年より7%少ない見方。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は16日、2011/12年度の中国大豆輸入見通しを300万トン引き上げたことを発表した。最新予測は前年比11%増の5800万トンになる。また、2012/13年度に6000万トンに増加もみ見込んでいることを明かした。2011/12年度の大豆油輸入は130万トン、2012/13年度に132万トンになると見通す。

韓国FLCが6万トンのコーンを1トン259.50ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。12月末に納入という。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は16日、5月の同国コーヒー輸出を18万袋と見通していることを示した。前年同月の25万3270袋から29%減少になり、大雨を前年割れの要因にしている。南部を中心に雨で豆の乾燥作業や輸送が遅れているとコメント。また、輸出業者のロブスタ在庫が最小限にとどまっているともいう。

ただ、降雨によって中部や東部のコーヒー開花が進み、結実も順調との見方を示した。中部、東部の収穫は今年終わりに行われる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・4月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・4月24-25日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：80.17、ユーロ/ドル：1.2727、ユーロ/円：102.03 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャで連立政権協議が決裂し再選挙が必至となったことを受けて債務不安が再燃、リスク回避の動きが強まる中でユーロに大きく売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて79円台後半の狭いレンジ内での推移。NYに入るとNY連銀指数が予想を上回る強気の内容だったことを手掛かりに買いが集まり、80.10円台までレンジを切り上げた。中盤にかけては一旦動きも落ち着いたものの、午後に入ると再び買いが加速、80.30円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル台前半での小動き。ロンドンでは欧州のGDPが上方修正されたことなど好感し、1.28ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNY朝にギリシャ政権協議決裂のニュースが伝わると一転して売り一色の展開、午後遅くには1.27ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では102円台半ばを中心に推移。ロンドンでは買いが集まり、102円台後半まで値を切り上げた。NYに入るとギリシャ不安が高まる中で大きく売りが先行、午後遅くには102円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1305-0↑10-1/4

シカゴ大豆は反発。ここまでの価格調整の動きも一巡、南米の供給不安などの強気材料が改めて買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引からポジション整理の買い戻しが大きく先行。通常取引開始後はギリシャの政権協議決裂を嫌気したユーロや原油の下落につれ売りに押し戻されマイナス圏まで値を下げる場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く早々に値を回復。最後は高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：514-1/2↑9-0

シカゴコーンは続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる中、小麦の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。中西部で高温乾燥傾向が強まるとの見方も強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行し、早々に510セント台まで値を回復。通常取引開始後はしばらくは方向感なくもみ合う展開となったが、中盤にかけては510セント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり、最後は日中高値近辺まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：608-1/2↑10-1/4

シカゴ小麦は続伸。前日のクロップレポートで冬小麦の作柄悪化が確認されたことや、米国外の生産地域で高温乾燥が強まっていることが材料視される中、ポジション整理の買いが先行した。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には610セントまで一気に値を回復する展開となった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、早々に下げ止まり。中盤には改めて買いが加速し610セント台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いの勢いも一服、610セントを割り込むまで値を下げて取引を終了した。

10年債利回り：1.773↑0.001

債券はもみ合い。買われ過ぎの見方から売り圧力が強まりながら、欧州の金融不安が下支えだった。ギリシャの再選挙が決まり、ユーロ圏全体の先行き不透明感が背景にある。ユーロ圏17カ国の実質域内総生産が前期比横ばい、米国ではニューヨーク連銀指数や住宅市場指数の改善などを背景に売りに押される場面もみたが、結局は欧州の情勢が下支えとなって売りも限られた。

10年債利回りが夜間取引で前日付けた昨年10月4日以来の低水準を試しながら、早朝には上げに転じていた。通常取引で1.8%台にアップ。しかし、取引終盤で上昇幅が縮小した。最後は前日とほぼ変わらず。30年債は僅かにも前日より低く終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.500↑0.069

