ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.85↑0.09

債券は反落。国債需給バランスの悪化を先取りした売りが優勢となり、長期金利の指標10年債利回りは昨年10月末以来の水準に上昇した。10年債入札が実施となる中でロシアは米国債保有率引き下げを計画との報道で市場心理が冷えたためである。入札結果にもマイナス反応し、売りに拍車がかかっている。

明日には30年債入札が予定されていることもあり、長期債を中心に相場下落が進んだ。10年債利回りは早くから上昇。午前の取引では伸び悩む場面もあったが、長くは続かず、入札結果の発表に続いて上げピッチ加速である。ただ、午後に発表となった地区連銀経済報告がなお不安定な景気を示し、上昇にややブレーキがかかった。

ドル/円：98.13、ユーロ/ドル：1.3981、ユーロ/円：137.15 （NY17:00）

為替はドル全面高、ポジション整理の動きを中心にドル買いの流れが加速した。ロシアが米国債の保有比率引き下げを検討とのニュースがドル売りを誘う場面が見られたが、午後に発表された10年債の入札結果が好調だったことでこうした米国債売却懸念が後退。一方ベージュブックで景気持ち直しの兆候が見られるとの記述があったことは、対ユーロを中心に改めてドル売りを誘うきっかけとなった。ドル/円は東京で一時97円台前半までドルが売られる場面が見られたものの、その後は安値から値を回復。ロンドンではとまとまったドル買いが入り98円台を回復、そのままNY午後にかけて98円台半ばまでじりじりと値を伸ばした。その後はベージュブックの発表を受けて98円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロがじり高となり、1.41ドル台半ばまで上昇。しかしNYではユーロ売りが加速、10年債入札発表後には一時1.39ドル台前半まで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は値を戻したものの、1.41ドル台を回復するには至っていない。ユーロ/円は東京では137円前後で推移していたのが、ロンドンにかけて138円台前半まで上昇。NYでは一転してユーロ売りが加速、137円台前半まで値を戻した。

CBOT大豆7月限終値：1246-0↑2-1/2、11月限：1079-1/4↑6-3/4

シカゴ大豆は続伸。強気のUSDA需給報告を好感、期近7月限は昨年9月以来の高値を更新した。11月限は朝方発表された需給報告で旧穀の期末在庫が引き下げられたことを手掛かりに、取引開始から買いが先行。ドル高の進行が売りを誘う場面も見られたものの、昨年7月以来の高値を更新した大豆ミールの上昇が主導する形で買いが集まり、最後までしっかりの展開が続いた。

CBOTコーン7月限終値：435-3/4↓8-1/4、12月限：458-0↓8-1/4

シカゴコーンは反落。朝方にはUSDA需給報告で期末在庫見通しが引き下げられたのを手掛かりに買いが先行したものの、その後はドル高の進行嫌気したポジション整理の売りに押された。12月限は寄付きで470セントを上抜ける上昇となったものの、早々に息切れ。その後は大きく売りが膨らんだ。中盤には460セントを支持線に買戻される場面も見られたが、売りの流れを変えるには至らず。最後は週の安値を試す水準まで値を下げたところでようやく下げ止まった。

CBOT小麦7月限終値：596-0↓17-3/4

シカゴ小麦は反落。朝方発表されたUSDA需給報告がやや弱気の内容だった事やドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りが改めて相場を主導した。7月限は寄付きから売りが先行しあっさりと6ドルの節目を下抜け、そのまま中盤にかけて590セント台前半まで下げ幅を拡大した。引け間際にはまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、値を押し上げるには至らず。最後まで日中安値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：8,739.02↓24.04
S&P500：939.15↓3.28
NASDAQ：1,853.08↓7.05

NY株は小幅下落。物価や金利の行方に気を揉む展開となった。原油価格が続伸し、また債券市場で供給過剰から売りが殺到したのが背景にある。原油高が寄与して石油など素材株が上昇し、取引の早い段階では相場支援でもあったが、結局はインフレへの影響懸念が重し。

強気相場で始まりながらも早々に伸び悩んだ。午前の取引でマイナス転落である。昼過ぎまでは小幅の下げにとどまっていたのが、午後に債券安が進むのを受けて値下がり加速。しかし、下値ではすぐに買い戻しが集まり、取引終盤にかけて下げ幅縮小した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.708↓0.023

NY天然ガスは小幅続落。目先弱気の天候が続くとの予報や、明日の在庫統計で前週に続き大幅積み増しが予想されていることを手掛かりに売りが膨らんだ。夜間取引では原油の上昇に連れる形で買いが先行したものの、前日の高値を上抜けたあたりで息切れ。通常取引開始後は早々にマイナス転落を試す展開となった。石油在庫統計発表後は改めて原油に連れ高となる場面も見られものの、弱気の流れを変えるには至らず。その後もじりじりと売りに押される軟調な値動きが続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
11 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油7限終値：71.33↑1.32

NY原油は続伸。EIA在庫統計の強気サプライズが支えとなり、日中を通じて堅調に推移した。7月限は夜間取引から買いが先行、前日遅くに発表されたAPIのデータで原油在庫が大幅取り崩しとなったことを受け、EIAも強気の内容になるとの期待が高まった。在庫統計発表後は材料出尽くし感から高値で売りを仕掛ける動きも見られたものの、相場はしっかりとプラス圏を維持。ドル高の進行が重石となる中ながらも、71ドルを挟んで上下に振れる展開が続いた。

COMEX金8月限終値：954.7→0.0

NY金は前日から変わらず。夜間取引ではテクニカルな買いが先行、朝方には960ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後はドル高の進行を嫌気した売りに押され値を戻す展開。昼前には一時マイナス転落、950ドルの節目を割り込む場面も見られた。午後からは安値で買戻す動きも出たものの流れを再び強気に変えるには至らず、結局最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：130.30↓0.85

NYコーヒーは反落。夜間の取引開始時には買いが先行する場面も見られたものの、その後はドル高の進行を嫌気した売りに押される軟調な展開が続いた。朝方には一時128セント割れを試すまでに値を下げる場面も見られた。安値では実需筋などを中心に買い意欲も強く、昼にかけて130セント台を回復する場面も見られたものの、収穫が始まったブラジルの生産者などからの売り意欲も強く流れを変えるには至らず。最後は改めて130セント割れを試す格好となった。

ICE-US砂糖7月限終値：15.38↓0.18

NY砂糖は反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。夜間の時間帯には原油高につれて買いが先行したものの、前日の高値を上抜けたあたりで息切れ。その後は上下を繰り返しながらじりじりと値を切り下げる展開が続いた。ドル高の進行に加え、中盤以降は株価の下落も弱気に作用した。

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米連邦準備理事会（FRB）は10日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、12ある連銀全てが4月半ばから5月にかけての景気低迷や一段の悪化を伝えたことを明らかにした。ただし、5行は減速ペースの鈍化を指摘したという。また、管轄地区内で年内の経済活動が大きく広がる可能性は小さいとの見方が強いながらも景気見通しは改善と複数の連銀がレポートしたとも記している。

今回のベージュブックは6月1日までに収集した情報データをもとにクリーブランド連銀が取りまとめた。今月23-24日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米商務省が明らかにした貿易収支によると、米国の4月の金輸入は5,966.0kgと前月から39.8%減少した。前年同月比では22.5%の減少となる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は10日、2009/10年度の小麦作付が現時点で見込んでいる以上に落ち込む可能性があると警告した。取引所の推定は前年から3割ダウンの320万ヘクタールで、これ自体過去最高の見方である。干ばつに加え、政府の市場介入に伴った価格下落で生産意欲が後退していることを指摘。また、資金調達難も影響しているという。

取引所はこのほか、2008/09年度大豆生産が来週にも完了する見通しと報告した。生産は3200万トンとシーズン開始時に見込んでいた5000万トンを大きく下回る見方。ただ、2009/10年度に力強い改善を見通す。作付を1900万-2000万ヘクタールとしており、これは2008/09年度に更新した過去最高1660万ヘクタールを上回る予想だ。ほかの穀物と違って大豆輸出は政府の規制がなく、農家も生産に積極的と指摘する。

2008/09年度コーン収穫は93%が終わっているとした。

米商務省が10日に発表した4月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は8万1291トン(135万4859袋)となった。前月から0.8%増加し、前年比では18.1%増になる。

クウェート石油省高官は10日、ダウジョーンズの取材に対し、OPECは石油価格がこの先高すぎる水準まで上昇を続けることを懸念しており、1バレル100ドルに達すれば行動を起こすことになると、状況次第では将来生産枠の引き上げに転じる可能性を示唆した。開発投資に適した価格水準は70-75ドルで、100ドルは高すぎるという。

ロシア通信社インターファクスは10日、ロシア政府が米国債の保有比率引き下げを計画していると報じた。これはロシア中銀副総裁の発言という。同氏は現時点での3割をやや上回る米国債比率を削減し、替わりに国際通貨基金（IMF）が発行する債券へ投資す可能性があると述べたとのこと。ただ、引き下げ規模は明かさなかった模様だ。

