CBOT大豆7月限終値：1209-0↓9-1/2、11月限：1082-1/2↓3-1/2

シカゴ大豆は反落。これまでの急激な上昇も一服、期近限月を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は寄付きから売りが先行、商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中で軟調に推移、早々に前日の安値を割り込む展開となった。しかしドル安の進行や前日引け後のクロップレポートで作付の遅れが確認されたことなどが支えとなり、一気に値をくずす動きも見られない。最後はやや下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：449-1/2↑3-3/4、12月限：472-3/4↑3-1/2

シカゴコーンは続伸。商品市場全体に手仕舞い売り圧力が強まる中にもかかわらず、強気の需給見通しを手掛かりにファンドの買いが集まった。取引前半は売りが先行したものの、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。前日引け後のクロップレポートの結果を受け、悪天候による作付の遅れが改めて支えとなった。それでも終盤まではマイナス圏で上値の重い展開が続いていたが、引け間際にはファンドからな買いが加速、一気に高値を更新して取引を終了した。

10年債利回り：3.61↓0.06

債券は反発。前日に相場が大きく落ち込んだ反動で買いが優勢となった。利回り曲線に基づいた短期債買い・長期債売りを戻す動きも進み、このため長期債を中心とした相場上昇である。ただ、朝方に住宅販売ペンディング指数が予想以上に上がったことを確認し、また株式相場が底堅いため一本調子の買いは見送り。

指標である10年債利回りは最終的に低下しながら、午前と午後に上昇する場面があった。また、本日は一番低いところでも前日のレンジ上限にとどまる下げだ。一方、2年債は一時、買いもみられながら、最後は横ばいで終了している。このため、2年債と10年債利回り格差は小幅縮んだ。

CBOT小麦7月限終値：669-1/2↓5-0

シカゴ小麦は反落。商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。7月限はここまでの急速な上昇も一服、寄付きから手仕舞い売りが先行。ドル安の進行などが支えとなり下落ペースは比較的穏やかだったものの、午後には一時660セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。引け間際にはコーンの急伸につれた買いが見られたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ドル/円95.76：、ユーロ/ドル：1.4302、ユーロ/円：136.90 （NY17:00）

為替はドル全面安。金融市場のリスク不安が後退し投資家のリスク志向が強まる中、これまでの流れを継いだ投機的なドル売りが加速した。米国の財政赤字拡大を受けて各国中銀の準備通貨の分散が進むとの見方が改めて弱気に作用。中国を訪問中のガイトナー財務長官が強いドルを改めて強調し財政赤字の削減に努める意向を示したが、市場ではほとんど材料視されなかった。ドル/円は東京からロンドンにかけて96円台半ばの水準で推移していたが、その後急速にドル安が進行、NY朝には95円台前半まで値を崩した、その後発表された住宅販売ペンディング指数が強気の内容だった事を手掛かりにドルが買い戻される場面も見られたが、市場全体にドル安の流れが強まる中では値動きも限定的。午後には95円台後半で落ち着いた。

ユーロは東京からロンドンにかけて1.41ドル台前半で推移。その後ユーロ買い圧力が強まりNY早朝には1.42ドル台後半まで上昇した。NYに入っても流れは止まらず、午後には1.43ドル台前半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロがじり安となり、136円割れを試す展開に。NYでは強気の経済指標を受け137円台半ばまでユーロが急伸、その後しばらくは激しい上下が続いたが、午後遅くには136円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：8,740.87↑19.43
S&P500：944.74↑1.87
NASDAQ：1,836.80↑8.12

NY 株は小幅続伸。引き続き景気底入れのシナリオを支えに買いの展開となった。前日の大幅高の後で買い一服感はちらついており、急速に買い進むのは手控え。売りが優勢となる場面もあった。しかし、買いの流れは完全に切れず、このため相場が限定的ながらも一段高で終了である。

相場は下げて始まったが、間もなくして立ち直った。住宅販売ペンディング指数が予想以上の改善となったのを好感し、値上がり加速だ。上値では売りも出やすく、特に前日の相場上昇を牽引した金融株や石油株、ハイテク株を中心に売り圧力が強い。ただ、替わりに医療関連や日用品メーカー、航空といったセクターに買いが集まり、相場の下支えになった。相場は昼前に改めてマイナス転落したものの、長続きせず、午後は小じっかりと推移。

