ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.699↑0.010

債券は反落。朝方発表された10-12月期GDPが強気のサプライズとなり、米景気の先行きに対する楽観的な見方が強まる中、安全資産としての需要が後退した。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にGDPが発表された後は、改めて売りが膨らむ展開となった。その後も株高が進む中で上値の重い展開、昼からは上昇に転じたものの、反発は限定的なものにとどまった。10年債の利回りは、昼に一時2.73%まで上昇した。

ドル/円：102.70、ユーロ/ドル：1.3552、ユーロ/円：139.18 （NY17:00）

為替はドル高が進行。NY朝に発表された米10-12月期GDPが予想を上回る伸びとなり、米景気のしっかりとした回復が再確認された事を好感、FRBが量的緩和の縮小を継続するとの見方から改めてドルが買い進まれる展開となった。ドル/円は東京では102円台前半のレンジ内での小動き、午後に派102円台半ばまで買いが集まった。ロンドン時間には102.10円まで値を下げる場面も見られたものの、その後はしっかりと値を回復。NYに入るとGDP発表後に更に騰勢を強め、102円台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、日中を通じて102円台後半での底堅い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台半ばでの小動き。ロンドン時間から売りに押される展開となり、NY朝には1.35ドル台後半まで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、昼前には1.35ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後に入っても安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では140千に迫るまで買い進まれる場面も見られたものの、ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される展開。139円割れを試すまで一気に値を下げた。その後は買い戻しが集まり、139円台半ばまで回復。NYに入ると再び売りが優勢となり、午後には139円台前半でのもみ合いとなった。

ダウ工業平均：15,848.61↑109.82
S&P500：1,794.19↑19.99
NASDAQ：4,123.13↑71.70

NY株は反発。朝方発表された米10-12月期のGDPが予想を上回る伸びとなり、米景気のしっかりとした回復が再確認された事が下支えとなる中、買いが先行した。前日遅くに発表されたフェイスブックや、朝方発表されたビザカードなど、好調な企業決算も相場の下支え。業種別ではテクノロジーや消費者サービス、ヘルスケアや金融関連が上昇を主導した。相場は取引開始時か大きく買いが先行、昼にはダウ平均が1万5,900ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。午後からはやや手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

石油大手のコノコフィリップス（COP）が30日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は前年同期比74.4%増の24億8700万ドルだった。アルジェリアの事業部門などの売却が寄与し、特別項目を除くと減少になる。それでも一株あたり1.40ドルで、市場予想を上回った。売上高が前年から17.0%増え、163億6600万ドルとなった。生産は石油換算で日量151万8000バレルとなり、前年同期から5.5%減少。原油だけで9.6%の減産だった。

アマゾン・ドット・コム（AMZN）が30日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は2億3900万ドルとなり、前年同期の9700万ドルの2.5倍に膨らんだ。ただ、一株利益0.51ドルは市場予想を下回った。売上高が前年比20.3%増の255億8700万ドル。同社が10月に見越していた235億-265億ドルのレンジ内で、市場予想より若干低い。北米で25.9%の増収になり、海外での売上高が12.8%増えた。

グーグル（GOOG）は30日に2013年10-12月期決算を発表し、純利益が33億7600万ドルになったことを示した。前年同期から16.89%増加。売上高は前年比16.9%増の168億5800万ドル。このうち、前日に中国のレノボへの売却を発表した携帯電話機メーカーのモトローラ・モービルは24%の減収だった。グーグル部門で広告収入が16.5%　伸びた。

CBOT大豆3月限終値：1275-0↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。朝方発表された輸出成約高が予想を上回ったことを好感、買いが先行したものの、反発は限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引では売りが優勢。輸出成約の発表後にはプラス圏まで買い戻されたものの、通常取引開始後は再び売りが膨らむなど、不安定な展開が続いた。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、1280セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開。その後もしばらくは高値圏を維持していたが、引けにかけては売りに押し戻された。

CBOTコーン3月限終値：433-1/2↑6-0

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約高が予想を上回り、現物市場における需要の好調さが改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、輸出成約の発表後には430セント台まで値を回復した。通常取引開始後はやや売りに押し戻される場面も見られたが、中盤にかけて改めて買いが加速し434セントまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：553.-1/2↑2-0

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約が好調な内容だったこともあり、ポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には輸出成約の発表を受けて550セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は改めて売りに押し戻される格好となったものの、550セントの節目割れを試す場面では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は550セント台前半でのもみ合いとなった。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.011↓0.454

NY天然ガスは大幅反落。ここまでの上昇の流れも一服、在庫統計が予想を下回る取り崩しにとどまったことが嫌気される中、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引の開始時には5.20ドル近辺まで値を下げての推移となった。在庫統計の発表後には一旦買いが集まる場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、最後は5ドルの節目割れを試す格好で取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.6626↑0.0017
暖房油2月限：3.2170↑0.0354

