ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1201-0↑5-0、11月限：991-0↓11-0

シカゴ大豆は期近2限月が続伸する一方、期先限月は続落。週末を控えポジション整理の動きが強まる中、足元の需給逼迫感が強い大豆や大豆ミールの期近を買うスプレッド取引を後押しした。11月限は寄付きから売りが先行し早々に10ドルの節目割れ。目先弱気の天気予報が出ている事も売りを誘う格好となり、上下を繰り返しながらも着実に値を切り下げた。一方7月限は寄付きから買いが集まり12ドル台を回復。その後は動意も薄くなったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：404-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は取引前半ここまでの流れを継いだ売りに押される展開となったものの、4ドルの節目割れを試す水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降徐々に騰勢を強める展開となった。ただ、目先生育に適した天候が続くとの予報が出ている事が依然として大きな重石となっており、上げ幅も限定的。一気に前日の高値を試すような動きにもならなかった。

CBOT小麦9月限終値：563-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。新たな材料に欠ける中、ファンドを中心としたテクニカルな買いが下支えとなった。9月限は週末を前に商いも薄い中、日中を通じて前日の終値近辺で方向感なく上下する展開。収穫期の売り圧力は依然として相場の大きな重石、カンザスやミネアポリス市場で売りが膨らんだことも弱気に作用したが、最後はややポジション整理の動きが優勢となった。

10年債利回り：3.54↓0.00

債券はまちまち。日中は買いが優勢だったのから、取引終盤に利食い売り台頭である。今週の入札が好調だったことは引き続き支援となり、また個人消費支出の鈍い伸びも寄与。しかし前日の相場大幅高の後で息切れした格好だ。特に前日の相場上昇の中心であった長期債に売り買い交錯となっている。指標10年債利回りは何度か先月末以来で3.5%を割り込んだが、そのまま低下しきれず、3.5%台前半で推移。引けにかけて前日の水準に戻った。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：95.15、ユーロ/ドル：1.4057、ユーロ/円：133.67 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。中国人民銀行がドルを名指しすることこそなかったものの、外貨準備としての通貨のありかたについて見直しを進めるべきとの見解を示したことを受け、大きくドルが売られる展開となった。ドル/円は東京では95円台後半から96円の水準で推移。ロンドン市場からNY早朝にかけてドル安が加速、NY昼には一時95円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後にはドル売りの流れも一服したものの、大きく買い戻すような動きもなく、95円台前半でドルの上値が重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝からユーロ高が進行し1.40ドル台半ばまで上昇。ロンドンでもしばらくはその水準で推移していたものの、NY早朝にかけて一段高となり1.41ドル台を試すまでに値を伸ばした。その後一旦は値を戻したものの、NY昼過ぎには再び1.41ドル台まで上昇。午後には1.40ドル台後半の水準で落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロが買われ134円台後半まで上昇。NYでは一転してユーロ安の展開となり、昼前には133円台後半まで値を戻した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.949↑0.105、8月限4.105↑0.116

NY天然ガスは続伸。週末を控え、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。8月限は取引開始からこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開、原油が下落に転じたこともあり、マイナス圏で軟調に推移した。しかし昼前あたりからじりじりとテクニカルな買いが加速し4ドルの節目を回復、引け間際にはまとまった売りが出て一気に4.10ドル台まで値を伸ばした。本日納会となった7月限も最後に買いが集まったが、4ドルの節目には僅かに届かなかった。

ダウ工業平均：8,438.39↓34.01
S&P500：918.90↓1.36
NASDAQ：1,838.22↑8.68

NY 株はまちまち。週末を前にポジション調整の売り買いが交錯する一日だった。相場全体にインパクトを及ぼすニュースの不在も背景にある。前日の大きな値上がり後で利食い売りがでやすかったが、携帯情報端末のパームが前夕に予想以上の決算を発表など明るい企業ニュースは下支えだ。

相場は下げて始まってから、個別銘柄や特定セクターで物色する動きを反映して主要株価指標の値動きは間もなくしてばらついた。ダウ平均とS&P500が午前の取引で下げ幅を広げる一方、NASDAQ指数はパーム効果でのハイテク株上昇によりもみ合いに転換。昼以降は前日終値より高く推移した。最後は12日以来の高値を更新して終了。前週比較でも反発した。ダウ平均やS&P500も午後に戻し、プラス圏にシフトする場面もあったが、最後は小幅続落だ。2週続落となった。