BPは10日に発表した年次統計で、2008年の世界石油需要が前年比で日量42万バレル、0.6%減少した事を明らかにした。これは1993年以来の前年比マイナスで、1982年以来の下げ幅となる。OECD諸国の需要は日量150万バレル（3.2%）減少、このうち米国の落ち込みは130万バレルとなる。一方、非OECD諸国の需要は日量で110万バレル増加した。

世界の石油生産は2008年に前年から日量 38万バレル、0.4%増加。OPECは年後半減産を進めたにもかかわらず、2008年の平均では99万バレル増加。一方、非OPEC諸国の生産は61万バレル減少、メキシコの生産が31万バレルの大幅減となったほか、ロシアも9万バレルと1998年以来で減少に転じた。

2008年末時点での世界の確認埋蔵量は1兆2,580億バレルと、前年の1兆2,610億バレルから30億バレル減少。これにカナダのオイルサンドの1,507億バレルを加えると、1兆4,087億バレルとなる。国別ではサウジが2,641億バレル、イランが1,376億バレル 、イラクが1,150億バレルとなっている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から今月8日までに輸入粗糖から88万7100トンの精製糖を生産した。前年同期を8.4%下回る。製糖所がこれまで受け取った粗糖は55万2900トンで、これは前年同期の6割弱。前年度から持ち越した分とあわせて90万6900トンの粗糖を加工済みとしており、前年に比べて8.2%減である。粗糖在庫は前年同期に26万5900トンだったのに対し16万１400トンという。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は10日、国際商社3社に計9万トンの粗糖を売却したことを明かした。当初予定していた25万666トンを大きく下回る。

インド政府は、12の地元製糖所に対して粗糖輸入から生産した白糖を国内販売することを承認した。規模にして9万8242トンになる。販売許可は即日有効で、8月31日が期限という。

フランス政府機関FranceAgriMerは10日、2008/09年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを65万8000トン引き下げて323万7000トンにしたことを発表した。前年度の268万8000トンからは拡大の見方を維持している。コーン在庫は311万1000トンから279万7000トンに下方修正。こちらも前年度の218万9000トンは上回る見方に変わらない。

2008/09年度の輸出推定については、小麦の欧州連合（EU）向けを前年比11.9%減の643万5000トン、EU圏外向けで98.4%増の975万トンとした。いずれも前月の報告での6365万トン、9500万トンから引き上げである。コーンはEU内で571万トンをみる。従来推定555万トンより高めで、前年を14.6%上回る。非EUには前年比37.0%増の30万トン出荷と従来推定を維持。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合して設立たものである。4月にONIGCがそれまで手掛けていた月次穀物報告を引き継いだ。

駐ロシア大使は9日にモスクワ内で行った記者会見で、エジプトがロシア産穀物の輸入を継続する意向であると明かした。先月にエジプトがロシアから買い付けた小麦が衛生問題から差し押さえとなったが、駐ロ大使は例外的なこととし、ロシアはエジプトにとって穀物の主要供給源であることに変わらないと述べた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ベトナムのコーヒー生産Trung Nguyenは国内最大のコーヒー生産地で加工施設の建設を始めた。年間6万トン生産を目標にしている。施設の稼働開始は2010年終わりの予定という。

イラク議会は10日、地元農家からの硬質小麦買い取り価格を引き上げた。国内での生産意欲を盛り上げるため。イラクの年間小麦消費は約400万トン。生産が100万トンにも満たず、米国やオーストラリア、カナダ、欧州からの輸入に依存している。

韓国の農業顧問KODGID社は10日、カンボジアでの飼料用コーン生産および加工に1億5000万ドルを投じる計画を発表した。生産したコーンは韓国に出荷するのが目的。主要生産地北西部にコーンの乾燥施設を4ヶ所もしくは5ヶ所建設し、2012年までに18万トンのコーンを生産するのが狙うという。

ロシア農務省は10日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が6月5日時点で1988万7000トンになったと発表した。このうち小麦が1699万7000トン。6月1-5日に10万3000トンの穀物を出荷し、この間の小麦輸出は9万トンだったという。

ウクライナ農務省は10日、昨年7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が6月5日時点で2330万トンになったと発表した。このうち小麦は1210万トン、コーン610万トン。農務省は2008/09年度の輸出があわせて2500万-2600万トンになると見越している。

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は、通信社に宛てた電子メールによる声明で、9日夜にシェブロンのオチュナナ石油供給施設を攻撃したことを明らかにした。ダウジョーンズ社が伝えた。シェブロンの広報担当者は攻撃に関して、調査中であることを理由に現時点でコメントを避けている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・5月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1243-1/2↑11-0、11月限：1072-1/2↑20-3/4

