ドル/円：134.46、ユーロ/ドル：1.0927、ユーロ/円：146.91 （NY17:00）

為替はドル高が先行、4月のNY連銀指数が強気のサプライズとなったことを受け、米長期金利の上昇につれてドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、午後には134円の節目近辺まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても同水準でのもみ合いが継続、NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、NY連銀指数が発表されると一転して買い一色の展開となり、134円台半ばまで上げ幅を拡大。買い一巡後も売りに押し戻されることはなく、134円台前半から半ばのレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台後半のレンジ内での推移、午後には1.10ドルの節目に迫るまで値を切り上げる場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りが優勢となり、1.09ドル台後半のレンジに逆戻りしてのもみ合い、NYに入ると強気の経済指標を受けて売りが加速、1.09ドル台前半まで下げ幅を拡大した、売り一巡後も押し目で買いを入れる向きはなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では147円の節目を挟んだレンジ内での推移、午後に買いが集まると、147円台半ばまで値を切り上げた。ロンドンでは一転して売りが優勢となり、147円を割り込むまで反落。NYに入ると146円台後半まで値を切り下げた。昼からは再び買いが集まったものの、147円台に値を戻すには至らなかった。

CBOT大豆5月限終値：1517-0↑16-1/2

シカゴ大豆は上昇。NOPA月間圧搾高が予想を上回り、買いを支援した。夜間取引でまず売り買い交錯の中、5月限は上下を繰り返し、一巡後に値を伸ばす展開となった。通常取引で一段と上がり、取引終盤には1520セント近くまで上昇した。

CBOTコーン5月限終値：676-1/2↑10-1/4

シカゴコーンは続伸。黒海輸出合意に対する懸念に加え、週間輸出検証高の好調もあって買いに弾みが付いた。5月限は夜間取引でまず下落となったが、売りが比較的限られ、早々に下げ足が鈍化。朝方に再び弱含む場面をみても、通常取引で買いが進み上昇の展開となった。しっかりと値を伸ばし、引け近くに677-0セントと2月22日以来の高値を付けた。

ダウ工業平均：33,987.18↑100.71
S&P500：4,151.32↑13.68
NASDAQ：12,157.72↑34.26

NY株式は反発。NY連銀指数が強気のサプライズとなったことを受けた米長期金利の上昇が嫌気される中。ハイテク銘柄を中心に上値の重い展開となったものの、午後遅くにはしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きでは買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。昼前には売りに押されマイナス転落、午後には100ポイント近く値を切り下げる場面も見られたものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。遅くには一転して買い意欲が強まりプラス転換、最後は100ポイントを超えるまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では、銀行株にしっかりと買いが集まったほか、バイオテクノロジーや保険、工業株も堅調に推移。一方で金鉱株やエネルギー関連は下落、半導体やコンピューター関連も上値が重かった。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が1.76%、トラベラーズ(TRV)が1.73%それぞれ上昇したほか、ボーイング（BA）やセールスフォース(CRM)、ホーム・デポ(HD)も1%を超える上昇となった。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は1.26%の下落、シェブロン(CVX)やアムジェン(AMGN)も売りが目立った。

CBOT小麦5月限終値：696-1/2↑14-0

シカゴ小麦は続伸。スロバキアがポーランドやハンガリーに続いてウクライナからの穀物輸入禁止を決めたことを背景に黒海輸出の先行き不透明感が改めて強まり、買いが集まった。夜間取引でまず売りに押され、5月限は下落。670セント台半ばでブレーキがかかり、朝方には買い優勢の中上昇に転じた。通常取引でもしっかりと買いが進み、取引終盤には690セント台後半まで上がった。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月16日現在

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

NYMEX天然ガス5月限終値：2.275↑0.161

NY天然ガスは続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、売られ過ぎ感が依然として強い中で投機的な買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、2.10ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移が続いた。朝方からはまとまった買いが断続的に入り、2.30ドル台まで一気に上げ幅を拡大。通常取引開始後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値近辺の水準を維持しての推移。午後に入っても新たな動きは見られず、そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.7740↓0.0619
暖房油5月限：2.6147↓0.0245

NY石油製品は下落、原油や株の下落が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後は中盤にかけてまとまった売りが断続的に出る格好となり、一段と値を切り下げた。昼には売りも一服、しばらく安値圏での推移が続いたあと、引けにかけては買い戻しが集まり下げ幅を縮小して取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：80.83↓1.60

NY原油は反落。朝方発表されたNY連銀指数が強気のサプライズとなり、長期金利の上昇やドル高の進行重石となる中、株価の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には82ドルの節目近辺まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤には一段と売り圧力が強まり、80ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：2,007.0↓8.8

NY金は続落。朝方発表されたNY連銀指数が予想より強気の内容となり、景気の底堅さに支えられインフレ圧力が再び強まるとの見方が浮上する中、ポジション整理の売りが相場を主導した。6月限は夜間取引では買いが先行、先週金曜の下落の反動もあり、2,020ドル台までレンジを回復してのもみ合いが続いた。通常取引開始後はNY連銀指数の発表を受けて売りが加速、中盤には2,000ドルの大台を割り込むまで一気に値を切り下げる展開。売り一巡後は2,000ドル台を回復するまでに買いが集まったものの、値幅は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー7月限終値：199.05↑7.55

NYコーヒーは大幅反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、194セント台を中心としたレンジ内での推移が続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、昼には199セント台まで上げ幅を拡大。2ドルの節目手前では頭打ちとなったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：23.80↑0.34

NY砂糖は続伸。インドやタイの生産見通しの引き下げに伴い、世界需給が一段と逼迫するとの見通しが下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、23.60セント台までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。朝方には売りが優勢となったものの、プラス圏ではしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、23.80セントまで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏は維持しての推移が続いた。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の夏コーン収穫は4月13日時点で82%終わった。前週の72%から上がり、前年同期の81%を小幅下回った。サフリーニャコーン作付は前週に完了しており、生育は順調という。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆収穫は4月13日時点で86%終了した。前週の82%からアップ、前年同期の87%を僅かに下回った。作業は主にリオグランデ・ド・スル州で行われており、同州の収穫進捗率が31%と、前年の33%と比べて若干の遅れ。豆の生育が進むのを待って無理に収穫を進める農家はないとコメントした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は1-3月期に78.6と、前期の73.3から上昇。2022年1-3月から4-四半期続いた低下が止まった格好になった。ただ、過去平均の84は依然として下回っている。

向こう6ヶ月間の売り上げについては、増加見通しが68%と、前回調査での62%から上がった。横ばいが17%から18%にやや上昇、減少見通しは7ポイント下がって14%となった。設備投資見通しに関すると、据え置きが39%から49%に上昇。増加が40%から34%、減少が21%から17%にそれぞれ下がった。雇用計画では、増員が前回調査の39%から41%に小幅上昇した。現状維持は33%で変わらず、縮小は28%から26%に低下した。

2023年の実質国内総生産（GDP）見通しは1.4%の増加と、伸び率が前回調査での1.2%から上方修正となった。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、2023年大豆輸出見通しは9370万トンと、従来の9230万トンから140万トン引き上げた。前年との比較にして19.0%増加。生産見通しは前年比18.2%増の1億5360万トンで据え置き。輸出の修正を反映して期末在庫を1100万2000トンから960万2000トンに引き上げたが、前年の２．４倍に膨らむ見通しでもある。国内の2023年大豆ミール消費見通しは1810万トンで修正なし、前年との比較にすると4.3%の減少になる。一方、大豆ミール輸出を2070万トンから2100万トンに上方修正、前年から3.2%の増加見通しとした。

