ドル/円：133.65、ユーロ/ドル：1.1038、ユーロ/円：147.55 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。景気や物価動向を睨みながら、全体的に方向感の定まらない不安定な展開が続いたものの、そうした中でもユーロにはしっかりと買いが集まった。ECBが来週の理事会でタカ派的な姿勢を維持するとの見方も下支えとなった。ドル/円は東京では133円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売りが優勢となり、133円台前半まで値を切り下げた。NY朝には一旦買い戻しが集まったものの、すぐに売りに押し戻され、133円割れを試すまでに下げ幅を拡大。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、133円台後半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台後半のレンジ内での小動き、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは1.10ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると1.11ドルをうかがう水準まで上げ幅を拡大したものの、すぐに売りに押し戻され1.10ドル台前半まで反落。中盤以降は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では146円台後半を中心としたもみ合い、午後からは徐々に騰勢を強める格好となり、ロンドンに入ると147円台半ばまで値を切り上げた。NY朝には147円台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、147円台半ばを中心とした広い値幅内で上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆7月限終値：1414-3/4↓2-3/4

シカゴ大豆は続落。ブラジルの記録的な生産見通しが改めて重石となった。夜間取引で買いが先行し、7月限は上昇したものの、1420セント台後半で早々にブレーキがかかった。通常取引に入ってしばらく前日の終値近辺でもみ合い。再び買いが進んで上昇しても、結局上値が重くなり、下落の展開にシフトした。

CBOTコーン7月限終値：601-0↓6-3/4

シカゴコーンは下落。他市場の値動きやテクニカル要因で、売り圧力が強まった。夜間取引で値ごろ感からの買いが進み、7月限は上昇となりながら、上値も限られた。通常取引開始後には売りに転じて下落。日中はほぼ一本調子で下げ、引け近くに600-3/4セントと3月14日以来の安値を付けた。

CBOT小麦7月限終値：642-0↓11-0

シカゴ小麦は続落。米主要生産地の降雨やカナダ統計局の作付意向調査が弱い内容だったのを背景に売りが優勢となった。夜間取引ではやや買いが入り、7月限は限定的ながら上昇。しかし、通常取引で売りが進み反落した。そのまま下げ幅を広げ、引け近くに641-0セントと2021年7月13日以来の安値を更新した。

ダウ工業平均：33,301.87↓223.96
S&P500：4,055.99↓15.64
NASDAQ：11,854.35↑55.19

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落となる一方、ナスダック総合指数は反発。前日引け後のハイテク大手の決算が強気の内容となったことを好感する形で買いが先行したものの、その後は銀行の経営不安や景気減速懸念が改めて重石となる中で売りに押し戻された。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、100ポイント以上値を切り上げたものの、早々に売り圧力が強まりマイナス転落。そのまま100ポイント以上値を下げた。昼にかけては改めて騰勢を強める格好となり、小幅ながらもプラス圏を回復。午後からは改めて売りが加速、最後は300ポイントに迫るまで下げ幅を拡大する場面も見られた。

セクター別では、コンピューター関連が上昇したほか、半導体も堅調に推移。一方で運輸株は大幅に下落、薬品株や工業株、エネルギー関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が前夕の好決算を手掛かりに7.24%の急伸、インテル（INTC）やセールスフォース(CRM)ボーイング(BA)、ダウ(DOW)も小幅ながら上昇した。残りの25銘柄は全て下落、ホーム・デポ（HD）が2.79%の下げとなったほか、メルク(MKR)やハネウェル・インターナショナル(HON)、アムジェン（AMGN）も2%を超える下落を記録した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス6月限終値：2.305↓0.132

NY天然ガスは続落。明日の在庫統計で平年を上回る積み増しが予想されていることなどが重石となる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで4月14日以来の安値を更新した。6月限は夜間取引から売りが先行、2.40ドルの節目近辺まで値を切り下げての推移が続いた。早朝にかけては一段と売り圧力が強まり、2.30ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、2.30ドルを割り込むまで値を崩した。売り一巡後も安値近辺で上値の重い展開が継続、引け間際にはまとまった買い戻しが入り、2.30ドル台を回復した。