最終的にダウ平均は1月8日以来の高値を更新して終了した。S&P500終値は昨年11月5日以来、NASDAQ指数が昨年10月13日以来の高水準となっている。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは2日、 2009年のハリケーン発生に関する最新推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が11個、ハリケーンが5個、カテゴリー3以上の大型ハリケーンが2個。4月の予測ではそれぞれ12個、6個、2個だったのからやや引き下げた格好だ。ハリケーンシーズンのほとんどの期間において弱いエル・ニーニョ現象が続くと予想されることが、今回の引き下げの背景にある。エル・ニーニョ現象が強まると、大西洋上のハリケーン活動は相対的に弱まるとされている。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.120↓0.129

NY天然ガスは反落。商品市場全体にポジション整理の動きが強まる中、ファンドを中心に売りが膨らんだ。早朝には前日までの流れを継いだ買いが先行し前日の高値を上抜ける場面も見られたが、早々に息切れ。直後から売り圧力が強まり、通常取引開始後は日中を通じて軟調な相場展開となった。中盤にかけて原油が安値から値を回復した事も、特に支えとはならず。弱気のハリケーン予測が出たことも弱気に作用、引け前には4.10ドル台を割り込むまでに下げ幅を拡大する場面も見られた。

NYMEX原油7限終値：68.55↓0.03

NY原油は前日からほぼ変わらず。ここまでの急速な上昇も一服、ポジション整理の売りが先行する上値の重い展開となった。7月限は夜間取引から売りが膨らみ、通常取引開始後には67.50ドルの日中安値をつけるまでに下げ幅を拡大した。しかしその水準ではドル安の進行などを支えに買い意欲も強く、中盤にかけてじりじりと下げ幅を縮小。株が堅調に推移したことも支えとなり、終盤にはプラス圏を回復するまでに至った。

OPECのエル・バドリ事務総長は2日、ロイター主催のグローバル・エネルギーサミットでスピーチを行い、石油価格は2010年初めに1バレル80-90ドルまで上昇するとの見方を示した。価格が下落に転じる事はなく、年末までに75ドル、需要が今後伸びてくるのなら80＜hルもあり得るという。OPECの生産方針については、現在の市場における供給過剰状態が解消され通常の状態に戻り、需要が増加に転じるようになれば行動を起こすとしたものの、現時点ではそのような兆候はなく、市場に供給不足も生じていないとした。

砂糖大手コサン幹部が2日に地元で開かれたエタノール会議において、2009/10年度2009/10年度収穫の砂糖きびの55%を砂糖生産、残りはエタノールに向ける計画を明かしたと報じられた。ブラジル通信社エスタドによると、同時は砂糖生産での比率が市場平均の42%より高めに計画していることを認識。コサンの2009/10年度砂糖生産は370万トンの計画であり、また今年に3万トンの砂糖輸出を予定しているとも述べた。

COMEX金8月限終値：984.4↑4.4

NY金は小じっかり。ドル安の進行を好感、日中を通じて980ドル台前半の水準で底堅く推移した。夜間取引ではポジション整理の売りに押され970ドル割れを試すまでに値を下げる場面も見られたものの、ロンドンの時間帯からはドル安の急速な進行につれて買いが集まりNY朝には980ドル台を回復。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったものの、その後まとまった買いが入り988.3ドルの日中高値まで値を伸ばす展開となった。昼にかけては売りに押されたものの、980ドル台はしっかりと維持。午後からは動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：142.00↓0.25

NYコーヒーは小幅反落。商品市場全体にポジション整理の動きが広がったこともあり、日中を通じて手仕舞い売りに押される軟調な相場展開となった。7月限は夜間の取引開始から売りが先行したものの、安値ではドル安の進行などを支えに買い意欲も強く、相場は140セントの節目でしっかりと下げ止まり。日中には何度か買い戻しが膨らんでプラス圏を回復する場面も見られた。結局最後まで決定的な手掛かりも見られず、前日終値近辺で不安定に上下を繰り返す格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.44↓0.41

NY砂糖は反落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯こそ前日終値近辺の水準を維持、早朝にはプラス圏で推移する場面も見られた。NYの時間帯に入るとポジション整理の売りが加速、一気に15セント台半ばまで値を崩した。中盤には安値から買い戻される展開となったものの、最後は改めて売りが膨らみ日中安値を更新して取引を終了した。

イスタンブール金取引所が2日に明らかにしたデータによると、トルコの金輸入は5月に再びゼロとなった。同国の金輸入は年初から1月、2月とゼロが続いた後、3月、4月と少量ながら輸入が見られていた。前年同月には1万9,407kgの輸入があった。年初からの累計は65.698kg、前年同期は16万5,936kgだった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、5月のコーヒー輸出は前年同月比4.3%減の46万9001袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて226万9580袋で、前年同期を9.5%下回る。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、5月のコーヒー輸出は前年同月比7.3%増の50万1338袋だった。2008/09年度のコーヒー輸出は5月まであわせて215万1151袋となった。前年同期を10.2%下回るという。

コスタリカコーヒー協会によると、5月のコーヒー輸出は14万8134袋となった。前年同月比16.5%減。なお、2008/09年度累計は前年同期を9.7%下回る104万984袋だったとしている。

全米不動産協会（NAR）は2日に発表した月次住宅市場報告で、2009年の中古住宅販売見通しを引き上げた。前月時点での496万8000戸から498万2000戸に改定し。前年比1.4%増加の見方である。一方、2010年の販売見通しは前年比5.9%増の527万9000戸。前月時点での予測より1000戸ダウンとなった。

新築販売見通しも2009年分を引き上げ、しかし2010年分は下方修正した。最新予測は2009年に前年比33.1%減の32万4000戸で、これは7000戸の上方改定。しかし、2010年については1万5000戸カットして37万戸とした。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

EIA石油在庫統計市場予想
3 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ECBが2日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月29日現在 2,407億8,400万ユーロと前週から600万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行う一方、別の一行は買付けを行った。

サウジの地方紙が2日に伝えたところによると、OPECのエル・バドリ事務総長は、OPEC加盟国と非加盟国は過去10ヶ月間にあわせて3,700億ドルの石油収入を失ったとの見方を明らかにした。損失は金融危機や世界的な景気後退、需要の大幅な落ち込みなどが背景にあり、産油国も消費国と同じ船に乗っている事を証明しているとし、OPECが世界経済の妨げとなるような事はしないと改めて主張した。

リビアのガーネム国営石油代表は2日、アブダビで開かれた石油会議で、原油価格は2009年後半に1バレル80ドルまで上昇するとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。価格は今後も上昇を続け、2009年度の平均価格は70ドル台に達するべきと、更なる価格上昇の必要性を訴えた。

米小売調査レッドブック・リサーチが2日に発表したレポートによると、5月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比0.3%減少した。事前見通しを上回るマイナスである。前年同期比較は、増加予想に反して0.1%ダウン。

ウクライナ農務省は2日、昨年7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が5月31日時点で2290万トンになったと発表した。このうち小麦は1190万トン、コーン500万トン。5月単月の出荷は小麦が97万トン、コーン66万トン、穀物全体で180万トンだったという。

ロシア砂糖生産者組合は2日、7月の粗糖輸入関税が1トン165ドルで設定されることを明かした。前月から据え置きとなる。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は5月23日時点で前年同期比7.9%減の490万1203トンとなった。シーズン28週目に当たる5月17日-23日の生産が前年から38.2%ダウン。一方、砂糖きび1トンあたりの生産イールドは23日時点で11.66%と一年前の11.46%を上回った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月のエタノール輸出は3億900万リットルだった。前年同月を21.1%下回ったが、前月比は23.6%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月の砂糖輸出は214万9900トンとなった。前年同月比46.7%増加し、前月からは65.4%アップ。粗糖が前年から55.8%増えて157万1800トン。前月比だと63.0%アップ。精製糖の出荷は57万8100 トンだった。前年を26.5%上回り、一ヶ月前との比較だと72.2%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月大豆輸出は467万9300トンとなった。前年同月比5.3%増え、前月から4.1%アップ。大豆油は前年比26.4%減の14万8600トン。前月比較で33.4%のマイナスだ。大豆ミールの輸出は143万1200トンだった。一年前を17.9%下回るが、前月からは10.5%増えた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、5月のコーヒー輸出は前年同月比22.4%増の202万9500袋となった。前月との比較では12.5%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した5月30日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%低下した。前週の0.8%上昇からマイナス転落。前年同期との比較では、0.6%上がった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1218-1/2↑34-1/2、11月限：1086-0↑23-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。株や商品市場全体の上昇やドル安の進行を好感、ファンドを中心に加速し期近限月中心に大きく値を伸ばした。7月限は昨年9月26日、11月限は9月28日以来の高値をつけた。11月限は寄付きから大きく買いが先行、一気に1080セント台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、手仕舞い売りが膨らむこともなく高値圏を維持。最後は一段高となって取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：445-3/4↑9-1/2、12月限：469-1/2↑10-0

シカゴコーンは続伸。原油や株高の進行を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。12月限は寄付きから買い一色の相場展開。需給面では特に大きな手掛かりが出た訳ではなかったが、中長期的な需給の強さや他市場の上昇を支えに460セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降やや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、引けにかけては一段高。470セント台を試す格好で取引を終了した。

10年債利回り：3.67↑0.21

債券は大幅反落。米景気底入れ観測を背景に売り圧力が強まった。朝方に予想を上回る経済指標が続き、また強気の株式相場が市場心理を冷やす。住宅ローン担保証券絡みの売りや利回り曲線に着目した取引も戻り、このため長期債を中心にした相場下落となった。

夜間取引からドル安が響いて売り圧力が強まり、通常取引所で弾みがついた格好である。指標の10年債利回りはじりじりと上がり、午後に3.7%を超えた。一時は先週半ば以来で3.7%台半ばに上昇。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差も再び広がった。

CBOT小麦7月限終値：674-1/2↑37-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安や他の商品の上昇を手掛かりにファンドを中心とした買いが集まり、昨年10月3日以来の高値まで一気に値を伸ばした。7月限は寄付きから買い一色の相場展開。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油をはじめ他の商品市場が一段高となったことを受け、改めて買いを仕掛ける動きが加速した。

ドル/円：96.53、ユーロ/ドル：1.4159、ユーロ/円：136.69 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。投資家のリスク回避志向が後退するのを受け、円やドルを売る動きが加速。ドルはNYの株高が支えとなる場面も見られたが、円はそうした動きも見られず弱気一色の展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけては不安定な上下を繰り返しながらもややドル安に傾く展開。NY早朝には94円台半ばまで値を下げた。しかしNYに入ると株高の進行を支えにドルの買い戻しが加速、昼前には96円台後半まで一気に値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台前半を中心に方向感なく推移。ロンドンに入るとユーロ買いが強まり、1.42ドル台半ばまで値を伸ばした。商品市場の上昇を受けて対資源国通貨や英ポンドでドル安が進んだこともユーロを押し上げる一因となった。NYでは株高の進行を手掛かりにドルを買い戻す動きも見られ、午後遅くには1.41ドル台半ばまで値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて134円台を中心に比較的狭い値幅でもみ合う展開。NYに入ると強気の経済指標などを好感して急速にユーロ高が進行、137円台前半まで一気に値を伸ばした。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス7月限終値：4.249↑0.414

NY天然ガスは大幅反発。原油高の進行を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく集まった。7月限は夜間取引から買いが先行し、早朝には4ドルの節目を回復。通常取引開始後は4.10ドル台を試すまでに値を伸ばした。中盤にかけてやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけては原油の急伸につれ改めて買いが加速、一気に4.2ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ダウ工業平均：8,721.44↑221.11
S&P500：942.87↑23.73
NASDAQ：1,828.68↑54.35

NY 株は大幅続伸。ゼネラル・モーターズ（GM）が正式に米連邦破産法の適用を申請し、市場は悪材料出尽くしと受け止めて買い戻しを進めた。朝方発表の米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想を上回ったことなども景気底入れ観測を支援。業種を超えての会の展開につながった。さらに、原油価格の上昇で石油など素材株に買いが集まるなども寄与している。

相場は寄り付きから急速な値上がりとなった。間もなくしてピッチこそ緩みながら、そのままじりじりと上昇。午後には何度か伸び悩む場面もあったが、すぐに買いに弾みがついて上値を追う展開に戻る。この結果、ダウ平均は1月以来で8700ドル台を回復。終値は1月8日以来の高水準となった。S&P500は年初来高値を更新し、昨年11月以来の高値引けである。NASDAQ指数終値は昨年10月13日以来の高水準。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月31日現在

NYMEX原油7限終値：68.58↑2.27

NY原油は大幅続伸。中国で強気の経済指標が出たことを好感、需要回復への期待感から大きく買いが集まる展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行、中国の5月PMIが予想を上回ったことなどを手掛かりに投機的な買いが加速、ロンドンの時間帯に入ると一気に68ドル台前半まで上げ幅を拡大した。その後は上昇の勢いも一服、通常取引開始後は手仕舞い売りに押され気味の値動きが続いたが、午後には株高の進行を手掛かりに改めて買いが集まり、68ドル台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

COMEX金8月限終値：980.0↓0.3

NY金は先週末からほぼ変わらず。ドルの動きを意識しながら上下に振れる不安定な相場展開となった。夜間取引ではロンドンの時間帯にドル安が加速したことを手掛かりに買いが集まり、8月限は一時990ドル台まで上昇。しかしその後はドルが上昇に転じたことから手仕舞い売りが加速、一気にマイナス転落する展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、相場は下げ止まり、昼にかけて再び買いが集まる場面も見られたが、値動きは限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー7月限終値：142.25↑4.85

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産地で気温が低下するとの予報が出たことを受け、降霜への不安からファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は夜間の時間帯には大きな動きこそ見られなかったものの、ドル安や原油をはじめとした商品全体の上昇を支えに堅調に推移。朝方からは強気の天気予報を手掛かりに買いが加速、一気に140セントの節目を上抜けた。中盤以降はやや伸び悩んだものの、大きく売りに押される事もなく、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.85↑0.27

NY砂糖は反発。株や原油高の進行を好感、日中を通じてファンドを中心とした買いが集まった。7月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に15.80セントを上抜け、朝方には一時15.90セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし高値では生産者などからの売り圧力も強く、一気に16セントの大台を試す動きともならない。中盤以降は値動きも落ち着き、15.80セントを中心とした狭い値幅でもみ合う展開となった。

アルゼンチン農業局が先週末に発表した作柄報告によると、干ばつで土壌水分が足りず、2009/10年度小麦作付に影響を及ぼしている。前週の雨でも不十分と指摘。ほとんどの生産地域で作付が大幅に遅れているという。当局は作付見通しもまだ出していない。

2008/09年度大豆とコーンについてはシーズン初めから乾燥や気温上昇といった天候問題が途絶えず、イールドが落ちたという。大豆の収穫は先月28日時点で97%終了し、これは前年同期とほぼ同水準。コーンは90%終わっているとした。

国際商社ザルニコフは25日、2009/10年度世界砂糖需給で、600万トン不足する見通し発表した。2008/09年度に需要が供給を1560万トン上回るとみており、2009/10年度のギャップ縮小を見越している格好だ。なお、2008/09年度分は2月時点での見通し1040万トンから上方改定である。

インドとブラジル中南部の生産改善見通しを理由にしており、全体で2007/09年度の1億3560万トン近くまで生産が増えるとみている。ただ、主要国の在庫薄から需給は逼迫し、価格上昇の支援になるとの見方も示した。

インド製糖所協会は1日、同国が2年連続の砂糖輸入が避けられない可能性があるとの見方を示した。協会か陰部は、2009/10年度の資産が2000万トン、消費2150万トンと需給がなお逼迫する見通しであるためという。2008/09年度に約300万トンを買い付ける見込みとしているが、2009/10年度の見通しは触れていない。

ロシア農務省は1日、2009年の穀物収穫が前年割れとなる見通しを発表した。前年の1億810万トンから9000万トンに減少の見方で、気温低下で春の作付が進まないことを理由にしている。

インド政府関係者によると、国営フード・コーポレーションが4月から5月31日までに地元農家から買い取った小麦が2380万トンとなった。前年同期比10.7%増加という。同社の小麦購入は先月半ば時点で2007/08年度の合計2260万トンを超えていた。

中国農務部は1日、国内の冬小麦収穫が5月末時点で16%終わったと発表した。一部主要生産地では2日まで降雨が続く見通しであり、刈り入れ作業への影響が懸念されるとコメントしている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ダウ・ジョーンズは1日、米国株価指標のダウ工業株30種平均から自動車のゼネラル・モーターズ（GM）を外したことを発表した。GMが破産法適用を申請し、破綻した企業は自動的にダウ平均構成の資格がなくなるため。

