ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.68↑0.05

債券は続落。予想以上の住宅販売ペンディング指数を受け、売りの展開となった。取引の早い段階では個人所得の予想を上回る落ち込みで買いが先行したものの、間もなくして発表の住宅データですかさず売りモードにシフト。住宅絡みでは先月終わりにも回復サインを示す統計を確認していた分、市場は景気後退の緩和観測から売りに動いた格好である。

早朝の相場は堅調だったものの、住宅データを受けて弱含んだ。長期金利の指標10年債利回りは3.6%を割り込んでいたのから、急上昇に転じた。午後に入り3.7%を上抜け。その後引けにかけて伸び悩んだが、引けは一週間ぶりの高水準である。

ドル/円：95.23、ユーロ/ドル：1.4407、ユーロ/円：137.20 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらず。ポジション調整の動きを中心に、方向感なく売り買いを繰り返す展開となった。ドル/円は前日の反動もあって東京から円の買い戻しが加速、ロンドンに入る頃には一時94円台前半まで値を下げる場面も見られた。その後はNY朝にかけて94円台後半で推移した後、住宅販売ペンディング指数が強気の内容だったのを好感し95円台前半までドルが買い戻された。その後は目立った動きもなく、午後からは再び動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.44ドルを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入っても流れに大きな変化はなく、住宅販売ペンディング指数の発表にもユーロがやや買い進まれた程度。新たな動きが生まれることもなく、売り買いが交錯する展開が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて円高が進行、一時136円割れを試すまでに値を下げた。NYでは午前中強気の住宅指標を受け137円台半ばまでユーロが買い戻されたものの、その後は再び動意がなくなり137円を挟んだもみ合いとなった。

CBOT大豆11月限終値：1031-1/2↑1-0

シカゴ大豆は期近が反落する一方、11月限以降の期先限月は続伸。11月限は寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、目先中西部で気温が上昇するとの予報も後押しする格好となり、昼過ぎには1,040セント台まで値を回復した。その後は前日の高値は試すには至らないまま手仕舞い売りに押される格好となったが、最後はしっかりとプラス圏を維持した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOTコーン12月限終値：365-3/4↓3-1/4

シカゴコーンは反落。前日の急伸の反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は売り先行で寄付いた後、中盤にかけては原油の上昇などに連れ騰勢を強め、一時370セント台を回復する場面も見られた。しかし前日の高値を試すことなく買いは息切れ、後半は再びマイナス転落し引け前には寄付き時の安値を更新するまでに至った。

ダウ工業平均：9,320.19↑33.63
S&P500：1005.65↑3.02
NASDAQ：2,011.31↑2.70

NY 株は続伸。経済指標と買われ過ぎの感を背景に売り買いが交錯し、日中は方向感に乏しい相場展開となった。寄り付きは利食い売りが先行し、個人所得の予想以上の減少もマイナスに作用。しかし間もなくして住宅販売ペンディング指数の改善を受けて売り一服だ。ただ、買いの展開になると、改めて最近の値上がり続きであることがネックとなって買いが続かない。午後は取引がばらついたが、引け間近で再び買いが進んだ。

相場はマイナス転落で始まってから、すぐに下げ渋った。午前の取引終盤に立ち直り、昼にかけてレンジ切り上げだ。午後に入って上値は重たく、前日終値を挟んでもみ合い。取引最後の数十分間で値上がりに弾みがついた。ダウ平均とS&P500は昨年11月4日以来、NASDAQ指数は昨年10月1日以来の高値を更新して終了。

CBOT小麦9月限終値：542-1/4↓7-0

シカゴ小麦は反落。前日の買いの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は寄付きから売りが先行、その後一時プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、買いは早々に息切れ。中盤以降は改めて売りに押される格好となり、引け前には940セントを割り込むまでに下げ幅を広げる場面も見られた。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.001↓0.030

NY天然ガスは小幅反落。株や原油に売りが先行したこともありポジション整理の動きが強まったものの、強気の経済指標や目先の気温上昇予報などが支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一時3.80ドル台後半まで下げ幅を広げる場面も見られた。しかしその後は住宅販売ペンディング指数が予想を上回ったことなどを好感し買いが加速、昼過ぎにはあっさりとプラス圏を回復した。その後再び売りに押されマイナス転落たものの、最後はかろうじて4ドル台を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：71.42↓0.16

NY原油は期近9月限を除き小幅続伸。ポジション整理の売りが先行したたものの、強気の経済指標を手掛かりとした買いが大きな下支えとなった。9月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後もしばらくはマイナス圏で推移していたものの、昼にかけて騰勢を強めプラス圏を回復した。しかしそれ以上積極的に買いを進める向きもなく、午後には再びマイナス転落。引け間際には改めて買い戻されるなど、最後まで方向感なく上下に振れる展開となった。

全米不動産協会（NAR）は4日に発表した月次住宅市場報告で、2009年の中古住宅販売見通しを引き上げた。前月時点での488万5000戸から491万戸に改定。6月時点での予測には届かず、前年比0.1%減少と前年割れの見方も維持。2010年の販売見通しは前年比 5.1%増の516万1000戸。こちらは前月時点での予測より1000戸少ない。

NARのチーフエコノミストは年末にかけて中古販売が徐々に回復する見方を示唆した。販売は思っていたほど底堅く、在庫調整も進んでいるとコメント。ただ、地域間で開きがあるだろうともいう。

COMEX金12月限終値：969.7↑10.9

NY金は続伸。ドルが引き続き上値の重い展開が続く中、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。12月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買いが加速、あっさりと960ドルの節目を上抜けた。その後も強気の住宅指標などを手掛かりに騰勢を強め、昼過ぎには一時6月以来で970ドル台まで上昇する場面も見られた。引けにかけてはドルに買いが集まったこともあり値を戻した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、7月のコーヒー輸出は前年同月比14.7%減の34万871袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて309万7000袋で、前年同期を8.1%下回る。

ICE-USコーヒー9月限終値：133.00↓0.05

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。これまでの流れを継いだ買いの勢いは強いものの、高値ではポジション整理の売りも出易く、最後まで前日の終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。9月限は夜間では売りが先行するも、130セント台はしっかりと維持。NYの時間帯に入りと改めて買いが加速、前日の高値を上抜け134セントを試す展開となった。しかしこの水準では売り意欲も強く、中盤には売りに押されマイナス転落。その後再び日中高値を試すなど最後まで明確な方向感は出てこなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：19.35↑0.21

NY砂糖は続伸。インドの生産見通し引き下げのニュースが伝わるなど、強気の需給見通しを手掛かりとした買いが相場を主導した。夜間の時間帯にはポジション整理の売りに押される場面も見られ、前日終値を中心に上下する展開が続いたが、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、前日の高値を上抜けるまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、最後までしっかりと日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

インドのマハラシュトラ州農協幹部は4日、2009/10年度の州内砂糖生産見通しを従来の530万トンから480万トンに引き下げたことを発表した。モンスーンの雨不足を理由にしている。砂糖きび圧搾は4100万トンになるだろうといい、これも当初見越していた4550万トンより下方修正だ。同氏は、砂糖きびからの生産率は11.5%で変わらないはずとの見方を示している。マハラシュトラ州はインド砂糖生産で最大。

コスタリカコーヒー協会によると、7月のコーヒー輸出は7万1964袋となった。前年同月比45.6%減。2008/09年度累計は前年同期を12.8%下回る126万2000袋だったとしている。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比1.6%減少した。事前見通しを上回るマイナスでもあったという。前年同期比較で5.6%ダウン。こちらは予想していたほど落ちなかったとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%低下した。3週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較で0.7%下がった。4週続けて前年比マイナスであり、また前週の0.5%より下げペースが速い。

米農務省（USDA）は4日、民間業者から韓国向けでコーン11万8,000トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルの農業コンサルタントセレレスは4日、09/10年度の同国大豆生産を前年比11.3%増の6,470万トンと推定した。同社のアナリストは、コーンとの価格差が大豆に有利となっていることが鍵となり、農家は大豆作付を進めるという。生産一位のマットグロッソ州では前年の1,750万トンから1,880万トンに増加、二位のパラナ州も前年の1,000万トンから1,260万トンに増える見通しだ。また、作付面積は2,280万ヘクタールと前年から6.4%増加、イールドは1ヘクタール2,829kgと前年の2,709kgから上昇する。

韓国の農協飼料社は4日、1-2月受渡しでコーン16万5,000トンを買付けたことを明らかにした。産地は未指定となっている。

インド政府高官は4日、同国食糧公社は7月末の期間内に国内農家から2,529万トンの小麦を買い取ったことを明らかにした。当初の目標である2,440万トンは6月15日時点で超過、最終的に100万トン近く上回った格好となる。前年度は4-7月の買い取り期間中に2,254万トンを買い取った。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）は3日に明らかにしたレポートで、7月3日までに09/10年度産コーヒー26万4,366袋が先渡し契約によって売却済みであることを明らかにした。前年同期の33万2,910袋を21%下回るペース。

インドのシンバオリ砂糖は4日、これまでに粗糖13万3,000トンの輸入契約を結んでいたことを明らかにした。このうち7月末までに3万8,000トンが精製済みで、5万4,000トンを8-9月に精製する計画だという。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）の幹部は4日、09/10年度産の粗糖8万6,666トンを競売によって売却したことを明らかにした。買い手はヴィトルとドレイファスで、NY先物に対し11-65ポイントのプレミアムがついたとされる。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4日、 2009年の大西洋上におけるハリケーン発生に関する最新推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が10個、ハリケーンが4個、カテゴリー3以上の大型ハリケーンが2個。6月の予測でそれぞれ11個、5個、2個だったのからやや引き下げた格好だ。8月中に少なくとも1個の大型ハリケーンがメキシコ湾岸に上陸する可能性は26%と、過去100年の平均30%を下回る。エル・ニーニョ減少の発達により、今年度のハリケーン活動は弱まっており、長期平均の85%にとどまるという。大西洋上でのハリケーンの発生は熱帯性暴風雨も含め、現時点でまだ確認されていない。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月31日現在 2,321億2,000万ユーロと前週から600万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行ったという。

イスタンブール金取引所が4日に明らかにしたデータによると、トルコの7月金輸入は1万4,092kgと前月の4,336kgの3倍以上に増加、前年比でも31.58%増となった。年初からの累計は1万8,493kgと前年同期を78.7%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

クウェートのアルサバー石油相は4日、最近の石油価格上昇は金融市場の回復期待が高まったことによるものとの認識を示した上で、今後も1バレル70-80ドルの間で推移する事が望ましいとの考えを示した。国営通信Kunaが伝えた。80ドル以上の価格水準は生産国にとっては良いが、100ドル以上仁尾上昇すると世界経済への影響が大きく、需要が伸び悩み価格急落を招く恐れが高いとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

CBOT大豆11月限終値：1030-1/2↑48-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。ドル安や生産地における気温上昇予報を手掛かりに買いが加速、あっさりと10ドルの節目を上抜けた。11月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には既に上げ幅が50セントに迫る展開となった。その後1040セント台まで値を伸ばした相場は昼にかけて20セント以上値を戻すなど激しい値動きとなったもの、買いの勢いが衰えることはない。中盤以降は再び騰勢を強める格好となり、最後は6月18日以来の高値で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：369-0↑19-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。ドル安や原油高の進行を好感、終値ベースで7月1日以来の高値まで値を伸ばした。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後も高値で大きく売りに押される場面が見られるなど値動きの荒い展開となったものの、他市場の動きに加えて目先中西部で気温が上昇するとの予報が出たことも買いを後押しする格好となり、引け前には370セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

CBOT小麦9月限終値：549-1/4↑21-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安の進行や原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇した事を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。9月限は寄付きから大きく買いが先行、7月の高値を上抜け550セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一旦540セント台まで値を下げるなど値動きの激しい展開となったが、他市場の動きを支えとした買い意欲は強く、しっかりと高値圏は維持。引け前には改めて日中高値を更新する場面も見られた。

10年債利回り：3.63↑0.15

債券は大幅反落。世界的な景気回復通しや株式相場上昇から売り優勢の一日となった。取引の早い段階から売り圧力が強かったが、ピッチが加速したのは朝方に米供給管理協会（ISM）製造業指数や建設支出をみてから。いずれも予想を上回ったためである。このところ金利差縮小が進んでいたのから戻す動きもあり、この結果、長期債の売りが進んだ。

長期金利の指標10年債利回りは早朝に3.5%台後半に上がり、経済指標の発表を受けた後には一気に3.6%を超えた。一時、3.6%台後半に上昇。ただ、明日以降も主要経済指標の発表が目白押しであり、一本注視で売り込むのは手控え気味。午後は3.6%台前半の推移だった。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は2.45ポイントに拡大し、利回り曲線のフラットニングが止まった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.26、ユーロ/ドル：1.4413、ユーロ/円：137.31 （NY17:00）