NYMEX原油8月限終値：69.16↓1.07

NY原油は反落。ナイジェリアの情勢不安を手掛かりに夜間取引では買いが先行したものの、通常取引では株が軟調に推移したことなどを嫌気し手仕舞い売りに押される展開となった。8月限は夜間取引で一時71.29ドルの高値まで値を伸ばしたものの、その後は週末を前にしたポジション整理の動きが台頭。通常取引開始後は株に売りが先行したことも弱気に作用、昼前には69ドル台を割り込んだ。午後には売りも一服し安値から値を戻したものの、最後まで上値は重いままだった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：941.0↑1.5

NY金は小幅続伸。ドル安の進行を好感した買いが先行するも、週末を前にした手仕舞い売りに押され高値から値を戻した。夜間取引では中国が外貨準備通貨の見直しを主張したのを受けたドル安の進行を好感し買いが先行、通常取引開始後には一時950ドルをうかがう水準まで値を伸ばした。しかしその後は一転してポジション整理の売りが台頭、中盤にはマイナス転落する場面も見られたものの、午後からは改めて買いが膨らみ最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：119.20↓1.05

NYコーヒーは反落。週末を前にテクニカルな売りが改めて優勢となった｡夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。特に大きな材料も見当たらない中、朝方からじりじりと売りに押される展開となり、昼前には一時119セントを割り込む場面も見られた。その後は安値からやや買い戻されたものの、売りの勢いは途切れず。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.31↓0.39

NY砂糖は反落、週末を控えてファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始から売りが先行、ここまでの急伸の反動もありポジション整理の動きが終始相場を主導した。もっとも、ドル安の進行などを支えに下げ幅は限定的。朝方には一時プラス圏まで買い進まれる場面も見られた。中盤以降は改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

アルゼンチン農業局は26日、この一週間も降雨がなく、2009/10年度小麦に干ばつ被害が進んでいること伝えた。土壌が乾きすぎているために作付が進まない地域が多いともいう。

農業局によると、2008/09年度コーンは25日時点で94%終了した。一週間で1ポイント進んだだけである。大豆の収穫は今週で終わった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ロシア気象センターは26日、天候要因により2009年の冬小麦生産が前年割れとなる見通しを示した。4-5月の降霜、気温が大きく変動したことをしてきし 、イールドが前年の1ヘクタールあたり3.39トンに対し、2.9-3.1トンにとどまるとの見方。生産は3700万-4000万トンを見越し、これも前年の4270万トンを下回る。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力、ニジェール・デルタ解放運動（MEND）は26日、前日遅くにロイヤルダッチシェルの運営する石油施設で油井に対する新たな攻撃を仕掛けたことを明らかにした。これはヤルアデュア大統領が攻撃停止を条件に逮捕しているメンバーに対する恩赦を行うとの提案を行った後に行われたもの。MENDの広報担当者は通信社に宛てた声明で、恩赦提案に乗る意思はなく、今後も施設への攻撃は続けるとの考えを明らかにしている。MENDの司令官は、逮捕されているグループリーダーのオカー氏が釈放されるまで、恩赦提案を受け入れるかどうかの判断は下さないという。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インド農務省が26日発表したデータによると、6月1-26日の大豆作付は16万3000ヘクタールとなった。前年同期の2割しかない。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が26日発表したデータによると、6月1-26日の砂糖きび作付は419万ヘクタールとなった。前年同期を3.7%下回る。夏の作付は6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インドの砂糖大手Balrampur　Chiniは26日、8万トンの粗糖輸入を計画していると発表した。同社幹部によると、輸入粗糖は10月に始まる2009/10年度の加工用になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・ CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 7月限OP 納会
・メタル 6月限納会
・天然ガス 7月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.54↓0.15

債券は大幅反発。7年債入札の好調が寄与して強気の相場となった。朝方から失業保険新規申請件数が予想を上回ったのや米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れも買い材料だったが、相場上昇のピッチが加速したのは午後の入札結果を受けた後である。長期金利の指標10年債利回りも昼過ぎまでは前日のレンジで推移し、入札の結果発表に続いて3.6%を割り込む展開である。最終的に今月初め以来の低水準で終了。長短金利差も縮んだ。

