10年債利回り：1.459↓0.106

債券は大幅続伸。5月の非農業部門雇用数が予想を大きく下回る増加だったことや失業率の上昇を背景に米景気不安も高まり、相場は強含んだ。早朝から相場は小じっかりとしていたが、雇用統計の発表に続いて買いが加速。10年債利回りは一気に1.5%を割り込み、1.44%まで下がった。

朝方はまた予想以下の米供給管理協会（ISM）製造業指数も確認している。株式相場は落ち込み、安全資産を求める買いが続く。10年債利回りは本日最低をつけた後でいったん低下が止まり、1.5%に戻した。しかし、すぐに1.4%台に下がり、そのまま最後まで1.4%後半で推移した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：77.92、ユーロ/ドル：1.2432、ユーロ/円：96.94 （NY17:00）

為替はユーロが反発。ECBが債券買い取りプログラムを再開しスペインやイタリア国債を購入すると観測が浮上する中、週末を前にユーロを買い戻す動きが強まった。一方ドルは雇用統計の弱気サプライズを受け、FRBの追加緩和観測などを背景に売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝に78.60円台まで買い戻される場面も見られたものの、その後は再び売りが先行、午後にかけて78.40円台で上値の重い展開となった。ロンドンに入ると改めて売りが強まり78円割れを試すまで下落。雇用統計発表後には77.60円をつけるまで急落したものの、直後には78円台後半まで一気に買い戻されるなど激しい値動きとなったが、早々に息切れ。その後は78円台前半の水準で落ち着きを取り戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台半ばの比較的広いレンジ内で上下する展開、ロンドンに入るとやや売り意欲が強まり、1.23ドル前半まで値を下げた。NY朝には雇用統計発表後に一時1.23ドルを割り込む場面も見られたが、その後はECBの国債買い取り観測などを手掛かり買い戻しが集まり、1.24ドル台半ばまで一気に値を回復。その後は買いも一服となったが、1.24ドルをやや上回ったあたりで底堅い値動きが続いた。ユーロ/円は東京では97円をやや割り込んだあたりでの小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には雇用統計発表後に95円台半ばまで値を下げる展開となった。その後は買い戻しが集まり97円台半ばまで一気に値を回復、午後からは96円台後半から97円にかけての狭いレンジ内でもみ合う格好となった。

CBOT大豆11月限終値：1258-0↓12-1/4

シカゴ大豆は期近を除いて大幅続落。雇用統計が弱気のサプライズとなり景気減速懸念から株や原油が大きく値を崩す中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、輸出成約が弱気の内容となったこともあり、朝方には1250セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後はFRBの追加緩和期待などを支えに買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売りに押し戻される展開となった。

CBOTコーン12月限終値：510-0↓12-0

シカゴコーンは期先限月中心に大幅安の展開。朝方発表された輸出成約が弱気の内容となったことや、経済指標の悪化を受けて景気減速懸念から株や原油が大きく値を崩すたことを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、輸出成約高の発表後には、510セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後には買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られたが、流れを強気に変えるだけの勢いは見られず。中盤以降は売り一色の展開となり、最後は510セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：612-1/4↓31-1/2

シカゴ小麦は大幅続落。雇用統計の弱気サプライズを嫌気し株や原油をはじめとした商品全体が値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。朝方発表された輸出成約が低調内容だったことも弱気に作用した。7月限は夜間取引から売りが優勢、640セントをやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後もしばらくは同じような値動きが続いたが、昼前あたりからは一転して売り一色の展開、最後は610セント台前半まで一気に値を崩して取引を終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.326↓0.096

NY天然ガスは反落。天気予報を含めて需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、弱気の経済指標を受け景気減速懸念から米株や原油が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行、雇用統計発表後には2.30ドル台前半まで値を下げる展開となった。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏回復を試すことなく息切れ。その後は上下に振れながら値を切り下げる展開となり、最後は2.30ドル台前半で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,118.57↓274.88
S&P500：1,278.04↓32.29
NASDAQ：2,747.48↓79.86

NY 株は大幅続落。5月の雇用統計に失望し、売り一色となった。非農業部門雇用数が予想を下回る増加にとどまり、失業率は予想外の上昇。景気の先行き不透明感を意識させ、市場心理も冷える。また、欧州の金融不安もあって、売り圧力がより強まった。

相場は寄り付きから下げ足の速い展開だった。ペースが落ち着いて下げは止まらず。じりじりと下げ、午後もさらに本日のレンジ切り下げ。最終的にダウ平均が今年最低を更新し、昨年12月21日以来の安値引けとなった。S&P500は1月6日以来、NASDAQ指数が1月17日以来の低水準である。主要株価指標は揃って2週間ぶりの下落となった。

ブラジル農業顧問サフラスは1日、2012/13年度の国内のコーヒー生産が5490万袋になるとの見通しを発表した。2回目となる予測は最初に見越していた5220万-5500万袋の上限になる。生産周期の表作に当たり、また、同社アナリストは天気に恵まれて生育が順調とコメント。前年度推定の4810万袋から増加になる。なお、2011/12年度は従来推定の4710万袋から引き上げた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン7月限：2.6568↓0.0659
暖房油7月限：2.6279↓0.0753

NY石油製品は大幅続落。世界的に景気減速懸念が強まる中、株や原油の下落につれ大きく売りが先行する展開となった。相場は夜間取引から売り一色の展開、通常取引開始後には一旦売りも一服となったものの、米株の下落が続く中で弱気の流れは変わらず。最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：83.23↓3.30

NY原油は大幅続落。欧州の金融不安が引き続き大きな重石となる中、雇用統計の悪化などを受けて世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて売りを呼び込む格好となった。7月限は夜間取引から売りが先行、中国のPMIが予想以上に落ち込んだほか欧州圏の失業率も弱気の内容となり、アジアや欧州株の下落につれ安となった。朝方には雇用統計が弱気サプライズとなったことで82.ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は一旦84ドル台まで買い戻されたものの、弱気の指標が続いたこともあり、中盤以降は改めて軟調に推移、引け前には朝方につけた安値を更新する場面も見られた。

COMEX金6月限終値：1,620.5↑57.9

NY金は大幅反発。雇用統計が弱気のサプライズとなり米国の景気減速懸念が高まる中、FRBの追加緩和作への期待からポジション整理の買い戻しが一気に集まった。6月限は夜間取引では売りが先行、中国のPMIが予想以上に悪化するなど世界的な景気減速懸念が高まる中、株や原油が大きく値を下げるのにつれてリスク回避の動きが強まった。通常取引開始後は売りも一服、雇用統計がかなりの弱気サプライズとなったことを受け今度はQE3への期待が高まる格好となり、買い戻しが殺到、1,600ドルの節目を一気に回復する展開となった。中盤に1,610ドルあたりまで値を伸ばしたところで一旦伸び悩むかに見えたものの、引けにかけては一段高、1,620ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：157.50↓3.15

NYコーヒーは大幅続落。世界的な景気減速懸念や欧州の金融不安を嫌気しリスク回避の動きが強まる中、株や原油をはじめとした他の商品市場の下落につれて売りが加速、2010年7月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早々に160セント節目を割り込んだ。その後も売りの流れは止まらず、朝方には雇用統計が弱気のサプライズとなったことも嫌気され156セント台まで下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが集まり159セント台まで値を戻したものの、160セントの節目を回復するには至らず。引けにかけては改めて売りが強まり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.09↓0.33

NY砂糖は続落。株や原油の下落につれてファンドを中心にリスク回避の売りが先行、19セントの節目割れを試すまでに値を下げた。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、アジアや欧州株の下落や原油安の進行を嫌気、19セント台前半で上値の重い展開。NY朝にかけては改めて売りが加速、雇用統計が弱気のサプライズとなったことも弱気に作用し一気に19セントを割り込むまでに値を崩した。その後は売りの勢いも一服となり、19セント台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。途中何度か節目割れを試す場面も見られたが、下値は最後まで堅かった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月のエタノール輸出は1億4920万リットルだった。前年同月の3.7倍になり、前月から2.3倍に膨らんだ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月の砂糖輸出は149万5900トンとなった。前年同月比6.5%減少。しかし、前月との比較だと2.7%強になる。粗糖が138万1900トンで、前年から0.1%ダウンだったが、前月のおよそ3.2倍。精製糖の出荷は前月比横ばいの11万4000トンだった。前年同月より47.3%少ない。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月の大豆輸出は728万5100トンとなった。前年同月から37.3%増加し、前月に比べると64.4%アップ。大豆ミールの輸出は160万5000トンだった。一年前から4.1%増え、前月比40.3%のプラスである。大豆油は28万9200トン。これは前年同月を75.1%上回り、しかも、前月の2倍を超えた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月のコーヒー輸出は前年同月比24.3%減の181万5600袋となった。前月と比較すると3.4%増加。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ブラジル経済紙は5月31日付で、同国政府がエタノール生産者の支援策を検討していると報じた。コスト増加、小売価格の引き上げは限られ、ここ数年間利ざやが落ちているのが背景にある。同氏によると、支援策には減税あるいは特定税金の撤廃が含まれている。

ベトナムコーヒー協会の会長は1日、2012/13年度の同国コーヒー輸出が前年比13％減少する可能性があるとの見方を示した。生産減少や国内消費の増加を理由にしており、また地元価格も上昇するかもしれないという。同氏によると、2011/12年度のコーヒー収穫は1830万袋で終了した。国内消費見通しが170万袋。若者の間でコーヒー飲料志向が高まっていることから、消費は来年にも200万袋に膨らむかもしれないと述べた。

インドコーヒー局によると、1-5月の同国コーヒー輸出は前年同期比0.7%減の17万3358トンになった。ロブスタが前年同期を0.9%下回る9万669.3トン。アラビカは4.8%減の3万5275トンとしている。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの5月金輸入は1万9,470.041kgと前月の7,781.157kgから2.5倍に増加した。前年同月は28.961kgの輸入しかなかった。年初来では3万5,180.681kgと前年同期を78.3%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

サウジアラムコのアル・ファリーCEOは31日、訪問中の米テキサス州で記者団の質問に答え、同国の石油生産は現在日量1,000万バレルを上回っていることを明らかにした。国内需要は日量200万バレルで、残りは輸出に回っているという。また、現在世界市場では供給が需要を日量150万バレル上回っているとの見方も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月失業率 (08:30 )
・5月非農業雇用数 (08:30 )
・4月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・4月建設支出 (10:00 )
・5月ISM製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (6/1 - 15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1270-1/4↓22-3/4

シカゴ大豆は期近中心に大幅続落。欧州の金融不安に加え、弱気の経済指標が相次いだことで米国の景気減速懸念も再燃、株や原油などの下落につれてリスク回避の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売り優勢の展開。通常取引開始後は下げ足も速まり、1260セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、1270セント台前半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いたが、最後は改めて売り圧力が強まった。

CBOTコーン12月限終値：522-0↑1-1/2

シカゴコーンは期近が続落となる一方、新穀限月は小幅続伸。欧州の金融不安や米景気原則懸念を嫌気し株や原油が値を下げる中、期近中心にリスク回避の売りが先行したものの、中盤以降は新穀の作柄悪化を手掛かりに買いが集まりプラス転換した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には210セント台後半まで値を下げる場面も見られた。しかし週初のクロップレポートで作柄が悪化したことが依然とした相場の下支えとなる中、中盤にかけて買い戻しが優勢、午後には520セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

10年債利回り：1.565↓0.055

債券は続伸。朝方に米景気の回復力を警戒させる経済指標が相次いだのを背景に10年債利回りが記録的な低水準を更新した。ADPの民間雇用データが予想ほど増加せず、失業保険申請件数は予想以上。明朝に雇用統計を控えていることでより神経質な空気が強まり、安全資産の買いも進む。また、シカゴPMIの低下も買いを支援した。

早朝には利食い売りに押される場面もあった相場だが、朝方は強気の展開にシフトである。10年債利回りが1.6%を割り込んでもなお低下を続け、1.53%まで下がった。昼にかけて国際通貨基金（IMF）がスペインの金融支援を検討と報じられたのを受け、一時、売り台頭。利回りのマイナス幅縮小もあったが、買いの流れが切れることもないため、10年債は最後まで前日より低く推移した。

CBOT小麦7月限終値：643-3/4↓10-0

シカゴ小麦は続落。欧州の金融不安に加えて米国でも弱気の経済指標を受けて景気減速懸念が改めて高まる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間取引からやや売りが優勢、通常取引開始後には640セント台半ばまで一気に値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、その後は値を回復。株や原油などの下落を嫌気した大豆の急落が重石となる中、プラス圏を回復するには至らなかったものの、中盤から引けにかけて640セント台後半を中心に底堅く推移した。