また、ダウ・ジョーンズはシティグループもダウ平均から削除することを決定した。2社に替わって構成銘柄となるのはネットワーク大手シスコ・システムズと保険のトラベラーズである。シスコはNASDAQ上場企業。NASDAQ株がダウ平均を構成するのはインテル、マイクロソフトに続いて3社目になる。

新しい構成でのダウ平均は8日付けで有効となる。

ゼネラル・モーターズ（GM）は1日、ニューヨーク市の破産法裁判所に米連邦破産法11条（チャプターイレブン）の適用を申請した。凍結資産が822億9000万ドル、負債が1728億1000万ドル。米史上4番目に規模の大きい破綻で、製造業では過去最大といわれる。GMは60-90日間で破産手続きを完了、傘下部門数を縮小させての再生を目指す。

ロシア農務省は1日、国内の春穀物作付が5月30日時点で2750万ヘクタールになったと発表した。予定しているうちの88%が終了。前年同期を200万ヘクタール下回り、悪天候が要因としている。コーンの作付が80%に相当する160万ヘクタール終了という。

ナイジェリアのバーキンドOPEC理事は1日、アブダビで開かれたエネルギー会議の席で、産油国と消費国は、石油価格の妥当な基準について改めて話し合いの場を設けるべきだと、生産者-消費者会議の開催を呼びかけた。先にローマで開かれたG8エネルギー相会合でも、1バレル70ドル前後の水準が将来の開発投資呼び込む点についての妥当との意見が多く聞かれたという。

クウェートのアブドラ・アル・サバー石油相は31日、議会周辺で記者団の質問に答え、OPECは価格高騰を望んでいるわけではないと、世界経済の足枷になる事への懸念を明らかにした。100ドルへの価格上昇は好ましくなく、世界経済を再び景気後退に陥れる恐れがあるという。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は1日、ロンドンで開かれたエネルギー会議の席で、石油価格の急騰に対する懸念を明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。価格の急速な上昇は、世界経済の回復に悪影響を与える可能性があるという。

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）によると、4月のロブスタコーヒー輸出は3981トンになった。前年同月比16.1%増。昨年12月の2008/09年度初めからあわせて9688トンを出荷し、前年同期を12.5%%下回る。

インドコーヒー局関係者は1日、1-5月のコーヒー輸出が前年同期比19%減の8万7552トンだったと明かした。このうちアラビカが1万9107トン、ロブスタは4万9253トンだったという。インドコーヒー輸出協会の幹部は輸出減少の理由に悪天候による生産不振で国内価格が上昇していることを挙げている。向こう6ヶ月の出荷も不調の見通しとした。

経済指標
・4月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・4月建設支出 (10:00 )
・5月ISM製造業指数 (10:00 )
・5月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

10年債利回り：3.46↓0.15

債券は大幅続伸。売られすぎの見方が強く、また週末と月末が重なるのに伴う調整も手伝って買い戻しが進んだ。朝方発表の経済指標についても、予想以下のさえない数字は支援材料となり、しかしミシガン大消費者指数が予想を上回ったことには反応薄。利回り曲線のスティープニングを戻す動きも続いている。

このため、前日同様に長期債中心の相場上昇となった。指標の10年債利回りは早くから低下し、朝方に3.6%を下抜け。日中も着実に下がっていき、取引終盤で今週初めて3.5%を割った。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.43、ユーロ/ドル：1.4154、ユーロ/円：135.05 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。週末を前に、ここまでの大きなドル安の流れに乗っかる動きが加速した。特に金融不安を煽るような大きな材料が出なかったことも投資家のリスク回避志向の後退につながり、ドルには弱気に作用した。ドル/円は東京で96円台半ばを中心としたレンジで上下した後、ロンドンでは改めてドル売りが加速、NY朝には95円台後半まで値を下げた。その後発表されたGDPやシカゴPMIといった経済指標もドル安の流れを変えるには至らず、中盤には95円台半ばまで下落。午後には一段安となり、95円割れを試す場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京朝からユーロがじりじりと買われ1.40ドル台を回復。ロンドンからNY早朝にかけて急速にユーロ高が進行、1.41ドル台を回復した。NY昼に1.41ドル台半ばまで上げ幅を拡大したところで買いも一服。午後からは1.41ドル台前半から半ばのレンジ内で推移した。ユーロ/円は134円台半ばから135円台後半という、比較的広い値幅内での推移。東京午後からロンドンにかけてユーロが買われたものの、その後は円買いが優勢の展開。NYではじりじりとユーロ売りの圧力が高まり、午後には一時134円台前半まで値を下げる場面も見られた。

CBOT大豆7月限終値：1184-0↑5-0、11月限：1062-1/2↑9-1/2

シカゴ大豆は上昇。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導、11月限は昨年10月1日以来の高値を更新した。11月限は寄付きから大きく買いが先行。朝方発表された輸出成約が予想を大きく下回ったことなどが重石となり直後から売りに押されたものの、マイナス転落するあたりでは買い意欲も強く、相場は下げ止まり。原油高やドル安の進行などを支えに中盤以降再び騰勢を強め、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：8,500.33↑96.53
S&P500：919.14↑12.31
NASDAQ：1,774.33↑22.54

NY 株は続伸。売り買いに揉まれる展開を経て、引けにかけて買いが優勢となった。朝方発表の経済指標はまだら模様で、景気判断には物足りず、取引への影響も限定的。ゼネラル・モーターズ（GM）の将来を巡って様子見ムードが強いのも相場全体の方向感を乏しくさせた。ただ、週末と月末が重なることから、取引終了が近くなる中を調整買いが進んだ。

寄り付きから小動き相場で、日中も上昇、下落を繰り返した。個別あるいは業種別で物色の動きが中心となったためである。金融株はまちまちで、GMは1933年以来となる1ドル割れとなった。一方、予想以上のデル決算などが下支えしてのハイテク株上昇、原油価格上昇で石油など素材株も高く、こうしたセクターが最終的な相場上昇に寄与した。

ダウ平均は18日以来で1500ドル台に乗せて終了。S&P00が8日以来の高値引けとなり、NASDAQ指数終値は昨年11月4日以来の高水準である。主要株価指標は前週比も揃って2週連続アップし、また、3ヶ月続伸となった。

CBOTコーン7月限終値：436-1/4↑7-1/2、12月限：459-1/4↑7-0

シカゴコーンは続伸。原油高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に積極的な買いが集まり1月7日以来の高値を更新した。12月限は寄付きから買いが先行、朝方発表された輸出成約が予想を上回る強気の内容だったことも後押しする格好となり、早々に前日の高値を上抜けた。中盤にかけてやや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて騰勢を強め、一段高で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：637-1/4↑6-3/4

シカゴ小麦は続伸、ファンドを中心にこれまでの流れに乗ってテクニカルな買いが相場を主導した。7月限は寄付きから買いが先行。原油高やドル安の進行を手掛かりに中盤には前日の高値をうかがう水準まで値を伸ばした。しかしここまでの上昇で買われ過ぎ感も高まっており、一気に高値を更新するほどの勢いもない。中盤以降はポジション整理の売りが膨らみ、高値からやや値を戻して取引を終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.835↓0.122

NY天然ガスは反落。強気の在庫統計を受けた前日の急伸の流れを継いだ買いが先行したものの、最後は月末を前にした手仕舞い売りに押し戻された。6月限は夜間取引から買いが先行し4ドルの節目を早々に回復、原油高の進行も後押しとなり通常取引が始まる頃には4.10ドル台を試すところまで値を伸ばした。しかしその後はじりじりと売りに押される展開。昼前に4ドルを下抜けると下げ足も加速、最後は3.8ドル割れを試すところまで値を下げて取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月26日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油7限終値：66.31↑1.23

NY原油は続伸。在庫の大幅取り崩しなどを手掛かりに急伸した前日の流れを継ぎ、ファンドを中心とした買いが日中を通じて相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが集まり早々に66ドル台を上抜け。通常取引開始後には66.47ドルの日中高値まで値を伸ばした。買い一服後は月末を前にしたポジション整理の売りに押されるものの、大きく値を崩すには至らない。午後にはまとまった売りが出て65ドル台前半まで急落する場面も見られたが、直後から急速に買い戻され結局は日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金6月限終値：978.8↑17.3

NY金は大幅続伸。ドル安の急速な進行を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行し、早々に970ドルの節目を上抜け。通常取引開始後も時折テクニカルな売りに押されるものの上昇の勢いは衰えず、一気に980ドルを試すまでに値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、月末を前にややポジション整理の動きが強まったものの、大きく値を崩すこともない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.40↑0.60

NYコーヒーは小幅続伸。前日の流れを継ぎファンドを中心にテクニカルな買いが集まったが、最後は手仕舞い売りに押され値を戻した。7月限は夜間の時間帯から前日終値を中心に上下を繰り返す展開。特に目新しい材料もなく、比較的狭いレンジでの推移に終始した。昼にかけてはテクニカルな買いが集まり直近の高値を上抜ける格好となったものの、引けにかけては週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：15.58↓0.06

NY砂糖は続落、月末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では前日の下落の反動もあってテクニカルな買いが先行したものの、朝方にまとまった売りが出て一気に15セント台前半まで下げ幅を拡大。安値では中長期的な需給の強さや原油の上昇を支えに買いが集まり、昼前にはプラス圏を試すまでに値を回復。しかし一気に流れを変えるだけの勢いはなく、午後からは改めて売りが膨らんだ。

ペルーコーヒー会議所は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の国内コーヒー生産見通しを一段と引き下げたことを明かした。最新予測は260万5537袋。4月にそれまで見越していた383万333袋から325万666袋に修正し、このたびなる下方修正である。会議所はまた、前月時点で前縁から約2割の減少を見通しとしていたのを、3割落ちる可能性があるとしている。

会議所幹部は悪天候による影響が予想以上と生産不振の見方について説明した。このため、今年収穫のコーヒー輸出は生産以上に落ち込むとの見方も示した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は29日、2009年に60万袋のコーヒーを輸入すると発表した。生産減少で、輸出成約分を考慮すると国内需要を補えないためという。Fedecafe幹部は記者団に対し、輸入コーヒーを輸出に回すことはないと強調した。ブラジルやエクアドル、ペルーから買い付け計画の模様。なお、コロンビアは今年に入って4月までに14万4000袋を輸入済みと伝わっている。また、2008年には16万7000袋を輸入していたともいう。

イラン国営通信が29日に伝えたところによると、同国のハティビOPEC理事が石油市場では供給が需要を上回る状態が続いており、中長期的に石油価格が下落するリスクがあるとの見方を述べた。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

シカゴPMI
出所：シカゴ購買部協会（NAPM)、NY9:45発表

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

インドのデオーラ石油相は29日、連邦政府が市場価格に基づいたディーゼル燃料とガソリン価格設定を認める方向で検討に入っていることを明らかにした。今後6週間以内に結論を出すという。政府は現在、上記2石油製品のほか灯油と家庭用料理油の国内販売価格について価格規制を行っている。今回規制緩和を検討するのはディーゼル燃料とガソリンのみで、残りの2つについては規制が存続する。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の4月輸出データによると、大豆は前年同月比20.2%減の89万8827トンとなった｡大豆ミールは134万1891トンで、こちらは前年同月から68.0%増加した。大豆油は28万4588トン。一年前の3.6倍である。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の4月輸出データによると、コーンは前年同月比13.0%減の169万8959トンとなった。一方、小麦は51万6871トンで、こちらは前年同月に5269トン出荷しただけだったのを大きく上回る。

OPECのエル・バドリ事務総長は29日、ウィーンで記者団の質問に答え、石油価格上昇を受けてOPECが生産枠引き上げを検討するのは時期尚早との見方を示した。米国をはじめとした消費国の在庫はここ2ヶ月のあいだに減少に転じているが、市場は依然として日量200万バレルの供給過剰状態にあると指摘、ファンダメンタルズを見る限り増産するべき状況ではないとした。中国などでは需要回復の兆しが見えるものの、在庫が現在の消費の63日分から52日分に戻るまで、生産枠引き上げを論じることはないという。

原油価格は65ドル台まで回復して来たものの、まだ割高な状態ではなく、年末までに75ドルまで上昇する可能性があると予想、金融市場からの投機資金流入がかならずしも上昇の背景にあるわけではないが、投機資金は商品市場全体に戻ってきており、数ヶ月前に比べて大きく状況が変わっているとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期GDP改定値 (08:30 )
・1-3月期企業収益速報値 (08:30 )
・5月シカゴPMI (09:45 )
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・石油製品 6月限納会