ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.33、ユーロ/ドル：1.2940、ユーロ/円：106.54 （NY17:00）

為替は先週末からほぼ変わらず。イタリア首相が週末に辞任を表明したことを嫌気、ユーロに売りが先行する場面も見られたが、流れを大きく変えるだけに動きにはつながらず。経済指標の発表もなく決め手となる材料に欠ける中、方向感の定まらない展開が続いた。ドル/円は東京では82円台半ばでのもみ合い。午後から徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは82.10円まで値を下げる展開となった。NYに入ると売りも一服、中盤にかけては株高の進行を支えに買い戻しが集まり82.40円まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは伊首相が辞任を表明したことを嫌気、1.28ドル台後半まで値を下げて週の取引を開始。東京では1.28ドル後半から1.29ドルにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかったが、NY朝には買い意欲が強まり1.29ドル台半ばまで値を回復。その後は株高の進行などを支えに、しっかりの展開となった。ユーロ/円は106円台前半まで値を下げて週の取引を開始。東京では106円台前半から半ばでの上下となった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、一時106円を割り込む場面も見られたが、NYに入ると一転して買いが先行。午後には106円台半ばまで値を回復した。

10年債利回り：1.622↓0.010

債券は小反発。イタリアのモンティ首相が示威を表明し、同国の政局不安が買いを支える格好となった。政権交代によって財政再建財政の先行きが不透明になるとの見方がある。欧州全体の財政問題にも着目し、夜間取引から相場が小じっかり。そのまま通常取引でも流れを引き継いだ。

ただ、底堅い株式相場、また今週米連邦公開市場委員会（FOMC）会合や国債入札などを控えているため、買いも限られた。10年債利回りは一時、1.60%まで低下したが、その後は下げ一服。昼には先週末の水準に戻す場面もあった。

CBOT大豆1月限終値：1474-3/4↑2-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。朝方には先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが大きく膨らむ場面も見られたが、その後しっかりと買い戻しが集まった。明日のUSDA需給報告でやや強気の修正があるとの見方も下支えとなった。1月限は夜間取引では早朝にかけてややプラス圏で推移する場面も見られたが、朝方からは売りが加速、通常取引開始時には1450セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりと値を戻す展開。最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：730-0↓7-1/4

シカゴコーンは続落。輸出の低迷などを手掛かりに大きく値を下げた先週金曜の流れを継いだ売りが相場を主導、日中を通じて軟調な相場展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、730セント台前半で上値の重い展開が続いた。朝方からは売り圧力が強まり、通常取引開始時には720セント台半ばまで下げ幅を拡大。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まったものの、730セント台を回復するのが精一杯。午後には再び売りが膨らんだが、最後はかろうじて730セント台まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：848-3/4↓12-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。明日発表されるUSDA需給報告が弱気の内容になるとの見方を手掛かりに、ポジション整理の売りが大きく先行した。3月限は夜間取引から売りが先行、850セント台後半を中心に上値の重い展開となった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には850セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、中盤にかけて何度か買い戻しが入る場面も見られたものの、850セントを超える水準では売り圧力も強く、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：13,169.88↑14.75
S&P500：1,418.55↑0.48
NASDAQ：2,986.96↑8.92

NY 株は上昇。フィスカルクリフ（財政の崖）回避への期待が下支えとなった。中国の経済指標が予想を上回ったのを買い材料とする向きもあったようだ。ただ、米財政問題の行方を見守りたいとする空気も強く、買いは限定的。取引の早い段階ではイタリアの政局混乱を背景に欧州の財政不安が高まるのを懸念した売りも出ていた。

相場はマイナス圏のスタートから午前の取引中に持ち直したが、値上がりは鈍い。午後には上昇を消す場面もあった。それでも、引けにかけて改めて小高くなり、ダウ平均とS&P500は4日続伸。揃って6日以来の高値も更新した。NASDAQ指数は小反発。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.460↓0.091

NY天然ガスは続落。目先米東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が出ていることを嫌気、暖房需要が伸び悩むとの見方から大きく売りが膨らみ期近終値ベースで10月26日以来の安値をつけた。1月限は夜間取引の開始時から売りが先行、3.50ドルの節目をあっさりと割り込んだ。しばらくは下げ渋る格好が続いたが、早朝からは改めて売りが加速し通常取引開始時には3.40ドル台半ばまで下落。その後一旦は買い戻されたものの売りの勢いは止まらず、昼には3.40ドル台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まったが、3.40ドル台半ばまで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：2.5981↑0.0007
暖房油1月限：2.8962↓0.0191

NY石油製品はガソリンが僅かに反発する一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では原油の上昇につれて買いが先行したものの、朝方に日中高値をつけた後は急速に伸び悩み。通常取引開始後は原油が値を下げるのにつれて大きく売りに押し戻された。中盤にはやや下げ渋る場面も見られたものの、午後からは再び売りが加速、ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したまま終了したものの、暖房油はマイナス転落した。

NYMEX原油1月限終値：85.56↓0.37

NY原油は小幅続落。株高の進行を支えにポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は大きく売りに押し戻された。1月限は夜間取引では買いが優勢、86ドル台前半を中心としたレンジ内での推移となった。朝方には86ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は伸び悩み。86ドル台前半まで値を下げた。その後は中盤にかけて再び86ドル台半ばまで買い戻されるなど、86ドル台をしっかりと維持していたものの、引けに掛けては改めて売りが加速、85ドル台半ばまで一気に値を崩した。

COMEX金2月限終値：1,714.4↑8.9

NY金は続伸。FOMCを前に中銀の追加緩和の可能性が改めて市場の注目を集めようになる中、先週後半からの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には1,710ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、やや売りに押し戻される格好となったものの、1,710ドル台半ばではしっかりと下げ止まった。中盤以降は同水準を維持してのもみ合い、徐々に動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.00↓6.85

NYコーヒーは大幅反落。先週後半の買い戻しも一巡、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが改めて加速、終値ベースで直近の安値を一割り込んだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる、中盤にはあっさりと150セントの節目を下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、最後は146セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：18.76↓0.45

大幅続落。ブラジルの圧搾が依然として好調なペースを維持していることが改めて材料視される格好となり、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、直後からは一転して売り一色の展開。Unicaの発表したブラジルの中南部の砂糖きび圧搾が予想以上だったことなどを嫌気、19セントの節目をあっさりと割り込み昼前には18.70台まで下げ幅を拡大した。昼からは売りも一服、買い戻しが集まったものの、反発は限定的。最後は期近終値ベースで2010年8月以来の安値を更新して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、11月後半の圧搾高が2852万トンとなったことを明らかにした。前年同期の922万トンの3倍を超えるペース、11月前半に42%上回る2647万トンだったのと比べ、伸び率も規模も大きくなった。晴天で作業が進んだ上、稼動している製糖所が前年よりも多いことが背景にあるという。

11月後半の砂糖生産は183万トンと、やはり一年前の3倍以上に膨らんだ。エタノール生産は10億9000万リットルで、前年同期の2倍強としている。

2012/13年度の砂糖きび圧搾高は、11月末時点で前年同期比4.6%増の5億1051万トンとなった。年初からの砂糖生産は3291万トンで、前年同期で5.9%増加。エタノール生産はこれまでのところ2036億8000万リットルで、前年同期を0.55%上回っている。シーズン終盤にあるものの、11月30日時点で閉鎖した地元の製糖所は81ヶ所にとどまり、前年同期の246ヶ所を大幅に下回っている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米格付け大手ムーディーズ・インベスターズ・サービスは10日、世界の砂糖価格が高止まりするとの見通しを示した。向こう12-18ヶ月間で価格が現行の1ポンド0.20ドルを大きく下回ることはないだろうとコメント。設備投資の不足で供給が著しく増える見込みがないためという。

特に、ブラジルでは2011年の砂糖きび植え替えでも2011/12年度は悪天候の影響もあって10%の生産減少だったことを指摘する。また、新しく植えた砂糖きびが本格的に収穫できるのは2013/14年度になり、早期の供給への寄与は期待できないとした。

ムーディーズはこのほか、世界の砂糖在庫が低く、向こう数年間で小幅の積み増しにとどまる見通しも挙げた。ブラジルの供給が上向いても、ほかの主要生産国にも問題があるためという。タイやインドでは干ばつ被害、オーストラリアに関すると大雨の影響といった懸念を示す。さらに、世界需要の増加が価格上昇を支えていることも指摘。食品やバイオ燃料といった工業用を挙げ、また中国など中間所得層の拡大も取り上げている。

米農務省（USDA）は10日、民間業者からエジプト向けで11万5000トンの2012/13年度受け渡しになる小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

8日付のアルゼンチン紙報道によると、同国政府が2012/13年度の小麦輸出枠を削減する見通しとなった。従来の600万トンから450万トンに引き下げで、背景にあるのは大雨の影響による事前予想を下回る収穫。政府は当初1150万トンを見越していたが、最近1110万トンに引き下げたと伝わっている。政府は商社に輸出許可の発行を減らすことを通告済みという。

中国税関総局が10日に明らかにしたデータによると、同国の11月石油輸入は2,337万トン(日量571.0万バレル)と前年同月比で3.0%増加した。10月の日量559.9万バレルからは2.0%の増加となる。また、石油製品の輸入は350万トンとなった。

イラクのルアイビー石油相は9日に開いた会見で、12日に開かれるOPEC総会を前に、依然として次期事務総長選出に関して加盟国の合意が出来ていないことについて、OPECの今後の運営のみならず、石油市場にとっても大きなリスクになり得るとの警告を発した。現在イラクのガドバン前石油相のほか、サウジアラビアがアル・モニーフ元OPEC代表、イランのノザリ前石油相も候補に上がっているが、石油相はこのうちイランの候補に付いて、立候補の正式な手続きを経ていないことから要件を満たしていないとも述べている。また、エル・バドリ現事務総長が任期を延長する可能性については、これを否定した。

中国税関総局が発表した暫定データによると、2012年の大豆輸入は11月時点で5249万トンとなった。前年同期を11.4%上回る。11月だけで416万トン。前年同月より27%少ない。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比5%減の73万3000袋だった。11月の生産が一年前を9%下回る77万袋。2ヶ月連続ダウンである。1月からの累計だと前年同期から3%減少して684万袋。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

ドル/円：82.46、ユーロ/ドル：1.2925、ユーロ/円：106.65 （NY17:00）

為替はドル高が進行。雇用統計が強気の内容となったのを好感、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけては82円台半ばから前半にかけてのレンジ内で、やや上値の重い展開、NY朝には82.20円台まで値を下げた。雇用統計発表後は買いが殺到し82.80円まで一気に値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼前には82.20円台まで反落。午後からは再び買い意欲が強まったが、上昇は限定的。82円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台後半の狭いレンジ内で推移。午後からロンドンにかけて徐々に売り圧力が強まり、NY朝には雇用統計が強気の内容となったこともあって1.28ドル台後半まで値を下げた。その後は売りも一服、昼には1.29ドル台半ばまでしっかりと値を回復、その後は再び売りが優勢となり、1.29ドル台前半で越週となった。ユーロ/円は東京午前には107円近辺での推移となったものの、午後からはは売りが台頭。ロンドンでは106円台半ばから前半で推移、NY朝には一時106.10円まで値を下げる場面も見られた。雇用統計発表後には106円台後半まで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られず。午後からは106円台半ばのレンジ内でもみ合う展開となった。

10年債利回り：1.628↑0.039

債券は反落。雇用統計を受けてから売りの展開に終始した。ハリケーン・サンディの影響が懸念されていたにもかかわらず、非農業部門雇用数が予想以上に増加し、失業率は下がったためである。ミシガン大消費者指数の低下を受けて一時、売りのピッチが鈍化しても、株式相場が小じっかりとしているために、結局、売りの流れも切れない。

10年債利回りは雇用統計をみる前に前日を下回る場面もありながら、データ発表に続いて一気に1.6%を超える上昇となった。1.63%まで上がり、消費者指数で上昇一服もあったが、午後には再び1.63%前後に上がった。

CBOT大豆1月限終値：1472-1/4↓19-0

シカゴ大豆は反落。需給面で特に大きな弱気材料が出た訳ではなかったが、週末を前にコーンの下落につれる格好でポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、朝方から売りに押し戻される展開。雇用統計の発表後は急に下げ足を速め、1480セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤にはしっかりと買い戻される場面も見られたが、僅かにプラス転換したところで息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を大きく更新して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：737-1/4↓14-1/4

シカゴコーンは大幅続落。前日の輸出成約が大幅に落ち込んだことで、輸出需要の低迷が改めて材料視される中、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には740セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後の売りの流れは止まらず、昼には730セント台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦3月限終値：861-0↓1-0

シカゴ小麦は小幅反落。輸出需要の落ち込みなどを嫌気したコーンの下落につれ、日中を通じて売りが優勢の展開がとなった。3月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には850セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後買い意欲が強まり、通常取引開始後には僅かながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りが加速、850セント台前半まで値を下げた。引けにかけては再び買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：13,155.13↑81.09
S&P500：1,418.07↑4.13
NASDAQ：2,978.04↓11.23

NY 株はまちまち。11月の雇用統計改善を好感した。非農業部門雇用数は予想を上回る増加で、失業率も低下したため、寄付きから買い先行。相場は高く始まった。ただ、その後でミシガン大消費者指数が前月から下がったのを受けて買いも一服。また昼前にはベイナー下院議長がフィスカルクリフ（財政の崖）の協議に大きな進展がないと述べたのを受け、さらに上値が重たくなる場面もあった。

午後には改めて小じっかりとし、結果的に、ダウ平均とS&P500は3日続伸した。揃って6日以来の高値も更新。前週比較だといずれも3週連続の上昇になった。一方、NASDAQ指数は反落し、3週間ぶりの下落である。消費者指数の発表後で下げに転じ、日中はアップルの下落が指数を押し下げた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス1月限終値：3.551↓0.115

NY天然ガスは大幅続落。目先平年以上の気温が続くとの見通しが強まる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心とした上下が続いた。通常取引開始後には買いが強まりプラス転換する場面も見られたが、昼前あたりからは売り一色の展開。最後は3.50ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.5974↑0.0005
暖房油1月限：2.9153↓0.0279

NY石油製品はガソリンが下げ渋る一方、暖房油は続落。相場は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。朝方には雇用統計の発表を好感し原油の急伸につれて買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は徐々に売りに押し戻される展開となり、暖房油は前日の安値を大幅に更新した。一方ガソリンは押し目で買い意欲も強く、最後は僅かにプラス引けとなった。

NYMEX原油1月限終値：85.93↓0.33

NY原油は続落。朝方には雇用統計の強気サプライズを手掛かりに買いが先行したものの、その後はこれまでの流れを継いだ売りにジリジリと押し戻される展開となった。1月限は夜間と理非意では朝方にかけてやや売りが優勢で推移。雇用統計発表後は非農業雇用数が予想以上の増加となったのを受け、86ドル台後半まで一気に値を伸ばした。しかし通常取引開始後は再び売りが優勢となり、早々にマイナス転落。中盤以降もジリジリと値を切り下げる展開が続き、最後は86ドルを割り込んで取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金2月限終値：1,705.5↑3.7

NY金は小幅続伸。雇用統計の強気サプライズを受けてドル高が先行するという弱気の状況にも関わらず、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場の下支えとなった。2月限は夜間取引では早朝あたりから売りが優勢となり、1,700ドルの節目を割り込んだあたりでの推移。通常取引開始後は一旦買いが集まったものの、雇用統計発表後は強気の内容を受けFRBの追加緩和観測が後退したとの見方から売りが加速、1,680ドル台半ばまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐに1,700ドル台を回復、そのまま1,706ドルまで値を伸ばすなど激しい値動きとなった。中盤以降は落ち着きを取り戻し、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：153.85↑2.90

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にテクニカルな買い戻しが加速、終値ベースで6日ぶりの高値をつけた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、150セントの節目をやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると商いの薄い中で断続的にまとまった買いが入り一気に150セント台前半まで値を回復。しばらく153セントの手前で伸び悩む場面も見られたが、中盤には改めて買いが集まりし155セントまで上げ幅を拡大した。午後からはやや売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.21↓0.15

NY砂糖は続落。足元の需給の弱さが引き続き相場の大きな重石となる中、軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入るとまとまった売りが出て19.05セントの安値まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く中盤にはプラス圏まで一気に値を回復。しかしその後は再び売りに押し戻される格好となり、午後からは19.20セントを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の11月国内販売台数は26万1,378台と前月比で8.9%減少した。前年同月比では3.4%の増加となる。ガソリン車の販売は1万8,295台と前月から11.6%減少、前年比では45.6%の減少となった。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を10.9%上回る一方、ガソリン車は24.5%下回っている。

米小麦生産者の代表機関プレインズ・グレインズは国内の2012/13年度冬小麦見通しについて、農家が全体の25%以上の収穫を断念する可能性を示した。記録的な干ばつ、気温上昇、強風によって新穀の作柄は不良とみられる。春までに土壌水分の著しい改善は見込みにくいとコメント。ネブラスカ大学の研究者は、一部では水分不足から発芽がゼロの状況だという。ただ、農家は収穫を放棄するかの最終的な決定を、春まで先送りするだろうとも述べた。

国際穀物理事会（IGC）は7日、2013/14年度の世界小麦生産が前年比4%増加するとの見通しを発表した。前月終わりに2012/13年度の生産推定を前年比5.90%減の6億5400万トンとしていたことから、来年度にはプラス転換を見ている格好だ。2013/14年度の予測は今回初めてである。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで11万5000トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

砂糖ブローカー大手キングスマン幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の世界砂糖市場が920万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。従来予測の670万トンから引き上げ、中国の生産改善見通しが背景にあるという。また、ブラジル中南部で夏の多雨が生育に寄与したことも挙げた。

同社は、世界生産予測を従来に比べて280万トン多い1億8010万トンとした。このうち、中国は1380万トンで、100万トンの上方修正。全ての生産地域で増反となり、さらに、天気にも恵まれているという。ブラジル中南部の生産は120万トン引き上げて3290万トンとした。

キングスマンは2012/13年度の世界消費予測も引き上げた。ただし修正幅は29万3000トンと限定的で、1億7090万トンになるとしている。

台湾MIPAが6万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、5万5000トンはCBOT5月限に1ブッシェル95セント上乗せすることで合意し、残る5000トンは1トン332.17ドルで購入。1月24日-2月7日に出荷という。

韓国の製粉会社4社が合同で計2万3000トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは軟質白色小麦と硬質赤色冬小麦、北部春小麦で、価格がそれぞれ1トン334ドル、同364ドル、同374ドル。3月20日から4月20日に出荷になるという。また、別の製粉所のグループによる米産小麦買い付けも伝わっている。規模は2万9200トンで、品種は同じで、価格レンジが同329-373ドル。3月に出荷になるようだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月失業率 ( 08:30)
・11月非農業雇用数 (08:30)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)
・10月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.589↓0.010

債券は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）の不透明感が再び買いを誘う格好となった。民主党と共和党の協議に進展がみられず、安全資産を求める空気も根強い。ただ、株式相場がしっかりしているため、大きく買い進むのは見送りだ。10年債利回りは朝方からじりじりと下がり、一時、1.56%と前月半ば以来の水準に低下。午後は株高、また明朝に雇用統計の発表を控えていることを背景に利回りの下げペースも鈍った。

ドル/円：82.39、ユーロ/ドル：1.2964、ユーロ/円：106.88 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会後の会見でドラギ総裁が欧州圏の経済成長見通しとインフレ予想を引き下げ、追加利下げの可能性を示唆したことを受け、大きく売りが膨らんだ。イタリアでモンティ首相辞任の噂が出るなど、政局の混迷が改めて金融不安を高めるとも見方もユーロの重石となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、82.40円台を中心としたレンジ内での小動き。N朝にかけてはやや売りが強まったものの、大きな動きにはつながらなかった。NY昼前には一時82.10円台まで急落する場面が見られたものの、すぐに値を回復。午後からは82.30円台でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢、1.30ドル台半ばでの推移が続いた。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり1.3070ドル台まで上昇。しかしドラギ総裁の会見が始まると一転して売り一色の展開、昼過ぎには1.29ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、107円台後半を中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入るとECB総裁会見を受けて売りが加速、106.60円まで一気に値を下げた。午後から値動きも落ち着き、106円台後半での小動きとなった。

CBOT大豆1月限終値：1491-1/4↑12-0

シカゴ大豆は続伸。朝方発表された輸出成約が予想を大きく上回ったことを好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、輸出成約発表後には1490セント台まで値を伸ばした。その後は対ユーロでのドル高の進行などを嫌気した売りに押し戻されたものの、通常取引開始時にマイナス転落したところでしっかりと下げ止まり。早々にプラス圏を回復した相場は中盤にかけて1480セント台前半のレンジ内での推移。引けにかけては改めて買いが加速、一時朝方につけた高値を更新した。

CBOTコーン3月限終値：751-1/2↓6-1/4

シカゴコーンは反落。朝方発表された輸出成約が大幅に落ち込んだことを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では一時買いが集まる場面も見られたものの、基本的には売りが優勢の展開。輸出成約発表後は大口のキャンセルが出たことを嫌気、750セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、原油の下落などにつれて午後には740セント台後半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、750セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOT小麦3月限終値：862-0↑2-0

シカゴ小麦は小幅続伸。取引前半は輸出成約がやや低調な内容だったことや対ユーロでのドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、最後は大豆の上昇につれる形で買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。輸出成約発表後は売りに押し戻される展開、通常取引開始後は下げ足を速め、昼過ぎには850セント台前半まで値を崩した。売り一巡後は一転して買い一色の展開、最後はプラス圏を回復するまで一気に値を戻した。

ダウ工業平均：13,074.04↑39.55
S&P500：1,413.94↑4.66
NASDAQ：2,989.27↑15.57

NY 株は上昇。フィスカルクリフ（財政の崖）の行方をにらみながら、回避できるとの見方もあって下支えとなった。また、失業保険申請件数の減少を買い材料にする向きもあったようだ。さらに、前日に落ち込んだアップル株の反発が寄与。ハイテク全般に買いが入ったのも手伝い、特に、NASDAQ指数が取引開始時に下げた以外はプラス圏で推移した。ダウ平均とS&P500は日中、方向感にかける動きもみられながら、引けにかけて小じっかり。ダウ平均は先月6日以来の高値を更新した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2012/13年度小麦収穫のペースが前年を下回っている。現時点で.36.2%収穫済みとなり、前年同期から3.3ポイントダウン。取引所は生産が1012万トンに減少するのを見通している。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、現時点で2012/13年度大豆作付の54%が終了となった。前年同期を15ポイント下回り、ほとんどの生産地帯でこの一週間に降雨が続き、作業が送れたためと指摘している。一部では洪水も発生したもよう。ただ、被害が小さい地域では作付を急ぎ、コルドバ州などで急速に進んだという。ブエノスアイレス州では、南東部の増反見通しによって北部や西部の不調を補うとの見方も示した。

取引所はこのほか、雨の影響でコーンの作付ペースも鈍いと報告した。これまでのところ55%終了で、前年同期から14ポイントダウン。最も、雨天の効果で作柄は良好と評価している。また、農家がイールド改善のための肥料に投資していることも取り上げた。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.666↓0.034

NY天然ガスは反落。在庫統計では予想以上の取り崩しが確認されたにもかかわらず、目先平年を上回る気温が続くとの見方が改めて強まる中、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では早朝には3.70ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は売りに押し戻され通常取引開始時にはマイナス転落。在庫統計直前には改めて買いが集まり3.70ドル台半ばまで値を伸ばしたが、発表後は強気の内容となったにもかかわらず大きく売りが膨らんだ。午後には再び買い戻しが集まるなど、その後も不安定な上下を繰り返す展開が続いたが、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.5969↓0.0409
暖房油1月限：2.9432↓0.0475

NY石油製品は続落。前日の在庫統計をガソリンや留出油が大幅積み増しとなった事が引き続き大きな重石となる中、原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝からは一転して売りが加速。通常取引開始後も偉くの流れは止まらず、ガソリンは期近終値ベースで11月7日、暖房油は8月6日以来の安値を更新した。

NYMEX原油1月限終値：86.26↓1.62

NY原油は大幅続落。ECBが欧州圏の経済成長見通しを引き下げるなど、欧州に対する先行き不透明感が改めて高まる中、ユーロの下落と共にリスク回避の売りが大きく膨らむ展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行、88ドル台まで値を回復したものの、早朝あたりから再び売りに押し戻される展開。その後はECB理事会後の総裁会見でドラギ総裁が景気に対して慎重な見方を示したことを受け更に売りが加速、通常取引開始後も流れは変わらず、86ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。結局最後まで上値の重い状態のまま、取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,701.8↑8.0

NY金は反発。ECBの追加利下げ観測を受けてユーロが大きく値を崩す中にもかかわらず、利下げによる投機資金流入期待を背景にポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。一時1,690ドル台半ばまで買われる場面も見られたが、朝方には売りが膨らみ1,690ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤にかけてはしっかりと買いが集まり1,700ドル台を一気に値を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：150.95↓1.85

NYコーヒーは小幅続伸。需給面では相変わらずの材料難の中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には150セントの節目まで値を回復した。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、NYに入ってからは150セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開。ECBの追加利下げ観測などを背景に対ユーロでドル高が進んだことも弱気に作用、最後まで上値の重さを払拭することは出来なかった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.36↓0.21

NY砂糖は反落。対ユーロでドル高が進行し原油が大きく値を下げる中、投機的な売りが日中を通じて相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが優勢となったものの、早々に売りが膨らみマイナス転落。その後もジリジリと値を下げる展開となった。NYに入ると商いの薄い中で大きく値を戻す場面も見られたが、プラス転換目前で息切れ。中盤以降は19セント台半ばを中心としたレンジ内で上値の重い展開、最後は大きく売りが膨らんだ。

国連食糧農業機関（FAO）は6日、2012年の世界穀物生産を前年比2.8%減の22億88170万トンと見越していることを発表した。従来推定の22億8600万トンから下方修正で、ロシアとウクライナのコーン改定を反映していると説明する。オーストラリアとブラジルの小麦見通し引き下げも影響したという。

FAOは世界の小麦生産推定を6億6120万トンから6億5940万トン、コーンなどの雑穀類は11億3690万トンから11億3550万トンにそれぞれ修正した。いずれも前年度を下回る。

アイオワ州立大学の研究者は5日のロイターとのインタビューで、国内の2013年コーンイールドが4年連続で平均以下になる見通しを示した。同氏による2013年の予測は1エーカーあたり147ブッシェル。2012年の122.3ブッシェルから改善の見方だが、過去30年の米農務省（USDA）データに基づいた160ブッシェルには届かない。

同氏は、現時点でラニーニャ現象が発生する可能性が強く、ラニーニャ現象時にコーンが平均以下のイールドにとどまる確率は7割という。しかも、現行の土壌の乾燥がさらにリスクを高めるという。2012年の記録的な干ばつの影響は緩和しても、なくなることはないとも述べた。2013年の春の作付までにミネソタとアイオワ、サウスダコタおよびノースダコタ、イリノイの土壌水分が完全に回復は見込めず、ただインディアナとオハイオはまずまずとの見方を示した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は12月4日時点で797万トンだった。4日までの1週間で71万1556トンという。

ブラジル政府は6日、主要港湾施設のインフラストラクチャー近代化に向けた設備投資計画を発表した。砂糖やコーヒー、穀物と商品出荷の遅滞やコスト問題に取り組むため、民間企業と組んで542億レアル（260億ドル）を投じるという。投資の大半は2014年から2017年の間になる見通し。

米財務省は6日、11日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、12日の10年債リオープンで210億ドル、13日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

日本は計19万6383トンの製粉用小麦を買い付けた。政府関係者によると、購入したのは米産とカナダ産。一部は3月11日までの納入になり、残りは1月16日-2月15日に出荷になるという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月30日時点で5,282億ドルと前週から39億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは308億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月米企業解雇予定数 (07:30)
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)