CBOT大豆7月限終値：1215-0↑14-0、11月限：983-1/2↓7-1/2

大豆は期近7月限が続伸する一方、期先限月は下落。弱気の天気予報や明日の作付推定で見通しが上方修正されるとの見方が売りを誘った。11月は小高く寄付いたものの、直後から大きく売りに押される展開、昼前には980セント台前半まで値を下げた。売り一服後も上値の重い展開が続いたものの、直近の安値を一気に割り込むこともなく、しっかりと下げ止まり。現物市場の品薄感を手掛かりに7月限に買いが集まったことも支えとなり、最後まで980セント台を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：397-1/4↓7-0

シカゴコーンは反落。作付推定の発表が弱気の内容となるとの見方や目先生育に適した天候が続くとの予報を嫌気、ファンドを中心に売りが広がり直近の安値を割り込んだ。12月限は寄付きから売りが先行、4ドルの節目をあっさりと割り込む展開となった。中盤にかけて一旦大きく買い戻される場面が見られたものの、プラス圏を回復するには至らず。引けにかけては改めて売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：3.48↓0.06

債券は上昇。期末に伴う調整で終日、買いが優勢となった。中国人民銀行の周総裁が外貨準備政策に変更はないと述べたと伝わったのも買い材料と受け止められ、相場上昇を支援。朝方からしっかりした展開だ。長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階で3.5%を割った。一時は3.4%台半ばまで低下し、結果的にはやや伸び悩みだが、それでも先月末以来の低水準で終了。

CBOT小麦9月限終値：557-3/4↓5-1/4

シカゴ小麦は反落。USDA作付推定の発表を前にポジション整理の動きが強まる中、これまで同様に収穫期の売り圧力に押される軟調な相場展開となった。9月限は小高く寄付いたものの、直後から売りが膨らむ展開。そのまま中盤にかけて値を崩し直近の安値を割り込んだ。後半はやや買い戻す動きも見られたものの、上げ幅は限定的。560セントの節目まで値を回復するのが精一杯だった。

ドル/円：96.03、ユーロ/ドル：1.4082、ユーロ/円：135.26 （NY17:00）

為替は四半期末を翌日に控えてポジション整理の動きが主流となる中、株や原油が上昇する中で投資家のリスク回避志向が後退するのを嫌気、円やドルの上値が重い展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけてドルがじりじりと買われ95円台半ばまで上昇。NYに入ってもしばらくは小動きが続いたが、昼前にまとまった買いが入ると一気に96円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてじり安の展開となり、一時1.40ドルの節目を割り込む展開。しかしこの水準ではユーロを買う意欲も強く、NY早朝にかけて反発、1.40ドル台半ばまでねを回復した。午後には1.41ドル台を試すまでにユーロ高が進んだものの、それ以上積極的に買いを仕掛ける向きも見られなかった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて133円台後半をｐ中心としたレンジ内で推移、NY朝からはジリジリとユーロを買う動きが強まり134円台を回復。昼前あたりからは買いの勢いも強まり、一気に135.円台半ばまで値を伸ばした。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス8月限終値：3.944↓0.161

NY天然ガスは反落。北東部を中心に目先平年以下の気温が続くとの予報を受け、需給面の弱さが改めて売りの手掛かりとなった。8月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後に4ドルの節目を割り込んだところでやや買い戻す動きが見られたものの、すぐに息切れ。原油が大幅高となったのにも特に支えとなる事もなく、日中を通じて軟調な展開が続いた。

ダウ工業平均：8,529.38↑90.99
S&P500：927.23↑8.33
NASDAQ：1,844.06↑5.84

NY 株は上昇。期末を控えて持ち高調整の買いが優勢となった。マイクロソフトが事業売却計画の報道を好感して上昇、あるいは原油価格上昇を手掛かりに石油株が買われるなど個別や特定セクターの動きもプラスに作用。ただ、明日以降に主要経済指標の発表が続くため積極的に買い挙げるのは見送りである。

相場は取引の早い段階で一時軟調な動きとなったがすぐに立ち直った。日中はプラス圏での展開で、最終的にダウ平均とS&P500が反発し、NSDAQ指数は4日続伸。ダウ平均は19日以来の高値で終了した。S&P500とNASDAQ指数は12日以来の高水準だ。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