NY石油製品は続伸。朝方発表されたGDPが予想を上回る伸びとなり、米景気の回復に伴い需要がしっかりと伸びてくるとの見方が下支えとなる中、日中を通じてしっかりの相場展開となった。相場は朝方から原油や株の上昇につれて買いが先行。昼にかけては弱気の在庫統計を受けた天然ガスの急落につれて暖房油に売りが膨らむ場面も見られたが、午後からは改めて買い意欲が強まった。

NYMEX原油3月限終値：98.23↑0.87

NY原油は反発。10-12月期の米GDPが予想を上回る伸びとなり、景気回復に伴う需要の増加が改めて買いの手掛かりとなる中、ファンドを中心にしっかりと買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行、97ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速し98ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、中盤にかけてはしっかりと高値圏を維持。最後はやや手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、98ドル台は維持したまま取引を終了した。

物流サービスのUPS（UPS）は30日、2013年10-12月期の最終損益が11億6700万ドルの黒字になったと発表した。前年同期は年金関連などの特別項目を計上した結果、17億4800万ドルの赤字だったのから転換。しかし、実質ベースなら減益になる。売上高は149億7600万ドルで、前年同期から2.8%増加だが、市場予想に届かなかった。一日あたりの取扱量が6%増え、クリスマス絡みで12月には全体で20%を越えたという。ただ、年末商戦時の取扱量が事前予想を上回り、また天候問題もあり、配送に10日間の遅れが生じたことを改めて認識した。

マイクロソフト（MSFT）は来週にも次期最高経営責任者（CEO）を指名する可能性があると報じられた。ハイテク関連情報サイトのRe/codeによると、マイクロソフトは内部で選任する方向に傾いており、クラウド・エンタープライズ部門上級副社長を務めるサトヤ・ナデラ氏が有力候補となっている。ナデラ氏は1992年にマイクロソフトに入社した。

クレジットカード大手のビザ（V）は30日、2013年10-12月期の純利益が14億700万ドルになったと発表した。前年同期から8.8%の増加。一株あたり2.20ドルは市場予想を上回った。売上高が31億5500万ドル。前年比較で10.9%の増加になり、また市場が予想していた以上である。カードの利用額が6.6%増え、米国だけで7.5%増加。欧州やアジアなどでも伸び、カナダだけが0.3%減少した。

COMEX金2月限終値：1,242.2↓20.0

NY金は大幅反落。前日のFOMCで量的緩和の縮小方針が改めて確認される中、朝方発表された10-12月期のGDPが強気の内容となったのを受けて大きく売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝にかけて1,260ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、GDPが発表されると1,240ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、1,240ドル台前半から半ばの水準でのもみ合いとなった。

日用品や化学関連を手掛けるスリーエム（MMM）が30日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は11億300万ドルとなり、前年同期から11.3%増加した。売上高は前年比2.5%増の75億6900万ドル。産業部門で6.1%の増収になり、医療関連やグラフィックも売り上げは前年を上回った。一方、消費者向け、電子・エネルギー部門の売上高は減少したが、為替相場などの影響を除いたオーガニックベースではいずれも増加である。

国際メジャーのエクソン・モービル（XOM）は30日、2013年10-12月期の純利益が83億5000万ドルと、前年同期から16.1%減少したことを発表した。一株あたり1.91ドルで、市場の予想以下。売上高が前年比3.4%減の1108億6000万ドルで、これも市場予想に届かなかった。探査、採掘などの川上事業が12.6%の減益で、米国内だけで26.1%落ち込んだ。国外では9.1%ダウン。精製、販売の川下事業の利益も14.3%の減少。米国も振るわなかったが、国外で70.2%落ちた。化学事業は、米国の11.0%でも、国外の55.7%減少が響いて、全体で前年から5.0%減った。

10-12月期の生産については、原油や液化天然ガスなどは前年同期との比較で1.5%増えた。カナダ・南米で19.4%の増加。米国でも3.7%増えたが、欧州、アフリカ、アジアが前年割れである。天然ガスは5.2%減り、アフリカの73.3%減で最もきつい。オーストラリア・オセアニア、米国、欧州、アジアも減り、カナダ・南米だけ5.5%増えた。

ICE-USコーヒー3月限終値：120.00↑2.90

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、対ドルでブラジルレアルが上昇に転じた事が好感される中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速、120セントの節目を一気に回復した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には119セント台まであっさりと値を回復した。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、120セント台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、118セント台まで売りに押し戻されたものの、買いの勢いは衰えず、中盤には再び120セント台を回復。最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.99↑0.25

NY砂糖は反発。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、対ドルでブラジルレアルが上昇したことなどを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の取引開始直後に売りが優勢となる場面も見られたものの、すぐにプラス圏を回復。早朝にかけて14.90セント台まで値を戻しての推移となった。NYの時間帯に入ると改めて買い意欲が強まり、15セントの節目を回復。昼にかけては売りに押し戻されたが、押し目では買い意欲も強く、最後は再び15セントの節目近辺まで戻して取引を終了した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度の世界大豆生産を2億8800万トンの見通しとした。300万トンの上方修正。前年からは6.3%の増加で、過去最高の予想でもある。世界消費予測は2億8200万トンから2億8500万トンに引き上げ、前年を6.3%上回る。

2013/14年度の世界在庫は2900万トンの従来予測を維持した。前年度推定2600万トンからやや積み増しの見方である。貿易見通しは100万トン引き上げた。最新予測は前年比11.3%増の1億800万トンで、中国の需要を理由にしている。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度のコーン生産推定を9億5900万トンと、従来の9億5000万トンから900万トン引き上げた。前年比11.4%増で、南米は減少予想だが、米国の改善が寄与する見方を示した。世界消費予測は9億2200万トンから9億2800万トンに上方修正。前年を7.3%上回り、飼料用と工業用の需要増加を理由にしている。

在庫予測は1億5800万トンと、100万トン引き上げた。前年度の推定1億2700万トン(修正値)から膨らむ見通しだ。貿易量に関すると、1億600万トンから1億800万トンに引き上げた。前年から12.5%増加し、過去最高になる。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2014/15年度の世界小麦生産が6億9700万トンになるとの見通しを発表した。2013/14年度の推定7億700万トンから1.4%減少をみている格好で、増反予測でもイールドが平均並みに戻るとみられるためという。

2013/14年度の生産は昨年11月時点で見越していた6億9800万トンから上方修正した。前年との比較で7.9%の増加になることから、2014/15年度は2年ぶりのマイナス転落予想である。2013/14年度の消費予測は100万トン引き下げたが、それでも6億9100万トンで、前年を2.5%上回る。2013/14年度の在庫を1億8800万トンの見通しとした。700万トン引き上げ、前年比較で8.7%の積み増しになる。

中国で鳥インフルエンザの影響から大豆需要が細る見通しと報じられた。商品調査会社Shanghai JC Intelligence（JCI）のアナリストによると、家禽業者が3割ほど飼料需要の減少を報告。浙江省に拠点を置く先物会社ZDFCのアナリストはブルームバーグに対し、向こう数ヶ月間ほどインフルエンザシーズンが続き、需要の大幅減少が予想されるとの見方を示した。中国で今年に入りこれまでに96人が鳥インフルエンザに感染したと伝わっている。

日本政府は30日に計17万9343トンの食用小麦を買い付けた。購入したのは2月21日から3月20日に出荷となる米産（西部白色小麦、硬質赤色冬小麦、北部春小麦）、3月納入のオーストラリア産という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で12万7000トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インド溶媒抽出産業協会（SEAI）の幹部はブルームバーグに対し、国内で冬に作付となる菜種などの油種について2014/15年度（3-2月）の生産が前年比7.1%増の1050万トンと、3年ぶりの高水準になることを見通した。昨年のモンスーンの記録的な降雨により土壌水分が改善し、また天気にも恵まれていることを指摘し、豊作を見越す。また、収穫にかけても好天気が続くならさらに生産が増えるとの見方も示した。農務省によると、大豆など夏に作付の2013/14年度油種の生産推定は2390万トンで、前年を14%上回る。

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月24日時点で4,967億ドルと、前週から21億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、129億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期GDP速報値 (08:30)
・12月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・5年債入札 (13:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米グーグル（GOOG）は29日、中国のレノボがグーグル傘下の通信機器メーカーのモトローラを29億1000万ドルで買収合意したことを発表した。6億6000万ドルは現金、残りは株式、約束手形での買収という。29日午後にロイターが関係者の話としてモトローラ買収で合意間近と報道していたが、グーグル、レノボともにコメントは避けていた。グーグルは2012年に125億ドルでモトローラを買収した。

ドル/円：102.26、ユーロ/ドル：1.3660、ユーロ/円：139.72 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。新興国市場に対する市場の不安が高まり、世界的に株が大きく値を下げる中、リスク回避手段としての円に買いが集まった。ドル/円は東京では103円台前半の水準で小動き。ロンドン市場から売りが先行する格好となり、NY朝には102円の節目を割り込むまで下げ幅を拡大。その後は102円をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。午後のFOMCでは資産買い取りの減額が打ち出されたが、特に大きな反応は見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台半ばを中心にもみ合う展開。午後からは徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは一時1.3680ドルまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝に1.36ドル割れを試すまで急落したものの、押し目では買い意欲も強く、その後しっかりと値を回復。中盤以降は1.36ドル台半ばを中心としたレンジ内での上下となった。ユーロ/円は東京では141円を挟んだレンジ内での小動き。ロンドンに入ると株安が進む中で売りが加速、NY朝には139円台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、139円台半ばを中心に上値の重い値動きが続いた。

10年債利回り：2.683↓0.096

債券は大幅続伸。新興国市場に対する市場の不安が更に高まり、世界的に株安が進行する中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。午後にはFOMCの声明が発表され、100億ドルの資産買い取りプログラムの規模縮小が打ち出されたが、大方の予想通りだったこともあり、やや売りを呼び込む程度の影響しか見られなかった。10年債の利回りは午後遅くに2.66%台まで低下、昨年11月半ば以来の水準となった。

ダウ工業平均：15,738.79↓189.77
S&P500：1,774.20↓18.30
NASDAQ：4,051.43↓46.53

NY株は大幅安。新興国市場に対する市場の不安が高まり、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、日中を通じて売りに押される展開となった。相場はアジアや欧州市場が値を下げた流れを継ぎ、大きく値を下げて取引を開始。前日のヤフーや、朝方発表されたボーイングの決算が市場の失望を誘ったことも弱気に作用した。中盤には下落のペースこそ鈍ったものの、売りの流れは変わらず。午後に発表されたFOMCでは100億ドルの資産買い取りプログラムの減額が打ち出されたが、大方の予想通りの内容だったこともあり、特に反応は見られなかった。

通信機器向け半導体の開発・製造を手掛けるクアルコム（QCOM）は29日、2013年10-12月期の純利益が前年同期比1.6%減の18億7500万ドルになったと発表した。一株当たり1.09ドル、特別項目を除いて1.26ドル。市場が予想していた以上である。売上高は66億2200万ドルで、一年前から10.0%増えた。機器・サービスで10.8%の増収になり、ライセンス収入は8.3%の増加だった。

クアルコムは1-3月期の一株利益が1.15-1.25ドル、売上高は61億-67億ドルになると見通した。一株利益は市場予想に届かないが、売上高に関すると市場予想を超える可能性があると伝わっている。

ソーシャル・ネットワーキング・システム最大手のフェイスブック（FB）は29日、2013年10-12月期の純利益が5億2000万ドルになったと発表した。前年同期の6400万ドルから大きくアップ。特別項目を除いて増益幅は縮むが、それでも一株0.31ドルで市場予想を上回る。売上高が前年比63%増の25億8500万ドル。広告収入が76%増えたという。モバイル広告収入の比率が53%と、前年同期の23%を大きく上回り、また前四半期の49%からも伸びた。

ロイターによると、中国のレノボが米グーグル（GOOG）傘下の通信機器メーカーのモトローラをおよそ30億ドルで買収する見通しとなった。関係者の話として、二社間の交渉は最終段階にあり、早ければ29日に発表の可能性があると報じた。グーグル、レノボともにコメントは避けている。グーグルは2012年に125億ドルでモトローラを買収した。

CBOT大豆3月限終値：1269-1/4↓16-1/4

シカゴ大豆は続落。ブラジルやアルゼンチンで天候に恵まれ、収穫が順調に進む中、南米の増産観測が改めて売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には1270セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺での低迷が続いた。

CBOTコーン3月限終値：427-1/2↓4-1/2

シカゴコーンは反落。需給面で特に大きな売り材料が出た訳ではなかったが、南米の増産観測を背景に大豆が大きく値を下げたのにつれ、テクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後は一旦買い戻されたものの、その後改めて売りが加速し420セント台後半まで値を下げた。中盤には再び430セント台まで値を戻すなど、不安定な上下が続いたが、最後は日中安値を更新するまで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：551-1/2↓14-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。世界的に供給圧力が強まる中、割高な米国の輸出が伸び悩むとの弱気見通しが改めて材料視される中、2010年7月以来の安値を大きく更新した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、直近の安値をあっさりと下抜け。中盤以降は550セント台半ばまで下げ渋る格好となったものの、最後は550セント割れを試すまで売りが加速した。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.465↑0.524

NY天然ガスは大幅続伸。2月に入っても中西部を中心に厳しい寒さが続くとの予報が出る中、暖房需要が高止まりし在庫の取り崩しが更に進むとの見方を手掛かりに、大きく買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、5ドルの大台を回復しての展開となった。通常取引開始後も底堅く推移、昼からは急速に買い意欲が強まる展開となり、5.40ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。明日の在庫統計が再び大幅な取り崩しになるとの見通しが出ていることも、買いを呼び込む格好となった。

RBOBガソリン2月限：2.6609↑0.0331
暖房油2月限：3.1816↑0.0598

NY石油製品は続伸。在庫統計で石油製品が大幅な取り崩しとなったのを好感、投機的な買いが相場を押し上げた。相場は朝方からしばらく株や原油の下落を嫌気する形で売りが優勢となる場面も見られたものの、在庫統計発表後は大きく買いが先行。製品在庫の大幅取り崩しに加え、需要がしっかりと回復したことも支えとなり、最後まで底堅い相場展開が続いた。

NYMEX原油3月限終値：97.36↓0.05

NY原油は小幅反落。FOMCを前に株価が大きく値を下げたことを嫌気、ポジション整理の売りが先行する展開となったものの、中盤以降はしっかりと下げ幅を縮小した。在庫統計では原油が大幅積み増しとなったものの、石油製品の大幅取り崩しや需要の回復といった強気材料の方が下支えとなった。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引の開始後には96ドル台半ばまで大きく値を崩す格好となった。その後はやや値を回復、在庫統計発表後は原油の大幅積み増しを嫌気して売りが先行したものの、直後には買いが集まり97ドル台まで反発。その後は97ドルを近辺でももみ合い、引けにかけては更に値を回復した

COMEX金2月限終値：1,262.2↑11.4

NY金は反発。FOMCの声明発表を控え、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、早朝にかけて一気に騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には1,260ドル台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一巡、中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、株価の急落で投資家の不安が高まったことも支えとなる中、下げ幅は限定的。1,260ドル台前半で取引を終了した。引け後に発表されたFOMCでは、大方の予想通り100億ドルの資産買い取りプログラムの規模縮小が決定され、直後には上下に大きく振れる展開となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：117.10↑2.45

NYコーヒーは続伸。ここまでの軟調な流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まり8日ぶりの高値をつけた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、115セント近辺まで値を戻しての推移となった。朝方には改めて売りが膨らむ場面も見られたが、114セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。中盤にかけては買い一色の展開となり、116セント台半ばまで一気に値を回復した。その後はやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけては改めて買いが加速、117セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.74↓0.28

NY砂糖は反落。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導、再び15セントの節目を割り込んだ。3月限は夜間の取引開始後しばらくは15セントをやや上回ったあたりでの推移となったが、早朝には薄商いの中でまとまった売りが出て14.80セント台まで急落。NYに入ってからも売りの勢いは衰えず、中盤には14.70セント台前半まで下げ幅を拡大した。前日の安値手前では下げ止まり、昼にかけて買い戻しが集まり14.80セント台まで値を戻したものの、最後は改めて売りが膨らんだ。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は29日、資産購入プログラムにおいて長期国債と住宅ローン担保証券（MBS）の買い取りペースを、月に50億ドルずつ減額することを決定した。FOMCは昨年12月に資産購入規模の削減に踏み切っており、これで2回連続。規模も長期債とMBSあわせて100億ドルと、前回と同じである。

政策変更に伴い、来月から長期債を月350億ドル、MBSを月300億ドルのペースで買い入れるという。一方、エージェンシー債への再投資は継続する。FOMCはこのほか、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を、年 0-0.25%のレンジで据え置いた。決定は全会一致である。

化学大手のダウ・ケミカル（DOW）が29日に発表した2013年10-12月期決算によると、最終損益は9億6300万ドルの黒字になった。前年同期に7億1600万ドルの赤字だったのから改善。一株あたり0.79ドルで、特別項目を除いて0.65ドルと前年同期の2倍近くに膨らんだ。また、市場が予想していた以上である。売上高は前年比3.4%増の143億8600万ドルで、これも予想を上回った。ほとんどの部門で売り上げアップとなり、特に脳病部門で13%増収となり、インフラストラクチャーやプラスチックでも増えたという。

ダウ・ケミカルはこのほか、1-3月期四半期に一株0.37ドルの配当を支払うといい、従来の0.32ドルから引き上げたことを明かした。また、自社株買いを15億ドルから45億ドルに拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
30 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米ボーイング（BA）は29日、2013年10-12月期の純利益が12億3300万ドルと、前年同期から26.1%増えたことを発表した。一株あたり1.61ドルで、特別項目を除いて1.88ドル。市場予想も上回った。売上高は前年比6.7%増の237億8500万ドル。民間航空機で4%の増収になり、前年を4%上回る172機を納入したという。軍用機の売上高は9%増えた。

ボーイングは2014年の売上高が875億-905億ドルになると、2013年の866億2300万ドルから増加の見通しを示した。一株利益の予想レンジが7.00-7.20ドル。売上高と利益ともに最高予測でもアナリストの見通しを下回る。

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル

国連食糧農業機関（FAO）によると、インドの小麦など乾期の作付は昨年12月にほぼ完了した。9月から12月にかけて北西部を除くほとんどの地域で降雨に恵まれ、土壌水分も改善。ただ、1月初めからは晴天が続いているという。農務省のデータでは、17日時点の作付が前年同期を6%上回る3140万ヘクタール、2013/14年度の小麦生産が9250万トンと前年度並みになるのを見込んでいることも指摘した。

また、インドの2013/14年度穀物輸出が1762万5000トンの見通しであることを示した。前年から20%の減少だが、過去5年平均汚1114万7000トンを上回る。小麦の輸出は前年の過去最高を下回るものの、450万トンと史上2番目の規模になるととした。コーン輸出は、380万トンに減少の見通し。

国連食糧農業機関（FAO）によると、中国の2013年穀物生産は5億4736万2000トンの見通しとなった。前年につけたばかりの過去最高5億3971万1000トンを1%ほど上回り、記録更新になる。生育期に天気に恵まれたのが背景にあるというが、7月初めから8月にかけて中部や東部の一部で干ばつに見舞われ、また8月半ばに何度か熱帯性暴雨風や台風が起きたために、より大きな生産には至らないとした。

2013寝の小麦生産予測が前年比1%増の1億2217万トンで、コーンは2億1300万トンと前年から4%の増加になる。いずれも過去5年平均を超える。2013/14年度の穀物輸入予測は1966万7000トン。前年から81%増え、また、過去5年平均の717万3000トンの2.7倍である。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

13国連食糧農業機関（FAO）によると、エジプトの2013/14年度穀物輸入は1537万1000トンの見通しとなった。前年から16%の増加になる。しかし、過去5年平均は4%下回る。2013年の穀物生産推定が前年比１%増の2343万3000トンで、2008-2012年の平均2213万7000トン以上とした。このうち小麦が936万5000トン。前年から5%アップで、過去5年平均の816万7000トンも上回る。2013年の冬小麦作付が143万ヘクタールと過去最高を記録したことを農務省データが示しているという。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、大豆などの世界油種生産が2013/14年度に4億9090万トンになるとの見通しを示した。従来予測から190万トン引き上げ、前年比較で7%の増加の見方である。

大豆生産は2億8780万トンを見越しており、20万トンの上方修正。ブラジルで8950万トンの見通しとした。アルゼンチンの生産は乾燥を理由に5400万トンに引き下げた。2013/14年度の世界期末在庫は前年比26%増の7920万トンとみている。

南アフリカの穀物推定委員会の幹部はブルームバーグに対し、同国の2013年小麦生産が180万トンと推定されることを明かした。昨年12月時点での推定175万トンから2.9%上方修正。前年との比較では3.7%の減少になる。

このほか、2014年のコーン作付が271万ヘクタールになるとの見通しを示した。前年を2.5%下回る見方で、生産者が油種に乗り換えていることを理由に挙げた。ホワイトコーンの見通しが前年比2.8%減の157万ヘクタール、イエローコーンは114万ヘクタールで、前年から2.2%ダウンという。ただ。油種でも委員会の大豆作付予測は51万6000ヘクタールで、前年から0.1%減少になる。

海運大手ウィリアムズのアナリストはブルームバーグに対し、地元の砂糖協同組合Copersucarが米国から4570万リットルのエタノールを輸入する計画で、あると明かした。エタノールは2月にパラナグア港かサントス港で荷揚げの予定とコメント。また、ブラジルによる米産エタノールの輸入は今月初めの1430万リットルに次いで今年に入りこれで2回目という。燃料供給を手掛ける英グリーナジー・フュールズ・ホールディングスのブラジル子会社幹部は砂糖きびの収穫が終了間近でほとんどの製糖所も稼動を終えていることを輸入増加の理由に挙げた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 (13:00)
・FOMC会合 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・天然ガス 2月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.756↓0.003

債券は反発。FOMCを前に、FRBが量的緩和の縮小を進めるとの見通しが大きな重石となる一方、朝方発表された耐久財受注が予想外の大幅減少となったことなど、景気の先行きに依然として不透明感が強いことが下支えとなった。相場は夜間取引ではやや売り優勢で推移。朝方には耐久財受注の発表を受けて一気に買いが加速した。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで戻して終了した。10年債の利回りは、朝方2.74%台まで急低下したものの、最後は朝方の低下分を取り戻す程度に上昇した。

ダウ工業平均：15,928.56↑90.68
S&P500：1,792.50↑10.94
NASDAQ：4,097.96↑14.35

NY株式は反発。ここまでの下落の流れも一服、金融市場がやや落ち着きを取り戻した事などが支えとなる中、日中を通じてしっかりの相場展開となった。朝方発表された耐久財受注が弱気のサプライズとなったのを嫌気、売りが膨らむ場面も見られたが。取引が始まると一転して買いが加速。中盤にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々値を回復。金融株やヘルスケア関連などが主導する形で、しっかりの展開となった。一方、ハイテクや通信関連は全体的に軟調だった。

ドル/円：102.89、ユーロ/ドル：1.3669、ユーロ/円：140.70 （NY17:00）

為替は円が小幅安。金融市場が全体的に落ち着きを取り戻し、株価もしっかりと推移する中、リスク回避手段としての円に対する需要が減少した。明日に発表予定のFOMC声明では、引き続き量的緩和策の規模を縮小、債券買い取りプログラムの規模を減額すると見られていることは、ドルにとっての下支え要因となった。ドル/円は東京では102円台半ばから後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると103円台前半まで買い進まれたものの、NY朝には耐久財受注の弱気サプライズを受けて102円台後半まで急反落。中盤以降は103円をやや割り込んだあたりでの推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台後半で推移、午後に入ると売り圧力が強まり、ロンドンでは1.36ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると買い意欲がつよまり、1.36ドル台後半まで急反発。その後は1.36ドル台半ばから後半での上下が続いた。ユーロ/円は東京では140円台前半から半ばでのもみ合い。ロンドンでは141円に迫るまで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られず。NYに入ってからは140円台半ばのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

米通信大手のAT&T（T）は28日に発表した2013年10-12月期決算で、最終損益が69億1300万ドルの黒字になったことを示した。前年同期に38億5700万ドルの赤字だったのから転換。一株あたり1.31ドルで、特別項目を除いても0.53ドルと市場予想を上回った。売上高が前年比1.8%増の331億6300万ドル。ワイヤレス事業で4.5%の増収となり、特にデータで16.8%の売り上げアップと目立つ。一方、有線事業は1.4%の減収。

米検索エンジンのヤフー（YHOO）は28日、2013年10-12月期の純利益が前年同期比27.9%増の3億4819万ドルになったと発表した。一株当たり0.33ドル、特別項目を除いて0.46ドルで、市場予想を上回った。一方、売上高は12億6579万5000ドルで、一年前から6.0%ダウン。関連ウェブサイトへの支払い（TAC）を除いたディスプレイ広告収入が5.7%減少。反面TACを除いた検索連動型の広告では8.0%の増収だった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆3月限終値：1285-1/2↓2-1/4

シカゴ大豆は小幅反落。輸出などの需要面で新たな買い材料が見られない中、ブラジルの収穫が加速しているとの見方が日中を通じて大きな重石となった。鳥インフルエンザの感染を理由に、香港で大量の鶏が処分されたことも弱気に作用した。3月限は夜間取引では前日終値近辺で売り買いが交錯する展開。通常取引開始後は商いの薄い中で売りが加速、1270セント台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤には1280セント台前半まで値を戻しての推移。最後は買い戻しが集まり、1280セント台後半まで上昇した。

CBOTコーン3月限終値：432-0↑0-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。現物市場における需要の好調さに加え、このところの中西部の寒波によって物流が滞っていることが引き続き下支えとなる中、日中を通じて底堅い相場展開となった。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、433セント台まで値を回復。中盤以降は再び売りが優勢となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：566-0↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。中西部の生産地で気温が低下、作柄悪化に対する懸念が再燃したことや、エジプトが米産を含む大口の買い付けを行ったことを支えに、しっかりと買いが先行する展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には560セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準で上下を繰り返す展開、中盤以降はやや売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.033↑0.186

NY天然ガスは反発。中西部から北東部にかけて再び厳しい寒波に見舞われたことを受け、暖房需要の増加観測が大きく相場を押し上げる格好となった。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には5.10ドル台まで一気に値を戻す展開となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、通常取引開始後は再び買いが加速。最後は5ドル台をしっかりと回復して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.6278↑0.0061
暖房油2月限：3.1218↑0.0294

NY石油製品は反発。株や原油がしっかりと値を伸ばす中、前日の下落の反動もあって買いが集まった。ガソリンは夜間取引から買いが優勢、特に大きな動きは見られなかったが、日中を通じてしっかりと推移した。暖房油は朝方までは売りに押される展開となったものの、通常取引開始後は一転して買いが加速、安値から一気に値を回復した。

NYMEX原油3月限終値：97.41↑1.69

NY原油は大幅反発。株価の上昇が下支えとなる中、FOMCを前に投機的な買いが加速、先週末からの下落分を一気に取り戻す格好となった。3月限は夜間取引から買いが先行、96ドル台前半まで値を戻しての推移となった。NYに入ると改めて買いが加速、97ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服したものの、手仕舞い売りに押し戻されることなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

米化学大手のデュポンは28日、2013年10-12月期の純利益が1億8500万ドルと、前年同期の9300万ドルのほぼ2倍になったと発表した。売上高は前年比7%増の78億3600万ドル。米国・カナダで4%の増収になり、欧州・中東・アフリカの売上高が11%アップ。アジア・太平洋、中南米でも前年を上回った。また、部門別でも農業で18%の増収になったのをはじめ、揃って前年から増えた。

世界最大の製薬会社ファイザー（PFE）が28日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は25億6800万ドルになり、前年同期から59%落ち込んだ。売上高が前年比2%減の135億5800万ドル。主力薬の特許切れ、動物用医療部門のスピンオフが収益を押し下げた。ただ、特別項目を除いての一株利益、売上高ともに市場予想は上回った。

COMEX金2月限終値：1,250.8↓12.6

NY金は続落。FOMCの声明発表を翌日に控え、FRBが量的緩和の縮小方針を維持すると見通しが改めて投機的な売りが呼び込む展開となった。金融市場が落ち着きを取り戻してきつつあることも、安全資産としての需要を後退させた。2月限は夜間取引から売りが先行、1,250ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引発表後は耐久財受注が弱気のサプライズとなったのを手掛かりに買い戻しが大きく先行したものの、早々に息切れ。株式市場が取引を開始すると改めて売りが加速、1,250ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は値動きも一服、1,250ドルをやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。

米フォード・モーター（F）は28日、2013年10-12月期の純利益が前年同期から90.2%増えて30億3900万ドルとなったことを発表した。一株あたり0.74ドルで、特別項目を除いて0.31ドルという。市場予想も上回った。売上高は376億ドル。前年に比べて3.6%の増加である。自動車部門で3.2%増収となり、北米、欧州、アジアともに前年比プラス。南米だけ売り上げダウンとなった。金融部門は11.1%の増収だった。

ICE-USコーヒー3月限終値：114.65↑0.80

NYコーヒーは反発。需給面に大きな変化が見られたわけではなかったが、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、早々に114セント台後半まで値を回復。中盤にかけてはやや伸び悩む格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持してのもみ合いが続いた。昼からは改めて買いが優勢となり、114セント台後半まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.02↑0.22

NY砂糖は反発。需給面で特に買い材料が出た訳ではなかったが、前日に2010年6月以来の安値を更新、売られ過ぎ感が高まったことからポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ売りが優勢、NYに入ってすぐには15.70セントまで値を下げる場面も見られた。その後は一転して買い戻しが相場を主導、14.90セント台まで値を戻したところではやや伸び悩む場面も見られたが、その後まとまった買いが入ると15セントの節目をあっさりと回復。最後まで大台を維持したまま取引を終了した。

米著名投資家のカール・アイカーン氏は28日にツイッター上で、同日に5億ドル相当のアップル（AAPL）株を買い増したことを発表した。22日に過去2週間で5億ドルに当たるアップル株、翌23日にさらに5億ドル分を購入したとやはりツイッターを通じて明かしていたため、本日分もあわせてこの3週間に15億ドルの購入になる。アイカーン氏は以前からアップルに自社株買いを提言している。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、28日に計24万トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。6万トンの米軟質赤色冬小麦を1トン299.85ドルで購入したほか、ロシア産を商社3社から6万トンずつ、同298.95-299.85ドルで買い付けたという。小麦は全て3月1−10日に出荷になる。

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月24日現在3,031億5,700万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀が金貨を買い付けたことによるもの。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

国連食糧農業機関（FAO）によると、チュニジアの2013/14年度穀物輸入は341万8000トンの見通しとなった。前年比20%の増加で、また過去5年平均を23%上回る。

国内の2013年穀物収穫推定は129万6000トンとした。前年から50%減少。また2008年から2012年の平均195万2000トンと比べてもダウンであり、2012年終わりの作付時の雨不足による影響という。穀物生産の大半を占める小麦の推定は前年比45%減の97万6000トン。2014年に収穫となる冬穀物の作付は完了したことを示した。主要生産地の北部で12月の雨不足に見舞われたが、1月に降雨が戻り、生育に十分の水分に回復したという。

米農務省（USDA）は28日、民間業者からスペイン向けで11万トンの2013/14年度の受け渡しになるコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが28日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から0.1%減少した。前年同期と比べると3.1%の増加となった。

国連食糧農業機関（FAO）によると、モロッコの2013/14年度の穀物輸入が466万1000トンの見通しとなった。前年から22%減少になり、2008/09-2012/13年度の平均571万4000トンも下回る見方である。このうち、小麦の輸入は200万トンで、やはり前年割れが予想されている。

モロッコの2013年穀物生産の暫定予測が997万2000トンという。干ばつに見舞われた前年との比較で87%の増加。過去5年平均の749万6000トンと比べても3割ほど大きい。小麦は前年比81%増の700万トンの見通しで、やはり過去5年平均の498万9000トン以上ともみられる。モロッコ政府はイールド改善をめざし、機械や土壌テストなどでの補助を設けたという。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2013/14年度穀物輸出は年初から1月27日まであわせて2089万3000トンとなり、前年同期から34%増加した。このうち、小麦が695万1000トンで、コーンは1169万1000トンという。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシア政府は28日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で1万8900トンの穀物を購入した。農務省は昨年10月15日からこれまでにあわせて57万6315トンを購入した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した1月25日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から0.2%上昇した。4週間ぶりのプラス転換。前年同期との比較では2.2%上がり、、前週時点での0.9%よりペースの速い伸びである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月建築許可件数修正値 (07:30)
・12月耐久財受注(速報値) (08:30)
・11月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・1月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)