ドル/円：95.89、ユーロ/ドル：1.3986、ユーロ/円：134.14 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。株高の進行を受け投資家のリスク回避指向が後退したほか、前日のFOMCで早期の利上げ転換の目が消えたことや好調な入札結果を受けた長期金利の低下もドルを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけてドルの買い戻しが加速、NY早朝には96円台半ばまで値を伸ばす展開となった。しかしNYに入ると一転してドル売りが優勢の展開。株高の進行も下支えとはならず、昼過ぎには7年債の入札が好調な内容だったことを受けドル一段安となり、95円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてじりじりとユーロが買われ、1.39ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後はNY午前にかけて一時1.39ドルを割り込むまでにユーロが売られたものの、大きく値を崩してしまうこともない。午後から7年債の入札結果を手掛かりに急速にユーロが買われ、1.40ドル台を回復する場面もみられた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロが買われ134円台後半まで上昇。その後はユーロ売りに転じNY朝には133円台半ばまで下落するなど動きの荒い展開となったが、午後からは134円前後の水準で落ち着いた。

CBOT大豆7月限終値：1196-0↑11-0、11月限：1002-0↓6-0

大豆は期近2限月が上昇する一方、期先限月は小幅反落となった。11月限は取引開始から売りが先行しあっさりと10ドルの節目を下抜け。その後は押し目を狙った買いが入るものの、一気にプラス転換するだけの勢いもない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。一方7月限は足下の品薄感が引き続き買いを誘う展開となり、日中を通じて堅調に推移した。

CBOTコーン12月限終値：401-1/2↓5-3/4

シカゴコーンは続落。弱気の天気予報を手掛かりに売りが加速、終値ベースで4月27日以来の安値まで値を下げた。売り先行で寄りついた後、一旦は原油高の進行などを好感し買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。その後しばらくはもみ合う展開が続いたが、最後は改めて売りが膨らみ4ドル割れを試す水準まで一気に値を崩した。

CBOT小麦9月限終値：561-1/2↓6-1/4

シカゴ小麦は続落。目先生産地で収穫に適した天候が続くとの予報を受け、ファンドや生産者からの売りが広がった。9月限は寄付きから大きく売りが先行、560セントの節目をあっさりと下抜け555-3/4セントの日中安値まで一気に値を崩した。安値では買い意欲も強く、その後中盤にかけて大きく買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。最後は再び売りに押された

ダウ工業平均：8,472.40↑172.54
S&P500：920.26↑19.32
NASDAQ：1,829.54↑37.20

NY 株は上昇。住宅建設レナーや家庭雑貨のベッド・バス・アンド・ビヨンドの予想を上回る決算発表などを手掛かりに買いの展開となった。寄り付きは失業保険新規申請件数が予想外の増加となったのを嫌気して売り先行。しかし、決算ニュースで関連セクターを中心に取引の速いん段階で流れがシフトした。午後には7年債入札好調なども寄与している。

相場は軟調なスタートとなりながらも下げは長続きせず、午前の取引中に持ち直した。ひとたびプラス転換してからはピッチも速い。取引終盤に伸び悩んでも引け際で本日のレンジ上限に戻った。ダウ平均が5日ぶりに反発し、S&P500とともに先週末以来の高値引けである。NASDAQ指数終値は12日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.844↑0.083

NY天然ガスは反発。在庫統計の強気サプライズや原油の上昇が支えとなり、日中を通じて堅調な相場展開が続いた。7月限は夜間には前日終値を中心としたレンジでのもみ合い、通常取引開始後は3.80ドル台後半まで騰勢を強めた。予想以下の積み増しにとどまった在庫発表後は一旦大きく値を伸ばした後一気に値を崩すといった激しい動きとなったものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤にかけては改めて買いが集まる展開となり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：70.23↑1.56

NY原油は反発。ナイジェリアの情勢不安などを手掛かりに買いが先行、70ドル台の節目を回復した。8月限は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方には弱気の失業保険申請件数を嫌気し売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早々に回復。中盤以降はドル安の進行も後押しする格好となり、一気に71ドルをうかがう水準まで値を伸ばした