RBOBガソリン6月限：2.5125↓0.0458
暖房油6月限：2.3692↓0.0785

NY石油製品は続落、景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が重石となる中、原油や株の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、早朝にかけて売りが膨らみマイナス転落。中盤には在庫統計の発表を受けて買い戻しが集まり、ガソリンがプラス転換したものの、早々に息切れ。昼からは改めて売りが加速、大きく値を崩した。

NYMEX原油6月限終値：74.30↓2.77

NY原油は続落。景気減速によって需要が伸び悩むとの懸念が大きな重石となる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが加速、今月初めにOPECプラスの大幅減産を受けて上昇した分を全て消す格好となった。6月限は夜間取引では買いが優勢、77ドル台半ばまで値を切り上げてのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、75ドル台後半まで一気に値を崩した。中盤には在庫統計が大幅な取り崩しとなったことから買い戻しが集まり77ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。昼からは改めて売りに押される展開、日中安値を大幅に更新して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,996.0↓8.5

NY金は反落。強気の企業決算を受けて景気減速に対する懸念がやや後退する中、米長期金利の上昇を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には一旦売りに押される格好となったが、早々に下げ止まり。通常取引開始後には改めて騰勢を強め、2,020ドル台まで一気に値を伸ばした。株式市場が開くと一転して売り一色の展開となり、昼には2,000ドルの節目を割り込むまでに急反落。その後は売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

オーストラリア気象局の月2回のレポートによると、当局が監視する国際モデルの全てが8月までにエルニーニョ現象の基準に到達する見通しを示した。エルニーニョ・南方振動（ENSO）が南半球の秋まで中立状態を続けてから、冬にかけてエルニーニョが発達する可能性を示唆していると指摘。当局は50%のエルニーニョ発生確率を維持し、発生見通しもWatch（監視）で続けるとした。ただ、この時点で秋以降の予報は正確性が低く、慎重に受け止めるべきだともいう。

エルニーニョ現象に伴い、オーストラリア東部では冬から春の間に平均以上の降雨となる傾向がある。

ICE-USコーヒー7月限終値：191.60↑3.20

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると買いが集まるようになり、中盤には194セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ジリジリと値を切り下げる格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：25.78↓0.19

NY砂糖は反落。ここまでの買いの勢いも一服、ポジション整理の売りが主導する中で上値の重い展開が続いた。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、前日の高値をやや上抜けるまで値を切り上げる場面も見られた。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、マイナス転落。NYに入っても売りの流れは止まらず、25.60セント台まで値を切り下げた。中盤には買い戻しが集まり、プラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。引けにかけては再び売りが優勢となり、日中安値近辺で取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ベトナム税関局によると、3月のコーヒー輸出は21万372トンと、前月から5.2%増加した。前年同月との比較にすると0.3%の減少。2023年最初の3ヶ月間で55万2613トンになり、前年同期を5.0%下回る。

天然ガス在庫統計市場予想
27日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

2年変動金利債(FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は26日時点で4114万9000トンと、前年同期を10.0%下回った。2022/23年度の小麦輸出が26日時点で1415万6000トン、コーンが2421万6000トンとなった。4月の輸出は26日まであわせて317万3000トンになり、前年比にして58.4%減少。小麦が115万8000トン、コーンが183万4000トンという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は、2023年のコーン生産見通しを1588万9775トンと、前月時点での1587万9525トンから小幅引き上げた。2月に1561万5050トンの初回予想を発表して、これで2回連続の上方修正。前年比にして2.71%増加になる。食用となるホワイトコーンを834万4375トンから836万1175トンに引き上げ、前年比較で6.51%増加の見通しとした。一方、主に飼料用のイエローコーンは752万8600トンの予想とし、753万5150トンから小幅引き下げ、前年に比べ1.20%減少。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は、同国の2023年小麦作付意向が前年比4.27%減の54万2600ヘクタールになったと発表した。州別にみると、フリーステートが19.79%落ち込み、ノーザンケープは14.89%の減反。クワズル・ナタル、ノースウエストも前年から減少になる。反面、面積が最大のウエスタンケープでは0.69%増加し、またリンポポやイースタンケープも増反。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は26日、同国の2023/24年度砂糖きび生産が6億3709万2600トンと、前年から4.4%増加するとの初回見通しを発表した。作付予想は前年比1.5%増の841万300ヘクタール。また、イールドが前年の7万3609キログラムから7万5751キログラムに上昇すると見通す。

2023/24年度の砂糖生産は前年から4.7%増加し、3877万1600トンになると見通す。エタノールの生産は275億3179万6000リットルの予想とし、前年と比べて0.6%増加。エタノール用の砂糖きび消費は前年の55.49%から50.19%に低下となる。

生産の大半を占める中南部の2023/24年度砂糖きび生産は5億7732万9900トン、前年から4.9%増加の見通しを示した。作付が1.3%増えて746万8400ヘクタール、イールドは7万4661キログラムから7万7303キログラムに上昇見通し。中南部の砂糖生産が3514万8200トンと、4.8%増加の見通し。エタノール生産は0.4%増加して251億6410万2500リットルの見通しとした。

CONABはまた、コーン由来のエタノール生産が2023/24年度に56億3986万4400リットルになるとの見通しを示した。前年との比較で42.0%増加。砂糖きび由来とコーン由来あわせて331億7166万400リットル、5.9%増加の見通しになる。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2023/24年度小麦生産は1950万トンと、干ばつに見舞われた前年から56.0%増加の見通しとなった。面積にして650万ヘクタールとみられ、21.5%の増加。ただ、6月の作付前に土壌水分がさらに回復する必要があるという。作付が前年比21.5%増の650万ヘクタール、イールドは前年の2.3364トン（修正値）から3.0トンに上昇の見通し。生産と作付、イールドともに前年から著しい改善が見込まれているが、いずれも2021/22年度は下回る。輸出は1370万トンの予想で、前年の2倍以上に膨らむ格好になる。

コーン生産に関すると、2022/23年度の推定が4500万トンから3600万トンに下方修正となった。前年比にして30.8%減少。一方、2023/24年度は5400万トンに増加し、過去最高も更新する見通しである。採算性の改善を背景に作付意欲が高まっているという。作付見通しは7.8%増えて690万ヘクタール、イールドが5.625トン（修正値）から7.8261トンに上昇とみられる。コーン輸出は3800万トンの予想で、前年の推定2300万トン（修正値）から58.4%増加になる。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2023/24年度大豆生産は1億5900万トンと、前年に続いて再び過去最高を更新する見通しとなった。前年比にして4.3%増加。堅調な需要や価格上昇、為替レートが有利なことを背景に増反が見込まれており、生産も上向くとの見方である。また、遺伝子組み換え（GM）種子や肥料など投資がイールドを押し上げる見通しとした。作付が3.9%増えて4520万ヘクタール、イールドは前年の推定3.5057トン（修正値）から3.5177トンに上昇の見通しとなった。

圧搾高は5580万トンの予想で、前年を5.3%上回る。供給増加に加え、国内の大豆油と大豆ミール需要増加、輸出需要が圧搾増加につながるとの見方である。ただ、伸び率は過去5年平均の6%をやや下回ることも指摘した。輸出は9810万トンの予想で、前年から3.3%増加し、やはり過去最高更新になる。

カナダ統計局農産物作付意向調査
出所：カナダ統計局、単位1,000エーカー

貿易収支(モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・3月耐久財受注(速報値) (08:30)
・3月貿易収支(モノ-Goods)速報値 (08:30)
・2年変動金利債 (FRN)入札 (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB) 砂糖きび生産推定
・カナダ統計局農産物作付意向調査

納会日
・メタル 4月限納会
・天然ガス 5月限納会

ドル/円：133.72、ユーロ/ドル：1.0973、ユーロ/円：146.74 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心に円高が進行。弱気の企業決算や経済指標を受けて景気減速に対する懸念が改めて高まる中、米株の下落につれて投資家の間にリスク回避の動きが加速した。ドル/円は東京では買いが優勢、134円台前半でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、133円台後半まで反落。NY朝には一旦134円台を回復したものの、早々に息切れ、再び134円を割り込んでの推移となった。昼からは改めて売り圧力が強まり、一時133円台前半まで値を切り下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.10ドル台半ばまでレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.10ドル台前半まで反落。NYに入っても売りの勢いは衰えず、1.10ドルを割り込むとそのまま1.09ドル台後半まで下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では堅調に推移、148円台半ばまで値を切り上げた。午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンでは147円台後半まで反落。NYに入っても売りの流れは止まらず、午後には146円台前半まで値を切り下げた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆7月限終値：1417-1/2↓18-1/2

シカゴ大豆は続落。前夕に発表されたクロップレポートで作付進捗率が平年を上回ったのを受けて売りが優勢となった。夜間取引では様子見の空気が強く、7月限は小動き。朝方にかけて売り圧力が強まり、下落の展開にシフトした。通常取引に入ると下げ足も速まり、1411-1/4セントと3月27日以来の安値を付けた。いったん1420セント台に戻してから、取引終盤に再び弱含んだ。

CBOTコーン7月限終値：607-3/4↑0-1/4

シカゴコーンはほぼ横ばい。前夕に発表されたクロップレポートで平年以上の作付進捗率を確認し、売りが膨らむ場面があったが、一巡して値ごろ感から買いが入った。夜間取引では売り買い交錯の中7月限はもみ合い、一時買いが進んで上昇610セントを超える上昇となった。その後値を消し、朝方に売りに押されて下落。通常取引で一段と下がったが、601-0セントと3月14日以来の安値を付けてから売りもスローダウンし、取引終盤に前日の終値水準に回復した。

CBOT小麦7月限終値：653-0↓4-0

シカゴ小麦は続落。テクニカル要因に加え、米主要生産地の降雨予報も重石となった。夜間取引でまず売りの展開になってから、いったんブレーキがかかり、7月限はやや下落の後持ち直した。しばらく前日終値を挟んでもみ合い。しかし、通常取引に入ると改めて売り圧力が強まって弱含んだ。日中に642-1/2セントと2021年7月13日以来の安値を付けた後は下げ幅を縮めた。

ダウ工業平均：33,530.83↓344.57
S&P500：4,071.63↓65.41
NASDAQ：11,799.16↓238.05

NY株式は大幅安。弱気の企業決算や経済指標を受けて景気減速に対する懸念が改めて強まる中、日中を通じて売りに押される展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、物流大手UPSの決算が予想を下回ったことや、4月のCB消費者信頼感指数の弱気サプライズが嫌気される中、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。午後にまとまったうちが出ると、300ポイントを超えるまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後も押し目で買い戻しが入るとこともなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。

セクター別では、薬品株が底堅く推移した以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも運輸株や銀行株、半導体の下落がきつくなった。コンピューター関連やバイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ)が0.92%の上昇となったほか、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)、メルク(MRK)も堅調に推移。一方でダウ(DOW)は5.22%の大幅安、アメリカン・エクスプレス(AXP)やインテル(UNTC)も2%台後半の下げを記録した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス6月限終値：2.437↓0.034

NY天然ガスは反落、新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りに押される展開となった。6月限は夜間取引から売りが優勢、2.40ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。ロンドン時間に入ると一段と売り圧力が強まり、朝方には2.30ドル台後半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後には2.40ドル台前半まで買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤には再び2.40ドルを割り込むまで値を切り下げた。昼前には再び2.40ドル台まで値を回復。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン6月限：2.5583↓0.0517
暖房油6月限：2.4477↓0.0749

NY石油製品は反落、景気減速に対する懸念が改めて強まる中、株や原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、ロンドン時間に入ると徐々に売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引開始後は一段と下げ足を速め、中盤にかけて一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油6月限終値：77.07↓1.69

NY原油は反落。弱気の企業決算や経済指標を受けて景気減速に対する懸念が改めて強まる中、株価の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なく上下に振れる展開、ロンドンの朝方には79ドル台まで切り上げる場面も見られたが、その後は再び下落に転じ、朝方には78ドルを割り込む展開となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、76ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが優勢となり、77ドル台半ばまで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては77ドルの節目近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金6月限終値：2,004.5↑4.7

NY金は続伸。弱気の企業決算を手掛かりに景気減速懸念が改めて強まる中、安全資産としての需要が相場を押し上げた。米長期金利の低下も強気に作用した。6月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間に入ると一転して売りに押される格好となり、朝方には1,990ドルをやや割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後は再び買い意欲が強まり、プラス圏を回復。その後も再び売りに押されるなど、方向感の定まらない展開が続いたが、引けにかけてはしっかりと買いが集まり、プラス転換して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：188.40↓5.05

NYコーヒーは反落、前日の上昇の反動もあり、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には187セント台まで値を切り下げての推移となった。朝方にはやや買い戻しが優勢となったが、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、日中安値をやや更新するまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：25.97↑0.65

NY砂糖は続伸。インドをはじめとした主要生産国の供給不安を背景にした買いの勢いは衰えず、終盤に大きく値を切り上げた。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、朝方にはやや売りが優勢となり、NYに入ると25セントの節目を割り込む場面も見られた。売り一巡後もしばらくは動きが見られなかったが、昼前からはまとまった買いが断続的に入る格好となり、26セント台まで一気に値を切り上げた。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ロシアの国防省は26日、クリミア半島にある黒海艦隊基地攻撃で、黒海輸出合意の延長交渉がより難しくなる非難した。ロシアは24日に水上無人機による黒海艦隊攻撃を撃退したが、ウクライナが輸出合意で設けられた回廊を利用した攻撃だったと主張。無人機攻撃は輸出合意の延長を脅かすともコメントした。一方、ロシアのペスコフ大統領報道官は情勢を監視しているとしながら、改めて合意延長に難色を示した。なお、ウクライナは黒海艦隊攻撃に関しての声明を出していない。

黒海輸出合意は国連とトルコの仲介によって昨年7月に成立、3月に60日間の延長が合意されたことで5月18日に期限を迎える。国連のグテレス事務総長は24日にロシアのラブロフ外相と黒海輸出合意について話し合い、プーチン大統領あての書簡を渡したと報じられている。

ECBが25日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月21日現在6,328億9,300万ユーロと、前週から300万ユーロ増加した。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが25日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は22日時点で前年同期から1.8%上昇した。前週は1.1%と2021年2月6日以来の小幅上昇だった。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

アルゼンチンの運送業者が24日に無期限ストライキを始め、ロサリオ港のあるサンタフェ州で穀物を積んだトラックの通過を止めていると報じられた。業者を代表する組合Siunfletraの幹部は、輸送レートが低過ぎ、採算が取れないとコメント。輸送レートの引き上げ、また料金改定の協議に組合が立ち会うことを要請しているという。アルゼンチンの植物油産業会議所・穀物輸出センター（CIARA-CEC）関係者によると、25日時点で出荷状況は落ち着いていた。港を代表するCAPyMのマネジャーは、穀物トラックが港に到着するのに支障が出ていることを認識。ただ、港に穀物在庫があることも指摘した。

米農務省(USDA)アタシェによると、メキシコの2023/24年度砂糖生産は625万トンと、前年から3.4%増加の見通しになった。前年とは対照的に肥料コストが下がり、平均的な天候に回復するとみられ、生産が上向くとの見方である。砂糖きびの生産予想が前年比7.2%増の5542万トン。

2023/24年度の輸出予想は137万1000トン、前年から1.6%増加する。米国の堅調な需要が背景にあるが、前年の生産ダウンの影響でほかの国への輸出が伸び悩む見通しという。粗糖だけでは0.5%減少見通し。精製糖は10.6%増加するが、規模は小さい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月住宅建築許可件数修正値
・2月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・2月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・3月新築住宅販売 (10:00)
・4月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)
・3月マネーストック (16:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・メタル 5月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 5月限OP 納会

ドル/円：134.21、ユーロ/ドル：1.1046、ユーロ/円：148.26 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。来週のECB理事会で50bpの利上げが維持されるとの見方が改めて下支えとなる中、ユーロにしっかりと買いが集まる展開となった。ドル/円は東京から買いが先行 、134円台前半までレンジを切り上げての推移となった。午後にはやや売りが優勢となったものの、ロンドンに入ると持ち直し。NY早朝には134円台半ばから後半のレンジまで上げ幅を拡大した。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、午後に遅くには134円台前半まで反落した。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台後半で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.10ドル台前半まで値を回復した。NYに入っても買いの勢いは衰えず、午後には1.10ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、147円台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。午後にはやや売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると改めて騰勢を強める格好となり、148円台を回復、NY午前には148円台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、148円台をしっかりと維持しての推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1436-0↓13-0

シカゴ大豆は続落。他市場につれ安となり、ブラジルの豊作見通しも引き続き重石だった。夜間取引でまず売りに押され、7月限1440セント台半ばに下落してブレーキがかかった。その後買い進んで反発。しかし、通常取引に入って1460セント台に値を伸ばすと買いも息切れとなり、そのまま値を消した。改めて前週末終値を下回ってほぼ一本調子の下落にシフト。引け近くに1434-0セントと3月28日以来の安値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：607-1/2↓7-3/4

シカゴコーンは続落。テクニカルや中国向け輸出成約のキャンセルで売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から下落。610セント割れ近くで下げ止まる場面があったが、早朝に改めて売りに押されて弱含んだ。通常取引に入って604-1/4セントと3月22日以来の安値を付けた。その後ペースはスローダウンしても売りの流れは続き、軟調な値動きにとどまった。

ダウ工業平均：33,875.40↑66.44
S&P500：4,137.04↑3.52
NASDAQ：12,037.20↓35.25

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が小幅続伸となる一方、ナスダック総合指数は反落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて投機的な売り買いが交錯、狭い値幅内で方向感なくもみ合う展開となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。中盤にかけては売りに押し戻される格好となり、マイナス転落。昼過ぎにかけて値を切り下げたものの、100ポイント以上下げ幅を広げることもなく、下げ止まり。その後は一転して買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復した。引けにかけては改めて騰勢を強める格好となったが、上げ幅は限定的なものにとどまった。

セクター別では、エネルギー関連がしっかりと上昇したほか、素材や金鉱株、ヘルスケア、生活必需品、公益株も堅調に推移した。一方でバイオテクノロジーは下落、半導体やコンピューター関連、銀行株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、キャタピラー(CAT)が1.43%、シェブロン(CVX)が1.40%それぞれ上昇したほか、ナイキ(NKE)やユナイテッド・ヘルス(UNH)も1%を超える上昇となった。一方でインテル(INTC)は2.11%、セールスフォース(CRM)は2.07%それぞれ下落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やマイクロソフト(MSFT)も1%を超える下げを記録した。

CBOT小麦7月限終値：657-0↓16-0

シカゴ小麦は大幅続落。米産需要に対する懸念から売りが優勢となった。夜間取引で買いが先行したが、7月限は680セントを超える上昇となって早々に上値が重くなった。通常取引に入ると売りに押されて下げに転じた。日中は下げ幅を広げていき、引け近くに656-3/4セントと2021年7月21日以来の安値を付けた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月23日現在

NYMEX天然ガス5月限終値：2.273↑0.040

NY天然ガスは小幅反発。朝方までは軟調な展開が続いたが、その後しっかりと買いが集まった。5月限は夜間取引では売りが優勢、2.20ドルの節目を中心としたレンジ内での推移が続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス転換、中盤には再び売りに押されるなど、不安定な値動きとなったが、昼前にからは安定して騰勢を強める格好となり、2.20ドル台後半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.6318↑0.0302
暖房油5月限：2.5310↑0.0424

NY石油製品は上昇、原油高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては原油が値を切り上げるのにつれて買い意欲が強まり、プラス圏を回復。昼には上昇も一服となったが、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：78.76↑0.89

NY原油は続伸。OPECプラスの減産によって将来的に需給が逼迫するとの見方が下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。6月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間に入ると買い意欲が強まり、先週金曜の終値近辺まで値を回復。通常取引改めて買いが加速、78ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、高値圏を維持しての推移が継続。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、一時79ドル台まで上げ幅を拡大した。

COMEX金6月限終値：1,999.8↑9.3

NY金は反発。米長期金利の低下や対ユーロでのドル安の進行が好感される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、1,990ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移が続いた。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されマイナス転落したものの、押し目ではすぐに買いが集まりプラス圏を回復。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、引け前には2,000ドルの大台まで値を伸ばす場面も見られた。

ICE-USコーヒー7月限終値：193.45↑2.00

NYコーヒーは反発。先週後半の下落の反動もあり、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまった買いが入ると195セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、196セント台まで値を伸ばした。中盤以降は一転して売りに押される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：25.32↑0.98

NY砂糖は大幅反発。将来的な世界需給の逼迫懸念が改めて下支えとなる中で買いが加速、直近の高値をあっさりと上抜ける展開となった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、先週末の急落の反動もあり、24セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入ってからは改めて騰勢を強める格好となり、中盤には25セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏での推移が続いた。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2023年のEU軟質小麦イールド見通しを5.96トンと、前月に発表した初回予想の5.99トンから引き下げた。それでも、前年の5.79トン（修正値）から上昇、また過去5年平均の5.81トン上回る。デュラム小麦は3.53トンから3.54トンに引き上げた。前年の3.25トン（修正値）、過去5年平均の3.50トンいずれからも改善。小麦全体で5.774トンの予想とし、前月報告時の5.77トンから下方修正だが、前年から3.1%上昇、過去5年平均に比べると2.7%の上昇になる。

MARSは、直近のデータ収集期間の間にEUの大部分でまとまった降雨がみられ、土壌水分の改善に寄与したとの見方を示した。ただ、一部では作付の遅れがあったことも認識した。イタリア北部の干ばつは続いており、イベリア半島の乾燥はひどくなったと指摘。夏作物の作付が懸念されるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆収穫は4月20日時点で92%終了した。前週の86%からアップ、前年同期の91%も僅かに上回った。中西部や南東部、またバイーア州とトカンティンス州、ロンドニア州の作付は完了。作業が続いている地域の中で、最も生産規模の大きいリオグランデ・ド・スル州では機械による作付が順調に進んでいるという。

米農務省（USDA）は24日、民間業者から中国向けで予定していた32万7000トンの2022/23年度産コーン輸出が解約されたと報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省(USDA)アタシェによると、ブラジルの2023/24年度砂糖生産は4201万トンと、前年から10.4%増加の見通しとなった。好天気と価格上昇を背景に砂糖きびの生産が伸び、また価格面から砂糖生産への砂糖きび割り当てがエタノール以上に増えるとみられており、砂糖生産が上向くとの見方である。砂糖きび生産が6億6130万トンの予想で、前年に比べて6.5%の増加。主要生産地の中南部だけで前年を8.5%上回る5億9000万トン見通しになる。砂糖生産への砂糖きび消費は前年比12.6%増の3億1613万トン。エタノール向けが3億4523万トンで、消費規模自体は砂糖向けより若干多いが、前年からの伸び率が1.5%で、小幅増加の見通しである。

2023/24年度砂糖輸出は14.9%増加し、3239万8000トンの見通しである。前年からの輸出向け供給が大量なことで、輸出が伸びるという。レアルが2020年半ば以降、対ドルで下落基調を続けているため、ブラジル産の競争力が高いことも輸出増加見通しの背景にある。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合(EU)27ヶ国の2023/24年度砂糖生産は1547万5000トンと、前年から3.9%増加の見通しとなった。前年の干ばつ被害から回復する格好だが、2021/22年度の1649万7000トンに比べるとまだダウンとみられる。大半を占める砂糖ビートからの生産予想が前年比3.9%増の1525万トン。フランスではネオニコチノイド系農薬の使用禁止を背景にほかの作物に乗り換える農家が増えており、砂糖ビート作付が減少見通し。しかし、ほかの生産国で増反が見込まれているという。

2023/24年度砂糖消費見通しは前年と同水準の1700万トンとなった。2020年の新型コロナウィルス流行絡みの落ち込みから回復しきっていないことを指摘。健康管理を意識し、砂糖消費を減らす向きもあるとのことである。輸出が90万5000トン、0.9%減少の見通しとなった。輸入は16.7%減少して250万トンになる。期末在庫は144万トンの予想で、前年から5.1%増加。

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)