米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、10月の全米自動車走行距離は 2,514億8,600万マイルと前年同月に比べ0.34%、8億6,000万マイル増加した。年初からの累計では2兆4,644億5,100万マイルと前年同期を0.61%上回っている。地域別では北東部が前年比0.9%減の361億2,800万マイル、南東部は0.6%増の531億1,800万マイル、中西部が0.5%増の583億マイル、南部メキシコ湾岸が1.1%増の493億7,400万マイル、西部は0.1%増の545億6,400万マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.23、ユーロ/ドル：1.3185、ユーロ/円：111.05 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。前夜に下院の共和党指導部が財政の崖問題回避のための減税延長案の採決を見送り、市場の懸念が改めて高まる中、株価の急落につれてリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京朝から売りが先行、83.80円台まで一気に値を下げる展開となった。午後には売りも一服、ロンドンでは84円台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ってからは株安につれて再び84円を割り込む展開、その後改めて買いが集まったものの、最後まで上値は重いままだった。

ユーロ/ドルは東京朝から財政の崖問題への懸念から大きく売りが先行、1.31ドル台後半まで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、ロンドンに入ってからは1.32ドルを回復する場面も見られたものの、それ以上買い意欲は強まらず。NYに入ると株安の進行につれて改めて売りが加速、昼には1.31ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京朝から売り一色の展開、110.60円台まで一気に値を崩した。ロンドンでは買い戻しが集まり111円台を回復したものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、再び110.60円台まで値を下げた。午後には売りも一服、111円まで戻して週の取引を終了した。

10年債利回り：1.771↓0.033

債券は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）への懸念から買いが集まった。ベイナー下院議長が提案した財政法案は支持の不足から前夕に下院で採決できず、財政問題の行方を巡って不透明感が強まったためである。年内に与野党が対策協議で合意できないとの警戒感が終日支援だ。夜間取引から相場は強含み、10年債利回りが1.8%割れ。通常取引でも流れを引き継ぎ、10年債は一時、1.73%に低下した。ただ、午後に下げも一服し、1.7%台後半で推移した。

CBOT大豆3月限終値：1429-1/4↑24-1/2

シカゴ大豆は反発。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、これまでの下落の流れも一服、週末を前にポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが先行、1410セント台後半から1420セントにかけてのレンジ内での推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、途中ほとんど売りに押し戻されることのないままに値上がりを続け、引け前には1430セント台を回復するに至った。

CBOTコーン3月限終値：702-0↑5-1/2

シカゴコーンは反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行、7ドルの節目を回復した。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に7ドル台を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、通常取引開始後は7ドルを中心とした狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。引けにかけてはやや買い意欲が強まり、それまでのレンジを僅かに上抜けて取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：792-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。朝方には前日の急落の反動もあって大きく買い戻しが先行したものの、その後は一転してこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には790セント台後半まで一気に値を戻す展開となった。しかしその後は一転して売り一色の状況となり、通常取引開始時には790セント台前半まで急落。中盤にかけては再び790セント台半ばまで値を回復したものの、これまでの流れを継いだ売りの勢いは衰えず、最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

ダウ工業平均：13,190.84↓120.88
S&P500：1,430.15↓13.54
NASDAQ：3,021.01↓29.38

NY 株は反落。前夕に下院で予定されていた代替案が支持の不足から見送りとなり、フィスカルクリフ（財政の崖）への懸念から売りに押される一日となった。夜間取引で先物に売りが殺到し、そのまま通常取引でも流れを継続。ただ、ベイナー下院議長が朝方に記者会見で、オバマ大統領との協議を続ける意向を示したことで、様子見する向きもある。

相場は急速な値下がりで始まり、NASDAQ指数が寄り付き時に3000割れの場面もあった。ダウ平均、S&P500は昼前に下げ幅拡大。しかし、午後は主要株価指標揃って一段と下げることもなく、そのまま本日のレンジ下限で推移した。主要株価指標は揃って大幅安での終了だが、前週比較では高い。ダウ平均、S&P500が5週間ぶりに上昇し、NASDAQ指数が3週間ぶりの反発である。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.451↓0.011

NY天然ガスは小幅反落。目先中西部から北東部にかけて気温が低下するとの予報が出る中で買いが先行したものの、最後は株や原油が大きく値を下げるのにつれた手仕舞い売りに押し戻された。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には一時3.520ドル台を回復するまでに値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、中盤には3.40ドル台前半まで反落。この水準では買い意欲も強く、昼過ぎには再びプラス圏を回復する場面も見られたが、最後はやや売りが優勢で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.7347↓0.0196
暖房油1月限：3.0224↓0.0351

NY石油製品は反落。米財政の崖問題に対する懸念が高まる中、株や原油の急落につれて投機的な売りが先行した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出て、一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、引けに賭けてはガソリンを中心にやや下げ幅を縮小した。

NYMEX原油2月限終値：88.66↓1.47

NY原油は大幅反落。米下院の共和党指導部が財政の崖問題回避のための減税延長法案の採決を見送ったことを受けて市場の懸念が改めて高まる中、株価の急落と共にリスク回避の売りが一気に膨らんだ。2月限は下院の採決見送りを受けて夜間取引から大きく売りが先行、89ドル割れを試すまで値を崩した。その後は売りも一服となっていたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、一時88ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大する展開に。中盤にかけては88ドル台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後まで上値の重い値動きが続いた。

COMEX金2月限終値：1,660.1↑14.2

NY金は反発。米財政の崖に対する懸念が改めて高まり、株や原油が大きく値を下げる中にもかかわらず、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。前日までの急落で売られ過ぎ感が高まったことも強気に作用した。2月限は前夜には財政の崖に対する警戒感が高まり株価指数が急落する中で売りが膨らむ場面が見られたものの、その後はしっかりと買い戻しが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には1,660ドル台まで値を伸ばす展開とおなった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.60↑3.65

NYコーヒーは反発。需給面で材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで7日ぶりの高値をつけて終了した。3月限は夜間の取引開始時に売りが膨らむ場面も見られたが、早々に値を回復。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ってからは徐々に買い意欲が強まる展開、最後は146セント台まで上げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.25→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。クリスマスムードが強まり参加者も減少する中、ポジション整理の動きを中心に投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開、最後まで明確な方向性が見えることのないまま取引を終了した。3月限は夜間の取引開始時にはやや売りが優勢となったものの、早朝にはプラス圏を回復。NYに入ると再び売り圧力が強まり、19.10セント台前半まで値を下げた。昼前にはややまとまった買い戻しが入り19.30セント台まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後は改めて売りに押し戻される展開、前日から変わらずでセトルメントをつけた後、19.10セントを割り込むまで値を下げた。

ブラジルのリオ・グランデ・ド・スル州政府系機関Emater/RSは州内大豆生産について、20日時点で97%が発芽していると報告した。前年同期の90%を上回り、降雨で生育が進んでいるとコメント。作付は一年前にすでに完了していたのに対し、今年は現時点で99%終了という。このほか、州内のコーン作付は95%終わり、前年同期から15ポイントアップ。6%がすでに収穫できる状態にあるとしている。リオ・グランデ・ド・スル州の大豆生産規模は国内で3番目に大きい。

ブラジルのパラナ州農務局は20日付レポートで、大豆の2012/13年度メインクロップ生産が前年比41%増の1530万トンになるとの見通しを示した。従来予測から80万トンの上方修正。また、サブクロップの作付が一年前尾を33%上回る8万2350ヘクタールとみており、生産予測を10万4000トンから16万2000トンに引き上げた。パラナ州はブラジルで2番目に大豆生産規模が大きい。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は21日、12月の同国コーヒー輸出が25万袋になると見越していることを発表した。前年同月から3%増加になる。晴天により豆の生育が進み、生産も押し上げるとの見方を示す。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米商務省によると、11月の耐久財受注は前月比0.75%増となった。前月の増加率が0.48%から1.18%に改定となったため、11月に伸び悩んだ格好になる。それでも、市場予想は大きく上回った。

カテゴリー別にみて大勢が前月から増えた。特に、機械の3.28%増が目立ち、また金属関連、電気製品のプラス幅も大きい。自動車および部品も3.54%伸びたが、運輸機器全体では1.14%減少した。航空機の落ち込みが要因で、民間機が13.88、軍用機12.35%それぞれダウン。

運輸を除いた受注は前月から1.60%増となった。防衛を除くと0.82%の前月比プラス。企業の設備投資の目安となる非防衛資本財受注は2.85%減少したが、航空機を除くと2.71%増えた。

日本政府はSBS方式で1万4540トンの食料用小麦と計 35万1381トンのオオムギを買い付けた。いずれも2月15日までに出荷の予定という。

台湾製粉所協会が7万5600トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2社から複数の種類の購入。価格は1トン338.11ドルと同362.51ドル、同378.70ドルという。2月2-15日と2月19日-3月5日に出荷になる模様。

韓国の飼料大手Nofiが21日に6万トンの飼料用小麦を1トン334.50ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、南米産もしくはインド産になる見通し。納入は3月1日の予定という。

韓国の飼料大手Nofiが21日に計19万3000トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国は売却側のオプションになる。6万5000トン相当のカーゴ2つをそれぞれ1トン317.21ドル、313.24ドルで購入合意。5月25日と6月10に納入という。また、6月20日に納入の6万3000トンを同312.97ドルで買い付けたとしている。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸出は前年同月比96.07%減の1629トンだった。1-10月の輸出は25万133トンで、前年同期を89.46%上回る。

11月の小麦輸入は11万7900トンとなり、前年同月の約15倍に膨らんだ。2012年の11月までの累計が一年前の3.5倍に当たる356万5084トンである。コーン輸入は11月だけで38万4213トンとなり、前年同月から56.98%増加した。年初からあわせて494万932トンで、前年同期の4.2倍。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は415万9019トンとなった。前年同月から26.8%減少。1-11月あわせて5249万4424トンで、一年前を11.37%上回る。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の同国砂糖輸入は12万7738トンとなった。前年同月比69%減という。2012年の輸入は11月まであわせて348万トンで、前年同期から43%増加。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の11月原油輸入は2,336万9,378トン(日量570.99万バレル)と前年同月比で2.97%増加した。年初来の累計では2億4,734万7,338トン(日量541.21万バレル)と前年同期を6.68%上回っている。上位の輸入先はサウジ、アンゴラ、ロシア、イラン、オマーンと前月から変わらず。

燃料油の輸入は207万6,892トンと前年比で0.68%増加、ディーゼル燃料は6万183トンと同70.22%減少、ジェット燃料は48万2,586トンと9.80%増加した。年初来の累計では、それぞれ0.07%減、60.40%減、1.66%減となっている。液化天然ガス（LNG）の輸入は108万2,381トンと前年比で16.29%減少、年初からの累計では前年同期を20.15%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月耐久財受注(速報値) (08:30)
・11月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 1月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.37、ユーロ/ドル：1.3242、ユーロ/円：111.75 （NY17:00）

為替はユーロが小幅続伸。米財政の崖問題解決への期待が引き続き大きな下支えとなる中、強気の米経済指標などを好感した投資家のリスク志向が強まった。ドル/円は東京朝からやや売りが優勢、日銀の金融政策会合では10兆円の追加緩和が打ち出されたが、材料出尽くし感もあって発表後は83.80円台まで下げ幅を拡大した。ロンドンではしばらく同水準でのもみ合い、NY早朝あたりからは徐々に買い意欲が強まり格好となり、NYではGDPやフィラデルフィア連銀指数の強気サプライズもあって昼前には84.40円まで値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、日中高値圏でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、1.32ドル台後半まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、NYではGDP発表後に改めて買いが加速、1.33ドル台に迫るまで一気に上げ幅を拡大。しかし節目手前では買いも息切れとなり、昼にかけて1.32ドル前半まで売りに押し戻された。午後からは1.32ドル台半ばまで値を回復、その後は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から軟調に推移、午後には111円を割り込むまで値を下げた。ロンドンに入ってからはジリジリと値を回復、NY朝にはGDPの強気サプライズを好感し、112円台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、昼には111円台半ばまで下落したものの、その後はやや値を回復、午後からは111.70円近辺での推移が続いた。

10年債利回り：1.803↑0.007

債券は小幅安。フィスカルクリフ（財政の崖）の回避に向けた協議を見守り、売り買いにもまれる一日だった。オバマ大統領や民主党の反対にもかかわらず、下院共和党が今夕に代替案の採決を予定していることで、慎重ムードから買い先行。しかし、午後にベイナー下院議長がオバマ大統領との協議を継続する意向を示したために売りが戻る展開だ。相場の方向性は定まらず、10年債利回りが前日のレンジ下限に低下の場面もあったが、午後はじりじり戻していった。

CBOT大豆3月限終値：1404-3/4↓26-1/4

シカゴ大豆は続落。朝方発表された輸出成約が弱気のサプライズとなったことを嫌気、一時14ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、輸出成約発表後は改めて売りが加速、14ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、通常取引開始時には1410セント台まで値を戻したが、中盤にかけては改めて売りに押される展開。最後は再び14ドル割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：696-1/2↓6-1/2

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約が弱気のサプライズとなるなど、輸出需要の低迷が改めて材料視される中で売りが加速、7ドルの節目を割り込み終値ベースで7月3日以来の安値をつけた。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、7ドルの節目をあっさりと割り込んだ。輸出成約の発表後には680セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、通常取引が始まってからは690セント台を回復しての推移となったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見当たらない。結局最後まで7ドルの節目を回復することのないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,311.72↑59.75
S&P500：1,443.69↑7.88
NASDAQ：3,050.39↑6.03

NY 株は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡って市場心理がぶれながらも、最後は財政協議に前向きな見方から買いの展開となった。下院で増税の代替案採決を予定しているが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向であるため、市場が気を揉む格好でスタート。しかし、ベイナー下院議長が協議を続ける姿勢を示したため、神経質な空気もやや薄れた。朝方はもみ合い相場。下げ幅拡大の場面もあったが、午後の取引では小じっかりとし、前日の下げをほぼ戻した。

CBOT小麦3月限終値：790-1/2↓15-1/4

シカゴ小麦は続落。夜間取引から前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、8ドルの節目を大きく割りこみ終値ベースで6月末以来の安値をつけた。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、朝方発表された輸出成約高が強気の内容となったにもかかわらず、コーンや大豆の下落につれて780セント台前半まで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は売りも一服、輸出の回復が改めて材料視される格好となり、790セント台まで値を回復。流れを強気に変えるような動きは見られなかったが、中盤以降は790セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

アルゼンチン農務省は20日、2012/13年度の小麦生産画1050万トンになるとの見通しを発表した。従来予測から100万トンの下方修正。また、コーンの作付け予測を500万ヘクタールから460万ヘクタールに引き下げた。いずれも、ここ数ヶ月間に相次いだ暴風雨を理由にしている。

病害が広がり、多くの地域で小麦のイールドを2.3-2.7トンに削減する格好になったという。ただ、収穫はこれまでのところ45%終え、まだ良好な状態にあるブエノスアイレス州南部ではまだ刈り入れが始まっていないことも指摘する。このほか、コーン作付は遅れているが、もう数週間作業を進める余地があるとコメント。作付は9割以上終了し、作柄は良好ともした。

農務省は2012/13年度の大豆作付予測を1935万ヘクタールで据え置いた。前年比3%増加の見方になる。作付は73%終了し、前年同期の77%を下回るという。約8割の作柄が良好と評価している。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.462↑0.0142

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が再び強気に傾いたのに加え、午前中に発表された在庫統計で予想以上の積み増しが確認されたことを受けて買いが加速、12月10日以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが先行、3.30ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくは同水準で推移、在庫統計発表後は買いが加速し3.40ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。昼からはやや売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりと高値圏を維持、引け間際には日中高値を更新する場面も見られた。

RBOBガソリン1月限：2.7543↑0.0112
暖房油1月限：3.0575↑0.0219

NY石油製品は大幅続伸。強気の経済指標が相次いだことを好感、米景気回復によって需要が増加するとの期待が高まる中でしっかりと買いが集まった。夜間取引ではガソリンにやや売りが膨らむ格好となったが、通常取引開始後はプラス圏でしっかりの展開。昼過ぎからは原油の上昇につれて買いも加速、ガソリンは期近終値ベースで11月30日、暖房油は11月23日以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：90.13↑0.15

NY原油は小幅続伸。朝方にはGDPの強気サプライズを受けてFRBの追加緩和観測が後退、ポジション整理の売りに大きく押し戻される格好となったが、最後は景気回復期待を背景にした買いがしっかりと相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し、早朝には90ドルの節目を回復。GDP発表後には売りが膨らみあっさりとマイナス転落、通常取引開始後も89ドル台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。しかし昼過ぎからは改めて買いが強まり90ドル台前半まで一気に値を回復、終値ベースで10月18日以来の高値を更新して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,645.9↓21.8

NY金は大幅続落。朝方発表された7-9月期GDP確定値が予想以上の強気サプライズとなったことを受け、FRBの追加緩和観測が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。2月限は夜間取引から買いが優勢、1,670ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。通常取引開始後はGDPの発表を受け売り一色の展開、反発らしい反発もないまま昼前には1,640ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：142.95↓1.95

NYコーヒーは反落。需給面では相変わらずの材料難の中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方にかけては買い戻しが集まり、中盤には一時プラス転換する場面もみられたものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、引け前には142セントを割り込むまでに下げ幅を拡大、終値ベースで直近の安値を更新した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.25↑0.02

NY砂糖は小幅反発。ブラジルの生産見通しが引き上げられるなど、足元の需給の弱さが改めて材料視される中、ファンドを中心に幅広く売りが先行したものの、中盤以降は買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝に19セントの節目を割り込むと売りストップがヒット、18.80セント台まで一気に下げ幅を拡大した。その後は一旦値を回復したものの、Unicaがブラジル中南部の砂糖生産見通しを引き上げたことを受け改めて売りが加速、18.81セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。その後はようやく売りも一服、中盤以降はポジション整理の買い戻しが集まり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約128万トンとなった。一週間前におよそ100万トンだったのから増加。荷積みを予定している船舶数は一週間前を6隻上回る88隻という。

アルゼンチンのソリス農務次官は米ブルームバーグに対し、国内の供給不足を避けるために来月末まで小麦輸出を停止することを明かした。大雨と気温上昇で病害も発生しているのを理由に、政府が2012/13年度の国内小麦生産予測を1050万トンに下方修正したのに伴う。ただ、すでに荷積みされた分には出荷を承認する可能性もあると述べた。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は20日、国内中南部における2012/13年度砂糖生産推定を4.1%引き上げ3450万トンとしたことを発表した。エタノールの生産は213億3000万リットルで、従来推定から1.3%の引き上げ。砂糖きび圧搾は5億3200万トンと見越しており、これも2.6%の上方修正。好天に恵まれ、11月に入ってからも収穫作業が続いたことを改定の理由に挙げている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向け大豆輸出成約がキャンセルになったととの報告を受けたことを表した。取り止めになったのは54万トンの2012/13年度に受け渡しになる大豆だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国Kocopiaが数日前に5万5000トンの食用コーンを1トン339.95ドルで買い付けを成立させていたと報じられた。関係者によると、原産国は米産か南米産になる見通し。4月末に納入となる。このほか、同国飼料大手Nofiが5-6月に納入できる21万トン飼料用コーン買い付けと73月1日納入の7万トンの飼料用小麦買い付けを計画しているもよう。ただ、コーンに関して欧州産や南米産に比べてプレミアが大きすぎるということで米産のオファーは受け付けないという。

日本は計12万1026トンの製粉用小麦を買い付けた。政府関係者によると、購入したのは米産とカナダ産。一部は3月31日までの納入になり、残りは1月16日-2月15日に出荷になるという。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月7日時点で5,288億ドルと前週から15億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは314億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7-9月期企業収益確定値 (08:30)
・7-9月期GDP確定値 (08:30)
・11月中古住宅販売 (10:00)
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・11月景気先行指数 (10:00)
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.40、ユーロ/ドル：1.3225、ユーロ/円：111.63 （NY17:00）

為替はユーロ高が先行。独ifo企業景況感指数が強気の内容だったことなどを好感、大きく買いが集まったが、NYに入ってからは米財政の崖問題に対する不透明感が強まる中で株価の下落につれて売りに押し戻された。ドル/円は東京では84円台前半のレンジ内での推移。ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、NY早朝あたりからは買いが加速、84.650円台まで値を伸ばした。しかしその後は一転した売りに押し戻される格好となり、84.20円台まで反落。午後にかけては84.40円台まで値を回復、値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.32ドル台半ばまで上昇、ロンドンに入ると改めて買いが加速、一気に1.33ドル台回復を試す展開となった。しかしNYに入ってからは一転して売りが台頭し、昼には1.32ドル台前半まで反落。午後からは1.32ドル台半ばまで値を回復、動意もやや薄くなった。ユーロ/円は東京では111円台半ばから後半での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、112円台をあっさりと回復した。NY朝には112円台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り一色の展開となり111円台後半まで反落。午後からは値動きも落ち着いた。

10年債利回り：1.807↓0.011

債券は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）の回避に向けた協議の先行き不透明感が強まり、安全資産の需要が戻る格好となった。共和党が作成した増税の代替案を下院が採決する予定だが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向と伝わり、市場も気を揉む格好だ。株安も買いを支援。取引の早い段階では相場下落もあったが、その後はしっかりとなった。10年債利回りは一時、1.8%を割り込み、前日の下限に一段と下がる場面もあった。ただ、協議の行方を見守りたいとする向きもあり、午後には買いのペースもやや鈍った。

CBOT大豆3月限終値：1431-0↓29-1/2

シカゴ大豆は続落。中国の輸出成約キャンセルを嫌気した前日の急落の流れを継いだ売りが先行、終値ベースで11月26日以来の安値を更新した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、1440セント台前半まであっさりと値を下げた。その後しばらくは下げ渋る格好となったものの、中盤以降は改め売りが加速、引け前には1420セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：703-0↓17-0

シカゴコーンは大幅続落。輸出の低迷が引き続き相場の大きな重石となる中、ファンドを中心に幅広く売りが先行、3月限は終値ベースで7月6日以来の安値を更新した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い。朝方には小麦の上昇につれ買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開、一気に710セントを割り込むまでに値を下げた。その後はペースこそ鈍ったものの、売りの流れが継続、昼には701セントまで下げ幅を拡大。7ドルの節目はかろうじて維持したものの、最後まで安値圏で上値の重い展開となった。

CBOT小麦3月限終値：805-3/4↓5-1/2

シカゴ小麦は反落。エジプトの米産買い付けなどを好感し買いが先行したものの、最後はコーンや大豆の急落につれた投機的な売りに押し戻された。3月限は夜間取引では買いが先行、朝方には820セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、途中反発らしい反発もないままに値上がりを続け、昼過ぎには802セントまで一気に下げ幅を拡大した。ただ、8ドルの節目を割り込むには至らず、最後はやや下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：13,251.97↓98.99
S&P500：1,435.81↓10.98
NASDAQ：3,044.36↓10.17

NY 株は3日ぶり反落。フィスカルクリフ（財政の崖）回避に向けた協議をにらみ、慎重ムードから売りに押される一日となった。ベイナー議長が増税代替案を下院で採決する予定となったが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向と伝わっている。協議で合意を見越していた空気は薄れ、市場も気を揉む格好だ。


相場は朝方から下げた。オラクルが前夕に発表した好決算によってハイテク株の一角が上昇し、相場を下支えする場面もあった。しかし、売りの流れも切れず、午後には下げ幅拡大。NASDAQ指数がハイテク効果で一時、前日より高くなったものの、やはり午後に弱含んだ。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2013年のコーン作付を9903万エーカーと見通していると報じられた。11月時点での予測9770万エーカーから引き上げた格好になる。前年比較で2.2%増加の見方だ。ノースダコタ州で430万エーカーになるとみており、前年の360万エーカーを上回り、また2011年の2倍近くになる見通し。

一方、大豆作付予測は8010万エーカーから7896万エーカーに引き下げたと伝わっている。それでも、前年より2.3%増加の見方。このほか、冬小麦の作付け推定を4219万8000エーカーとし、4250万エーカーから削減したようだ。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.320↓0.098

NY天然ガスは続落。天気予報がやや弱気に傾く中、明日の在庫統計で取り崩し量が平年を下回るとの見方などを嫌気し改めて売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後には一時3.30ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけては3.30ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となり、3.30ドル台前半まで値を下げて終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン1月限：2.7431↑0.0522
暖房油1月限：3.0356↑0.0391

NY石油製品はガソリン中心に大幅続伸。EIAの在庫統計ではガソリンの在庫が大幅積み増しとなったものの、需要の増加を好感する形で投機的な買いが加速、期近終値ベースで11月末以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：89.98↑1.58

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計を手掛かりに投機的な買いが加速、期近終値ベースで10月19日以来の高値をつけた。2月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には89ドル台まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、在庫統計発表後は原油の取り崩しや需要の増加を好感する形で買いが加速し90ドルの節目まで急伸、昼過ぎには90ドル台前半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが優勢となり、90ドルをやや割り込んだあたりで終了した。

COMEX金2月限終値：1,667.7↓3.0

NY金は小幅続落。クリスマスを前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となったものの、最後は売りが優勢となった。2月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買い戻しが先行、1,670ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後売り圧力が強まり早朝にはマイナス転落、その後一旦は値を戻したものの、通常取引開後は改めて売りが加速、1,660ドル台半ばまで一気に値を崩した。中盤には再び買い戻しが集まりプラス転換するなど、不安定な相場展開が続いたが、引けにかけては売りが膨らみマイナス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：144.90↑0.90

NYコーヒーは小幅反発。クリスマスを前に商いが細る中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったものの、最後はやや買いが優勢で取引を終了した。3月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い。NYに入るとこれまでの大きな流れを継いだ売りが強まり、一気に142セント台まで値を下げた。しかしそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、相場は下げ止まり。中盤にややまとまった買いが入ると。145セント台まで一気に値を回復した。昼からは値動きも落ち着き、144セント台後半のレンジ内での推移となった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.23↓0.16

NY砂糖は小幅安。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、先週末からの上昇の反動もあってテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢で推移。朝方には買いが集まりプラス転換したものの、週の高値を僅かに上抜けたところで息切れ。その後はまとまった売りが出て、19セント台前半まで一気に値を崩した。中盤にかけては買い戻しが集まる場面も見られたものの、弱気の流れを止めるには至らず。上下を繰り返しながらもジリジリと値を切り下げる展開となった。

プリシャジニュク・ウクライナ農相は19日に記者団に対し、米国向けのコーン輸出を計画していることを明らかにした。米国のコーン生産は記録的な干ばつ被害で不調。米国への出荷でウクライナの品質やすべての基準を満たせることを証明になると述べた。現在、衛生基準で合意できるように調整しているという。ウクライナの政府データによると、同国の2012年コーン作付けは前年比26%象の440万ヘクタール。農相は、コーン生産が大麦よりも功利的として、2013年の作付はさらに5-7%増加する見通しを示した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

パキスタン政府は50万トンの砂糖追加輸出を承認したことを発表した。これで2012/13年度の輸出はあわせて120万トンとなる。地元商社大手シートレード幹部は、輸出枠の拡大により政府は外貨確保と精糖所の収入を伸ばすのを狙う。精糖所別に出荷制限はないが、政府に手続きしてから90日以内に出荷を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）は19日、18万トンの米産軟質赤色冬小麦を1トン334.60ドルで買い付けたことを発表した。2月11-20日の出荷の予定という。

インド政府の小麦調査機関高官は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度に3年連続の小麦豊作となる見通しを示した。タイムリーな作付、天気に恵まれていることを理由にしており、2011/12年度（7-6月）の9390万トン並みはもちろん、異常な気温上昇が起きることもなければ増産もあり得るとコメント。

ロシア政府は19日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万4855トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は10月下旬のスタートからこれまでにあわせて107万4847トンを売却。すでに当初目標としていた100万トンを超えている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者からエジプト向けで11万1000トンの2012/13年度に受け渡しになる小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際商社ザルニコフは、2012/13年度の世界砂糖市場で780万トンの供給過剰になる見通しを示した。余剰幅は従来予測から9.9%の上方修正である。生産を60万トン引き上げて1億4390万トンとした。これはメキシコの生産が事前予想を上回ったことが 背景にあるという。一方ビート糖生産に関すると、70万トン引き下げ1億7300万トンと見通しており、ロシアと中国が修正要因であることを示した。ブラジルの生産は3350万トンで据え置いたが、12月の生産が好調なことからこの先の引き上げもあり得るとした。

このほか、消費がこれまで見越していたよりも鈍い伸びであることも指摘。2012年の消費予測を140万トン引き下げて1億5990万トンとした。2013年には1億7220万トンを見越しており、これも従来予測から80万トンの下方修正となる。

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が17日時点で426万1000トンになったと発表した。前年同期の433万3000トンをやや下回る。これまでに製糖所に送られたビートは3707万8000トンで、前年同期の3807万2000トンからダウン。しかし、加工済みのビートは一年前の3245万トンから3410万2000トンに増加した。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

バングラデシュが向こう6ヶ月間で50万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。食糧省関係者によると、複数の民間業者が契約を履行できないのが背景にある。バングラデシュは7月に2012/13会計年度が始まってからこれまで20万トン購入しただけだが、食糧省関係者は前月からすでに5万トンずつ3件の買い付けのオファーを出したことを明らかにしたほか、1月末までに更に3つの買い付け入札を行う予定とした。

日本政府はSBS方式で2万7060トンの飼料用小麦と11万4330トンのオオムギを買い付けた。いずれも2月8日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会
・原油 1月限納会
・10年債、30年債 12月限納会