6月28日現在

NYMEX原油8月限終値：71.49↑2.33

NY原油は大幅反発。ナイジェリアの情勢不安を手掛かりに幅広く買いが集まり、期近終値ベースで6月11日以来の高値をつけた。8月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、ロンドンの時間帯に入るあたりから買いが加速。通常取引開始後に70ドルの節目を上抜けると更に騰勢を強め、そのまま71ドル台前半まで値を伸ばした。中盤やや伸び悩む場面も見られたものの買いの勢いは強く、午後からは一段高となった。

COMEX金8月限終値：940.7↓0.3

NY金は先週末からほぼ変わらず。特に大きな手掛かりが見当たらない中、ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開が続いた。ドルの動きが意識されたほか、銀にテクニカルな売りが広がったことが弱気に作用し朝方には935ドル台まで売りに押される場面も見られたものの、流れを作り出すには至らず。昼過ぎには買い意欲が強まり最後は940ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：120.25↑1.05

NYコーヒーは反発、四半期末を控えファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。夜間取引ではここまでの流れを継いだ売りが先行したものの、119セントを割込んだあたりで下げ止まり。その後は薄商いの中ながらNY朝にかけて急速に騰勢を強め、121セント台まで一気に値を回復した。中盤にかけては上値の重い展開ながらもしっかりと高値圏を維持。一時まとまった売りが出て値を崩す場面も見られたものの、最後までしっかりとプラス圏で推移した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.93↑0.59

NY砂糖は大幅反発。原油の上昇やインドの砂糖きび生産が2年連続で不作になるとの懸念を受け、ファンドを中心に幅広く買いが集まり限月最高値を更新した。10月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行しあっさりと高値を更新。その後は手仕舞い売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、高値圏でしっかりと推移した。中盤以降は改めて買い圧力が強まる格好となり、最後は17.90セント台まで値を伸ばした。

中国開発改革委員会は29日、国内のガソリンとディーゼル燃料小売価格を8-10%引き上げる方針を明らかにした。どちらも翌日から実施される。これは6月1日に6-7%の引き上げを行ったのに続く措置で、ガソリンとディーゼル燃料の製油所出荷価格はそれぞれ1トン6,730元、5,990元と、これまでよりどちらも600元引き上げられる。また、ジェット燃料価格は1,030元引き上げられ1トン5,050元となる。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

USDA作付意向調査市場予想
30日 NY8:30発表、単位100万エーカー、ダウジョーンズ調査

USDA四半期穀物在庫市場予想
30日 NY8:30発表、単位100万ブッシェル、ダウジョーンズ社集計

インドの大豆加工協会（SOPA）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の国内大豆生産が前年と同水準になり得るとの見方を示した。大豆作付は現時点で前年を約8割下回るが、作業のほとんどは7月に行われることを指摘し、モンスーンに伴う降雨が来月に本格化することが鍵という。地元の輸出業者は作付回復の余地がまだ十分な上、雨量次第でイールドが前年より上昇する可能性もあると述べている。

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は29日、6月の同国の金輸入量が10トン前後と、前年を58%下回る見通しを明らかにした。5月には国内価格が10グラム1万5,000ルピーで18トンの輸入があったが、6月は価格が500ルピー近く下がったにもかかわらず輸入が減少、国内市場における需要が伸び悩んでいることの表れだとした。需要は国内価格が1万4,000ルピー以下に下がるまで回復してこないという。

現物市場関係者によると、UAEのアブダビ国営石油（Adnoc）は29日、顧客に対して8月の石油出荷量をこれまでよりやや減少させる意向を伝えた模様。マーバン、ローワーザクム、ウム・シャリフ、アッパーザクムの出荷量は7月に契約量を18%下回る水準だったのが、19%の減少に引き下げられる。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から仕向け先不明で計11万8000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。2008/09年度産6万トンと2009/10年度産5万8000という。このほか、従来仕向け先不明で報告のあった23万2000トンのコーンが韓国向けに出荷が変更があったことも記した。2008/09年度産と2009/10年度産11万6000トンずつとしている。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