為替は円とドルが大幅安。株高の進行や強気の経済指標を受け投資家のリスク回避志向が大きく後退、ドル指数は78ポイントを割り込み昨年9月29日以来の水準まで値を下げた。ドル/円は東京では94円台半ばから後半の水準で推移していたものの、ロンドンに入ると欧州株の上昇などを好感し95円台までドル高が進行。NYでも引き続き株高を支えにじりじりとドルが買われる展開となり、午後には95円台半ばまで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドル半ばを中心としたレンジ内での上下に終始。ロンドンに入る あたりでは一時ユーロが売られる場面が見られたもののすぐに反発、その後は欧州株の上昇を好感し1.43ドルまでユーロ高が進む展開となった。NYに入ってもこの流れは変わらず、朝方発表されたISM製造業指数が強気のサプライズとなると1.44ドル台まで一気に値を伸ばした。午後からは値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京でややユーロ安に振れる場面も見られたものの、その後はユーロ全面高の展開。ロンドンで134円台後半の水準にあったのがNY昼前には137円台前半まで値を伸ばした。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス9月限終値：4.031↑0.378

NY天然ガスは大幅反発。株高の進行や強気の経済指標を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速し期近ベースで6月19日以来の高値を回復した。9月限は夜間取引でNY早朝あたりから原油の上昇につれて買いが先行する展開。通常取引開始後にはいきなりまとまった買いが入り、4.10ドル台後半まで急伸した。その後は一旦3.80ドル台まで値を戻したものの、ISM　製造業指数指数が予想を大きく上回ったことを好感。景気回復に伴い工業需要が増加するとの見方が後押しとなり、午後には再び4ドルの節目を回復した。

ダウ工業平均：9,286.56↑114.95
S&P500：1002.63↑15.15
NASDAQ：2,008.61↑30.11

NY 株は上昇。米国内外で強気の経済指標を背景に景気回復期待が強まり､買いにつながった。中国の製造業改善を示すデータに続き、米国では米供給管理協会（ISM）景気指数が予想以上の上昇。建設支出も予想外に増加し、買いを支援している。

海外の株高につれて相場はしっかりと始まってから、ISMデータなどの発表に続き値上がりに弾みがついた。S&P500やNADAQ指数が節目を抜けたのに続きやや伸び悩む場面もあったが、昼から改めて上値を追う展開だ。じりじりと上昇し、この結果、S&P500は昨年11月4日以来で1000台に乗せて終了。NASDAQ指数は昨年10月1日以来となる2000台で引けた。ダウ平均も昨年11月4日以来の高値で終わった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

OPEC筋が3日にダウジョーンズに伝えたところによると、アンゴラは12月22日に第155回OPEC臨時総会の開催を予定している模様。首都のルアンダは2002年に終了した内戦からの復興が続いているものの、総会を開催出来る状態には回復しているという。OPECではここ数年、12月にその年の議長国で臨時総会を開催することが慣例となっている。

NYMEX原油9月限終値：71.58↑2.13

NY原油は大幅続伸。株高の進行や強気の経済指標を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり終値ベースで6月29日以来の高値を更新した。9月限は夜間取引で早々に70ドルの節目を回復。欧州株の上昇を手掛かりに騰勢を強めた相場は通常取引開始後も強気の流れが継続。ISM 指数が予想を上回ったことで目先の景気回復に伴う石油需要への期待が高まるなどし、午後には一時72ドルを上回るまでに値を伸ばした。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のコーヒー輸出は前年同月比10.7%増の193万4100袋となった。前月との比較では17.3%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月大豆輸出は334万7200トンとなった。前年同月比16.0%減少し、前月から45.8%ダウン。大豆油は前年比18.0%減の21万8200トンとなった。前月比較では34.7%のプラスである。大豆ミールの輸出は132万7000トンだった。一年前を4.3%下回り、前月からは4.1%減った。

COMEX金12月限終値：958.8↑3.0

NY金は続伸。ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、終値ベースで6月11日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引でやや売りに押される場面も見られたものの、早朝にかけて買いが加速、960ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は960ドル台前半で底堅く推移。昼にかけて再び騰勢を強めたものの、午後からはポジション整理の売りに押され950ドル台まで値を戻した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の砂糖輸出は232万3000トンとなった。前年同月比13.6%増加し、前月からは3.8%アップ。粗糖が前年から15.3%増えて169万5500トン。前月比だと2.0%アップ。精製糖の出荷は62万7500 トンだった。前年を8.6%上回り、一ヶ月前との比較だと9.3%増。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のエタノール輸出は4億8730万リットルだった。前年同月を19.1%下回ったが、前月比は15.9%増加である。

ICE-USコーヒー9月限終値：133.05↑5.20

NYコーヒーは大幅続伸。ドル安の進行や原油をはじめ商品全体が騰勢を強めたことを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり6月12日以来の高値をつけた。9月限は夜間の取引から終始買いが先行する展開。需給面で特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、欧州株が上昇し原油に買いが集まるのを好感、NY朝には130セントの節目を上抜けるまで値を伸ばした。その後も買いの勢いが止まることはなく、中盤にかけては上昇ペースもやや強まる格好に。結局最後まで大きく売りに押されるような場面もなく、133セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.14↑0.53

NY砂糖は大幅反発。原油や株の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まり限月高値を更新した。10月限は夜間の取引開始で生きない19セントの節目を試す展開。その後一旦は値を戻したものの、早朝には原油高につれて騰勢を強め、19.43セントの日中高値まで一気に値を伸ばした。買い一服後もしっかりと高値圏を維持、中盤から引けにかけては19.20セントを中心としたレンジでもみあう展開が続いた。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）によると、7月のコーヒー輸出は前年同月比12.6%増の35万1858袋だった。2008/09年度のコーヒー輸出は7月まであわせて286万2011袋となった。前年同期を9.5%下回るという。

インドの砂糖会社Mawanaは3日、2万3000トンの粗糖買い付けを成立させたと発表した。1トン356ドルでの購入という。

インド政府は3日、国営商社に対して認可している白糖の免税輸入期限を今年8月1日から同11月30日に改定したことを発表した。民間業者による白糖買い付けの期限と同じ。

ブラジル農業顧問サフラスは3日、2009/10 年度のアラビカコーヒー収穫が7月29日時点で61%終わったと発表した。一週間前の53%、前年同期の54%いずれも上回る。ロブスタもあわせて収穫は29日までに72%終了。前週から5ポイント上がり、前年同期と比べると7ポイント高いという。

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は3日、同国の7月金輸入が7トンから8トンと、前年同月の24トンの3分の1に落ち込むとの見通しを明らかにした。今月末にはヒンドゥー教の祭礼が始まるが、価格が大幅に下落しない限り需要は低迷を続けるという。

イランのハティビOPEC理事は3日、イランプレスTVのWEBサイトに掲載されたインタビューで、世界経済回復への期待から石油価格は年末までに1バレル80ドル台を回復するとの見方を示した。市場では楽観的な見方が広がっており、景気回復期待と共に相場を押し上げるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建設支出 (10:00 )
・7月ISM製造業指数 (10:00 )
・7月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

CBOT大豆11月限終値：982-0↑11-0

シカゴ大豆は続伸。月末を前にポジション整理の動きが強まる中で不安定な相場展開となったが、最後はドル安や原油高の進行を手掛かりに買いが集まった。11月限は日中を通じて前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開。前日の反動もあり手仕舞い売りの圧力は強い一方、ドル安の進行が支えとなり大きく値を崩すようなこともない。午後に入ってやや売りが優勢となるかに見えたが、引け間際にまとまった買いが入り結局はプラス圏で終了した。

10年債利回り：3.61↓0.05

債券は大幅上昇。4-6月期実質国内総生産（GDP）の個人消費減少が景気の先行き不透明感を拭えないとの見方で受け止め、買いが集まった。週末と月末が重なり、持ち高調整も相場上昇を支援。取引の早い段階では前日とほぼ変わらない相場展開だったのが、GDPの発表に続いて買いが進んだ。