英国の税関データによると、2022/23年度（7-6月）小麦輸入は2月時点で89万9468トンと、前年同期から32.5%減少した。欧州連合（EU）産が48.9%落ち込んで49万8459トン。非EU産は40万1009トンで、前年比12.3%増加となった。

輸出は92万7146トンになった。前年の3.4倍に膨らみ、今年度に入ってはじめて輸入累計を上回った。EU向けが前年の3.2倍の86万2775トン。非EU向けは6万4371トンになり、前年に3000トンにも届かなかったのと比べて大きく増えた。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2023/24年度大豆生産は5050万トンと、前年の2390万トン（修正値）の2倍超に改善の見通しとなった。イールドが1.5828トン（同）から2.9882トンに上昇予想。2022/23年度にひどい干ばつに見舞われたことで、生産は24年ぶり、イールドは50年ぶりの低水準になった。しかし、2023/24年度により平均的な天候に戻り、作付増加もあって生産が大きく上向く見方である。作付が前年比3.7%増の1690万ヘクタール、に大きく上昇の見通し。

生産の改善に伴い、2023/24年度輸出は550万トンの予想となり、前年度の100万トン（同）から大幅増加する。圧搾は39.0%増えて4100万トンとみられる。一方、輸入が前年の1100万トン（同）から350万トンに落ち込む見通し。期末在庫が722万6000トン、前年を33.2%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・4月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・2月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・3月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・3月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 5月限OP 納会
・原油 5月限OP 納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：133.75、ユーロ/ドル：1.0992、ユーロ/円：147.02 （NY17:00）

為替はドル高が進行。午前中に発表された4月のミシガン大消費者指数で、1年後のインフレ見通しが大幅に上昇したことを受け、インフレがたが止まりを続けるとの見方が改めて強まる中でドルに投機的な買い戻しが集まった。ドル/円は東京では132円台前半から半ばのレンジ内で、やや上値の重い展開、ロンドンに入っても特に新たな動きが見られることはなかった。NYに入るとミシガン大の消費者指数の発表を受けて買いが加速、昼前には133円台後半まで一気に値を切り上げる展開となった。午後には買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.10ドル台後半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。ロンドンにかけては徐々に売りに押し戻される展開となり、1.10ドル台半ばまで上げ幅を縮小。NYに入るとミシガン大消費者指数の発表を受けて売りが加速、1.09ドル台後半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服、1.10ドルの節目近辺まで値を回復した。ドル/円は東京では146円台半ばのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドン朝には146円台前半まで売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復した。NYに入っても堅調な値動きが継続、午後には147円台前半まで値を切り上げた。

ダウ工業平均：33,886.47↓143.22
S&P500：4,137.64↓8.58
NASDAQ：12,123.47↓42.81

NY株式は反落。午前中に発表された4月のミシガン大消費者指数で、1年後のインフレ見通しが大幅に上昇したことが嫌気される中、週末を前にポジション調整の売りが膨らんだ。3月の小売売上高が予想以上の落ち込みとなったことも、景気減速に対する懸念を高める格好となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく買いが優勢となったものの、ミシガン大消費者指数が発表されると流れが一転して売りが加速、100ポイント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降も軟調な流れが継続、昼過ぎには200ポイント台後半まで下げ幅を拡大。その後は買い意欲が強まり、引けにかけては値を回復した。

セクター別では、銀行株に買いが集まったほか、運輸株やエネルギー関連も堅調に推移。一方で金鉱株は大幅に下落、公益株やヘルスケア、素材、保険、バイオテクノロジーなどにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、JPモルガン・チェースが好決算を受けて7.55%の上昇となったほか、ゴールドマン・サックス(GS)やキャタピラー(CAT)にも買いが集まった。一方でボーイング(BA)は5.56%の急落、トラベラーズ(TRV)やユナイテッド・ヘルス(UNH)も2%を超える下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限終値：1500-1/2↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅安。改めてブラジルの記録的な生産見通しに着目し、売り圧力が強まった。夜間取引で買いの場面があったが、長続きせず、売りの展開にシフトしてから5月限はじりじりと下落。通常取引で一段安となり、1490セントちょうどでブレーキがかかった。その後下げ幅を縮めても、最後はややマイナスで取引を終え、期先限月はより大きな下落で引けた。

CBOTコーン5月限終値：666-1/4↑14-0

シカゴコーンは大幅上昇。USDAへの中国向け輸出成約報告や小麦上昇を手掛かりに買いが優勢となった。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限はもみ合い。しかし、早朝には買いに弾みが付いて値を伸ばす展開となった。通常取引に入ると買いも一段と進み、ほぼ一本調子で上がった。

CBOT小麦5月限終値：682-1/2↑15-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。米主要生産地の干ばつ懸念や黒海輸出合意の先行き不透明感が買いを支援した。夜間取引では売りが膨らみ、5月限は下落となったが、661-1/4セントと3月24日以来の安値を付けてブレーキがかかった。通常取引に入ると買いに弾みが付いて急速に上昇。取引終盤に680セント台に値を伸ばした。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月11日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス5月限終値：2.114↑0.107

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、1.90ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは上値の重い展開が続いた。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、午後には2.10ドル台まで値を回復。引けにかけても高値圏で底堅い値動きが続いた。

RBOBガソリン5月限：2.8359↑0.0042
暖房油5月限：2.6392↓0.0336

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後には一段と下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服、午後からはガソリンに買い戻しが集まりプラス圏を回復する一方、暖房油が最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油5月限終値：82.52↑0.36

NY原油は小幅反発。OPECプラスの大幅減産によって将来的な需給逼迫が避けられないとの見方が改めて下支えとなる中、日中を通じて買いが優勢の展開となった。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドンの朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。通常取引開始後にはまとまった買いが入り、83ドル台まで値を切り上げた。中盤には再び売りに押されマイナス圏まで値を下げたものの、やはりすぐに買いが集まり82ドル台後半まで値を戻した。昼からは値動きも落ち着き、82ドル台半ばから後半のレンジ内での推移が続いた。

COMEX金6月限終値：2,015.8↓39.5

NY金は大幅反落。目先インフレ圧力が簡単には後退しないとの見方が浮上、ドル高の進行が嫌気される中、週末を前にポジション整理の売りが加速した。6月限は夜間取引では買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、ロンドン時間には売りに押されマイナス転落。通常取引開始後は2,030台まで値を切り下げた。その後4月のミシガン大消費者指数で1年後のインフレ見通しが大幅に上昇したことを受けて一段と売りが加速、昼前には2,010ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったものの、2010ドル台を回復するのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー5月限終値：193.40↓2.70

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、週末を控えてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心に方向感なくもみ合う展開、朝方からは買いが優勢となり、NYに入ると 199セント台まで値を切り上げた。その後は流れが一転、まとまった売りが断続的に出る中で192セントまで急反落。最後はやや値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.10↑0.06

NY砂糖は小幅反発。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたものの、最後は買いが優勢で取引を終了した。5月限は夜間の時間帯は前日までの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、一時23.70セント台まで値を切り下げる格好となった。早朝にかけては買いが集まりプラス圏を回復、NYに入ってからしばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いた。中盤以降は上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、最後に買いが集まると小幅ながらプラス転換して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国税関総局が14日に明らかにしたデータによると、同国の3月の原油輸入は5,230.8万トン(日量1,236.83万バレル)と、前年比で22.47%の増加となった。年初来では1億3,636.9万トン(日量1,110.65万バレル)と前年同期から6.67%増加した。石油製品の輸入は389.5万トンと、前年の210.2万トンからは85.30%の増加、年初来では39.54%の増加となった。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2023/24年度（7-6月）軟質小麦生産見通しを1億2890万トンと、前月時点での1億2950万トンから引き下げた。それでも、前年比にすると3%の増加。スペインの乾燥が修正要因というが、ほかの生産地のほとんどは天候に恵まれており、生産が上向くとの見方である。輸出見通しは40万トン引き上げて3070万トンとし、前年との比較で4.4%増加する。また、2023/24年度EUコーン生産見通しは6270万トンで、70万トン引き下げたが、干ばつに見舞われた前年を21%上回る。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度のコーン輸入見通しを75万トンと、従来の63万トンから小幅ながらも一段と引き上げた。前年比にして53.5%の増加になる。一方、輸出は358万トンから351万9000トンにやや下方修正。前年から37.1%減少。EU向けを312万トンから307万9000トンに引き下げ、非EU向けは36万トンから34万トンに修正。それぞれ前年から37.3%、42.4%ダウンとなる。

2022/23年度コーン生産推定は994万9000トンで、前年比30.9%減少になる。前回報告では993万トンだった。作付が131万7000ヘクタール、イールドは7.55トンとみている。期末在庫の予想は206万7000トンから215万トンに上方修正した。前年を7.2%下回る。

FranceAgriMerはこのほか、2022/23年度（7-6月）軟質小麦輸出を1695万トン1000トンと見通し、前回報告時の1707万5000トンから小幅引き下げた。2年連続増加にはなるが、伸び率が0.2%と小幅。欧州連合（EU）向けを650万5000トンから643万1000トン、域外向けは1045万トンから1040万トンにそれぞれ修正した。EU向けは前年から19.7%減少、域外向けは18.5%の増加になる。生産推定は前年比4.9%減の3367万4000トンで据え置いた。作付が469万3000ヘクタール、イールドは7.18トン。期末在庫は250万6000トンの従来予想から261万4000トンに引き上げた。前年から6.0%減少する。

中国税関総局の暫定データによると、3月の大豆輸入は685万3000トンと、前年同月から7.9%増加した。2023年の輸入は最初の3ヶ月間で2302万4000トンになり、前年同期を13.5%上回る。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、3月のコーヒー生産は79万9000袋と、前年同月から13%減少した。2022/23年度（10-9月）の生産は3月まであわせて562万2000袋になり、前年同期を10%下回る。3月の輸出は前年比19%減の90万6000袋、2022/23年度最初の6ヶ月間で550万袋、14%減少となった。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで38万2000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。24万6000トンが2022/23年度産、13万6000トンが2023/24年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリア気象局は月2回のレポートで、2023年終わりにエルニーニョ現象が発生する可能性を示唆した。エルニーニョ・南方振動（ENSO）は現在、中立状態にあるが、年末のエルニーニョ発生のサインが出ていると指摘。このため、エルニーニョ発生確率は50%を維持、また発生見通しをWatch（監視）で続けるという。

当局によると、国際モデルは、秋まで中立ENSOが続くのが最も的確なシナリオであることを示す一方、7月以降にエルニーニョの基準に到達あるいは超えることを示唆するモデルもある。インド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）も現時点で中立状態にある中、大半のモデルが今後、正の状態に発達する可能性を示唆しているとコメント。ただ、この時点でのENSO予報やIODの正確性は低いことも認識した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度大豆収穫は12日時点で4.3%終了となった。前週の2.8%からアップ、前年同期の14.4%は大きく下回る。取引所は生産見通しを２５００万トンで据え置いたが、前週に続いて今後の収穫ペースやイールドトレンド次第で修正する可能性を示唆した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン収穫は12日時点で12.7%終了した。進捗率は前週の10.4%からやや進み、前年同期の19.4%を下回る。イールドは3.9トンで、前週とほぼ同水準。取引所は3600万トンの生産見通しを維持した。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億190万バレルと、前年から200万バレル増加するとの見通しを示した。非OECD諸国の需要増が背景にあり、中でも中国の需要回復がそのうちの90%を占めるという。一方でOECD諸国の需要は伸び悩み、1-3月期には前年同期比で39万バレル、2-四半期連続の減少になるという。2023年度の需要の伸びの57%は、ジェット燃料/ケロシンの増加によるものとなる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月小売売上高 (08:30)
・3月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・3月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
・2月企業在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：132.56、ユーロ/ドル：1.1045、ユーロ/円：146.44 （NY17:00）

為替はドル安が進行。3月の生産者物価指数（PPI)が予想外の前月比マイナスとなり、米国のインフレに対する懸念が後退する中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では133円台前半のレンジ内で、方向感なくもみ合う展開、ロンドンに入ると売りが膨らみ133円を割り込んだが、その後値を持ち直した。NYではPPIの発表を受けて売りが加速、132円の節目近辺まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は132円台半ばまで値を戻しての推移、午後には132円台後半まで買いが集まった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.10ドル台前半まで値を切り上げた。NYではPPIの発表を受けて1.10ドル台後半まで上げ幅を拡大。買い一巡後は値動きも落ち着き、1.10ドル台半ばのレンジ内で細かい上下を繰り返す展開が続いた。ユーロ/円は東京では146円台前半から半ばのレンジ内での推移、午後には一旦売りに押されたが、ロンドンに入ると買いが加速、146円台後半まで一気に値を切り上げた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、146円台前半まで反落。中盤以降は徐々に買いが戻り、午後には146円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

CBOT大豆5月限終値：1501-0↓3-1/4

シカゴ大豆5月限は下落、期先限月は上昇。アルゼンチンの生産不安が下支えとなりながら、5月限にはテクニカルな売りが膨らんだ。5月限は夜間取引で買いが進む中、しっかりと値を伸ばす展開となり、通常取引開始後に1520セント台に乗せて一服。一気に上げ幅を縮め、さらに前日終値を割り込んだ。取引終盤はマイナス圏での推移にとどまった。

CBOTコーン5月限終値：652-1/4↓3-3/4

シカゴコーンは下落。アルゼンチン取引所の同国生産見通し下方修正やUSDAへの中国向け輸出成約報告を手掛かりに買いが進んだ後、利食い売りが台頭した。夜間取引で買いが集まり、5月限は上昇。しかし、通常取引開始後に660セントを超えてブレーキがかかった。いったん下落の後持ち直しても、結局売りに押されて下げに戻り、引けまで軟調な値動きとなった。

CBOT小麦5月限終値：667-0↓12-1/2

シカゴ小麦は反落。黒海輸出合意を巡る不透明感が根強いものの、関連の最新ニュースが聞かれないこともあって売りの展開となった。週間輸出成約高がさえない内容だったのも重石。夜間取引で売りが膨らみ、5月限は下落。通常取引に入って670セントを割り込んでいったん下げ止まったが、売りの流れも切れず、再び弱含んだ。664-1/2セントと3月24日以来の安値を付け、その後も660セント台後半で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,029.69↑383.19
S&P500：4,146.32↑54.27
NASDAQ：12,166.27↑236.93

NY株式は反発。朝方発表された3月の生産者物価指数が予想外の前月比マイナスとなり、インフレに対する懸念が改めて後退中で投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付き後しばらくは前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、小幅ながらマイナス圏で推移する場面も見られた。中盤にかけては買い意欲が強まり、100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。午後に入っても買い意欲は衰えず、最後は300ポイント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

セクター別では、金鉱株や一般消費財、コンピューター関連に大きく買いが集まったほか、バイオテクノロジーや情報通信も上昇。一方で運輸株は軟調に推移した。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が3.41%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やナイキ(NKE)、マイクロソフト(MSFT)、ビサ(V)も2%以上値を切り上げる格好となった。一方でIBM(IBM)は0.50%の下落、トラベラーズ(TRV)も値下がりと、下落したのはこの2銘柄のみだった。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2022/23年度大豆生産見通しを一段と引き下げた。最新予想は2300万トンで、400万トン下方修正、前年比にして45.5%の減少になる。また、コーンを3500万トンから3200万トンに引き下げた。前年から37.3%減少。大豆とコーンともに干ばつの影響がなお続いていることを背景に再度の修正となった。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.007↓0.086

NY天然ガスは続落、足元の需給の弱さが改めて材料視される中で売りが膨らみ、一時2ドルの大台を割り込むまでに値を切り下げた。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝にかけては買い戻しが集まり、プラス転換する場面も見られたものの、朝方からは一転して売りが加速、2ドルの節目近辺まで一気に値を崩す格好となった。通常取引開始後には売りも一服、在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったこともあって一旦は買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけては再び売り圧力が強まり、午後には小幅ながら2ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン5月限：2.8317↓0.0410
暖房油5月限：2.6728↓0.0303

NY石油製品は反落、原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引からガソリンを中心に売りが優勢、暖房油は時折プラス転換する場面も見られたが、基本的にマイナス圏での推移が続いた。朝方にかけては一段と値を切り下げる展開、中盤には原油が値を回復するのにつれて買いが集まったものの、その後は一転して売りが加速、下げ幅を拡大した。

NYMEX原油5月限終値：82.16↓1.10

NY原油は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに押し戻される展開となった。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間には買いが集まり小幅ながらプラス転換したものの、すぐに売りに押し戻され、82ドル台後半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後は中盤にかけて再びプラス圏まで値を切り上げたものの、その後まとまった売りが断続的に出ると、82ドル台前半まで一気に値を崩した。午後には売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金6月限終値：2,055.3↑30.4

NY金は大幅続伸。朝方発表された生産者物価指数（PPI）が予想外の前月比マイナスとなり、インフレが本格的に後退してくるとの期待が高まる中で投機的な買いが加速、直近の高値を上抜けた。6月限は夜間取引から買いが先行、2,040ドルまで値を切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後はPPIの発表を受けてまとまった買いが入り、2,060ドル台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は一旦売りに押し戻されたものの、早々に下げ止まり。昼前からは2,050ドル台で値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：196.10↑5.85

NYコーヒーは大幅反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には197セント台まで値を切り上げた。NY に入っても買いの勢いは衰えず、中盤には2ドルの大台に迫るまでに上げ幅を拡大。その後はポジション整理の売りに押し戻されたものの、大きく値を切り下げることなく取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.04↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。朝方までは世界市場における需給逼迫観測が改めて支えとなる中で買いが先行したものの、最後はポジション整理の売りに押し戻され値を消す格好となった。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には24セント台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると一旦値を下げたものの、押し目でまとまった買いが入ると24.70セントまで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼からは急速に下げ足を速める格好となり、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで32万7000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。19万1000トンが2022/23年度産、13万6000トンが2023/24年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月7日時点で6,008億ドルと、前週から69億ドル増加した。2022年末時点の5,820億ドルからは、188億ドルの増加となる。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

フランス農務省は、国内の2023年砂糖ビート作付が38万2000ヘクタールと、前年から4.9%減少し、2017年に欧州連合（EU)の生産割当制度が廃止となって初めて40万ヘクタールを下回る見通しとなった。過去5年平均比にすると11.5%の減少。オニコチノイド系農薬使用の禁止に加え、昨年のひどい干ばつで作付意欲の後退が予想されている。

タイ工業省傘下の砂糖きび・砂糖委員会事務局（OCSB）によると、同国の2022/23年砂糖生産が当初予想を下回った。干ばつに加え、砂糖きびの生産コスト増加、より多くの農家が価格差に着目してキャッサバ栽培に乗り換えているのが背景にあるという。砂糖生産は9380万トンで、前年比にして1.9%増加。当局は当初1億トンを超えると見込んでいた。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)
単位1,000トン、作付面積は1,000ヘクタール、イールドはkg/ヘクタール

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・3月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構(OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会