ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米高級百貨店のノードストローム（JWN）は20日、2013年11月-2014年1月期の純利益が2億6800万ドルになったと発表した。前年同期から5.6%の減少。売上高は一年前を0.35%上回る37億1100万ドル。既存店売上高は3.3%の減少だった。ただ、2011年に買収したファッション電子取引サイトのオートルックでは30%増えたという。

11-1月期の一株利益は1.37ドルと市場が予想していた以上だった。しかし、ノードストロームは2-4月期の一株利益を0.60-0.70ドル、2014年通期に3.75-3.90ドルになるとの見通しを示し、いずれも市場の平均予測0.79ドル、4.07ドルを下回る。

パソコン大手のヒューレット・パッカード（HPQ）は20日に2013年11月-2014年1月期決算を発表し、純利益が前年同期から15.7%増加し、14億2500万ドルになったことを示した。しかし、売上高は281億5400万ドルで、前年同期から0.7%の減少という。消費者向けで増収だったが、法人サービスの売上高が減り、ソフトウェア部門でも前年を下回った。

ドル/円：102.27、ユーロ/ドル：1.3718、ユーロ/円：140.30 （NY17:00）

為替は円が小幅高。中国の景況感指数が予想より悪い数字となり、世界的な景気減速懸念が改めて強まる中、安全資産としての円に買いが先行する展開となった。ドル/円は東京時間からじりじりと売りに押される展開、ロンドンでは一時101.60円台まで値を下げた。NY朝には102円台まで値を回復、その後も株高の進行が下支えとなる中でしっかりと買いが集まり、中盤以降は102.30円台まで戻してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京時間には1.37ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となったものの、午後からロンドンにかけては一転して売り一色の展開、NY早朝には1.37ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は1.37ドル台前半のレンジ内で、大きな上下を繰り返す展開が続いた。ユーロ/円はロンドン朝に139円台前半まで売られる場面が見られたが、その後はしっかりと値を回復。NYでは140円台前半のレンジ内で底堅く推移した。

債券は続落。前日に続いて量的緩和縮小継続観測から売りが優勢となった。朝方に予想を上回る失業保険申請件数、フィラデルフィア指数の悪化を確認したものの、前日に発表されたFOMC議事録が緩和縮小を続ける見通しを示す内容だったため、低調な経済指標への反応は限られた。夜間取引に買い戻しが集まる場面をみながら、早朝には売りの流れが戻り、通常取引でも相場は弱含み。連銀指数などを受けて買いが入っても長続きせず、結果的に相場は一段安となった。10年債利回りは昼過ぎに2.77%まで上昇。ただ、その後に売りペースもやや鈍り、2.7%台半ばに戻した。

ダウ工業平均：16,133.23↑92.67
S&P500：1,839.78↑11.03
NASDAQ：4,267.55↑29.60

NY株は反発。英金融情報会社マークイットの手掛ける米製造業PMIの改善を手掛かりに相場は強含んだ。また、前夕にフェイスブックがスマートフォン向けアプリを買収などこのところ企業買収が相次いでいるのを好感した買いも寄与した。フィラデルフィア連銀景気指数の悪化など低調な経済指標もあって売りに押される場面があったが、持ち直した後は相場もしっかり。昼にかけて上昇幅を広げる展開となった。ダウ平均は午後に上昇も一服したが、それでも最終的に3日ぶりに反発した。

CBOT大豆3月限終値：1347-3/4↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。朝方には売りが優勢となる場面も見られたものの、輸出需要の好調さやブラジルの高温乾燥懸念が引き続き相場の下支えとなる中、最後はしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引では買いが優勢、1360セント近辺までレンジを戻しての推移が続いた。早朝には改めて売りが膨らみマイナス転落したものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復。中盤以降は前日終値近辺での上下となったが、最後は買いが集まって取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：455-3/4↑2-0

シカゴコーンは続伸。朝方にはポジション整理の売りに押し戻される展開となったが、輸出の好調さが大きな下支えとなる中、最後はこれまでの流れを継いだ買いがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には450セント台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開。ウクライナの情勢不安で同国の出荷が止まり、米産に対する需要が増えるのではとの見方も強気に作用し中盤にはプラス圏を回復。最後は456セントまで値を伸ばした。

CBOT小麦3月限終値：616-1/4↓4-0

シカゴ小麦は期近が反落。ここまでの上昇の流れも一服。特に決め手となる材料に欠ける中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、610セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：6.064↓0.085