ドル/円：78.28、ユーロ/ドル：1.2362、ユーロ/円：96.81 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。欧州の金融不安がくすぶる中、米経済指標に弱気のサプライズが相次いだことを嫌気、投資家のリスク回避志向が強まる中で対ユーロ、対ドル共に円高が大きく進んだ。ドル/円は東京朝から売りが膨らみ早々に79円を下抜け、その後はロンドンにかけて78円台後半を中心に上下を繰り返すて展開となった。NYに入ると弱気の経済指標発表が相次ぐ中、株安の進行につれて売りが加速、昼前には78.20円まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値で買い戻す動きもなく、78.30円台を中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてジリ高の展開、スペインやイタリア国債の利回りが低下、欧州の金融不安がやや後退する中でポジション調整の買い戻しが集まり、NY早朝には1.24ドル台前半まで値を回復した。しかしNYに入るとADP民間雇用レポートを皮切りに弱気に指標発表が相次いだことを嫌気、再びリスク回避の売りに押し戻される展開、昼前には1.23ドル台前半まで一気に値を下げた。午後からはやや値を回復、1.23ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京朝から売りが先行し97円台前半まで値を下げる展開。ロンドンにかけては欧州の不安がやや後退したこともあり買い戻しが集まり98円台を回復するまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。NYでは株安の進行につれて改めて売りが加速、一時96円台半ばまで値を崩した。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.422↑0.004

NY天然ガスは小幅反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、その後は売られ過ぎ感の高まりから投機的な買い戻しが加速、一気にプラス圏を回復した。7月限は夜間取引から売りが先行したものの、2.40ドルを割り込む水準では買い意欲も強く、しかりと下げ止まり。在庫統計発表後は予想を上回る積み増しとなったことを受けて一旦売りが膨らんだが、それで売り材料も出尽くし。昼にかけては買い戻しが加速し2.50ドルに迫るまで一気に値を回復した。引けにかけては再び売りに押し戻されたもののプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,393.45↓26.41
S&P500：1,310.33↓2.99
NASDAQ：2,827.34↓10.02

NY 株は続落。米景気の回復鈍化懸念が強まり、相場下落に至った。予想を上回る失業保険申請件数、ADPの民間雇用データやシカゴPMIは予想以下とさえない経済指標が相次いだのが背景にある。日中に国際通貨基金（IMF）によるスペイン救済観測が買いを誘う場面はあったものの、買いに限りがあった。

相場は小動きのスタートからすぐに弱含んだ。下げ足も速く、ダウ平均は一時、年初来安値を試す展開。NASDAQ指数が1300割れだ。その後、IMFがスペイン救済を検討と報じられ、買いが集まって相場は下げ幅縮小となった。しかし、IMFの報道否定などもあり、ダウ平均などプラス転換をみながら、引け際に前日終値を下回った。

主要株価指標は揃って18日以来の安値を更新した。また、ダウ平均が昨年9月以来、8ヶ月ぶりに前月比マイナスとなり、S&P500とNASDDAQ指数は2ヶ月連続の下落。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は30日時点で161万トンとなった。前週の128万トンから増加。一方、荷積みを予定している船舶数は一週間前を10隻上回る51隻という。

RBOBガソリン7月限：2.7227↓0.0512
暖房油7月限：2.7032↓0.0406

NY石油製品は続落。本日発表された米経済指標が軒並み弱気のサプライズとなる中、景気減速やそれに伴う需要の伸び悩みが改めて売り材料視される格好となり、原油や株の下落につれて軟調な展開が続いた。昼前に在庫統計が発表された後は、ガソリンや留出油の取り崩しを手掛かりに買い戻しが集まったものの、最後は再び売りに押され日中安値近辺で終了した。

NYMEX原油7月限終値：86.53↓1.29

NY原油は続落。弱気の経済指標を受け、景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念が改めて売りを誘う展開となった。6月限は夜間取引では買い戻しが優勢、欧州の金融不安がやや後退する中、88ドル台を回復しての推移が続いた。しかし朝方発表のADP雇用レポートが弱気の内容となってからは一転して売り一色の展開。その後発表された指標も軒並み弱気のサプライズとなったこともあり、株安の進行につれて昼前には86ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まり87ドル台まで値を回復したが、最後は再び売りに押し戻された。

COMEX金6月限終値：1,562.6↓0.8

NY金は小幅反落。弱気の経済指標を嫌気した株や原油の下落がリスク回避の売りを誘う一方、ドル安やFRBの追加緩和への期待が下支えとなる中、日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開となった。6月限は夜間取引から前日終値を中心とした比較的広いレンジ内でもみ合う展開。シカゴPMIの発表後には弱気の内容を嫌気し1,550ドル台前半まで一気に売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復、昼過ぎには1,570ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては改めて売りが膨らみ、僅かながらマイナス転落して取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
1日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー7月限終値：160.65↓3.75

NYコーヒーは大幅続落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、景気減速に伴う需要の伸び悩みやブラジルの供給増といった従来からの弱気材料が改めて売りを誘う格好となった。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、NYに入ってからもしばらくは大きな動きが見られなかったが、その後は一転して売り一色の展開。中盤から引けにかけて反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は160セント割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.42↓0.06

NY砂糖は小幅続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたが、中盤以降は弱気の経済指標などを嫌気した株や原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、欧州の金融不安がやや後退したこともあり、朝方には19.60セント台まで買いが集まる場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ってからは一転して売りが先行する展開、朝方に発表された経済指標がどれも弱気のサプライズだったことを嫌気、株や原油が値を下げる中、午後には19.30セント台まで値を下げる展開となった。

ロシア政府は31日時点で製粉用小麦など計199万7862トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。31日の介入だけで5万1475トンを売却した。

米小売チェーン各社が発表した販結果によると、4月の低調から5月に改善が進んだ。穏やかな気候、ガソリン価格下落が寄与。しかも、母の日が月央と前年より遅かったことで関連支出が全体に寄与したとみられる。ただ、業界では欧州の金融問題による影響懸念もあるようだ。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた5月の小売既存店売上高は前年同月比4.0%増加した。アパレルのリミテッド、百貨店のメーシーズがそれぞれ市場予想を上回る伸び。ディスカウント専門のTJXが 予想以上に増え、同社はさらに収益を従来の予想レンジ上限に到達に自信を示した。一方で、ギャップやコストコなど予想ほど伸びなかった業者もある。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は29日時点で1203万トンだった。前年同期から32%減少。

国際コーヒー機関（ICO）によると、4月の世界コーヒー輸出は前年同月比11.7%減の877万3899袋となった。10月に始まった2011/12年度の輸出は4月まであわせて6029万9421袋。前年同期を4.0%下回る。

英穀物局（HGCA）は31日、イールドが上向く可能性があるとしながら、病害懸念が強まっていることにも認識を示した。4-5月の雨続きで、降水量は例年以上。しかも、殺菌剤を撒くのも先送りになったりしているという。小麦のセプトリ病感染はここ数年間で最大とも指摘している。このほか、一部では雑草によるイールドへの影響問題もあり、国内生産に多少なりのインパクトがありえるとの見方だ。HGCAによると、収穫は6-8週間後に始まることから、間もなくしてイールドが左右されやすい登熟期に入る。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

インド製糖所協会は31日、国内の2011/12年度（10-9月）砂糖生産が5月まであわせて2550万トンになったと発表した。前年同期比8%増加。主要生産地の圧搾増加を理由にしている。最大のマハラシュトラ州の生産は前年同期より小幅アップで896万トン。2位のウッタルプラデシュ州では18%増え700万トンという。協会による2011/12年度の砂糖生産推定は2600万トン。

インドの食糧相は31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、輸出向けに政府の小麦在庫放出を検討するのは7月以降になるとの見通しを示した。価格が下がっているときに売却したくないとコメント。小麦を保管するスペースの不足で放出期待が強まっているが、同相は政府がパンジャブやハリヤナ、マディヤプラデシュといった主要生産州に仮貯蔵施設を発注済で、大きな問題でないという。このほか、政府は貧困層への小麦販売を優先させるとも述べた。このほか、貧困層向け供給の保障など新しい食糧法は2013年4月までに導入を望んでいることを示した。

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

日本政府はSBS方式で2150トンの飼料用小麦を買い付けた。このほか1万100トンの飼料用オオムギも購入。いずれも8月31日までに出荷という。

ケニア統計局によると、3月の同国コーヒー輸出が5069トンとなった。前月から38.2%増加。仕向け先で欧州連合や米国、中東、カナダ、韓国がほとんどを占めるという。

タンザニアコーヒー局幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の国内コーヒー生産が6万1012トンになるとの見通しを明かした。生産周期の表作となるため、前年度の3万2044トンから90.4%増加する。また、天気にも恵まれていることを指摘した。タンザニアはアフリカで4番目に生産規模が大きい。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月25日時点で5,132億ドルと前週から11億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは158億ドルの増加となる。

イラクのルアイビー石油相は31日、来月のOPEC総会でイラクに対する生産枠が設定されることはないとの見方を示した。同国の生産量は生産枠からはずれた湾岸戦争以前の水準を依然として大幅に下回っており、長年にわたる制裁や経済の疲弊からの回復途中にあることから、依然として生産枠の外にあるとの認識を示した。OPECは昨年12月の総会ではOPEC全体の生産量を日量3,000万バレルにすると発表、加盟国の個別の割り当て枠を一時的に撤廃した状態となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月米企業解雇予定数 (07:30 )
・5月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期企業収益速報値 (08:30 )
・1-3月期GDP改定値 (08:30 )
・5月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

納会日
・石油製品 6月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：79.05、ユーロ/ドル：1.2365、ユーロ/円：97.77 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。スペインやイタリア国債のイールドが上昇、欧州の金融不安が改めて高まる中で投資家のリスク回避の動きが加速、株安の進行と共にユーロが大きく売られる展開となった。ドル/円は東京から79円台半ばでドルの上値が重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、79円割れを試すまで一気に値を下げた。その後はしばらく動きも見られなかったが、NYでは株式市場が下落にて始まったのにつれて79.80円台まで下げ幅を拡大。その後は売られ過ぎ感もあって徐々に値を戻す格好となり、午後遅くには79円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.24ドル台後半でやや上値の重い展開。ロンドンに入ると改めてユーロ売りが加速、スペインの金融機関救済に向けた動きが鈍いことなどが懸念材料視される中、NY早朝には1.24ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後も下落の流れは止まらず、株安の進行と共に中盤には1.24ドルを下抜け、午後遅くには1.23ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では99円の節目をやや上回ったあたりで上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY早朝には98円台半ばまで値を下げた。その後も売りの流れは止まらず、株価の下落と共に中盤には97円台後半まで下げ幅を拡大、その後はようやく下げ止まったものの、午後に入っても上値の重い展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1293-0↓0-1/2

シカゴ大豆は期近限月を中心に反落。ここまでの買い戻しの勢いも一服、欧州の金融不安の高まりを嫌気し株やユーロが大きく値を崩す中、他の商品市場と共にリスク回避の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引からやや売りが優勢。通常取引開始時には、1280セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが先行する展開、最近の高温乾燥気候による作柄の影響が懸念される中、最後は前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：520-1/2↑3-0

シカゴコーンは期近を除いて小幅反発。欧州の金融不安が高まり株や原油が大きく値を下げる中にもかかわらず、新穀の作柄悪化などを手掛かりにしっかりの展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。朝方にはユーロの下落につれて売りが膨らんだが、通常取引開始後はプラス圏を回復、その後はややプラス圏に入ったあたりを中心に上下を繰り返す展開となった。午後からは徐々に値を切り上げる展開となり、最後は520セント台を回復して取引を終了した。

10年債利回り：1.618↓0.136

債券は大幅反発。欧州の金融不安、株式相場の落ち込みを背景に10年債利回りが記録的な低水準となった。スペインやイタリアなど南欧諸国の国債利回り上昇が進み、米国債には安全資産を求める買いの展開だ。ユーロ圏景況感指数の悪化、米住宅販売ペンディング指数も予想以上に下がったなど経済指標もリスク回避ムードを強めた。

夜間取引からの買いの流れを引き継ぎ、相場は早くからしっかりとした。10年債利回りが朝方に昨年9月下旬につけた記録上の最低水準を割り込み、なお低下を続ける。午後にやや下げ渋る場面もあったが、取引終盤に再び下向き、本日のレンジ切り下げ。1.61%まで下がった。

ダウ工業平均：12,419.86↓160.83
S&P500：1,313.32↓19.10
NASDAQ：2,837.36↓33.63

NY 株は大幅反落。欧州の金融不安が売り圧力を強めた。スペインの金融システムを巡る不透明感、スペインやイタリアなど南欧諸国の国債利回り上昇、またユーロ圏景況感指数が予想以上に悪化などが新調ムードを強めている。加えて、米住宅販売ペンディング指数の予想を上回る落ち込みを受け、さらに売りが膨らむ展開だ。

相場はピッチの速い下落で始まり、すぐに値下がりは落ち着いても軟調な展開である。午後の取引では本日のレンジ下限で推移し、ダウ平均とS&P500が下値を試す場面もあった。最後は主要株価指標揃って前日の上昇以上にダウンで、18日以来の安値引け。

CBOT小麦7月限終値：653-3/4↓3-0

シカゴ小麦は小幅続落。ロシアや米国で更なる高温乾燥予報や供給不安を煽る材料が出てこなかったこともあり、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始時には買い戻しが集まりプラス転換する場面もみられたものの、それ以上積極的な動きは見られず。その後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス7月限終値：2.418↓0.067

NY天然ガスは続落。目先北東部などで続いていた暑さが一服するとの予報が出ていることを嫌気、前日までの流れを継いだ手仕舞い売りが相場を主導した。原油や株の下落も弱気に作用した。7月限は夜間取引から売りが先行、早朝には2.40ドル割れを試すまでに値を下げる展開となった。その後一旦は買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は改めて売りが加速し中盤には朝方につけた安値を更新。午後からは売りも一服となり買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するだけの勢いもなかった。

RBOBガソリン6月限：2.8582↓0.0483
暖房油6月限：2.7398↓0.0690

NY石油製品は大幅安。欧州の金融不安が高まり株やユーロが大きく値を下げる中、原油をはじめとした他の商品市場と共にリスク回避の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売り一色の展開となり、直近の安値を大幅に更新。中盤以降は売りも一服となったものの、最後まで売り圧力は衰えず、上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油7月限終値：87.82↓2.94

NY原油は大幅続落。欧州の金融不安が高まりリスク回避の動きが加速する中、日中を通じて投機的な売りに押される展開終値ベースで昨年10月21日以来の安値を更新した。7月限は夜間取引から売りが先行し早々に90ドルの節目を割り込む展開。スペインやイタリア国債のイールドが上昇にユーロが値を下げる中、通常取引開始後は売りが加速、88ドルを割り込むまで一気に値を崩した。住宅販売ペンディング指数が予想以上に低下したことも弱気に作用した。中盤以降は下げ止まったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。結局最後まで安値圏に低迷したまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,563.4↑14.7

NY金は反発。中盤までは欧州の金融不安の高まりを嫌気したユーロの下落につれてリスク回避の売りが先行したものの、この後はファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。6月限は夜間取引で派前日終値近辺の狭いレンジ内でもみ合い。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,530ドル割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。しかしそれ以上積極的な売りは見られず、相場は下げ止まり。中盤以降は商いの薄い中で買い戻しが加速、1,560ドル台まで値を戻して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
31 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが30日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、5月25日までの週の米国内ガソリン需要は日量936.1万バレルと前週から3.0%増加、昨年12月23日までの週以来の高水準を記録した。メモリアルデーの連休を前に、ドライブ需要が増加したことが背景にある。前年比では1.1%の減少で、昨年7月22日までの週から連続して前年割れが続いている。過去4週平均は日量900.5万バレルと前年比で2.8%減少、年初来の累計では前年同期を5.0%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.69ドルと前週から4セント下落。1月13日までの週以来の低水準で、前年を3.4%下回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー7月限終値：164.40↓1.00

NYコーヒーは続落、欧州の金融不安を背景にドル高が進む中、前日の流れを継いだリスク回避の売りが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始時こそやや買い戻しが先行する場面も見られたが、その後はユーロや他の商品市場の下落につれて売りが膨らむ展開。NYの時間帯に入っても軟調な流れは変わらず、中盤には162セント台まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まり一時プラス転換するまで値を戻したが、最後は再び売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：19.48↓0.05

NY砂糖は小幅続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる場面も見られたが、その後はドル高の進行や原油をはじめとした他の商品市場の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、欧州の金融不安の高まりが市場全体の重石となる中、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入るとまとまった買いが入り19セント台後半まで一気に値を戻したものの、前日の高値手前では急速に伸び悩み。中盤には19.50セント台まで値を下げての推移が続いた。引けにかけては改めて売りが膨らみマイナス転落、そのまま取引を終了した。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は30日、6月7日に6万トンの粗糖競売を計画していることを明かした。売り出すのは2013年5月1日から7月15日と2013年7月1日-9月15日に受け渡しとなる粗糖という。

国際商社2社が約10万トンのインド産小麦を同国西部カンドラ港から輸出していると報じられた。関係者によると、小麦はアフリカや中東向けとみられる。

ロシア穀物協会の幹部は30日、2012年の国内小麦生産が前年並みの5600万トンになる見通しを示した。2012/13年度の小麦輸出は2200万-2300万トン、穀物全体で3000万トン近く出荷するのを見越すという。

インド国営業者が4-5月に地元農家から買い取った小麦が、政府の目標を超えたと報じられた。環形者によると、購入したのは3392万トン。政府が目指す2012/13会計年度（4-3月）通年の3189万トンを年初2ヶ月間で突破した格好である。マディヤプラデシュ、ラジャスタン、ウッタルプラデシュといった州から引き続き買い取っていることもあり、最終的に2012/13年度は3600万トンぐらいになりそうだという。小麦など穀物の貯蔵スペースが豊作後で不足している中で、大量の買い取りによってさらに保管上問題になりそうだとの見方が伝わっている。

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、5月の国内チェーンストア売上高は前月比0.9%減少した。前年との比較では3.0%増加。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は30日、国内港の大豆在庫が一ヶ月前より70万トン多い約630万トンであると発表した。市場へ出回り始め、港にもまとまって送られてきたという。CNGOICの5月の大豆輸入推定が720万トンで過去最高更新の見方。また、6月には560万トンとなる見通しも示す。

ロシア政府は30日時点で製粉用小麦など計194万6387トンの穀物を売却した。南部と西部、北部の価格上昇抑制、在庫積み増しを目的に農務省は計200万トンの介入を計画している。30日の介入だけで6万7568トンを売却した。

ロシア穀物協会の幹部は30日、5月の同国穀物輸出が100万トンになるとの見通しを示した。前月から65%落ち込む見方だ。協会によると、昨年7月に始まった2011/12年度の輸出は今月16日時点で2510万トン。6月には100万トン強を見越しており、通年の輸出は2700万トンに到達するという。

ウクライナ農務省によると、2012年の国内砂糖ビート作付は29日時点で48万2000ヘクタールだった。事前見通しの93%に当たる。

ウクライナ農務省によると、2012年の国内春穀物作付は29日時点で892万ヘクタールだった。事前見通しの100%に当たる。コーンだけなら456万トンで、予定していたよりも3%多いという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した26日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%低下した。5週連続ダウンになるが、前週に1.7%落ち込んだのからはペースも鈍化。前年同期との比較だと2.8%上昇し、3月24日までの週以来の低い伸びである。

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度のベトナムコーヒー生産は2245万袋の見通しとなった。2011/12年度の推定21000万袋から6.9%増加になる。イールドは2.21トンから2.3トンに改善を見越す。最近の好天気、コーヒー価格の上昇から農家の収入が拡大し、投資増加につながって生産も上向くとの見方だ。

2012/13年度の輸出は前年比5.7%増の2046万袋の見通しとした。国内消費予測は一年前を10.0%上回る183万3000袋。期末在庫を84万3000袋とみており、これは前年度推定の51万袋から積み増しが進む格好になる。

リビアのシャクマク石油副大臣は29日、ダウジョーンズのインタビューに答え、同国の石油生産は内戦以前の水準の90%まで回復したことを明らかにした。同国の生産量は現在原油とコンデンセートをあわせて日量160万バレルに達しており、カダフィー政権下の170万バレルに迫っている。生産は7-9月期の初めにも完全に回復するという。

ロシア金生産者組合が30日に明らかにしたデータによると、同国の1月-4月の金生産量は44.962トンと前年同期比で0.9%減少した。このうち鉱山からの生産は37.898トンと前年同期比で2.8%増加、一方スクラップ供給は1.8トンと36.4%減少、他の金属の精錬に伴う生産も5.266トンと7.3%減少した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )