ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.589↓0.010

債券は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）の不透明感が再び買いを誘う格好となった。民主党と共和党の協議に進展がみられず、安全資産を求める空気も根強い。ただ、株式相場がしっかりしているため、大きく買い進むのは見送りだ。10年債利回りは朝方からじりじりと下がり、一時、1.56%と前月半ば以来の水準に低下。午後は株高、また明朝に雇用統計の発表を控えていることを背景に利回りの下げペースも鈍った。

ドル/円：82.39、ユーロ/ドル：1.2964、ユーロ/円：106.88 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州圏の経済成長見通しとインフレ予想を引き下げ、追加利下げの可能性を示唆したことを受け、大きく売りが膨らんだ。イタリアでモンティ首相辞任の噂が出るなど、政局の混迷が改めて金融不安を高めるとも見方もユーロの重石となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、82.40円台を中心としたレンジ内での小動き。N朝にかけてはやや売りが強まったものの、大きな動きにはつながらなかった。NY昼前には一時82.10円台まで急落する場面が見られたものの、すぐに値を回復。午後からは82.30円台でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、1.30ドル台半ばでの推移が続いた。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり1.3070ドル台まで上昇。しかしドラギ総裁の会見が始まると一転して売り一色の展開、昼過ぎには1.29ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、107円台後半を中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入るとECB総裁会見を受けて売りが加速、106.60円まで一気に値を下げた。午後から値動きも落ち着き、106円台後半での小動きとなった。

CBOT大豆1月限終値：1491-1/4↑12-0

シカゴ大豆は続伸。朝方発表された輸出成約が予想を大きく上回ったことを好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、輸出成約発表後には1490セント台まで値を伸ばした。その後は対ユーロでのドル高の進行などを嫌気した売りに押し戻されたものの、通常取引開始時にマイナス転落したところでしっかりと下げ止まり。早々にプラス圏を回復した相場は中盤にかけて1480セント台前半のレンジ内での推移。引けにかけては改めて買いが加速、一時朝方につけた高値を更新した。

CBOTコーン3月限終値：751-1/2↓6-1/4

シカゴコーンは反落。朝方発表された輸出成約が大幅に落ち込んだことを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では一時買いが集まる場面も見られたものの、基本的には売りが優勢の展開。輸出成約発表後は大口のキャンセルが出たことを嫌気、750セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、原油の下落などにつれて午後には740セント台後半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、750セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOT小麦3月限終値：862-0↑2-0

シカゴ小麦は小幅続伸。取引前半は輸出成約がやや低調な内容だったことや対ユーロでのドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、最後は大豆の上昇につれる形で買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。輸出成約発表後は売りに押し戻される展開、通常取引開始後は下げ足を速め、昼過ぎには850セント台前半まで値を崩した。売り一巡後は一転して買い一色の展開、最後はプラス圏を回復するまで一気に値を戻した。

ダウ工業平均：13,074.04↑39.55
S&P500：1,413.94↑4.66
NASDAQ：2,989.27↑15.57

NY 株は上昇。フィスカルクリフ（財政の崖）の行方をにらみながら、回避できるとの見方もあって下支えとなった。また、失業保険申請件数の減少を買い材料にする向きもあったようだ。さらに、前日に落ち込んだアップル株の反発が寄与。ハイテク全般に買いが入ったのも手伝い、特に、NASDAQ指数が取引開始時に下げた以外はプラス圏で推移した。ダウ平均とS&P500は日中、方向感にかける動きもみられながら、引けにかけて小じっかり。ダウ平均は先月6日以来の高値を更新した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2012/13年度小麦収穫のペースが前年を下回っている。現時点で.36.2%収穫済みとなり、前年同期から3.3ポイントダウン。取引所は生産が1012万トンに減少するのを見通している。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、現時点で2012/13年度大豆作付の54%が終了となった。前年同期を15ポイント下回り、ほとんどの生産地帯でこの一週間に降雨が続き、作業が送れたためと指摘している。一部では洪水も発生したもよう。ただ、被害が小さい地域では作付を急ぎ、コルドバ州などで急速に進んだという。ブエノスアイレス州では、南東部の増反見通しによって北部や西部の不調を補うとの見方も示した。

取引所はこのほか、雨の影響でコーンの作付ペースも鈍いと報告した。これまでのところ55%終了で、前年同期から14ポイントダウン。最も、雨天の効果で作柄は良好と評価している。また、農家がイールド改善のための肥料に投資していることも取り上げた。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.666↓0.034

NY天然ガスは反落。在庫統計では予想以上の取り崩しが確認されたにもかかわらず、目先平年を上回る気温が続くとの見方が改めて強まる中、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では早朝には3.70ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は売りに押し戻され通常取引開始時にはマイナス転落。在庫統計直前には改めて買いが集まり3.70ドル台半ばまで値を伸ばしたが、発表後は強気の内容となったにもかかわらず大きく売りが膨らんだ。午後には再び買い戻しが集まるなど、その後も不安定な上下を繰り返す展開が続いたが、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.5969↓0.0409
暖房油1月限：2.9432↓0.0475

NY石油製品は続落。前日の在庫統計をガソリンや留出油が大幅積み増しとなった事が引き続き大きな重石となる中、原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝からは一転して売りが加速。通常取引開始後も偉くの流れは止まらず、ガソリンは期近終値ベースで11月7日、暖房油は8月6日以来の安値を更新した。

NYMEX原油1月限終値：86.26↓1.62

NY原油は大幅続落。ECBが欧州圏の経済成長見通しを引き下げるなど、欧州に対する先行き不透明感が改めて高まる中、ユーロの下落と共にリスク回避の売りが大きく膨らむ展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行、88ドル台まで値を回復したものの、早朝あたりから再び売りに押し戻される展開。その後はECB理事会後の総裁会見でドラギ総裁が景気に対して慎重な見方を示したことを受け更に売りが加速、通常取引開始後も流れは変わらず、86ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。結局最後まで上値の重い状態のまま、取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,701.8↑8.0

NY金は反発。ECBの追加利下げ観測を受けてユーロが大きく値を崩す中にもかかわらず、利下げによる投機資金流入期待を背景にポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。一時1,690ドル台半ばまで買われる場面も見られたが、朝方には売りが膨らみ1,690ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤にかけてはしっかりと買いが集まり1,700ドル台を一気に値を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：150.95↓1.85

NYコーヒーは小幅続伸。需給面では相変わらずの材料難の中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には150セントの節目まで値を回復した。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、NYに入ってからは150セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開。ECBの追加利下げ観測などを背景に対ユーロでドル高が進んだことも弱気に作用、最後まで上値の重さを払拭することは出来なかった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.36↓0.21

NY砂糖は反落。対ユーロでドル高が進行し原油が大きく値を下げる中、投機的な売りが日中を通じて相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが優勢となったものの、早々に売りが膨らみマイナス転落。その後もジリジリと値を下げる展開となった。NYに入ると商いの薄い中で大きく値を戻す場面も見られたが、プラス転換目前で息切れ。中盤以降は19セント台半ばを中心としたレンジ内で上値の重い展開、最後は大きく売りが膨らんだ。

国連食糧農業機関（FAO）は6日、2012年の世界穀物生産を前年比2.8%減の22億88170万トンと見越していることを発表した。従来推定の22億8600万トンから下方修正で、ロシアとウクライナのコーン改定を反映していると説明する。オーストラリアとブラジルの小麦見通し引き下げも影響したという。

FAOは世界の小麦生産推定を6億6120万トンから6億5940万トン、コーンなどの雑穀類は11億3690万トンから11億3550万トンにそれぞれ修正した。いずれも前年度を下回る。

アイオワ州立大学の研究者は5日のロイターとのインタビューで、国内の2013年コーンイールドが4年連続で平均以下になる見通しを示した。同氏による2013年の予測は1エーカーあたり147ブッシェル。2012年の122.3ブッシェルから改善の見方だが、過去30年の米農務省（USDA）データに基づいた160ブッシェルには届かない。