NY天然ガスは反発。今週の在庫統計でも積み増しが平年を大きく下回る量にとどまるとの見方を手掛かりに、改めて買いが集まった。6月限は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、2.50ドルの節目をうかがうまで一気に値を伸ばした。中盤にかけては一旦売りに押し戻されたものの、下げ幅は限定的。午後には再び騰勢を強め、2.50ドル台に乗せて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,632.00↓63.35
S&P500：1,330.66↓7.69
NASDAQ：2,893.76↓8.82

NY 株は大幅続落。ギリシャの再選挙実施が決まり、同国のユーロ離脱観測も強まって売りの展開となった。朝方に発表された欧米の経済指標が市場心理を緩和したが、買いは集まっても限界があった。結局、取引の流れも弱気にシフト。ドル高進行もマイナスに作用した。

取引の早い段階で小じっかりの相場展開である。午前の取引終盤にいったん値を消してから、昼にかけ再び強含み。しかし、午後で再び上昇幅縮小した。ダウ平均、S&P 500が前日終値を下回って持ち直しても、上値が重たく、その後はピッチの速い下落となった。最終的に、ダウ平均が1月19日以降最低で終了し、S&P500とNASDAQ指数は2月2日以来の安値引けだ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAは15日、2011/12年度の国内砂糖需給について、100万トンの供給過剰になる見通しを示した、砂糖の代替品としてコーンシロップの需要が10%増加して180万トンになるのを背景にしているという。委員会によると、同国の 2011/12年度砂糖生産は5月12日時点で470万トンとなった。砂糖輸出は5日時点で57万2000トン。前年同期を38%下回るという。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

RBOBガソリン6月限：2.9441↓0.0149
暖房油6月限：2.9330↑0.0035

NY石油製品はガソリンが続落する一方、暖房油は小幅ながら反発。夜間取引では欧州圏のGDP上方修正などを好感し手買い戻しが先行したものの、朝方にギリシャ政権協議決裂のニュースが入ると、原油やユーロの下落につれ投機的な売りが加速、一気に値を下げた。午後からは割安感から再び買いが集まり、暖房油はかろうじてプラス圏を回復したが、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油6月限終値：93.98↓0.80

NY原油は3日続落。ギリシャの連立政権協議が決裂し債務不安が改めて高まったのを嫌気、ユーロの下落につれてリスク回避の売りが加速、年初来安値を更新した。6月限は夜間取引から売りが先行。朝方にはプラス圏を回復するまで買い戻しが集まる場面も見られたが、その後はギリシャの政権交渉決裂のニュースを受け大きく売りに押し戻された。通常取引開始後は再びプラス圏を回復する場面も見られたが、中盤以降は売り一色の展開。最後は94ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,557.1↓3.9

NY金は続落。ギリシャで連立政権協議が決裂し債務不安が改めて高まる中、ユーロの下落と共にリスク回避の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引で一時1,550ドルを割り込む場面も見られたが、その後は買い戻しが加速、朝方にはプラス圏を回復するまでに値を戻した。ギリシャの政権協議決裂のニュースが伝わった後は、改めて売りが膨らむ展開、中盤には1,550の節目手前では買い意欲も強かったものの、流れを強気に戻すには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：178.40↑0.45

NYコーヒーは小幅続伸。前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行、中盤以降は徐々に売りに押し戻される展開となったものの、終値ベースではプラス圏を維持して終了した。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、NYに入ると180セント台前半まで一気に値を回復する展開となった。しかしこの水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりでの上下が続いたが、最後は改めて売りが加速、終値をつけた後にはマイナス圏まで値を下げた。

ICE-US砂糖7月限終値：20.40↑0.13

NY砂糖は続伸。米株の下落が一服したことなどを好感、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始から買いが先行、20セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後はジリジリと値を下げる格好となったが、押し目では買い意欲も強く、NYに入ると改めて騰勢を強める展開。ギリシャの再選挙が確実となったのを嫌気しユーロが急落する中にも関わらず、中盤には20.70セントに迫るまで上げ幅を拡大した。午後からは再び売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが15日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、5月11日までの週の米国内ガソリン需要は日量872.6万バレルと前週から4.5%増加、昨年12月23日以来の水準を回復した。前年比では3.6%の減少、昨年7月22日までの週から連続して前年割れが続いている。過去4週平均は日量872.6万バレルと前年比で5.2%減少、年初来の累計では前年同期を5.4%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.76ドルと前週から5セント下落、前年を5.3%下回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

英国の税関データによると、3月の同国小麦輸出が12万4916トンだった。前年同期から14%増加という。7月に始まった2011/12年度最初の9ヶ月間であわせて211万トン出荷し、これは前年同期の235万トンを下回る。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産を1億3138万2000袋と見越していることを発表した。前月の報告での推定1億3097万袋から小幅の上方修正。前年比較で2.1%減少になる。引き上げに寄与したのがアジア・オセアニアの生産。3413万4000袋から3543万4000袋に改定した。このグループ内最大のベトナムを80万袋引き上げて1830万袋にし、またパプアニューギニアを100万袋から150万袋に上方修正。

一方、メキシコ・中米を1911万3000袋から1868万2000袋に引き下げた。エルサルバドルとメキシコが下方修正。ただ、コスタリカは前月に続いて再び引き上げた。南米も5877万3000袋と、従来推定の5923万袋を下回る。コロンビアを70万トン引き下げて780万袋にし、この結果、前年度の852万3000トンを下回る見方にシフトした。一方、ペルーの生産推定は520万袋から544万3000袋に上方修正。

インドは2011/12年度の砂糖輸出量に関する制限を撤廃したのに続き、出荷に関する規準を改定した。インドの対外貿易理事会（DGFT）は15日、輸出業者に砂糖輸出契約を登録することを義務付けると発表、一回の登録では最大1万トンに制限されるという。また、業者は許可を取得してから30日以内に出荷する必要があり、遵守しなかった場合は将来の申請が禁止される可能性があるという。

韓国Nofiが5万6000トンの米産コーンを1トン275.65ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、11月20日に納入見通し。Nofiはまた、5万5000トンの大豆を同269.95ドルで購入したという。大豆の原産国は売却側のオプション。10月15日に納入になるようだ。

インド大豆加工協会のスポークスマンは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、この2ヶ月間でイラン向けに約20万トンの大豆ミール輸出があったことを明かした。米欧による対イラン経済制裁に伴い、2011/12年度（10-9月）にはイランへ50万-60万トンの輸出見通しであることを示している。2011/12年度のインド大豆ミール輸出は450万トンの予想と報じられた。前年度の410万トンを上回る。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月11日現在4,327億500万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、5月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.8%減少した。事前の見通しより小幅マイナスという。前年との比較では3.1%増加で、こちらは予想を上回る伸び。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

インドの食糧相は、シン首相が設けた特別パネルが一両日中に穀物在庫の対策案を打ち出す見通しを示した。在庫は5月1日時点で7110万トンとなり、義務付けられている規模の3倍以上。貯蔵スペースを空けるために、在庫取り崩しを進める計画となっている。

欧州コーヒー連盟によると、欧州内のコーヒー在庫が3月に前月から3万6113袋減少した。地域別には、最も規模の大きいアントワープで18万2000袋減り、トリエステの在庫も取り崩しとなった。反面、ブレーメン、ハンブルグ、ジェノバ、ル・アーブルが前月を上回った。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.8%低下した。3週連続ダウンで、またマイナス幅は前週と同じ。前年同期との比較だと4.5%上昇し、5週間ぶりに高い伸びだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・4月小売売上高 (08:30 )
・5月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・3月対米証券投資 (09:00 )
・3月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・5月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・4月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 6月限OP 納会