ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：101.62、ユーロ/ドル：1.3518、ユーロ/円：137.40 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。株式市場が値を回復、新興国通貨の下落も一服となり、市場全体がひとまず落ち着きを取り戻したとの見方が広がる中、安全資産としての需要が後退した円には手仕舞い売りが膨らんだ。ドル/円は東京では101円をやや上回ったあたりでの推移、午後に一時100.70円台まで値を下げたものの、ロンドンでは101円台前半から半ばのレンジまで値を回復。NYに入ってからは株高の進行につれてジリジリと買いが集まり、101円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台前半を中心としたレンジ内で不安定に上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると1.35ドルを割り込むまで値を下げたものの、NY朝には1.35ドル台前半まで値を回復。その後は改めて売りに押し戻され、昼前には1.35ドルを割り込むまで反落。午後には買いが優勢となり、1.35ドル前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、136円台後半のレンジ内での推移。NYに入ると株高の進行につれて買い意欲が強まり、午後には137円台前半まで値を戻した。

債券は反落。株式市場における下落の流れが一服、朝方からしっかりと値を回復する展開となったのを受け、安全資産としての需要が後退した。相場は夜間取引から売りが優勢、早朝からは改めて下げ足を速める格好となった。中盤には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで安値圏でのもみ合いが続いた。10年債の利回りは、2.63%台まで上昇した。

ダウ工業平均：15,445.24↑72.44
S&P500：1,755.20↑13.31
NASDAQ：4,031.52↑34.56

NY株式は反発。新興国通貨の下落が一服、金融市場がひとまず落ち着きを取り戻すとの楽観的な見方が広がる中、ポジション調整の買い戻しが相場を主導した。相場はここまでの大幅な下落で割安感が高まっていることもあり、取引開始から買いが先行。12月の製造業受注が予想ほどの大幅な落ち込みとならなかったことも投資家の安心感を誘う格好となり、昼にかけてしっかりと値を伸ばした。午後には上昇の勢いも一服、売りに押し戻される展開となったものの、下げ幅は極めて限定的なものにとどまった。

米小売り大手ウォルマート・ストアーズ（WMT）傘下のウォルマート・カナダは4日、カナダ事業の拡大に向けて今年度（2-1月）に5億カナダドルを投じる計画を発表した。計画では食料品を併売するスーパーセンター35店舗を出店し、2015年末時点に282店のスーパーセンター、ディスカウントストアで113店、あわせて395店に増やす。新規建設については最終案が決まった時点で発表するという。新店舗や流通ネットワーク、建設、電子商取引で7500人以上の雇用を創出する見通し。5億ドルのうち、3億7600万ドル以上を店舗関連、9100万ドルを流通関連、3100万ドルを電子商取引に向けられるとした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆3月限終値：1313-1/4↑20-1/2

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さを支えにした買いの流れが継続、株や原油をはじめとした他の商品市場の上昇も後押しとなって投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、朝方にややまとまった買いが入ると、13ドルの節目まで値を回復した。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、その後は飼い一色の展開となり、昼前には1310セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：441-3/4↑6-0

シカゴコーンは続伸。現物市場における需要の強さが引き続き大きな下支えとなる中、原油や他の農産物市場の上昇につれて投機的な買いが加速、終値ベースで昨年11月12日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤意は440セント台まで値を回復その後一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：584-1/2↑20-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。主要生産地であるカンザス州の作柄が、これまでの寒波などの影響で悪化したことを受け、生産の伸び悩みから足元の需給が強気に転じるとの見方が台頭、ポジション整理の買い戻しが加速し1月8日以来の高値をつけた。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まる格好となり、早々に570セント台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、反落らしい反落もないままに値上がりを続ける格好となり、580セント台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.375↑0.470

NY天然ガスは大幅高。目先平年以下の気温が続くとの予報が出る中、在庫の取り崩しが進み供給不安が強まるとの見方を手掛かりに買いが加速、期近を中心に大きく値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行、5ドルの節目を回復しての推移となった。早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後は5.20ドル台半ばまで一気に値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、午後には5.40ドル台に迫るまで上げ幅を拡大した。

米動画配信のネットフリックス（NFLX）が同社制作の政治ドラマ「ハウス・オブ・カーズ」のシーズン3を更新したと報じられ、芸能・娯楽除法サイトのバルチャーによるとネットフリックスのスポークスマンが報道を確認した。同ドラマは2013年にネットフリックスのオリジナルコンテンツとして制作され、シーズンテレビ業界で権威とされるエミー賞の候補になるなど評価も高い。ネットフリックスのほか、アマゾン・ドット・コム（AMZN）も自社製作のドラマ配信を始めている。

RBOBガソリン3月限：2.6031↓0.0038
暖房油3月限：2.9829↓0.0246

NY石油製品は暖房油を中心に下落。需給面で特に大き菜売り材料が出た訳ではなかったが、ポジション整理の売りが相場を主導した。朝方には株や原油の上昇につれて買いが加速、暖房油は3ドルの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は徐々に売りに押し戻される展開。午後に入っても売り圧力は衰えることなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油3月限終値：97.19↑0.76

NY原油は反発。NY株の下落がひとまず一服、金融市場がやや落ち着きを取り戻したことを好感、投機的な買いが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は97ドル台後半まで一気に値を回復する展開となった。中盤以降は上昇も一服となったものの、97ドル台はしっかりと維持。そのまま最後まで底堅い値動きが続いた。

米百貨店のJCペニー（JCP）は4日、2013年11月-2014年1月期の既存店売上高が前年同期からおよそ2.0%増加する見通しを示した。2011年5-7月期以来の前期比プラスになるという。11-12月の既存店売上高が一年前を3.1%上回ったとしている。このほか、11-1月期のオンラインでの売上高は前年から26.3%増えたという。

穀物メジャーのアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）は4日、2013年10-12月期の純利益が3億7400万ドルと、前年同期から26.7%減少したことを発表した。売上高が3.1%落ちて241億4300万ドル。大豆などの油種加工事業の営業利益が16.3%増えた。内訳をみて、精製・パッケージング・バイオディーゼルで利益が3倍以上に膨らんだものの、圧搾が減少。コーン加工の営業利益が特別項目を除いて6.4%の増加。事業内の甘味料・スターチで増益になり、バイオ製品は黒字転換した。

COMEX金4月限終値：1,251.2↓8.7

NY金は反落。株やドルが値を回復、金融市場がひとまず落ち着きを取り戻したとの見方が広がる中で安全資産としての需要が後退、ポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから徐々に売り圧力が強まる展開。通常取引開始後には1,240ドル台後半まで値を下げた。その後は売りも一服、中盤には1,250ドル台まで値を戻したものの、それ以上積極的に買いを仕掛ける向きもない。引けにかけては1,250ドル台前半でのもみ合いが続いた。

米先物取引所のCMEグループ（CME）が4日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は1億9310万ドルとなり、前年同期から15.8%増えた。一株あたり0.58ドル、特別項目を除いて0.64ドルで、市場の予想以下である。売上高は前年比4.0%増の6億8700万ドル。一日あたりの出来高が1133万1000枚で、前年同期を11.2%上回った。金利だけなら28.8%の増加。エネルギーは5.5%増えた。しかし、外国為替が8.1%減少し、株式も2.4%減った。農産物とメタルは1.0%、2.2%それぞれダウン。

ICE-USコーヒー3月限終値：136.25↑0.30

NYコーヒーは小幅続伸。ここまで急伸の反動もあってポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となったが、最後はブラジルの高温乾燥による供給不安を支えにしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には138セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。その後は手仕舞い売りが加速、NYに入ってからは133セント台後半まで値を下げての推移となったが、押し目では買い意欲も強く、徐々に値を回復。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：16.06↑0.32

NY砂糖は続伸。ブラジルの高温乾燥を受けて、次年度の砂糖きび生産に対する懸念が高まる中で投機的な買いが加速、16セントの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺でもみ合う展開。朝方には売りが優勢となり、NYに入ってからしばらくは15.60セント近辺まで値を下げての推移が続いた。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、中盤には16セントの節目をあっさりと回復。その後も買いの勢いは衰えず、16.30セント台まで一気に上げ幅を拡大した。昼からは上昇も一服、引けにかけて売り圧力が強まり、16セント割れを試す形で取引を終了した。

マイクロソフト（MSFT）は4日、クラウド・エンタープライズ部門の上級副社長であったサトヤ・ナデラ氏を次期最高経営責任者（CEO）に指名したことを発表した。1992年に入社したナデラ氏はスティーブ・バルマーCEOの後任になり、1975年のマイクロソフト設立以来3人目のCEOを務めることになる。マイクロソフトはまた、ビル・ゲイツが会長を退任し、取締役には残って技術アドバイザーを務めるという。新会長にはジョン・トンプソン主席社外取締役が就任する。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは、ブラジルの2013/14年度大豆生産見通しを8970万トンと、従来推定から100万トン引き上げたと報じられた。コーンの生産推定は100万トンの下方修正、6655万トンとした。

このほか、インフォーマはアルゼンチンの大豆生産推定を5750万トンから5700万トン、コーンを2400万トンから2260万トンにそれぞれ引き下げた。一方、小麦生産は980万トンから1000万トンに引き上げたという。

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月24日現在3,031億5,700万ユーロと、前週から変わらずとなった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%減少した。前年同期と比べると3.0%の増加となった。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

ブラジル農業顧問データグロの幹部はダウ・ジョーンズに対し、最近の乾燥による国内中南部の2014/15年度砂糖きびへの影響を指摘し、見通しを引き下げる方向にあることを明かした。状況を調査中で、10日後ぐらいに最新予測を出せるだろうとコメント。ただ、現時点では修正値を見越すのは尚早とも述べた。政府推定によると、中南部の2013/14年度砂糖きび生産は6億200万トンで、データグロはこれまで2014/15年度に前年比2000万トンほどの増加もしくは減少になると見通してきた。

同氏は、サンパウロ州やミナスジェライス州、ゴイアス州といった中南部における12月の降水量は平均の27%を下回り、1月には半分にとどまったと述べた。通常なら降雨で最も生育が進む時期にありながら、水不足で損失は必至との見方を示した。

ウクライナ農務省は4日、同国の2014年砂糖ビート生産が1340万トンになる見通しを示した。前年比較で24.6%の増加をみている。

ウクライナ農務省は4日、国内の2014年穀物生産が6210万トンと、前年から1.4%減少する見通しを示した。ただ、予測は暫定的で、最近の寒波や雪不足による冬穀物への影響、春の作付の行方次第と強調した。

小麦の生産は前年比1%減の2120万トンを見越していることを明かした。また、コーンの予測は3020万トンで、前年を2.2%下回る見方である。

ロシア政府は4日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で4590トンの穀物を購入した。農務省は昨年10月15日からこれまでにあわせて58万7925トンを購入した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から0.3%上昇した。2週連続アップ。前年同期との比較では横ばいとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30)

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で11万3780トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

債券は大幅続伸。新興国経済に対する懸念から世界的に株安が進行、投資家の不安が高まる中で安全資産としての買いが相場を押し上げた。朝方発表されたISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことも強気に作用、発表後にはFRBが量的緩和縮小のペースを緩めるのではとの見方も浮上し一気に上げ幅を拡大する格好となった。10年債の利回りは2.57%と、昨年10月末以来の水準まで低下した。

ダウ工業平均：15,372.80↓326.05
S&P500：1,741.89↓40.70
NASDAQ：3,996.96↓106.92

NY株式は大幅続落。新興国経済に対する懸念が高まり、世界的に株安の進行が進んだ流れを受け、日中を通じて売り一色の相場展開となった。相場は取引開始から大きく売りが先行、その後発表されたISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことも嫌気される格好となり、中盤にかけて更に下げ幅を拡大する展開となった。午後に入っても売りの勢いは衰えず、最後まで反発らしい反発も見られないままに取引を終了した。

ドル/円：100.96、ユーロ/ドル：1.3524、ユーロ/円：136.56 （NY17:00）

為替は円高が進行。新興国経済に対する懸念から世界的に株価が大きく下落、投資家の不安が高まる中で安全資産としての円を買う動きが加速した。一方でドルは朝方発表されたISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことで、FRBが量的緩和縮小のペースを緩めるのではとの観測が浮上、一気に下げ足を速める展開となった。ドル/円は東京朝に102.40円まで買い戻される場面も見られたものの、午後からは改めて売りが台頭。ロンドンに入ると下げ足を速め、102円を割り込んでの推移となった。NY朝にはやや買い戻しが集まったものの、その後は売り一色の展開。中盤には101円の節目手前で下げ渋る格好となったものの、午後遅くには改めて売りが加速、101円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.35ドル台を回復。NY朝には売りに押し戻される場面も見られたものの、ISM指数の発表を受けて改めて買いが加速、1.35ドル台前半まで一気に値を戻した。ユーロ/円は東京午前には138円台まで買い戻される場面もみられたが、午後からは再び売り圧力が強まる展開。ロンドンでは137円台半ばまで値を下げた。NYに入ると急速に下げ足を速める格好となり、137円をあっさりと下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、午後からは136円台半ばでの推移となった。

ファストフードチェーンのヤム・ブランズ（YUM）が3日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は3億2100万ドルで、前年同期から5%減少した。一株あたり0.70ドル、特別項目を除いて0.86ドルで、市場予想を上回った。売上高が前年比1%増の41億7900万ドル。国内の既存店売上高は前年同期と比べて2%の減少である。中国では、既存店売上高が4%減り、KFCだけでやはり4%の減収。しかし中国のピザ・ハットでは5%増収だった。ヤムは2014年通期の利益が少なくとも20%伸びるとの従来予想を維持した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

米連邦準備理事会（FRB）は3日、ジャネット・イエレン氏がタルーロ理事の執行により第15代FRB議長に就任したと発表した。任期は2018年2月3日まで。女性がFRB議長を務めるのは初めてとなる。イエレン議長は11日に、下院金融委員会で証言する予定と伝わっている。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は3日に米CATVのフォックス・ニュースに対し、株安や海外通貨が落ち込む中でも米連邦公開市場委員会（FOMC）は量的緩和の縮小に支持を示した。当局は株式相場だけでなく、実質経済に着目しているとコメント。景気の進展が続く限り、資産購入の規模を減らすべきだと述べた。総裁は、株式相場が前年比較なら大きく上がっていることも指摘した。

フィッシャー総裁は今年のFOMCメンバーである。

CBOT大豆3月限終値：1292-3/4↑10-0

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さに改めて注目が集まる中、ドル安の進行を手掛かりにポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して買いが加速、13ドルの節目に迫るまで値を伸ばす展開。しかし一気に大台回復とはならず、中盤以降は伸び悩み。1290セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：435-3/4↑1-3/4

シカゴコーンは小幅続伸。足元の輸出の好調さが大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。ドル安の進行も強気に作用した。3月限は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、430セント台後半まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：556-3/4↑8-0

シカゴ小麦は続伸。ドル安の進行が支えとなる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、中盤には560セント台まで値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買いが加速。日中高値を更新して取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.905↓0.038

NY天然ガスは期近が続落となる一方、期先限月は反発。先週末の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、目先中西部を中心に再び気温が下がるとの予報が出る中、押し目ではしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には4.70ドル台後半まで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は買い意欲が強まり、急速に下げ幅を縮小。中盤には僅かにプラス転換する場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.6069↓0.0245
暖房油3月限：3.0075↑0.0104

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。株安の進行や弱気の経済指標を受け、目先需要が伸び悩むとの懸念が重石となった。相場は夜間取引から売りが先行、株や原油の下落につれ、軟調な相場展開が続いた。昼過ぎにはまとまった買いが入り、暖房油は一気にプラス転換。ガソリンはその後再び日中安値近辺まで値を下げたが、暖房油はプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：96.43↓1.06

NY原油は続落。新興国不安や弱気の経済指標を受けて株が大きく値を下げたのを嫌気、ポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行、97ドルを割り込んでの推移となった。朝方にかけては買いが集まりプラス転換、98ドルに迫る場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りに押し戻される展開。ISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことも嫌気され、96ドル台半ばまで一気に値を崩した。昼過ぎには大きく買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて日中安値近辺まで反落、そのままの水準で取引を終了した。

米紳士服専門チェーンのジョス・A・バンク（JOSB）は3日、メンズ・ウェアハウス（MW）による買収提案を再び拒否した。一株あたり57.50ドルの提示価格は同社を過小評価しているとの見方を示した。メンズ・ウェアは昨年11月、今年１月とジョス・A・バンクに買収を持ちかけたが、これで2回連続して拒否された格好になる。一方、複数のメディア報道によると、ジョス・A・バンクはアウトドア衣料を手掛けるエディー・バウアーの買収を検討している。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比8.2%増の254万5500袋となった。前月からは0.9%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の大豆輸出は3万600トンで、前年同月に300トンしかなかったのから大きく膨らんだ。ただ、前月との比較では26.1%の減少である。大豆ミールの輸出が90万1700トンになり、前年を46.3%上回る反面、前月比較で1.1%の減少。大豆油は6万5800トンと、これも前年同月の3倍近くになりながら、前月からは21.3%減った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は213万7800トンとなった。前年同月から6.9%減り、前月と比べると8.8%の減少である。粗糖が180万3200トンで、前年から4.3%増え、しかし前月を8.9%下回った。精製糖は前年同月比41.0%減の33万4600トン。前月からは7.8%落ちた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は192万8000リットルとなった。前年同月から45.2%落ち込み、しかし、前月の2倍に膨らんだ。

COMEX金2月限終値：1,259.9↑20.1

NY金は大幅反発。新興国経済に対する懸念から株が連日大きく値を崩す中、弱気の経済指標やドル安の進行を支えに安全資産としての買いが大きく相場を押し上げた。4月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,240ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったが、その後発表されたISM製造業指数が予想を下回ると改めて買いが加速、1,260ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。午後には買いも一服、1,260ドルを割り込むまで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：135.95↑10.75

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産地で目先高温乾燥続くとの予報が出る中、次年度の生産への影響に対する懸念が改めて加速、昨年5月以来の高値まで一気に値を伸ばした。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、朝方には130セントの節目をあっさりと回復した。NYに入ってからは改めて買い意欲が強まる格好となり、134セントまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく値を崩すこともなく、高値圏を維持。最後は一段高となって取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.74↑0.19

NY砂糖は続伸。ブラジルの生産地で高温乾燥が強まるとの予想を受け、次年度の砂糖きび生産に対する懸念が浮上する中、投機的な買いが加速、1月8日以来の高値をつけた。3月限は夜間の取引開始から先週末の流れを継いだ買いが先行、早々に15.70セントまで値を伸ばした。途中売りに押し戻される場面は見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。NYの時間帯に入っても大きな変化はなく、ややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で上下を繰り返す展開。最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

英調査会社ブランド・ファイナンスによると、ウェルズ・ファーゴ（WFC）が2年連続して世界で最もブランド価値の高い銀行となった。金額にして同社の評価は302億4200万ドル。前年の260億4400万ドルから増加。2位のHSBCは前年の3位から上がり、3位のバンク・オブ・アメリカ、シティもそれぞれ一年前より1段階上昇し、3位、4位となった。5位のチェースは2から転落した。

米自動車大手のゼネラル・モーターズ（GM）とフォード・モーター（F）は3日、揃って1月の国内新車販売が前年割れになったことを発表した。両社とも天候による影響としている。GMの販売は17万1486台で、前年同月から11.9%減少し、アナリスト予想も下回った。キャデラックとシボレーがそれぞれ約13%落ちたのをはじめ、全てのブランドが前年から減った。フォードでは、前年比7%減の15万4644台となった。ただ、ムスタングは前年から8%増え、リンカーンも43%の増加だったという。

一方、クライスラーの販売は12万718.台で、前年から8%増加した。46ヶ月連続の前年比プラス。また、市場が見込んでいた以上の伸びである。トラックが25%増え、乗用車の21%減少を補った。

米シンクタンクのブルッキングス研究所は3日、バーナンキ全米連邦準備理事会（FRB）議長を特別研究員に特別研究員として迎えいれると発表した。バーナンキ氏は1月31日にFRB議長任期を終えたばかりである。ブルッキングス研究所は1916年に設立した、

プラッツ社が伝えたところによると、イラクの1月石油輸出は日量222.8万バレルと、前月から11.3万バレル、4.8%減少した。最近のピークである昨年8月の日量257.9万バレルからは、35.1万バレルの減少となる。このうち南部の輸出港からの出荷は203.6万バレルと4.4万バレル減少、北部からは26.1万バレルと19.2万バレル大きく落ち込んだ。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で4万トンの2013/14年度に受け渡しとなる大豆油輸出成約報告があったことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上（大豆油は2万トン）の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で11万3780トンの13/14年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウガンダの砂糖生産者協会の幹部は3日、国内の主要3社による2014年の砂糖生産が37万5000トンになる見通しを示した。前年から5.1%、3年連続増加の見方で、砂糖きびの増反、また各社の圧搾能力拡大が増産に寄与するという。

ロシアの砂糖生産組合は3日、同国とベラルーシ、カザフスタンの関税同盟が3月の粗糖輸入関税を1トン203ドルに設定したことを明らかにした。関税はICE砂糖価格の月間平均に基づいている。

ロシア統計局によると、2013/14年度（7-6月）のロシア穀物輸出は1月26日時点で1732万7000トンとなり、前年同期から28.5%増加した。1月1日-26日の穀物輸出が94万2000トンで、このうち小麦が54万2000トン、コーンは35万1000トンだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月建設支出 (10:00)
・1月ISM製造業指数 (10:00)
・1月国内自動車販売 (14:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

10年債利回り：2.653↓0.048

債券は反発。新興国経済に対する不安が高まり、世界的に株価が下落する中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、中盤にかけては強気の経済指標などを手掛かりに株が値を回復したこともあり、売りに押し戻される格好となったものの、下げ幅は限定的。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、日中高値近辺で取引を終了した。10年債の利回りは2.64%台まで低下、昨年11月8日以来の水準となった。

ダウ工業平均：15,698.85↓149.76
S&P500：1,782.59↓11.60
NASDAQ：4,103.88↓19.25

NY株は大幅反落、新興国経済に対する不安が高まり、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、月末を前にした手仕舞い売りが相場を主導した。前日遅くに発表されたアマゾンドットコムの決算が弱気の内容となったことも、失望売りを呼び込んだ。相場は取引開始時から大きく売りが先行、ダウ平均の下落幅は一時200ドルを超えるまでに拡大した。その後はシカゴビジネス指標（PMI）やミシガン大消費者指数といった経済指標が予想より強気の内容となったことも支えとなって安値から値を回復、午後には一段と買いが集まる場面も見られたが、引けにかけては改めて売りに押し戻された。ダウ平均は昨年11月7日以来の安値を更新した。週ベースでは、昨年末から5週連続での下落となっている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：101.97、ユーロ/ドル：1.3483、ユーロ/円：137.58 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。新興国経済に対する不安が高まり、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての円に大きく買いが集まった。ドル/円は東京から売りが優勢の展開、午後には102円台半ばまで値を下げての推移となった。ロンドンでは朝方にやや買いが集まる場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、NYに入っても下落の流れ派止まらず、昼前には102円を割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となり、102円前半までの値を戻しての推移となったが、最後は再び売りが膨らみ102円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばのレンジ内での小動き。ロンドンに入ると1.35ドル台前半まで売りに押される展開、NY早朝には買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、昼前には1.35ドル台を割り込むまで一気に値を崩した。午後には売りも一服となったものの、最後まで上値は重いままだった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY朝には138円台半ばまで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、昼前には137円台半ばまで下げ幅を拡大。午後には一旦買い戻されたものの、最後は再び137円台半ばまで売りに押し戻された。

CBOT大豆3月限終値：1282-3/4↑7-3/4

シカゴ大豆は続伸。月末を前に市場全体にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて買いが優勢の展開となった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢、朝方にかけてはやや売り圧力が強まり、通常取引開始後はしばらく前日終値をはさんだレンジ内で、上下を繰り返す格好となった。中盤にまとまった買いが入ると、1280セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後一旦売りに押し戻されたものの、最後は日中高値まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：434-0↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。月末を前に市場全体にポジション整理の動きが強まる中、売りがやや先行する展開となったものの、最後はしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には431セント台まで値を下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは安値圏でのもみ合いが続いたが、中盤には買いが集まりプラス圏を回復。その後再び売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買い戻しが集まった。

CBOT小麦3月限終値：555-3/4↑2-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。需給面で決め手となる材料に欠ける中、月末を控えて市場全体にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開となったものの、最後はプラス圏で終了した。3月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたものの、すぐに値を回復。中盤には550セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。午後からは再び売りに押し戻される格好となったが、引けにかけては日中高値近辺まで値を戻した。

NYMEX天然ガス3月限終値：4.943↓0.068

NY天然ガスは続落。来週にかけて気温が上昇するとの予報を受け、暖房需要が後退するとの見方が強まる中、ポジション整理の売りが相場を押し下げる展開となった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、4.80ドル台まで値を下げての推移となった。朝方には買いが集まる場面も見られたが、5ドルの節目まで戻すことなく息切れ。通常取引開始後は改めて売りが加速、4.70ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤以降は下げも一服、引けにかけては買い意欲も強まり、4.90ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

米国務省は31日、石油パイプラインのキーストーンXL建設に関する最終報告書を発表し、環境への影響が限られるとの見方を示した。パイプラインはカナダのアルバータ州から米ネブラスカ州に日量83万バレルの石油を輸送する計画だが、国務省はオイルサンドの生産ペースに著しいインパクトをもたらす可能性は小さいと判断している。報告書はパイプライン建設の是非を決めるのではないとしている。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン3月限：2.6314↓0.0429
暖房油3月限：2.9971↓0.0304

NY石油製品は反落。米景気の回復に伴い需要が増加するとの見方を支えにしっかりと買いが先行したものの、最後は月末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には原油の下落につれて値を下げる場面も見られたが、中盤にかけては強気の経済指標を好感する形で値を回復。しかし午後からは再び手仕舞う売りに押し戻される格好となった。

NYMEX原油3月限終値：97.49↓0.74

NY原油は反落。新興国経済に対する不安が高まり株安が進む中、世界的に需要が伸び悩むとの懸念からポジション整理の売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが優勢、早朝にかけて欧州株の下落と共に下げ足を速め、97ドル台前半まで値を崩した。通常取引開始後は一転して買いが優勢の展開、米株が朝方の落ち込みからしっかりと回復する中で午後には一時プラス転換する場面も見られたが、引け間際には改めて手仕舞い売りが膨らんだ。

クレジットカード大手のマスターカード（MA）は31日、2013年10-12月期の純利益が6億2300万ドルになったと発表した。前年同期から3%の増加。一株あたり0.52ドルで、特別項目を除いて0.57ドルだが、市場予想は下回った。また、前年比12%の増収だが、これも市場予想に届かず。経費増加などが響いたとみられている。

石油大手のシェブロン（CVX）が30日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は49億3000万ドルと、前年同期から32%落ち込んだ。売上高は前年比7%減の561億5800万ドル。探査、採掘などの川上事業が29%ダウン。米国、国外いずれでも減益である。精製、販売の川下事業の利益は前年同期の半分にも満たず、やはり国内外で振るわなかった。10-12月期の生産は石油換算で日量257万6000バレルで、前年同期を3.45%下回った。

COMEX金4月限終値：1,239.8↓2.7

NY金は小幅続落。新興国の経済不安が高まり世界的に株価が急落する中、安全資産としての買い戻しが先行したものの、最後はFRBの量的緩和縮小を受けた投機的な売りに押し戻された。4月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には1,250ドル台前半まで値を伸ばす展開となった。しかし中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開、シカゴPMIやミシガン大消費者指数が予想を上回り、株価が朝方の落ち込みから値を回復する中、FRBが量的緩和の縮小を進めるとの見方が改めて弱気材料視される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

世界最大の小売り会社ウォルマート・ストアーズ（WMT）は30日、2013年11月-2014年1月期の業績見通しを引き下げた。従来は一株利益を1.60-1.70ドルでみてきたが、レンジ下限もしくはやや下回るとの見方にシフト。ブラジルと中国で50店舗を閉鎖したことに加え、傘下のサムズ・クラブの再編を理由にしている。また悪天候、政府が貧困層向けに設けている補完的栄養支援プログラム（フードスタンプ）の支給額が減ったことを理由にしている。ウォルマートは通期の一株利益についても、5.11-5.21ドルの従来予想の下限若しくはそれ以下になるとの見通しを示した。

ICE-USコーヒー3月限終値：125.20↑5.20

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産地で目先高温乾燥が続くとの予報が出ていることを手掛かりに投機的な買いが加速、期近終値ベース昨年7月以来の高値を一気に更新した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、121セント台前半を中心としたレンジ内での推移となった。NYに入ってしばらくすると飽きないの薄い中でとまとまった買いが入り、123セント台まで急伸。その後も買いの勢いは衰えず、最後は125セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.55↑0.56

NY砂糖は大幅続伸。新興国の経済不安が高まり株価が急落、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、月末を前にポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には15.10セント台まで値を戻しての推移となった。NYの時間帯に入ると商いの薄い中でまとまった買いが断続的に入り、中盤には15セント台半ばで急伸。その後も買いの勢いは衰えず、最後は15セント台後半まで上げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2013/14年度穀物輸出は年初から1月30日まであわせて2154万トンとなり、前年同期から34.5%増加した。このうち、小麦が696万トンで、コーンは1227万トンという。1月の輸出は30日時点で278万トンになり、小麦が15万トン、コーンは250万トンだったとしている。

国際コーヒー機関（ICO）によると、昨年12月の世界コーヒー輸出は854万1568袋と、前年同月から5.8%減少した。主要国別にみると、最大のブラジルが一年前を4.45%下回り、ベトナムは17.9%ダウン。しかし、コロンビアの輸出は27.9%増加した。インドも45.2%増えた。

さび病被害が報じられている中米諸国の輸出は軒並み減少した。特に落ち込みがきつかったのがエルサルバドル、ニカラグアで、それぞれの68.0%、54.0%減った。グアテマラは2.0%減とマイナス幅が比較的限られた。

2013/14年度（10-9月）の輸出は最初の3ヶ月間で2491万8969袋になった。前年同期を9.8%下回る。

国連食糧農業機関（FAO）によると、韓国の2013/14年度穀物輸入予測は1400万4000トンとなった。前年から7%増加になる。このうちコーンは890万トンと平均以上になる見通しとした。国内の2013年穀物生産は前年比6%増の594万4000トンと、増産予想だが、2008年から2012年の平均621万5000トンには届かない。コーンが830万トンで、前年と同水準の見通しである。

欧州委員会は31日付けのレポートで、欧州連合（EU）の2013/14年度穀物生産が3億190万トンになるとの見通しを発表した。前年比較で9.3%の増加。また、12月下旬時点で見越していた3億150万トンから40万トンと、小幅引き上げた。小麦を1億3420万トンから1億3430万トン、コーンは6510万トンから6580万トンにそれぞれ上方修正。オオムギも5920万トンと、従来の5900万トンを上回る。

EUの穀物消費予測は2億7470万トンから2億7420万トンに引き下げた。それでも、前年と比べると1.1%の増加である。反面、輸出を前年比11.4%増の3520万トンの見通しにし、従来の3270万トンから上方修正。期末在庫見通しは3450万トンで据え置いた。2012/13年度の推定2810万トン（修正値）からは積み増しになる。

エジプトの商品供給公社（GASC）が輸入小麦の規定を改定していたと報じられた。正式発表はないものの、トレーダーなどによると、平均水分が13%を超える小麦は受け入れない方針に変えた。この結果、フランスの小麦が平均して13.5%の水分であり、規定を超えてエジプトへの輸出が不可能になるとも伝わっている。逆に米国の小麦は12%もしくはそれ以下であり、米国のブローカーなどがエジプトへの出荷のチャンスとの見方を示した。

インドの砂糖業界で、政府が粗糖の生産促進策を打ち出すことを先送りしたのを受けて、先行き不透明感が強まっていると報じられた。製糖所は財政難から政府に対策を求めてロビー活動を行っており、30日に政府の方針発表が見込まれていた。しかし、結局は2回連続で先送り。地元のディーラーはロイターに対し、向こう2週間内に決まらなければ、選挙を控えて年内に生産インセンティブを導入するのが不可能になると述べた。インドでは、選挙の日程発表後は新しい法案を取り上げることが禁止されている。

マハラシュトラ州組合連合は、生産促進作が打ち出されなければ、粗糖の生産が縮小すると予想している。一方、国際商社ザルニコフの幹部は、プレミアムの高さから、白糖生産が上向くと見通している。また、輸出に関しては、粗糖は頭打ちとなる一方、白糖は増加する可能性を示した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

カメルーンのココア・コーヒー業界を代表するCCIBによると、同国の2012/13年度(12-11月)ロブスタコーヒー生産は1万6175トンとなった。前年の3万6641トンから55.9%落込み、悪天候や木の老朽化が要因。また、CCIB幹部はダウ・ジョーンズに対し、農家の高齢化も一因とし、若者の育成を進めていると述べた。

ただ、ロブスタの不作とは対照的に、カメルーンの2012/13年度（10-9月）アラビカコーヒー生産は2734トンと、前年を4.7%上回った。また、2012/13年度のアラビカコーヒー輸出は2524トンで、前年から5.5%増加したという。

米農務省（USDA）は31日、民間業者からスペイン向けで11万トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10-12月期雇用コスト指数 (08:30)
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・1月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・石油製品 2月限納会