特に、不安定な景気が物価上昇を抑えるとのシナリオにつながり、長期債買いが優勢だ。指標の10年債利回りはじりじりと低下し、引けにかけて3.5%割れ。最後は1週間半ぶりの低水準で終了した。一方、短期債にも買いは集まったが、ペースは長期債に比べて鈍い。この結果、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は2.37ポイントに縮小し、これは約2ヶ月ぶりの小さなギャップである。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：94.71、ユーロ/ドル：1.4258、ユーロ/円：135.00 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開、ドル指数は6月の安値を僅かながら割り込んだ。GDPやシカゴPMIが強気のサプライズとなり株価が堅調に推移したことを受け投資家のリスク回避志向が後退、ドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京でやや円高が進み95円台前半まで値を戻したものの、ロンドンではドルが買われ95円台後半まで上昇するなど方向感のはっきりしない展開。NYに入ると急速にドル売りの流れが強まり昼前には94円台半ばまで一気に値を崩した。午後に入ると値動きも落ち着き、94円台半ばから後半の水準でこの小動きに終始した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.41ドル台前半の狭い値幅内での上下に終始。NYに入ると強気の経済指標を好感しユーロ買いが加速、1.42ドル台後半まで一気に値を伸ばした。午後からは週末を前に動意も薄くなった。ユーロ/円はロンドンでユーロが買われNY朝には135円台半ばまで上昇。GDP発表後は134円台前半まで急落したものの、その後は再び135円台を回復した。

CBOTコーン12月限終値：349-1/2↑7-1/4

シカゴコーンは続伸。ドル安の進行や原油の急騰を好感しファンドを中心に投機的な買いが加速、終値ベースで7月2日以来の高値をつけた。12月限は寄付き直後こそ売りが先行したものの、その後は大きく買いが集まり340セント台後半まで上昇。中盤にかけて日中高値圏で推移した後、引けにかけては一段高となり350セント台に迫る格好で取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：528-1/4↑12-0

シカゴ小麦は続伸。ドル安の進行や原油や金など商品市場が軒並み上昇した事を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。9月限は寄付きから終始買いが先行。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安を支えに着実に値を伸ばす展開となった。引け間際にはまとまった買いが入り、一時5日ぶりに530セント台を回復する場面も見られた。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.653↓0.090

NY天然ガスは反落。月末を前にポジション整理の動きが強まる中、弱気のファンダメンタルズが改めて材料視される形で売りが膨らんだ。9月限は通常取引開始から大きく売りが先行、3.50ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は原油高の進行を好感した買い戻しが入るものの、反発は限定的で流れを変えるには至らない。引けにかけて3.60ドル台半ばまで下げ幅を縮小するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：9,171.61↑17.15
S&P500：987.48↑0.73
NASDAQ：1,978.50↓5.80

NY 株はまちまち。週末と月末が重なるのに伴う持ち高調整が中心となった。4-6月期実質国内総生産（GDP）では予想以下のマイナス成長、設備投資の減少ペース鈍化などを好感。また、シカゴ購買部協会景気指数が昨年9月以来の水準まで上昇したことも安心感を誘い、日中は買いが優勢。ただ、GDP内の個人消費マイナス転落に慎重姿勢も崩せない。前日の高値更新の反動からも上値では売りが出やすかった。

相場は取引開始からしばらく前日終値を挟んで上昇、下落と展開し、その後プラス圏での推移にシフト。それでも、日中の値上がりは限定的だった。引けにかけて改めて上値を追う動きとなったが、すかさず売りが膨らみ値を消している。ダウ平均とS&P 500は僅かにも前日比プラスを維持して終了し、昨年11月4日以来の高値も更新した。しかし、NASDAQ指数が小反落。

前週比較では主要株価指標揃って3週続伸である。さらに、ダウ平均とS&P500は6月に4ヶ月ぶりの反落だったのから、前月比プラスに転じた。NASDAQ指数が5ヶ月連続上昇だ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油9月限終値：69.45↑2.51

NY原油は大幅続伸。ドル安の進行や強気の経済指標を好感、終値ベースで7月1日以来の高値まで値を伸ばした。朝方GDPが発表された後には夜間取引で売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は強気一色の相場展開。ドル安の進行が好感されたほか、シカゴPMIが予想を上回る上昇となったことも買いを後押しした。昼過ぎに68ドル台を回復した相場は、引け間際に改めて買いが加速、最後は69ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：953.7↑18.8

NY金は大幅続伸。ドル安の進行を好感、ファンドを中心に買いが加速した。8月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後はGDP速報値が予想より強気の内容だったことを受け売りに押される場面も見られたが、その後は940ドル台まで値を回復した、昼前にはファンドを中心にまとまった買いが入り一気に950ドル台後半まで上げ幅を拡大。高値で大きく売りに押されることもなく、午後に入っても日中高値圏を維持したまま推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：127.85↑2.90

NYコーヒーは大幅続伸。ファンドを中心にこれまでの流れを継いだテクニカルな買いが加速、終値ベースで6月12日以来の高値をつけた。9月限は朝方手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後上昇に転じた相場は125セントの節目を上抜けたあたりで買いストップもヒット、128セントを試すまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いの勢いも一服したものの、大きく値を崩すこともなく最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.61↓0.14

NY砂糖は反落、月末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺の水準を維持していたものの、オプションのピットが開くとファンドを中心に手仕舞い売りが加速、18.50セントを割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては原油や株の上昇を好感した買いが膨らみ安値から値を戻したものの、最後まで上値は重いままだった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

シカゴPMI
出所：シカゴ購買部協会（NAPM)、NY9:45発表

インドのパワール農相は31日に国会で、連邦政府が粗糖の免税輸入期限を当初予定していた今年7月31日から来年3月31日に延長を決めたと発表した。国内の供給を増やし、価格を安定化させるのが目的という。このほか、国営商社に対して認可している白糖の免税輸入期限を今年8月1日から同11月30日に改定した。また。民間業者による白糖買い付けも国営と同じ11月末までの期限で承認することを決定。

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

インドコーヒー輸出協会幹部は31日、今年1月から7月までのコーヒー輸出が11万7976トンになったと発表した。前年同期を21%下回る。同期間のアラビカ輸出が38％減少して2万2728トン、ロブスタは12%ダウンで6万6157トンだった。出荷が落ちた背景にあるのは生産不振としている。

また、インド国内でのアラビカ価格が国際価格より15-20%、ロブスタは4%それぞれ高いのも影響したという。ロシアやベルギー、イタリア、ドイツといった主要国への輸出が減ったとコメント。収穫はアラビカが11月、ロブスタは2月であり、11月までに輸出回復の見込みはないとも述べた。同氏は2009年のコーヒー輸出を約19万トンと予想。これは前年の21万2817トンより約11%少ない見方だ。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）幹部によると、2008/09年度のコーヒー輸出は昨年10月の年度初めから今月29日まであわせて283万2548袋だった。前年同期に比べて9.6%減少。

アルゼンチンの油種・穀物輸出業者を代表するCIARA-CECによると、6月の国内大豆圧搾は前年同期比57.6%増の299万3970トンだった。年初から最初の6ヶ月間あわせて1764万6684トンで、これは前年同期を5.4%上回る。

アルゼンチン政府は昨年9月に圧搾データの発表を停止した。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は31日、政府が大豆とコーンの備蓄をさらに放出すると発表した。CNGOICによると、来週に主要生産地域で大豆50万トン、コーン200万トンを売り出す計画で、前回と同じ。コーンはこれまでの競売で放出した一部をさばいてきたが、大豆の買い手は価格要因からゼロである。

米農務省（USDA）は31日、民間業者からメキシコ向けで120万トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

ロイター通信が30日にクウェート国営石油関係者の話として伝えたところによると、同国最大のアル−アフマディ製油所が冷却装置のトラブルによって稼働を停止した模様。一部の稼働は既に再開しているものの、日量46万バレルの処理能力を全て回復するには最大72時間を要するという。

インド農務省が31日に発表したデータによると、6月1日-7月31日の砂糖きび作付は425万ヘクタールとなった。この2週間変化なしである。前年同期に比べて2.75%減少。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が31日発表したデータによると、6月1日-7月30日の大豆作付は前年同期を30万ヘクタール上回る907万ヘクタールとなった。コーンが629万ヘクタール。これは一年前より37万ヘクタールアップだ。インドでは夏の作付が6 月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

ロシアの鉄道大手が31日に発表したデータによると、2009/10年度の年度初めになる7月の同国穀物輸出は130万トンと推定される。前年同月の160万トンを下回る見方である。同社はまた8月の輸出が180万トンになると見通しており、これは前年度からの持ち越し在庫によるためと説明した。2009/10年度全体で1600万トンの出荷を予想。前年度は1820万トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、今月始まった2009/10年度は28日時点で輸出が輸入を3万トン上回った。前週に33.8トンの穀物純輸入だったのから純輸出にシフト。前年同期は14万トンの純輸出だった。

軟質小麦だけで輸出が前週から44万トン増えて107万トンとなった。一年前の66万トンからもアップ。輸入が一週間前の70万8000トンに対し、75万1000トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30 )
・4-6月期GDP速報値 (08:30 )
・7月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会