国際エネルギー機関（IEA）は29日に発表した中期エネルギーアウトルックで、2014年までの世界需給見通しを生産、需要共に下方修正した。世界石油需要は2009年以降、世界経済の回復次第で年率0.4%から1.4%の間で増加すると予想、2014年には日量8,5000万バレルから8,900万バレルに達するとした。平均的な経済予測シナリオに沿うと2013年には日量8,790万バレルとなる見通しで、これは昨年12月の推定から335万バレル、昨年7月の推定からは624万バレルの下方修正となる。

インドの砂糖業界では2009/10年度の砂糖生産が政府が見通す2000万トンを下回るとの見方が広がっていると報じられた。さとうきび種子の不足や降雨の不足が理由に挙がっており、1600万-1700万トンが予想レンジ。2008/09年度の推定1470万トンは超えるが、年間消費2100万トンには届かない。このため来年には400万-600万トンの輸入が再び余儀なくされるともいう。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafe幹部は２9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内東部の2009/10年度コーヒー生産見通しが明るいとの見方を示した。降雨に恵まれてアラビカを中心に生育が順調という。現在収穫中の西部や南部でも2ヶ月続いた乾燥による影響から回復しつつあるとしながら、価格下落もあって一部農家は売り渋っていることを指摘。

ホンジュラスのコーヒー生産者や輸出業者など関係者の間では28日に国内で起きたクーデターによるコーヒー出荷への影響懸念が広がっている。同国議会の指名により新しい大統領ｈｑ決まっているが、政情不安は当面続くとの見方が支配的。ホンジュラスコーヒー協会は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、輸出延期となる可能性を指摘した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1201-0↑5-0、11月限：991-0↓11-0

シカゴ大豆は期近2限月が続伸する一方、期先限月は続落。週末を控えポジション整理の動きが強まる中、足元の需給逼迫感が強い大豆や大豆ミールの期近を買うスプレッド取引を後押しした。11月限は寄付きから売りが先行し早々に10ドルの節目割れ。目先弱気の天気予報が出ている事も売りを誘う格好となり、上下を繰り返しながらも着実に値を切り下げた。一方7月限は寄付きから買いが集まり12ドル台を回復。その後は動意も薄くなったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：404-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は取引前半ここまでの流れを継いだ売りに押される展開となったものの、4ドルの節目割れを試す水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降徐々に騰勢を強める展開となった。ただ、目先生育に適した天候が続くとの予報が出ている事が依然として大きな重石となっており、上げ幅も限定的。一気に前日の高値を試すような動きにもならなかった。

CBOT小麦9月限終値：563-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。新たな材料に欠ける中、ファンドを中心としたテクニカルな買いが下支えとなった。9月限は週末を前に商いも薄い中、日中を通じて前日の終値近辺で方向感なく上下する展開。収穫期の売り圧力は依然として相場の大きな重石、カンザスやミネアポリス市場で売りが膨らんだことも弱気に作用したが、最後はややポジション整理の動きが優勢となった。

10年債利回り：3.54↓0.00

債券はまちまち。日中は買いが優勢だったのから、取引終盤に利食い売り台頭である。今週の入札が好調だったことは引き続き支援となり、また個人消費支出の鈍い伸びも寄与。しかし前日の相場大幅高の後で息切れした格好だ。特に前日の相場上昇の中心であった長期債に売り買い交錯となっている。指標10年債利回りは何度か先月末以来で3.5%を割り込んだが、そのまま低下しきれず、3.5%台前半で推移。引けにかけて前日の水準に戻った。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：95.15、ユーロ/ドル：1.4057、ユーロ/円：133.67 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。中国人民銀行がドルを名指しすることこそなかったものの、外貨準備としての通貨のありかたについて見直しを進めるべきとの見解を示したことを受け、大きくドルが売られる展開となった。ドル/円は東京では95円台後半から96円の水準で推移。ロンドン市場からNY早朝にかけてドル安が加速、NY昼には一時95円割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後にはドル売りの流れも一服したものの、大きく買い戻すような動きもなく、95円台前半でドルの上値が重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝からユーロ高が進行し1.40ドル台半ばまで上昇。ロンドンでもしばらくはその水準で推移していたものの、NY早朝にかけて一段高となり1.41ドル台を試すまでに値を伸ばした。その後一旦は値を戻したものの、NY昼過ぎには再び1.41ドル台まで上昇。午後には1.40ドル台後半の水準で落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロが買われ134円台後半まで上昇。NYでは一転してユーロ安の展開となり、昼前には133円台後半まで値を戻した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.949↑0.105、8月限4.105↑0.116

NY天然ガスは続伸。週末を控え、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。8月限は取引開始からこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開、原油が下落に転じたこともあり、マイナス圏で軟調に推移した。しかし昼前あたりからじりじりとテクニカルな買いが加速し4ドルの節目を回復、引け間際にはまとまった売りが出て一気に4.10ドル台まで値を伸ばした。本日納会となった7月限も最後に買いが集まったが、4ドルの節目には僅かに届かなかった。

ダウ工業平均：8,438.39↓34.01
S&P500：918.90↓1.36
NASDAQ：1,838.22↑8.68

NY 株はまちまち。週末を前にポジション調整の売り買いが交錯する一日だった。相場全体にインパクトを及ぼすニュースの不在も背景にある。前日の大きな値上がり後で利食い売りがでやすかったが、携帯情報端末のパームが前夕に予想以上の決算を発表など明るい企業ニュースは下支えだ。

相場は下げて始まってから、個別銘柄や特定セクターで物色する動きを反映して主要株価指標の値動きは間もなくしてばらついた。ダウ平均とS&P500が午前の取引で下げ幅を広げる一方、NASDAQ指数はパーム効果でのハイテク株上昇によりもみ合いに転換。昼以降は前日終値より高く推移した。最後は12日以来の高値を更新して終了。前週比較でも反発した。ダウ平均やS&P500も午後に戻し、プラス圏にシフトする場面もあったが、最後は小幅続落だ。2週続落となった。

NYMEX原油8月限終値：69.16↓1.07

NY原油は反落。ナイジェリアの情勢不安を手掛かりに夜間取引では買いが先行したものの、通常取引では株が軟調に推移したことなどを嫌気し手仕舞い売りに押される展開となった。8月限は夜間取引で一時71.29ドルの高値まで値を伸ばしたものの、その後は週末を前にしたポジション整理の動きが台頭。通常取引開始後は株に売りが先行したことも弱気に作用、昼前には69ドル台を割り込んだ。午後には売りも一服し安値から値を戻したものの、最後まで上値は重いままだった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：941.0↑1.5

NY金は小幅続伸。ドル安の進行を好感した買いが先行するも、週末を前にした手仕舞い売りに押され高値から値を戻した。夜間取引では中国が外貨準備通貨の見直しを主張したのを受けたドル安の進行を好感し買いが先行、通常取引開始後には一時950ドルをうかがう水準まで値を伸ばした。しかしその後は一転してポジション整理の売りが台頭、中盤にはマイナス転落する場面も見られたものの、午後からは改めて買いが膨らみ最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：119.20↓1.05

NYコーヒーは反落。週末を前にテクニカルな売りが改めて優勢となった｡夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。特に大きな材料も見当たらない中、朝方からじりじりと売りに押される展開となり、昼前には一時119セントを割り込む場面も見られた。その後は安値からやや買い戻されたものの、売りの勢いは途切れず。最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.31↓0.39

NY砂糖は反落、週末を控えてファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始から売りが先行、ここまでの急伸の反動もありポジション整理の動きが終始相場を主導した。もっとも、ドル安の進行などを支えに下げ幅は限定的。朝方には一時プラス圏まで買い進まれる場面も見られた。中盤以降は改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

アルゼンチン農業局は26日、この一週間も降雨がなく、2009/10年度小麦に干ばつ被害が進んでいること伝えた。土壌が乾きすぎているために作付が進まない地域が多いともいう。

農業局によると、2008/09年度コーンは25日時点で94%終了した。一週間で1ポイント進んだだけである。大豆の収穫は今週で終わった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ロシア気象センターは26日、天候要因により2009年の冬小麦生産が前年割れとなる見通しを示した。4-5月の降霜、気温が大きく変動したことをしてきし 、イールドが前年の1ヘクタールあたり3.39トンに対し、2.9-3.1トンにとどまるとの見方。生産は3700万-4000万トンを見越し、これも前年の4270万トンを下回る。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力、ニジェール・デルタ解放運動（MEND）は26日、前日遅くにロイヤルダッチシェルの運営する石油施設で油井に対する新たな攻撃を仕掛けたことを明らかにした。これはヤルアデュア大統領が攻撃停止を条件に逮捕しているメンバーに対する恩赦を行うとの提案を行った後に行われたもの。MENDの広報担当者は通信社に宛てた声明で、恩赦提案に乗る意思はなく、今後も施設への攻撃は続けるとの考えを明らかにしている。MENDの司令官は、逮捕されているグループリーダーのオカー氏が釈放されるまで、恩赦提案を受け入れるかどうかの判断は下さないという。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インド農務省が26日発表したデータによると、6月1-26日の大豆作付は16万3000ヘクタールとなった。前年同期の2割しかない。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が26日発表したデータによると、6月1-26日の砂糖きび作付は419万ヘクタールとなった。前年同期を3.7%下回る。夏の作付は6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インドの砂糖大手Balrampur　Chiniは26日、8万トンの粗糖輸入を計画していると発表した。同社幹部によると、輸入粗糖は10月に始まる2009/10年度の加工用になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・ CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 7月限OP 納会
・メタル 6月限納会
・天然ガス 7月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.54↓0.15

債券は大幅反発。7年債入札の好調が寄与して強気の相場となった。朝方から失業保険新規申請件数が予想を上回ったのや米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れも買い材料だったが、相場上昇のピッチが加速したのは午後の入札結果を受けた後である。長期金利の指標10年債利回りも昼過ぎまでは前日のレンジで推移し、入札の結果発表に続いて3.6%を割り込む展開である。最終的に今月初め以来の低水準で終了。長短金利差も縮んだ。

ドル/円：95.89、ユーロ/ドル：1.3986、ユーロ/円：134.14 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。株高の進行を受け投資家のリスク回避指向が後退したほか、前日のFOMCで早期の利上げ転換の目が消えたことや好調な入札結果を受けた長期金利の低下もドルを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけてドルの買い戻しが加速、NY早朝には96円台半ばまで値を伸ばす展開となった。しかしNYに入ると一転してドル売りが優勢の展開。株高の進行も下支えとはならず、昼過ぎには7年債の入札が好調な内容だったことを受けドル一段安となり、95円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてじりじりとユーロが買われ、1.39ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後はNY午前にかけて一時1.39ドルを割り込むまでにユーロが売られたものの、大きく値を崩してしまうこともない。午後から7年債の入札結果を手掛かりに急速にユーロが買われ、1.40ドル台を回復する場面もみられた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロが買われ134円台後半まで上昇。その後はユーロ売りに転じNY朝には133円台半ばまで下落するなど動きの荒い展開となったが、午後からは134円前後の水準で落ち着いた。

CBOT大豆7月限終値：1196-0↑11-0、11月限：1002-0↓6-0

大豆は期近2限月が上昇する一方、期先限月は小幅反落となった。11月限は取引開始から売りが先行しあっさりと10ドルの節目を下抜け。その後は押し目を狙った買いが入るものの、一気にプラス転換するだけの勢いもない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。一方7月限は足下の品薄感が引き続き買いを誘う展開となり、日中を通じて堅調に推移した。

CBOTコーン12月限終値：401-1/2↓5-3/4

シカゴコーンは続落。弱気の天気予報を手掛かりに売りが加速、終値ベースで4月27日以来の安値まで値を下げた。売り先行で寄りついた後、一旦は原油高の進行などを好感し買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。その後しばらくはもみ合う展開が続いたが、最後は改めて売りが膨らみ4ドル割れを試す水準まで一気に値を崩した。

CBOT小麦9月限終値：561-1/2↓6-1/4

シカゴ小麦は続落。目先生産地で収穫に適した天候が続くとの予報を受け、ファンドや生産者からの売りが広がった。9月限は寄付きから大きく売りが先行、560セントの節目をあっさりと下抜け555-3/4セントの日中安値まで一気に値を崩した。安値では買い意欲も強く、その後中盤にかけて大きく買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。最後は再び売りに押された

ダウ工業平均：8,472.40↑172.54
S&P500：920.26↑19.32
NASDAQ：1,829.54↑37.20

NY 株は上昇。住宅建設レナーや家庭雑貨のベッド・バス・アンド・ビヨンドの予想を上回る決算発表などを手掛かりに買いの展開となった。寄り付きは失業保険新規申請件数が予想外の増加となったのを嫌気して売り先行。しかし、決算ニュースで関連セクターを中心に取引の速いん段階で流れがシフトした。午後には7年債入札好調なども寄与している。

相場は軟調なスタートとなりながらも下げは長続きせず、午前の取引中に持ち直した。ひとたびプラス転換してからはピッチも速い。取引終盤に伸び悩んでも引け際で本日のレンジ上限に戻った。ダウ平均が5日ぶりに反発し、S&P500とともに先週末以来の高値引けである。NASDAQ指数終値は12日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.844↑0.083

NY天然ガスは反発。在庫統計の強気サプライズや原油の上昇が支えとなり、日中を通じて堅調な相場展開が続いた。7月限は夜間には前日終値を中心としたレンジでのもみ合い、通常取引開始後は3.80ドル台後半まで騰勢を強めた。予想以下の積み増しにとどまった在庫発表後は一旦大きく値を伸ばした後一気に値を崩すといった激しい動きとなったものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤にかけては改めて買いが集まる展開となり、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：70.23↑1.56

NY原油は反発。ナイジェリアの情勢不安などを手掛かりに買いが先行、70ドル台の節目を回復した。8月限は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方には弱気の失業保険申請件数を嫌気し売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早々に回復。中盤以降はドル安の進行も後押しする格好となり、一気に71ドルをうかがう水準まで値を伸ばした

COMEX金8月限終値：939.5↑5.1

NY金は続伸。原油高の進行などを好感、前日に続きファンドを中心とした買いが相場を主導した。8月限は買い先行で通常取引を開始、その後は方向感なく上下に振れる展開が続いたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。中盤以降は対ユーロを中心にドル安が進行したことも買いを後押しした。

ICE-USコーヒー9月限終値：120.25↑1.10

NYコーヒーは続伸。割安感から取引後半を中心に買い戻しが加速した。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行しじりじりと値を下げる展開。朝方に激しく上下に振れる場面が見られた後は一時直近の安値を割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一服後もしばらくは日中安値圏で推移していたものの、その後は割安感から焙煎業者やファンドなどの買いにより反発。ドル安の進行も後押しとなり一気に120セント台まで値を回復した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.70↑0.57

NY砂糖は大幅続伸、強気の需給見通しを手掛かりにファンドの買いが加速した。砂糖生産見通しの引き下げや好調なロシアの粗糖輸入など、強気の材料が相次いだことにより、今年度の砂糖市場が大幅な供給不足になるとの強気の需給見通しが改めて材料視される格好となった。10月限は夜間の取引開始から断続的に買いが入る展開。朝方に前日の高値を上抜けたあたりで一旦は買いも一服したかに見えたものの下値は堅く、引け間際には改めて騰勢を強めた。

バーナンキ米連邦寿bに理事会（FRB）議長は25日に下院関し・政府改革委員会で証言し、オバマ米大統領が掲げる金融規制改革によってFRBの権限が極端に広がるとの見方を否定した。大統領案でFRBが中心的に金融機関を監督することになる。議長はFRBの権限に焦点を当てるのでなく、取り組み方のシフトと見なすべきだと述べた。

証言はバンク・オブ・アメリカによるメリルリンチ買収について委員会が開いた公聴会でのものである。バーナンキ議長はFRBが買収決定の際の介入観測を否定した。景気や金融政策に関する証言はなかった。

米連邦準備理事会（FRB）は25日、流動性供給プログラムの一部改定を発表した。金融市場に改善の兆候が出てきたことを理由にしており、削除や減額となったプログラムなどを含む。

改定により、ターム物証券貸し出し（TSLF）制度にある2つのプログラムを停止するという。また、資産担保証券の貸し出し（TAF）規模を削減。一方、コマーシャルペーパー（CP）関連の貸し出しや、プライマリーディーラー向け、TSLFなど4つのプログラム期限を2010年2月1日まで延長を決定した。ターム物資産担保証券の貸し出し（TALF）期限は今年12月31日を維持するが、TAFに期限は設けないという。外国中銀との為替スワッププログラムの延長も決めている。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が25日に明らかにしたデータによると、7月11日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,266万バレルと6月13 日までの4週から29万バレル減少した。輸出量は昨年12月の総会で決定した大幅減産に対する遵守が緩んできたのを受けて5月あたりから増加傾向にあったが、ここへ来て再び減少に転じている。

ドイツ調査会社FOリヒトは25日に発表した 2008/09年度の世界砂糖需給推定で、生産を1億5630万トンから1億4930万トンに引き下げた。前年から12%減少の見方。インドと中国、メキシコ、タイ、パキスタンの生産不振が全体の下方修正に起因したという。

ロシア経済開発省は25日、5月の粗糖輸入が44万5000トンだったと発表した。前年同月の10万6000トンから大きく増加。季節関税の適用期間が4月で終了し、それまでの1トン220ドルだった関税が5月に同165ドルに下がったのが背景にある。同省では、2008年度国産ビート糖の在庫取り崩しが進み、向こう数ヶ月は粗糖輸入拡大の見通しとした。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は25日、18万2666トンの2009/10年度産粗糖を売却する計画と伝わっている。TCSC関係者によると、競売は7月2日の予定である。

インド内相は25日、国内農家からの砂糖きび買い取りにおける最低価格を100キログラム107.76ルピーに設定したことを発表した。従来の同81.18ルピーから引き上げ。

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月19日時点で4,071億ドルと前週から5億ドル増加した。昨年末時点からは200億ドルの減少となる。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは5万トンのコーンを1トン190.25ドルで売却した。7月に出荷予定という。TMOのコーン在庫は現在、7万トンという。

エジプト商品供給公社（GASC）は25日、6万5000トンのフランス産小麦を買い付けたと発表した。同社幹部によると、購入価格は1トン191.44ドル。納入は7月16-31日としている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ナイジェリア南部を拠点とする武装勢力、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は25日、ロイヤルダッチシェルの管理下にある主要石油パイプラインを攻撃したことを明らかにした、攻撃を受けたのは、南部リバース州のボニーターミナルにつながるビレ＝クラカマ パイプラインで、ロシアのメドベーチェフ大統領の訪問にあわせて行ったとしている。大統領は、ナイジェリアから欧州に向かうパイプライン建設プロジェクトの協力体制に関する合意書調印のためにナイジェリアを訪問していた。

企業収益改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は前年同期比10.1%減の496万2818トンとなった。シーズン初めは前年並みの生産見通しもあったが、砂糖きび農家のストライキにより稼働していた製糖所の数は事前見通しを下回ったのが背景にある。ただ、生産ダウンでも砂糖きび1トンあたりの生産イールドは11.67%と前年度の11.43%より高かった。

ベトナム統計局が25日に発表したデータによると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比11.5%減の8万5000トン（142万袋）と推定される。5月分は暫定値9万トンから9万2000トンに改定。この結果、昨年10月に始まった2008/09年度の輸出は6月まであわせて暫定ベースで前年同期を18.7%上回る96万6000トンになる。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は6月5日時点で14万1503.袋が売却済みとなった。前年同期に比べて31.6%減少で、生産推定の約26%に相当するという。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

台湾BSPAは25日、5万8000トンの米産大豆買い付けをCBOT11月限に1ブッシェル3.43ドル上乗せで成立させたと発表した。8月21日から9月4日に納入予定という。同社は次の買い付け予定について、現行のか格が高過ぎ、また在庫もひとまず十分なことから、8-9月になる見通しという。

ロシアの経済開発相は25日、エジプト向け小麦輸出でこれまで外国商社を介して行っていたのを、今後は同国の新しい国営業者ユナイテッド・グレインが大勢を直接手掛けることになったと発表した。これによりユナイテッド・グレインは年間300万トンをエジプトに出荷するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期GDP確定値 (08:30 )
・1-3月期企業収益確定値 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・5月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 7月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 7月限OP 納会