10年債利回り：3.57↓0.03

債券は続伸。消費者物価指数（CPI）で物価上昇の落ち着きを確認し、またミシガン大消費者指数の低下や株安が支援して買いの展開となった。早朝には一服感から相場は横ばいだったが、CPIの発表に続いて買いの流れが再開。相場もしっかりとし、そのままミシガン大データ、株式相場の軟化も寄与して一段と強含んだ。

長期金利の指標10年債利回りは早くから3.5%台に低下した。昼前には3.5%を下抜ける場面も。急速な相場展開を警戒し、また午後に新たな買い材料に欠けたのも響いて午後の取引では下げ足鈍化となったが、それでも、最後は今月最低で終了だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：94.88、ユーロ/ドル：1.4200、ユーロ/円：134.81 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。株安の進行や弱気の経済指標を嫌気、投資家のリスク回避志向が高まり円やドルを買ってユーロを売る動きが加速した。ドル/円は東京で95円台前半で推移していたものの、ロンドンに入ったあたりからじりじりとドル売りが進行。NYに入ると株安を嫌気したドル売りが加速、ミシガン大消費者指数が予想外の大幅低下となった後には一時94.40セントまで下げ幅を拡大した。NY午後にかけてはドルを買い戻す動きが見られ、94円台後半まで値を戻して越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.42ドル台後半の水準を維持。NY早朝には一時1.43ドル台を回復する場面も見られた。しかしその後は,株安の進行を嫌気し売り一色の展開、午後に1.4160ドルあたりまで値を下げたあたりでようやく売りの勢いも一服した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロがじり安、136円前後から135円台半ばまで値を戻した。NYに入ると株安の進行を嫌気しユーロ安が加速、昼前には134円台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：981-1/2↓37-1/4

シカゴ大豆は大幅続落、弱気の圧搾データや株安の進行を嫌気、期近限月を中心にポジション整理の売りが加速した。11月限は寄付きから大きく売りが先行、早々に10ドルの節目を割り込む展開。朝方発表されたNOPA大豆圧搾高が大きく落ち込んだことで需要面での不安が台頭、そのまま980セント台後半まで下げ幅を拡大した。取引後半はしばらく990セントを挟んだレンジでのもみ合いとなったが、引けにかけては改めて売りが加速、最後は980セント割れをうかがう水準で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：327-3/4↓4-1/4

シカゴコーンは続落。弱気の生産見通しや原油安の進行を嫌気、日中を通じて売りが優勢の展開となった。12月限は寄付きから売りが先行し早々に325-1/2セントの日中安値まで下落。安値ではテクニカルな買いも見られ何度が反発を試みるものの、値幅は極めて限定的。結局最後まで330セント台を回復することもなく、日中安値近辺の狭い値幅内でもみ合う展開となった。

CBOT小麦9月限終値：481-3/4↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開となった。9月限は寄付きから売りが先行し直近の安値を割り込んだものの、直後から大きく買い戻視が入り早々にプラス圏を回復。中盤には480セント台後半まで値を伸ばした。しかし流れを強気に変えるだけの勢いもなく、その後は再び売りが優勢の展開。最後は前日終値近辺で取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.238↓0.098

NY天然ガスは7日続落。株や原油安の進行や弱気の需要見通しを手掛かりに売りが膨らみ、2日連続で直近の安値を更新した。9月限は夜間取引では原油の上昇を好感した買いが先行、通常取引開始後もしばらくはプラス圏で推移していたものの、その後は株や原油の下落につれて売りが膨らんだ。弱気の経済指標や目先平年以下の気温が続くとの予報も売りを後押し、最後は3.30ドルを大きく割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：9,321.40↓76.79
S&P500：1,004.09↓8.64
NASDAQ：1985.52↓23.83

NY 株は反落。週末を控え、また値上がりが続いた反動もあって利食い売りが先行した。取引スタートから間もなくして発表のミシガン大消費者指数が予想を下回ったのもマイナス作用。このほか、JCペニーがさえない業績見通しで売られ、また原油等商品相場の下落を背景に素材株が安いなど個別での弱気の動きも相場全体に重くのしかかった。