シカゴ大豆は大幅高、ドル安や商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。前日のクロップレポートで作付の遅れが確認されたことも強気に作用、明日のUSDA需給報告発表を前に改めて買いが集まった。中盤以降は買いも一服したように見えたが、11月限は引け間際に7月限とのスプレッド解消に絡んだ買いが加速、一段高となった。

CBOTコーン7月限終値：444-0↑9-0、12月限：466-3/4↑8-1/4

シカゴコーンは反発。ドル安や原油高の進行を好感、前日の下落の反動もあり大きく買いが膨らんだ。12月限は取引開始から強気一色の展開。USDA需給報告の発表を前にポジション整理の動きが強まったほか、前日引け後のクロップレポートで作付の遅れが確認されたことも改めて買いを誘い、中盤には468セントの日中高値まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服したものの、最後まで大きく売りに押される事もなく高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.86↓0.02

債券は上昇。3年債入札が順調の好調やさえない株式相場が寄与して短期債を中心に買いが集まった。朝方から値ごろ感で買い戻しが先行したが、昼までは大量供給が重しとなってペースは緩やか。しかし、入札結果の発表に続いて買いに弾みがついた。

長期債も結果的に買いの展開となったが、10年債と30年債入札があるのが重しだ。原油価格の上昇もマイナス視される。10年債利回りは早くから低下も、3.8%台前半での推移が精一杯。入札後には利回り上昇の場面もあったほどだ。利回り曲線に着目した動きが広がったこともあり、引けに戻しても長短金利差は拡大。30年債は利回りは前日の低下以上に上昇した。

CBOT小麦7月限終値：613-3/4↑15-3/4

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行や原油をはじめ商品全体が上昇したことを好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。7月限は寄付きで6ドルの節目を回復、そのまま一気に610セント台まで値を伸ばした。しかし前日の高値を超える水準では積極的な買いは集まらず、中盤にかけて急速に伸び悩み。最後まで高値圏は維持したものの、上値は重いままだった。

ドル/円：97.40、ユーロ/ドル：1.4062、ユーロ/円：136.96 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。ここまでの急速なドル買い戻しの流れも一服、米大手金融機関による公的資金返済が明らかになるなど金融市場のリスク不安後退を手掛かりとしたドル売りの流れが再開した。ドル/円は東京でドルじり安となり98円割れを試す展開に。ロンドンではややドルを買戻す動きが見られたものの、NYに入ると改めてドル売りが加速、一気に97円台半ばまで値を崩した。その後しばらくは値動きも落ち着いていたものの、午後には改めてドル売りが加速、97円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.39ドルを中心に比較的広い値幅で上下を繰り返す展開。NY朝にはユーロ買いの動きが加速、一気に1.40ドル台を試す展開となった。その後のユーロ高の流れが変わることはなく、午後遅くには1.41ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。ユーロ/円は東京の昼過ぎに135円台後半まで円高が進む場面が見られたものの、ロンドンでは137円台までユーロが反発。その後は136円台後半を中心に、方向感なく上下を繰り返す動きが続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：8,763.06↓1.43
S&P500：942.43↑3.29
NASDAQ：1,860.13↑17.73

NY 株はまちまち。強気の個別材料が並ぶのを背景にしたハイテク株の上昇が相場全体にもプラスに作用する一方、原油価格の70ドル突破が重しとなった。前夕のテキサス・インスツルメンツ（TI）による業績見通し引き上げ、朝方にはマーベル・テクノロジーズがアナリストによる投資評価引き上げなども伝わり買いを支援。しかし、原油価格上昇は慎重姿勢を強める。また、最近の堅調な相場が続いたことも買いにブレーキをかけた。

相場はハイテク高を先導役に上昇して始まってから、高値警戒感や原油高で早々に伸び悩んだ。NASDAQ指数はハイテク効果で前日終値を下抜ける前で止まっても、ダウ平均やS&P500は一時下落。午後に改めて主要株価指標揃って上向いたが、終盤に再び上昇鈍化となった。最終的にダウ平均は僅かにも4日ぶりのマイナス引け。一方、S&P500とNASDAQ指数が3日ぶりに反発し、NASDAQ指数終値は昨年10月6日以来の高水準を更新した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.731→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。弱気の需給見通しが売りを誘う一方、ドル安や原油をはじめとした商品全体の上昇が下支えとなった。夜間取引ではドル安につれてテクニカルな買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、一時は前日の安値を割り込む場面も見られた。売り一服後も中盤にかけて日中安値近辺でもみ合う展開が続いたが、午後からは原油高に連れるように買いが膨らみ、下げ幅を縮小した。

NYMEX原油7限終値：70.01↑1.92

NY原油は続伸。ドル安の進行などを支えにこれまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、終値ベースでは昨年11月以来で70ドルの大台をつけた。7月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始時には69ドル台後半まで値を伸ばしたものの、株式が伸び悩んだ事もありそれ以上積極的な動きは見られず。中盤にかけて69ドル台前半の水準で推移しした。しかし午後遅くにまとまった量の買いが入ると急伸、最後は70ドルに乗せて取引を終了した。

COMEX金8月限終値：954.7↑2.2.

NY金は反発。ドル安の進行を手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが先行した。8月限は夜間取引で950ドルの節目を割り込む場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。早朝からはドル安の進行につれ買いが集まり、通常取引開始後には一気に964.5ドルの日中高値まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的に買い進める向きもなく、中盤にかけて急速に伸び悩み。最後までプラス圏は維持したものの、950ドル台後半で上値の重い展開が続いた。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は9日時点で285万3310袋が売却済みとなった。前年同期に比べて12.5%減少。

コロンビア砂糖生産者協会によると、4月の国内砂糖生産は前年同月比12.0%増の18万6410トンになった。1月からあわせて80万8363トンで、前年同期を13.0%上回るという。

ICE-USコーヒー7月限終値：131.15↑1.10

NYコーヒーは反発。ドル安の進行を好感、ここまでの急落の反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯から130セント台後半の狭いレンジでもみ合う展開。オプションのピット取引が始まると買い意欲が強まり、132セント台まで騰勢を強めた。ただそれ以上一気に値を伸ばす勢いもなく、中盤以降は売りに押される場面も何度か見られるようになった。

ICE-US砂糖7月限終値：15.56↑0.19

NY砂糖は反発。ドル安の進行や原油高を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。7月限は夜間の取引開始から買いが優勢の展開。朝方やや売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。中盤には一時15.65セント台まで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけてはやや売りに押された。

米財務省は9日、米金融大手10社の公的資金返済を承認したと発表した。金額にして最大680ドルとなる見通し。ガイトナー財務長官は金融機関の返済が可能となったことをシステム回復のサインとコメント｡ただ､情勢改善に向けて直政府の対策が必要なことも示唆している。なお、財務省は返済にゴーサインした機関をリストアップするのは見送った。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所によると、2008/09年度産大豆および大豆製品の約4割が輸出成約済みとなった。内訳は大豆が246万トン､大豆ミール805万トン､大豆油169万トンという。

独調査会社FOリヒトは9日、2009/10年度の世界小麦生産について従来見通しから1%引き下げたことを発表した。この結果、6億500万トンを見越しており、これは前年度の6億8450万トンから5%減の見方になる。リヒトは米国と欧州の下方修正を理由に挙げている。ただ、2006/07年度や2007/08年度のような不作にはならないともした。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

クウェートのアブドラ・アルサバ―石油相は9日、1バレル60-75ドルの石油価格は、現在の市場の状況に照らし合わせて納得できると現在の価格水準に満足している旨を明らかにした。価格はファンダメンタルズに基づいて動いていないとした上で、100ドル以上への急騰は景気後退を助長しかねないと傾向、そのような上昇が見られないことを望むと述べた。世界経済については、中国に回復の兆候が見え始めているの見方を示した。

USDA需給報告市場予想
10日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位：100万ブッシェル

EIA石油在庫統計市場予想
10 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月5日現在 2,407億6,600万ユーロと前週から1,800万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行2行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行った。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際商社グレンコアがインド向けに3万-4万トンの白糖を出荷すると伝わっている。2つのカーゴに分けて、最初は一週間以内にもインドに到着する見通し。

ロシアの税関サービスが9日に発表したデータによると、1月から4月に11万5500トンの粗糖を輸入した。前年同期を82.6%上回るという。同期間の精製糖輸入は一年前より54.8%増加して3万3900トン。

ロシアの砂糖生産者組合は9日、国内砂糖ビート作付が8日に完了したと発表した。前年比 2.7%減の79万7000ヘクタールになったという。

インド砂糖会社Bajaj Hindusthanは9日にボンベイ証券取引所に対し、9万1000トンの粗糖を買付けたことを報告した。市場関係者によると､このうち5万トンは既に納入済み。残る4万1000トンは9月の見通しも伝わっている。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、6月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比4.3%減少した。ウォルマートが販売実績の月次発表を停止したことに伴いこの調査からも外され、このため漸減から落ち込んだ格好になる。事前見通しを上回るマイナスでもあったという。前年同期比較でも4.4%と予想していた以上の減少。

カザフスタン農務省は9日、2009年の国内穀物生産が前年の1560万トンから15-20%増加するとの副農相の見通しを発表した。同氏によると、作付は4.6%増の1630万ヘクタール、小麦だけで2.7倍の1390万ヘクタール。同省は3月に前年から約10%増加見通していた。

ウクライナ農務省は9日、春穀物の作付が5日時点で762万4000ヘクタールになったと発表した。前動機の758万4000ヘクタールを上回るという。このうちコーンは一年前より8.3%減の231万9000ヘクタール。一方､大豆は10.2%増の59万5000ヘクタール。

オーストラリア統計局によると、4月の小麦輸出は前月比16.0%減の167万5800トンだったと発表した。2008/09年度の輸出は10月の年度初めからあわせて841万7600トン。国内消費は4月だけで前月を15.0%下回る38万8700トンだった。年初から累計で286万5800トン。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は4月末時点で53万9800トンとなり、一ヶ月前の60万2600トンから縮小した。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため、2月に記録が始まった。このため前年比較が不明である。

中国農務部によると､国内で夏穀物作付が始まった。6日時点で469万ヘクタールとなり、これは前年同期を7万3330ヘクタール上回るという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は9日、5月のコーヒー輸出が前年同月比4.7%減の22万620袋になったと発表した。ただ二次収穫を背景に出荷が上向き､前月からは7.2%増えたという。5月の輸出は事前見通しも上回った。当局によると、2008/09年度輸出は5月まであわせて212万袋となり、これは前年同期の207万袋より多い。

インドコーヒー局のラオ局長は米通信社ダウ･ジョーンズとのインタビューで、2009/10年度のコーヒー生産が作柄改善により前年比プラスになるとの見方を示した。3-4月の開花が好調だったことやタイミング良く降雨に恵まれたのに触れ、また現現時点で見越す今年度の生産自体が26万2300トンと近年でも極めて小規模であることを指摘する。ただ､2009/10年度の具体的な生産見通しを示すのは見送った。

同氏はこのほか、2008/09年度の生産不振で輸出がさえないことを認識した。このほか、ロシアや一部欧州国の需要減少も挙げ、需要回復には時間を要するだろうという。

中国運輸省が9日にWEBサイト上で明らかにしたデータによると、同国の海路による5月の原油輸入は1,380万トン(日量326万バレル)と前年同月比で5.1%増加した。もっとも前月比では9.8%の減少となる。中国は他にも鉄道やパイプラインによる輸入も行っているが、タンカーによる海路での輸入がほとんどを占めている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した6月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。前週の0.6%低下から改善。前年同期との比較では、0.8%上がった。

ICSCのチーフエコノミストは6月は前年より気温が下がり、一方でガソリン価格は上昇､また昨年の税金還付の小切手が今年は不在と一年前に比べて条件が悪い中で6月スタートと評価している。

インドのミューチュアルファンド協会が9日に明らかにしたところによると、同国内の金ETFの資産は5月に84.9億ルピー(1.79億ドル)と4月の71.7億ルピーから18%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00 )
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1232-1/2↑7-0、11月限：1051-3/4↓10-0

シカゴ大豆は期近7月限に買いが集まる一方、他の限月はポジション整理の売りに押され値を下げた。11月限は寄付きから売りが先行、商品全体が値を下げるのにつれて下げ足を速め、1,050セントの節目を下抜け直近の安値を試す展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く相場は下げ止まり、中盤以降は日中安値近辺で値動きも落ち着いた。7月限は旧穀限月の需給逼迫感を支えに、日中を通じてプラス圏で堅調に推移した。

CBOTコーン7月限終値：435-0↓9-0、12月限：458-0↓9-1/2

シカゴコーンは続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売りが先行。生産地で雨の予報が出ている事も弱気に作用、ドル高や商品市場全体に下落に連れる形で下げ幅を拡大した。しかし中盤に460セントを割り込んだあたりで早々に下げ止まり。安値から大きく反発する動きこそ見られなかったものの、直近の安値を試す様な動きもないまま取引を終了した。

10年債利回り：3.87↑0.05

債券は下落。朝方は売られすぎの見方で買い戻しが優勢だったのものの、今週の入札を前に需給面で売り圧力が強まる展開にシフトした。米連邦公開市場委員会（FOMC）の利上げ観測が急速に強まっているのも重し。特に金利先高観は短期債の売りを進め、相場が軟化する格好となった。

長期金利の指標10年債利回りは早くから低下したが、3.8%を割り込む余力はなかった。限定的な下げから取引終盤に上昇転換。昨年11月初め以来となる3.9%に迫った。同じ長期債でも30年債は最後まで買いの流れを維持。一方、短期債売りは10年債以上にペースが速く、このため長短金利差も縮んでいる。

CBOT小麦7月限終値：598-0↓25-0

シカゴ小麦は続落。ドル高が進行し商品全体に手仕舞い売りに圧力が強まる中で下げ幅を拡大、5月21日以来での安値をつけた。7月限は取引開始から売り一色の相場展開。市場全体に売りの流れが強まる中で弱気の需給見通しが改めて材料視される格好となり、日中を通じて軟調に推移。引け間際にはあっさりと6ドルの節目を下抜けた。

ドル/円：98.46、ユーロ/ドル：1.3898、ユーロ/円：136.80 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。欧州やNY市場で株安が先行したのを嫌気、先週末の動きを継いだポジション調整のユーロ売りが膨らんだ。ユーロ/ドルは東京市場で1.40ドル台回復を試す場面も見られたものの、ロンドンに入るあたりからユーロ売りが加速、NY早朝には1.38ドル割れを試すまで一気に値を崩した。NYでは一転してユーロじり高の展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、上下を繰り返しながらも着実に下値を切り上げる格好となり、午後遅くには1.39ドル台を回復する値動きとなった。

ドル/円は東京の午前中に一時98円台後半を試す場面が見られたものの、その後は98円台前半まで値を戻すなど円高傾向の強い展開。NYでは98円台半ばを中心に比較的広い値幅で方向感なく振れる値動きとなったものの、米株に売りが先行したことが嫌気され、ドルの上値はやや重い状況が続いた。ユーロ/円は東京では137円台後半の水準を中心に推移。ロンドンに入るあたりから急速にユーロ売りが加速、NY早朝には136円割れを試すまでに値を下げた。しかしNYでは改めてユーロ買いが優勢となり、午後には137円台回復を試すまでに値を戻した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.731↓0.137

NY天然ガスは反落。株安の進行などを嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。7月限は夜間から売りが先行、ドル高や原油安の進行などにつれて朝方には一時3.70ドル台を割り込む場面も見られた。通常取引開始後は一旦買い戻しが膨らんだものの、弱気の流れを変えるには至らず。目先冷房需要を強まるような気温上昇が予想されていないことも弱気に作用、中盤以降は日中安値圏での低迷が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：8,764.49↑1.36
S&P500：939.14↓0.95
NASDAQ：1,842.40↓7.02

NY 株はまちまち。経済指標の発表など相場全体で取引の手掛かりとなるニュースが不在で、基本的に市場は様子見の空気が強かった。その中で市場はとりあえず最近のしっかりした相場に着目し、朝方から売りを進める展開。しかし、米銀の一部による公的資金返済が承認されるとの観測で金融株に買いが入り、相場下支えとなった。

寄り付きから急速な相場下落だった。値下がりペースが落ち着いてからも、軟調な動きは止まらない。しかし、午後に入ってじわじわと下げ渋り、取引最後の1時間を残すあたりで一気に回復。主要株価指標は揃ってプラス圏に立ち直った。S&P500とNASDAQ指数は引けまで上昇を維持できなかったが、ダウ平均は辛うじて先週末終値より高く終わった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

6月7日現在

米ホワイトハウスは8日、向こう100日間で60万人の雇用創出を計画していることを明かした。声明によると、「回復へのロードマップ」と題し、2月に成立した7870億ドルの景気対策に基づいての主要プロジェクトを前倒しで実施する。医療施設の建設や退役軍人の医療設備改善、教育関連や警察官の増員などを計画している。

NYMEX原油7限終値：68.09↓0.35

NY原油は小幅続落。これまでの流れに乗ったファンドの買いが相場を押し上げたものの、最後はドル高や株安が売りを誘う格好で値を下げた。夜間取引ではドル高の進行を嫌気し一時67ドル割れを試すまでに値を下げたものの、通常取引開始後は買いが加速、あっさりとプラス転換した。午後には69ドル台をうかがう動きも見られたものの、最後は株安の進行が重石となりマイナス圏に押し戻されて取引を終了した。

COMEX金8月限終値：952.5↓10.1

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。8月限は夜間取引の開始から売りが優勢の展開。それでも東京昼過ぎまでは960ドル近辺で推移していたものの、その後ロンドンの時間帯にかけてドル高の進行と共に売りが加速、あっさりと950ドルの節目を割り込む展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、相場は下げ渋り。通常取引開始後は950ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す値動きとなったが、最後はなんとか950ドルを維持する格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：130.05↓3.80

NYコーヒーは大幅続落。ドル高の進行などを嫌気し、ファンドやブラジルの生産者などからの売りに押され大きく値を崩した。夜間の時間帯からじりじりと売りに押された相場は、オプションのピット取引が始まるとまとまった売りが出て一気に下げ幅を拡大。7月限はあっさりと130セントの節目を割り込む展開、中盤にかけてそのまま128.50セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。午後からはテクニカルな買い戻しが集まり、かろうじて130セント台を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.37↓0.16

NY砂糖は小幅反落。ドル高の進行や株安を嫌気した向きからのポジション整理の売りに押される、軟調な相場展開となった。7月限は朝方に15.10セント台まで値を下げた後、原油の上昇などを好感し買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。日中を通じて値幅も限定的、最後まで上値は重いままだった。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が8日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の5月国内販売台数は21万485台と前月比で6.3%増加した。前年同月との比較でも4.5%上回っている。年初からの累計は97万786台と、前年同期より1.19%多い。ガソリン車の販売は1万 6,437台と前月から0.6%減少、前年比では9.7%減少した。

ブラジル農業顧問セレレスは8日、2008/09 年度の大豆販売で5日までに成約済みは69%となったと発表した。先月29日時点での67%から小幅アップ。しかし、過去5年平均の70%より低い。セレレスによると、CBOT価格上昇で販売も徐々に増えている。ただ、ブラジル通貨レアルが対ドルで高いのはマイナスに作用していることも指摘した。

最大生産地マットグロッソ州で88%を売却済みとしている。2位のパラナ州では49%という。

2008/09年度の収穫は既に完了している。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は8日、国内民間業者によるコーヒー在庫が3月31日時点で1,465万6,397袋になったと発表した。前年同期を17.2%上回る。内訳はアラビカ種が1,400万4778袋、ロブスタ65万1,619袋でそれぞれ前年比21.9%増、35.7%減となる。国内生産一位のミナスジェライス州の在庫は1,042万3,457袋、サンパウロ州は173万5,617袋だった。

インド砂糖会社Ponniの幹部は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社が約2万トンの粗糖輸入を計画していることを明かした。1トン360-370ドルでの買い付けを希望しているという。白糖は国内価格に比べて割高のため購入予定はないともしている。

同業のSimbaholi社は約4万トン粗糖を物色しているとも伝わった。関係者によると、7月輸入を計画している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

インド政府関係者によると、国営フード・コーポレーションが4月から6月7日までに地元農家から買い取った小麦が2415万トンとなった。前年同期比11%増加。すでに過去最高を更新しているという。政府は 2008/09年度に2440万トンの小麦購入を計画している。2007/08年度は2260万トンだった。

中国農務部は、最近の暴風雨にもかかわらず国内小麦収穫の半分近くが終わったことを発表した。農務部によると、5日時点で48%、1103万ヘクタールが終了。悪天候により27人の死亡したと伝えられている。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

中国政府がコーン備蓄から1500万トンを放出するとの観測が報じられている。政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府は北東部などのコーン加工業者に売却する可能性があると明かした。供給不足で黒竜江省の工場は稼働停止となっていることなどが背景にある模様。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

中国財政部は8日、エタノールとコーンスターチの輸出税払い戻しの比率を5%引き上げたことを発表した。今月1日付けで有効。コーン生産意欲を高めるのを狙っての措置との見方が流れている。

中国商務部は8日、6月の大豆輸入が461万7442トンになるとの暫定見通しを発表した。これは5月16-31日の業者報告に基づいての推定。このため、5月前半の業者報告から411万トンと予想していたのから引き上げた格好になる。一方、5月の輸入は従来推定の429万トンから395万7878トンに改定。大豆油の輸入は5月に18万6131トン、6月に29万3247トンと見通す。いずれも半月前の報告より上方修正。ミールに関しては5月、6月ともにゼロの見方を維持している。

イラク穀物局は8日、最低5万トンの小麦を物色すると発表した。提示は14日まで受け付けるという。

アルジェリアのヘリル石油相は6日、ダウジョーンズのインタビューに答え、もしOPECが9月の総会で生産枠の引き上げを決定したなら、それは驚くべきことだと、増産に対して否定的な見解を示した。

リビアのガーネム国営石油代表は7日、9月の次回OPEC総会での生産方針に関して、まだ6月上旬という早い時期であり、今後の恣意を見守る必要があると述べた。OPECはこれまでに決定した減産の遵守を求めており、状況は引き続き進展していると指摘、最終的に100%の遵守を目指すとした。

カタールのアティーヤ石油相は7日、ダウジョーンズのインタビューに答え、9月に開かれる次回のOPEC総会で生産枠が引き挙げられる可能性を語るのは時期尚早との見方を示した。結論を急ぐべきではないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )