ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.832↑0.001

債券は小幅反落。米景気の回復が継続、FRBも量的緩和の縮小ペースを緩めないとの見方が改めて強まる中、安全資産としての需要の後退と共に売りが優勢と展開となった。相場は夜間取引から売りが先行。早朝からは買い意欲が強まり、通常取引開始後は先週末の終値近辺まで値を戻す場面も見られたが、それ以上の動きにはつながらず。最後は改めて売りに押し戻される格好となって取引を終了した。10年債の利回りは早朝に2.87%に上昇したものの、午後には一時2.82%まで低下した。

ダウ工業平均：16,414.44↓44.12
S&P500：1,843.80↑5.10
NASDAQ：4,225.76↑28.18

NY株式はS&P500やナスダックが上昇する一方、ダウ平均は反落。米景気の回復期待が強まる中、全体的にはしっかりの相場展開となったものの、ダウ平均はベライゾンやトラベラーズといった構成銘柄の決算を嫌気した売りが重石となり、中盤にかけて大きく値を下げた。一方、ナスダックはアップルの上昇などが牽引する形で、しっかりと買いが集まり、直近の高値を更新した。

メディア大手のニューズ・コーポレーション（NWS）は21日、傘下のダウ・ジョーンズのフェンウィック最高経営責任者（CEO）が退任すると発表した。理由は不明。ニューズ・コープはルイス最高クリエイティブ責任者を暫定CEOに指名した。ウォール・ストリート・ジャーナルの発行で知られるダウ・ジョーンズは2007年にニューズ・コーポレーションに買収された。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：104.27、ユーロ/ドル：1.3560、ユーロ/円：141.41 （NY17:00）

為替は円が小幅安。米景気の回復が継続、FRBの量的緩和縮小のペースが緩むことはないとの見方が改めて強まる中、リスク回避手段としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京朝から大きく買いが集まり104円台後半まで急伸。ロンドン時間には買いも一服となり、同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、昼には104円割れを試すまでに反落。しかしこの水準では買い意欲も強く、午後にかけて104円台前半まで回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばでの推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まろ、NY朝に1.35ドル台前半まで値を下げた。その後はじりじりと買いが集まり、昼には1.35ドル台後半まで反発。午後からは値動きも一服となり、1.35ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京朝に141円台後半まで上昇、ロンドンにかけて同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ると売り圧力が強まり141円割れを試すまで値を下げたものの、午後には141円台半ばまで買い戻された。

テキサス・インスツルメンツ (TXN)は21日、2013年10-12月期の純利益が5億1100万ドルとなり、前年同期から94%増加したことを発表した。売上高は前年比2%増の30億2800万ドル。部門別にはアナログの売上高が12%、営業利益は34%それぞれ増えた。プロセッサやマイコン製品などを含む部門で11%の増収になり、利益が3.7倍に膨らんだ。

テキサス・インスツルメンツはこのほか、持続的な成長やリターンを見込めない市場への投資を減らす意向を示し、この結果、世界的に約1100人の人員削減になることを明かした。2014年末までに1億3000万ドルほどのコスト削減につながる見通しという。

IBM(IBM)は21日、2013年10-12月期の純利益が前年同期比6.0%増の61億8500万ドルになったと発表した。売上高は276億9900万ドルと、一年前から5.5%減少。システム・テクノロジー部門で26.1%の減収となった。サービスの売上高に関するとグローバルビジネス部門で0.6%増えたが、グローバルテクノロジー部門では3.6%減った。ソフトウェア部門は2.8%の売り上げ増加。売上高は市場予想を下回った。また、2014年通期の一株利益見通しを少なくとも17ドルとし、これも市場の予想以下である。

米半導体大手のアドバンスト・マイクロ・デバイシズ(AMD)が21日に発表した2013年10-12月期決算によると、最終損益は9000万ドルの黒字になり、前年同期の4億6900万ドルの赤字から改善した。売上高が前年比37.6%増の15億8900万ドル。画像処理半導体部門で営業利益が前年同期の5.5倍となり、売上高は2.7倍に膨らんだ。

AMDは1-3月期の売上高を前四半期比較で13-19%減少見通しとし、市場予想を下回る可能性を示した。

CBOT大豆3月限終値：1280-1/2↓36-0

シカゴ大豆は大幅反落。アルゼンチンの降雨予報を受けて作柄悪化懸念が後退、南米の生産増観測を市場が改めて材料視する中、日中を通じて売り一色の展開となった。中国政府が今年度の在庫の積み増しプログラムを終了する意向を示したことも弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行し、早朝には13ドルの節目を割り込む展開。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は1280セントまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：425-0↑1-0

シカゴコーンは小幅反発。アルゼンチンの降雨観測が重石となる中で売りが先行したものの、最後は割安感も手伝ってポジション整理の買戻しが優勢となった。3月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後には421セントまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、プラス圏を回復するまで急反発。中盤以降は再び売りが優勢となったものの、引け間際にはまとまった買いがはいり、プラス転換して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：562-1/4↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。日中を通じて上下に振れる不安定な展開となったものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りが優勢となった。3月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い。通常取引開始後は売り圧力が強まり560セント割れをうかがうまで値を下げたが、中盤にややまとまった買戻しが入ると一気にプラス圏まで値を回復。その後もしばらくは底堅く推移していたものの、引けにかけては大きく売りが膨らんだ。

航空大手のデルタ航空が21日に発表した2013年10-12月期の純利益はリストラ関連など特別項目を除いて5億5800万ドルとなり、前年同期の2倍を超えた。一株あたり0.65ドルは市場予想を上回る。売上高が前年同期比5.5%増の90億7600万ドル。旅客輸送の収入が6.1%増え、単位収益が3%増だったという。デルタ航空は1-3月期の旅客輸送容量が2-3%増加する見通しを示した。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.431↑0.105

NY天然ガスは反発。米北東部が再び厳しい寒波に見舞われる中、暖房需要の増加観測を支えに大きく買いが集まった。2月限は夜間取引の開始時には大きく売りが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引の開始後には4.40ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服、じりじりと売りに押し戻される格好となったが、4.40ドル台はしっかりと維持。引けにかけてはやや買いが優勢となった。

RBOBガソリン2月限：2.6206↑0.0002
暖房油2月限：3.0147↓0.0090

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から先週末の流れを継いだ買いが先行、原油の上昇も下支えとなり、大きく値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、中盤以降は一転してポジション整理の売りに押し戻される展開。ガソリンはかろうじてプラス圏をいじしたものの、暖房油はマイナス転落して終了した。

NYMEX原油3月限終値：94.97↑0.38

NY原油は続伸。IEAが強気の需要見通しを出すなど、景気回復に伴う需要の増加期待が支えとなる中、先週末の流れを継いだ買いが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引では売りが先行するも、ロンドン時間にはプラス圏を回復。通常取引開始後には95ドル台半ばまで一気に値を伸ばす格好となった。中盤には再び売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。午後からは95ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。

米石油・天然ガス開発大手のハリバートン（HAL）は21日、2013年10-12月期の純利益が7億9300万ドルと、前年同期から18.5%増加したことを発表した。売上高が4.8%増の76億3900万ドル。油田建設などでの機器やサービス提供を手掛けるC&P部門で4.7%の増収となり、掘削・調査部門は4.9%増。地域別には北米と欧州・アフリカ・CIS、中東・アジアの売り上げが伸びた中で、中南米だけ減少した。

米通信大手のベライゾン（VZ）は21日、2013年10-12月期の最終損益が50億6700万ドルの黒字になったと発表した。前年同期に42億2900万ドルの赤字だったのから改善。売上高は前年同期比3.4％増の310億6500万ドル。ワイアレス部門で5.7%の増収になった。有線部門の売上高は前年から1.5%減ったが、同部門で光ファイバーネットワークのFiOSの加入者数が16.5%増加した。

ECBが21日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月17日現在3,031億5,700万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。。増加はユーロシステム内の中銀が金貨を買い付けたことによるもの。

米保険大手のトラベラーズ（TRV）は21日、2013年10-12月期の純利益が9億8800万ドルと、前年同の3億400万ドルの約3倍に膨らんだことを発表した。一株あたり2.70ドルは市場の予想以上。保険収入が前年同期から5%増加して53億3300万ドルになった。災害保険の損失減少が利益拡大に寄与したという。

COMEX金2月限終値：1,241.8↓10.1

NY金は反落。先週末の上昇の流れも一服、決め手となる材料にかける中でポジション整理の売りに押し戻される展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行早々に1260ドル台まで値を伸ばしたものの、この水準では割安感も強く、じりじりと売りに押し戻される展開。早朝からは売り圧力が強まり、通常取引開始後には1,230ドル台半ばまで一気に値を下げた。中盤にかけては売りも一服、徐々に買戻される展開となったものの、反発は限定的。1,240ドル台を回復するのが精いっぱいだった。