COMEX金8月限終値：939.5↑5.1

NY金は続伸。原油高の進行などを好感、前日に続きファンドを中心とした買いが相場を主導した。8月限は買い先行で通常取引を開始、その後は方向感なく上下に振れる展開が続いたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。中盤以降は対ユーロを中心にドル安が進行したことも買いを後押しした。

ICE-USコーヒー9月限終値：120.25↑1.10

NYコーヒーは続伸。割安感から取引後半を中心に買い戻しが加速した。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行しじりじりと値を下げる展開。朝方に激しく上下に振れる場面が見られた後は一時直近の安値を割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一服後もしばらくは日中安値圏で推移していたものの、その後は割安感から焙煎業者やファンドなどの買いにより反発。ドル安の進行も後押しとなり一気に120セント台まで値を回復した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.70↑0.57

NY砂糖は大幅続伸、強気の需給見通しを手掛かりにファンドの買いが加速した。砂糖生産見通しの引き下げや好調なロシアの粗糖輸入など、強気の材料が相次いだことにより、今年度の砂糖市場が大幅な供給不足になるとの強気の需給見通しが改めて材料視される格好となった。10月限は夜間の取引開始から断続的に買いが入る展開。朝方に前日の高値を上抜けたあたりで一旦は買いも一服したかに見えたものの下値は堅く、引け間際には改めて騰勢を強めた。

バーナンキ米連邦寿bに理事会（FRB）議長は25日に下院関し・政府改革委員会で証言し、オバマ米大統領が掲げる金融規制改革によってFRBの権限が極端に広がるとの見方を否定した。大統領案でFRBが中心的に金融機関を監督することになる。議長はFRBの権限に焦点を当てるのでなく、取り組み方のシフトと見なすべきだと述べた。

証言はバンク・オブ・アメリカによるメリルリンチ買収について委員会が開いた公聴会でのものである。バーナンキ議長はFRBが買収決定の際の介入観測を否定した。景気や金融政策に関する証言はなかった。

米連邦準備理事会（FRB）は25日、流動性供給プログラムの一部改定を発表した。金融市場に改善の兆候が出てきたことを理由にしており、削除や減額となったプログラムなどを含む。

改定により、ターム物証券貸し出し（TSLF）制度にある2つのプログラムを停止するという。また、資産担保証券の貸し出し（TAF）規模を削減。一方、コマーシャルペーパー（CP）関連の貸し出しや、プライマリーディーラー向け、TSLFなど4つのプログラム期限を2010年2月1日まで延長を決定した。ターム物資産担保証券の貸し出し（TALF）期限は今年12月31日を維持するが、TAFに期限は設けないという。外国中銀との為替スワッププログラムの延長も決めている。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が25日に明らかにしたデータによると、7月11日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,266万バレルと6月13 日までの4週から29万バレル減少した。輸出量は昨年12月の総会で決定した大幅減産に対する遵守が緩んできたのを受けて5月あたりから増加傾向にあったが、ここへ来て再び減少に転じている。

ドイツ調査会社FOリヒトは25日に発表した 2008/09年度の世界砂糖需給推定で、生産を1億5630万トンから1億4930万トンに引き下げた。前年から12%減少の見方。インドと中国、メキシコ、タイ、パキスタンの生産不振が全体の下方修正に起因したという。

ロシア経済開発省は25日、5月の粗糖輸入が44万5000トンだったと発表した。前年同月の10万6000トンから大きく増加。季節関税の適用期間が4月で終了し、それまでの1トン220ドルだった関税が5月に同165ドルに下がったのが背景にある。同省では、2008年度国産ビート糖の在庫取り崩しが進み、向こう数ヶ月は粗糖輸入拡大の見通しとした。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は25日、18万2666トンの2009/10年度産粗糖を売却する計画と伝わっている。TCSC関係者によると、競売は7月2日の予定である。

インド内相は25日、国内農家からの砂糖きび買い取りにおける最低価格を100キログラム107.76ルピーに設定したことを発表した。従来の同81.18ルピーから引き上げ。

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月19日時点で4,071億ドルと前週から5億ドル増加した。昨年末時点からは200億ドルの減少となる。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは5万トンのコーンを1トン190.25ドルで売却した。7月に出荷予定という。TMOのコーン在庫は現在、7万トンという。

エジプト商品供給公社（GASC）は25日、6万5000トンのフランス産小麦を買い付けたと発表した。同社幹部によると、購入価格は1トン191.44ドル。納入は7月16-31日としている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は25日、ロイヤルダッチシェルの管理下にある主要石油パイプラインを攻撃したことを明らかにした、攻撃を受けたのは、南部リバース州のボニーターミナルにつながるビレ＝クラカマ パイプラインで、ロシアのメドベーチェフ大統領の訪問にあわせて行ったとしている。大統領は、ナイジェリアから欧州に向かうパイプライン建設プロジェクトの協力体制に関する合意書調印のためにナイジェリアを訪問していた。

企業収益改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は前年同期比10.1%減の496万2818トンとなった。シーズン初めは前年並みの生産見通しもあったが、砂糖きび農家のストライキにより稼働していた製糖所の数は事前見通しを下回ったのが背景にある。ただ、生産ダウンでも砂糖きび1トンあたりの生産イールドは11.67%と前年度の11.43%より高かった。

ベトナム統計局が25日に発表したデータによると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比11.5%減の8万5000トン（142万袋）と推定される。5月分は暫定値9万トンから9万2000トンに改定。この結果、昨年10月に始まった2008/09年度の輸出は6月まであわせて暫定ベースで前年同期を18.7%上回る96万6000トンになる。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は6月5日時点で14万1503.袋が売却済みとなった。前年同期に比べて31.6%減少で、生産推定の約26%に相当するという。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

台湾BSPAは25日、5万8000トンの米産大豆買い付けをCBOT11月限に1ブッシェル3.43ドル上乗せで成立させたと発表した。8月21日から9月4日に納入予定という。同社は次の買い付け予定について、現行のか格が高過ぎ、また在庫もひとまず十分なことから、8-9月になる見通しという。

ロシアの経済開発相は25日、エジプト向け小麦輸出でこれまで外国商社を介して行っていたのを、今後は同国の新しい国営業者ユナイテッド・グレインが大勢を直接手掛けることになったと発表した。これによりユナイテッド・グレインは年間300万トンをエジプトに出荷するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期GDP確定値 (08:30 )
・1-3月期企業収益確定値 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・5月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 7月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 7月限OP 納会

CBOT大豆7月限終値：1185-0↑6-0、11月限：1008-0↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。ファンドを中心に前日の流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。11月限は寄付きから買いが先行。前日の反発で10ドルの節目を回復したことなどを手掛かりに、投機的な動きが相場を押し上げた。買い一服後もしばらくは日中高値圏で推移、後半ドル高の進行や原油に売りが膨らんだことを嫌気した売りに押されたものの、しっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：407-1/4↓1-3/4

シカゴコーンは小幅反落。日中を通じて上下に大きく振れる展開となったが、最後までドル高や原油安が重石となった。12月限は取引開始後に原油や大豆の上昇につれ買いが先行する場面も見られたものの、その後は原油が下落に転じたこともあり大きく売りが加速、中盤には4ドルの節目割れを試す水準まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけては急速に値を回復、最後は前日の終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：567-3/4↓8-0

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行が収穫期の売りを改めて誘う格好となり、日中を通じて軟調に推移した。夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開。昼にはあっさりと直近の安値を割り込み560セント台半ばまで下げ幅を拡大した。その後570セント台まで買い戻される場面も見られたものの、売りの流れを変えるには至らず。最後は改めて売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：3.69↑0.06

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC）が国債買い入れの増額を見送ったことに失望して売りが広がった。朝方から本日の5年債入札、FOMC声明発表をにらんで売り圧力が強まりがちな展開だ。好調な入札結果でまず買い。しかし、FOMC声明を受けて売りの流れに戻った。

朝方は耐久財受注が予想外に増加したことなどが重しになりながらも、午後のイベント待ちで限定的な相場下落。長期金利の指標10年債利回りは前日のレンジ内で推移し、午後に入って入札結果を背景に3.6%を割り込んだ。FOMC声明発表を境に方向転換し、前日の低下も消していった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.66、ユーロ/ドル：1.3928、ユーロ/円：133.25 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。前日の反動からポジション調整のドル買いが先行、FOMCの声明発表後はデフレ懸念の後退を手掛かりにドルが一段と買われる展開となった。ドル/円は東京からドルの買い戻しが先行し95円台後半まで上昇。ロンドンでは一転してドルが売られ、NY早朝には95円割れを試すまでに値を下げた。NYに入ると95円台前半の水準で比較的落ち着いた動きを見せていたが、FOMC声明発表後は一時96円台まで急伸するなどドル買いが加速した。

ユーロ/ドルは東京では1.40ドル台後半の水準で小動き。その後ロンドンにかけてユーロ高が加速し1.41ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後は一転してユーロが売られる展開。NYに入っても弱気の流れは変わらず昼過ぎには1.40ドルも下抜け。FOMC発表後は一段安となり、一時1.39ドル台も割り込むまでに値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロが買われ一時135円台をうかがうまでに値を伸ばしたが、その後はユーロ/ドルにつれてユーロがじりじりと売られる展開。NY午後には133円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス7月限終値：3.761↓0.118

NY天然ガスは5日続落。明日の在庫統計でこれまで同様大幅積み増しが見られるとの見方が重石となり、日中を通じて売りが先行する相場展開となった。夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始時までにマイナス転落、その後も売りが先行する軟調な展開が続き、昼には3.70ドル台前半と9日ぶりの安値まで値を崩した。午後には売りも一服、安値から買い戻される展開となったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：8,299.86↓23.05
S&P500：900.94↑5.84
NASDAQ：1,792.34↑27.42

NY 株はまちまち。米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明が前回とほぼ同じ内容であったため、目新しさに欠けるとの見方で売り買い交錯となった。朝方は耐久財受注が予想外の増加となったのや、オラクルやモンサントの事前見通しを上回る決算などを手掛かりに買い先行。昼過ぎまで流れを維持していたが、FOMC声明を受けて買いムード後退である。

相場は急速な値上がりスタートとなり、間もなくして発表となった新築住宅販売が予想を下回ったことにもほとんど反応なくしっかりと推移だ。ただ、FOMC声明を見極めたいとの空気も強く、午前取引終盤からは上昇一服。本日のレンジ上限で推移となった。FOMCの声明発表に続いてダウ平均はマイナス転落した。小幅ながらも4日続落である。反面、S&P500とNASDAQ指数は引けにかけて伸び悩みはしたものの、前日終値を割り込む前で終了。

センサス大豆圧搾高市場予想
25日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

NYMEX原油8月限終値：68.67↓0.57

NY原油は小幅反落。強弱材料が入り混じる中で方向感なく上下する展開となったものの、最後は需要の弱さを嫌気した売りに押された。夜間取引では前日のAPI　在庫統計が弱気の内容だったことを受け先行したものの、68ドル割れ目前で下げ止まり。朝方には69ドル台を回復する場面もみられた。EIAの在庫発表後は原油が大幅取り崩しとなったことを受け手一時69ドル台後半まで上昇。しかし一方では石油製品在庫が大幅積み増し、石油需要も大きく落ち込むなど弱気のデータも多く、午後には売りに押され再び69ドルを割り込んだ。

COMEX金8月限終値：934.4↑10.1

NY金は続伸。前日の反発で当面の底値はつけたとの見方が広がり、投機的な買いが先行した。8月限は夜間取引からやや強含みで推移。通常取引が始まるとファンドを中心に買いが加速、耐久財受注が予想を上回る強気の内容だったことも後押しとなり一気に940ドル台まで値を伸ばした。しかしその水準では売り圧力も強く、相場は急速に伸び悩み。中盤以降はドル高の進行も嫌気され軟調に推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：119.15↑0.20

NYコーヒーは小幅反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ファンドなどのテクニカルな買い戻しが集まった。9月限は夜間の取引開始から買いが先行、NY朝には3日ぶりの高値となる121セント台まで値を回復する場面もみられた。その後は値動きも落ち着き、中盤にかけて120セント台前半の水準でもみ合う展開となったが、結局最後は売りに押され、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.13↑0.15

NY砂糖は続伸。ファンドを中心に前日の流れを継いだ買いが相場を主導、限月最高値を更新した。10月限は夜間の取引開始後しばらくは上値の重い展開となったものの、NY早朝から騰勢を強めあっさりと17セントの節目を上抜け、そのまま17.39セントの日中高値まで値を伸ばした。需給面で特に手掛かりとなる材料がない中、中盤にかけてはポジション整理の売りに押されたものの、結局最後まで17セントの大台を維持したまま取引を終了した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は24日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を従来の年 0-0.25%のレンジを維持すると発表した。全会一致の決定。例外的に低い金利環境が続くとの見通しを繰り返している。このほか、最高3000億ドルの長期国債買い入れや、1兆2500億ドルの住宅ローン担保証券、最高2000億ドルのエージェンシー債の購入といった前回会合で決めた計画に変更がないことを示した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エジプト貿易省は24日、ロシアから5万6000トンの小麦を再輸出するよう地元商社に指示したこと発表した。民間エジプシャン・トレーダーは商品供給公社（GASC）を代行してロシア系商社スイス子会社から小麦を購入したものの、必要な書類が揃っていなかったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インドの砂糖大手Simbhaoliは24日にボンベイ取引所に対し、11万2000トンのブラジル産粗糖買い付けていたことを明らかにした。6万トンは既に納入済みで、残る5万2000トンもインドに向かっている途中という。

インドのボンベイ砂糖商社協会幹部は24日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府が7-9月期に国内の砂糖販売を引き上げる可能性があるとの見方を示した。7月に約130万トン、8月と9月にそれぞれ約160万トンと設定する見通しという。あわせて450万トン前後となる見方で、前年同期の350万トンを上回る。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は24日時点で64万7086トンとなった。前週の90万2938トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週から5隻減って29隻だった。

米農務省（USDA）は24日、民間業者から仕向け先不明で4万9000トンの2009/10年産大豆油輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油だけ2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズは24日、 2009年の国内コーン作付が8247万4000エーカーとみられることを発表した。これは480件の農家を対象に今月11-23日に行った調査の結果。3月に同誌が行った意向調査で8246万エーカーとしていたのよりやや上回るが、米農務省（USDA）の3月時点での見通し8498万6000エーカーを3%下回る。春の雨天による影響を挙げた。

春小麦の作付推定は1282万6000エーカーとしている。これもUSDAが3月に見越していたより3.6%小さい。

ほかの作物での損失分は大豆に回るとの見方を示している。ただ、イリノイとインディアナの作付が降雨による影響でまだ流動的なため最終推定もまだ出せないとコメント。現時点で7963万1000エーカーとの見方である。3月のUSDAによる見通しから4.7%アップとなるが、同誌が3月に見通していた8073万エーカーを下回る。

伊石油大手Eniは24日、ナイジェリアの石油ターミナルに通じるパイプラインが武装勢力によって攻撃されたことを受け、顧客に対して同国からの輸出に関する不可抗力による不履行（フォース・マジュール）を宣言した。同国南部を拠点とするニジェール・デルタ解放運動（MEND）は先週19日にブラスターミナルに通じるパイプラインを攻撃、炎上させた。Eniはこれによって日量3万3,000バレルの生産が停止、そのうち日量6,000バレルが同社の分であることを明らかにしている。MENDはこの他、21日にもロイヤルダッチシェルの石油施設3ヶ所を立て続けに攻撃する作戦も実行している。

インドの科学技術相は24日、今年の国内モンスーンで平年以下の降雨量になるとの見方を示した。同氏によると、長期平均の93%にとどまる見通し。月別では7月がやはり平均の93%が予想され、8月は約平均並みを見越すという。なお、今月1-23日の降雨量は平均より53%下回ったとも記している。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド溶媒抽出産業協会（SEAI）の幹部は24 日、モンスーンが遅れているために夏に作付される油種作柄への影響が及ぶ可能性があるとの見解を示した。同氏は中部で今月25日、北部では遅くても今月30日までに降雨スタートとならないと、生産が事前見通しを下回るリスクがあるという。ただ、政府関係者はまだ作付ピークに至っていないことを指摘し、インパクトは限定的との見方を示唆している。

台湾BSPAは24日、6万トン大豆を物色していることを明かした。米産もしくはブラジル産で、8月1日から9月4日に納入できるものを望んでいるという。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は22日時点で288万1508袋が売却済みとなった。前年同期に比べて12.4%減少。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・5月建築許可件数修正値 (07:30 )
・5月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )