本日はクリスマス、米国市場は全てお休みです

Happy Holidays！

ドル/円：84.93、ユーロ/ドル：1.3182、ユーロ/円：111.98 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。自民党の安倍総裁が日銀法改正の可能性に言及するなど、日銀に対する追加緩和観測が高まる中、円が売られる展開となった。米国では財政の崖問題に対する懸念が強まっているものの、クリスマス前で大きな動きが見られなかったこともあり、相場の材料とはならなかった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジアからロンドン時間にかけて84.30-40円のレンジ内で推移。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、昼前には84.80円台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、午後に入っても高値圏での推移が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間では1.31ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.32ドル台前半まで値を伸ばした。しかしその後は改めて売りに押し戻される格好となり、中盤には1.31ドル台後半まで反落。その後は売りも一服となったものの、午後に入っても上値の重い展開が続いた。ユーロ/円はアジア時間には111円台前半の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると買いが加速、111.70円台まで一気に値を伸ばした。NYに入ると改めて買いが集まり111.90円台まで上げ幅を拡大、午後になってもしっかりと値動きが続いたが、112円台を試すには至らなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆3月限終値：1435-3/4↑6-1/2

シカゴ大豆は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引では薄商いの中で不安定に上下に振れる展開、早朝には値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いがとなった。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる格好となり、最後は1430セント台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：13,139.08↓51.76
S&P500：1,426.66↓3.49
NASDAQ：3,012.60↓8.41

NY 株は続落。フィスカルクリフ（財政の崖）への懸念から前週末の売りの流れが続いた。与野党の財政協議の先行き不透明感が強く、市場で慎重ムードが支配的。朝方から相場は軟調だった。ただ、クリスマスの休みを前に本日の取引はニューヨーク時間午後1時で終了となるため、市場参加者も少なく、一本調子の売りもみられない。このため、下げは比較的限定的だった。

CBOTコーン3月限終値：704-1/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。クリスマスを前に商いの極端に薄い中、大豆の上昇につれる形でポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間取引では買いが先行、早朝に707セントまで値を伸ばしたものの、その後は急速に伸び悩み。通常取引開始時には売りが膨らみ僅かながらもマイナス転落、その後は先週末の終値を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。引け間際にはまとまった買いが入り、プラス圏で取引を終了した。

10年債利回り：1.777↑0.001

債券はもみ合い。フィスカルクリフ（財政の崖）の先行き不透明感が根強いが、クリスマスの休みを前に本日も短縮取引となることで動意薄だった。夜間取引に買いがみられながら、通常取引では売りもあって狭いレンジを上下する展開である。10年債利回りは1.7%台後半で推移した。

CBOT小麦3月限終値：793-3/4↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅続伸。需給給面では特に大きな材料もなく、クリスマス前で商いの薄い中でポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。3月限は夜間取引で買いが先行、早朝に796セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、8ドルの節目に届くことなく息切れ。通常取引開始後は先週金曜の終値近辺まで値を下げての推移が続いたが、引け間際には改めて買いが入りプラス圏で取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.346↓0.105

NY天然ガスは大幅続落。年末年始にかけて当初の予想ほどには気温が低下しないとの見通しが浮上したのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが優勢で推移。早朝に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、3.36ドルまで一気に値を崩した。通常取引開始後は買い戻しが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけて改めて売りに押し戻される格好となり、最後は3.30ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン1月限：2.7506↑0.0159
暖房油1月限：3.0022↓0.0202

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。夜間取引では大きく売りが先行、先週金曜の安値を割り込むまでに値を下げたものの、通常取引開始後に一段安となったところで売りは一服。ガソリンはその後しっかりと買い戻しが集まり、中盤にはプラス圏を回復した。一方暖房油は安値からは値を戻したものの、早々に息切れ。最後は再び売りに押し戻された。

NYMEX原油2月限終値：88.61↓0.05

NY原油は先週末からほぼ変わらず。クリスマスを前に商いの薄い中、株安の進行を嫌気する形で軟調な展開が続いたが、最後はガソリンの上昇などを支えに買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。2月限は夜間取引から売りが優勢、早朝に買い戻しが集まる場面も見られたがすぐに息切れ、通常取引開始後には88ドル台前半まで値を下げた。押し目では買い意欲も強く、中盤以降はジリジリと値を戻す展開、セトルメントでは僅かにマイナス圏での終了となったが、その後は88ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金2月限終値：1,659.5↓0.6

NY金は小幅反落。クリスマスを前に参加者も少ない中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りに押される展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行、一時1,660ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし早朝には買いも息切れ、通常取引開始後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は僅かながらマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.00↑0.40