米ヘルスケア関連のジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）が21日に発表した2013年10-12月期決算で、純利益は35億1900万ドルとなり、前年同期から37.1%増加した。一株あたり1.23ドル、訴訟や買収絡みの特別項目を除いて1.24ドル。市場予想を上回った。売上高は前年比4.5%増の183億5500万ドル。事業別には、薬品と消費者製品が増加したが、医療機器だけ1.0%の減収だった。

ジョンソン・エンド・ジョンソンはこのほか、2014年通年の一株利益が5.75-5.85ドルになるとの見通しを示した、前年の5.52ドルから増加になるが、最高予測でも市場が見込んでいる5.86ドルに届かない。

ICE-USコーヒー3月限終値：116.20↓0.95

NYコーヒーは続落。需給面で特に大きな変化が見られない中、前週の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、終値ベースで1月2日以来の安値をつけた。3月限は夜間の時間帯は買いが先行したものの、118セントを超える水準では急速に伸び悩み。NYに入ってからは一転して大きく売りに押し戻される展開となり、115セントを割り込むまで一気に値を下げた。中盤には売りも一服、昼からはやや買いが優勢となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：15.22→0.00

NY砂糖は先週末から変わらず。新たな材料が見当たらない中で、日中を通じてテクニカルな売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開が続いた。3月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢、15.20セントをレンジ内でのもみ合いとなった。NYに入るとポジション整理の買戻しが加速、15.30セント台前半まで値を伸ばす場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤には売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落した。昼からは値動きも落ち着き、選手松の終値近辺でのもみ合いとなった。

国際エネルギー機関（IEA）は21日に発表した月報で、2013年10-12月期のの世界石油需要を前月から13.5万バレル上方修正した。米国の需要の好調さが背景にあり、中国の見通しがやや引き下げられたのを上回った。2013年度の需要は、前年からの伸びは120万バレル、2014年には130万バレルに増加する。

国際通貨基金（IMF）は21日、2014年の世界経済が3.7%成長になる見通しを示した。2013年の3.0%から伸びペースが速まる見方であり、しかも昨年10月時点で見越していた3.6%から0.1ポイント引き上げた。米国の成長率予想は2.8%で、0.2ポイントの上方修正。中国は0.3ポイント引き上げて7.5%とした。ユーロ圏は1.0%で、これも従来予測を0.1ポイント上回る。

2015年の成長率見通しについては、世界全体を3.0%で据え置いた。米国は0.4ポイント引き下げて3.0%。中国とユーロ圏はそれぞれ0.ポイント、0.1ポイント引き上げた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

中国政府は週末、2014年に大豆と綿花の在庫積み増しプログラムを終了することを発表した。生産促進の目的から在庫の積み増しを始めたが、作付は伸びず、また国内価格が国際価格を上回り、輸入増加につながったことが背景にあると伝わっている。政府は在庫プログラムの代わりに農家に直接補助金を給付する制度を設けるという。一方、コーンや砂糖、菜種の在庫積み増しは継続する意向を示した。

日本政府は21日に4万9935トンのカナダ産食用小麦を買い付けた。5月31までに納入という。

韓国農務省によると、17日に全羅北道高敞郡のカモ農家で鳥インフルエンザの感染が見付かった。また18日には扶安郡でも感染報告があった。この結果、半径500メートル内の6つの農家で9万羽を殺処分したという。倍条の家禽をと報じられた。韓国で鳥インフル感染が発生したのは2011年5月以来である。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は2013年11月末時点で920万7058袋となった。10月の985万7291袋から65万233袋減少で、4ヶ月連続ダウン。ただ、10月に68万8536袋落ちたのからはペースがやや鈍った。

11月の在庫を港別にみると、在庫規模が最大のアントワープで39万6483袋の取り崩しとなった。ブレーメンで12万6217袋の縮小で、ハンブルグの在庫は一年前を12万4250袋下回った。ル・アーブルでも3283袋ダウンである。ジェノバとトリエステは横ばい。

ロシア政府は21日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計5400トンの穀物を購入した。農務省は昨年10月15日からこれまでにあわせて54万9450トンを購入した。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2013/14年度穀物輸出は年初から1月17日まであわせて2050万トンとなり、前年同期から34%増加した。このうち、小麦が694万1000トンで、コーンは1133万トンという。

ブラジル農業コンサルタントのサフラスは21日、ブラジルの2013/14年度コーン生産を7560万トンと見通していることを示した。前年から7.9%の減少になる。一次収穫の予測が2820万トン、二次収穫で4740万トンという。作付は前年比5.1%減の1440万ヘクタールを見越す。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2013年12月のコーン輸出は3161トンで、前年同月から36.91%減少した。年初来からあわせて7万7626トンになり、前年同期に比べて69.83%ダウンである。

小麦輸入は12月に38万8990トンとなり、前年同月にほとんどなかったのから大きく増えた。1-12月の輸入は550万7051トンで、前年から49.3%の増加。12月のコーン輸入は82万968トンで、一年前の2倍強に膨らんだが、1月からあわせての326万4883トンは前年同期を37.7%下回る。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2013年12月の大豆輸入は前年同月比25.67%増の740万2443トンとなった。2013年累計は6337万5350トンで、前年同期から8.55%の増加である。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2013年12月の同国砂糖輸入は43万4672トンで、前年同月から62%増加した。2013年の輸入は前年同期を21.3%上回る450万トンになった。

ベトナム政府が週末に発表したデータによると、2013年12月のコーヒー輸出は13万5599トンとなった。前年同月から17%減少したが、前月比較では70%の増加になり、また統計局の事前予想の12万トンを上回った。10月に始まった2013/14年度の輸出は最初の3ヶ月間で前年同期を28%下回る27万7000トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・原油 2月限納会

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、11月の全米自動車走行距離は 2,395億4,500万マイルと前年同月に比べ0.10%、2億4,600万マイル減少した。年初からの累計では2兆7,321億9,400万マイルと前年同期を0.57%上回っている。地域別では北東部が前年比1.0%減の340億9,700万マイル、南東部は0.1%増の502億1,500万マイル、中西部が0.8%減の531億7,300万マイル、南部メキシコ湾岸が0..5%減の474億5,000万マイル、西部は1.3%増の546億700万マイルとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.820↓0.022

債券は続伸、週末を前にポジション調整の動きが強まる中、午前中は売り買いが交錯する不安定な展開となったが、その後は経済指標の弱気の部分に注目が集まる格好となる中、米景気の先行き不透明感を手掛かりとした買いが相場を主導、4日ぶりの高値で取引を終了した。相場は朝方には住宅着工件数で建築許可が予想を下回ったことを手掛かりに買いが先行。その後は大きく売りに押し戻される格好となったものの、ミシガン大消費者指数が弱気のサプライズとなったこともあり、昼にかけては再び値を回復。午後からは日中高値近辺で底堅い展開となった。10年債の利回りは朝方に2.86%台まで上昇したものの、最後は2.82%まで低下して週の取引を終了した。

ダウ工業平均：16,458.56↑41.55
S&P500：1,838.70↓7.19
NASDAQ：4,197.58↓21.11

NY株は総じて軟調。ダウ平均はビサやアメリカンエクスプレスの急騰に押し上げられる形で反発したが、S&P500やナスダックは日中を通じて軟調に推移した。朝方発表された住宅着工件数で先行指数となる建築許可が予想を下回ったことや、ミシガン大消費者指数の弱気サプライズが重石となったほか、GEの決算も市場予想と一致したにも関わらず弱気に作用。午後からはジリジリと売り圧力が強まった。

ドル/円：104.27、ユーロ/ドル：1.3537、ユーロ/円：141.18 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。米株が全体的に軟調な展開となり、弱気の経済指標に注目が集まり景気の先行きに対する不透明感が強まる中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京では104円台前半を中心としたレンジ内での推移。ロンドンではやや買いが優勢となり、104円台半ばまで値を戻す場面もみられたものの、NYに入ると再び売りに押し戻される展開。中盤以降は104円台前半でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半での推移、午後からロンドンにかけては売りが優勢となり、1.35ドル台後半まで値を下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、午後には1.35ドル台前半まで下げ幅を拡大、そのまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、142円を挟んだレンジ内での推移。NYに入ると売り圧力が強まり、午後には141円割れを試すまで一気に値を下げた。

インテル（INTC）が全従業員の5%以上の人員削減を計画していると報じられた。米情報サイトのマーケットウォッチによると、同社スポークスマンは年内にレイオフを行うことを認識した。2013年末の従業員数が10万7600人だったことから、5380人以上の削減とみられる。

米グーグル（GOOG）は16日付けの公式ブログで、糖尿病患者の血糖値を測定するスマートコンタクトレンズの試作品を実験していることを明かした。コンタクトレンズに搭載した小型ワイアレスチップで涙に含まれるブドウ糖を測る。1秒ごとの測定ができるともいう。グーグルはスマートコンタクトについて米食品薬品局（FDA）と協議している一方、市場へ送り出すためにパートナーを探していると述べた。

CBOT大豆3月限終値：1316-1/2↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。朝方にはアルゼンチンの降雨予報などを嫌気して売りが先行したものの、最後は中国向けを中心とした輸出の好調さを手掛かりとした買いが相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には1305セントまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は一転して買いが先行、細かい上下を繰り返しながらもしっかりと下値を切り上げる格好となり、午後からはややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移となった。

CBOTコーン3月限終値：424-0↓4-0

シカゴコーンは反落。アルゼンチンの生産地で降雨予報が出ていることが重石となる中、足元の需給の弱さを手掛かりとした売りが改めて相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には420セント台半ばまで値を下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には422セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、引けにかけて下げ幅を縮小する格好となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

CBOT小麦3月限終値：563-1/2↓9-1/4

シカゴ小麦は反落。世界的に供給圧力が強まる中、米産に対する需要の弱さが改めて確認された事などを嫌気、期近終値ベースで2010年7月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、早々に売りが膨らみマイナス転落。通常取引開始後は売り一色の展開となり、中盤には560セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は下げも一服、午後にかけては買い戻しが集まったものの、反発は限定的。最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

メディア報道によると、米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは17日に2014年の米コーン作付見通しを9331万9000エーカ-と、従来の9184万6000エーカーから引き上げた。ただ、上方修正でも前年の9536万5000エーカーからは減少の見方になる。

一方、大豆の作付は8126万4000エーカーで、前年の7653万3000エーカーから増反予想であるが、前月時点で見越していた8192万9000エーカーから下方修正した。インフォーマはまた、冬小麦の作付予測を428万6600エーカーから418万9200エーカーに引き下げた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

米テキサスとフランス・パリに本社を置く石油会社シュルンベルジェ（SLB）は17日、2013年10-12月期の純利益が16億8300万ドルと、前年同期から22.8%増加したことを発表した。売上高が7.4%増の119億600万ドル。油田サービスでは7.4%の増収になり、地域別にみると、北米で売上高が6.6%増え、欧州・CIS・アフリカ、中東・アジアでも前年を上回った。しかし、中南米で3.4%の減収だったという。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.326↓0.056

NY天然ガスは反落。来週に予想されている中西部から北東部にかけての気温の低下が、それ程厳しいものとはならないのではとの見方が浮上する中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後もジリジリと値を切り下げる展開が続いた。昼過ぎには4.30ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大。その後商いの薄い中で買いが加速し4.30ドル台後半まで急反発する場面も見られたものの、最後は再び4.30ドル台前半まで売りに押し戻された。

米金融大手のモルガン・スタンレー（MS）は17日、2013年10-12月期の純利益が前年同期から80%落ち込み、1億8100万ドルになったと発表した。訴訟関連の費用計上が響き、特別項目を除くと一株あたり0.50ドルで市場予想を上回る。部門別には、富裕層向けや投資管理で収益拡大。

RBOBガソリン2月限：2.6204↓0.0253
暖房油2月限：3.0237↓0.0392

NY石油製品は上昇。米景気が回復する中で需要がしっかりと伸びてくるとの見方が下支えとなる中、原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に一段高となる展開。その後も買いの勢いは衰えず、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

米複合企業ゼネラル・エレクトリック（GE）が16日に発表した2013年10-12月期決算で、純利益は42億400万ドルと、前年同期から5%増加した。売上高が前年比3%増の403億8200万ドル。産業部門で6%の増収となり、中でも石油・ガス、航空関連で売上高が2けたの増加を記録した。受注残高が2440億ドルと、過去最高を更新したという。金融のGEキャピタルは3%増収で、利益が38%伸びた。

NYMEX原油2月限終値：94.37↓0.41

NY原油は反発。世界的な景気の回復に伴う需要の増加期待が相場の下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、朝方に商いの薄い中でややまとまった買いが入ると、94.ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は94ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,251.9↑11.7

NY金は反発。米景気に対す先行き不透明感がくすぶる中、経済指標の弱気の部分に大きく反応する形で安全資産としての買いが加速、終値ベースで12月11日以来の高値まで値を戻した。2月限は夜間取引では前日終値をやや上回ったあたりでの推移。早朝には売りが膨らむ場面も見られたが、すぐにプラス圏を回復。通常取引開始後は住宅着工件数の発表を受けて改めて買いが加速する格好となり、1,240ドル台後半まで値を伸ばした。その後一旦は値動きも落ち着いたものの、中盤には改めて買いが集まり1,250ドル台半ばまで上げ幅を拡大。そのままの水準で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：117.15↓1.20

NYコーヒーは反落。需給面で決め手となる材料が見当たらない中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、NYに入ると早々に116セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤には117セント台後半まで値を戻すも、一気にプラス転換するだけの勢いもない。昼過ぎには再び117セントを割り込むまで値を下げたが、この水準では買い意欲も強く、最後は117セント台に戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.22↓0.23

NY砂糖は反落。足元の需給見通しの弱さが改めて材料視される中、これまでの大きな流れを継いだ売りが相場を主導、前日の上昇分を全て下げる格好となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には15.30セント台まで値を下げての推移となった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出たことで15.20セント前半まで急落。その後は一旦下げも一服となったものの、中盤には一段安。昼からは15.20セントを挟んでのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ドイツが1月にイラン向けで約25万トンの小麦輸出を計画していると報じられた。欧州トレーダーによると、小麦は昨年12月初めに買い付けられた。事前に予想されていた以上であるともいう。また、イランは今月10日にカザフスタン産婚儀を5万トンほど購入したと伝わっている。昨年11月の欧米との核開発プログラムの制限合意に伴い、イランに対する制裁が緩和。イランは資金を調達しやすくなり、合意前に比べて食糧も買い付けしやすくなったとみられている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

米農務省（USDA）は17日、民間業者からエジプト向けで20万4000トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

ロシア砂糖生産者組合が明らかにしたデータによると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産は17日時点で432万トンとなり、一年前の489万トンを下回った。稼働中の製糖所の数が一年前に41だったのに対し、今シーズンは現時点で17。これまでに製糖所に送られたビートが3470万トン、加工済みは3360万トンで、いずれも前年から減少という。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、16日に計29万5000トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。5万5000トンのウクライナ産を1トン301.27ドル、ロシア産と米産を6万トンずつ、301.44ドル、302.49ドルで購入した。このほか、商社2社からフランス産を6万トンずつ、301.0ドル、303.25ドルで買い付けたという。小麦は全て2月15−28日に出荷になる。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

オランダのアムステルダムに拠点を置くコーヒートレーダーのネッドコーヒーは、インドネシアのスマトラ南部の2014/15年度コーヒー生産が30万5000トンになる見通しを示した。前年から9%の減少で、降雨が続いていることの影響が懸念されているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・12月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

10年債利回り：2.842↓0.054

債券は反発。朝方発表された消費者物価指数で、2013年の物価上昇のペースが前年比で1.5%と、2012年の1.7%から低下したことを受け、インフレは引き続き落ち着いているとの見方が改めて高まる中、日中を通じてしっかりの展開となった。相場は夜間取引では前日終値近辺での推移が続いたものの、消費者物価指数発砲後は大きく買いが先行。中盤以降は買いも一服となったものの、株価が軟調に推移したことも下支えとなり、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。10年債の利回りは、一時2.84%を割り込むまでに低下した。

ダウ工業平均：16,417.01↓64.93
S&P500：1,845.89↓2.49
NASDAQ：4,218.69↑3.81

NY株はナスダック総合指数が小幅高となったものの、ダウ平均やS&P500は反落。経済指標には強気の内容が多かったにも関わらず、シティグループの決算が予想を下回ったことや、家電小売大手のベスト・バイが年末商戦で販売が不振だったことを明らかにするなど、個別企業の悪材料を手掛かりに売りが膨らんだ。相場は取引開始時から売りが先行、中盤には早々に下げ止まる格好となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

ドル/円：104.30、ユーロ/ドル：1.3619、ユーロ/円：142.11 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。NY朝に発表された消費者物価指数でインフレが落ち着いていることが再確認される中、FRBが積極的に量的緩和の縮小を進める必要はないとの見方からドルに売り圧力が強まった。株価が軟調に推移したことも、ドルの重石となった。ドル/円は東京朝に105円に迫るまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は落ち着きを取り戻し、ロンドンにかけて104円台後半でもみ合う展開。NYに入ると消費者物価指数の発表を受けて売りが加速、104円台前半まで一気に値を下げた。午後には104円台半ばまで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らなかった。

ユーロ/ドルは東京からやや買いが優勢となり、1.36ドル台前半まで上昇。ロンドンではそのままのレンジ内で上下を繰り返す展開となった。NYに入ると消費者物価指数を受けて1.36ドル台半ばまで買い進まれたものの、その後は1.36ドルを割り込むまで売りに押し戻されるなど、不安定な値動きとなった。午後からは改めて買いが優勢となり、1.36ドル台を回復した。ユーロ/円は東京朝に143円を試すまで買い進まれる場面が見られたが、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンでは142円台半ばでのもみ合い、NYに入ると株安の進行につれて改めて売り圧力が強まり、昼には141円台後半まで下げ幅を拡大した。

米金融大手のアメリカン・エキスプレス（AXP）は16日に発表した2013年10-12月期決算で、純利益が13億800万ドルと前年同期の約2倍になったことを示した。年末商戦に関してまだら模様の報告を聞いていながらも、アメックスのカード利用額は8%増えたという。カード事業で国内の利益が2倍強となった。

インテル（INTC）は16日、2013年10-12月期の純利益が26億2500万ドルと、前年同期から6.4%増加したことを発表した。一株あたり0.51ドルで、市場予想には届かなかった。一方、売上高が前年から2.7%減少したが、市場予想はやや上回った。粗利益率は62.0%で、前年同期の58.0%から上がり、また同社が事前に見越していた以上である。クルザニッチ最高経営責任者（CEO）は10-12月期の業績を底堅いと評価し、また、パソコン部門の安定がみられると述べた。

CBOT大豆3月限終値：1315-0↓3-0

シカゴ大豆は期近を中心に反落。朝方発表されたUSDA輸出成約高が強気の内容となったにも関わらず、買い材料出尽くし感もあってポジション整理の売りに押し戻される展開となった。3月限は夜間取引から買いが優勢、輸出成約が発表されると改めて買いが加速、通常取引開始後は1330セントまで一気に値を伸ばした。しかし直後からは一転して売りに押し戻される展開。中盤には1,320セントを割り込んだあたりで下げ渋る場面も見られたものの、引けにかけては1310セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：428-0↑2-1/4

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約高が予想を上回る好調な内容だったのを好感、投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間取引では早朝にかけてややプラス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後は強気の輸出成約を受けて430セントまで値を伸ばした。その後は一旦大きく売りに押し戻されたものの、マイナス圏まで値を下げたところでは買い意欲も強く、中盤以降は再び買いが優勢。ややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：572-3/4↑5-0

シカゴ小麦は反発。需給面では特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、終盤にかけてポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後は売り圧力が強まり、560セント台半ばまで一気に値を下げた。売り一服後もしばらくはマイナス圏で上値の重い展開が続いたが、中盤以降は買い戻しが加速、570セント台まで値を回復して取引を終了した。

米投資会社のカーライル・グループは、医療大手ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）の血液検査事業オーソ・クリニカル・ダイアノスティクスを41億5000万ドルで買収することを提案した。ジョンソン・エンド・ジョンソンは、今月21日に予定している決算発表時に詳細を取り上げる意向を示した。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.382↑0.057

NY天然ガスは反発。今月末にかけて再び冷え込みがきつくなるとの予報や、在庫の大幅取り崩しが下支えとなる中で投機的な買いが集まり、期近終値ベースで12月30日以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から買いが先行、朝方には4.50ドルに迫るまでに値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、在庫統計で取り崩し量が予想に届かなかったこともあり大きく売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに日中高値近辺まで値を回復。昼からは再び売りが優勢となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米家電量販のベスト・バイ（BBY）は16日、2013年の年末商戦で販売が振るわなかったことを明らかにした。2014年1月4日までの9週間の売上高は114億5100万ドルで、前年同期から2.6%減少。国内、海外いずれでもダウン。既存店売上高は前年から0.8%落ちた。ただし、2013年1月5までの9週間に前年比1.7%減少したのからはペースが鈍った格好になる。

RBOBガソリン2月限：2.5951↓0.0313
暖房油2月限：2.9845↑0.049

NY石油製品はガソリンが大幅反落となる一方、暖房油は僅かながらも続伸。相場は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は目先の気温低下予報を受けた天然ガスの上昇につれて暖房油に買いが集まる一方、ガソリンは上値の重い展開が続いた。暖房油は最後までプラス圏を維持したが、ガソリンは引けにかけて売りが加速、大きく下げ幅を拡大して取引終了となった。

米シティグループは16日、2003年10-12月期の純利益が26億9100万ドルと、前年同期の11億9600万ドルの2.3倍に膨らんだことを発表した。一株あたり0.85ドル、特別項目を除いて0.82ドル。市場予想には届かなかった。銀行部門で、消費者向けが5%の減収で、北米や欧州・中東・アフリカ、アジアがダウン。中南米だけ増収となった。債券収入は15%落ち、一方、株式市場や投資銀行での収入は伸びた。

NYMEX原油2月限終値：93.96↓0.21

NY原油は小幅反落。株安の進行が重石となる中、前日までの上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引で94ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後売り圧力が強まり、通常取引開始後には93ドル台後半まで下落。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にかけては94ドルを中心としたレンジまで値を回復、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

米金融大手のゴールドマン・サックス（GS）が16日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は22億4800万ドルとなった。前年同期から21%減少。債券などのトレーディング収入の落ち込みが響いた。収益のトレーディングへの依存度も下がった。一方で、投資銀行業務が好調。

米保健大手のユナイテッドヘルス・グループ（UNH）は16日、2013年10-12月期の純利益が前年同期比14.7%増の14億2700万ドルになったと発表した。売上高は311億1700万ドルで、前年から.2%増えた。12月末時点での保健加入者数が4544万5000人となり、米医療保険制度改革法（ACA）の施行に絡んで前年比が11.0%増加、前期からも0.4%増えた。ただ、ACA関連のコストによる2014年の業績への影響に懸念も示した。

COMEX金2月限終値：1,240.2↑1.9

NY金は小幅反発。朝方発表された消費者物価指数で、物価の落ち着きが改めて確認されたことが下支えとなる中、日中を通じて底堅く推移した。株価が軟調に推移したことも、リスク回避の買いにつながった。2月限は夜間取引でロンドンに時間帯に売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買いが加速、1,240ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、1,240ドル台前半のレンジでやや上値の重い展開となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：118.35↑1.15

NYコーヒー反発、ブラジルの次年度の生産が伸び悩むとの見通しが下支えとなる中、前日までの下落で買われ過ぎ感がやや後退したこともあり、投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、117セント台後半まで値を戻しての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤には119セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、118セント台半ばでしっかりと下げ止まった。

ICE-US砂糖3月限終値：15.45↑0.22

NY砂糖は反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の下落で売られ過ぎ感が改めて高まったこともあり、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に下げ止まり、朝方には前日終値近辺まで値を戻しての推移となった。NYの時間帯に入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、15セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

英情報サイトのアグリマネーによると、ストラテジーグレインは欧州連合（EU）の2014年軟質小麦生産が1億3770万トンになるとの見通しを示した。前年の1190万トンから増加をみている格好だが、昨年12月に発表した初回予測から30万トン引き下げ、英国の下方修正を理由にしている。英国の予測は1527万トンで、従来を16万トン下回るという。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル・マットグロッソ州の大豆収穫が西部を中心に2-3%ほど終わった。1ヘクタールあたりのイールドは3420-3480キログラムと、平均の3000-3120キログラムを上回るという。

また、パラナ州の大豆では5%弱が収穫済みとも伝わっている。同州の西部は重要な生育時期であった12月の3週間ほど乾燥に見舞われ、水不足の影響からイールドは最も低いところで1500キログラム。ただ、ほかの地域では2900-3400キログラムのレンジとしている。このほか、隣接するパラグアイ東部でも12月に乾燥が進んだが、クリスマス前には降雨に恵まれ、イールドへのインパクトは限定的とみられる。

インド政府が小麦の追加輸出を承認する見通しみであると報じられた。政府関係者によると、2014年に豊作が予想されていることが背景にある。別の関係者は、3月にも追加枠の発表となる可能性を示した。インド政府の小麦在庫は1月1日付で2800万トンと伝わっており、目標としている820万トンを大きく上回る。

日本農林水産省は15日にSBS方式で計4万2740トンの飼料用小麦を買い付けたことを明かした。2万9509トンのオオムギも購入したという。いずれも3月7日までの納入予定。

インドのトーマス食糧相は記者団に対し、政府が砂糖輸出の促進を計画していることを明かした。向こう2年間で400万トンの輸出を目指して、食糧省と財務省が具体案を打ち出す予定という。次回の閣僚パネル会合で検討する可能性も示した。地元の砂糖会社幹部はブルームバーグに対し、価格がこの2ヶ月間でかなり下落していることを指摘し、出荷には大きなインセンティブが必要とコメント、一方、トーマス食糧相は製糖所に対しても助成金を設ける意向を示した。

インド製糖所協会によると、インドの砂糖在庫は昨年10月1日時点で885万トンと、5年ぶりの高水準になった。また、インドの2013/14年度砂糖生産は2500万トンの見通しで、前年の2510万トンを僅かに下回るという。国内の消費予測は2300万-2350万トンとした。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で予定していた2013/14年度受け渡しの12万6000トンのコーン輸出が解約されたと報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で計46万5500トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。6万トンは2013/14年度に受け渡しになり、残る40万5500トンは2014/15年度の受け渡しという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナの砂糖生産者組合は16日、同国の2014年砂糖ビート作付が35万ヘクタールになる見通しを占めした。り、前年から14.8%増加の見方で、砂糖生産も上向くのを見越す。一方、2013年の国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は121万トンと、前年同期を42%下回ったという。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月10日時点で4,991億ドルと、前週から114億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、105億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・12月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・11月対米証券投資 (09:00)
・1月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・1月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)