天然ガスは小幅反落。在庫統計が予想よりも弱気の内容だったことなどを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引で一時6.40ドルまで値を伸ばす場面が見られたものの、その後は手仕舞い売りに押し戻される展開。通常取引開始後も流れは変わらず、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。在庫統計発表後には6ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、午後からはしっかりと値を回復。一時6.30ドルまで戻す場面も見られたが、最後は再び売りが膨らんだ。

RBOBガソリン3月限：2.8466↑0.0219
暖房油3月限：3.1777↑0.0309

石油製品は上昇。株高の進行などを好感する形で、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。相場は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後は一転して買いが優勢となり、早々にプラス圏を回復。中盤以降は断続的にまとまった買いが入る格好となり、最後は直近の高値を大きく更新して取引を終了した。

エクアドルコーヒー協会によると、2013年の同国コーヒー輸出は130万袋となり、前年から19%減少した。12月だけで輸出は前年同月を23%下回る11万7839j袋だったという。

米クーポン共有サイトのグルーポン（GRPN）は20日、2013年10-12月期の最終損益が8124万7000ドルの赤字になったと発表した。赤字幅は前年同期の8108万9000ドルから僅かに拡大した。　ただ、特別項目を除いて一株あたり0.04ドルの利益を計上し、市場予想も上回った。売上高は前年同期比20.4%増の7億6844万7000ドル。北米で18.2%増え、欧州・中東・アフリカでは42.5%の増収だった。

NYMEX原油4月限終値：102.75↓0.09

NY原油は小幅反落。今週に入ってからのて上昇の反動もあってポジション整理の売りが優勢となったものの、石油製品の上昇が支えとなった部分もあ最後まで下値は堅いまま取引を終了した。4月限は夜間取引から売りが先行、朝方には102ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復、昼前には103ドル台を回復す場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。最後は再び売りが優勢となった。

COMEX金4月限終値：1,316.9↓3.5

NY金は続落。ここまで上昇の反動もあり、ポジション整理の売りが先行する展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,310ドルを割り込むまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は一転して投機的な買いが優勢、株高の進行について下げ幅を縮小する展開となったものの、最後までプラス転換することなく取引を終了した。

ウォール・ストリート・ジャーナルは、食品デリバリーサービスのグラブハブ・シームレスが新規株式公開を計画していると報じた。グラブハブは投資銀行と話し合いを行い、今年前半にも上場する可能性があるという。グラブハブは報道へのコメントを避けていると伝わっている。グラムハブはレストランフードのデリバリーをオンラインで注文や決済をするサイトを運営。米国の600以上の都市とロンドンで、2万8000件を超えるレストランへの注文を手掛けるという。

ウォルマート・ストアーズ（WMT）が20日に発表した2013年11月-2.14年1月期決算によると、純利益は44億4300万ドルと、前年同期から21.0%落ち込んだ。特別項目を除いて一株あたり1.60ドルといい、これは1月末に同社が予想していた1.60-1.70ドルのレンジ下限である。

売上高は前年同期比1.5%増の1297億8600万ドルとなった。既存店売上高が一年前から0.4%減少し、ウォルマート部門で0.4%、会員制卸売のサムズ・クラブで0.1%それぞれ減った。いずれも2012年11月-2013年1月期に0.3%と1.8%の増加だったのからマイナス転落した格好にもなる。

ICE-USコーヒー5月限終値：169.45↓3.15

NYコーヒーは反落。今週に入ってからの急騰の反動もあり、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。5月限は夜間の取引開始早々に177セント台まで値を伸ばす場円も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開。朝方には160セント台半ばまで値を下げての推移となった。NYに入ると162セントまで値を下げる場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、中盤以降はジリジリと下げ幅を縮小する格好となった。

ICE-US砂糖5月限終値：16.69↓0.16

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の流れも一服、日中を通じてポジション整理の売りを中心に上値の重い展開となった。5月限は夜間の取引開始時から売りが優勢、16.70セント近辺まで値を下げての推移となった。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まり、16.60セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤にかけてはブラジルの高温乾燥懸念を手掛かりに買い戻しが集まったものの、前日の終値まで値を戻すのが精一杯。最後は再び売りが膨らんだ。

米上院銀行住宅都市委員会は20日、27日に金融政策に関する公聴会を開き、イエレン米連邦準備理事会（FRB）議長の証言を予定していることを発表した。公聴会は当初、13日に開催の予定だったが、大雪とその後に続いた議会の休みの影響で延期になっていた。イエレン議長は11日に下院で証言済みである。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドネシアのコーヒー輸出が国内の消費拡大に伴い3年ぶりの低水準にとどまる可能性が報じられた。インドネシアコーヒー輸出協会によると、2014年の国内消費見通しは前年比7.5%増の20万トンで、伸び率は過去3年の平均5%を上回る。協会幹部は、7月に大統領選挙を控え、選挙運動などでの消費が拡大する傾向を指摘。また、サッカーのワールドカップも消費を上向かせるという。ワールドカップはブラジルで開催となり、インドネシアで生中継を視聴するのが夜間となり、カフェイン需要が高まるとの見方である。

一方、ブルームバーグが輸出業者と焙煎業者の5人の輸出見通しをまとめた結果、2013年の45万トンから2014年に37万5000トンに減少となった。また、関係者によるインドネシアの2013/14年度生産見通しが52万トンと、前年の60万トンを下回るという。

米農務省（USDA）のチーフエコノミストは20日に始まった年次フォーラムで2014年農産物作付見通しを発表し、コーンが9200万エーカーと、前年から3.5%減少する見方を示した。反面、大豆に関すると、7950万エーカーと、前年から3.9%の増加予想。価格面で大豆の作付に傾倒する見通しによるという。

小麦は前年比1.2%減の5550万エーカーを見越し、特に軟質赤色冬小麦の落ち込みが大きいとしている。冬小麦全体で120万エーカーの減反になり、しかし春小麦は前年からで50万エーカーほど増えるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル農業コンサルティングのデータグロは、同国中南部の2014/15年度砂糖きび収穫が5億8000万トンになるとの見通しを示した。砂糖の生産予測は3250万トンで、いずれも前年から減少を予想している。ブラジルでは乾燥による作柄への影響に対する懸念が強まっており、最近ではデータグロ以外にもオーストラリア銀行のマッコーリーやスイスの大手トレーダーのEcom Agroindustrial、ブラジルの製糖所Usina Alta Mogianaなどの減産予想が報じられている。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月14日時点で4,925億ドルと、前週から23億ドル増加した。年初の5,096億ドルからは、171億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・2月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・1月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.30、ユーロ/ドル：1.3732、ユーロ/円：140.48 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル小幅高。NY午後に発表された1月のFOMC議事録で、量的緩和の縮小方針が改めて確認されたことを受け、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと値を下げる展開、朝方には1月の受託着工件数が大幅な落ち込みとなったことを嫌気、一時101円台後半まで値を下げた。しかしその後は一転して買い戻しが集まる展開。算出方法が変更された生産者物価指数が予想を上回る上昇となったこともあり、中盤には一時102.40円台まで値を伸ばす場面も見られた。

ユーロ/ドルはロンドン時間では売りが優勢、NY朝には1.37ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後は昼にかけて買い戻しが集まったものの、昼からは改めて売りが加速、FOMC議事録発表後には1.3720ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京からロンドン伊かけて売りが先行、NY朝には1240円の節目割れを試すまで値を下げる格好となった。その後は一転して買い戻しが集まり、昼には104円台後半まで値を回復。午後からは再び上値が重くなり、140円台半ばでの推移となった。

米ソーシャル・ネットワーキング・サービスのフェイスブック（FB）は19日、スマートフォン向けのメッセージアプリを手掛けるホワッツアップ（WhatsApp）を160億ドルで買収合意したことを発表した。40億ドルを現金、残る120億ドルを株式で支払う。規制当局の承認を得られないなど統合が成立しない場合にはフェイスブックが現金10億ドルなどを支払うという。

米電気自動車のテスラ・モーターズ（TSLA）は19日、2013年10-12月期決算で最終損益が1626万4000ドルの赤字になったと発表した。赤字幅は前年同期の8993万2000ドルから縮小。ただ、特別項目を除くと利益を計上し、しかも一株あたり0.33ドルと市場予想を上回った。売上高は6億1521万9000ドルと、前年同期の2倍に膨らんだ。

テスラは2014年に3万5000台以上の高級セダン「モデルS」を販売する見通しを示し、前年比較で55%強の増加になるという。また、生産能力を引き上げ、現行の週あたり600台の生産台数を年末までに約1000台に増やす計画を示した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

債券は反落。1月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を嫌気して売りが進んだ。取引の早い段階では前日の流れを引き継ぎ、また低調な住宅指標を受けて買いに弾みがつ、相場も強含んだ。ただ、午後にFOMC議事録を控えているため午前の取引中に買い一服。しかも、昼過ぎにアトランタ連銀総裁によるタカ派発言が伝わり、さらに午後のFOMC議事録が資産購入の減額継続見通しなどを示したために売りも一段と加速して相場は下げに転じた。10年債利回りは早朝から2.7%を割り込んでいたが、午後には2.7%台に戻した。FOMC議事録後は2.7%台半ばに向けて上昇した。

NYMEX天然ガス3月限終値：6.149↑0.598

NY天然ガスは期近限月を中心に大幅続伸。目先厳しい寒さが続くとの予報が大きな下支えとなる中、明日の在庫統計で再び平年を大きく上回る取り崩しになるとの見方から、足元の需給逼迫懸念が大きく買いを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後も買いの勢いは止まらず、中盤には6ドルの節目を回復した。午後からは改めて買いが加速、最後は期近終値ベースで2008年12月以来の高値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：16,040.56↓89.84
S&P500：1,828.75↓12.01
NASDAQ：4,237.95↓34.83

NY株は下落。1月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、連銀高官が量的緩和の縮小継続に合意していたことを確認し、売り圧力が強まった。朝方に住宅着工件数と建築許可が低調な内容だったのも重石だった。ダウ平均は朝方こそ買い戻しで強含む場面もあったが、昼過ぎにまずロックハート・アトランタ連銀総裁による来年後半の利上げを支持する発言が伝わり下げに転じた。午後に一時、持ち直すも、FOMC議事録を消化した後に下げ幅拡大。2日続落になった。NASDAQ指数は9営業日ぶりの下落となった。

CBOT大豆3月限終値：1354-1/4↓6-3/4

シカゴ大豆は反落。特にこれだという売り材料が出たわけではなかったが、ここまでの上昇の流れも一服、ポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は1370セント台まで買い進まれる格好となったものの、その後は一転して売りが優勢の展開。中盤には1350セント台前半まで値を下げた。引けにかけては動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン3月限終値：453-3/4↑4-1/4

シカゴコーンは続伸。輸出の好調さなどが下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買い意欲が強まり、プラス圏を回復しての推移。中盤以降は徐々に騰勢を強める格好となり、最後は450セント台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：620-1/4↑8-1/4

シカゴ小麦は続伸。寒波による冬小麦の作柄悪化懸念や輸出の好調さが下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで12月16日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は上下に大きく振れる格好となり、一時610セントを割り込むまで値を下げる場面も見られたものの、中盤以降はしっかりと値を回復。最後は620セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.8247↓0.0076
暖房油3月限：3.1468↑0.0451

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。相場は原油の上昇につれる形で朝方から買いが先行、中盤まではしっかりの展開となった。午後に入るとガソリンは買いも一服、引けにかけてはFOMC議事録を嫌気した株の下落につれる形で売りが膨らんだが、一方で暖房油は天然ガスの急騰につれて一段高の展開となった。

NYMEX原油3月限終値：103.31↑0.88

NY原油は続伸。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、天然ガスが急騰する中、寒波による暖房需要の増加見通しが投機的な買いを呼び込む格好となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には103ドル台までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始時には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には再び103ドル近辺まで値を回復。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

グーグル（GOOG）は19日、新たなベンチャー企業に投資するファンド、グーグル・キャピタルを設立したことを発表した。2009年に立ち上げたグーグル・ベンチャーがスタートアップ企業に投資するのと違って、グーグル・キャピタルではすでに定評のある新技術を持つ企業に投資するという。現時点ですでに投資しているのはオンライン調査の作成内などを手掛けるサーベイモンキー、消費者金融サイトのレンディング・クラブ、クラウド型の教育ソフト会社ルネサンス・ラーニングの3社。ただ、ファンドは設立したばかりと強調し、先行きに前向きな見方を示した。

COMEX金4月限終値：1,320.4↓4.0

NY金は反落。ここまでの上昇の流れも一服、1月のFOMC議事録の発表を前にポジション整理の売りが相場を主導した。4月限は夜間取引から売りが先行、1,310ドル台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は住宅着工件数が弱気の内容となったのを手掛かりに買いが集まる場面も見られたものの、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。最後まで上値の重い展開となった。

米連邦準備理事会（FRB）は19日に発表した1月28-29日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、超低金利政策を維持する上での目安ととしている6.5%の失業率に近付いていることを理由に政策見通しに関する声明を修正するのが適切になるとの見方で会合参加者が合意していたことを明らかにした。ただ、一部で引き続き基準値を設けることに支持が出た反面、定性的なガイダンスを好む向きもあったという。このほか、複数の参加者は金融システムの安定度が政策運営の決め手の一つであるとより明確にすることやインフレ重視を強調するべきだとの見方もあったとしている。

ICE-USコーヒー5月限終値：172.60↑17.75

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの高温乾燥による作柄悪化が引き続き買いを呼び込む展開となり、期近終値ベースで2012年10月以来の高値を更新した。5月限は夜間の時間帯には前日終値近辺での推移、早朝から買い意欲が強まり、NYに入ると160セント台まで値を伸ばし手の推移となった。中盤以降は改めて騰勢を強める展開、引け間際にまとまった買いが入ると、170セント台まで一気に上げ幅を拡大して取引を終了した。

宝飾品チェーンのシグネット・ジュエラーズ（SIG）は19日、同業のゼール（ZLC）を約6億9000万ドルでバイ集合意したことを発表した。ゼール株式を1株あたり21.00ドル、現金で買い取るといい、18日のゼール株終値に比べて41%のプレミアムを上乗せした水準になる。

ICE-US砂糖5月限終値：16.85↑0.35

NY砂糖は続伸。ブラジルの高温乾燥による砂糖きび生産への影響を懸念した買いが引き続き相場を主導、終値ベースで昨年12月3日以来の高値を更新した。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝から買い意欲が強まり、16.80セントまで上昇。NYに入ると一旦売りに押し戻されたが、押し目では買い意欲も強く、早々に日中高値を更新した。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は16.90セントに迫る場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
20日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2014/15年度小麦生産は9600万トンの見通しとなった。前年から3.8%の増加になる。しかし、輸出は300万トンと前年度の半分にとどまると予想。国際価格の下落の影響で出荷ペースが鈍いことを指摘し、今後も価格が著しく上がらない限り輸出も進まないとしている。2014/15年度の期末在庫見通しは2050万トン。前年度の1900万トンから積み増しになるが、2012/13年度の2420万トンは下回る。

英情報サイトアグリマネーによると、オーストラリア銀行マッコーリーのアナリストはブラジル中南部の2014/15年度砂糖きび生産が5億8500万トンになるとの見通しを示した。同銀が推定する2013/14年度の5億9500万トンから減少になり、乾燥による影響を指摘。砂糖きびの生育がスローダウンしており、新たに作付された砂糖きびにもすでに水不足の被害が出ているという。

日本政府は19日に4万2908トンのカナダ産食用小麦を買い付けた。7月31日までに納入の予定という。

ウクライナで反政府デモと警官隊の大規模な衝突など情勢の緊迫による穀物輸出などへの影響が懸念されていると報じられた。地元の調査会社UkrAgroConsultの幹部はブルームバーグに対し、この2日間で地元のコーン価格が最大7ドル上がるなど、情勢を背景に価格変動が起きていることを指摘。現時点ではインパクトがみられるのは相場だけだが、流動的な情勢から先行きは不透明との見方を示した。

同社によると、2月の穀物輸出は16日時点で122万トン、このうちコーンが112万トンだった。前年同期に穀物が81万9600トン、コーンは68万8000トンだったのを上回るという。商品大手のINTL FCストーンの幹部は、国際資本の銀行がウクライナへの融資に慎重になり得ると述べ、規模の小さいウクライナの業者が資金調達しにくくなるかもしれないとした。

米ブルームバーグがアナリストなど12人の市場関係者によるインドの砂糖生産見通しをまとめた結果、2013/14年度は中央値で前年比6.4%減の2350万トンとなった。2009/10年度以来の低水準を更新する見方で、主要生産地で多雨がイールドを押し下げているためという。金融機関のニューエッジ・グループの幹部はブルームバーグに対し、減産で国内在庫は縮小し、輸出も細るとコメント。また、地元砂糖会社の損失につながり、次年度の減反につながる可能性も示した。

インドの気象庁によると、国内のサトウキビ生産が最大のウッタル・プラデシュ州など北西部では昨年6月から9月のモンスーンに通常より9%多い降雨となった。っ地元の砂糖会社Balrampur Chiniは、ウッタルプラデシュ州の砂糖生産が前年度の750万トンから650万トンに落ち込むとみている。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から1.2%減少した。前年同期と比べると3.0%の増加となった。

労働省は19日、新しい算出方法を採用した1月の生産者物価指数（PPI）を発表した。サービスと建設を加えた総合指数は前月から0.2%上昇し、3ヶ月ぶりの高い伸びになった。変動の激しいエネルギーと食品を除いたコア指数も0.2%上がった。

また、算出方法の変更によって加わった最終需要財指数が0.4%の上昇になった。エネルギーは0.3%の上昇で、2ヶ月連続アップだが、昨年12月の1.5%からペースは大きく鈍った。一方、食品は1.0%上がり、3ヶ月ぶりのプラス転換。また、最終需要サービス指数が0.1%、2ヶ月ぶりに上昇した。このうち、貿易が0.1上がり、一方輸送関連は1.1%下がった。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は2月1日時点で2530万トンとなり、前年同月から12%増加した。農家の在庫は前年比31%増の1540万1000トン。貯蔵施設や加工施設の在庫が989万9000トンで、一年前を8.4%下回った。

カナダ農務省は、国内の2014/15年度コーン生産見通しを前年比7.7%減の1310万トンで据え置いた。大豆を490万トンと、これも従来予測を維持した。前年比較は5.7%の減少。またカノーラも従来の1600万トンを保った。輸出にしても、コーンを100万トン、大豆が310万トンで据え置き。

2014/15年度のコーン期末在庫は前年比横ばいの340万トンと見通しており、大豆の在庫予測も前年と同じ20万トンとした。揃って1月時点での予測と変わらない。

カナダ農務省は、国内の2014/15年度全小麦生産を2930万トンと見越していることを明らかにした。1月に発表した初回見通しの2970万トンから40万トン引き下げ、前年比較で21.9%の減少になる。デュラム小麦は500万トンから490万トンに下方修正した。

2014/15年度小麦輸出見通しは2215万トンから2205万トンに引き下げた。この結果、1月に前年比1.4%増の見方だったのから横ばい予想にシフトした。デュラム小麦の輸出は455万トンで、一ヶ月前を10万トン下回る。在庫予測に関すると、全小麦を960万トンから970万トンに引き上げ、それでも前年度の1180万トン（修正）の推定からは取り崩しになる。デュラム小麦も180万トンで、10万トンの上方修正。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2月15日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から2.5%上昇した。2週間ぶりのプラス転換で、また昨年12月14日までの州以来の高い伸びである。前年同期との比較では2.1%上がった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・1月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・1月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・1月28-29日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.33、ユーロ/ドル：1.3756、ユーロ/円：140.82 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。日銀がデフレ脱却のために現在の金融緩和策を維持する意向を示したことを受け、対ユーロを中心に円が大きく売られる展開となった。ドル/円は東京市場で早々に102円台後半まで急伸、その後はやや売りが優勢となり、ロンドンでは102円台半ばまでのもみ合いとなった。NYに入るとNY連銀指数が弱気のサプライズとなったことを受けて改めて売り圧力が強まり、102円台前半まで上げ幅を縮小。中盤以降は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1037ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い。NYに入ると弱気の経済指標を受けて買いが加速、1.37ドル台後半まで一気に投げ幅を拡大した。午後からは値動きも一服、1.37ドル台半ばの狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京市場で140円台後半まで急伸。ロンドンに入ってもしっかりと高値圏を維持する展開となり、NYでは一時141円まで値を伸ばす場面も見られた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は反発。ニューヨーク連銀指数、住宅市場指数と相次いで前月から低下したのを受け、景気の回復ペース鈍化を見越す空気から買いが優勢となった。夜間取引に売りの場面もあったが、その後買いの流れが再開し、通常取引でもしっかりの相場となった。この結果、10年債利回りは昼過ぎに一週間ぶりに2.7%を下回った。ただ、明日に1月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録の発表などを控え午後は買いもややスローダウンし、利回りは2.7%台前半で推移した。

ダウ工業平均：16,130.40↓23.99
S&P500：1,840.76↑2.13
NASDAQ：4,272.78↑28.75

NY株は全般に買いが集まりながら、ダウ平均が採用銘柄のコカ・コーラの下落に押されて3日ぶりに反落した。コカ・コーラは収益減少の発表が嫌気され、取引開始から弱含み。ダウ平均は朝方に一時、上昇したのを除いてマイナス圏で推移する展開となった。低調な経済指標も重石になる場面もあった。ダウ平均の終値は23.99ドル安の1万6130.40ドル。一方、製薬会社の買収、携帯端末ブラックベリーのアナリストによる投資評価引き上げなど企業ニュースが支援になり、S&P500とNASDAQ指数は上昇した。特にNASDAQ指数はブラックベリーはじめ一部ハイテク株の上昇を背景にしっかりとし、この結果、8日続伸を果たして2000年7月17日以来の高水準を更新した。

CBOT大豆3月限終値：1361-0↑23-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。ブラジルの生産地で高温乾燥見通しが改めて強まったことを受け、作柄悪化を見越した投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1350セント台まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には1360セント台まで上げ幅を拡大。その後はやや上昇のペースが鈍ったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：449-1/2↑4-3/4

シカゴコーンは続伸。ブラジルの高温乾燥による作柄悪化に対する懸念が高まる中、大豆の上昇につれてしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、440セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始時には売りが膨らみ、わずかながらもマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては440セント台後半まで値レンジを戻しての推移、引けには450セントを試す展開となった。

CBOT小麦3月限終値：612-0↑13-1/2

シカゴ小麦は続伸。相次ぐ寒波による米冬小麦の作柄悪化懸念が大きな下支えとなる中、大豆やコーンの上昇につれて投機的な買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行。朝方にはやや売りが優勢となる場面も見られたが、6ドルの節目はしっかりと維持。通常取引開始後は改めて買いが加速する格好となり、最後は610セント台前半まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス3月限終値：5.551↑0.337

NY天然ガスは大幅反発。目先中西部から北東部にかけて再び気温が低下するとの見通しが浮上する中、暖房需要の増加や在庫の更なる逼迫を手掛かりに買いが加速した。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、5.50ドル台まで値を伸ばしての推移となった。朝方にはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、5.40ドル台前半でしっかりと下げ止まり。午前中は上下に振れる不安定な動きが続いたが、午後にかけては改めて買いが加速、5.50ドル台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：2.8323↑0.0270
暖房油3月限：3.1017↑0.0235

NY石油製品は大幅続伸。FRBが量的緩和の縮小ペースを緩めるとの期待などから投機資金が商品市場全体に流入する中、原油の上昇につれて買いが加速、直近の高値を大幅に更新する展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけてお菊値を伸ばす展開となった。その後はやや上昇のペースが鈍ったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：102.43↑2.13

NY原油は大幅高。弱気の経済指標を受けてFRBが量的緩和策の縮小ペースを緩めるとの期待が高まる中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが先行、早々に101ドル台まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後もしっかりと展開が続き、昼過ぎには102ドルを試すまで上昇。引け間際に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、102ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

ロンドンに拠点を置くゲーム開発会社のキング・ディジタル・エンターテインメントは18日、新規株式公開の計画を発表した。ニューヨーク証券取引所に上場し、最高5億ドルの資金調達を狙うという。ただ、株式の発行数や公開価格レンジなど詳細は未定という。同社はスマートフォン向けのゲーム「キャンディー・クラッシュ」を手掛け、また、交流サイトのフェイスブック（FB）で最も人気のあるゲームメーカーとも伝わっている。

アップル（AAPL）の合併・買収（M&A）を担当するエイドリアン・ペリカ氏が昨年春に電気自動車会社テスラ（TSLA）のイーロン・マスク最高経営責任者（CEO）と会談していたことが報じられた。地元のサンフランシスコ・クロニクル紙が週末に関係者の話として伝え、会談にはアップルのティム・クックCEOが参加していた可能性も示唆。同紙はこのほか、アップルが心臓発作防止のための医療機器市場への進出を検討しており、米食品医薬品局（FDA）の記録に当局の医療機器承認の担当者がアップル幹部と会談していたことも明らかにした。

COMEX金4月限終値：1,324.4↑5.8

NY金は続伸。FRBが再び緩和的な金融政策を取るとの期待が下支えとなる中、ほかの商品市場の上昇につれて投機的な買いが集まった。4月限は夜間取引では早朝にかけて売りに押し戻される場面も見られたものの、1,310ドル台前半でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後はNY連銀指数が弱気の内容となったことなども支えとなり、1,320ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

アイルランドに本社を置く後発医薬品会社のアクタビス（ACT）は18日、米国の新薬と後発薬を手掛けるフォレスト・ラボラトリーズ（FRX）を250億ドルで買収を合意したことを発表した。買収は現金と株式の組み合わせで、フォレストの株主が一株あたり26.04ドルとアクタビス株0.3306を受け取る。統合下新会社の2015年の売上高が150億ドルになるとの見通しを示した。

コカ・コーラ（KO）が18日に発表した2013年10-12月期決算によると、純利益は17億1000万ドルで、前年同期から8%減少した。一株当たり0.38ドルで、リストラ関連など特別項目を除いて0.46ドル。売上高が前年4%減の1110億4000万ドルになった。北米の売上高が前年から0.4%経たほか、中南米とパシフィックもダウン。しかし、押収では11%増収となった。ユーラシア・アフリカも1%増加した。販売量は前年から1%増えたが、海外で上向いた中、北米は1%落ちた。

ICE-USコーヒー5月限終値：154.85↑12.55

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産地で高温乾燥が強まっていることが改めて材料視される中で投機的な買いが加速、昨年5月以来の高値を更新した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、150セント台まで一気に値を伸ばした。NYに入ってからは買いも一服となったものの、150セントの大台はしっかりと維持。昼からは改めて買い意欲が強まる格好となり、最後は150セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

サンフランシスコ連銀のウィリアムズ総裁はロサンゼルス・タイムスとのインタビューで、2月の雇用統計が1月並みに低調な内容となった場合でも量的緩和の縮小を続けるべきだとの見方を示した。昨年12月と今年1月の雇用数が予想以上に限られていたことを認識しながらも、回復基調を続けるには十分だったとコメント。また、景気や雇用の見通しを変えるデータでもないという。

一方で、総裁は失業率に基づいて超低金利政策を維持する方針を変える時期がきたと述べた。6.5%の失業率を目安にする代わりに、雇用や物価、経済といった情勢に基づいたガイダンスが望ましいとした。景気に関すると、ファンダメンタルズは良好だが、昨年の連邦政府の一時閉鎖や連邦債務上限を巡って協議が難航したことなど、政治絡みの影響に懸念を示した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.50↑0.51

NY砂糖は大幅反発。ブラジルの高温乾燥による砂糖きび生産への影響が改めて材料視される中で投機的な買いが加速、終値ベースで年初来の高値を更新した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には16.30セント台まであっさりと値を切り上げる展開となった。その後一旦は売りに押し戻されたものの、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速。最後は16セント台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

米穀物商社のカーギルはロイターに対し、米政府が昨年認可した新しい遺伝子組み換え（GM）コーンを含むコーンの輸出を拒否することを明らかにした。対象になっているのはスイスのシンジェンタ社が開発したAgrisure Duracadeで、メキシコや韓国、日本などは同GMコーンの輸入を許可しているが、中国、欧州連合は禁止している。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、南米の水不足による影響から世界の大豆在庫の積み増しペースが鈍るとの見通しを示した。生産自体は消費を上回る見通しに変わらないが、当初予想ほどの供給過剰にならないとしている。同社は1月に2013/14年度の在庫積み増しが1600万トンになるとしていたが、増加幅が1200万-1300万トンにとどまる可能性を示唆した。ブラジルやパラグアイの生産縮小を懸念し、またアルゼンチンのラパンパやブエノスアイレス州南部が乾燥に見舞われていることも指摘。ただ、アルゼンチンのほかの生産地では大雨であることも認識した。

ブラジル開発銀行（BNDES）と同国の調査・研究事業融資機構(FINEP)が砂糖ベースのエタノール産業の革新に向けて14億8000万ブラジルレアルの融資を設けることを決めた。Finepのアルビキス総裁は記者団に対し、融資期間は10年間で、利息が4%になると明かした。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2013年10-12月期の世界金需要は857.8トンと前期比で2.1%減少した。前年同期比では28.7%の減少となる。宝飾需要は553.8トンと前期比で11.2%、前年同期比では5.8%それぞれ増加。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は96.2トンと前期から6.4%減少、前年同期比では0.2%増加した。投資需要は金塊、コインなどの一般向けの投資が327.0トンと前期から8.7%増加、前年同期比では5.5%の減少。一方ETF投資は180.3トンのマイナスと、前期に121.8万トンのマイナスとなったのから資金流出のペースが加速した。中銀など公的機関の保有金購入は61.0トンと前期から36.6%増加、前年同期からは59.4%減少した。

2013年の通年では、全体で3,756.1トンと前年から14.9%減少。宝飾需要は2,209.5トンと16.5%増加した。投資需要は一般向け投資が1,654.1トンと28.3%の増加、ETFは880.8トンのマイナスとなった。

世界供給は鉱山生産が802.7トンと前期から0.5%、前年同期からは7.7%それぞれ増加した。生産者のヘッジは18.5トンのマイナス、前期のマイナス5.9トンからヘッジはずしが加速した。スクラップ供給は339.4トンと前期から8.0%、前年同期からは12.0%それぞれ減少した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ECBが18日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月14日現在3,031億5,800万ユーロと、3週連続で前週比変わらずとなった。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は記者団に対し、国内中南部の2014/15年度砂糖きび圧搾で少なくとも3500-4000万トンの損失が出る見通しを示した。昨年暮れからおよそ6週間続いた干ばつを理由にしており、当初見込まれていた前年からの増加に反してほぼ横ばいとなる可能性を示唆した。2013/14年度の圧搾は5億9600万トンだった。

ロシア政府は18日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で9855トンの穀物を購入した。農務省は昨年10月15日からこれまでにあわせて61万65トンを購入済みである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・12月対米証券投資 (09:00)
・2月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・1月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・1月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 3月限OP 納会