同氏は、現時点でラニーニャ現象が発生する可能性が強く、ラニーニャ現象時にコーンが平均以下のイールドにとどまる確率は7割という。しかも、現行の土壌の乾燥がさらにリスクを高めるという。2012年の記録的な干ばつの影響は緩和しても、なくなることはないとも述べた。2013年の春の作付までにミネソタとアイオワ、サウスダコタおよびノースダコタ、イリノイの土壌水分が完全に回復は見込めず、ただインディアナとオハイオはまずまずとの見方を示した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は12月4日時点で797万トンだった。4日までの1週間で71万1556トンという。

ブラジル政府は6日、主要港湾施設のインフラストラクチャー近代化に向けた設備投資計画を発表した。砂糖やコーヒー、穀物と商品出荷の遅滞やコスト問題に取り組むため、民間企業と組んで542億レアル（260億ドル）を投じるという。投資の大半は2014年から2017年の間になる見通し。

米財務省は6日、11日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、12日の10年債リオープンで210億ドル、13日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

日本は計19万6383トンの製粉用小麦を買い付けた。政府関係者によると、購入したのは米産とカナダ産。一部は3月11日までの納入になり、残りは1月16日-2月15日に出荷になるという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月30日時点で5,282億ドルと前週から39億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは308億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月米企業解雇予定数 (07:30)
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.597↓0.012

債券は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）の先行き不透明感が引き続き下支えとなった。株式相場が上昇しているため、積極的な買いは手控え気味だが、それでも相場は朝方からしっかりだ。10年債利回りは昼前に1.6%を割り込む低下。その後やや下げペースが鈍りながらも、前日からは低い水準での推移を維持した。

ドル/円：82.46、ユーロ/ドル：1.3065、ユーロ/円：107.76 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。スペイン国債の入札が不調に終わり債務不安が改めて高まる中で、ユーロ売りもかなりのものとなったが、日銀の追加緩和観測などを背景とした円売り圧力がそれを大きく上回った。ドル/円は東京朝から買いが先行し82円台前半まで上昇。ロンドンではやや売りに押し戻されたものの、しっかりと82円台は維持。NYに入ると改めて買いが加速、NY株の上昇も後押しとなり、午後には82.40円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドルをやや上回ったあたりでの小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.30ドル台半ばまで値を下げた。NYに入ってからは売りも一服、昼には1.30ドル台後半まで買い戻される場面も見られたが、午後からは再び売りが強まり1.30ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、107.90円まで一気に値を伸ばした。その後は108円を目前に伸び悩む展開、ロンドンに入ると徐々に売りが膨らむ格好となり、NY朝には107円前半まで値を下げた。しかしその後は改めて買いが加速、午後からは107円台後半まで値を戻して動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1479-1/4↑23-3/4

シカゴ大豆は大幅続伸。アルゼンチンの作付の遅れに対する懸念が大きな下支えとなる中、中国の買い付け観測が投機的な買いを呼び込んだ。1月限は夜間取引から買いが先行、1460セント台前半を中心としたレンジ内での推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速し1470セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後もペースこそ鈍ったもののしっかりと上昇の流れが継続、最後は1480セントをうかがう格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：757-3/4↑5-3/4

シカゴコーンは反発。需給面の材料には欠ける中ながら、大豆の上昇につれる形でテクニカルな買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には750セント台後半まで値を伸ばした。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：860-0↑3-1/2

シカゴ小麦は反発。需給面では特に大きな材料は出なかったが、大豆の上昇につれる形でポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、その後買い戻しが集まり早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始時には再び売りに押し戻されるなど不安定な値動きながらも、中盤には860セント台を回復するまで買いが集まる展開となった。その後は値動きもやや安定、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,034.49↑82.71
S&P500：1,409.28↑2.23
NASDAQ：2,973.70↓22.99


NY 株は大型株を中心に上昇した。オバマ米大統領が一週間以内にも財政交渉合意できるかもしれないとの見方を示し、フィスカルクリフ（財政の崖）回避への期待から買いが集まった。中国の景気刺激策期待、また米供給管理協会（ISM）非製造業指数など予想を上回る米経済指標も支援だ。

取引の早い段階では売りに押される場面もあり、相場は上昇スタートから一時、マイナス転落した。しかし、昼前には持ち直し。午後もしっかりの値動きで、ダウ平均とS&P500が3日ぶりの上昇だ。ダウ平均は先月6日以来の高値引けとなった。しかし、NASDAQ指数は4日続落。アップルが特許訴訟で判決を控えていることなどが重石となり大きく落ち込んだのが響き、日中もほとんどマイナス圏での推移だった。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2012/13年度砂糖生産は12月1日時点で35万6107トンとなった。前年同期の4万8217トンの7倍強。、また、過去5年平均の18万6597トンを上回る。委員会は2012/13年度の生産を前年比12%増の567万トンと見通しているが、現行のペースを維持するようなら上方修正もあるかもしれないと伝わっている。現時点で砂糖きび1トンあたりの生産イールドは9.5%となった。過去5年平均の8.6%より高い。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.700↑0.161

NY天然ガスは大幅反発。天気予報がやや強気に変わってきたことに加え、明日の在庫統計で大幅な取り崩しが予想されていることなどを手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引で早朝から買い意欲が強まる展開、朝方には3.60ドル台を回復した。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったものの、中盤以降は改めて買いが加速、午後には3.70ドル台まで一気に値を伸ばした。

RBOBガソリン1月限：2.6378↓0.0512
暖房油1月限：2.9907↓0.0133

NY石油製品は続落。在庫統計でガソリンや留出油が大幅な積み増しとなったのを嫌気、投機的な売りが加速した。夜間取引では暖房油を中心にテク二カルな買いが先行、通常取引開始後もしばらくは底堅く推移していたものの、在庫統計発表後は売り一色の展開、先週の安値を割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、最後まで下落の流れが止まることはなかった。

NYMEX原油1月限終値：87.88↓0.62

NY原油は続落。在庫統計では原油が予想を上回る取り崩しとなったものの、石油製品がそれ以上に大幅な積み増しとなったことを嫌気、ガソリンの下落につれる格好で売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、89ドルまで値を伸ばしたところで息切れ。朝方には売りが膨らみマイナス転落した。通常取引開始後はしばらく88ドル台前半を中心に推移、在庫統計発表後は改めて売りが加速、87ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は88ドル台前半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後は再び88ドルを割り込んだ。

USDA輸出成約高市場予想
6日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
6 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金2月限終値：1,693.8↓2.0

NY金は小幅続落。夜間取引では前日の急落の反動もあってテクニカルな買い戻しが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りが相場を押し下げた。対ユーロでドル高が進んだことも弱気に作用した。2月限は夜間取引では買いが先行、早々に1,700ドルの節目を回復した。しかし早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開、通常取引開始後は株安の進行する中で投機的な売りが加速、中盤には1,690ドルを割り込むまで値を下げた。その後は株価が回復するのにつれて買いが集まったものの、再び1,700ドルの節目まで値を戻すには至らなかた。

ICE-USコーヒー3月限終値：149.10↑0.75

NYコーヒーは反発。需給面では相変わらずの材料難の中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後はテクニカルな買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行したものの、149セントまで値を伸ばしたところで早々に息切れ。早朝からは改めて売りに押し戻される展開となり、NYに入ると146セント台半ばまで値を下げた。その後は中盤にかけて149セント台後半まで買い戻されたものの、直後には再びマイナス転落するなど不安定な値動きが続いたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.57↑0.13

NY砂糖は小幅反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなく、日中を通じて方向感に欠ける相場展開となったが、前日の下落の反動もあって最後はテクニカルな買い戻しが優勢となった。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出てマイナス転落したものの、早々に下げ止まり。中盤にかけてはマイナス圏での推移が続いたが、午後からは買い意欲が強まりプラス転換、日中高値を更新する場面も見られた。

エジプト政府は世界貿易機関（WTO）に、砂糖輸入に追加課税することを通告した。国内の生産者保護を理由にしており、粗糖輸入に17%、あるいは1トン当たり最低591エジプトポンドの関税を設ける。また、白糖には20%、あるいは同713ポンド。増税は2日から200日間実施するという。ただ、途上国の輸入に関しては、輸入全体の3%を超えない限り追加課税はないという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

カナダ統計局は5日、2012/13年度（8-7月）の国内小麦生産が前年比7.58%増の2720万5000トンになるとの最終推定値を発表した。従来の2673万3000トンから上方修正。最も規模の大きい春小麦を1864万1000トンから1884万5000トンに引き上げた。デュラム小麦が462万7000トン、冬小麦373万3000トンで、いずれも従来推定を上回る。

統計局はこのほか、コーン生産推定を1306万トンとした。従来見越していた1157万6000トンから上方修正で、前年からは14.97%増加になる。大豆も428万トンから493万トンに引き上げた。しかし、カノーラは1335万8000トンから1331万トンに下方修正。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が3日時点で385万4000トンになったと発表した。前年同期の389万5000トンをやや下回る。これまでに製糖所に送られたビートは3495万5000トンで、前年同期の3590万8000トンからダウン。しかし、加工済みのビートは一年前の2970万6000トンから3099万9000トンに増加した。

ロシア政府は5日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万2235トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は計100万トンの介入を計画しており、10月下旬のスタートからこれまでにあわせて82万393トンを売却した。

韓国Kocopiaが5万5000トンの食用コーンを1トン344ドルで買い付けていたと報じられた。関係者によると、米産か南米産のいずれかを売却側が選ぶことになっている。4月5日までに納入予定。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月ADP全米雇用レポート (08:15)
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30)
・10月製造業受注 (10:00)
・11月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.606↓0.018

債券は上昇。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡る不透明感が下支えとなった。民主党と共和党の協議に進展はみられない。しかも、オバマ大統領は米ブルームバーグとのインタビューで下院共和党が提案している財政赤字削減計画に反対姿勢を示し、先行きに気を揉ませる格好だ。早朝に売りに押される場面もあったが、その後は買いの展開である。10年債利回りの低下が進み、昼前に1.6%割れも試した。

ドル/円：81.88、ユーロ/ドル：1.3092、ユーロ/円：107.23 （NY17:00）

為替はドル安が先行。オバマ大統領が共和党の提案した財政の崖問題の回避に向けた計画を批判、これを拒否する意向を示したことを受けて市場の懸念が高まる中、ドルが売られる展開となった。ドル/円は東京では82円をやや上回ったあたりで上値の重い展開。ロンドン朝には82円を割り込むまで値を下げた。その後一旦は82円台を回復したものの、売りの流れは変わらず、NY朝には81.70円台まで下げ幅を拡大。昼過ぎには81.60円台をつける場面も見られたが、その後は買い戻しが集まり、81円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台半ばの狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY朝には1.31ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、昼前から再び買いが加速し1.31ドル台を回復。語五速には買いも一服、やや売りに押し戻された。ユーロ/円は東京から107円台前半のレンジ内で推移。ロンドン朝には107円を割り込むまで売りが膨らむ場面も見られたが、すぐに値を回復。NYに入ってからも107円台前半で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1455-1/2↓-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。アルゼンチンの供給不安がやや後退したことなどもあって取引前半は手仕舞い売りが先行したものの、最後は大きく買い戻しが集まった。1月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、朝方にはマイナス転落。通常取引開始後は改めて売りが加速、インフォーマのレポートでアルゼンチンの生産見通しが小幅引き下げにとどまったこともあり、中盤には1430セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしその後は一転して買いが集る展開、最後は僅かながらもプラス圏を回復して終了した、

CBOTコーン3月限終値：752-0↓2-3/4

シカゴコーンは反落。需給面で新たな材料に欠ける中、原油や大豆など他の商品の下落につれて売りが先行した。3月限は夜間取引から上値の重い展開。早朝には買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。通常取引開始後は大豆の下落につれるように売りが加速、740セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけては買い意欲も強まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ダウ工業平均：12,951.78↓13.82
S&P500：1,407.05↓2.41
NASDAQ：2,996.69↓5.51

NY 株は小幅続落。フィスカルクリフ（財政の崖）の対策協議に進展がみられず、市場では慎重な空気が強まった。朝方から売り買い交錯。ダウ平均の上昇に弾みがつく場面もあったが、一方で、NASDAQ指数は早くからマイナス圏での推移など主要株価指標でも値動きがばらついた。日中も方向感に乏しい展開。引けにかけて小安くなった。ダウ平均とS&P500が2日連続で下げ、NASDAQ指数は3日続落である。

CBOT小麦3月限終値：856-1/2↓4-1/4

シカゴ小麦は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、商品全体の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、通常取引開始後は早々に売りが膨らみマイナス転落、そのまま850セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、引けにかけては再び買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復するには至らぬまま取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エクアドルのパスター天然資源相は4日に開いた会見で、同国の2012年度の石油生産が日量平均で50.4万バレルと、当初51万バレルとしていた予想をやや下回るとの見通しを示した。一部の油田での生産回復計画に遅れが生じたことが背景にあるという。また、生産は次年度に日量51万バレルまで増加、2014年には55万バレルに達するとの見通しもあわせて示した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.539↓0.052

NY天然ガスは反落。目先平年以上の気温が続くとの見通しが改めて強まる中、暖房需要の伸び悩みを手掛かりに売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から上値の重い展開、早朝からは売り圧力も強まり、3.50ドル台前半まで一気に値を下げた。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まったものの、プラス圏を僅かに回復したところであっさりと息切れ。どの後は3.50ドル台半ばから後半の比較的広いレンジ内で上下を繰り返す格好となったが、最後は日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6890↓0.0375
暖房油1月限：3.0040↓0.0522

NY石油製品は続落。米国の財政の崖問題が改めて嫌気される中、原油や株の下落につれて投機的な売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢。早朝あたりから徐々に下げ足を速める格好となり、朝方には4日ぶりの安値まで一気に値を崩す展開となった。通常取引開始後も上値の重い展開、暖房油は一時3ドルの節目を割り込む場面も見られた。

NYMEX原油1月限終値：88.50↓0.59

NY原油は反落。米国の財政の崖問題に対する懸念などから株価が軟調に推移する中、投機的な売りが先行した。1月限は夜間取引から売りが優勢。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、87ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、テクニカルな買い戻しに支えられ下げ幅を縮小する展開となったものの、流れを変えるには至らず。結局最後までプラス圏は回復することなく取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,695.8↓25.3

NY金は大幅反落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、夜間取引からファンドを中心にまとまった売りが断続的に相場を押し下げる展開となり、1,700ドルの節目をあっさりと割り込んだ。2月限は夜間取引から売りが先行、前日の流れを継いでユーロがしっかりと推移する中にもかかわらず、東京時間の午後にはまとまった売りが出て一気に1,700ドルを割り込む格好となった。その後は1,700ドルを回復したものの、流れを強気に変えるだけに勢いは見られず。通常取引開始後は改めて売りが加速、1,690ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤には再び買い戻しが集まったものの、売りの勢いは止まらず。引けにかけては改めて日中安値を試す展開となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：148.35↓2.35

NYコーヒーは下落。商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだテク二カルな売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方にかけては152セントまで値を伸ばす場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると一転して売りが加速。150セントの節目を割り込んだところで一旦買い戻されたものの、売りの流れは止まらず、最後は147セント台まで下げ幅を拡大、終値ベースで直近オ安値を更新した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.44↓0.31

NY砂糖は反落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、引け間際にポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間の取引開始時から前日の流れを継いだ買いが優勢、インドの収穫が大幅に遅れていることなどを支えに、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると売り圧力が強まりマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏を回復、中盤には19.90セントまで値を伸ばす場面も見られた。午後にかけてはジリジリと売りに押し戻される展開、引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、19.30セント台まで一気に値を崩した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）幹部はメディアインタビューで、2012/13年度の同国コーヒー輸出見通しを引き下げた。最新予測は前年比5%減の350万袋。従来の10%増加からのシフトで、現地でロヤと呼ばれるさび病被害で輸出が落ち込む見方になったという。同氏はまた、ロヤの影響から2013/14年度の生産と輸出ともに20%減少する可能性を示した。

同氏は、さらなる不作を避けるために協会が措置を講じていると述べた。イールド改善のための農家訓練を農務省に提案。このほか、2011年に打ち切りとなったコーヒー基金の再開も促しているという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比34%増の14万501袋となった。10月に始まった2012/13年度の輸出は最初の2ヶ月あわせて26万9992袋。前年同期を33%上回る。

トレーダーなどによると、米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、2013年の中国コーン生産を2050万トンと見通していることを示した。従来予測から40万トン引き上げになる。

トレーダーなどによると、米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、アルゼンチンの2012/13年度大豆生産を5840万トン、コーンを2700万トンと見通した。それぞれ110万トン、100万トンの下方修正。大豆作付が従来予測を30万トン、コーンは10万トン下回るとの見方が改定につながった。降雨で作付が進まず、コーンに至っては通常より4週間ほど遅れていることを指摘しているという。

インフォーマはまたアルゼンチンの小麦生産予測を50万トン引き下げたとも伝わっている。最新予測は1150万トンで、前年度を450万トン下回る。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、ブラジルの2012/13年度大豆生産を8140万トンと見通していることが報じられた。従来予測から15万トン引き上げになる。一方、コーン予測は6680万トンから6620万トンに引き下げたもよう。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月30日現在4,791億1,200万ユーロと前週から200万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の複数の中銀が保有金を買い付けたことによるもの。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は3日時点で188万トンとなった。前年同期から12%近い減少。これまでに製糖所に送られたビートが1578万トン、加工済みは1464万トンという。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、12月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.3%減となった。前年同期との比較では2.1%増加。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は4日、四半期ごとのクロップレポートで2012/13年度(10-9月)の国内小麦生産が2203万5000トンになるとの見通しを発表した。9月時点での予測2254万2000トンから引き下げ。前年から26.4%減少で、過去5年平均の2283万1000トンも下回る。イールドは9月の報告で1.69トンとしていたのを、1.65トンに改定した。前年の2.14トン、過去5年平均の1.68トンからそれぞれダウンだ。

ABARESは、2012/13年度の小麦輸出を2090万トンと見越す。2150万トンから下方修正。前年からは15.3%減少になる。

ロシアの金生産者組合が発表したデータによると、同国の金銭産量は年初から10月末までで186.359トンと前年同期比で5.2%増加した。このうち鉱山からの生産は前年比6.8%増の168.01トン、スクラップ生産は29.9%減の5.345トン、他の金属の精錬に伴う生産は7.5%増の13.003トンとなっている。

欧州銀ラボバンクは2013年の米コーン作付が過去最高を更新する見通しを示した。価格上昇が作付を促進するとの見方が背景にある。同銀の予測は9760万トンエーカー。前年の9690万エーカーから700万トンエーカーの増加分は中西部にある大平原北部で、この結果、大豆や小麦が減反になるという。また、デルタ地帯では綿花からコーンへの乗り換えも予想。一方、中西部のコーン生産地帯ではイールド不振が続いていることに失望の空気が強く、作付増加は見込めないとした。

台湾MIPAが6万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月限に1ブッシェル1.09ドル上乗せした価格で購入。米産のオファーでは同1.74ドル上乗せだったという。1月1-15日に出荷のもよう。

台湾BSPAが6万トンの大豆買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、価格が高すぎたのが理由。最も低いオファーでメキシコ湾から出荷となる大豆で、現時点で1ブッシェル約14.2750ドルのCBOT5月限を同2.5340ドルほど上回っていたという。

ロシア政府は4日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万4935トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は計100万トンの介入を計画しており、10月下旬のスタートからこれまでにあわせて75万8158トンを売却した。

コスタリカコーヒー協会によると、11月のコーヒー輸出は前年同月比32%減の4万6072袋となった。10月に始まった2012/13年度の輸出は最初の2ヶ月あわせて8万616袋。前年同期を26%下回る。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月2日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から3.1%低下した。一週間前に3.3%上昇したのをほぼ戻した格好になる。前年同期との比較だと3.2%上がり、前週時点での伸び率4.0%より小さい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)