ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1425-1/2↑50-0

シカゴ大豆は大幅続伸。中西部で目先高温乾燥が強まるとの予報を受け、コーンの急伸につれて大きく買いが集まった。11月限は夜間取引から大きく買いが先行、14ドルの節目を一気に上抜ける展開。通常取引開始後には1430セント台半ばまで上げ幅を拡大した。中盤には買いも一服、月末の作付推定で上方修正があるとの見方や欧州の金融不安を背景にした株安の進行を嫌気、やや売りが優勢となったものの、下落は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：594-0↑40-0

シカゴコーンは大幅続伸。中西部で目先高温乾燥が強まるとの予報を受けて作柄悪化懸念が高まる中、40セントのストップ高まで一気に値を伸ばす展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、570セント台後半を中心に推移。朝方からは更に買い意欲が強まり、通常取引開始早々に594セントのストップ高まで一気に値を伸ばす展開となった。その後も買いの勢いは衰えず。中盤以降はストップ高に張り付いたまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：741-0↑53-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。中西部の高温乾燥による作柄悪化懸念からコーンがストップ高となる中、欧州の生産見通し引き下げなどが改めて大きく買いを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、7ドルの節目を大きく上抜けての推移となった。通常取引開始後には改めて買いが集まる格好となり、730セント台まで急伸。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、引けにかけては一段高、昨年10月28日以来の高値を更新した。

10年債利回り：1.609↓0.072

債券は反発。欧州の金融不安を背景に、安全資産を求める買いが進んだ。欧州連合（EU）首脳会議を28-29日に控えるが、問題解決に向けて進展することに懐疑的なムードが流れている。株式相場が下げたこともあり、夜間からの買いの流れを引き続き日中も強気の相場展開だ。10年債利回りは午前の取引で1.60%まで下がり、午後はそのまま本日のレンジ下限で推移した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス7月限終値：2.694↑0.069

NY天然ガスは続伸。メキシコ湾に熱帯性暴風雨が発生し生産の一部が停止したことを受け、供給不安から買いが大きく先行したが、最後は被害が最低限にとどまるとの見方から売りに押し戻された。7月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.70ドル台前半まで値を一気に伸ばす展開となった。通常取引開始後は買いも一服、暴風雨の進路が生産施設直撃コースから外れる見方が強まったこともあり、中盤にかけて徐々に売りに押し戻される格好となり、最後は2.60ドル台後半で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,502.66↓138.12
S&P500：1,313.72↓21.30
NASDAQ：2,836.16↓56.26

NY 株は反落。欧州の金融問題を巡る不透明感を着目し、売りの展開に終始した。28-29日に欧州連合（EU）首脳会議を控えるが、問題解決への取り組みに警戒する空気が強まっている。朝方に発表にされた5月の新築住宅販売が予想を上回る改善だったのにも反応は薄かった。

相場は寄り付きから急速に下げた。住宅指標の発表に続いてやや買いはみられても、長続きせず。戻りが限られていることが余計に売り圧力を強め、そのまま午前の取引では弱含んだ。午後は本日のレンジ下限で推移。最終的にダウ平均とNASDAQ指数が13日以来の安値で引け、S&P500は11日以降最低水準で終わった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月24日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月24日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月24日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月24日現在

RBOBガソリン7月限：2.6458↑0.0759
暖房油7月限：2.5385↑0.0048

NY石油製品はガソリンを中心に続伸。欧州の金融不安が高まり株や原油が値を下げる中にも関わらず、メキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨に夜生産停止を受けて一時的に需給が逼迫するとの見方などを背景に買いが加速した。

NYMEX原油8月限終値：79.21↓0.55

NY原油は反落。欧州の金融不安が改めて高まりユーロや株が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが相場を主導する展開となった。メキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨に伴う供給不安が後退したことも弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には79ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、昼過ぎには78ドル割れをうかがうまで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まり、79ドル台まで戻して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,588.4↑21.5

NY金は大幅続伸。欧州の金融不安が改めて高まりユーロや株が値を下げる中、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。8月限は夜間取引から買いが先行1,570ドル台を回復しての推移となった。早朝には売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後は再び買いが優勢となり、中盤には1,570ドル台半ばまでジリ高の展開。昼前にまとまった買いが入ると、1,580ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

米環境保全執行局（BSEE）が25日に発表したデータによると、メキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨「デビー」の影響で米東部 12時30分現在、メキシコ湾全体の44.1%にあたる日量60万8,025万バレルの原油と34.8%にあたる15億6,500万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の31万3,775万バレル、10億3,100万立方フィートの停止からそれぞれ生産停止が拡大した。職員が避難しているプラットフォームは189ヶ所、稼動を停止しているリグは22基で、こちらも前日の61ヶ所、13基から増加している。

ICE-USコーヒー9月限終値：158.75↑2.85

NYコーヒーは反発。需給面で特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まりここ数日の取引レンジ上限を試す展開となった。9月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢となったものの、先週金曜の安値を試すこともなく下げ止まり。NYに入ると早々にプラス圏を回復した相場は、その後もしっかりの展開となり、中盤には157セント台まで上昇。その後は一旦買いも一服したかに見えたが、引け間際にはまとまった買いが入り、159セントまで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：19.93↑0.18

NY砂糖は小幅反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、先週末の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に20セントの節目まで値を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、その後は節目をやや下回ったあたりでのもみ合いが続いた。NYの時間帯に入ると徐々に売り圧力が強まり、昼前にはマイナス転落するまで値を下げたものの、それ以上大きく値を下げることもない。最後は再び買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

メキシコ砂糖会議所幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、降雨がベラクルス州の2012/13年度の砂糖きび生育に寄与するとの見方を示した。初回予測は11月に発表するが、現時点で好調な収穫を見込めるという。乾燥が続いておりながら、ベラクルスをはじめ砂糖生産地で水分は十分と伝わっている。ベラクルスの砂糖生産は国内の4割を占める。

ウクライナ農務省は25日、国内の2012年穀物収穫が25日時点で58万4000トンとなったことを発表した。面積にして35万4400ヘクタール。予想さている収穫の3%を終了したという。農務省によると、昨年6月29日時点で、収穫が30万トン、17万ヘクタールで、全体の23%だった。イールドは約一年前に3.16トンだったのに対し、今年6月25日付けで1.65トン。

EUは25日に発表した声明で、今年1月に合意したイラン産原油に対する禁輸措置を7月1日から完全実施することを明らかにした。これによって、1月23日より前に締結した輸入契約に対する免除規定が撤廃され、欧州の保険会社が第三者に対して同国産原油の輸送に関する保険を引き受けることも禁止されるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は25日、民間業者から中国向けで計12万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フョードロフ・ロシア農相は25日に記者団に対し、2012年の国内穀物生産を8500万トンと見越していることを示した。国内需要を十分満たすともコメント。輸出に関すると、2000万トンを下回ることはなく、また規制する理由もないと述べた。

ウガンダ貿易次官は25日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、南東部のコーヒー主要生産地であるブドゥダで土砂崩れが起き、数百ヘクタールにのぼるコーヒー農地が被害を受けたことを明かした。被害者は100人以上とコメント。ブドゥダでは2010年3月にもの土砂崩れで200人以上が死亡し、約6万本のコーヒーの樹にダメージがあった。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日、2012年の域内軟質小麦イールドが1ヘクタール5.60トンになると見通していることを発表した。従来予測の同5.62トンから下方修正。イベリア半島のほとんどで6月前半に降雨ゼロだったことから冬作物や春作物のイールドに影響するとの見方を示し、スペインが引き下げに起因したという。

スペインの生産は過去5年平均を下回る見通しだが、いまは生育で重要な澱粉の蓄積期間中にあり、向こう数週間の天気が最終的なイールドを決めるとした。MARSによると、黒海および値中間周辺地域では目先2-3日に高温が続く見通しとなっている。

一方、フランスなどの生産国における小麦見通しは前向きとコメントしている。5月から6月に欠けて十分な降水量と気温上昇による貢献を指摘した。

ウクライナの気象センターは25日、2012年の国内穀物生産が4300万-4400万トンになるとの見通しを示した。前年から20-30%減少の見方で、ここ数ヶ月間の干ばつによる影響を理由にしている。現在の天気はコーンにプラスだが、7月初めに降雨がなければ作柄が悪化することもあり得るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

米環境保全執行局（BSEE）が24日に発表したデータによると、メキシコ湾に発生し熱帯性暴風雨「デビー」の影響で米東部 12時30分現在、メキシコ湾全体の22.7%にあたる日量31万3,775万バレルの原油と22.9%にあたる10億3,100万立方フィートの天然ガス生産が停止している。また職員が避難しているプラットフォームは61ヶ所、稼動を停止しているリグは13基に上っている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：80.33、ユーロ/ドル：1.2573、ユーロ/円：101.05 （NY17:00）

為替はユーロが反発。欧州当局が金融危機回避に向けた取り組みを積極的に進めるとの期待から、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。ドル/円は東京朝に80円を割り込むまで売られる場面も見られたものの、その後はしっかりと買いが集まる展開。午後には80.50円台まで値を伸ばした。ロンドンでは80円台前半まで売りに押し戻されての推移、NYに入ると株高の進行につれ再び80.50円台まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは 80.40円近辺でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.25ドル台半ばを中心に小動き。ロンドン朝にかけては売りが膨らみ1.25ドル台前半まで値を下げたものの、それ以上大きく値を崩すこともなく、1.25ドル前半から半ばで推移が続いた。NYに入ると午前中大きく上下に振れる場面が見られたものの、午後からは1.25ドル台半ばの水準で再び落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京では買いが先行、午後には101円台まで値を伸ばす展開となった。その後売りに押し戻され、ロンドンでは100円台後半のレンジ内で推移。NYに入ると株高の進行につれ再び買いが先行、101円台前半での推移が続いた。

10年債利回り：1.678↑0.049

債券は反落。欧州の金融不安がやや薄れ、売り圧力が強まった。欧州中央銀行（ECB）は資金供給オペ担保規準を緩和すると発表。ドイツとフランス、イタリア、スペインの首脳会議で最大1300億ユーロの規模のユーロ圏成長計画を合意と伝わったこともあり、安全資産の需要後退である。

来週に欧州連合（EU）首脳会議を控え、また米国債入札もあることから調整売りも膨らんだ。この結果、相場は早くから弱含み、日中も軟調な展開。10年債利回りが朝方に前日のレンジ上限を超える上昇となり、午後に1.68%まで上がった。

CBOT大豆11月限終値：1375-1/2↑4-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。中西部で高温乾燥が続くとの見通しを手掛かりに買いが集まった。11月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には1390セントまで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となり、1380セント台半ばを中心にもみ合う展開。中盤以降は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：554-0↑4-0

シカゴコーンは反発。中西部で高温乾燥が続くとの見通しを受け、作柄悪化懸念が改めて買いを呼び込む格好となった。12月限は夜間取引から買いが大きく先行、早々に560セント台まで値を回復。その後も勢いは止まらず、朝方には560セント台後半まで上げ幅を拡大した。通常取引開始後は買いも一服となり、やや売りが優勢で推移。中盤以降はまとまった売りが出て550セント台まで値を下げたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：673-1/4↑11-1/2

シカゴ小麦は反発。中西部で高温乾燥見通しが改めて強まる中、コーンや大豆の上昇につれて投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行し670セント台半ばまで上昇。通常取引開始後には改めて買いが加速、前日の高値を更新するまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤以降はやや売りに押し戻される格好となったものの、最後まで670セント台は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.625↑0.043

NY天然ガスは続伸。メキシコ湾で熱帯性低気圧発生の可能性が高まっていることを受け、生産が停止するとの見方から買いが集まった。7月限は夜間取引では週末を前に手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、通常取引開始後はしっかりと買いが先行、2.60ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく、週の高値を試すこともなく伸び悩み。午後からはやや上値の重い展開となった。

ダウ工業平均：12,640.78↑67.21
S&P500：1,335.02↑9.51
NASDAQ：2,892.42↑33.33

NY 株は反発。前日の大幅下落で値ごろ感の買い戻しが入った。欧州中央銀行（ECB）が資金供給オペ担保規準を緩和するとの発表をプラスに受け止める向きもあり、相場上昇に寄与。ただ、来週に欧州連合（EU）首脳会議を控え、週末前でもあり積極的な買いには至らなかった。

相場は取引開始から高く、日中も上昇の展開である。最終的に前日の値下がりの一角を戻して終了。前週比較では、NASDAQ指数が3週続伸を果たしたが、ダウ平均とS&P500は3週間ぶりに下げた。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が22日に発表した交通量データによると、4月の全米自動車走行距離は 2,472億4,400万マイルと前年同月に比べ0.4%、9億6,300万マイル減少した。年初からの累計では9,393億9,800万マイルと前年同期を0.9%上回っている。

地域別では北東部が前年比0.5%増の347億4,600万マイル、南東部は1.9%減の524億8,200万マイル、中西部が1.0%増の560億9,000万マイル、南部メキシコ湾岸が0.3%減の489億4,900万マイル、西部は549億8,000万マイルと0.9%減少した。

RBOBガソリン7月限：2.5699↑0.0198
暖房油7月限：2.5337↑0.0084

NY石油製品は反発。夜間取引では前日の急落の流れを継いだ売りに押される場面も見られたが、朝方までにしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は株や原油がしっかりと値を伸ばす中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。

NYMEX原油8月限終値：79.76↑1.56

NY原油は反発。前日までの急落もようやく一服、株高の進行につれてポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、ロンドン朝には78ドルを大きく割り込むまで下げ幅を広げたものの、その後は買いが集まり早々にプラス圏を回復。通常取引開始後はしっかりと値を切り上げる展開となり、午後には80ドルの大台まで値を戻した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：1,566.9↑1.4

NY金は小幅反発。週末を前にポジション整理の売り買いが交錯、上下に振れる展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。8月限は夜間取引から不安定な相場展開、ロンドン時間には1,570ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始後は改めて売りが強まり、中盤には1,560ドルを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く昼からはしっかりと値を回復、プラス転換して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：155.90↓2.90

NYコーヒーは反落。需給面での材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。早朝には買いが優勢となり159セント台後半前値を伸ばしたが、160セントの節目に届くことなく息切れとなった。NYに入ってからは徐々に売り圧力が強まる展開、中盤にまとまった売りが出ると、150セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まり、やや下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.75↓1.04

NY砂糖は大幅続落。ブラジルで目先天候が回復するとの予報でたことを受け、遅れていた圧搾作業が進むと見方からポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間の時間帯からややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。朝方には買いが優勢となる場面も見られたが、プラス圏を回復するには至らなかった。NYに入ると改めて売りに押される展開、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、20セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後も大きく反発することもなく、最後まで軟調に推移した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は4-6月期に89.1となった。前期の96.9から低下、前年同期の109.9も下回った。

指数を構成するもののうち、向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが75%と、3ヶ月前の調査で81%だったのから若干低下。減少見通しが3%から6%、横ばい見通しは16%から20%にそれぞれ上昇した。雇用見通しは、増加が前回調査から6ポイントダウンの36%、減少は16%から20%に上がった。横ばい見通しは3ヶ月前に43%だったのに対し、今回は44%となった。設備投資計画では増加するが48%から43%に下がった一方、削減するとの計画は前期より1ポイント高い12%。据え置きの計画も41%から45%に上がった。

CEOの 2012年実質国内総生産（GDP）見通しは2.1%増と、前回調査の2.3%から低下した。

調査は5月17日-6月8日に行われ、164社が参加した。

インド政府によると、国内砂糖きび作付はこれまでのところ515万ヘクタールとなった。前年同期を13万8000ヘクタール上回るという。

国際商社ザルニコフは22日、2012/13年度の世界砂糖市場が約840万トンの供給過剰になる見通しを示した。価格上昇を背景に生産が240万トン増加するのが背景にある。砂糖きびからの生産だけでは前年比3.5%増の1億4410万トンとなる一方、ビート糖は6.1%減少して3690万トンと予想した。

ドイツ調査会社FOリヒトは22日、2011/12 年度の世界砂糖生産推定を100万トン引き上げ、1億7680万トンとしたことを明らかにした。特定国での大幅修正によるのではなく、小幅修正が積み重なった結果で、過去最高を更新するという。また2012/13年度も同様に豊作が見込まれ、2011/12年度の記録に並ぶ可能性もあるとの見方も示した。

ただブラジル中南部の2012/13年度砂糖きび収穫は、ここ数週間で4億7500万-5億1500万トンの予想レンジ下限にとどまる可能性が強まったとしている。まだシーズンが早く、イールドが改善することもあり得るが、それでも砂糖生産が大きく増えることはないという。一方、欧州では天気に恵まれ砂糖ビートの豊作が見込まれるとした。

このほか、オセアニアではオーストラリアの生産が著しく回復するとの見通し。北米と中米では、メキシコ、米国で増産を予想した。アジアに関しては、タイ、中国、インドネシア、フィリピンなどで生産が増加、インドも前年から大幅に減少することはないという。

欧州銀ラボバンクは22日、2012/13年度（4-3月）のオーストラリア小麦生産が2450万トンになるとの見通しを発表した。前年度の2950万トンから減少になるが、政府機関ABARESの予測2410万トンをやや上回る。南部の乾燥による懸念がやや後退したという。気象庁によると、サウスオーストラリア州とビクトリア州西部の降水量は約15ミリメートル。ラボバンクアナリストは降雨が小麦やカノーラ作柄にプラスと述べ、また、東部の見通しも上向かせるとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 7月限OP 納会