ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.658↑0.042

債券は反落。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡る協議が進展しているとの米ウォール・ストリート・ジャーナルの報道が重石となった。株高も売り圧力を強める。10年債利回りは朝方から上昇し、一時、1.66%と2週間ぶりの高水準。

午後に3年債入札結果が発表となり、まずまずと受け止められたが、明日以降の10年債と30年債の入札をにらみ市場は慎重だった。また、米連邦公開市場委員会（FOMC）声明を見守りたいとする向きもある。このため、午後の取引で10年債は本日のレンジ上限で推移した。

ドル/円：82.51、ユーロ/ドル：1.3004、ユーロ/円：107.33 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。独ZEW景況感指数が予想を大きく上回る回復となったことを好感、投資家のリスク志向が強まる中でユーロを買う動きが強まった。明日のFOMCでツイスト・オペに替わって債券買い取りプログラムの拡大方針が打ち出されるとの見方も、株高の進行と共にユーロの下支えとなった。ドル/円は東京では82円台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると買いが集まり、82.50円まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、NYに入ってからは株高の進行につれて改めて騰勢を強める展開、午後には82.50円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京午前には1.29ドル台前半でのもみ合い、午後には1.29ドル半ばまで値を伸ばした。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり1.29ドル台後半まで上昇、その後も堅調な流れは変わらず、NY午後には1.30ドルを回復するまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では106円台半ばから後半にかけてのレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、107円台前半まで一気に値を伸ばした。NYに入ってもしっかりと高値圏を維持、午後からは一段高となり107.40円をつける場面もみられた。

CBOT大豆1月限終値：1472-0↓2-3/4

シカゴ大豆は小幅反落。朝方発表されたUSDA需給報告は特に弱気の内容という訳ではなかったが、小麦の急落などにつれたポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では買いが先行、朝方には1480セント近辺まで値を回復した。需給報告発表後は1487セントまで急伸したものの、直後から売りに押し戻される格好となりマイナス転落。通常取引開始時には再び買いが集まったものの、その後は改めて売りが膨らみ中盤以降はマイナス圏での推移が続いた。

CBOTコーン3月限終値：728-0↓2-0

シカゴコーンは小幅続落。朝方発表されたUSDA需給報告が思ったほどに弱気の内容ではなかったこともあって買い戻しが先行したものの、結局は小麦の下落につれて売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では売りが先行、需給報告発表後は一転して買いが集まり、730セント台半ばまで一気に値を回復した。しかし通常取引開始後は再び売りに押し戻される展開となり、中盤には日中安値を更新し720セント台半ばまで下げ幅を拡大。午後からは株高の進行などにつれて買い戻しが集まり、前日終値近辺まで値を戻して終了した。

CBOT小麦3月限終値：821-1/2↓27-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気のサプライズとなったことを嫌気、日中を通じて大きく売りが先行する展開となった。3月限は夜間取引からやや売りが優勢。需給報告発表後は一気に830セント台前半まで値を下げた。その後一旦は値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、昼には810セント台後半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったものの、820セント台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：13,248.44↑78.56
S&P500：1,427.84↑9.29
NASDAQ：3,022.30↑35.34

NY 株は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡る協議が進展しているとの米紙報道が支援となった。ドイツの経済指標指標改善を好感した欧州の株高もプラスに作用。相場は朝方から上昇し、ダウ平均が一時、100ドルを超える値上がりだ。

相場は取引終盤に伸び悩んだ。リード上院院内総務によるクリスマス前の対策合意は難しいとの発言画背景にある。それでも、前日比プラスの値動きには変わらず、最後にダウ平均とS&P500が5日続伸した。ダウ平均が10月22日以来の高値引けとなり、S&P500終値が6日以来の高水準。NASDAQ指数は2日連続プラスとなり、、10月18日以降最も高い水準で終わった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス1月限終値：3.412↓0.048

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報が引き続き相場の大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では早朝に買いが集まる場面も見られたものの、早々に伸び悩み。通常取引開始時にはあっさりとマイナス転落、そのまま中盤にかけて3.40ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。昼にかけては改めて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復したところで息切れ。午後からは再び売りに押し戻され、3.40ドル割れをうかがうあたりまで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6105↑0.0124
暖房油1月限：2.9270↑0.0308

NY石油製品は上昇。これまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、株高の進行が支えとなる中でポジション整理の買いが集まった。相場はガソリン、暖房油共に夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は原油の下落につれて売りが膨らむ場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて買いが加速、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：85.79↑0.23

NY原油は反発。FOMC声明の発表を翌日に控え、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、投機的な売り買いに振り回される不安定な展開となったが、最後は株高の進行を支えにしっかりと値を戻した。1月限は夜間取引では買いが先行、朝方には86ドル台前半まで値を伸ばす展開となった。その後は売りが台頭、通常取引開始後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内での推移が続いた。午後には売りが膨らみ85ドル台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まりプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,709.6↓4.8

NY金は反落。明日のFOMC声明発表を前にポジション整理の動きが強まる中、上下に振れる展開となったものの、最後は売りに押し戻された。2月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。早朝には買い意欲が強まり1,710ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、1,706ドルの安値まで一気に値を下げる展開となった。中盤以降は買い戻しが集まったが、流れを強気に変えるには至らず。午後からは1,710ドル手前で伸び悩む格好となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：149.50↑2.50

NYコーヒーは反発。需給面では相変わらずの材料難の中、テクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、早々に148セントまで値を回復した。朝方には改めて売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られたものの、すぐに値を回復。中盤にかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、150セントの節目まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、その後は急速に伸び悩み。結局は節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.88↑0.12

NY砂糖は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まりマイナス転落したものの、前日の安値を割り込んだところで下げ止まり。中盤以降はしっかりと買い戻しが集まる展開となり、一時18.90セント台まで値を回復した。

米商務省が11日に発表した10月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万1962トン(103万2715袋)となった。前月から17.7%減少し、前年同月は13.2%下回る。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが11日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、12月7日までの週の米国内ガソリン需要は日量851.5万バレルと前週から3.7%減少した。前年比では2.8%の減少となる。過去4週平均は日量866.0万バレルと前年比で2.4%減少、年初来の累計では前年同期を3.6%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン3.38ドルと前週から4セント下落、前年を2.7%上回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、10月の金輸入は4,434.221キログラムと前月の5,778.856キログラムから23.3%減少した。前年同月の8,312.112キログラムからは46.7%の減少となる。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2012/13年度の世界コーヒー生産を暫定的に1億4596万4000袋と見通していることを明かした。前月の報告で示していた1億4600万-1億4800万袋の予想レンジから修正した格好になる。それでも、2011/12年度の推定1億33462万1000袋（修正値）からは8.4%増加の見方だ。アラビカが前年比10.6%増の8992万9000袋になるとの予想。ロブスタの予測は一年前を5.1%上回る5603万5000袋とした。

南米の生産を6641万袋と見越しており、これは前年比較で12.8%増になる。最大のブラジルが16.1%増加、コロンビアではさらに大きな17.7%のプラス幅となるのをみている。ただ、ペルーで14.9%減少予想とした。メキシコは13.5%増加予測で、中米諸国とあわせて1.7%の前年比プラスの見通し。最も、中米ではエルサルバドルやコスタリカ、グアテマラが増産予想となっている一方、ニカラグアとホンジュラスは前年割れの見通し。

アフリカの2012/13年度生産を前年比13.4%増と見通していることを示した。コートジボワールを除いた主要国が揃って増産となることをみている。アジア・オセアニアの生産予測は一年前を3.6%上回り、国別でインドネシアが35.4%と大幅増加する見通しとした。インドとタイは約3%増加予想。しかし、ベトナムで8.6%減少するという。

イランの石油省報道官は11日、明日のOPEC総会において同国は加盟国に日量3,000万バレルの生産枠の遵守を求めることを第一優先とする意向を明らかにした。また、次期事務総長の選出について、サウジとイラクから出ている候補者を支持しないことを明らかにした。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月7日現在4,791億1,300万ユーロと前週から200万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の複数の中銀が保有金を買い付けたことによるもの。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は10日時点で198万トンとなった。前年同期から11.4%減少。これまでに製糖所に送られたビートが1630万トン、加工済みは1530万トンという。

中国統計局によると、11月の国内精製糖生産は120万トンだった。前年同月比19%増加いう。2012年の生産は11月までに前年同期を18.5%上回る1191万トンとなった。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで11万5000トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が12月10日時点で1210万トンとなった。前年同期の約1600万トンを下回る。7月から11月までの輸出が前年同期より21%少ない1196万トン。11月の輸出が164万トンで、このうち、小麦が97万8000トン、コーンは25万8000トン。

ロシア政府は11日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万3800トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は計100万トンの介入を計画しており、10月下旬のスタートからこれまでにあわせて88万4193トンを売却した。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.2%増となった。前年同期との比較では2.2%増加。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

イラク穀物局は11日、30万トンのオーストラリア産小麦と5万トンのルーマニア産小麦を買い付けたことを明かした。オーストラリア産は複数の商社からの買い付けで、価格レンジが1トン407-413.50ドル。ルーマニア産は同404ドルという。1月と2月、3月に分けて納入になる模様。

エルサルバドルコーヒー評議会は、国内のコーヒー生産地の40-50%でロヤと呼ばれるコーヒーのさび病被害が出ており、政府は農家に防除剤や肥料などを給付していることを明かした。2万件の農家のうち約5000件が対象になるもよう。評議会は現時点で2012/13年度の生産を前年比22%増の140万袋と見越している。2013/14年度にさび病が生産に影響すると懸念されるが、具体的な見通しを出すのは尚早という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月8日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から0.7%低下した。2週連続ダウンだが、一週間前に3.1%下がったのからペースは鈍った。前年同期との比較だと2.5%上がり、3週間ぶりの低い伸び。

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の10月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で53.5と前月から34.4%低下した。季節調整前の指数は54.0で、前年同月比で45.7%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から7.9%低下、季節調整前では前年比で7.7%低下した。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月貿易収支 (08:30)
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・USDA需給報告 (08:30)
・USDA需給報告・世界 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.33、ユーロ/ドル：1.2940、ユーロ/円：106.54 （NY17:00）

為替は先週末からほぼ変わらず。イタリア首相が週末に辞任を表明したことを嫌気、ユーロに売りが先行する場面も見られたが、流れを大きく変えるだけに動きにはつながらず。経済指標の発表もなく決め手となる材料に欠ける中、方向感の定まらない展開が続いた。ドル/円は東京では82円台半ばでのもみ合い。午後から徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは82.10円まで値を下げる展開となった。NYに入ると売りも一服、中盤にかけては株高の進行を支えに買い戻しが集まり82.40円まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは伊首相が辞任を表明したことを嫌気、1.28ドル台後半まで値を下げて週の取引を開始。東京では1.28ドル後半から1.29ドルにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかったが、NY朝には買い意欲が強まり1.29ドル台半ばまで値を回復。その後は株高の進行などを支えに、しっかりの展開となった。ユーロ/円は106円台前半まで値を下げて週の取引を開始。東京では106円台前半から半ばでの上下となった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、一時106円を割り込む場面も見られたが、NYに入ると一転して買いが先行。午後には106円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：1.622↓0.010

債券は小反発。イタリアのモンティ首相が示威を表明し、同国の政局不安が買いを支える格好となった。政権交代によって財政再建財政の先行きが不透明になるとの見方がある。欧州全体の財政問題にも着目し、夜間取引から相場が小じっかり。そのまま通常取引でも流れを引き継いだ。

ただ、底堅い株式相場、また今週米連邦公開市場委員会（FOMC）会合や国債入札などを控えているため、買いも限られた。10年債利回りは一時、1.60%まで低下したが、その後は下げ一服。昼には先週末の水準に戻す場面もあった。

CBOT大豆1月限終値：1474-3/4↑2-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。朝方には先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが大きく膨らむ場面も見られたが、その後しっかりと買い戻しが集まった。明日のUSDA需給報告でやや強気の修正があるとの見方も下支えとなった。1月限は夜間取引では早朝にかけてややプラス圏で推移する場面も見られたが、朝方からは売りが加速、通常取引開始時には1450セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりと値を戻す展開。最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：730-0↓7-1/4

シカゴコーンは続落。輸出の低迷などを手掛かりに大きく値を下げた先週金曜の流れを継いだ売りが相場を主導、日中を通じて軟調な相場展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、730セント台前半で上値の重い展開が続いた。朝方からは売り圧力が強まり、通常取引開始時には720セント台半ばまで下げ幅を拡大。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まったものの、730セント台を回復するのが精一杯。午後には再び売りが膨らんだが、最後はかろうじて730セント台まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：848-3/4↓12-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。明日発表されるUSDA需給報告が弱気の内容になるとの見方を手掛かりに、ポジション整理の売りが大きく先行した。3月限は夜間取引から売りが先行、850セント台後半を中心に上値の重い展開となった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には850セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、中盤にかけて何度か買い戻しが入る場面も見られたものの、850セントを超える水準では売り圧力も強く、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：13,169.88↑14.75
S&P500：1,418.55↑0.48
NASDAQ：2,986.96↑8.92

NY 株は上昇。フィスカルクリフ（財政の崖）回避への期待が下支えとなった。中国の経済指標が予想を上回ったのを買い材料とする向きもあったようだ。ただ、米財政問題の行方を見守りたいとする空気も強く、買いは限定的。取引の早い段階ではイタリアの政局混乱を背景に欧州の財政不安が高まるのを懸念した売りも出ていた。

相場はマイナス圏のスタートから午前の取引中に持ち直したが、値上がりは鈍い。午後には上昇を消す場面もあった。それでも、引けにかけて改めて小高くなり、ダウ平均とS&P500は4日続伸。揃って6日以来の高値も更新した。NASDAQ指数は小反発。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.460↓0.091

NY天然ガスは続落。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が出ていることを嫌気、暖房需要が伸び悩むとの見方から大きく売りが膨らみ期近終値ベースで10月26日以来の安値をつけた。1月限は夜間取引の開始時から売りが先行、3.50ドルの節目をあっさりと割り込んだ。しばらくは下げ渋る格好が続いたが、早朝からは改めて売りが加速し通常取引開始時には3.40ドル台半ばまで下落。その後一旦は買い戻されたものの売りの勢いは止まらず、昼には3.40ドル台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まったが、3.40ドル台半ばまで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：2.5981↑0.0007
暖房油1月限：2.8962↓0.0191

NY石油製品はガソリンが僅かに反発する一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では原油の上昇につれて買いが先行したものの、朝方に日中高値をつけた後は急速に伸び悩み。通常取引開始後は原油が値を下げるのにつれて大きく売りに押し戻された。中盤にはやや下げ渋る場面も見られたものの、午後からは再び売りが加速、ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したまま終了したものの、暖房油はマイナス転落した。

NYMEX原油1月限終値：85.56↓0.37

NY原油は小幅続落。株高の進行を支えにポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は大きく売りに押し戻された。1月限は夜間取引では買いが優勢、86ドル台前半を中心としたレンジ内での推移となった。朝方には86ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は伸び悩み。86ドル台前半まで値を下げた。その後は中盤にかけて再び86ドル台半ばまで買い戻されるなど、86ドル台をしっかりと維持していたものの、引けに掛けては改めて売りが加速、85ドル台半ばまで一気に値を崩した。

COMEX金2月限終値：1,714.4↑8.9

NY金は続伸。FOMCを前に中銀の追加緩和の可能性が改めて市場の注目を集めようになる中、先週後半からの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には1,710ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、やや売りに押し戻される格好となったものの、1,710ドル台半ばではしっかりと下げ止まった。中盤以降は同水準を維持してのもみ合い、徐々に動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.00↓6.85

NYコーヒーは大幅反落。先週後半の買い戻しも一巡、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが改めて加速、終値ベースで直近の安値を一割り込んだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる、中盤にはあっさりと150セントの節目を下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、最後は146セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：18.76↓0.45

大幅続落。ブラジルの圧搾が依然として好調なペースを維持していることが改めて材料視される格好となり、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、直後からは一転して売り一色の展開。Unicaの発表したブラジルの中南部の砂糖きび圧搾が予想以上だったことなどを嫌気、19セントの節目をあっさりと割り込み昼前には18.70台まで下げ幅を拡大した。昼からは売りも一服、買い戻しが集まったものの、反発は限定的。最後は期近終値ベースで2010年8月以来の安値を更新して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、11月後半の圧搾高が2852万トンとなったことを明らかにした。前年同期の922万トンの3倍を超えるペース、11月前半に42%上回る2647万トンだったのと比べ、伸び率も規模も大きくなった。晴天で作業が進んだ上、稼動している製糖所が前年よりも多いことが背景にあるという。

11月後半の砂糖生産は183万トンと、やはり一年前の3倍以上に膨らんだ。エタノール生産は10億9000万リットルで、前年同期の2倍強としている。

2012/13年度の砂糖きび圧搾高は、11月末時点で前年同期比4.6%増の5億1051万トンとなった。年初からの砂糖生産は3291万トンで、前年同期で5.9%増加。エタノール生産はこれまでのところ2036億8000万リットルで、前年同期を0.55%上回っている。シーズン終盤にあるものの、11月30日時点で閉鎖した地元の製糖所は81ヶ所にとどまり、前年同期の246ヶ所を大幅に下回っている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米格付け大手ムーディーズ・インベスターズ・サービスは10日、世界の砂糖価格が高止まりするとの見通しを示した。向こう12-18ヶ月間で価格が現行の1ポンド0.20ドルを大きく下回ることはないだろうとコメント。設備投資の不足で供給が著しく増える見込みがないためという。

特に、ブラジルでは2011年の砂糖きび植え替えでも2011/12年度は悪天候の影響もあって10%の生産減少だったことを指摘する。また、新しく植えた砂糖きびが本格的に収穫できるのは2013/14年度になり、早期の供給への寄与は期待できないとした。

ムーディーズはこのほか、世界の砂糖在庫が低く、向こう数年間で小幅の積み増しにとどまる見通しも挙げた。ブラジルの供給が上向いても、ほかの主要生産国にも問題があるためという。タイやインドでは干ばつ被害、オーストラリアに関すると大雨の影響といった懸念を示す。さらに、世界需要の増加が価格上昇を支えていることも指摘。食品やバイオ燃料といった工業用を挙げ、また中国など中間所得層の拡大も取り上げている。

米農務省（USDA）は10日、民間業者からエジプト向けで11万5000トンの2012/13年度受け渡しになる小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

8日付のアルゼンチン紙報道によると、同国政府が2012/13年度の小麦輸出枠を削減する見通しとなった。従来の600万トンから450万トンに引き下げで、背景にあるのは大雨の影響による事前予想を下回る収穫。政府は当初1150万トンを見越していたが、最近1110万トンに引き下げたと伝わっている。政府は商社に輸出許可の発行を減らすことを通告済みという。

中国税関総局が10日に明らかにしたデータによると、同国の11月石油輸入は2,337万トン(日量571.0万バレル)と前年同月比で3.0%増加した。10月の日量559.9万バレルからは2.0%の増加となる。また、石油製品の輸入は350万トンとなった。

イラクのルアイビー石油相は9日に開いた会見で、12日に開かれるOPEC総会を前に、依然として次期事務総長選出に関して加盟国の合意が出来ていないことについて、OPECの今後の運営のみならず、石油市場にとっても大きなリスクになり得るとの警告を発した。現在イラクのガドバン前石油相のほか、サウジアラビアがアル・モニーフ元OPEC代表、イランのノザリ前石油相も候補に上がっているが、石油相はこのうちイランの候補に付いて、立候補の正式な手続きを経ていないことから要件を満たしていないとも述べている。また、エル・バドリ現事務総長が任期を延長する可能性については、これを否定した。

中国税関総局が発表した暫定データによると、2012年の大豆輸入は11月時点で5249万トンとなった。前年同期を11.4%上回る。11月だけで416万トン。前年同月より27%少ない。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比5%減の73万3000袋だった。11月の生産が一年前を9%下回る77万袋。2ヶ月連続ダウンである。1月からの累計だと前年同期から3%減少して684万袋。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

ドル/円：82.46、ユーロ/ドル：1.2925、ユーロ/円：106.65 （NY17:00）

為替はドル高が進行。雇用統計が強気の内容となったのを好感、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけては82円台半ばから前半にかけてのレンジ内で、やや上値の重い展開、NY朝には82.20円台まで値を下げた。雇用統計発表後は買いが殺到し82.80円まで一気に値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼前には82.20円台まで反落。午後からは再び買い意欲が強まったが、上昇は限定的。82円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台後半の狭いレンジ内で推移。午後からロンドンにかけて徐々に売り圧力が強まり、NY朝には雇用統計が強気の内容となったこともあって1.28ドル台後半まで値を下げた。その後は売りも一服、昼には1.29ドル台半ばまでしっかりと値を回復、その後は再び売りが優勢となり、1.29ドル台前半で越週となった。ユーロ/円は東京午前には107円近辺での推移となったものの、午後からはは売りが台頭。ロンドンでは106円台半ばから前半で推移、NY朝には一時106.10円まで値を下げる場面も見られた。雇用統計発表後には106円台後半まで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られず。午後からは106円台半ばのレンジ内でもみ合う展開となった。

10年債利回り：1.628↑0.039

債券は反落。雇用統計を受けてから売りの展開に終始した。ハリケーン・サンディの影響が懸念されていたにもかかわらず、非農業部門雇用数が予想以上に増加し、失業率は下がったためである。ミシガン大消費者指数の低下を受けて一時、売りのピッチが鈍化しても、株式相場が小じっかりとしているために、結局、売りの流れも切れない。

10年債利回りは雇用統計をみる前に前日を下回る場面もありながら、データ発表に続いて一気に1.6%を超える上昇となった。1.63%まで上がり、消費者指数で上昇一服もあったが、午後には再び1.63%前後に上がった。

CBOT大豆1月限終値：1472-1/4↓19-0

シカゴ大豆は反落。需給面で特に大きな弱気材料が出た訳ではなかったが、週末を前にコーンの下落につれる格好でポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、朝方から売りに押し戻される展開。雇用統計の発表後は急に下げ足を速め、1480セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤にはしっかりと買い戻される場面も見られたが、僅かにプラス転換したところで息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を大きく更新して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：737-1/4↓14-1/4

シカゴコーンは大幅続落。前日の輸出成約が大幅に落ち込んだことで、輸出需要の低迷が改めて材料視される中、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には740セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後の売りの流れは止まらず、昼には730セント台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦3月限終値：861-0↓1-0

シカゴ小麦は小幅反落。輸出需要の落ち込みなどを嫌気したコーンの下落につれ、日中を通じて売りが優勢の展開がとなった。3月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には850セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後買い意欲が強まり、通常取引開始後には僅かながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りが加速、850セント台前半まで値を下げた。引けにかけては再び買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：13,155.13↑81.09
S&P500：1,418.07↑4.13
NASDAQ：2,978.04↓11.23

NY 株はまちまち。11月の雇用統計改善を好感した。非農業部門雇用数は予想を上回る増加で、失業率も低下したため、寄付きから買い先行。相場は高く始まった。ただ、その後でミシガン大消費者指数が前月から下がったのを受けて買いも一服。また昼前にはベイナー下院議長がフィスカルクリフ（財政の崖）の協議に大きな進展がないと述べたのを受け、さらに上値が重たくなる場面もあった。

午後には改めて小じっかりとし、結果的に、ダウ平均とS&P500は3日続伸した。揃って6日以来の高値も更新。前週比較だといずれも3週連続の上昇になった。一方、NASDAQ指数は反落し、3週間ぶりの下落である。消費者指数の発表後で下げに転じ、日中はアップルの下落が指数を押し下げた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス1月限終値：3.551↓0.115

NY天然ガスは大幅続落。目先平年以上の気温が続くとの見通しが強まる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心とした上下が続いた。通常取引開始後には買いが強まりプラス転換する場面も見られたが、昼前あたりからは売り一色の展開。最後は3.50ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.5974↑0.0005
暖房油1月限：2.9153↓0.0279

NY石油製品はガソリンが下げ渋る一方、暖房油は続落。相場は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。朝方には雇用統計の発表を好感し原油の急伸につれて買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は徐々に売りに押し戻される展開となり、暖房油は前日の安値を大幅に更新した。一方ガソリンは押し目で買い意欲も強く、最後は僅かにプラス引けとなった。

NYMEX原油1月限終値：85.93↓0.33

NY原油は続落。朝方には雇用統計の強気サプライズを手掛かりに買いが先行したものの、その後はこれまでの流れを継いだ売りにジリジリと押し戻される展開となった。1月限は夜間と理非意では朝方にかけてやや売りが優勢で推移。雇用統計発表後は非農業雇用数が予想以上の増加となったのを受け、86ドル台後半まで一気に値を伸ばした。しかし通常取引開始後は再び売りが優勢となり、早々にマイナス転落。中盤以降もジリジリと値を切り下げる展開が続き、最後は86ドルを割り込んで取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金2月限終値：1,705.5↑3.7

NY金は小幅続伸。雇用統計の強気サプライズを受けてドル高が先行するという弱気の状況にも関わらず、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場の下支えとなった。2月限は夜間取引では早朝あたりから売りが優勢となり、1,700ドルの節目を割り込んだあたりでの推移。通常取引開始後は一旦買いが集まったものの、雇用統計発表後は強気の内容を受けFRBの追加緩和観測が後退したとの見方から売りが加速、1,680ドル台半ばまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐに1,700ドル台を回復、そのまま1,706ドルまで値を伸ばすなど激しい値動きとなった。中盤以降は落ち着きを取り戻し、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：153.85↑2.90

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にテクニカルな買い戻しが加速、終値ベースで6日ぶりの高値をつけた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、150セントの節目をやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると商いの薄い中で断続的にまとまった買いが入り一気に150セント台前半まで値を回復。しばらく153セントの手前で伸び悩む場面も見られたが、中盤には改めて買いが集まりし155セントまで上げ幅を拡大した。午後からはやや売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.21↓0.15

NY砂糖は続落。足元の需給の弱さが引き続き相場の大きな重石となる中、軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入るとまとまった売りが出て19.05セントの安値まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く中盤にはプラス圏まで一気に値を回復。しかしその後は再び売りに押し戻される格好となり、午後からは19.20セントを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の11月国内販売台数は26万1,378台と前月比で8.9%減少した。前年同月比では3.4%の増加となる。ガソリン車の販売は1万8,295台と前月から11.6%減少、前年比では45.6%の減少となった。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を10.9%上回る一方、ガソリン車は24.5%下回っている。

米小麦生産者の代表機関プレインズ・グレインズは国内の2012/13年度冬小麦見通しについて、農家が全体の25%以上の収穫を断念する可能性を示した。記録的な干ばつ、気温上昇、強風によって新穀の作柄は不良とみられる。春までに土壌水分の著しい改善は見込みにくいとコメント。ネブラスカ大学の研究者は、一部では水分不足から発芽がゼロの状況だという。ただ、農家は収穫を放棄するかの最終的な決定を、春まで先送りするだろうとも述べた。

国際穀物理事会（IGC）は7日、2013/14年度の世界小麦生産が前年比4%増加するとの見通しを発表した。前月終わりに2012/13年度の生産推定を前年比5.90%減の6億5400万トンとしていたことから、来年度にはプラス転換を見ている格好だ。2013/14年度の予測は今回初めてである。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで11万5000トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

砂糖ブローカー大手キングスマン幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の世界砂糖市場が920万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。従来予測の670万トンから引き上げ、中国の生産改善見通しが背景にあるという。また、ブラジル中南部で夏の多雨が生育に寄与したことも挙げた。

同社は、世界生産予測を従来に比べて280万トン多い1億8010万トンとした。このうち、中国は1380万トンで、100万トンの上方修正。全ての生産地域で増反となり、さらに、天気にも恵まれているという。ブラジル中南部の生産は120万トン引き上げて3290万トンとした。

キングスマンは2012/13年度の世界消費予測も引き上げた。ただし修正幅は29万3000トンと限定的で、1億7090万トンになるとしている。

台湾MIPAが6万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、5万5000トンはCBOT5月限に1ブッシェル95セント上乗せすることで合意し、残る5000トンは1トン332.17ドルで購入。1月24日-2月7日に出荷という。

韓国の製粉会社4社が合同で計2万3000トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは軟質白色小麦と硬質赤色冬小麦、北部春小麦で、価格がそれぞれ1トン334ドル、同364ドル、同374ドル。3月20日から4月20日に出荷になるという。また、別の製粉所のグループによる米産小麦買い付けも伝わっている。規模は2万9200トンで、品種は同じで、価格レンジが同329-373ドル。3月に出荷になるようだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月失業率 ( 08:30)
・11月非農業雇用数 (08:30)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)
・10月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 12月限OP 納会