ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.37、ユーロ/ドル：1.3242、ユーロ/円：111.75 （NY17:00）

為替はユーロが小幅続伸。米財政の崖問題解決への期待が引き続き大きな下支えとなる中、強気の米経済指標などを好感した投資家のリスク志向が強まった。ドル/円は東京朝からやや売りが優勢、日銀の金融政策会合では10兆円の追加緩和が打ち出されたが、材料出尽くし感もあって発表後は83.80円台まで下げ幅を拡大した。ロンドンではしばらく同水準でのもみ合い、NY早朝あたりからは徐々に買い意欲が強まり格好となり、NYではGDPやフィラデルフィア連銀指数の強気サプライズもあって昼前には84.40円まで値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、日中高値圏でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、1.32ドル台後半まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、NYではGDP発表後に改めて買いが加速、1.33ドル台に迫るまで一気に上げ幅を拡大。しかし節目手前では買いも息切れとなり、昼にかけて1.32ドル前半まで売りに押し戻された。午後からは1.32ドル台半ばまで値を回復、その後は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から軟調に推移、午後には111円を割り込むまで値を下げた。ロンドンに入ってからはジリジリと値を回復、NY朝にはGDPの強気サプライズを好感し、112円台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、昼には111円台半ばまで下落したものの、その後はやや値を回復、午後からは111.70円近辺での推移が続いた。

10年債利回り：1.803↑0.007

債券は小幅安。フィスカルクリフ（財政の崖）の回避に向けた協議を見守り、売り買いにもまれる一日だった。オバマ大統領や民主党の反対にもかかわらず、下院共和党が今夕に代替案の採決を予定していることで、慎重ムードから買い先行。しかし、午後にベイナー下院議長がオバマ大統領との協議を継続する意向を示したために売りが戻る展開だ。相場の方向性は定まらず、10年債利回りが前日のレンジ下限に低下の場面もあったが、午後はじりじり戻していった。

CBOT大豆3月限終値：1404-3/4↓26-1/4

シカゴ大豆は続落。朝方発表された輸出成約が弱気のサプライズとなったことを嫌気、一時14ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、輸出成約発表後は改めて売りが加速、14ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、通常取引開始時には1410セント台まで値を戻したが、中盤にかけては改めて売りに押される展開。最後は再び14ドル割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：696-1/2↓6-1/2

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約が弱気のサプライズとなるなど、輸出需要の低迷が改めて材料視される中で売りが加速、7ドルの節目を割り込み終値ベースで7月3日以来の安値をつけた。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、7ドルの節目をあっさりと割り込んだ。輸出成約の発表後には680セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、通常取引が始まってからは690セント台を回復しての推移となったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見当たらない。結局最後まで7ドルの節目を回復することのないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,311.72↑59.75
S&P500：1,443.69↑7.88
NASDAQ：3,050.39↑6.03

NY 株は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡って市場心理がぶれながらも、最後は財政協議に前向きな見方から買いの展開となった。下院で増税の代替案採決を予定しているが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向であるため、市場が気を揉む格好でスタート。しかし、ベイナー下院議長が協議を続ける姿勢を示したため、神経質な空気もやや薄れた。朝方はもみ合い相場。下げ幅拡大の場面もあったが、午後の取引では小じっかりとし、前日の下げをほぼ戻した。

CBOT小麦3月限終値：790-1/2↓15-1/4

シカゴ小麦は続落。夜間取引から前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、8ドルの節目を大きく割りこみ終値ベースで6月末以来の安値をつけた。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、朝方発表された輸出成約高が強気の内容となったにもかかわらず、コーンや大豆の下落につれて780セント台前半まで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は売りも一服、輸出の回復が改めて材料視される格好となり、790セント台まで値を回復。流れを強気に変えるような動きは見られなかったが、中盤以降は790セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

アルゼンチン農務省は20日、2012/13年度の小麦生産画1050万トンになるとの見通しを発表した。従来予測から100万トンの下方修正。また、コーンの作付け予測を500万ヘクタールから460万ヘクタールに引き下げた。いずれも、ここ数ヶ月間に相次いだ暴風雨を理由にしている。

病害が広がり、多くの地域で小麦のイールドを2.3-2.7トンに削減する格好になったという。ただ、収穫はこれまでのところ45%終え、まだ良好な状態にあるブエノスアイレス州南部ではまだ刈り入れが始まっていないことも指摘する。このほか、コーン作付は遅れているが、もう数週間作業を進める余地があるとコメント。作付は9割以上終了し、作柄は良好ともした。

農務省は2012/13年度の大豆作付予測を1935万ヘクタールで据え置いた。前年比3%増加の見方になる。作付は73%終了し、前年同期の77%を下回るという。約8割の作柄が良好と評価している。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.462↑0.0142

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が再び強気に傾いたのに加え、午前中に発表された在庫統計で予想以上の積み増しが確認されたことを受けて買いが加速、12月10日以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが先行、3.30ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくは同水準で推移、在庫統計発表後は買いが加速し3.40ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。昼からはやや売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりと高値圏を維持、引け間際には日中高値を更新する場面も見られた。

RBOBガソリン1月限：2.7543↑0.0112
暖房油1月限：3.0575↑0.0219

NY石油製品は大幅続伸。強気の経済指標が相次いだことを好感、米景気回復によって需要が増加するとの期待が高まる中でしっかりと買いが集まった。夜間取引ではガソリンにやや売りが膨らむ格好となったが、通常取引開始後はプラス圏でしっかりの展開。昼過ぎからは原油の上昇につれて買いも加速、ガソリンは期近終値ベースで11月30日、暖房油は11月23日以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：90.13↑0.15

NY原油は小幅続伸。朝方にはGDPの強気サプライズを受けてFRBの追加緩和観測が後退、ポジション整理の売りに大きく押し戻される格好となったが、最後は景気回復期待を背景にした買いがしっかりと相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し、早朝には90ドルの節目を回復。GDP発表後には売りが膨らみあっさりとマイナス転落、通常取引開始後も89ドル台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。しかし昼過ぎからは改めて買いが強まり90ドル台前半まで一気に値を回復、終値ベースで10月18日以来の高値を更新して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,645.9↓21.8

NY金は大幅続落。朝方発表された7-9月期GDP確定値が予想以上の強気サプライズとなったことを受け、FRBの追加緩和観測が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。2月限は夜間取引から買いが優勢、1,670ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。通常取引開始後はGDPの発表を受け売り一色の展開、反発らしい反発もないまま昼前には1,640ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：142.95↓1.95

NYコーヒーは反落。需給面では相変わらずの材料難の中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方にかけては買い戻しが集まり、中盤には一時プラス転換する場面もみられたものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、引け前には142セントを割り込むまでに下げ幅を拡大、終値ベースで直近の安値を更新した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.25↑0.02

NY砂糖は小幅反発。ブラジルの生産見通しが引き上げられるなど、足元の需給の弱さが改めて材料視される中、ファンドを中心に幅広く売りが先行したものの、中盤以降は買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝に19セントの節目を割り込むと売りストップがヒット、18.80セント台まで一気に下げ幅を拡大した。その後は一旦値を回復したものの、Unicaがブラジル中南部の砂糖生産見通しを引き上げたことを受け改めて売りが加速、18.81セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。その後はようやく売りも一服、中盤以降はポジション整理の買い戻しが集まり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約128万トンとなった。一週間前におよそ100万トンだったのから増加。荷積みを予定している船舶数は一週間前を6隻上回る88隻という。

アルゼンチンのソリス農務次官は米ブルームバーグに対し、国内の供給不足を避けるために来月末まで小麦輸出を停止することを明かした。大雨と気温上昇で病害も発生しているのを理由に、政府が2012/13年度の国内小麦生産予測を1050万トンに下方修正したのに伴う。ただ、すでに荷積みされた分には出荷を承認する可能性もあると述べた。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は20日、国内中南部における2012/13年度砂糖生産推定を4.1%引き上げ3450万トンとしたことを発表した。エタノールの生産は213億3000万リットルで、従来推定から1.3%の引き上げ。砂糖きび圧搾は5億3200万トンと見越しており、これも2.6%の上方修正。好天に恵まれ、11月に入ってからも収穫作業が続いたことを改定の理由に挙げている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向け大豆輸出成約がキャンセルになったととの報告を受けたことを表した。取り止めになったのは54万トンの2012/13年度に受け渡しになる大豆だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国Kocopiaが数日前に5万5000トンの食用コーンを1トン339.95ドルで買い付けを成立させていたと報じられた。関係者によると、原産国は米産か南米産になる見通し。4月末に納入となる。このほか、同国飼料大手Nofiが5-6月に納入できる21万トン飼料用コーン買い付けと73月1日納入の7万トンの飼料用小麦買い付けを計画しているもよう。ただ、コーンに関して欧州産や南米産に比べてプレミアが大きすぎるということで米産のオファーは受け付けないという。

日本は計12万1026トンの製粉用小麦を買い付けた。政府関係者によると、購入したのは米産とカナダ産。一部は3月31日までの納入になり、残りは1月16日-2月15日に出荷になるという。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月7日時点で5,288億ドルと前週から15億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは314億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7-9月期企業収益確定値 (08:30)
・7-9月期GDP確定値 (08:30)
・11月中古住宅販売 (10:00)
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・11月景気先行指数 (10:00)
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.40、ユーロ/ドル：1.3225、ユーロ/円：111.63 （NY17:00）

為替はユーロ高が先行。独ifo企業景況感指数が強気の内容だったことなどを好感、大きく買いが集まったが、NYに入ってからは米財政の崖問題に対する不透明感が強まる中で株価の下落につれて売りに押し戻された。ドル/円は東京では84円台前半のレンジ内での推移。ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、NY早朝あたりからは買いが加速、84.650円台まで値を伸ばした。しかしその後は一転した売りに押し戻される格好となり、84.20円台まで反落。午後にかけては84.40円台まで値を回復、値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行し1.32ドル台半ばまで上昇、ロンドンに入ると改めて買いが加速、一気に1.33ドル台回復を試す展開となった。しかしNYに入ってからは一転して売りが台頭し、昼には1.32ドル台前半まで反落。午後からは1.32ドル台半ばまで値を回復、動意もやや薄くなった。ユーロ/円は東京では111円台半ばから後半での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、112円台をあっさりと回復した。NY朝には112円台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り一色の展開となり111円台後半まで反落。午後からは値動きも落ち着いた。

10年債利回り：1.807↓0.011

債券は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）の回避に向けた協議の先行き不透明感が強まり、安全資産の需要が戻る格好となった。共和党が作成した増税の代替案を下院が採決する予定だが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向と伝わり、市場も気を揉む格好だ。株安も買いを支援。取引の早い段階では相場下落もあったが、その後はしっかりとなった。10年債利回りは一時、1.8%を割り込み、前日の下限に一段と下がる場面もあった。ただ、協議の行方を見守りたいとする向きもあり、午後には買いのペースもやや鈍った。

CBOT大豆3月限終値：1431-0↓29-1/2

シカゴ大豆は続落。中国の輸出成約キャンセルを嫌気した前日の急落の流れを継いだ売りが先行、終値ベースで11月26日以来の安値を更新した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、1440セント台前半まであっさりと値を下げた。その後しばらくは下げ渋る格好となったものの、中盤以降は改め売りが加速、引け前には1420セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：703-0↓17-0

シカゴコーンは大幅続落。輸出の低迷が引き続き相場の大きな重石となる中、ファンドを中心に幅広く売りが先行、3月限は終値ベースで7月6日以来の安値を更新した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い。朝方には小麦の上昇につれ買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開、一気に710セントを割り込むまでに値を下げた。その後はペースこそ鈍ったものの、売りの流れが継続、昼には701セントまで下げ幅を拡大。7ドルの節目はかろうじて維持したものの、最後まで安値圏で上値の重い展開となった。

CBOT小麦3月限終値：805-3/4↓5-1/2

シカゴ小麦は反落。エジプトの米産買い付けなどを好感し買いが先行したものの、最後はコーンや大豆の急落につれた投機的な売りに押し戻された。3月限は夜間取引では買いが先行、朝方には820セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、途中反発らしい反発もないままに値上がりを続け、昼過ぎには802セントまで一気に下げ幅を拡大した。ただ、8ドルの節目を割り込むには至らず、最後はやや下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：13,251.97↓98.99
S&P500：1,435.81↓10.98
NASDAQ：3,044.36↓10.17

NY 株は3日ぶり反落。フィスカルクリフ（財政の崖）回避に向けた協議をにらみ、慎重ムードから売りに押される一日となった。ベイナー議長が増税代替案を下院で採決する予定となったが、オバマ大統領は可決しても拒否権を行使する意向と伝わっている。協議で合意を見越していた空気は薄れ、市場も気を揉む格好だ。


相場は朝方から下げた。オラクルが前夕に発表した好決算によってハイテク株の一角が上昇し、相場を下支えする場面もあった。しかし、売りの流れも切れず、午後には下げ幅拡大。NASDAQ指数がハイテク効果で一時、前日より高くなったものの、やはり午後に弱含んだ。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2013年のコーン作付を9903万エーカーと見通していると報じられた。11月時点での予測9770万エーカーから引き上げた格好になる。前年比較で2.2%増加の見方だ。ノースダコタ州で430万エーカーになるとみており、前年の360万エーカーを上回り、また2011年の2倍近くになる見通し。

一方、大豆作付予測は8010万エーカーから7896万エーカーに引き下げたと伝わっている。それでも、前年より2.3%増加の見方。このほか、冬小麦の作付け推定を4219万8000エーカーとし、4250万エーカーから削減したようだ。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.320↓0.098

NY天然ガスは続落。天気予報がやや弱気に傾く中、明日の在庫統計で取り崩し量が平年を下回るとの見方などを嫌気し改めて売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後には一時3.30ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけては3.30ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となり、3.30ドル台前半まで値を下げて終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
20 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン1月限：2.7431↑0.0522
暖房油1月限：3.0356↑0.0391

NY石油製品はガソリン中心に大幅続伸。EIAの在庫統計ではガソリンの在庫が大幅積み増しとなったものの、需要の増加を好感する形で投機的な買いが加速、期近終値ベースで11月末以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：89.98↑1.58

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計を手掛かりに投機的な買いが加速、期近終値ベースで10月19日以来の高値をつけた。2月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には89ドル台まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、在庫統計発表後は原油の取り崩しや需要の増加を好感する形で買いが加速し90ドルの節目まで急伸、昼過ぎには90ドル台前半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが優勢となり、90ドルをやや割り込んだあたりで終了した。

COMEX金2月限終値：1,667.7↓3.0

NY金は小幅続落。クリスマスを前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となったものの、最後は売りが優勢となった。2月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買い戻しが先行、1,670ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後売り圧力が強まり早朝にはマイナス転落、その後一旦は値を戻したものの、通常取引開後は改めて売りが加速、1,660ドル台半ばまで一気に値を崩した。中盤には再び買い戻しが集まりプラス転換するなど、不安定な相場展開が続いたが、引けにかけては売りが膨らみマイナス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：144.90↑0.90

NYコーヒーは小幅反発。クリスマスを前に商いが細る中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったものの、最後はやや買いが優勢で取引を終了した。3月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い。NYに入るとこれまでの大きな流れを継いだ売りが強まり、一気に142セント台まで値を下げた。しかしそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、相場は下げ止まり。中盤にややまとまった買いが入ると。145セント台まで一気に値を回復した。昼からは値動きも落ち着き、144セント台後半のレンジ内での推移となった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.23↓0.16

NY砂糖は小幅安。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、先週末からの上昇の反動もあってテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢で推移。朝方には買いが集まりプラス転換したものの、週の高値を僅かに上抜けたところで息切れ。その後はまとまった売りが出て、19セント台前半まで一気に値を崩した。中盤にかけては買い戻しが集まる場面も見られたものの、弱気の流れを止めるには至らず。上下を繰り返しながらもジリジリと値を切り下げる展開となった。

プリシャジニュク・ウクライナ農相は19日に記者団に対し、米国向けのコーン輸出を計画していることを明らかにした。米国のコーン生産は記録的な干ばつ被害で不調。米国への出荷でウクライナの品質やすべての基準を満たせることを証明になると述べた。現在、衛生基準で合意できるように調整しているという。ウクライナの政府データによると、同国の2012年コーン作付けは前年比26%象の440万ヘクタール。農相は、コーン生産が大麦よりも功利的として、2013年の作付はさらに5-7%増加する見通しを示した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
20日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

パキスタン政府は50万トンの砂糖追加輸出を承認したことを発表した。これで2012/13年度の輸出はあわせて120万トンとなる。地元商社大手シートレード幹部は、輸出枠の拡大により政府は外貨確保と精糖所の収入を伸ばすのを狙う。精糖所別に出荷制限はないが、政府に手続きしてから90日以内に出荷を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）は19日、18万トンの米産軟質赤色冬小麦を1トン334.60ドルで買い付けたことを発表した。2月11-20日の出荷の予定という。

インド政府の小麦調査機関高官は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度に3年連続の小麦豊作となる見通しを示した。タイムリーな作付、天気に恵まれていることを理由にしており、2011/12年度（7-6月）の9390万トン並みはもちろん、異常な気温上昇が起きることもなければ増産もあり得るとコメント。

ロシア政府は19日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万4855トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は10月下旬のスタートからこれまでにあわせて107万4847トンを売却。すでに当初目標としていた100万トンを超えている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者からエジプト向けで11万1000トンの2012/13年度に受け渡しになる小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際商社ザルニコフは、2012/13年度の世界砂糖市場で780万トンの供給過剰になる見通しを示した。余剰幅は従来予測から9.9%の上方修正である。生産を60万トン引き上げて1億4390万トンとした。これはメキシコの生産が事前予想を上回ったことが 背景にあるという。一方ビート糖生産に関すると、70万トン引き下げ1億7300万トンと見通しており、ロシアと中国が修正要因であることを示した。ブラジルの生産は3350万トンで据え置いたが、12月の生産が好調なことからこの先の引き上げもあり得るとした。

このほか、消費がこれまで見越していたよりも鈍い伸びであることも指摘。2012年の消費予測を140万トン引き下げて1億5990万トンとした。2013年には1億7220万トンを見越しており、これも従来予測から80万トンの下方修正となる。

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が17日時点で426万1000トンになったと発表した。前年同期の433万3000トンをやや下回る。これまでに製糖所に送られたビートは3707万8000トンで、前年同期の3807万2000トンからダウン。しかし、加工済みのビートは一年前の3245万トンから3410万2000トンに増加した。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

バングラデシュが向こう6ヶ月間で50万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。食糧省関係者によると、複数の民間業者が契約を履行できないのが背景にある。バングラデシュは7月に2012/13会計年度が始まってからこれまで20万トン購入しただけだが、食糧省関係者は前月からすでに5万トンずつ3件の買い付けのオファーを出したことを明らかにしたほか、1月末までに更に3つの買い付け入札を行う予定とした。

日本政府はSBS方式で2万7060トンの飼料用小麦と11万4330トンのオオムギを買い付けた。いずれも2月8日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会
・原油 1月限納会
・10年債、30年債 12月限納会

10年債利回り：1.823↑0.051

債券は続落。フィスカルクリフ（財政の崖）の回避に向けた協議の行方に前向きな見方が広がり、売りが膨らんだ。オバマ大統領が富裕層向けの増税に譲歩を示したのが背景にある。株式相場の上昇もマイナスに作用。朝方から相場は弱含み、10年債利回りが午前の取引で1.8%台に上昇した。午後に発表となった5年債入札の結果が低調だったことで、さらに利回りアップである。一時、10月25日以来となる1.85%まで上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.21、ユーロ/ドル：1.3229、ユーロ/円：111.39 （NY17:00）

為替はユーロが全面高。米財政の崖問題回避に向けた協議が進展、合意が近いとの見方から投資家のリスク志向が強まる中、株高の進行につれてユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京午前に84円台まで買いが集まる場面が見られたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開、ロンドンでは83.80円まで値を下げた。NYに入ってからは株高の進行につれて改めて買いが集まり、午後には84.20円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.3170ドル中心としたレンジ内での推移。ロンドン朝には一旦売りに押し戻されたものの、その後改めて買いが集まり1.3180ドル台まで値を回復した。NYに入ってからしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は買いが加速、一気に1.32ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後からは買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持したままでの推移が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、110.50-110.70円の比較的狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ってからもしばらくは動きが見られなかったが、その後株高の進行につれ買いが加速、午後には111.30円台まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：13,350.96↑115.57
S&P500：1,446.79↑16.43
NASDAQ：3,054.53↑43.93

NY 株は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）をめぐる協議の進展期待で買いが集まった。週末のベイナー下院議長に続き、オバマ大統領が歳出削減での譲歩案を提供。市場は合意に向けて歩み寄っていると判断する格好となった。加えて、住宅市場指数の改善を支援材料にする向きもあったようだ。相場は小高いスタートを経て、値上がりピッチ加速。午後に入り上昇が一服しても、そのまま本日の高値近くで引けた。主要株価指標が揃って続伸し、いずれも終値は10月18日以来の高水準である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆3月限終値：1460-1/2↓27-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。中国が米産の輸出成約をキャンセルしたことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、終値ベースで12月4日以来の安値まで一気に値を下げた。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、早々に1470セントを割り込む展開となった。朝方には1460セント台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後は売りも一服、中盤には1470セント前半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては改めて売りが加速、最後は1460セント割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：720-0↓4-0

シカゴコーンは続落。需給面では特に新たな材料が出たわけではなかったが、輸出の低迷を背景としたこれまでの下落の流れを継いだ売りが相場を主導、日中を通じて上値の重い展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には710セント台半ばまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は小麦の上昇につれて買い戻しが集まり720セント台を回復したものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。午後からは再び売りが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：811-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で特に買い材料が出た訳ではなく、朝方には米国の生産地における降雪予報が弱気に作用する場面も見られたが、最後はポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には801セントと8ドル割れ目前まで値を下げる展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後は810セント台半ばまで一気に値を回復。中盤には売りに押し戻されマイナス転落したものの、引けにかけては改めて買いが集まり、プラス圏で取引を終了した。

アルゼンチン農務省は18日、同国が中国に48.1トンに相当する2カーゴのコーンを出荷したことを発表した。アルゼンチンの中国向けコーン輸出は初めてで、2月の合意したのに続く。規模は小さいが、アルゼンチンに中国の需要を満たす余地があることを示すのに重要とコメントしている。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.418↑0.060

NY天然ガスは続伸。来週にかけて米中西部から東部の広い範囲で気温が低下するとの見方が強まる中、ファンドを中心としたテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。1月限は夜間取引ではやや売りが優勢となる場面も見られたものの、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始時には3.40ドル台前半まで値を回復、中盤にはそのまま3.40ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開となったものの、プラス圏はしっかりと維持。引けにかけては再び買いが集まった。

COMEX金2月限終値：1,670.7↓27.5

NY金は大幅反落。米財政の崖問題解決に向けた協議の進展に対する期待が高まり株や原油が値を伸ばす中にも関わらず、ポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。2月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。通常取引開始後は売り意欲が強まり、中盤には1,690ドル台半ばまで値を下げた。昼前からは商いの薄い中でファンドを中心にまとまった売りが断続的に出たことから、1,670ドル台半ばまで急落。その後も売りの勢いは止まらず、最後は1,670ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン1月限：2.6909↑0.0363
暖房油1月限：2.9965↑0.0402

NY石油製品は大幅反発。米財政の崖問題に対する懸念が後退、株や原油が堅調に推移する中、ファンドを中心とした投機的な買いが大きく相場を押し上げた。ガソリン、暖房油とも夜間取引から買いが先行。通常取引開始後も堅調な流れを維持、中盤にまとまった買いが入ると、暖房油は3ドルの節目を回復するまで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：87.93↑0.73

NY原油は続伸。米財政の崖問題解決に向けた協議が進展するとの期待が高まる中、株高の進行につれて投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、87ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一旦大きく売りに押される場面が見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。直後からは再び大きく買いは集まる展開となり、昼前には88ドル台前半まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服、やや売りに押される格好となったものの、最後まで高値圏での推移が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：144.00↓1.95

NYコーヒーは反落。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行する場面が見られたものの、最後は10月から続く大きな下落の流れに乗った売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると流れは一転、商いの薄い中でまとまった買いが入ったこともあり、140セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となったものの、持続的な動きにはつながらず。中盤以降は売り一色の展開となり、140セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.39↓0.02

NY砂糖は反落。世界市場の大幅な供給過剰見通しが改めて材料視される中、これまでの大きな流れを継いだ売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い値動きが続いた。NYの時間帯に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、株式市場が開くと商いの薄い中で売りが加速、19.10セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後はやや値を回復したものの、中盤にかけては再び日中安値をうかがうまで売りに押し戻される展開。引け間際は買い戻しが大きく集まり一時プラス転換する場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ドイツの油種調査機関オイル・ワールドは、2012/13年度の世界大豆生産が2億6910万トンになるとの見通しを示した。前年度の2億3990万トンから増加の見方だが、従来予測2億6950万トンから下方修正。雨の影響によるアルゼンチン作付の遅れを理由にしている。アルゼンチンの生産予測は100万トン引き下げ5300万トンとした。それでも、前年の4010万トンから増加の見方は維持し、また修正後でも5000万トンを上回る見方を強調。このほか、カナダの2013年生産予測を428万トンから493万トンに引き上げ、この結果、2012年の推定430万トンから増加の見方に転じた。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が12月12日時点で1240万トンとなった。前年同期の約1600万トンを下回る。地元の鉄道輸送大手Rusagrotransの幹部は米部ルームバーグに対し、国内価格の上昇が進んでおり、出荷ペースが鈍っているとコメント。同氏は12月の穀物輸出が100万トンになるかもしれないといい、11月の160万トンから減少の見方だ。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル政府はガソリンに添加するエタノールの混合比率引き上げを検討しており、早ければ来年5月に改定する見通しと報じられた。政府関係者によると、背景にあるのが砂糖きびの増産予測。政府は昨年10月に多雨による不作を理由に比率を25%から20%に削減したが、25%に戻す方向で調整しているという。

英国の税関データによると、10月の同国小麦輸出は9万355トンと前年同月比で67%の大幅減少となった。2012/13年度（7-6月）最初の4ヶ月間の累計は37万9,538トンとなり、前年同期の81万328トンの半分以下にとどまっている。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から仕向け先不明で11万1000トンの2012/13年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、中国向け30万トンと仕向け先不明での12万トンの大豆輸出成約がキャンセルされたことを明らかにしており、いずれも2012/13年度受け渡しの大豆だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが18日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月14日現在4,791億1,300万ユーロと前週から変わらずとなった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

国連食糧農業機関（FAO）は、インドが2012/13年度（4-3月）に1570万トンの穀物供給過剰になるとの見通しを示した。このうち500万トンが小麦、300万トンはコーン。余剰分は輸出に当てられるという。小麦とコメの作付けは、ほぼ完了した。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は12月1日時点で2970万トンだった。前年同月を29.8%下回る。農業機関の在庫は前年比33.6%減の1680万トン。貯蔵施設や加工施設では860万トンで、一年前から31.2%取り崩しとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが18日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比0.2%減となった。前年同期との比較では2.2%増加。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ロシア政府は18日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万1075トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は10月下旬のスタートからこれまでにあわせて100万9992トンを売却し、目標の100万トンを超えた。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は17日時点で206万トンとなった。前年同期から10.5%減少。これまでに製糖所に送られたビートが1669万トン、加工済みは1591万トンという。

ラボバンクは18日、2012/13年度の世界砂糖需給について660万トンの供給過剰を見越していることを発表した。ギャップは従来予測の520万トンから27%引き上げ。ブラジルでここ数ヶ月間天気に恵まれ、収穫に寄与しているためという。また、シーズン終了が近づく中で同国の中南部の砂糖きび圧搾が5億2000万トンを超える見通しも指摘。ただ、砂糖きび1トンあたりの糖分が136キログラムで、前年を2%下回るともいう。ラボバンクによると、ブラジル、メキシコなどの生産が上方修正となった。一方、インドやタイ、ロシアなどの生産見通しは小幅引き下げ。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から4.3%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。前年同期との比較だと3.5%上がった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期経常収支 (08:30)
・12月住宅市場指数（HMI) (10:00)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・コーヒー 12月限納会
・カナダドル先物 12月限納会