NYコーヒーは小幅続伸。クリスマスを前に参加者も少ない中、ポジション整理の動きを中心に方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯は先週末の終値を中心としたレンジ内での小動き。NYにはいると買いが優勢となり148セントに迫るまで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤には売りに押し戻されたマイナス転落、一時145セント台前半まで値を下げたものの、引け間際には買い戻しが集まりプラス転換して終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.02↓0.23

NY砂糖は下落。クリスマスを前に商いも極端に少ない中、方向感なくもみ合う展開が続いたが、最後はポジション整理の売りに大きく押される格好となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ってからは買い意欲が強まったものの、先週末の終値まで戻したところで息切れ。後半は上値の重さを嫌気した向きを中心に売りが加速、19セント割れを試すまでに値を下げた。

イラクのルアイビー石油相は22日、アラブ石油輸出国機構（OAPEC）の会合出席のため訪問中のカイロで記者団の質問に答え、OPECの次期事務総長選出問題については今後話し合いを継続、来年5月の次回OPEC定例総会までに結論を出すべきとの見方を示した。事務総長は先のOPEC総会で選出される予定だったが、イラクのガドバン元石油相と、サウジの元OPECアドバイザーだったミュニフ氏の両候補のうち、どちらを選ぶのかで合意が出来ず、エル・バドリ現事務総長の任期延長でひとまず決着していた。

クウェートのフセイン石油相は22日、アラブ石油輸出国機構（OAPEC）の会合出席のため訪問中のカイロで記者団の質問に答え、OPECは先の総会で、今後も石油市場における需要の動向を注視していることを確認したと述べた。フセイン石油相は、2013年度のOPEC議長を務める予定となっている。

アルジェリアの税関データによると、2012年の同国小麦輸入は11月時点で570万トンとなった。前年同期比17.4%減少。農務省が10月に発表した2012年の国内小麦生産が前年比21.4%増の510万トンだった。

韓国の製粉所が2万3000トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは軟質白色小麦と硬質赤色冬小麦、北部春小麦で、価格がレンジが1トン325-359ドル。4月に出荷になるという。

韓国のKocopiaが5万5000トンの南米産コーンを1トン333.89ドルで買い付けたと報じられた。5月15日に納入になる模様。また、同国MFGはやはり南米産のコーンを6万トン、同312.70ドルで購入と伝わっている。納入は6月20日の予定。

ベトナム統計局によると、12月の同国コーヒー輸出推定は17万トンとなった。前月比39.3%増、前年同月から8.9%増加。2012/13年度（10-9月）の輸出は39万4000トンで、最初の3ヶ月間で前年同期を52.1%上回る。

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、10月の全米自動車走行距離は 2,514億8,600万マイルと前年同月に比べ0.34%、8億6,000万マイル増加した。年初からの累計では2兆4,644億5,100万マイルと前年同期を0.61%上回っている。地域別では北東部が前年比0.9%減の361億2,800万マイル、南東部は0.6%増の531億1,800万マイル、中西部が0.5%増の583億マイル、南部メキシコ湾岸が1.1%増の493億7,400万マイル、西部は0.1%増の545億6,400万マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.23、ユーロ/ドル：1.3185、ユーロ/円：111.05 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。前夜に下院の共和党指導部が財政の崖問題回避のための減税延長案の採決を見送り、市場の懸念が改めて高まる中、株価の急落につれてリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京朝から売りが先行、83.80円台まで一気に値を下げる展開となった。午後には売りも一服、ロンドンでは84円台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ってからは株安につれて再び84円を割り込む展開、その後改めて買いが集まったものの、最後まで上値は重いままだった。

ユーロ/ドルは東京朝から財政の崖問題への懸念から大きく売りが先行、1.31ドル台後半まで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、ロンドンに入ってからは1.32ドルを回復する場面も見られたものの、それ以上買い意欲は強まらず。NYに入ると株安の進行につれて改めて売りが加速、昼には1.31ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京朝から売り一色の展開、110.60円台まで一気に値を崩した。ロンドンでは買い戻しが集まり111円台を回復したものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、再び110.60円台まで値を下げた。午後には売りも一服、111円まで戻して週の取引を終了した。

10年債利回り：1.771↓0.033

債券は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）への懸念から買いが集まった。ベイナー下院議長が提案した財政法案は支持の不足から前夕に下院で採決できず、財政問題の行方を巡って不透明感が強まったためである。年内に与野党が対策協議で合意できないとの警戒感が終日支援だ。夜間取引から相場は強含み、10年債利回りが1.8%割れ。通常取引でも流れを引き継ぎ、10年債は一時、1.73%に低下した。ただ、午後に下げも一服し、1.7%台後半で推移した。

CBOT大豆3月限終値：1429-1/4↑24-1/2

シカゴ大豆は反発。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、これまでの下落の流れも一服、週末を前にポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが先行、1410セント台後半から1420セントにかけてのレンジ内での推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、途中ほとんど売りに押し戻されることのないままに値上がりを続け、引け前には1430セント台を回復するに至った。

CBOTコーン3月限終値：702-0↑5-1/2

シカゴコーンは反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行、7ドルの節目を回復した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に7ドル台を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、通常取引開始後は7ドルを中心とした狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。引けにかけてはやや買い意欲が強まり、それまでのレンジを僅かに上抜けて取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：792-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。朝方には前日の急落の反動もあって大きく買い戻しが先行したものの、その後は一転してこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には790セント台後半まで一気に値を戻す展開となった。しかしその後は一転して売り一色の状況となり、通常取引開始時には790セント台前半まで急落。中盤にかけては再び790セント台半ばまで値を回復したものの、これまでの流れを継いだ売りの勢いは衰えず、最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：13,190.84↓120.88
S&P500：1,430.15↓13.54
NASDAQ：3,021.01↓29.38

NY 株は反落。前夕に下院で予定されていた代替案が支持の不足から見送りとなり、フィスカルクリフ（財政の崖）への懸念から売りに押される一日となった。夜間取引で先物に売りが殺到し、そのまま通常取引でも流れを継続。ただ、ベイナー下院議長が朝方に記者会見で、オバマ大統領との協議を続ける意向を示したことで、様子見する向きもある。

相場は急速な値下がりで始まり、NASDAQ指数が寄り付き時に3000割れの場面もあった。ダウ平均、S&P500は昼前に下げ幅拡大。しかし、午後は主要株価指標揃って一段と下げることもなく、そのまま本日のレンジ下限で推移した。主要株価指標は揃って大幅安での終了だが、前週比較では高い。ダウ平均、S&P500が5週間ぶりに上昇し、NASDAQ指数が3週間ぶりの反発である。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.451↓0.011

NY天然ガスは小幅反落。目先中西部から北東部にかけて気温が低下するとの予報が出る中で買いが先行したものの、最後は株や原油が大きく値を下げるのにつれた手仕舞い売りに押し戻された。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には一時3.520ドル台を回復するまでに値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、中盤には3.40ドル台前半まで反落。この水準では買い意欲も強く、昼過ぎには再びプラス圏を回復する場面も見られたが、最後はやや売りが優勢で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.7347↓0.0196
暖房油1月限：3.0224↓0.0351

NY石油製品は反落。米財政の崖問題に対する懸念が高まる中、株や原油の急落につれて投機的な売りが先行した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出て、一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、引けに賭けてはガソリンを中心にやや下げ幅を縮小した。

NYMEX原油2月限終値：88.66↓1.47

NY原油は大幅反落。米下院の共和党指導部が財政の崖問題回避のための減税延長法案の採決を見送ったことを受けて市場の懸念が改めて高まる中、株価の急落と共にリスク回避の売りが一気に膨らんだ。2月限は下院の採決見送りを受けて夜間取引から大きく売りが先行、89ドル割れを試すまで値を崩した。その後は売りも一服となっていたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、一時88ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大する展開に。中盤にかけては88ドル台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後まで上値の重い値動きが続いた。

COMEX金2月限終値：1,660.1↑14.2

NY金は反発。米財政の崖に対する懸念が改めて高まり、株や原油が大きく値を下げる中にもかかわらず、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。前日までの急落で売られ過ぎ感が高まったことも強気に作用した。2月限は前夜には財政の崖に対する警戒感が高まり株価指数が急落する中で売りが膨らむ場面が見られたものの、その後はしっかりと買い戻しが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には1,660ドル台まで値を伸ばす展開とおなった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.60↑3.65

NYコーヒーは反発。需給面で材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで7日ぶりの高値をつけて終了した。3月限は夜間の取引開始時に売りが膨らむ場面も見られたが、早々に値を回復。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ってからは徐々に買い意欲が強まる展開、最後は146セント台まで上げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.25→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。クリスマスムードが強まり参加者も減少する中、ポジション整理の動きを中心に投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開、最後まで明確な方向性が見えることのないまま取引を終了した。3月限は夜間の取引開始時にはやや売りが優勢となったものの、早朝にはプラス圏を回復。NYに入ると再び売り圧力が強まり、19.10セント台前半まで値を下げた。昼前にはややまとまった買い戻しが入り19.30セント台まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後は改めて売りに押し戻される展開、前日から変わらずでセトルメントをつけた後、19.10セントを割り込むまで値を下げた。

ブラジルのリオ・グランデ・ド・スル州政府系機関Emater/RSは州内大豆生産について、20日時点で97%が発芽していると報告した。前年同期の90%を上回り、降雨で生育が進んでいるとコメント。作付は一年前にすでに完了していたのに対し、今年は現時点で99%終了という。このほか、州内のコーン作付は95%終わり、前年同期から15ポイントアップ。6%がすでに収穫できる状態にあるとしている。リオ・グランデ・ド・スル州の大豆生産規模は国内で3番目に大きい。

ブラジルのパラナ州農務局は20日付レポートで、大豆の2012/13年度メインクロップ生産が前年比41%増の1530万トンになるとの見通しを示した。従来予測から80万トンの上方修正。また、サブクロップの作付が一年前尾を33%上回る8万2350ヘクタールとみており、生産予測を10万4000トンから16万2000トンに引き上げた。パラナ州はブラジルで2番目に大豆生産規模が大きい。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は21日、12月の同国コーヒー輸出が25万袋になると見越していることを発表した。前年同月から3%増加になる。晴天により豆の生育が進み、生産も押し上げるとの見方を示す。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米商務省によると、11月の耐久財受注は前月比0.75%増となった。前月の増加率が0.48%から1.18%に改定となったため、11月に伸び悩んだ格好になる。それでも、市場予想は大きく上回った。

カテゴリー別にみて大勢が前月から増えた。特に、機械の3.28%増が目立ち、また金属関連、電気製品のプラス幅も大きい。自動車および部品も3.54%伸びたが、運輸機器全体では1.14%減少した。航空機の落ち込みが要因で、民間機が13.88、軍用機12.35%それぞれダウン。

運輸を除いた受注は前月から1.60%増となった。防衛を除くと0.82%の前月比プラス。企業の設備投資の目安となる非防衛資本財受注は2.85%減少したが、航空機を除くと2.71%増えた。

日本政府はSBS方式で1万4540トンの食料用小麦と計 35万1381トンのオオムギを買い付けた。いずれも2月15日までに出荷の予定という。

台湾製粉所協会が7万5600トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2社から複数の種類の購入。価格は1トン338.11ドルと同362.51ドル、同378.70ドルという。2月2-15日と2月19日-3月5日に出荷になる模様。

韓国の飼料大手Nofiが21日に6万トンの飼料用小麦を1トン334.50ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、南米産もしくはインド産になる見通し。納入は3月1日の予定という。

韓国の飼料大手Nofiが21日に計19万3000トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。6万5000トン相当のカーゴ2つをそれぞれ1トン317.21ドル、313.24ドルで購入合意。5月25日と6月10に納入という。また、6月20日に納入の6万3000トンを同312.97ドルで買い付けたとしている。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸出は前年同月比96.07%減の1629トンだった。1-10月の輸出は25万133トンで、前年同期を89.46%上回る。

11月の小麦輸入は11万7900トンとなり、前年同月の約15倍に膨らんだ。2012年の11月までの累計が一年前の3.5倍に当たる356万5084トンである。コーン輸入は11月だけで38万4213トンとなり、前年同月から56.98%増加した。年初からあわせて494万932トンで、前年同期の4.2倍。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は415万9019トンとなった。前年同月から26.8%減少。1-11月あわせて5249万4424トンで、一年前を11.37%上回る。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の同国砂糖輸入は12万7738トンとなった。前年同月比69%減という。2012年の輸入は11月まであわせて348万トンで、前年同期から43%増加。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の11月原油輸入は2,336万9,378トン(日量570.99万バレル)と前年同月比で2.97%増加した。年初来の累計では2億4,734万7,338トン(日量541.21万バレル)と前年同期を6.68%上回っている。上位の輸入先はサウジ、アンゴラ、ロシア、イラン、オマーンと前月から変わらず。

燃料油の輸入は207万6,892トンと前年比で0.68%増加、ディーゼル燃料は6万183トンと同70.22%減少、ジェット燃料は48万2,586トンと9.80%増加した。年初来の累計では、それぞれ0.07%減、60.40%減、1.66%減となっている。液化天然ガス（LNG）の輸入は108万2,381トンと前年比で16.29%減少、年初からの累計では前年同期を20.15%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月耐久財受注(速報値) (08:30)
・11月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 1月限OP 納会