取引開始とともに急速な相場下落となり、下げペースが落ち着いてからも軟調な展開だった。午後に入ってから引き続き本日のレンジ下限で推移。最後の約30分間に下げ幅を縮めていったが、結果的には主要株価指標揃って3日ぶりの安値引けだ。またいずれも5週間ぶりのマイナス転落となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月11日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油9月限終値：67.51↓3.01

NY原油は大幅反落。株安の進行や弱気の経済指標を嫌気、ファンドを中心に大きくポジション整理の売りが広がった。9月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、通常取引開始後は株安を嫌気し軟調に推移。ミシガン大消費者指数が弱気のサプライズとなった後は売りが加速、直近の安値を下抜け昼前には68ドルを割り込むまでに値を崩した。午後からは売りも一服したが、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金12月限終値：948.7↓7.8

NY金は反落。対ユーロを中心にドル高が進行、株や原油が急落したのを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、960ドル台で底堅く推移していたが、通常取引開始後は徐々に売りが加速。昼前に派まとまった売りが出て940ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は安値から買い戻す動きが見られたものの、売りの勢いは強く950ドルを回復するには至らず、最後まで日中安値圏で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：128.95↓3.80

NYコーヒーは続落。週末を前にポジション整理の動きが加速した。9月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ売りが先行。朝方には一時プラス圏まで買い戻される場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけては株や原油が大きく値を崩す中改めて売りが加速、130セントの節目をあっさりと下抜け128セント台前半まで値を崩した。午後には売りも一服したものの積極的に買い戻す向きも見られず、最後まで日中安値近辺で推移した。

ICE-US砂糖10月限終値：21.98↓0.23

NY砂糖は続落。株や原油の下落を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが加速した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行。朝方には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、売り圧力は強く早々に伸び悩み。中盤にかけては原油安が急速に進行するのにつれ、再び売りが優勢となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル農業顧問サフラスは14日、 2009/10 年度のアラビカコーヒー収穫が12日時点で75%終わったと発表した。前年同期の64%を上回り、背景に一年前に生育が遅れたことや収穫時の労働者不足があったという。今年のペースは平年並みとしている。

サフラスによると、すでに作業を終えたロブスタもあわせて収穫は12日までに83%終了した。前年同期と比べると14ポイント高いという。

ブラジル砂糖大手コサンの幹部は14日のアナリスト会議で、砂糖価格の上昇基調が続く見通しを示した。天候絡みの国内生産縮小とインド生産への乾燥による影響を指摘。また、商品や株式相場や生産者の資金調達難、在庫が低水準なことも価格を支援するという。ただ、値上がりが進みすぎるリスクも挙げて積極的なヘッジを提案した。同氏はこのほか、エタノール価格の回復観測も示した。

パキスタン国営商社TCPが1万5000トンの砂糖競売を取り止めるとの同社会長の発言が報じられた。地元紙によると、TCPの会長はかわりに8-9月のラマダン月の供給を確保するために7万5000トンを提供する計画を示した。

ブラジルの農業顧問データグロは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内北東部における2009/10年度砂糖きび生産見通しを引き下げたことを明かした。エルニーニョ現象に伴う乾燥を理由にしており、4月時点で見越していた6,600万トンから6,200万トンに改定。同社幹部によると、砂糖きび1トンあたりの糖分は従来推定の135キログラムを下回る134キログラムになった。

データグロはまた、エルニーニョ現象に伴う大雨で主力の中南部のイールドにダメージが出ていることを指摘した。中南部の含糖率も従来推定142.5キログラムから138.9キログラムに下方修正したという。ただ、生産見通しは5億3,500万トンで据え置いている。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は14日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2008/09年度のコーヒー輸出が事前見通しを下回る可能性を示した。ロブスタの生産地帯である中部と東部における干ばつを理由にしている。また、西部と南部でも6月以降の降水量は例年以下という。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

エルサルバドルコーヒー評議会によると、7月のコーヒー輸出は前年同月比19.6%減の9万6919袋だった。2008/09年度の出荷は7月まであわせて122万6196袋。前年同期を5.9%下回る。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

フィリピン農務省は14日、国内の農業セクターで2009年前半に生産が伸び悩んだことを発表した。政府によると、農産物は前年同期比1.53%増加。2008年1-6月期の伸び率4.72%を下回る。1-3月期に前年同期より2..27%増えてから、4-6月期に0.87%増にペースが鈍化。一年前の4-6月期伸び率はだ5.50%だった。個別の生産をみると、年初から6ヶ月観のコーン生産が前年同期から2.59%減少。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は11日時点で穀物輸出が輸入を54万トン上回った。前週に9万トンの純輸出だったのからギャップは大きく拡大。だが、前年同期には67万トン純輸出だったのと比べるとダウンだ。

軟質小麦だけで輸出が前週の122万トンから171万に増えた。一年前の152万トンも上回る。輸入が一週間前の79万8000トンに対し80万3000トン。前年同期が43万1000トンだった。

イランのハティビOPEC理事は14日、原油在庫は依然として非常に高い水準にあり、OPECは9月の定例総会で生産量の引き上げを検討する必要はないとの考えを示した。準国営の通信社が伝えた。1バレル70ドルの石油価格は消費国にとって問題を引き起こすもではないとした上で、もし価格が70ドルを大きく超えてくればOPECに対する増産圧力が高まり、それが相場を押し下げることになるだろうとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・7月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・8月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・7月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 9月限OP 納会
・大豆 8月限納会

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

CBOT大豆11月限終値：1018-3/4↓35-1/4

シカゴ大豆は反落。ここまでの上昇も一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は寄付きではこれまでの流れを継いだ買いが先行、一時は6月15日以来で1060セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし買い一巡後は急速に手仕舞い売りが台頭。これ以上の買いを支えるだけの新たな手掛かりが見当たらなかったこともあり、最後まで一直線に値を下げる展開となった。

CBOTコーン12月限終値：332-0↓4-1/4

シカゴコーンは反落。欧州株の上昇に連れた原油高を好感し夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りが先行する展開。今後も生育に適した天候が続き記録的な豊作が期待出来るとの見方が改めて弱気に作用、昼には330セント割れをうかがうあたりまで一気に値を崩した。その後は安値からやや買い戻す動きも見られたが上げ幅は限定的、最後は再び売りが優勢となった。

CBOT小麦9月限終値：481-1/2↓8-3/4

シカゴ小麦は反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、弱気の需給見通しが改めて売りを誘う格好となった。9月限は前日に見られたポジション整理の動きも一服、寄付きから売りが先行。朝方発表された輸出成約は予想範囲内に収まり、特に大きな材料とならず、中盤にかけてじりじりと値を切り下げる展開となった。ただ、一気に安値を更新するような積極的な売りも見られず、最後は480セントの節目手前で下げ止まった。

10年債利回り：3.60↓0.11

債券は大幅上昇。30年債入札の結果が底堅い需要を示し、買い安心感が強まった。朝方から週間失業保険新規申請件数、小売売上高が揃って予想より弱かったのを背景に買い先行。入札をにらんで昼には買いが細る場面もあったが、午後に改めてピッチが速まった。

夜間取引で独仏の景気回復を確認して売りが広がったまま通常取引に入ったが、失業保険などのデータですぐに相場はしっかりだ。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台半ばまでダウン。昼にかけてほぼ横ばい水準に戻しても、入札結果を受けてから3.6%を割り込むのに及んだ。引けで若干下げ渋りながらも、先月末以来の低水準で終了した。

ドル/円：95.42、ユーロ/ドル：1.4286、ユーロ/円：136.34 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。独仏の4-6月期GDPが予想外のプラス成長回復という強気のサプライズや、米国の指標が弱気の内容となったことを受け、ドルが全面的に売られる展開となった。ドル/円は東京午前には96円を挟んだレンジで推移した後、ロンドンにかけてじりじりとドル高が進行、96円台半ばまで値を伸ばした。NYでは朝方発表された失業保険申請件数や小売売上が弱気のサプライズだったのを嫌気しドル売りが加速、昼前に95円台半ばまで値を下げたあたりで一旦下げ止まるかに見えたが、午後には結局95円割れを試ところまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京午前には1.42ドル台前半の小幅レンジでもみ合う展開。欧州時間に入るとGDPの強気サプライズを受けユーロ高が加速、1.42ドル台後半まで値を伸ばした。NYに入っても流れは変わらず、朝方には一時1.43ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後はじりじりと売りに押される格好となったものの、最後まで1.42ドル台後半の水準は維持した。ユーロ/円は東京で136円台半ばの水準で推移した後、ロンドンでは137台後半まで上昇。NYでは弱気の経済指標発表を嫌気しユーロが売られる格好となり、午後には135円台後半まで値を崩した。

ダウ工業平均：9,398.19↑36.58
S&P500：1,012.73↑6.92
NASDAQ：2009.35↑10.63

NY 株は続伸。景気動向を巡って売り買い交錯の一日となりながら、最後は買いの展開に至った。朝方に受けた週間失業保険新規申請件数や小売売上高など予想に比べて弱い経済指標はマイナス視。ただ、前日に米連邦公開市場委員会（FOMC）が景気の底入れ観測を示した後でもあり、一本調子での売りは見送りだ。原油などの商品相場上昇を手掛かりにした素材株の買いに、金融やハイテクセクターでも小じっかりの値動きとなり、売り圧力を相殺した。

相場は小高いスタートからすぐにマイナス転落と早くから方向感の定まらない値動きだった。昼にかけて下げ渋り、午後に再び軟化しても、引けでは持ち直し。しかもダウ平均が昨年11月4日以来の高値引けで、S&P500終値は昨年10月6日以来の高水準を更新だ。NASDAQ指数は2000台に持ち直し、今月4日につけた年初来高値近くで終わった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.336↓0.143

NY天然ガスは続落。大西洋の熱帯性低気圧の動向を気にしながらも、在庫の積み増しや目先の気温的か予報などを手掛かりとした売りに押され、直近の安値を更新した。9月限は通常取引開始からこれまでの流れを継いだ売りが先行。在庫統計発表後は積み増し幅が予想をやや下回ったことを手掛かりに買い戻しが加速しプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。結局は平年を大きく上回る在庫水準が改めて売りの材料となり、中盤以降大幅に値を下げる展開となった。

NYMEX原油9月限終値：70.52↑0.36

NY原油は続伸。欧州市場での株高やドル安の進行を好感、前日に続きテクニカルな買いが集まった。9月限は夜間取引で買いが加速しNY早朝には72ドル台まで上げ幅を拡大。しかしその後は弱気の経済指標発表を嫌気した売りに押され、つ上取引開始後には70ドル割れをうかがう水準まで値を下げるなど、不安定な相場展開が続いた。中盤には再び71ドル台半ばまで買いが集まったものの、最後は再び71ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：956.5↑4.0

NY金は続伸、ドル安の進行を好感し幅広く買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行。アジアや欧州株が上昇しドル安が進行したのを好感、早朝には960ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後には950ドル台半ばまで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は改めて騰勢を強め、960ドルの壁を上に見る格好でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：132.75↓2.80

NYコーヒーは続落。新たな買いの手掛かりが見当たらない中、ファンドを中心に幅広くポジション整理の売りが膨らんだ。早朝には買いが先行し135セント台を回復する場面も見られたが、オプションのピットが開いた後は売り一色の相場展開、一気に132セントを割り込むまでに値を崩した。その後は133セント台まで買い戻されたものの、早々に息切れ。売りの勢いは衰えることなく、最後は再び日中安値近辺まで値を下げた。

ICE-US砂糖10月限終値：22.21↓0.76

NY砂糖は反落、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく広がった。10月限は夜間の時間帯ではドル安の進行などを手掛かりに買いが先行したものの、前日の高値直前で息切れ。NYの時間帯に入ると手仕舞い売りが膨らみ、22セント台前半まで一気に値を戻した。その後は22セント台後半まで再び値を戻すなど売り買いが交錯、不安定な展開が続いたが、最後は22セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が13日に明らかにしたデータによると、8月29日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,253万バレルと8月1日までの4週から7万バレル増加する。アジアの需要は依然として強く、ペルシャ湾岸だけでなく西アフリカからの余剰原油は全てアジアに向かっているという。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から韓国向けで11万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）の幹部は13日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の砂糖きび生産が前年比7.5%増の7200万トンになるとの見通しを示した。作付はほぼ横ばいだが、天気に恵まれているためとコメント。降雨のタイミングや雨量と申し分なく、また通常は乾燥傾向にある北東部でも降水量が十分という。

米不動産情報のリアルティトラックによると、7月の米住宅差し押さえ件数は前月から6.74%増加し、36万149件となった。2ヶ月連続プラスで、過去最高も更新したという。前年同月との比較では32.32%増になる。

国際コーヒー機関（ICO）は13日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2700万袋前後になるとの暫定見通しを示した。前年度の推定を1億2879万袋から1億2728万8000袋に改定したため、2009/10年度はほぼ横ばいをみている格好になる。ブラジルは裏作で前年割れとなるが、アフリカ、アジア、中米の増加を見通す。

ただ、ICOは2008/09年度の生産を上方修正する可能性も示唆した。ベトナムで従来見越す1600万トンを上回り、1900万トンとなるかもしれないためという。一方、コロンビアは事前予想以上に少ないとコメント。7-9月の収穫があるが、最終的に950万袋あたりになるだろうとしている。ICOは2008809年度の世界生産は9月終わりに最終推定を発表するとのこと。

ICOは、 2008 年のコーヒー消費推定を1億2845袋で据え置いた。前年から1.1%増加の見方。2009年には1億2900万袋近くに増えると見通す。家での消費にシフトなどパターンの変化はあるものの、世界経済危機が消費増加のトレンド自体に影響したのではないことを強調している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は13日、2008/09年度（10-9月）の同国ロブスタコーヒー輸出が7月までにあわせて前年同期比6.7%減の210万袋となったことを発表した。7月に入って価格は上がっているが、それでも1-3月の水準より依然として低く、農家も引き続き売り渋っているという。実際、7月の輸出は前年同月を25.4%下回る21万6127袋だった。また、干ばつによるイールド低下も輸出ダウンの理由に挙げている。

一方、昨年10月から今年7月までのアラビカコーヒー輸出は27.7%増の53万3360袋になったという。技術改善、天気に恵まれたためと説明。ロブスタとアラビカあわせて年初から10ヶ月間の輸出は前年同期から2.8%減少としている。

ウガンダのコーヒー生産でロブスタが85%を占める。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、8月5日までに09/10年度産コーヒーの32万2164袋が先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて17.9%減少という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国MFGは13日、個別交渉を通じて米産コーン11万トンの買い付けを12日に成立させていたことを明かした。このうち万5000トンは1トン204.98ドルで購入し、納入は来年2月20日。残る5万5000トンの価格は204.48ドルで、来年2月28日に到着する見通しとしている。

ストラテジーグレインは13日に発表したレポートで、09/10年度の欧州軟質小麦生産推定を350万トン引き上げた。前年比7.2%減の1億3000万トンを見越す。ストラテジーグレインによると、今月6日時点で小麦の7割が収穫済みとなり、フランス、ドイツを中心にイールドが事前に見込んでいた以上。このため、上方修正に至ったという。ただ、前年度の豊作と比較するため2009/10年度は減少と説明する。

コーン生産は前年比9.3%減の5億6500万トンを見通しており、こちらは前月の5億6600万トンより小幅ながらも一段の下方修正である。ストラテジーグレインは穀物全体で600万トン引き上げ、前年比7.4%減の2億8900万トンに改定した。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月7日時点で4,034億ドルと前週から14億ドル増加した。昨年末時点からは237億ドルの減少となる。

南アフリカ統計局が13日に発表した月次データによると、同国の6月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で45.4と前月比で2.6%低下した。季節調整前の指数は47.5で、前年同月から12.2%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から2.1%上昇、季節調整前の前年比は7.3%のマイナスとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月小売売上高 (08:30 )
・7月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・6月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.72↑0.05

債券市場では短期債に買いが入る一方、中長期債は売られた。米連邦公開市場委員会（FOMC）による景気の底入れ観測や国債買い入れ規模の拡大見送り決定が背景にある。朝方から全般に利食い売りが進み、昼過ぎには10年債入札がさえなかったことも重し。さらにFOMCの声明発表に続いて10年債などを中心に売りピッチが加速した。

それでも、最後は短期債につれて長期債にもやや買いがみられている。10年債利回りは午前の取引で3.7%台に乗せ、入札で一段高。いったん伸び悩んでからFOMC声明を受けて7.8%に接近もあったが、上昇は長く続かなかった。

ドル/円：96.04、ユーロ/ドル：、1.4191ユーロ/円：136.30 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。株高の進行を受け投資家のリスク回避志向が後退、円やドルを売ってユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京からドルが売られ、ロンドンに入りあたりには一時95円台前半まで下げ幅を拡大。しかしその後は欧米で株高が進行したのを手掛かりにドルを買う動きが強まり、NYでは96円台前半まで値を回復した。FOMCの声明発表後は国債などの買い取りペースを緩めるとの内容に反応し96円台後半までドルが急伸したものの、すぐに息切れ。結局は96円をはさんだ水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京ではユーロじり安の展開が続いたものの、ロンドンに入ると株高の進行を手掛かりにユーロを買う動きが加速。NYでも流れは変わらず昼前には1.42ドル台半ばまで値を伸ばした、FOMCの声明発表後は一時的に1.41ドル台前半まで値を崩した後急反発するなど値動きが荒くなったが、その後は1.42ドル前後の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京ではユーロが売られ134円割れを試すまでに値を下げたものの、ロンドンに入ると株高を好感し一転してユーロ高が加速、NYでは136円台後半まで値を伸ばした。FOMC後は一時的に上下に振れる不安定な動きとなったが、その後は136円台前半まで値を戻した。

CBOT大豆11月限終値：1044-0↑5-1/2

シカゴ大豆は期先中心に小幅続伸。ファンドを中心にポジション整理の売りが広がったが、最後は強気の需給見通しが支えとなった。11月限は寄り付きで売りが先行、朝方発表された需給報告では新穀の生産見通しが引き下げられたものの、旧穀の内容はそれほど強気ではなかったこともあり失望売りが膨らんだ。しかし安値では買い意欲も強く、直後から上昇に転じた相場は中盤にプラス圏を回復。そのまま最後まで堅調に推移した。

CBOTコーン12月限終値：330-3/4↑4-1/4

シカゴコーンは反発。朝方発表された需給報告の結果を受け売りが先行したものの、その後は株や原油の上昇を好感した買いが集まった。12月限は寄付きから売りが先行し320セント台前半まで下げ幅を拡大。しかし直後からポジション整理の動きを中心に買いが集まる展開となり、中盤にはプラス圏を回復した。値動きは穏やかながらも上昇の勢いは衰えず、最後は330セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：490-1/4↑5-0

シカゴ小麦は反発。弱気の需給報告を受け売りが先行したものの、中盤以降は間部高やドル安の進行を手掛かりにポジション整理の買いが膨らんだ。9月限は寄付きから大きく売りが先行、一気に470セント台後半まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では割安感も強い上、ドル安の進行も支えとなり昼にはプラス圏を回復。最後は490セント台まで騰勢を強めた。。

ダウ工業平均：9,361.61↑120.16
S&P500：1,005.81↑11.46
NASDAQ：1,998.72↑28.99

NY 株は反発。朝方から決算絡みの強気ニュースで買いが優勢となり、そのまま最後まで流れが続いた。前夕のアプライド・マテリアルズによる予想以上の結果と見通しのほか、百貨店のメーシーズや住宅トール・ブラザーズも前向きな見通しなど業種を超えて好材料が揃ったのがより安心感を誘う格好だ。また、午後には米連邦公開市場委員会（FOMC）の超低金利政策維持と前向きな景気判断も下支えとなった。

相場は寄り付きに速いピッチで上がり、値動きが落ち着いてからもしっかりと推移した。FOMC声明の発表に続いて一段高。急速な値上がりの反動から上値ではすぐに利食い売りが台頭し伸び悩んだが、それでも本日のレンジ上限で終了である。ダウ平均とNASDAQ指数が3日ぶりの高値引けとなった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.479↓0.062

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報や明日の在庫統計で平年を上回る積み増しが見られるとの見通しを嫌気した売りが相場を主導した。9月限は通常取引開始から株や原油の上昇につれて買いが先行したものの、早々に伸び悩み。高値では弱気のファンダメンタルズを手掛かりとした売りが膨らみ、中盤にはあっさりとマイナス転落した。株の上昇が最後まで程度の支えとなったのか、大きく売りに押されるような場面も見られず、下げ幅は限定的なものにとどまった。

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

メキシコは向こう3ヶ月間に最高5万トンの砂糖を輸入するとの見通しが地元関係者の間で広がっていると報じられた。政府は6日に39万3000トンの買い付け枠を設けたが、大手商社トレーダーは米通信社ダウ・ジョーンズに対しこの輸入枠が埋まる可能性は小さいという。また、政府は段階に分けて輸入を認可し、需給を見守る方針との指摘も聞かれる。具体的な輸入計画はまだ不明であることを挙げるトレーダーもあった。

NYMEX原油9月限終値：70.16↑0.71

NY原油は反発。株高の進行を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行する場面が見られたものの、通常取引開始後は株高につれて大きく買いが先行、一気に71ドル台を回復する展開となった。その後発表された在庫統計が弱気の内容だったことから売りに押されたものの、しっかりと70ドルの大台は維持。午後に入っても株高を支えにしっかりの展開となったが、再び71ドル台を試すほどの勢いは見られなかった。引けにかけては売りに押され、70ドル割れを試す格好で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：952.5↑4.9

NY金は続伸。株の上昇やドル安を好感、日中を通じて堅調を伸ばす展開となった。12月限は夜間取引では前日の終値をはさんで上下に方向感なく振れる展開が続いたものの、通常取引開始後は株高の進行につれるように買いが集まった。中盤950ドルの節目ではやや伸び悩む場面も見られたが、昼にまとまった買いが入ると上抜け、午後からは950ドル台前半の水準を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：135.55↓1.35

NYコーヒーは反落、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間の取引開始から売りが先行。午前中にはドル安の進行など手掛かりに買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、弱気の流れを変えるには至らず。中盤以降はじりじりと値を切り下げる展開となり、最後は135セントの節目割れを試すまでに下げ幅を広げた。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は12日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を従来の年 0-0.25%のレンジを維持すると発表した。全会一致の決定。例外的に低い金利環境が続くとの見通しを繰り返している。このほか、最高3000億ドルの長期国債買い入れや、1兆2500億ドルの住宅ローン担保証券、最高2000億ドルのエージェンシー債の購入プログラム自体には変更がないことを示した。ただ、国債購入ペースは徐々にスローダウンさせ、このため当初予定していた9月のかわりに10月終わりまでのプログラム終了を目指すという。

ICE-US砂糖10月限終値：22.97↑1.05

NY砂糖は大幅反発。株や原油の上昇を手掛かりに強気の流れが再開、1981年依頼の高値を一気に更新する展開となった。夜間の取引開始時には前日の続き手仕舞い売りが先行したものの、早々に下げ止まり。強気の需給見通しを手掛かりとした買い意欲は引き続き旺盛で、NYの時間帯に入る頃にはプラス圏を回復した。中盤にかけて更に騰勢を強めた相場は、午後に入ると再びパニック的な買いが相場を支配、一気に23セント台まで値を伸ばした。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

全米不動産協会（NAR）は12日、4-6月期に中古一戸建て住宅価格中央値が前年同期を15.6%下回る17万4100ドルだったと発表した。西部で一年前に比べ26.6%低下し、市場別で最もきつい落ち込みだ。次いで南部の10.3%ダウン。北東部と中西部も9.7%、8.6%それぞれ下がった。

NARによると、4-6月期中古アパート・コンドミニアムの価格は全国で17万6900ドルだった。これも、前年同期比19.8%低下と前年割れ。一戸建てと同じく、全ての市場で下がり、西部のマイナス幅が32.4%と最大。南部で25.4%、中西部では20.5%それぞれ低下した。北東部だけは8.0%と1けたマイナスにとどまっている。

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、6月の米国金輸入は1,692万3,648キログラムと前月から244.5%、3倍以上に増加した。前年同月との比較では96.3%の増加となる

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、6月の国内エタノール生産は前年同月比16.1%増の2878万9000リットルになった。年初からあわせて1億5219万5000リットルで、前年同期を3.4%上回るという。

USDA輸出成約高市場予想
13日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米商務省が12日に発表した6月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は8万8899トン(148万1650袋)となった。前月から1.5%増加し、前年比では17.3%増になる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジルの砂糖きび生産者協会（Unica）は12日、2009/10年度の国内中南部砂糖きび圧搾が7月31日時点で前年同期比14.96%増の2億4660万トンになったと発表した。ただ、7月後半の圧搾は降雨による収穫への影響で一年前を5.98%下回る3万5904トンだった。また、雨が響いて収穫済み砂糖きび1トンあたりの糖分も前年より2.61%ダウンで127.52キログラムとしている。

砂糖生産がこれまであわせて1270万トンで、一年前より19.25%増えた。エタノール生産は前年比7.55%増の105億リットル。7月末時点で砂糖きびのエタノール生産用消費が57.31%、砂糖生産用42.69%となった。前年同期の比率は59.92%対40.08%で、エタノール向けの砂糖きび消費がダウンしている格好だ。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで11万3000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

中国政府の洪水・干ばつ対策本部は12日、国内北東部の主要大豆生産地で干ばつが急速に進んでいるために大豆やコーン作柄への影響懸念も強まっていることを明かした。精算を決めるのに重要な生育段階にあるだけに、先行きがより危惧されるという。当局によると、11日時点で北部から北東部にかけての4省で437万ヘクタール相当の作物が干ばつに悩まされており、これは7月31日時点での被害規模かの3倍以上。国内全体で53%に当たるともしている。

中国政府は12日の週次競売で1万5000トンの大豆を売却した。売り出した50万1500トンの3%に相当。前週の4335トンを大きく上回る。7月後半に2週連続してゼロだったが、価格上昇で需要も改善してきた。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日に発表した主要穀物および油種に関する月次報告において、2009年度の小麦とコーンの生産推定を引き上げ、大豆は据え置いた。小麦作付が前年比0.5%増の2401万ヘクタール、生産は2.7%増の1億1550万トンとしている。

コーンの作付は2960万ヘクタールで、前年より1.5%増加の見方である。生産は0.4%増えて1億6650万トンとみる。大豆作付は前年比3.7%減の920万ヘクタール、生産3.2%減の1500万トンを見越す。

コロンビア砂糖生産者協会によると、6月の砂糖輸出が前年同月比60.3%増の5万7892トンになった。1-6月あわせて前年同期を44.0%上回る39万3075トン。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2009年度の世界石油需要を日量8,394万バレルと推定、前月から19万バレル上方修正した。2010年は日量8,525万バレルと7万バレル引き上げられた。前年比では09年が2.6%の減少、10年が1.6%の増加となる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 (13:00 )
・7月財政収支 (14:00 )
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )